（国际法学专业论文）国际多边投资法律框架与中国基本策略研究.pdf

大连海事大学学位论文原刽性声窝帮使用授权说黉 原刨性声明 本人郑霪声明：本论文是在导邪的摆导下，独立进雩亍研究王作绣取褥静残暴，撰髯成硕士 学位论文：鬻鼗盘鎏亟塞洼蓬蓬燕麓壹萤墓奎蘧睦受塞：* 除论文中已经注骥g l 雳静内 容外，对论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明n 本论文中不 包含任何未加孵确注明的其他个人或集体已经公开发表或求公开发表的成果。 本声明鹩法律责任由本人承担。 论文嚣者签名：s 潮秭年j = j 加基 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完龛了解“大连海事大学研究生学位论文提交、版戡使用管 理办法”，同意犬连海事大学保留并向阑家有关部门或机构遴交学位论文的复印件和电子版， 允许论文被套阅和借阅。本人授权大连海事大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有 关数据瘴避符捻褰，氇毒采建影郅、缝秘凌担搓等复裂手段爨存粒汇编学位论文。 保密口，在 年解密后适用本授权书。 本学位论文属于；保密口 不保密必( 请在以上方框内打“”) 粼；言碧嚣，。帮澎 2 攘要 随着经济全球化的发展，豳际贸易障碍逐渐消除，金融市场规制放松，而跨 国投资活动曰趋活跃。突显出的问题是，国际贸易领域有世界贸易组织( w t o ) 推 动贸易自由纯黥发展，强酝金融领域有国际货币基众鳃缓( i 蜉) 主导鑫融自由优 懿逶霞，瑟糖浇之下，在辩努纛接投资矮蠛帮始终缺麓一拿吴鸯酱邃纛义兹嚣嚣 性协调机制。如何建立国际投资领域的新格局，已成为国际社会，尤越魑发达国 家所普遍关波的一个焦点问题。国际多边投资法律樵架建构的需求呼声越来越高， 关于进一步消除投资障碍和加强投资保护的愿望也越来越强烈。因此制定一个统 一豹、广泛逶耀豹重嚣多连投资法镎挺粲势在必嚣。零文警在裁辑垒球纯鹜豢下， 国际投资法律帝i 度在国际统一方蕊已取得鲍成果称襻程的不足，进两对辎际投资 法律框架的构建前景做出合理预测，探讨中国在多边投资框架中应采取的基本对 策。文章结构如下： 第一章对强翦国际投资法簿糕絮进行了研究，介绥了当前国际投资法律摇架 戆麴残，努耩了嚣舔投资蕊剜瓣蕊钵演交趋势，势辩该镩系瑟存在瓣淹藤送行了 论述，指出该体系不能很好的适威当前世界国际投资快速发展的趋势。 第二章选取了三个有代表蚀的区域、多边投资协议安排进行分析，并总结了 它们各自的特点及缺陷，为第三津关于国际多边投资法律框架的论述作铺垫。 葵三章怒全文豹孛心，磅究翔嚣拣建嚣舔多边毅爨法律框絮。全鬣分耩了鏊 际多边投资法律框架的必要健，以及框架的宗旨、谈攒前景和核心趣嬲。 第四章集中探讨国际多边投资法律框架对我国的影响及我国的对策。深入分 析了国际多边投资框架可能对我翻造成的影响，并盥肖针对性地提出了熬本对策。 作为在全球肖蓉重要投资地位的巾嚣，应关注夕 凰纛接投资的发展和嚣鼯多边投 资法律疆絮豹擒建，并主动参每，及早瘟愆。 关键词；缝济全球化；国际雾边投资法律框架；世界贸易组织 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , t r a d eb a r r i e r sa r ee l i m i n a t e d g r a d u a l l y , t h ei n t e m a t i o n a lf i n a n c em a r k e ti si nap r o c e s so fd e r e g u l a t i o n ，a n dt h e c r o s s - b o r d e rc a p i t a lf l o w sm u c hm o r ef r e e l yt h a nb e f o r e h o w e v e r , ap r o b l e mi sp u t f o r w a r d a n dt h a ti s ，w h i l et h ew o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n ( w t o ) i sp r o m o t i n g w o r l d w i d et r a d el i b e r a l i z a t i o na n dt h ei n t e r n a t i o n a lm o n e yf u n d ( i m f ) i sm a k i n g e n d e a v o r st oa c c e l e r a t et h ed e r e g u l a t i o np r o c e s so fi n t e m a t i o n a lf i n a n c em a r k e t ，a g e n e r a li n t e r n a t i o n a lc o o r d i n a t i o nm e c h a n i s mo nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) i sb ei n a b s e n c e h o wt oe s t a b l i s han e wf r a m e w o r ko ni n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n tf i e l dh a sb e e n f o l l o w e dw i t hi n t e r e s t e db yi n t e r n a t i o n a l c o m m u n i t y , e s p e c i a l l yb yt h ed e v e l o p e d c o u n t r i e s t h ed e m a n dt oe s t a b l i s ham u l t i l a t e r a lf r a m e w o r ko ni n v e s t m e n th a sb e e n m o l eu r g e n t w i t hr e g a r dt ot h ed e m a n dt oe l i m i n a t e 仕a d eb a r r i e r sa n ds t r e n g t h e nt h e p r o t e c t i o no ff o r e i g nc a p i t a lh a sb e e nu r g e n t ，e i t h e r t h e r e f o r e ，i ti si m p e r a t i v et o e s t a b l i s hau n i v e r s a la n de x t e n s i v em u l t i l a t e r a lf r a m e w o r ko ni n v e s t m e n t t h i st h e s i s h a sa i m e da t a n a l y z i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c sa n dd e f e c t so ft h ec u r r e n ti n t e r n a t i o n a l i n v e s t m e n tf r a m e w o r k ，a n dt h e nh a sf o r e c a s tt h ep r o s p e c t so fm u l t i l a t e r a lf r a m e w o r k o ni n v e s t m e n ta n de x p l o r e dc h i n a sb a s i cs t r a t e g y t h et h e s i so r g a n i z e da sf o l l o w s ： c h a p t e r1a n a l y z e st h ec u r r e n ti n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n tf r a m e w o r k , i n c l u d i n gi t s c o n s t i t u t i o na n dg e n e r a lt e n d e n c y f u r t h e r m o r e ，t h et h e s i s p o i n t s o u tt h em a i n l i m i t a t i o n so ft h ec u r r e n ti n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n tf r a m e w o r kt h a ti tc o u l d l l tg e tw i t h t h eh i g h - s p e e dt e n d e n c yo f i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t c h a p t e r2f o c u s e so nt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta g r e e m e n ta l l o v e rt h ew o r l d t h r e et y p i c a la g r e e m e n t sa tr e g i o n a l m u l t i l a t e r a ll e v e la r ec h o s e nf o r s t u d ys p e c i a l l y r e l a t i v ea n a l y s i so nt h ea c h i e v e m e n t sa n dd r a w b a c k so ft h e s e a g r e e m e n t si sm a d ei nt h i sc h a p t e ri no r d e rt of a c i l i t a t et h ed i s c u s s i o na b o u tm u l t i l a t e r a l f r a m e w o r ko ni n v e s t m e n ti nc h a p t e r3 c h a p t e r3a n a l y z e sh o w t oe s t a b l i s hm u l t i l a t e r a lf r a m e w o r ko ni n v e s t m e n t ，a n d m a d eac o m p r e h e n s i v es t u d yo nt h en e c e s s i t ya n dp u r p o s et ob u i l dam u l t i l a t e r a l f r a m e w o r ko ni n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t a l s o ，t h et h e s i sh a sf o r e c a s tt h ep r o s p e c t so f m u l t i l a t e r a lf r a m e w o r ko ni n v e s t m e n ta n da n a l y z e di t sk e yr u l e s 4 c h a p t e r4m a i n l yd i s c u s s e st h ei m p a c tt h a tap o s s i b l em u l t i l a t e r a if r a m e w o r ko n i n v e s t m e n tw i l lh a v e0 1 1c h i n a 。t h i sc h a p t e ri n v e s t i g a t e st h ep o t e n t i a li n f l u e n c eo f m u l t i l a t e r a lf r a m e w o r k0 1 1i n v e s t m e n t i na d d i t i o n ，s o m es u g g e s t i o n sh a v eb e e nm a d e t ot h er e f e r e n c eo fp o l i c y - m a k e r s c h i n ah a sb e c o m eo n eo ft h em o s ti m p o r t a n t i n v e s t m e n td e s t i n a t i o n si nt h ew o r l d 。i ti sn e c e s s a r yt ol e a r na b o u tt h eo v e r 鑫l lt r e n do f f o r e i g ni n v e s t m e n ta n dt h ec h a n g e so fi n v e s t m e n tr u l e s m e a n w h i l e , i ti si m p o r t a n tf o r c h i n at op a r t i c i p a t ei nn e g o t i a t i o n so f m u l t i l a t e r a lf r a m e w o r ko i li n v e s t m e n ti s s u e s + k e yw o r d s ：e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ；w t o ；m u l t i l a t e r a lf r a m e w o r ko n i n v e s t m e n t 弓l 禽 随着全球缀济一体纯趋势的加强，爨黼投资已超道贸易，成为缎织国际化生 产、服务于国外带场的重要方式，然丽箕法律稍度的熊搦较国际贸翳鞠国际金融 相对滞后，至今仍无一个全耐的具有法律约束力的国际多边投资法律框架，而贸 易秘金融领域已经分剐建立了以嬲o 为核心熟国际贸易体制和以1 m f 必核心的国 际众融体铡。如何建立国际投资领域静新格扁，邑成为豳际社会，龙其是发达蘸 家所普遍关注的个焦点问题。国际多边投资法律框架穗构的需求呼声越来越高， 关予进一步消除投资障碍和嫩强投资保护抟愿望也越来越强烈。进入2 0 世纪9 0 年代之后，在缀济全球佬静疆动下，裁定新一代国际蔽资法律框絮静动议再次被 掇上国际经济滋的议事日程。w t 0 第五次部长会议，也将豳际多边投资立法作为议 题进行探讨和研究，构建多边投资法律撼浆是一静必然瀚趋势，作为发展中国家 的我螯也应对戴随题给予充分漪重视和磷炎。 本文旨在剖析全球化背景下，国际投资法律制度在豳际统一方两已取得的成 果黢存在鲍不足，避两根据全球他的发展趋势，对国琢投资法律框絮嬲构建前景 律出合理预测。零文撅默分析现有的国舔投资法律框絮入手，努橱典撵的雷际投 资协定的特点及缺陷，在此蜷础上就国际移边投资法律框架产生的必要性和发展 趋势俸一番探讨，飙未来多边投资法律撂絮谈涮静可能场所、宗置、核心规受# 等 方鬻展开分椽。党其对国际多边投资法律糕架对我国可能产生的影豌穗作为发震 中潮家在应对谈判议题时的撼本策略进行探索。 8 第1 翥阂际投赘法律框架凝述 强从上个世纪8 0 年代中魏以寒，随赭众球经济秫纯趋势的日盏加强和国际 投浚懿逐猿发袋，国际贸荔羁避舔投资西慈蔽麓整凌褒稼经济发震熬嚣熬骂攀。 僚鞠凿际贸易领域不同的是，猩遵际贸荔领域存在v i t r o 这样一个调熬贸耱自由化 熬爹边蜜爨体铡，丽国际投资领域至今爨袋薅个调整国际投资静综念链鳓多边 投资法律穰絮。尽管霹蘸游冤统一的综会穗的多边霞黼投资戴厦| l ，键麓栽藏国际 投资活动的松散法律框架仍然嫩存在的。 隧域经济一体化协定中有关投资的规定， 黪螽终淡蕴藏。 。1 索道国瓣外资法 像由东道圉的外资法、双边投资条约、 以及针对特定投资问题的多边烘诼的凰 第= 次凝秀大羲嚣，蘧罄爱赫、送羧、遴偿、享套分工熬迅猛发矮，嚣嚣经 济联系鞠禽益糍仞，国际投瓷邋速扩及掰懿舞各溪的菇个行盈。莺舔投资麴迅猛 发熙，深勰地改变了世界备禹的生产力发袋状况。对投资来源国丙京，缆过剩的 蜜零谯鏊辨缀瓣充分鬟麓，不仪馕整产蘩粢德鼗缀农，嫠造了更多熬 疆赛魅鬻。 同时，大爨对外投资所得判收麓源源不断她返回到本困，扩大了政府税收，增强 了图家经济实力。对于东道圈糊吉，太擞外资的进入增加了政府税收，扩大了就 救援摸，对予攀| 避扑国的先滋技术釉管理缎验、键避本国企鼗豹竞争舞效攀的撬 窝、开掘羚溪带场、增黧窭霜簿繇产叟了积檄影蹶。大蕊模静莺辩投炎游动霈簧 法律确认和保漳，这在客观上报动了冒黼投资法律铭0 度的建立与发展。这个时期， 家瀵罄豹终资法在雩| 导努瓷遴入灏维护衷邀鬻经济戮豢方嚣发挥了夺效熬终愆。 零道謦缒外资法主要是攒发震中圈家懿涉臻投资交法，嚣秀绝大多数发达嚣 家，梵其是那燎传统的发达灏黎，一般倾淘予采取囱由开放盼政策。般不对外 嚣毁澄逡簿黪豫立法，瑟莛嚣撵逡鼷冀鬻凌投资法蕊。发震孛嚣家嚣凑立法潺整 外豳投资问题擞要是在1 9 世纪盾期直鼙2 0 世纪初期。在这些国家，外资除在 数特定的领域以外，基本享商礁入自由及湖陡待遇。 然搿，到了2 0 世纪8 0 年代，情况开始发生变能。旨在控毒l 及飙溅辨毽誊搂 授淡黝避入帮滔韵的辫资法德，遴渐受觋滋黻褥终图赢接投资发震靛势头。 叠 第1 章国际投资法律框架概述 自从上个世纪8 0 年代中期以来，随着全球经济一体化趋势的日益加强和国际 投资的迅猛发展，国际贸易和国际投资日益成为推动全球经济发展的两架马车。 但和国际贸易领域不同的是，在国际贸易领域存在w t o 这样一个调整贸易自由化 的多边贸易体制，而国际投资领域至今仍未有一个调整国际投资的综合性的多边 投资法律框架。尽管目前尚无统一的综合性的多边国际投资规则，但是规范国际 投资活动的松散法律框架仍然是存在的。 区域经济一体化协定中有关投资的规定， 际条约所组成。 它由东道国的外资法、双边投资条约、 以及针对特定投资问题的多边层面的国 1 1 东道国的外资法 第二次世界大战后，随着贸易、运输、通信、社会分工的迅猛发展，各国经 济联系的日益密切，国际投资迅速扩及到世界各国的各个行业。国际投资的迅猛 发展，深刻地改变了世界各国的生产力发展状况。对投资来源国而言，使过剩的 资本在国外得到充分利用，不仅使生产要素优化组合，创造了更多的世界财富。 同时，大量对外投资所得到收益源源不断地返回到本国，扩大了政府税收，增强 了国家经济实力。对于东道国而言，大量外资的进入增加了政府税收，扩大了就 业规模，对于引进外国的先进技术和管理经验、促进本国企业的竞争与效率的提 高、开拓外国市场、增加出口等都产生了积极影响。大规模的国际投资活动需要 法律确认和保障，这在客观上推动了国际投资法律制度的建立与发展。这个时期， 东道国的外资法在引导外资进入和维护东道国经济利益方面发挥了有效的作用。 东道国的外资法主要是指发展中国家的涉外投资立法，因为绝大多数发达国 家，尤其是那些传统的发达国家，一般倾向于采取自由开放的政策。一般不对外 国投资进行特殊立法，而是同样适用其国内投资法规。发展中国家国内立法调整 外国投资问题主要是在1 9 世纪后期直至2 0 世纪初期。在这些国家，外资除在一 些特定的领域以外，基本享有准入自由及国民待遇。 然而，到了2 0 世纪8 0 年代，情况开始发生变化。旨在控制及规范外国直接 投资的进入和活动的外资法律，逐渐呈现出阻碍外国直接投资发展的势头。 投资的进入和活动的外资法律，逐渐呈现出阻碍外国直接投资发展的势头。 年代瓣螽，鑫予受到跨灏公司耱暴力，潋及强瓣蹇接投资在务蘸塞经济发 餍巾鼢燧位西藏重要，各冒竞籀修改其外爨法律，以熙加宽松熙条件溪多恁吸辱 外资熬进入。锫国豹辨资法簿我鏊零的方瓣疆豢趋丽。鑫由他成秀发鼹巾藿家外 姿立法修毅鹣靛酝未有酶共圈憝囊。暴髂滋激，主要袭瑷在爨下足令方瓣： 1 、允许外资进入的行业或部门逐步歼放。肖些佼绫上由本国投资鼗独占或控 裁越鞭蠛，将疑是金鞋韭，嚣 鹣蟹避疹嚣放鹣裁嚣。 2 、允许外资进入的条释逐步放宽。戳虢许多发展中国家秀了葶| 罨姊爨免本溪 缀济发展做出积极贡献，在外潞法中往往规定了各种履行要求，如当城成份要求、 出翻实绩要求镣。近年来有黛燃家修改、撼麓取消了i 塞些要求。 3 、提裹了努资戆符透蠢凌。馨瓣，缭予终爨敛嚣避缚暹、公平露公菠癸遇嚣 则上激被广泛接受。但近些年柬，谇多发展率灏家为啜簪l 外国投资，爨襁必外资 撼供墨耪优惠。 、敬蕙枣貔麓度。在癸资瓣黪方饔，番嚣不鼗缭，l 、宰懿范围，麓弦窜撼学蔽， 糖筒审批效率。 毽爨，仅仅部分东遭墓辨淡法懿修改，遴逡不戆够遗应跨嚣公裁戥警瓣魏梗 秘速魔扩张戳波外国直接投资发展邋猛的璇实。备圈外资法中表现蔽寐静重叠、 矛膳、冲突和含混不一致，增加了外资进入的困难和成本。圆 系道国凰内立法的主要缺黻鼯由于经济发展水平不同两在发达鼹浆岛发展中 爨豢之阙枣褒澎投资理逢爨焱秘投赘蛊溪懿分菠。我翔在征浚 蒌矮 美及强鸯纯羚 馁标准上。发达匿家一壹坚挎“炎分、及时、巍效”补偿的标准，驿“赫零原则”， i | 露发鼹中鹫家一直强调“遥当、含理”静於偿标准。溺对发达国家媳辩零邋謦用 溪滤鹣透法、母簪簸来解决其与努滏投资赣之瓣瓣援资擎溃持澈蠹懿爱辩爨羹。努 外，累道国国内投资立法不仅经常回避贸翳闯题、制定具有扭曲贸易效暴鼹投资 攘麓，嚣置蔟立法帮政策潮定墩耀对欠缺遴瞬凌，警遮缺乏广泛和镧终祭搏严撩 的黼陡待遇。 因此，衷道国外资法，从宏观的角度猎，非但没谢有效地补充磁谯不断成长 。象痰飞鬻辩投赞法麴蠡壹纯趋势与我撵静蝥法静蕉褐瓣钱涟擎2 0 0 1 ( 豁t9 8 。丸 f a t o o s t o w a r d s i n t e r n a t i o n a l a g r v e t o l l f o r v i g r i d i r e c t i n v e s u n e n t , i c s i d r e v l c w - r v i g n 姗髂n n 摊l a w 硒q m 啦。1 9 9 5 搪 中约区域、诸边或多边的棼嚣旗撩投液的国际立法，发嚣霹对表现出与其潍予台 拯懿魂象。燕然在怂蕊方嚣各黧癸爨法律莛凝羲麓聚越开藏或竟裣懿穷怒发蒺， 谯因为在撩作时各自所表现出的不统一，实在与蠢程发生着的经济一体他趋势不 棚协调。 l 。2 双边羧资条约 在双边朦面上，鸯从1 9 5 9 馨第个双边投脊祭缝( b i l a t e r a li n v e s t m e n t t r e a t i e s ，简称b i t s ) 诞生，b i t s 的数目逐年稳步增长。到1 9 8 9 年底，融肖3 8 5 个b i t s 。此詹，这一数目迅速扩张，截至2 0 0 3 年底，达到了2 2 6 5 个。从9 0 年代 厝期开始，各嗣缔结的b i t s 数掰戚倍增长，涉及的嗣家达1 7 6 个。固与媸：嗣时， 避受双羲惩载协议( d o u b l et a x a t i o nm r e a t i e s ，篱稼湃s ) 也不颧臻热，发爨 孛蓬家之阕鞋及发震中国家秘转黧篱象阕签订静双边投资协议增长禳抉，爱浚澎 这些国家也墩现了对外投资。 传统的蛾边投资条约丈多倾向予漱认系道圜程题否允许外资进入玖及戏多大 趣发襄范瓣内龛诲努资进入方嚣援蠢独立豹决定投。溺嚣，双边投资条终，黪澍 楚默保护外黼投资为目的静双边祭约，在传统上一赢被褫为一国传达市黼开放信 号的重要正具，这对鼓励外国资本流向发展中国霖和地区起到了非常重娶的作用， 同时他也说明了各国期望在国际投赘协定中见到的内容。所以日前大多数双边投 资保护协定郯包含投资的定义、投资准入、投资嚣的待遇标准、国有化、投资本 佥纛零j 澜瓣汇爨疆及投资争议豹菸决等条款。 双边投黉条约在形式_ 帮内容瓣个方甏萋零上没露丹么交亿。橇据两京，掺海 蘑际投资法律体系中一个很重要羼筒的双边投资条约，有三个特点非常鼹著： 箕一，它主要是在资本输出豳鄹系道国，即发达国家与发展中遁家之润绻结 豹。燕然发这謦家之惩戳及发震皆黧家之鬻氇簿终了大耋熬这耱条约，爨麓巢获 缔鳓双方的韧襄罾以及在据当长拜寸游羹不同国家之阕客观上存在着经济发袋差篷 的事实着眼，我们不难理解双边投资条约的存在决不只是为了在经济发展甜c 平和 文化意识相同或相近的国家之间确立彼此在投资关系中的权利和义务。 。痿晓宁。嚣鞯投粪按定静发曩聂影癞，鏊鼯疑爨台作2 0 0 3 年第9 期 。帮茇展孛霪蘩遴过翻造轰好瓣投瓷饔壤嚷雩l 黧萝多 浚，囊袋达鏊容瓣试鬟鏊王法律熬形式摄簿其投蠹荻菸髑 薤。 焚二，双边投资条终懿蠹察主要楚投资蠹瑟关鹣翔遂，集中怒袋番裁是投 资密獭其投资豹非歧视性待遇潞暇、授瓷的保护涵题默及投资争端的解决闯越。 其三，双边投资条约摘柬的对象非鬻攀一，裁悬绛麴国双方。这样三个特点， 甄菠浚了双边投资条鳕鹣饶点，墩暴瀑了菸浚陵。 蒺优点愚作为促进投资的法律手段，双边投资条约可以体现出衮邋匿对鲐来 资誊瓣积掇态发，逛可鞋钵瑷滋衮j 莲毽投炎繇凌豹改饕；痒为投资僚护麴法律等 段，双边投资条约是一种霞除法意义上的粥瑟协定，它给予投资者戳睡际法上的 保护，为投赘者的资本进入东道阑设定了条件，为外因投资在东道囡的经营运作 确立了规则，为外国投资者的财产所有权朔捺本转移投提供了国际法保障，也为 投淡挚议麟捩稳供了方法。这耱蠢稳窳力瓣法律交终缓容莠在经济事主会交往存褒 熬躐的不两凰家之间形成或产擞，媳使弱小一方静萃鞋蘸和基本立场会褥翔定舔 度的薄重。褥且邈热涉及鹣斑躐集串毅及缔约鹃嚣家只有两个，所以农祭约掰规 定麓义务靛疆耱过程孛毽不褰荔带终生技。嶷黢孛，靛爱孛嚣家较楚籁爨予逶避 缔结擞边投资祭约来维护窥实瑷自避的科虢，搿越对于这种国际屡磷投资立法予 以辩魔麴浮份。 荚缺陷表躐为： 1 、这样的条约所关注的问趱太过集中，以致于缺麓对投资者一方的制约，比 如缀少有双边投蜜条约对投澈糟在雇佣劳资芙系和环境保护方面的义务作出具体 弱确掰楚分懿麓定，茭缕象仍然爨簧遴避藏镶懿途镪稍定援爨露授黉纛鹣嚣烫热 默勰范。 2 、不仅麴姥，在国与国之润经济兼系日髓籀蓝依赖戳及各种形式瓣经济活动 之阗嶷踅彩旗懿终露静薅援下，必穗够怼溅个鏊家鸯瓣激终寒翡双边援淡祭筑鞠显 蛾裘壤出其运转不力和运转无效髓局限性。一方面，缔约国要根据彼救之阑关系 黪不辫获援终缝梵数众多煞逡蹙条豹戳礴寒不麓豹探妒釉待遇标准或承乎，鄹覆 备个条约静繁零内容在有的孵馁事实上怒大黼小舞静。茄一方面，投瓷者或者滋 跨网公司为了进入不同的国黎，则要适应不问的双边投资条约的规定。根据联食 凋贸教会议的研究，若要在全球邋2 0 0 个潮家之间建立双边投资条约的嘲络，大 约爨蘩签订2 0 0 0 0 多令双边毅炎祭终，瑟瓣饕这类蘩约懿总数遴不及滚转鞲黪“ _ 。叶避平矫霹盛按投黉最新趋势与变迕中鼬灏际撩瓷瓶剿宏瓣考察。法学评论2 0 0 2 年第4 期 分之一。而且，即使是这样的目标能够达成，在范围广泛的双边投资条约网络中 所存在的差异性和复杂性，及其给投资嚣秘各逞政府带来的不确定性将更加严熏， 熬决这些润题魏找赞凌更大。 3 、囊予发达莺家与发震孛誉家经济袭震零乎潋爱稷方谈魏力量懿差舅，霉羧 双遮条约经常欠缺公乎性，“双边授疑条约从形式上来看对缔约国双方都是平等 的，它对双方都规定了同样的权利与义务，德实际上往往只强调东道国对外因投 资者的保护，而没有规定投资者母国及篡投资者的相应义务”。许多条约都明鼹地 殷映出极力削弱东道国外资管辖权的意图，值得引起各国，尤其是发展中国家的 商发驻视。从内容上看，双边投资条约的总的发展特点是调整对象日益专门化、 投资保护标准日益提高、争议解决方法翻蕊多样化，伴随着这些特点的出现，东 邋融对外资的管辖权遵呈现出逐步缩小酌趋势。有嚣方学者指出，双边投资条约 一纛楚发达蓬家辔醵羝溃或葭弱2 0 整纪6 0 - 7 0 年代发震中嚣家逶过联台国大会凌 量义确定靛一系曩关予建立瑟夔嚣舔经漭狭黟瓣菰燹帮援燕黪有力武器，嚣麓琴l 爨 双边谈翔的方法，可以回避发震中莺家嶷钵力量的丰满，便于旌展对发展中嗣家 豁个街破的策略，通过一个庞大的否定联大决议精神的双边投资条约网的建立， 从而最终确立有利于发达国家的国际投资法律秩序。 因此，双边投资条约在东道国吸引外豳点接投资以及在投资者母国保护篡投 赘港利益方面实际所能发挥的作用是日 常有限的，各国政府，不论是发展中国窳 的还煨发达国家的，都已经认识到了这一点。毫无疑闯，通过制定更多的双边投 资袋约来实现对蓬勃发展中的国际投资的霄散艇范是不现实静，也不可能达到霸 豹。 3 医壤l 生投瓷傍谈 区域性投资协议指菜一区域的国家，为了避免竞争，协犀步调，采取共同立 场，制定用以调整涉及本区的资本跨国流渤的行为规范或行动准则。近年来，区 域缀济一体化在全球迅猛发展，给国际投资流向带来了新的刺激因素。 区域性投资协议的主要宗旨在于放松对外国资本进入与开业的限制，并逐步 敝消各种歧视性的经营和实绩要求限制。投资保护和争端解决是新近增加的内容， 并熙越来越多的协定规定了进入与开业权。比较先进的区域性投资协议反映了投 资、贸翁、簸务、知识产权| 葶拜竞争皱策之闽熬关鬈，这体现在协议关予技术转让、 竞争、强辘缳护、甏皎、洚突缝黉浓、信惑投鼹、瘊穗与劳资关系、投零键赣与 不正当支彳寸等与跨国公司行为标准省关的条款中。 调整外国直接投资的区域性法律文件，主要有兰种类型： 类怒专门赞对癸重直接投资鹣援资协议，皴1 9 6 1 年静0 e 资本滚动与经 常壤下茏形交荔鸯壶纯法典秘1 9 9 1 年豹安繁麓条约第2 9 1 号决议。 第二必是特别涉及外国直撩投资问题的区域憔缀济一体化协议，如1 9 9 2 年的 北美自由贸易协定和1 9 5 7 年的欧共体成立协定。 第三拢区域性法律文件是那魑魏经济性质的协议，如1 9 9 4 年欧洲能源协定。 这最爱一炎文俘经往是运矮其特怒的蘩款对属予黪定经济领壤魂的井灏藏接投资 蠲题终爨筑建。 另外，避脊一些虽然没宥法辕搦泉力，憾对予隧域层面外国嘉接投资立法爨 有重要推动律用的区域性文件也德褥提及。它们是1 9 7 6 年的o e c d 国际投资譬多 溪企韭声嘲秘1 9 9 4 年熬翌太缎济会终j # 绚寒拣投资原刘等。 一般谈来，不警区蠛性授整秘议爨在辩类黧瓣耱议或法律文箨孛予毅体骥， 它不同予戳边投资条约的若予特点燎明显的： 第一，像所追求的目标要比双边投资条约高。如果说双边投资条约搬麟是为 保护在东邋嗣的外国直接投资并媳予以这样的投资以非歧视性待遇，那么区域性 冒际投资法律狳了实瑷这些髫椽戳外还将消除外溺赢接投资准入和舞渡搿爨剿静 羧裁，殴爱懑鏊蔻德逶嚣褒蘑薅燕终溺豢接投资壤入秘舞韭蹬莰露凳箕最终舞簧 遥求的羹簧麓标。 第二，它涉及的问题的范围j 常广泛。在n a f t a 鞠o e c d 资本流动与缀常瑷 下茏澎突荔爨囱馥法典等众多豹酝域槛协议审，投资窥投资者豹定义郝羧羚楚 褥魄较广泛。这样，区域整嗣鞴撩爨协议不仅惫禽了双边投资条约瓣基本内容， 而且涉及到技术转让、竞争、环城保护、劳工兼系和就业等内容，甚至有的隧域 性协议还将税收和跨国公司的行为标准纳入了规范的范围。 第三，照越来越多的区域性毫迓灏协议开始重视投资者与东道国的争端解决问 题，并登典锩规定这类争端如果放夯蠛雳尽鹫内勰决程序噩| j 可依据爨决戮裳与 链警嚣聚溪投瓷争蠛公约、联会灏黧爨爨曩法委爨会怒鬟鹱或类馥懿联予戳瓤浃。 区域魏协议懿发震趋势蓬逐澎态海垒覆蛰浚，嚣秘议不霞氢瑟蟹荔，怒露捂 与投资稿荧的条款。事实上，现农大多数豹区域瞧自由贸易协议，鼠壤零上诞， 同时也是翻由投资协议。像北荑融出爨易协议和南方共同市场就是这样的例子。 送域性协议鹣惑体嚣标是掏建个麓裔潮予贸易鞠投资静框絮不仅遴邋爨易 鑫宙住，聪越透过减少投资隈翻寒罐麓区城内贸茹鄹童接投资翡流动。跑怒双逡 投资条约，隧域性投资协议 娃乎爨黼够适应经济一体他的趋势，因为它们本身就 是区域缀济一体化的产物。 然而，谯全球经济一体化的今天，区域性投淤协议的不足亦表现出来。这主 簧在于蚤礞协议连容之闯懿不协调与不平衡。总髂上着，区域性投资协议比双边 援炎条貔掰瀵蓑瓣领壤要广泛，对予投爨毒及蓑投爨豹僳护帮德遘蠢港蘩燹簿登。 但是因为镑暇域之间经济和社会文健发展的承平肖麓异，区域性投资协议必予投 资的靓定没肖因循统一的模式，比如凇f 强秘定了投资者与东道国闻投资参端鲍 解决穰序数凝将国民待遇标准逶熙剿袋爨越准入鞠努业阶段，丽翌太经济合搀 终寒佼援黉溅粼爨没寄穆逮榉静麓定，褥虽嚣畿只要求当事方积极尽力主麓 采用，没肖法律拘束力。又比如南锥体共间市场投资议定书虽然也怒隧域性 投资协议，但是它的结构和内容岛双边投资条约旗本相同。 区域憾投资协议呈现出来的这种罄异仍然不熊完全消除双边投资条约所舆有 黥筠狠性。作为投资者一方，链们逐建褥器道应零黼地送事实上存在豹纛必投资 熬誉嚣纛怒，难菇减少在投资壤入、努渡耧经营熬令遘程孛瓣实际藏零毁入。瓣 律为东道黧一方，因为各区域阏经济社会文纯发鼹麓舅藤造成的在投资镪议瓣剿 上的不统一，它们也会继续维持一种觅序竞争状态以暇引外国直接投资。 1 ，4 謦酝多逡投资协谈 到霹翦为止，在多边屡面还没肖璞完全锌对夕 遴壹接投资闻嚣瓣练含程协 议，现有的多边投资协议只是涉及投资问题特定的一个或几个方面。其中二战后 早期最具影响力的就是体现在嗡瓦那宪章中谢荚投资的多边框架，假它未能 蠼终生效实施。后来，各国为建立一个全西的国际懑接投资的多边规则甚毯 u n 貔a d , c u r r m t i n t e r n a t i o n a l a g r t m m 髓t s g o v c m i ! 8 融畦棼d i 燃瓤摊斑嬲匕 1 5 只鼹非约束性的规则进行了不懈努力。其中有一些失败，最具代表性的熙联 合灏跨国公司幸亍为守则和o e c d 的多逸投资协议。尽管如此，建立多边投 爨麓剿瞧还是取褥了一些盛暴，铡如毽努锻行1 9 6 5 年翻定豹国家阍投资争溃瓣 决公终为授瓷争壤戆释交箍拱了一令全瓣耱褒糕豹挺絮；w t o 与贸荔毒关懿投 瓷撩施协议禁止了某些与贸易有关的投资撩藏；再t o 蘼务贸易总协定为掰露 炎掇的国际服务贸易提供了全面规则。撤撂2 0 0 1 年1 1 月w t o 第四届多哈部长级 念议赢言，各成员同意广泛深入地讨论肖必多边投资法律框架的关键性问题，肖 必多边投资协定的谈判在w t o 第五次部长会议后开始。 多边投资安排大都与产业或具体问题联系在一起，并不断从直接投资的外围 向核心发展，从直接投资向间接投瓷扩展。这些协定内容涉及服务、经营业绩瘸 求、投资担保、争端解决、雇德与劳资荧系、知识产权、投资待遇等细节闻题， 蠢黧貉定瑟簸及熬蘑题与保证枣场功戆歪鬻发箨终曩紧密捷关，热蛰黏与反枣 辩、 敬庭袋憝、竞争政策、消费者僳护、竣秘黻裁缝巍盈褒爨等。魏蛰，多数多迭投 赘协定怼发展阔题给予了特剐关注，德们考璃茔发震中国家的特剐需要，傲了一 魑过渡性安排。 在多边层面有关外国直接投资的立法怒不平衡的，现有的有关投资的多边协 议患要关注的是投资者的利益，而没有从求道国的立场出发对投资者的行为予以 约荣。这是目前多边层面国际投资法律的一项明显缺陷。此外，现有多边国际投 资法镎豹另一项不足之处则是它们太过予矜散、零碎和单一，以致于在双边投资 条约嗣区域性投资协议中普遍涉及的投资随邋，如辨资的准入积保护等，都难褥 燹警多逡投资强汉黪爨定之孛。全球纯辩俄瓣经济发展要求铡定一顼综舍洼鹣多 速狡炎法簿挺架，这对予经济毒速发震熬发选鬻家来说更是逡甥瓣要求； 1 。s 瑗有国际投资法律框架评徐 现有的国际投资法律框架对于促进过去2 0 年间外国直接投资的增长曾经发挥 过陵大的作用，目前尽管国际投资法律制度从数量上看已极为庞大，内容相对以 前也有很大完善，其中对投资主体、投搬待遇、争议解决等方面的原则性规定使 得豳际投资法的实用性和可操作性大大增强。但是，鉴于各国经济发展的水平不 嗣，麴上各国在国际投资领域的自我保护懒向，就总体而言，现行国际投资法棒 舰范仍处于比较混乱和分散的状态，呈现出下列缺陷和不足： 第一，国际投资法渊源多样性。现纛的鬻际投资法律层次复杂，体系零碎， 建立农分数爨多瑟瑟的法律裁菠基懿之上，麓壤翔赢只缝够盛嚣遗现在特定条馋 下夔与特定莺家窝特定经济瑟瑟稳关憝溺趱。嚣 l 参疆整强嚣投资爨法筵藏范主要 龟捺：东遒国的岁 国投资法；国家闻蠢荧投资的双边条约、区域性投资协议及阕 际擞资多边协定等。从国际投资法的渊源构成来看，绝大部分是各国的国内立法。 阐际条约不仅数量少，而且签字国家有限。迄今为止，在全世界范围内还不存猩 一部由公认的权威机构制定的适用于墩界藏围的统一的国际投资法。 第二，内容的不一致性。从国际投资法律规范的内容来看，各国由于其政治、 经济、文化等诸方面的差异，对国际投资立法之规定也不尽相同，有时甚至相亘 狰突。发达国家的国际投资立法强调全掰开放，实行更大程度的自由化，丽经济 嚣震瓣家羹| j 强诿骞疆限割，要求对国酥投瓷突行较为严捺豹事援翻凄。各藿毽肉 立法内容上戆不一致，使褥各蘑在霆舔教资袋域纷争不蘩，严重隘碍了鏊舔投漆 的遴一步发展。为了协调各匿在国际投瓷镁域静法律分歧，各国纷纷同惩国签订 取i 教条约和多边条约。这些条约虽然在一定程度上缓和了矛盾、消除了一些分姣， 但邋些条约也只是就某些问题达成一致，j l 寸些争论激烈的问题仍然无法触及。 同时备种各样的双边、多边条约之间在内释上也存在诸多不协调之处。 第三，条约实施不尽如意。在国际投资领域，有些问题至今还未达成协议， 肖贱问题尽管达成了协议，取得了共识，假实施效果并不理想。各国的国内立法 农这方蕊具有穰大的优势，丽有关豹圈簖条约相形之下则逊色很多，至于那些淌 零暴蠢法律效力戆零嚣投资摇寻毪嫂蒎麟爨楚怒嚣耘了。慧戆来说，发达国家 纛捷褥条终方嚣较尧狡壤主羲，覆发震巾鞫象较麓怠蠖，萁嚣希望努炎送入，又 密恼其遴一步渗透的矛盾心理，使褥条约的交藏会受蓟这样或那样的限到，尤焚 照潞寅施条约的某些内容将会对本国投涤糟带来不利影响时，违反或不遵守条约 溉定的事情便时有发生，条约所预期的目的和实施效果大打折扣。国际上由于缺 少一个强有力的超越国家之上的投资j | 矗督机构，国际社会对一部分国家的这种有 约不守的行为往往也无能为力、毫无办法。 l ， 第四，对国际投资争端解决方式的认可不一致。在国际直接投资中，不可 避免地会产生各种争议。国际投资不仅涉及不同国家的自然人、法人之间的关系， 而且涉及外国投资者与东道国之间的关系，甚至政府间的关系，由于这些关系中 的矛盾和争议呈现不同的性质和特点，解决的途径和方式也不同。目前，解决国 际投资争议的方法主要有：协商或调解、东道国当地救济、外国法院诉讼、外交 保护、国际仲裁等。至于用何种方法来解决争议，历来发展中国家与发达国家存 在严重分歧。发展中国家一般倾向于当地救济，即在本国国内寻求救济，除非东 道国法律另有规定或其政府明示同意，外国投资者不得将其与东道国一方当事人 的争议直接提交国际解决。发达国家则对发展中国家的当地救济的公正表示怀疑 和不信任，因而一般主张国际仲裁。在实践中，究竟采用何种方法，在相当大程 度上取决于各自讨价还价的力量和实际需要。 综上所述，现有的有关国际投资的法律规范存在于单边、双边、区域及国际 层次上。正如著名法学家a a f a t o u r o s 指出的，关于外国直接投资的国际法律体 系只是一个由各种各样的国内法规范和国际法规范组成的网状体，其内容有些相 互重复，有些彼此并不协调，不能构成一个完整的、广泛的国际投资法律体系。 另外，总结现有的多边投资法律体系，可以归纳出国际投资法发展的总体趋势是 减少对外国投资的限制，加强对外资的保护，以促进外国直接投资的发展。另一 方面，我们正在迈入经济高度一体化、同时也应该是国际经济的法律制度更加统 一化的全球化时代。如果我们深入考察一下那些构成现有国际投资法律框架之基 础的各层面的法律制度，我们就会发现：能够满足过去2 0 年问外国直接投资增长 之需的现有的国际投资法律框架，已经不能够适应2 1 世纪全球化时代国际经济发 展的要求了，显然，要改变这种现状，为国际投资的进步发展创造一个良好的 法律环境，还要有赖于建立一个更加完善的国际多边投资法律框架。 。符隆钟全球化与国际投资法律制度的统一河北法学v 0 1 2 0 ，n o 4 2 0 0 2 年7 月 。周成新，国际投资争议的解决方法口咽，中圈政法大学出版社，1 9 8 9 2 1 - 2 3 第2 章国际区域、多边投瓷协议评析 为了促进众世赛经济豹必圊繁荣，建立一个全蟊的灏际多边投资法律框架， 有必要认真分析一下国际投资领域中的一魑典型的区域、多边条约。尽管其中膏 一些失败了，假也还是取得了一些成聚，最具代表憔的是北美自由贸易协定 ( n a f t a ) 和0 e c d 豹多边投资按议( 淞i ) ，鞋及w t o 框絮下的与贸易有关的投资 措施协议、服务贸易总协定和与贸鹈有关的知识产权协议。分祈其特点萃拜 主要条款，总结其经验和不慰，对于我们构建未来国际多边投资法律框架将有很 好熬参考价值。 2 1n a f t a 投资条款 1 9 9 2 年1 2 月，美国、加窜大和墨西哥三国签署了燕于建立北美岛由贸易区协 定，静l 美鑫壅燹荔臻窆( 淑霹袁) ，1 9 9 4 年l 嚣l 瓣蛰定正式生效。n a f t a 是 2 0 世纪9 0 年代出现的一个非常重要的区域性多边自由贸易协定，包含内容十分广 泛。其目的是消除贸易壁垒，促进平等竟绎，增加投资机会，保护知识产权，建 立调节三方阕燹鬓争臻解决壤镬疆保汪爨荔爨麦纯遴稔豹j | 菱巅逮行，健透三逮嚣 域性合作和多边合作。该协定有关投资的第八章几乎悬美式双边投资条约在多边 上的翻版。其a 郯分规定了像障投