直接银行存管现状记：33家为双系统并行.docx

直接银行存管现状记：33家为双系统并行文/盈灿咨询 王海梅备受业内关注的网络借贷资金存管业务指引（下文简称存管指引）终于在2017年2月23日正式下发，文件一经发出迅速霸占了P2P网贷行业新闻各大头条。与此前网传的征求意见稿相比，进一步明确了银行资金存管方式和存管业务规范。一、银行资金存管总体情况存管指引明确要求银行为委托人开立网络借贷资金存管专用账户和自有资金账户，为出借人、借款人和担保人等在网络借贷资金存管专用账户下分别开立子账户，并要求“存管人不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作”，从这两个条款来看，监管层对银行资金存管账户模式作出要求，要求采用“大账户+子账户”模式，但并未要求子账户的具体形式，从目前现有存管模式来看，银行为投资人开立子账户可分为虚拟账户和电子账户。总的来看，目前直接存管更符合监管要求，此前银行与第三方合作的“大账户”联合存管基本被判死刑，需要在未来6个月进行整改。据盈灿咨询不完全统计，截至2017年2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有261家正常运营平台宣布与银行签订存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线平台），约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。其中，有209家与33家银行签订直接存管协议，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%；50家与银行签订联合存管协议；2家签订银行直连。完成资金存管方面，共有122家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的5.11%；31家与银行完成联合存管系统对接；2家完成银行直连。图 1 已签订资金存管协议的平台存管模式情况资料来源：盈灿咨询、网贷之家二、签约银行直接存管情况1.银行分布据不完全统计，截至2017年2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等33家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务，并共有209家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%。其中，广东华兴银行与60家平台签订协议，位居榜首；其次是江西银行，签约36家；浙商银行和厦门银行排名第三和第四，分别签约23家和15家；民生银行排名第五，签约9家；其余银行分别签约1-8家。可以看出目前城商行仍为开展网贷资金存管业务的主力，鲜少有全国性股份制商业银行参与其中。不过此次存管指引将存管行免责条款前置到总则，明确存管责任，强化了存管银行免责条款，在一定程度上消除银行开展资金存管业务的顾虑，未来可能会有越来越多大行参与开展资金存管业务。图 2 已与平台签订直接存管协议的银行分布情况资料来源：盈灿咨询、网贷之家2.地域分布已签订直接存管协议的平台地域分布方面，广东地区签订直接存管协议的平台最多，有77家；其次是北京，有49家；浙江和上海排名第三和第四，分别有24家和23家。这四个地区签订直接存管协议的平台数排全国前四，占全国已签订直接存管协议平台总数的82.78%。这四个地区的P2P网贷平台数量较多且经济较发达，并有地方性银行如广东华兴银行涉足P2P网贷平台直接存管业务。图 3 已与银行签订直接存管协议的平台地域分布情况资料来源：盈灿咨询、网贷之家三、完成银行直接存管情况1. 银行直接存管系统上线时间情况据盈灿咨询不完全统计，在这122家完成直接存管系统对接的平台中，2015年上线直接存管系统的平台有7家；2016年完成直接存管系统对接的平台有94家，其中61家为2016年下半年上线直接存管系统；2017年截至2月27日，已完成直接存管系统对接并上线的有21家。可以看出，自2016年下半年开始各家平台加快银行存管系统对接步伐，纷纷上线存管系统，未来肯定会有越来越多的平台上线银行资金存管系统。不过监管层所给的整改时间已所剩不多，从目前来看真正完成银行直接存管系统对接的平台仍仅有少数，对于未完成银行资金存管系统的平台来说仍有不小的压力，预计会有一批中小平台将面临清场出局。图 4 平台上线银行直接存管系统时间情况资料来源：盈灿咨询、网贷之家 2.已完成直接存管平台中使用双系统情况分布存管指引在对银行和平台的业务规范要求中，明确指出委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。这条要求说明平台仅能选择一家银行作为存管机构，不可多头存管。但目前有不少平台的借款项目并未实现全银行存管，采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存的模式，即只有部分标的是银行存管。据盈灿咨询不完全统计，在完成银行直接存管系统对接并上线的122家平台中，其中有89家平台已全部转换为银行资金存管系统，占总完成直接存管平台数的73%；33家平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存模式（不包括虽是双系统并存，但老平台已不发新标，仅供进行原有交易明细查询及提现申请），占总完成直接存管对接平台数的27%，这些平台可能需要在未来的6个月内进行整改，需尽快实现全银行存管模式。图 5 已完成直接存管平台中使用双系统情况分布资料来源：盈灿咨询、网贷之家四、总结网络借贷资金存管业务指引对资金存管的定义、存管人和平台的资质、业务规范和职责进一步解释，明确存管行必须为商业银行，并进一步规范银行资金存管的基本模式和业务流程，让银行和平台有政策可依。与此前网传征求意见相比，资质职责要求更为宽松和可行性也更高，为银行和平台的实际存管合作留有弹性空间。同时指引明确给出了已完成存管系统的整改时间，未完成存管对接的平台和已完成存管不