（金融学专业论文）我国跨国银行审慎性监管问题研究.pdf

摘要 随着中国加入世界贸易组织( ，r o ) 以及2 0 0 6 年年底中国国内金融市场 的完全放开，跨国银行加快了进入中国金融市场的速度。就我国金融业而言， 跨国银行的大量涌入，不仅使得中资金融机构要面对日益激烈的全面竞争，还 给金融监管体系的有效性带来了前所未有的影响与冲击。如何学习国外先进的 监管经验，顺应全球经济金融发展趋势，在大力发展外资银行的同时采取有效 的监控手段来防范金融风险，已成为我国银行业监管面临的新课题。 本文主要从东道国角度，围绕跨国银行准入及运营的审慎性监管问题展开 论述。全文共分四个部分，沿着从理论到实践，从现状分析，到问题提出的路 径展开，各部分之间虽然各有侧重，但是整体而言他们是层层递进的。首先考 察了跨国银行监管理论的发展历程，对跨国银行监管的理论研究进行了综述。 并对跨国银行和审慎性监管概念进行了界定。第二部分，分别从机构准入监管 政策、业务范围准入监管政策、资本充足率监管、贷款集中度监管和跨国银行 监管的国际协调与合作五个方面对国际上跨国银行的审慎性监管进行了比较分 析。第三部分，通过对跨国银行在中国的发展现状的阐述，以及对我国跨国银 行监管现状的实证分析，提出了当前我国跨国银行监管在监管理念、准入政策、 立法原则、预警系统、市场约束、分业监管等方面存在的问题。第四部分，在 借鉴其他国家先进经验的基础上，针对我国当前对跨国银行监管中准入及运营 环节中存在的问题，提出了应对措施和建议，以完善我国跨国银行的监管体系。 本文提出建立以风险监管为核心，审慎性、持续性、定性与定量相结合的 跨国银行监管体系，并提出了实施分类监管，采取区别性监管措施，以合理配 置监管资源。最后提出应与国外监管当局建立多方面的合作渠道，在信息共享 和经验交流的基础上更好地实施跨国银行监管。 关键词：跨国银行，审慎性监管，准入政策 a b s t r a c t a l o n gw i t hc h i n a se n t r yi n t ow t o ，a n dt h ed o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e to p e n t o t a l l ya tt h ee n do f 2 0 0 6 m u l t i n a t i o n a lb a n k sa r ed e v e l o p i n gm o r er a p i d l yi nc h i n a t oo u rc o u n t r y sf i n a n c i a li n d u s t r y , al a r g eq u a n t i t yo fm u l t i n a t i o n a lb a n k se n t r yi n t o r a p i d l yb r i n gi n n o to n l ym o r ef i e r c ec o m p e t i t i o nt h a tt h ec h i n e s ef i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sh a v et of a c e ，b u ta l s ot h es h o c kt ot h ev a l i d i t yo ft h es y s t e mo ft h e s u p e r v i s i o no fm u l t i n a t i o n a lb a n k si n c h i n a i tb e c o m ean e wp r o j e c to fl e a r n i n g a d v a n c e de x p e r i e n c eo fs u p e r v i s i o n ，p r o m o t i n gt h ed e v e l o p m e n to fm u l t i n a t i o n a l b a n k s ，a d o p t i n ge f f e c t i v em e a s u r e st oc o n t r o lf i n a n c i a lr i s k t h i s p a p e r d i s c u s s e sp r u d e n t s u p e r v i s i o n o fm a r k e ta c c e s sa n dm a r k e t o p e r a t i o ni nc h i n at h r o u g h t h i sp a p e rd i s c u s s e st h es u p e r v i s i o ns u b j e c ta l o n g “v i t h t h et r a c ko ft h e o r ya n dp r a c t i c ea n a l y s i s t h ep a p e ri sd i v i d e di n t of o u rp a r t s t h e f i r s tp a r tr e f e r st ot h ef r a m e w o r ko ft h ed e v e l o p m e n to ft h e s u p e r v i s i o no f m u l t i n a t i o n a lb a n k st h e o r y , t h i sp a r ts u m m a r i z e st h et h e o r y , i n t r o d u c e st h et e r mo f m u l t i n a t i o n a lb a n k sa n dp r u d e n ts u p e r v i s i o n t h es e c o n d p a r tc o m p a r e st h e i n s t i t u t i o n sa c c e s sp o l i c e s ，t h eb u s i n e s s e sa c c e s sp o l i c e s ，t h ec a p i t a la d e q u a c yr a t e m a n a g e m e n t ，c r e d i tc o n c e n t r a t i o nm a n a g e m e n t ，a n dt h e i n t e r n a t i o n a lc o o p e r a t i o n a m o n gd i f f e r e n tc o u n t r i e s ，w h i c hc a n b eu s e da sas o u r c eo f r e f e r e n c eb yo u rc o u n t r y t h et h i r d p a r tp r o p o s e sp r o b l e m s e x i s ti nt h ei d e a so fs u p e r v i s i o no f m u l t i n a t i o n a lb a n k s ，t h ea c c e s sp o l i c e s ，t h el e g i s l a t i o np r i n c i p l e ，t h ee a r l yw a r n i n g s y s t e m ，t h em a r k e tr e s t r i c t i o na n ds o o nb yt h e a n a l y s i so ft h ed e v e l o p m e n to f m u l t i n a t i o n a lb a n k si nc h i n aa n dt h e s i t u a t i o no ft h es u p e r v i s i o no fm u l t i n a t i o n a l b a n k s t h ef o r t hp a r tp u t sf o r w a r de s t a b l i s h i n gas u p e r v i s o r yf r a m e w o r kf o rf o r e i g n b a n k si nc h i n aa n dg i v e ss p e c i f i cs u g g e s t i o n so nh o wt oi m p r o v et h es u p e r v i s i o n t h ep a p e rt a k e san e ws u p e r v i s i o nf r a m eo ft h es u p e r v i s i o ns y s t e mi n c l u d i n g p r u d e n c e c o n t i n u a n c e ，t h ec o o p e r a t i o no fq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n d 谢t ht h e c o r eo fr i s ks u p e r v i s i o n t h ep a p e rp r o p o s e sd i s t i n c t i v es u p e r v i s i o nt od i s t r i b u t e s u p e r v i s i o nr e s o u r c er e a s o n a b l y a tl a s tt h ep a p e rp r o p o s e st h a to u rc o u n t r ys h o u l d t t s e tu pc o o p e r a t i o nc h a n n e l si nm a n ya s p e c t sw i t hf o r e i g ns u p e r v i s i o ni n s t i t u t i o n st o p r o m o t et h em u l t i n a t i o n a lb a n k i n gs u p e r v i s i o na tt h eb a s i co fi n f o r m a t i o ns h a r i n g a n de x p e r i e n c ee x c h a n g e k e y w o r d s ：m u l t i n a t i o n a lb a n k ，p r u d e n ts u p e r v i s i o n ，a c c e s sp o l i c e s 1 1 1 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士i 硕士学位论文 捆瘫同铝钉审博懈嘲甚垫研宄，是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期问独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人己发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均己注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：杨帆 日期：抑6 年，f 月7 日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 拥垮司锻牙审搏 监埯碍通多械 系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名：枷帆日期：j “年，f 月9 日 新躲踟 吼? 可轨月夕日 第一章跨国银行监管的理论研究 根据中国加入世界贸易组织( w t o ) 的承诺，中国将于2 0 0 6 年年底完全放 开国内金融市场，这将使跨国银行大举进入我国金融市场。对于我国来说，由于 金融体系尚不完善，跨国银行与本国银行存在较大的差异，并且跨国银行具有更 强的金融创新能力，广泛开展表外业务，大量使用衍生工具，因而具有更多逃避 监管的动因，这将增加对其监管的难度。如果我国政策不当或监管不力，引进外 资银行将会对国内经济、金融造成不必要的冲击。因此，如何借鉴世界其他国家 和地区有关跨国银行准入和运营监管的惯例和准则，从准入与运营监管的角度对 在华跨国银行的监管进行研究就具有十分重要的理论与现实意义。 1 1 概念界定 第一章跨国银行监管的理论研究 1 1 1 跨国银行的含义 传统上，大多数学者和国际组织往往将跨国银行放在跨国公司框架下进行研 究，对其定义也往往比照跨国公司的定义。例如，r o b i n s o n ( 1 9 7 2 ) 将跨国银行定 义为“在多个国家经营银行或从事银行业务”。又如1 9 8 4 年，联合国在一份调查 报告中曾指出，跨国公司( 包括跨国银行) 是设在两个或两个以上国家的实体， 其在一个决策体系下进行经营，各实体之间通过股权或其他形式具有紧密联系。 而c a s s o n ( 1 9 9 0 ) 在一篇著名论文中则认为：“跨国银行只不过是一家在两个或两 个以上国家拥有和控制银行业务的银行。”综合各种定义可看出，跨国银行最本质 的地方在于其业务开展的跨国界性。当一国银行到国外设立分支机构并从事存、 贷、汇、兑等银行业务时，这家银行也就成为了跨国银行 与跨国银行概念非常相似的是外资银行。外资银行又被称为外国银行。当某 国机构或个人出资在另一国家成立银行时，这家银行就被称作外资银行。在很多 研究中，人们也往往把外国资本占比在5 0 以上的银行称作是外资银行。这是因 为这样的资本结构意味着外国机构或个人在这家银行已取得绝对控股权。与跨国 银行相比，判断某一银行是否为外资银行的主要依据是资本所有权。 随着经济和金融的日益全球化和金融混业经营趋势的愈演愈烈，跨国银行的 我国跨国银行审慎性监管问题研究 分支机构越来越成为外资银行的最主要组成部分，他们之间的界限也将日益模糊， 在中国人民银行统计季报、金融统计年鉴和中国统计年鉴中，中国的统计部门都 没有对两者加以区分，而只是笼统地用“外资银行”来进行统计，本文亦不作区 分。用“跨国银行”的概念，主要考虑涉及东道国监管，也涉及母国监管；而用 “外资银行”概念，则主要是因为从东道国角度开展研究。 1 1 2 跨国银行审 真性监管的定义与基本内容 从降低经营风险出发，银行业监管可分为两大类：一类是限制性监管，另一 类是审慎性监管。所谓限制性监管，又称为限制性竞争管制，是指为保证现存机 构获得一定收益，降低银行破产的可能性，并维持金融秩序稳定而采取的各种竞 争限制措施。在实践中各国较多的限制性措施主要有三种：一是市场进入管制， 指直接对银行开业所必须达到的最低资本金进行规定，银行开业必须获得有关部 门的许可：二是利率管制，指金融管理当局规定存贷款利率的上限或下限，以防 止银行间进行恶性利率竞争；三是业务经营范围和地域管制，主要对银行机构从 事的业务种类和业务开展地区进行直接规定。而审慎性监管则是为维护金融体系 的稳定安全，以资本充足率、内控机制等作为机构或业务的准入条件，以风险高 低作为跨国银行进入筛选标准的一种监管理念与做法。在银行日常经营中常见的 审慎性监管措旖主要有四种：是资本充足率监管，即对银行拥有的资产水平予 以限制，规定银行的自有资本充足率管制，规定银行的自有资本比例不得低于某 一指标；二是贷款监管，主要指对关联借款人或内部借款人贷款、单个贷款人贷 款、贷款投向的部f - j n 贷款组合构成等进行限制和管理；三是流动性比率和法定 准备金率监管，即为了防范来自于日益上升的、由于期限不匹配而产生的流动性 不足风险，而对流动资产和法定准备金占存款的比重进行规定和监督；四是外汇 敞口头寸和期限监管，主要对所持有的外汇头寸总额或净额以及期限进行限制和 管制。从国际银行业发展的趋势来看，各国对跨国银行的进入已越来越倾向于减 少限制性监管而增加审慎性监管。 1 2 跨国银行监管的理论与文献综述 有关跨国银行的理论依据主要是从跨国企业跨国经营的有关理论引申出来 的。在这方面主要有美国经济学家麦克杜格尔的国际资本流动论、美国学者海默( s h h y m e r ) 的垄断优势论和邓宁( j h ，d u n n i n g ) n 国际生产综合理论。国际资本流 第一罩跨国银行监管的理论研究 动理论认为国际资本的流动不仅促使资本流出国获得流出资本收益，而且使资本 流入国获得其它要素的新增收益。这样使世界总产出增加。而国际资本的流动增 加了对银行各项国际业务的需求，由于跨国公司与银行的密切关系，跨国公司的扩 张带动了银行跨国经营的发展。海默( s h h y m e r ) 的垄断优势论则认为保证跨国 企业对外直接投资的有利可图的必要条件是这些企业都具备东道国所没有的垄断 优势，而这又来源于市场的不完全性。虽然以上三种理论都没有直接涉及到跨国 银行的监管，但是从另外的角度论证了对跨国银行监管的必要性，即跨国银行垄 断优势的形成追根溯源是金融市场失灵和金融市场不完善的结果，既然市场失灵 和市场不完善是市场自身所无法克服和修补的，那么国家对跨国银行进入与经营 实行管制就是理所当然的。另外，与跨国公司相类似，跨国银行在经营过程中也 存在着许多与公平价值观念相冲突的负面效应，如技术垄断、掠夺性定价、经济 联盟等，这些也需要国家采取强制性措施，以营造一个公平、高效与竞争的环境。 关于审慎性监管的文章，t h o m a sh e l l m a n n ，k e v i nm u r d o c k 和j o s e p h s t i g l i t z ( 2 0 0 0 ) 设计出一个用来分析在存在道德风险的前提下，利率管制与资本管制 的这个政策设计问题的经济模型，证明管制者只有将最低资本要求和最高利率上 限管制进行综合运用，才能真正杜绝银行业由于存款利率竞争所引起的道德风险。 d a g m o r t e n d a l e n t r o n d e o l s e n ( 2 0 0 2 ) 对子银行的管制问题进行了研究，其主要结 论是，东道国对子银行的管制具有外部性，如果没有国际合作，则资本充足率要 求将会下降，而跨国银行的所有权在银行业的战略管制之中具有非常重要的作用。 t h o m a sh a r t 和t h o m a sr o n d e ( 2 0 0 3 ) 研究了跨国银行分行和子银行的资本管制问 题，并指出，由于法律责任不同，与子银行相比，分行在正常经营中更趋于审慎， 但当问题出现时，则变得更脆弱。因此，在信息不对称情况下，管制者应采取资 本要求折扣机制，以甄别并鼓励风险较低者采取分行组织形式，而风险高者采取 子银行的组织形式。c a l z o l a r i g a n dgl o r a n t h ( 2 0 0 1 ) 则讨论了跨国银行管制中的 分权与集权问题，认为当前的现实选择是，借鉴欧洲中央银行的做法，即在超国 家的意义上实行一定程度的集权，又保持各国适当的分权。 近年来国内虽然有跨国银行的监管方面的研究，但都没有对跨国银行监管做 出全面性的研究分析。面对中国加入w t o ，国内学者对跨国银行的监管讨论多了 起来。万重山、黄信标、陈家茂、林毅等探讨了中国在跨国银行监管方面存在的 问题和加强监管的思路。万重山( 2 0 0 0 ) 认为在监管方面应有总体战略。从时间 上看，制定跨国银行政策时必须考虑国内银行业的发展程度，尽量向跨国银行和 1 我国跨国银行审慎性监管问题研究 有利于促进国内金融业发展的方面引导。在地理上，由于各地经济金融发展的严 重不平衡，同一时间点上的不同地区应选择不同的监管模式。同时应谨慎开放人 民币业务，人民币业务应与国内银行竞争力的提高和金融体系的完善程度相适应。 在实践上，巴塞尔委员会的巴塞尔协议( 现成为巴塞尔新协议) 成为 各国对外资银行、跨国银行进行监管的指导原则。监管基本原则包括两方面的内 容，即监管责任原则和监管政策原则。在实践方面的研究国内主要有刘逖、周林、 李敏、刘振芳、邓瑞林、孟龙等。他们主要比较研究了各国对跨国银行监管的政 策规定等内容。 邓瑞林( 1 9 9 9 ) 在其主编的跨国银行经营管理一书中提出建立外资银行监管 系统的建议。他从外资银行监管系统环境、外资银行监管系统目标、外资银行监 管系统结构、外资银行监管系统要素、外资银行监管系统管理五个方面进行全面 的分析，得出在这五个方面的监管方案。在环境系统中，( 见图1 1 ) 邓瑞林认为 在此系统中与外资银行监管系统最为紧密、受到影响最大的为全球金融监管系统、 我国银行监管系统中的中央银行监管系统和本国商业银行监管系统。在实践中， 国际银行业监管环境因素发生了一些新变化：银行监管日益国际化、监管日益趋 于全面风险管理、银行内部控制制度目趋完善、信息披露制度得到改善。而我国 的问题有其特定的复杂性，主要表现为监管水平低下的现实环境要求严密的外资 银行监管政策与经济、金融快速发展的现实环境要求宽松的外资银行监管政策之 间的矛盾。在目标系统中，我国外资银行监管的目标应该为引进外资与保护国内 银行顺利转制并举，并逐步向提升国内银行竞争力和金融服务效率过渡。在结构 中，外资银行监管系统目标的达成有赖于外资银行的内部控制、政府监管、银行 业自律和社会监督的共同努力。在外资银行内部控制上，虽有利于强化其自我约 束、自我调节机制，但由于机会主义行为和内部阻滞因素的存在，内部控制的完 善是有限的。政府监管虽具有超脱性、延伸性、强制性和全面性的优点，但仍摆 脱不了有限公正、监管时滞、低效和成本高昂的困惑。而银行业自律可以弥补政 府监管的不足，比政府更具综合专业优势。银行业自律一般采用行业公会的形式， 由各个银行组成。但行业公会的“自利”行为可能比单个的银行更甚，同时行规 也因不具法律效应而缺乏强制性；社会监督作为一种比较笼统的概念，对银行业 的监管却是不可缺的。中介机构及人士如注册会计师、律师和资产评估师及其事 务所出具的具有法律意义的报告书或意见书，能间接地降低监管成本，提高监管 效率。上述四个层面的监管虽各有优缺点，但缺一不可，各个结构之间存在着优 4 第一章跨国银行监管的理论研究 势互补，然而要使这四者的优势互补成功，必须确保外资银行内部控制制度的严 密、有效，同时有关中介机构及其从业人员必须独立、公正、客观地执业。另外 跨国银行自律组织应具有充分管理市场的职能。在要素系统中，邓瑞林提出了四 大理想模式：外资银行内部控制理想模式、政府监管理想模式、银行业自律理想 模式、社会监管理想模式；邓瑞林在外资银行监管系统管理分析则明确提出三大 策略：第一，明确现阶段监管目标及相应的监管政策原则，第二，促使监管系统 结构合理化，第三，完善现有监管系统要素。 刘逖( 2 0 0 0 ) 则从体制和政策角度分析了中国外资银行监管问题。总体来说， 监管目标离不开保护本国银行业和适度引进外资银行。从这两个基本目标出发， 我国对外资银行的政策原则是有限度地保护主义和平等互惠原则的结合，一方面 对外资银行的准入和业务范围实施一定的限制，另一方面也给予外资银行一些优 惠政策。同时，刘逖还讨论了外资银行的人民币问题。他认为适度开放人民币业 务，有利于强化外资银行与中资银行之间的竞争，提高金融市场的运行效率。开 放人民币业务对外资银行来说是一个巨大的吸引，对中资银行来说可以为开辟海 外经营创造条件，而且也缓解了国内企业的资金供需矛盾。但开放人民币业务， 一旦出现时间上或管理上的问题，就会产生极大的负面效应：增大我国货币政策 宏观调控的困难，尤其会冲击中资银行的人民币业务和进出口结算业务，对我国 经济的外部均衡亦产生不利影响。鉴于有以上的负面效应，政策的制定必须慎之 又慎。刘逖建议以新加坡、香港为例，金融监管当局给外资银行颁发不同类型的 营业牌照，如a 照、b 照，来区分业务范围，加强对外资银行的资产风险管理， 适当控制外资银行的营业网点的增设。一旦全面开放人民币业务，还必须取消对 外资银行的各种优惠政策。 孟龙( 1 9 9 9 ) 介绍了银行监管国际化的趋势和展望：扩大银行监管国际合作 范围，推行更为普遍的监管原则，加强对金融联合企业集团的有效监管，建立国 际性银行危机救助系统。 毛泽盛( 2 0 0 5 ) 提出了对跨国银行的进入实施管制的国际合作模式巴塞 尔模式，并对这一模式的权力架构、组织结构和信息交流机制进行了初步分析和 设想。 我国跨国银行审慎性监管问题研究 全球金融监管系统 我国金融监管系统 他国金融监管体系 银行监管系统 非银行金融机构监管系统 中央银行监管系统 商业银行监管系统 政策性银行监管系统 本国商业银行监管系统 外资银行监管系统 外资银行内部控制系ii 政府监管系统il 行业自律系统ii 社会监管体系 图1 - 1 金融监管环境体系 6 第二章国际跨国银行审慎性监管实践研究 第二章国际跨国银行审慎性监管实践研究 跨国银行监管寓于金融监管之中，跨国银行监管的历史，几乎等同于金融监 管的历史。但跨国银行毕竟不是一般的银行业，而是有其特殊性，对于跨国银行 审慎性监管的研究，本章将以两条线索来展开论述：一条线索是国内监管，即各 国根据国内银行发展，各自对跨国银行实施监管。这种监管方式，从1 9 1 3 年开始， 至今仍然被各国采用，本章将通过对各国的监管指标进行比较，来阐述跨国银行 的国内监管。第二条线索是沿着国际监管进行研究。“巴塞尔协议”( b a s l e c o n c o r d s ) 的产生，在跨国银行监管史上具有里程碑的意义，它标志着对跨国银 行的监管从国内监管飞跃到了国际监管阶段。 2 1跨国银行审慎性监管的国际比较 2 1 1 机构准入监管政策 申请开业的跨国银行除了在程序上必须有法定机构提出申请外，还必须满足 开业的实质要件，如最低资本金要求、经营状况要求、经营年限要求、管理人员 要求等。由于世界上各国和地区的经济政治、文化、法制等方面的差异性，在对 待外资银行准八方面也采取了不同的立场和态度( 见表2 1 ) 。 表2 一l 主要国家和地区外资银行机构准入政策 国家 资本金营运资金 准入政策 1 、外资银行可以在任何允许进入的州设 立州级的分行、代理机构或代表处，或 在任何不反对进入的州设立联邦级的分 联邦法律要求，外资银行分行或代理行必行、代理机构或代表处。只有得克萨斯 须在其所在地保持一定的保证金，其标准 州禁止进入。 美国 为如下数额：当地联邦银行的最低法定资2 、外资银行可以在任何州设立或收购银 本金或分行或代理行全部债务的5 行附属行。 3 、申请设立分行、代理机构或代表处， 外资银行必须受到母国监管者的合并监 管，并满足其他审慎条件。 1 、申请人所在国家中央银行出具信件证 明申请人资信可靠，具有开设分行的能 英国5 0 0 万欧元 力。 2 、银行监管者当局对有关外国监管当局 我国跨国银行审慎性监管问题研究 所执行监督的机制和范围认为满意。 外资银行无论分行与子行，资本充足率 应保持在8 以上，但可根据机构的情况 德国5 0 0 万欧元 调高。而欧盟国家、澳大利亚、日本和 美国的银行设立的分行不需遵此规定 外资银行注册资本：1 、甲类基金( 银行 1 、设立合资银行、独资银行或财务公司 实收资本) 金额不得少于3 0 亿韩元；2 、 的申请必须符合吸引外资法规定； 韩国 乙类基金( 等于回购协议下出售给韩国银 2 、开设首家分行，外国银行必须满足其 行的本币、向总行及联行长期借款二者之 他标准包括最低资产水平： 3 、在批准设立外资银行分行时考虑互惠 和) 不得超过总资本的2 倍。 条件。 l 、1 9 7 3 年后外资银行无法在新加坡取 总部在新加坡以外的银行，其资本金不得得完全银行牌照； 少于2 亿新加坡元，并且该银行为了耨加2 、外资银行可设立离岸银行，或在某些 新加坡坡业务在新加坡持有总部的资金不得不情况下有限制地经营当地业务； 少于1 0 0 0 万新加坡元，其中5 0 0 万新加3 、在准入政策上，金管局应用严格的标 坡元应以监管局批准的资产形式存放。准，考察银行的稳健性、母国的监管的 完善程度以及对新加坡所带来的益处。 资料来源：史纪良银行监管比较研究，2 0 0 5 ，中国金融出版社，2 1 6 - 2 1 7 页 2 12 业务范围准入监管政策 对跨国银行准入的业务范围进行限制有两个目的：一是保护本国或地区银行 的利益，防止跨国银行占有过大的市场份额；二是提高金融业的安全性。由于跨 国银行的资本流动性强，和东道国带来的潜在风险相对较高，如果对跨国银行的 业务没有任何限制，可能增加金融业的潜在风险。为此多数国家或地区的法律对 跨国银行的业务范围都规定了不同程度的限制( 见表2 2 ) 。 表2 2主要国家外资银行的业务范围 1 、代表处不得从事银行业务一仅限于联络和业务开发工作： 2 、外资银行分行从事与美国银行业相同的业务，但一般不得吸收低于l o 万美元 的存款： 美国 3 、外资银行代理机构可从事与银行相同的业务，但不得吸收美国存款( 代理机构 可以发放贷款) ； 4 、银行附属行的业务范围同美国银行一样： 5 、外资银行母行可直接投资或收购美国公司，从事批准的非银行金融业务。 1 、分行只经营批发业务： i 澳大利亚2 、子银行：以资本为基础的零售及批发业务： 3 、代表处：只进行联络工作，不得从事金融业务。 1 、全能银行不得接受零售存款，但可以吸收单笔数额在1 5 万加元以上的存款： l 加拿大 2 、贷款分行不得吸收存款。 日本 1 、外资银行分行大部分业务范围同日本国内银行相同： 2 、代表处的业务范围必须经大藏省批准。 第二章国际跨国银行审慎性监管实践研究 1 、多数外国银行分行的业务为批发业务或国际业务； 韩国 2 、外资商人银行可在国际市场上进行融资、从事证券和银行业务； 3 、不得以代表处名义签订合同。 1 、全面牌照银行可经营全面的当地和国际业务； 2 、优先牌照银行经营当地业务时受到限制：不得吸收2 5 万新元以下的定期存款， 新加坡 不得开立储蓄账户，不得拥有一家以上分行； 3 、离岸牌照银行不仅受有限制牌照银行相同的限制，而且受其他限制，如不得不 吸收非银行客户的新元存款，不得向非银行客户提供新元贷款等。 资料来源：史纪良银行监管比较研究，2 0 0 5 年，中国金融出版社，2 2 0 页 2 1 3 资本充足率监管 在各类金融机构中，对银行实行资本充足率监管最为重要，适度资本除了用 于抵补经营损失外，还可激励银行强化和改进各项风险监管；反之，资本金不足， 甚至净值为负，银行为了弥补损失，提高盈利水平，必然会孤注一掷的涉足高风 险经营业务，如提供非常高的利率以吸引存款，同时以高利率贷款给高风险的借 款人等。因此，大多数国家和地区要求外资银行资本充足率至少达到巴塞尔协议 的要求。许多新兴市场经济国家和地区由于经常性经济波动影响银行资产价值j 银行监管技术较为落后、贷款分类与准各金制度不尽合理造成资产通常被高估、 法律不健全阻碍银行及时足额收回贷款本息等原因，对银行资本要求都超过了巴 塞尔协议的标准。有些国家和地区从审慎角度出发也提出了更高的资本充足率要 求。欧盟国家在对外国银行分行进行资本充足率监管时，区分欧盟区内、区外银 行而实旋不同的监管要求。 表2 3 主要国家和地区的资本充足率 国家地区 资本充足率国家地区资本充足率 外资银行核心资本充足率最低达到6 ， 美国 8 英国大多数情况下为8 。对总资本要求一般 为1 2 1 5 。 银行：8 1 2 ；接8 ( 对于新设银行前三年经营期为 中国香港 受存款公司、有限制德国 1 2 5 ) 牌照银行：8 1 6 澳大利亚 8 法国 8 瑞士8 新加坡 1 2 日本8 韩国 8 印度尼西亚 1 2 阿根廷 1 1 5 巴西 l l 秘鲁 9 马来西亚 1 0 菲律宾 1 0 印度9 南非 1 0 资料来源：史纪良银行监管比较研究，2 0 0 5 年、中国金融出版社、2 2 6 页。 9 我国跨国银行审慎性监管问题研究 2 1 4 贷款集中度监管 贷款集中度监管的实质在于限制外资银行贷款风险过度集中，合理分散贷款 风险。贷款集中度监管包括广义和狭义的贷款集中度监管。广义贷款集中度监管 包括对单个客户( 或集团客户) 贷款的控制、对特定部门贷款的控制和对特定行 业贷款的控制；狭义贷款集中度监管仅仅指对单个客户贷款的控制。各国和地区 通常规定对单个客户的贷款不得超过银行资本金或自有资本金的一定比例。 表2 4主要国家贷款集中度的限制 国家贷款集中度监管 对任何单一客户的贷款不得超过银行资本的1 5 。但在有足价适销的抵押品作 美国 担保的情况下，该比例限制可放宽至2 5 。 英国 银行对单一客户发放的贷款超过其自有资本金的1 0 ，应立即向监管当局备 案：若超过2 5 ，则须事先报当局批准。 任何银行对单客户的贷款超过该行资本的1 8 ，应立即向金融监管当局报 德国 告；任何单笔贷款最多不得超过该银行资本的7 5 。 法国 1 、对单一客户或有共同利益的不同客户的贷款不得超过银行资本金的5 0 z 2 、超过银行资本金2 5 的所有单项贷款总和不得超过银行资本金的8 倍。 银行向同一人提供信用时，都市银行、地区银行的借款限额不得超过资本的 日本 2 0 ，长期信用银行、信托银行不得超过3 0 。特殊外汇银行不得超过4 0 。 1 、对单一客户的贷款：个人不得超过总资本的2 0 ，公司不得超过总资本的 2 5 ： 韩国 2 、对单个人或关联企业集团的贷款超过总资本的1 0 时，其最高限不得超过 总资本的5 0 。 1 、对单一客户的贷款不得超过其资本金的2 5 ，否则需经监管当局批准：2 、 新加坡 大额贷款( 超过资本金1 5 的贷款) 合计不得超过银行资本金的5 0 资料来源：史纪良银行监管比较研究，中国金融出版社，2 0 0 5 年，2 2 8 页。 2 1 5 流动性监管 银行流动性是指银行可以在任何时候以适当价格获取足够的资金来满足其客 户随时提现等支付需求的能力。各国对外资银行的流动性监管有很大差异。 英国：英国没有制定正式指标，只抽象地要求外资银行必须具有应付挤提存 款的能力。 日本：外资银行流动资产不得低于其总存款的3 0 ，1 年以上的中长期贷款 的4 0 必须由其中长期存款和负债作保证。 瑞士等国：瑞士、德国、荷兰等国以外资银行负债的期限和周转速度来限制 资产的期限结构。 法国和意大利：这两个国家把外资银行的短期存款业务从长期银行业务中分 1 0 第二章国际跨国银行审慎性监管实践研究 开单独管制。 韩国：3 个月内到期的本币资产3 个月内到期的本币负债 1 0 0 ；3 个月内到 期的外币资产台计，3 个月内到期的外币负债合计兰8 0 ；7 个月内外币到期日缺口 o ，1 个月的外币到期日缺口一1 0 ；外币长期借款夕 币啕朗贷款5 0 。 2 2 跨国银行监管的国际合作与协调 2 2 1从国内监管走向国际监管的必然性 随着金融自由化、国际金融市场一体化、银行业务表外化、融资证券化的浪 潮席卷全球，国际金融市场迅猛发展的同时，也蕴藏着巨大的风险，单个国家的 金融动荡随时可能传递到其他国家，最终酿成区域甚至世界性的金融危机。墨西 哥金融危机、b c c i 事件、巴林银行事件均说明一个道理：有效金融监管的领域应 从国内监管扩大到全球。即一国监管当局，无论其监管体制如何完善，监管手段 如何高明，如果缺乏母国和其他国家监管当局的通力合作，对跨国银行的监管将 非常困难。这是因为，跨国银行进行的是全球资源的跨国经营，而跨国银行母国 的监管机构由于受地域限制，很难对其远在他国的分支机构进行监管。同样，东 道国也只能对进入本国市场的跨国银行实施监管。因此，无论是母国还是东道国， 对跨国银行的系统性风险都无从把握，对跨国银行分支机构之间以及与总行之间 的跨国利润转移现象也无法控制。 可见，监管主体与监管对象之间行为领域的不对称，将导致严重的信息不对 称，从而降低监管的有效性。因此，国际银行的全球化必须有国际监管与之相对 应，尤其是在金融领域创新日益频繁、并购事件层出不穷、监管放松的国际环境 中，跨国银行的经营风险增大，对国际金融市场产生的冲击和危害也增强。而一 旦国际金融市场上出现系统性风险，救助和处理非一国所能及。因此，国内监管 必然需要国际监管的配合和补充。 2 2 2 国内审慎性监管与国际监管的协调发展 从历史沿革来考察，国内监管先于国际监管，并且国际监管产生于国内监管。 巴塞尔协议是发达国家的监管经验凝练综合而成。以资本充足率为例，一些 发达国家如英国、美国在2 0 世纪3 0 年代就使用资本充足率来监管银行业的运营。 巴塞尔委员会借鉴了英、美的经验，才形成了1 9 8 8 年的巴塞尔协议和2 0 0 4 年的新资本协议。 1 l 我国跨国银行审慎性监管问题研究 另外，国际监管是对国内监管的补充，而不是替代。这点从巴塞尔委员会创 立的宗旨、工作目标与事实即可得到印证。巴塞尔委员会创立的宗旨是为成员国 的金融监管提供一个日常合作的国际论坛。其工作目标主要是：设计一些方法以 帮助建立和改进银行监管的早期报警体系；加强国际合作以弥补国际银行监管网 络上的缺口；增进各国当局对银行监管的知识和提高世界范围的银行监管质量。 巴塞尔委员会不寻求也不享有任何超越国家之上的监管授权，而是努力将监管标 准变得明朗化和公式化，提供监管指南，推荐有效的银行监管实践，促进各监管 当局构建和改革本国的监管框架，其发布的文件不是法律文件，而是旨在提高各 国银行业监管水平、共同防范金融风险、推动全球银行业稳健运行的参考性文件。 因此，国际监管的事实有赖于各国做出执行承诺与行动，一般而言，巴塞尔 文件可通过三种途径得以实施：( 1 ) 在具有成熟的金融市场和完备的金融监管的 西方发达国家，尽管实旅起来有难度，但将得到自动实施；( 2 ) 通过国际货币基 金组织、世界银行、巴塞尔委员会或地区性监管团体的大力推介和评价监督，促 使文件得以实施；( 3 ) 通过市场力量的约束保证文件的实施。市场力量将会惩戒 那些没有遵从巴塞尔文件的国家，限制那些国家的银行业在国际市场上的发展。 这三种渠道保证了巴塞尔文件成为国际银行业通用的游戏规则和国际惯例，无论 在发达国家还是发展中国家，都具有广泛适用性。总之，国内监管升华为国际监 管，国际监管反过来又指导国内监管以及国与国之间的监管合作，两者相互促进、 携手防范全球性、地区性的金融风险，共同维护全球金融市场的稳定和世界银行 业的稳定性。因此，研究国际跨国银行审慎性监管实践，有利于中国跨国银行监 管的发展。 2 2 3巴塞尔协议下跨国银行监管国际合作原则 自1 9 7 5 年以来，巴塞尔委员会根据跨国银行业的发展情况和出现的新问题， 先后达成各种有关跨国银行业务的国际监管与协作的协议和文件( 见表2 5 ) ，确 立了银行监管国际合作的基本准则： 第一，强调了合作的必要性。主张任何银行的国外机构都不能逃避监督，母 国和东道国共负监管的责任，东道国有责任监督在境内的外国银行，双方合作。 第二，确立东道国和母国的监督责任。流动性、清偿力和外汇头寸是对银行 监管的三个领域，分行的清偿力由母国负责监管，子行的清偿力是“东道国和母 国的联合责任”，合资银行的清偿力由东道国负主要责任；关于流动性，分行由两 国共同负责，子行由东道国当局承担；外汇头寸由两国联合监管。 第二章国际跨国银行审慎性监管实践研究 第三，建立信息共享机制。母国监管当局应能与各有关监管者建立联系并交 换信息，如签订互换信息的谅解备忘录、相互法律协定等。东道国为进行有效监 管，也应有信息需求和获取信息的渠道，通过对外资银行的现场检查和非现场检 查，可直接获取信息；通过母国监管者，也可知悉其母行的组织结构以及东道国 分支机构在母行中的地位，母行及其他分支机构发生的可能影响东道国分支机构 的重大事件等。 表2 5巴塞尔协议及有关合作文件摘要 年度 领域摘要 巴塞尔协议，建立了对银行海外分支机构监管责任在母国和东道 1 9 7 5跨国银行业务 国之间分工的原则。 巴垂小协仪州1 骘叫般，j r 猁伺大升衣啦盲原则，珂j 泉协议明 1 9 8 3 跨国银行业务相关方面进行了强调，以避免有监管措施不足的金融中心或特殊的 控股公司结构所带来的监管方面的不足。 巴塞尔报告，该报告旨在确保各国在资本充足率的计量和标准方 1 9 8 8 资本充足率 面的统一。 监管者之间的银行及证券业之间的信息交换，就不断消除母国和东道国间信息交 1 9 9 0 相互联系 换的障碍达成一致，并探讨了各国方便信息交流的方式。 1 9 9 2跨国银行业务 对国际性银行集团及海分支机构监管的最低要求。 1 9 9 4衍生金融工具 对衍生金融工具的风险管理准则。 衍生金融工具，对各银行及证券公司衍生金融工具交易的信息披露。 1 9 9 5 交易 监管者之间的 对金融集团的监管。由银行、证券、保险业监管联合提供的报告中 1 9 9 5 相互联系对有关事项进行了检查，并对监管工作提出了一些建议。 1 9 9 6 资本充足资本协议的市场风险修正案。 1 9 9 6 资本充足率对远期外汇交易的多边交割的资本要求建立准则。 对跨国银行业务监管，与银行离岸业务工作小组联台的报告中包括 1 9 9 6 跨国银行业务 了旨在减少阻碍对跨国银行业务有效监管的各种因素的2 9 条建议。 利率风险管理的核心原则，咨询性的文件中设立了1 2 条评价银行利 1 9 9 7 利率风险 率风险管理有效性的原则。 有效银行监管有效银行监管的核心原则，从7 个方面制定了监管的2 5 条基本原 1 9 9 7 的核心原则则。 新的资本充足新框架主要包括最小资本要求、资本充足性的监管约束和市场约束 1 9 9 9 比率框架 三大部分。 资本计量和资更精确、全面的银行风