如何加仓详解

如何加仓详解(图)先来设想一个随机漫步的价格波动（看下面的图,大名鼎鼎的二叉树图）： B0是起始点,对应的价格是10元。在B0点以10元的价格开仓。 开仓后,价格有50%的概率从10元上涨到11元（到达U1点）,也有50%的概率是下跌到9元（到达D1点）。假设在1个时间间隔之后价格是到达U1点,上涨到11元。到达U1点之后,价格是有50%的概率从11元上涨到12元（到达U2点）,有50%的概率跌回10元（到达B1点）所以,很容易计算,如果在B0点开仓,无论是开多还是开空,那么期望收益都是0,这意味着只要时间足够长,交易者最多只能做到保本。一、期望收益为0的时候,加仓是没用的比方说：假设在B0处开多1手, （1）顺势金字塔加仓 比如,如果价格下跌到D1则停损收手；如果上涨到U1,则加仓0.5手那么可以计算这种顺势金字塔加仓的期望收益为： 可能性1：50%的概率下跌到D1,亏损1元,因为概率是50%,所以期望收益为50%（-1）= -0.5； 可能性2：50%的概率上涨到U1,这时加仓0.5手,加仓后： 可能性2.1：50%的概率跌回B1,亏损0.5元,因为概率是（50%）2=25%,所以期望收益是25%（-0.5）= -0.125； 可能性2.2：50%的概率涨到U2,总盈利2.5元,因为概率也是25%,所以期望收益25%3= 0.625 所以,总的期望收益= -0.5-0.125+0.625=0,仍然是0。 （2）逆势金字塔加仓 比如,如果价格上涨到U1就止盈收手；如果下跌到D1,则加仓2手那么： 可能性1：50%的概率上涨到U1,盈利1元,概率是50%,所以期望收益为50%1= 0.5； 可能性2：50%的概率下跌到D1,这时加仓2手,加仓后： 可能性2.1：50%的概率涨回B1,盈利2元,概率是（50%）2=25%,所以期望收益为25%2=0.5； 可能性2.2：50%的概率跌到D2,总亏损4元,因为概率也是25%,所以期望收益为25%（-4）= -1 所以,总的期望收益= 0.5+0.5-1=0,还是0。二、顺势加仓和逆势加仓的性质 同样以开多、等规模加仓为例： （1）顺势加仓 顺势加仓有一个很好的性质、也有一个很不好的性质。1）好是好在它可以控制亏损的规模,同时放大盈利。因为如果要实现加仓,那么第一仓一定是轻仓。比如,事先计划准备5次加仓,那么在等规模加仓下,就要把资金分成5份,在上面图中的B0处开多的资金只投入20%,这样,如果价格跌到D1的话,虽然跌幅是10%,但是总资金只亏损2%。 但是如果价格能一路涨到U3,那么在U1、U2两个地方将分别有等规模的加仓,累计将实现12%左右的总资金收益率。这样,一次的成功就可以顶上6次的失败。2）不好的地方是顺势加仓会大幅度减少盈利交易的次数。 比如,按照上面的图中的假设,如果不采用加仓,则在B0处买多,平均每1000次中有500次是盈利的,价格会涨到U1。 但是,采用顺势加仓后,假设是等规模加仓,则在B0处买多1手之后,平均每1000次中有500次的价格会涨到U1,在U1处等规模加仓1手之后： 这500次中平均有250次会回到D2,虽然价格只是回到10元,但是由于在U1处加仓1手,所以总体上会亏损1元。 另外平均有250次会继续上涨到U2,按规则在U2处继续加仓1手。第二次加仓之后： 其中平均又有125次会跌到D3,这个时候虽然在B0处开的仓位是盈利1元,但是在U2处增加的仓位是亏损1元,所以总体上仅仅是打平； 另外平均有125次会继续上涨到U3,如果就次打住的话,总体上是可实现盈利6元。 这样,由于顺势加仓,亏损的交易次数的比例就增加到了75%,另外有12.5%的交易只能打平,只有12.5%的交易能实现盈利,虽然盈利会很大。 换一个角度,不加仓的时候,只要价格上涨就能实现盈利,但是顺势加仓之后,如这里所分析的,价格必须得至少连续上涨3段以上,才能实现盈利；连续上涨2段只能打平；如果只能上涨1段,那么最后的结果跟一开始就下跌是一样的。 以前介绍止损的效果的时候指出过,采用止损会降低交易的成功率,对交易者的心理会造成磨砺。但是,采用顺势加仓的方法,盈利交易的比率降低的幅度要远甚止损,对交易者的心理会造成更大的磨砺。在我举过的关于止损的例子中,是遇到了最大连续22次的亏损,但是如果采用顺势加仓,连续遇到22次交易亏损,那是小菜一碟。实际上,在控制亏损额和降低盈利次数这两个方面,顺势加仓与止损这两者其实是异曲而同工。 所以,经常看到有人说盈利交易的次数能达到30%就很不错了。这么说的人,几乎笃定是采用顺势加仓方法的。对于采用顺势加仓方法的,盈利交易次数能达到30%已经是相当出色的了。各位看,在这里所分析的这个假想的例子中,盈利次数只能达到12.5%,这个比例就已经可以使资金打平,如果能提高到30%,盈利能力可想而知。 也所以,可想而知,如果要采用顺势加仓的方法,必须对交易品种的上涨和下跌的空间有个事先的估计。最起码是应当是在估计空间能容纳3次以上的加仓的时候才能进场。 当然,因为采用等规模顺势加仓会使盈利次数下降得太厉害,所以有了正金字塔加仓,每次增加的仓位都比前一次的仓位小。到这里,已经能很容易理解,正金字塔加仓无非是一种折中,通过放弃一部分盈利时的盈利额,来提高盈利次数,以降低对心理的压力。（2）逆势加仓 逆势加仓也有一个很好的性质、和一个很不好的性质。 1）好是好在可以大幅度提高盈利次数。 比方像上面的图里,等规模逆势加仓的方法,在B0处开多1手之后,平均1000次有500次会上涨到U1,盈利1元； 另外500次会下跌到D1。在D1处逆势加仓1手,加仓之后： 500次中平均有250次会上涨到U2,虽然价格是回到起点,但是在D1处加的仓能带来1元的盈利,平掉D1处增加的仓位,可以使持仓成本从10元降到9元； 另外250次会继续下跌到D2,继续加仓1手,加仓之后： 其中平均有125次会上涨到U3,这个时候虽然在B0的仓位会亏损1元,但是在D2增加的仓位会带来1元的盈利,使得总体上仍然能打平。这个时候如果把在D1和D2增加的2手仓位平掉,还是能够使得持仓成本从10元降低到9元。这多好啊！逆势加仓的这个性质,实在是值得欣赏。 但是有125次的会继续下降到D3,这个时候就比较惨了,虽然价格只下跌了3元,但是总亏损暴增至6元。 所以,采用逆势加仓,可以使盈利次数从原来的50%提高到75%,并且还会有12.5%的次数可以打平,只有12.5%的次数会发生亏损。 如果要继续提高盈利次数的比例,那就采用双倍或者更高倍的金字塔加仓,价格每下降一段,就把仓位提高1倍或更多倍,这样至少可以把盈利次数提高到90%以上,让亏损彻底变成小概率事件。但是代价是亏损一旦发生就是毁灭。 2）不好的地方在于亏损不发生则已,一发生就是大亏。这就跟很多交易员一样,平时表现好得很,但是一闯祸就闯大祸。3、顺势加仓还是逆势加仓？ 更多的人会推荐顺势加仓,因为不会危及生存。但是前面也说了,在这里所假设的这个期望收益为0的例子中,无论顺势加仓也好,还是逆势加仓也好,最终都不能赚钱。所以加仓首先只是一个改变交易的盈亏分布的技巧,顺势加和逆势加,各有其长短。 兵法上用兵讲求遵天时、应地利。加仓作为一种交易中的资金运用方法,也好比用兵,使用起来也应当是考虑天时、地利的条件,而不应该闭着眼睛在无论什么条件下都顺势加或者都逆势加。比如,逆势加仓,如前所述,可以极大地提高交易的盈利次数,有绝对的能力把亏损压缩成小概率事件。问题是,被压缩的亏损就像弹簧一样,一旦失手,亏损将以致命的方式爆发出来。不过,弹簧要反弹,必须得借助一个坚硬的平面,如果是在沙地上压弹簧,则弹簧根本没有反弹的机会。这就是借助地利的效果。同样的道理,比方看上了某个被低估的股票,经过分析,认为即使天塌下来,价格也最多只有1元的下跌空间,那么就可以采用逆势加仓的方法,简单地打个比方,把这最多1元的下跌空间等分成2段,每隔0.5元为一个逆势加仓点,同时把资金等分成3份,在当前价格投入1份资金建仓,每下跌0.5元加仓1份,每反弹0.5元就把增加的仓位平掉。一切布置妥当之后,就可以随便价格怎么变,都可以稳稳当地赚钱。这就是在充分依托股价被低估这一有利“地形”,用这一地利弥补掉逆势加仓的缺陷,使亏损从小概率事件变成零概率事件。 聊到这里,应该已经可以感觉到,顺势加仓好比是在打进攻战,逆势加仓则好比是在打防御战。要打好进攻战,自然要求前面有大的可供进攻的空间；要打好防御战,则要求有地利条件可供依托。是进攻、是防御,要先审视战场上的条件。当然最理想的是能找到这么一个切入点,前面有巨大的空间可以攻击,后面又有坚固的地利可供依托,这样即使大势不妙,仍然可以从容依托地利节节抵抗,慢慢积蓄实力；一伺大势转暖,则自己也已经在防御中变得兵强马壮,可以轻松地从逆势加仓转向顺势加仓,实现从防御向进攻的转换。 那,倘若再深思一下,无论是顺势加仓的进攻还是逆势加仓的防御,这两种加仓的方法都属于阵地战的打法。一开始都要选择好一个切入点作为初始的阵地,然后从这个阵地出发,或者是层层推进,或者节节抵抗。这两种打法,要打完一场,均耗时费日,也要求有大量的资金可供调遣。所以,这两种打法,首先是要审视战场条件,选一个进可攻、退可守的初始开仓点,然后是依据天时、地利,精心部署兵力、制定兵力调遣计划。4、加仓应该加多少次？ 逆势加仓次数的设计在上面的例子已经有说明,至于顺势加仓,考虑这样一个例子：还是用最前面的二叉树图,只是现在改成假设在每一个节点上,上涨的概率和下跌的概率仍然都是50%,但是上涨时是上涨1元,下跌时只下跌0.5元。这样期望收益就变成0.25。这么改的目的是为了让期望收益为正。因为如果期望收益为0,那么无论怎么加都不能取得收益,这样就看不到加仓的效果。让期望收益为正,才能显现出加仓的效果。 为简便起见,还是采用等规模加仓的方法。下面的图就显示了等规模顺势加仓下各种加仓次数对应的期望收益。 很明显地,顺势加仓的次数越多,期望收益越高。这就映证了市场上的一个广泛流传的说法,也即,一旦采用顺势加仓,那最好的选择就是,只要趋势在延续,就不要止盈,而是要不断加下去。坚决地“不到黄河心不死、不见棺材不落泪”,一直加到趋势反转为止。只要价格敢涨到天堂或者跌到地狱,仓位就要一直加到天堂或者地狱,绝不中途收手。 不过,在这个图里面,也很明显地,当加仓的次数达到第10次的时候,期望收益的增长已经极其接近于极限,再继续加仓下去,对期望收益的提升已经微乎其微。由于实际上受资金量的限制,不可能为了实施持续加仓的计划而把资金等分成100份、1000份,而顺势加仓的这个性质也说明其实这样做的意义也已经很小了。只要连续加仓多次（在这里是10次）以后,就基本上可以达到无限加仓的终极效果。 同时,也正是因为自有资金量是有限的,所以习惯采用顺势加仓的几乎一定要去做保证金交易。因为只有保证金交易,才能让顺势加仓者可以在不支付利息的情况下仍然可以有源源不断的资金进行无限的加仓。 5、加仓方法下的资金曲线 这个图是对恒指采用某种顺势加仓方法所产生的资金增长曲线。这条曲线是很典型的：资金的增长过程,先是较长时间的连续缓慢下滑,然后突然出现一次或几次大的盈利,把资金水平提升到一个新的高度,接着又是漫长的连续下滑过程,然后又突然出现一次大的盈利,让资金又跃升到一个更高的高度这种资金曲线并不是每个人都能很轻易接受的。操作心得5:资金的组织- 三三仓位制 将资金分为三份,分别为仓底资金、追涨资金、短差资金,将每份资金再分为资金1资金2资金3,资金量为：1*资金1=1/2*资金2=1/3*资金3; 买入操作： 仓底资金：（大波段动底部操作）1.资金1-新底第一次低吸2.资金2-第二次冲击底部低吸3.资金3-第三次冲击底部低吸 追涨资金：（大波段动强势段操作） 1.资金3-技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸 2.资金2-初始放量回抽第二次低吸 3.资金1-放量走出充分换手位追高第三次吸纳 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股） 1.资金1资金2资金3-追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风； 2.资金1资金3-参与大涨8%以上股第一次反弹； 3.资金2-参与大涨8%以上股第二次反弹； 卖出操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1-新底第一次低吸-低于成本-3%止损,任何突然拔高至前期阻力位4%内或突然涨5%止赢,卖出后吸纳过程依旧； 2.资金2-第二次冲击底部低吸-任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢,所有仓内全部卖出,卖出后资金叠加,吸纳过程依旧； 3.资金3-第三次冲击底部低吸-任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢,所有仓内全部卖出,卖出后资金叠加,吸纳过程依旧； 追涨资金：（大波段动强势段操作） 1.资金3-技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸-任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢,所有仓内全部卖出,卖出后资金叠加,吸纳过程依旧； 2.资金2-初始放量回抽第二次低吸-任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢,所有仓内全部卖出,卖出后资金叠加,吸纳过程依旧； 3.资金1-放量走出充分换手位追高第三次吸纳-巨量缩量开始后,所有仓内全部卖出。持有现金。 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股,遵循怎样止损原则） 1.资金1资金2资金3-追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风；-巨量缩量开始后,所有仓内全部卖出。持有现金。 2.资金1资金3-参与大涨8%以上股第一次反弹；-巨量缩量开始后,所有仓内全部卖出。持有现3.资金2-参与大涨8%以上股第二次反弹；-巨量缩量开始后,所有仓内全部卖出。持有现金。 总结一下就是 七次低吸, 两次追高, 探底一份123, 追涨一份321, 博傻一份全用上, 一波反弹2/3（份）, 两波反弹1/3（份）, 人非圣贤要出错, 细心吸纳不怕繁, 买入卖出要果断, 迟疑片刻千金散, 低吸高抛是正理, 追涨杀涨把钱赚。 这份资金计划是一个见好就收,不断修正自己错误的计划,基本保证和克服了因判断失误带来的损失,是一个长赚难亏的计划, 这是一份针对主力各个不同做庄过程的资金计划,还使得主力在这份计划前一筹莫展,要想不让你赚钱比簦天还难,是一份小资金跟踪大资金趋向的计划,是散户的法宝,当大多数人使用此计划,主力只能使用:拖延时间,不敢凶狠洗盘,更勇猛拉高,高位多次震荡的法子了. 如果你想赚不亏,就要学会耐心,不要怕麻烦,虽然单个使用其中一个环节也很有效,但是单个使用会有系统风险的,你能保证你不出错吗? 想每天赚3%的你就仔细体会吧!无论资金大小,那种专注搏傻式一次赌注,就要翻本的买卖,次数多了,迟早你会完蛋的. 一个完整的交易过程,尤如烧一锅开水,我们不断地低吸加薪保持炉火旺盛,适当时候再追高浇点油,直到开水沸腾. 有人说:仓位并不重要,关键是买到能涨的股票,这不是一句空话吗?请问那只股票能涨?下跌时主力告诉你吗?这是仓位使用的方法,不是仓位的大小问题.看明白点! 这是一份在大涨时大赚钱,小涨时赚大钱,下跌趋势中也赚钱的稳妥方法.交易之路之 谈如何止损 ：关键为资金管理一、战争需要兵力部署，投机必得资金管理期货投资资金管理，是期货投资过程中最重要的部分，是每一个欲想成功的期货人所必须逾越的门槛。很多非常有投机天分的交易者的交易帐户都曾出现过巨幅获利，但后来却大幅回吐，是什么原因？那一定是资金管理不当，当然进出场技术、止损的执行、情绪性因素等也是帐面出现亏损的原因，但是最大的问题必定是资金管理和风险控制。许多投资者因为进出场位置选择等错误会导致帐面出现亏损，但是亏损的幅度是由资金管理决定的。资金管理是指资金的配置问题，其中包括投资组合的设计，整体帐户风险承受度、每笔交易初始风险承受度、如何设定交易规模、如何进行仓位调整、帐户的整体增长期望值、在顺境或挫折阶段的交易方式等方面；真正的赢家都是风险的厌恶者，他们不会让帐户处于非控制的风险状态，顶尖的交易者并不是哪些赚最多钱的人，而是在不利情况下帐户损失程度最小且具备持续赢利能力的人。一些不成熟的交易者，往往只醉心于市场分析，他们简单地认为战胜市场和获取暴利的关键就在于正确的市场分析。但是，在这个风险市场上，没有百分之百的成功率，错误总是经常发生，而弥补错误却要投机者做出加倍的努力。让我们来看一组数据：二、资金因时而动，管理因机制宜任何一个成功的科学的资金管理模式都必然地绝无例外地奉行着以下四项原则： 1、安全性原则：犹太人索罗斯在1992年的“英镑风暴”一战成名后，对记者说：“我渴望生存，不愿冒毁灭性的风险。”目前的世界首富，“股神”沃伦巴菲特有一句名言：“投资法则一，尽量避免风险，保住本金;第二，尽量避免风险，保住本金;第三，坚决牢记第一、第二条。” 保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。安全性原则是资金管理的首要原则。交易者从事期货投资之初，要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货操作中投入多大资金和能承受的最大亏损幅度至关重要，首先，投资者运作于市场的资金不能有太大的压力，不能有只须胜不须败地紧迫感，必须能给账户一个比较宽松的空间和时间，必须在交易中克服对资产权益的过度关注或搀杂进个人主观需求原因，从而引发贪婪和恐惧情绪而造成战术混乱；再者，要了解自己的交易方法历史上出现连续亏损的次数和损失的数量比例，这也是后来操作心态稳定的条件。所有的交易都要事先设定止损计划和止损标准，这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，当损失不可避免时，把损失降低到最低是长期获利的根本保证。另外，当你的交易获利时，相应地调整止损位来保护你的利润也是你长期稳定获利的重要因素。2、程式化原则：要根据自己的交易风格和个性制定一个相对固化的资金管理模式相当重要，在实战操作中能够熟练而习惯地运用预先制定的资金计划，将使你的交易提升到一个新的层次。这个模式不能包含你个人的感情因素，它所设置的风险参数必须经过你缜密的概率性测试，钱多钱少不是问题，如果你的成功率是零，那么拿一分钱交易也证明是在冒险，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的钱来做也不算多，这当然都是极端，但我想说的意思是，你的资金管理模式绝不是凭自己想当然地认为来固化下来的，而必须是建立在长期客观测试的基础上科学制定的。我曾见过很多做期货不满一年的新手制定的资金应用方式，其发现机会后的初始建仓为其总资金的三分之一，这种简单的不满仓操作的资金应用竟然被其视为资金管理！当然，他们的结局一般不会很好，并且总是可怜的相同。那怎么才能程式化呢？当然我不了解你的情况，无法给你进行具体的策划，但具体的资金管理策略应该分建仓策略、加仓策略、补仓策略和多元化交易策略；其中，建仓策略又包括均额建仓、简单比例建仓和复合比例建仓三种；加仓策略包括等额加仓、金字塔式加仓以及菱形加仓等内容；多元化交易策略又分不同品种间的复合交易策略和不同周期间的复合交易策略两大方面。这些内容比较繁琐，但其中真正适合你的策略只有一个，并且只要一个就够了。下面我举几个简单的例子供朋友们参考： 例一：美国期货市场技术分析大师约翰、墨菲总结的资金管理要领：其一，投资额必须限制在全部资本的50%以内。这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患；其二，在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%15%以内。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金，从而避免在“一棵树上吊死”的危险；其三，在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易，以及应该把止损指令设置在多远，这一点是交易重要的出发点；其四，任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%25%以内。这一条禁忌的目的，是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场，往往步调一致，如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场，就违背了多样化的风险分散原则。例二：市场天才基金负责人，股市奇才的作者杰克施瓦格在华尔街点金人一书中，对门罗特罗特的访问，提到了他的风险控制，特罗特在资金出现下面情况时会退出市场：其一、一天中单个头寸最大损失达到全部资产的1.5%时。其二、一天中最大损失达到总资产的4%时。其三、一个月中损失达到总资产的10%时。另外，每个月开始，就把各个交易品种的最大头寸规模确定下来，绝不超过这个极限。例三：下面是大作手杰西.利弗摩尔的资金管理规则：其一、保护你的资金在操作时使用试探系统；其二、遵守最大亏损10的规则；其三、准备好备用资金；其四、放逐利润，截断亏损；其五、拿出赢利的50，放到安全的地方。3、报酬比原则：在进行交易计划时，我们一般要考虑收益的潜力和相关的风险，这就是风险报酬比的内涵。测算风险报酬比的意义毋庸置疑，大多数交易者也对此非常重视，但对具体怎么测试却是一知半解，甚至茫然不知，下面我给出一个风险报酬比的测试规则供大家参考：其一、宏观环境的影响。在技术走势上表现为月周图表的技术趋势，这是你操作上的最主要的依据，顺应这个趋势，风险报酬比就高，反之就低，没有例外。在期货交易中如果我们能咬定长期趋势，就能实现巨利，但这需要把握时机以及耐心等待的战略眼光，这样的机会一年也就只有几次。 其二、短线技术趋势的判断。其具体的评判在日线图表上一目了然，三日或五日等短期均线的方向和角度就是最有力的分辨武器，风险报酬比顺之者高，反之者低。其三、关键技术位置的评判。了解了上面两点，我们就很容易判断目前的市场趋势处于大趋势的什么结构中，目前的技术状态是在短线趋势的什么位置，是在趋势的起始点，还是趋势中拟或是趋势的末端，这也为我们操作与否和怎么操作提供了评判依据。其四、距离止损位置的分辨。止损位置在一般意义上讲就是技术走势上的关键支撑和阻力的位置，关于支撑与阻力的辨别等具体内容在拙著中都有详细的介绍，这里不在赘述。但是，有一个原则非常重要，对于空头头寸，其止损保护指令应当设置于有效的阻挡点位的稍上方；而对于多头头寸，其止损保护指令应当设置于有效的支撑点位的稍下方。4、一致性原则：现实中，很多交易者总是在经历几次获利后，喜不自胜，大胆做单，遭遇几次亏损后，惊恐懊恼，萎缩萎靡；今天循序渐进长线不成，明天重仓赌博全线出击！ 期货交易不是儿戏，不是随便玩玩，不是冒险，不是赌博，不是消磨无谓的时光，它是一项事业，你必须站在职业的角度去体味，去奉行它的原则和纪律，并且还得加上“始终一贯”四个大字！没有一致性的原则，不能恪守既定纪律的人注定办不成什么大事！ 期货市场只有赢家和输家，可靠的交易计划结合稳健的资金管理，就是你成为赢家的诀窍，但是如果你没有办法遵守纪律，自觉地贯彻执行这些理念，那么你仍要经历痛苦就是必然。因为技术的高低，理论的多寡与稳定赢利之间没有必然的关系。有人会认为偶尔的一两次犯错，没什么大不了！但是尽管小概率的情况出现的几率很低，而一旦成为现实，对于很多喜欢以赌性做期货的人，无异于致命的毁灭！想知道成功的交易者赚钱的秘诀是什么并不难，想知道自己投资失利的原因也不难，真正的难点在于我们必须约束自己去做应该做的、正确的事情。因此有了可靠的交易计划和稳健的资金管理原则之后，一致性地制定原则和一致性地执行就成为决定我们的投资能否成功的关键！三、知行合一持之以恒，滴水穿石终必厚报庸讳言，我坚定地倍奉交易中的资金管理；我相信，如果想要交易长久地立于不败之地，科学的资金管理必不可少！资金管理所解决的问题，事关我们在期贷市场的生死存亡。作为成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑得最美！资金管理增加的恰恰就是所谓赢在最后的机会！ 很多交易者在交易之初，总是试图寻找所谓一劳永逸的万能钥匙，然而其即便输光也没弄明白，把他引入万劫不复迷宫的却正是他这种异想天开的思维！当然，对行情的研究与把握必不可少，如果你的交易信号成功率很低，那么再好的资金管理也很难改变你投机的命运，资金管理改变的只是权益运行轨迹的幅度，但绝不能改变其运行的方向！但这并不是问题的关键所在，很多交易者不懂得市场是随机与规律的结合，任何想完全，彻底，精确地把握交易的想法，都是狂妄，无知和愚蠢的表现，能够完美地把握每次机会都只是高不可攀的梦想！事实上，真正的成功就是在把握市场韵律的基础上，严格资金管理，控制风险，扩大赢利，实现复利！这里再次强调，胜率只是一方面的因素，胜