（经济法学专业论文）国有企业公司制改造问题研究.pdf

前言 2 0 0 3 年是我国国有企业公司制改革取得突破性成果的关键一年。中共十六届三 中全会通过的关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，以建设完善的社会 主义市场经济体制为目标，作出一系列深化改革、完善新体制的重大战略部署。决 定强调要加快调整国有经济布局，大力发展混合所有制经济，实现投资主体多元化， 使股份制成为公有制的主要实现形式；要建立健全归属清晰、权责明确、保护严格、流 转顺畅的现代产权制度，并指出这是完善基本经济制度的内在要求，是构建现代企业 制度的重要基础；要建立健全国有资产管理和监督体制，国有资产管理机构要依法履 行出资人职责，维护所有者权益，维护企业作为市场主体依法享有的各项权利；要完善 公司法人治理结构，按照现代企业制度要求，规范公司股东会、董事会、监事会和经营 管理者的权责，完善企业领导人员的聘任制度。 国有企业改革是中国经济体制改革中最为艰巨的任务。我国国有企业改革从“放 权让利”、“承包经营”到建立现代公司制度，已经走过了2 0 多年的历程，但还未完全适 应现代市场经济的要求。这正是本文对国有企业公司制改造问题研究的背景。 由于我国特殊的国情，使得一般的市场经济理论对我国国有企业的指导作用大打 折扣，如何从我国国情出发，探索国有企业公司制改造的重点和难点，进而从法理上理 清我国国有企业公司制改造的深层次问题，就成为当前国有企业深化改革中需要急迫 研究的一项课题，本文研究目的是通过对我国国有企业公司制改造中重要问题的分 析，以及对市场经济发达国家公司制的研究，指出我国国有企业法人治理结构的缺陷 与改进策略，并从法理上提出我国国有企业公司制改造的对策。笔者力图使本文具有 理论研究和实务操作的双重价值。然而，由于笔者能力有限，文中的不当之处，烦请各 位老师及同仁批评指正。 二o o 四年五月九日 摘要 论文在分析国有企业公司制改造的必要性与合理性的基础上，重点就国有企业公 司制改造的重点、难点和制度建设等问题进行了探讨，并结合国有企业公司制改造过 程中所存在的法律问题，就完善现行公司法及相关配套的法律体系提出了自己的见 解。 从国有企业公司制改造的必要性与合理性分析中可以看到，传统计划体制最严重 的弊病之一，就是国有企业缺乏生产经营自主权，缺乏活力，导致经济效益低下，因此， 深化国有企业公司制改造总的目标，是增强国有企业的活力，而公司制是建立现代企 业制度，增强国有企业活力的主要形式。 国有企业公司制改造的核心是法人治理结构。现行法人治理结构存在的主要问 题是产权主体多元化进展缓慢，国有企业产权制度改革难以真正到位，企业内部缺乏 多元利益主体的制衡；国有资产管理体制不够完善，对国有资本出资人的地位，国有资 产授权后的运行、监管等认识有偏差，缺少必要的手段和措施；对国有资产经营者缺乏 激励机制，部分企业只规定年薪，没有激励机制，经营者的业绩与个人的经济利旅不相 对应；国有企业内部监督不力，造成“内部人控制”，法人治理的权力制衡难以形成；法 人治理结构不完善，在实践中，经理班子和监事会通常都受制于董事会，监事会不仅不 能有效地发挥监督功能i 企业党组织与法人治理结构的关系不明。针对以上问题，本 文提出国有企业公司制企业法人治理结构的策略是，首先，构建符合中国国情的国有 公司制企业法人治理结构；其次，正确处理所有者、经营者与劳动者三者之间的关系， 特别是要形成三者之问互相约束、互相激励与互相制衡的关系；第三，规范的法人治理 结构还需要有完善的外部治理机制体系，即充分的和公平的市场竞争环境、完善的市 场法制环境、真正的政企分开以及尽可能少的政府干预等；第四，强化劳动者在企业法 人治理结构中的地位和作用；第五，明确专家和职业企业家在企业法人治理结构中的 核心作用。 国有企业在进行公司制改造过程中，要突出重点，解决难点问题。文中通过对国 有企业公司制改造的重点和难点探讨，认为今后一段时间国有企业公司制改造的重点 是国企资产所有者职能或国有资本的人格化的确定。而国有企业公司制改造的难点 是，如何塑造适合公司制的国有产权主体，国有股的减持与股权主体的多元化，以及如 何克服国有独资公司治理缺陷。国有企业公司制改造在解决重点、难点问题的基础 上，目标是要建立新型的现代企业制度。正确处理国家与企业之间关系的企业产权制 度；建立与产权制度密切相关的企业分配制度；建立与分配制度不可分割的企业竞争 一2 一 制度；保障各项企业制度充分发挥效应的企业组织制度建设；建立推动企业不断优化 管理和创新技术的企业管理制度。 通过上述论述，我们认识到国有企业公司制改造应依法进行，其中至为重要的是 选择正确的公司形式。进一步完善公司法，为国企公司制改革的顺利进行提供法律 保障。笔者就以下几个方面提出了自己的看法：完善关于公司设立条款；完善有 关公司法人治理结构的规定，设立董事向股东会( 股东大会) 述职制度和股东会( 股东 大会) 对董事质询、调查制度，规定个别股东代表公司对董事会的违法行为提起诉讼的 权利；从制度上保证董事会职权由董事会集体行使，对国有独资公司和两个以上国有 企业或其他两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公司，职工代表出任的董事占 董事会成员的比例做出具体规定；强化监事会监督职能的规定，确保国家出资人行使 权力到位，一方面，使国家委派的专职监督人员成为公司监事会成员。同时，规定国有 控股、参股公司监事会中的国有股代表，可以由政府专门机构委派和管理的外部监事 担任；增设对企业集团进行规范的规定，应在公司法中增设专章对企业集团进行 规范，着重规定企业集团的内部关系；完善公司法关于注册资本制度的规定。应 规定在股东认足一定比例的资本数额后，公司即告成立，资本余额授权董事会在一定 期限内发行，其发行总额不得超出法律规定的限制；完善公司法关于国有独资公 司的规定；引入期权机制激励经营者；文中笔者还对国有企业公司并购与重组的法律 问题进行了思考与探讨。国有企业公司制改革还需要建立相关配套的法律体系。首 先，尽快出台公司法的配套法规。其次，抓紧制定国有企业公司制改革的相关法律。 抓紧出台投资基金法、社会保障法、破产法、反垄断法、产业政策法、国民 经济稳定增长法。再次，明确、修改或废止不适应国有企业公司制改革的法律。应明 确全民所有制工业企业法和全民所有制工业企业转换经营机制条例的适用范围， 限定在未改建为公司的国有企业。 关键词：国企改造公司制问题法律保障 a b s t r a c t i nt h el i g h to fa n a l y z i n gt h e i rn e c e s s i t ya n dr a t i o n a l i t y ，t h i sa r t i c l ef o c u s e so ne x p o u n d i n gt h ee m p h a s e s ，d i f f i c u l t i e sa n di n s t i t u t i o n a le s t a b i s h m e n ti nt h ec o u r s eo fc o r p o r a t i o ns y s t e mr e f o r mo fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e sa n dt h ea u t h o rg i v e sh e ro w n o p i n i o no n h o wt op e r f e c tt h ep r e v a i l i n gt h ec o r p o r a t i o nl a wa n dr e l e v a n tl e g a ls y s t e mt h e r e o fi n c h i n ao nt h eb a s i so ft h ee x i s t i n gl e g a lp r o b l e m si nt h ec o u s eo fj o i n t s t o c ko fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e s f r a mt h ea n a l y z i n gt h en e c e s s i t ya n dr a t i o n a l i t y ，i tc a nb es e e nt h a to n eo ft h em o s t s e r i o u sm a l a d i a si nt h et r a d i t i o n a lp l a n n i n gs y s t e mi st h el a c ko fv i g o ra n dm a n a g e m e n t f r e e d o mo ft h eg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e s ，w h i c hb r i n g so nt h el o we c o n o m i cr e t u r n s t h e r e f o r e ，t h eo v e r a l lg o a lo fd e e p e n i n gt h ec o r p o r a t i o ns y s t e mr e f o r mo fg o v e r n m e n t a l e n t e r p r i s e si st oe n h a n c et h ev i g o ro ft h eg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e s t h ec o r p o r a t i o ns y s t e mr e f o i t ni st h em a i np a t t e r no fe s t a b l i s h i n gm o d e r nc o r p o r a t i o ns y s t e ma n db o o s t i n gt h e v i g o ro fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e s t h ec o r eo fc o r p o r a t i o ns y s t e mr e f o r mi st h es t r u c t u r eo fc o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o n t h e p r i m a r yp r o b l e m se x i s t i n gi nt h ep r e s e n tc o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r e a r ea s f 。i l o w s ： a ) t h e p r o g r e s so ft h ec o n v e r s i o nf r o m o n em a i nb o d yo fp r o p e r t yr i g h ti n t om u l t i o n e sr e m a i n sl o w t h es y s t e mr e f o r n lo fp r o p e r t yr i g h to fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e sc a n t b er e a l l ye l l f o r e e da sw e l la st h er e s t r i c t i o na n db a l a n c eo fm u l t i b o d i e si sl a c k e di ne n t e r p r i s e s m a n a g e m e n t ， b ) t h em a n a g e m e n ts y s t e mo fs t a t e o w n e da s s e t sr e m a i n si nt h ef a n l t yc o n d i t i o n ， t h e r ei ss o m eb i a si nt h eu n d e r s t a n d i n go ft h es t a t u eo fc a p i t a lh o l d e ra sw e l la st h eo p e r a t i o n s u p e r v i s i o no ft h ec a p i t a la f t e rt h es t a t e o w n e dc a p i t a li s a u t h o r i z e ds 0t h a tt h e n e c e s s a r ym e t h o d sa n dm e a s u r e sa r ei nn e e d c ) t h ei n c e n t i v em e c h a n i s mf o rt h eo p e r a t o r so fg o v e r n m e n t a lc o m p a n i e si sl a c k e d f o re x a m p l e t h e r ea r eo n l yf i x e da n n u a ls a l a r i e si ns o m ee n t e r p r i s e sw i t h o u ti n e e n t i v e m e c h a n i s ms ot h a tt h ep e r f o r m a n c eo ft h eo p e r a t o rd o e sn o tc o r r e s p o n dw i t hh i s i n e ri n - c o m e d 1t h ep o o rs u p e r v i s i o ni n s i d et h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e sc a u s e s ”i n t e r n a lc o n t r o l s ot h a tt h er e s t r i c t i o na n db a l a n c eo ft h eo p e r a t o r s p o w e rh a r d l yc a nh ef o r m e d e ) t h es t r u c t u r eo fc o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o ni so fi m p e r f e c t i o n i np r a c t i c e ，t h e b o a r do fd i r e c t o ru s u a l l yr e s t r i c t st h em a n a g i n gg r o u pa n ds u p e r v i s o r yc o m m i t t e ea n dt h e s u p e r v i s o r yc o m m i t t e ec a n n o te x e r c i s et h es u p e r v i s i o nf u n c t i o ne f f e c t i v e l y f ) t h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ep a r t yg r o u pa n d t h es t r u c t u r eo c o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o ni s n tc l e a r t ot h ea b o v e m e n t i o n e dp r o b l e m s ，t h ea r t i c l ep o i n t so u tt h es t r a t e g i e so ft h es t r u c t u r ef o t r u i n go fc o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o ni nt h ei n c o r p o r a t i o no fg o v e r n m e n t a le n t e r p n s e s f i r s t l v t h es t r u e t u r es h a l lb ec o n f o r m e dt ot h er e a l i t yi nc h i n a s e c o n d l y ，t h er e l a t i o n s h i pa m o n gt h eh o l d e r ，o p e r a t o ra n dw o r k e r s h a l lb es e t t l e da c c u r a t e l y t h i r d l y ，t h e n 。r m a t i v es t r u c t u r eo fc o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o na l s on e e d st h ee x t e r n a l a d m i n i s t r a t i v e m e c h a n i s ms y s t e mi nt h ec o n d i t i o no fp e r f e c t i o n ，i e f a i ra n ds u f f i c i e n tc o m p e t i t i v ec o n d i t i o na sw e l ia sp e r f e c tl e g a lc o n d i t i o ni nt h em a r k e t ，t r u ed e t a c h m e n to te n t e r p r i s e sf r o m t h eg o v e r n m e n ta n dg o v e r n m e n ti n t e r f e r e n c ea tt h ep o s s i b l el e a s t f o u r t h l y ，t h es t a t u e a n df u n c t i o no ft h ew o r k e rs h a l lb es t r e n g t h e n e di nt h es t r u c t u r eo e n t e r p r i s e s 。c o r p o r a 。 t i v ea d m i n i s t r a t i o n f i f t h l y ，t h ec o r ef u n c t i o no ft h ee x p e r ta n dp r o f e s s i o n a le n t e r p r i s e r s h a l lh ec l a r i f i e di nt h es t r u c t u r eo fc o r p o r a t i v ea d m i n i s t r a t i o n 一4 i nt h ec o u r s eo fc o r p o r a t i o ns y s t e mr e f o r i l lo fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e s ，t h ee m p h a s e ss h a l lb es t r e s s e da n dt h ed i f f i c u l tp r o b l e m ss h a l lb es e t t l e d a f t e re x p o u n d i n gt h e e m p h a s e sa n dd i f f i c u l t i e si nt h er e f o r m ，t h ea u t h o rt h i n k st h a tt h eh i g h e s tp r i o r i t yi nt h e r e f 。r l t ls h o u l db eg i v e nt ot h ed e f i n i t i o no ft h ef u n o t i o no fg o v e r n m e n t a s s e th o l d e ri n c o m i n gp e r i o do ft i m e t h e 出f f i c u l t i e si nt h er e f o r ma r eh o w t of o r l nt h ef i tm a i nb o d yo f s t a t ep r o p e r t yr i g h tf o rt h ec o r p o r a t i o ns y s t e m ，t or e d u c et h ep r o p o r t i o no fs t a t e o w n e d s h a r ea n dm a k et h em a i nb o d yo ft h es t o c k h o l d e r sr i g h ta sw e l la sh o wt oo v e r c o m et h e s h o r t c o m i n g si nt h ea d m i n i s t r a t i o no ft h es t a t e o w n e dc o m p a n y o nt h eb a s i so fs e t t l i n gt h ep r i o r i t ya n dd i f f i c u l t yp r o b l e m si nt h er e f o r m ，t h et a r g e t i ss e tt oe s t a b l i s hn e wf o l l o w i n gs y s t e m si nm o d e r ne n t e r p r i s e s ：t h ed i s t r i b u t i o ns y s t e m c l o s e l yr e l a t i v et ot h ep r o p e r t yr i g h ts y s t e m ，t h ec o m p e t i t i v es y s t e mi n s e p a r a b l ef r o mt h e c o m p e t i t i v es y s t e m 。t h eo r g a n i z a t l o ns y s t o m 幻s a t e g u a r d m g a l lt h es y s t e m s i m p i e m e n t a t l o n ，a n dt h em a n a g i n gs y s t e mt op r o m o t em a n a g e m e n to p t i m i z a t i o na n dt e c h n o l o g yi n n o v a d o n f r o mt h ea b o v e ，w er e a l i z et h a tt h ec o r p o r a t i o ns y s t e m sr e f o r mo fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s es h o u l db ei m p l e m e n t e da c c o r d i n g t ol a w ，a m o n gw h i c ht h ep r o p e rc o r p o r a t i o n f o i t f is h o u l db ea t t a c h e dg r e a ti m p o r t a n c e t h ec o r p o r a t i o nl a ws h o u l db ep e r f e c t e dt o p r o v i d el e g a ls e c u r i t yf o rt h es m o o t hi m p l e m e n t a t i o no ft h er e f o r t n t h ea u t h o rb r i n g sf o r w a r dh e ro w n p r o p o s a l sa sf o l l o w s ：( a ) t h ed o u s ew i t hr e g a r dt ot h ec o r p o r a t i o ne s t a b l i s h m e n ts h o u l db em o d i f i e da n dp e r f e c t e d ；( b ) t h er e g u l a t i o no ft h es t r u c t u r eo fc o r p o r a t i o n a d m i n i s t r a t i o ns h o u l db ei m p r o v e d 。t h a ti st os a y ，i ts h o u l db er e g u l a t e dt h a td i r e c t o r br e p o r tt h e i rw o r ka n dp e r f o r m a n c et ot h es h a r e h o l d e ra s s e m b l y ，t h a ts h a r e h o l d e ra s s e m b l y i n q u i r ya n di n v e s t i g a t et h ed i r e c t o r sa n dt h a tc e r t a i ns h a r e h o l d e r s r e p r e s e n t a t i v e sh a v e t h er i g h tt oi o g ea na c c u s a t i o na g a i n s tt h ew r o n g d o i n go ft h eb o a r do fd i r e c t o r s ；c ) t h e r e g u l a t i o n so fn o r m a l i z i n g t h ee n t e r p r i s e s g r o u p ss h o u l d b es u p p l e m e n t e d i ts h o u l d a d d e ds o m ec h a p t e r si nt h ec o r p o r a t i o nl a w st h a tt h ee n t e r p r i s e s g r o u p ss h o u l db en o r r e a l i z e da n dt h ei n t e r n a l r e l a t i o n sw i t h i nt h eg r o u p ss h o u l db eh i g h l i g h t e d ；( d ) t h er e g u l a t i o nr e s p e c t i v eo ft h es y s t e mo fr e g i s t e r e dc a p i t a ls h o o l db em a d ep e r f e c t i ts h o u l db e s t i p u l a t e dt h a t t h ec o r p o r a t i o nh ee s t a b l i s h e dw h e nt h es h a r e h o l d e r ss u b s c r i h ec a p i t a l a m o u n tt oac e r t a i n t ya n dt h eb o a r do fd i r e c t o r sb ea u t h o r i z e dt oi s s u et h eb a l a n c i n g a m o u n to ft h ec a p i t a lw i t h i ne e r t a i nt e r m s o fw h i c hi t st o t a la m o u n ts h a l ln o te x c e e dt h e l e g a ll i m i t ；( e ) t h es t i p u l a t i o nr e g a r d i n gt h ew h o l l y o w n e ds t a t ec o m p a n i e ss h o u l db e i m p r o v e da n dt h em e c h a n i s mo ff u t u r ep o w e rs h o u l db ee s t a b l i s h e d t oe n c o u r a g et h eo p e r a t o r a i na d d i t i o n ，t h ea u t h o ra l s op o n d e r so v e ra n dp r o b ei n t os o m ei e g a ip r o b l e m sr e g a r d i n ga m a l g a m a t i n ga n dr e g r o u p i n g o fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e s f i r s t l y ，t h es u p p o r t i n ga n d m a t c h i n gr u l eo fl a ws h a l lb em a d ep u b l i c i z e da t e a r l i e s tp o s s i b l e ；s e c o n d l y ，t h er e l e v a n t s t a t u t e sf o rt h er e f o r r oo fg o v e r n m e n t a ie n t e r p r i s e ss h a l lb ee n a c t e dq u i c k l y s u c ha si n v e s t m e n tf o n n dl a w ，s o c l a ls e c u r i t yl a w ，b a n k r u p t c yl a w ，a n t i m o n o p o l i z a t i o n h w i n d u s t r i a ip o l i c i e si 。a wa n dt h el a wo fs t e a d yd e v e l o p m e n to fn a t i o n a 【e c o n o m y t h i r d l y s o m ei a w su n s u i t a b l et o t h ec o r p o r a t i o ns y s t e mr e f o r i di ng o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e ss h a t lb ed e f i n e d ，m o d i f i e so ra b o l i s h e d t h ea p p l i c a t i o no ft w oi a w s ，i e t h ei 。a w o f ! n d u s t r i a le n t e r p r i s e sw i t ht h eo w n e r s h i pb yt h ew h o l ep e o p l ea n dt h es t a t u t eo fc o n v e r s i o no fc p e r a t i n gm e c h a n i s mi nt h ei n d u s t r i a le n t e r p r i s e sw i t ht h eo w n e r s h i pb yt h e w h o l ep e o p l e s h a l lb ed e f i n e dw i t h i nt h es c o p eo ft h er e f o r mo fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e s ，w h i c hh a v en o tr e f o r m e di n t oc o r p o r a t i o ny e t k e y w o r d s ：t h er e f o r mo fg o v e r n m e n t a le n t e r p r i s e sc o r p o r a t i o ns y s t e mp r o b l e m sl e g a ls e c u 。 r i t y 引言 党的十六大明确指出：“国有企业是我国国民经济的支柱。要深化国有企业改革， 迸一步探索公有制特别是国有制的多种有效实现形式”，并指出“除极少数必须由国家 独资经营的企业外，积极推行股份制，发展混合所有制经济，实行投资主体多元化”。 这些思想指出，公司制是将来国有大中型企业集团改革的主要方向。而实际上自2 0 世纪8 0 年代引进公司制，特别是党的十五大提出用股份制来改造国有企业以来，全国 上下曾经形成了一股“股份热”，而且从上海、广州对公司企业成功的公司制改造看，可 以认为，公司制是一种行之有效的企业运作机制，国有企业的公司制改造是社会主义 市场经济体制改革的中心环节。 不过我们也要看到，十多年来的公司制改革虽然取得了一定的效果，但是并没有 从根本上解决长期困扰国有企业的深层次矛盾，相反，目前国有大中型企业股份制改 革中碰到的问题越来越多，进展也不够快。而在实行公司制改革的国有企业中，国有 股一股独大现象比较严重。所以，从一定意义上说，国有企业的公司制改革还要继续 深化，特别是“国有股减持”的措施有待进一步深入，中央确定的“进一步探索”与“积极 推行”股份制的决策具有较强的现实意义。 目前，处于竞争性领域的大型国有企业集团的公司制改造进展不大，而且困难比 较大。主要表现在：国有资本过大，社会资本对其“稀释能力”比较小，多数社会资本持 有者或战略投资者把其看做“庞然大物”，而不敢“越雷池一步”；大型国有企业集团由 于历史的原因，债务负担比较大，资本结构不合理，“企业给银行打工”现象严重，对资 本持有者或战略投资者缺乏吸引力；人员压力与社会负担比较大，致使资本持有者或 战略投资者“望人兴叹”；组织结构复杂，发展不平衡，整体改造的经济性差；主辅分离 不彻底，主业不明晰，改制的潜力难以预测等。这些问题，是进行公司制改革必须解决 的，但是这些问题又如何解决，公司制改造又如何开展呢? 结合实际工作经验，笔者在分析国有企业公司制改造的必要性与合理性的基础 上，重点就国有企业公司制改造的重点、难点和制度建设等问题进行了探讨，并结合国 有企业公司制改造过程中所存在的法律问题，就完善现行公司法及相关配套的法律 体系提出了自己的见解。 一、国有企业公司制改造的必要性与合理性分析 ( 一) 国有企业公司制改造的必要性 国有企业是社会主义公有制经济中最主要、最重要的部分，是我国国民经济的支 6 柱，它掌握着国家的经济命脉，是国家财政收入的重要来源。国有企业是否有活力，能 否取得良好的经济效益，不仅关系到整个国民经济能否持续、快速、健康发展，人民生 活水平能否不断提高，而且事关经济和社会稳定的大局，关系到社会主义在中国的前 途和命运。传统计划体制最严重的弊病之一，就是国有企业缺乏生产经营自主权，缺 乏活力，导致经济效益低下，而我们所要建立的社会主义市场经济体制，则必须以具有 充分活力和良好经济效益的企业作为其微观基础。因此，深化国有企业改革，增强国 有企业的活力，是建设社会主义市场经济体制的中心环节。 从1 9 7 9 年改革开放以来，国有企业改革的步伐一直未曾停止，从国有企业改革的 历程中，我们可以了解到对国有企业进行公司制改造是国有企业改革历史进程的必然 结果。 1 9 7 9 1 9 8 6 年的放权让利阶段。1 9 7 9 年5 月，国家经委财政部等6 个单位在北 京，天津上海选择了8 个企业进行扩大自主权试点。到1 9 8 0 年，全国试点企业多达 6 6 0 0 多家，占全民所有制企业总数的1 6 。期间，国务院发布了扩大国营工业企业经 营自主权实行利润留成开征固定资产税提高折旧率和改进折旧费使用办法实行 流动资金全额信贷等五个文件，指导地方部门选择少数试点企业扩大自主权。地方政 府在扩权试点的基础上，为了减少财政赤字，逐步实行了利润留成、盈亏包干、递增包 干等多种形式的经济责任制。随着放权让利经验的积累，1 9 8 3 年5 月，财政部公布 国营企业利改税试行办法，从而使国营企业由上缴利润改为上缴所得税。开始尝试 以法律形式规范政府与企业的关系，明确了企业有独立利益的要求，承认了企业部分 经营自主权，在一定程度上调动了国企职工的生产积极性。但它只是在政府与所属企 业的利润分配上作了一定的调整，而未改变双方在产权方面的地位。企业本身缺乏自 身的激励与约束结构，国家放权让利导致企业短期行为等一系列局限因素的存在，这 种利益关系上的不确定性要求国企寻找新的改革方式。 1 9 8 7 1 9 9 3 年转换经营机制时期。8 0 年代中后期，学术界提了所有权与经营权 分离，即两权分离理论。1 9 8 6 年1 2 月国务院颁布关于深化企业改革，增强企业活力 的若干规定，提出围绕经营机制的转换来深化改革，试图改变放权让利阶段造成改革 停滞不前的困境。1 9 8 8 年，全民所有制工业企业法正式规定，国有企业的承包经营 责任制与租赁经营制是企业实现两权分立，落实法人权利的法律形式。1 9 8 6 年底有 2 0 的企业实行了承包，1 9 8 7 年达到6 0 ，1 9 8 8 年初达8 0 以上，到1 9 8 9 年这一改 革形式在几乎所有国有企业中褥到运用。 承包经营责任制通过利润包干的办法，围绕企业赢利这一核心，以契约的法律形 式来界定和稳固国家与企业的权责利关系，制止企业隐藏利润而导致财政收入滑坡的 现象。政府让渡了占有权使用权和一定的处分权，保留了收益权和重要财政处分权。 而这些权利的让渡，偏向于利润的调整，承包者轻积累重消费。不能从根本上改变政 1 企不分的弊病，企业对所经营的财产没有独立的财产权利，因而企业不能成为自主经 营自负盈亏的独立法人，同时，企业本身缺乏对经营者的约束机制。 不管是放权让利的扩大自主权还是两权分离的承包租赁，均无法解决国有企业面 临的深层次矛盾，在上世纪8 0 年代末9 0 年代初，学术界和立法界对公司制问题进行 了积极的探讨，并形成了一系列开创性的理论观点：公司制并非资本主义所独有，它是 市场经济条件下资本的所有者运用财产的工具；公有制应当有多种实现形式，国家所 有权向股东股权与法人财产权利转化也是公有制的重要实现形式。 1 9 9 3 年以后制度创新时期。1 9 9 3 年1 1 月，中共中央关于建立社会主义市场经 济体制若干问题的决定正式提出：“继续深化企业改革，必须解决深层次矛盾，着力进 行企业制度的创新”。“建立现代企业制度是发展社会化大生产和市场经济的必然要 求，是我国国有企业改革的方向。” 1 9 9 3 年1 2 月2 9 日，中华人民共和国公司法颁布，国有企业改革取得了阶段性 成果，对国有企业进行公司制改造有了法律的保障。1 9 9 4 年底，国家选定1 0 0 家有代 表性的国有企业进行现代企业制度的试点。到1 9 9 6 年底，试点企业按照公司法操 作的改制方案进入实施阶段。 1 9 9 9 年，党的十五大和十五届一中全会提出，用三年左右时间，使大多数国有大 中型亏损企业摆脱困境，力争到本世纪末大多数国有大中型骨干企业初步建立现代企 业制度。1 9 9 9 年9 月2 2 日，党的十五届四中全会的中共中央关于国有企业改革与 发展若干重大问题的决定明确指出：对国有大中型企业实行规范的公司制改革，公司 制是现代企业制度的一种有效组织形式，公司法人治理结构是公司制的核心。 2 0 0 3 年1 0 月1 4 日，中共中央十六届三中全会通过的关于完善社会主义市场经 济体制若干问题的决定，强调要加快调整国有经济布局和结构，大力发展混合所有制 经济，实现投资主体多元化，使股份制成为公有制的主要实现形式；要建立健全归属清 晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，并指出这是完善基本经济制度的 内在要求，是构建现代企业制度的重要基础。 ( 二) 国有企业公司制改造的合理性 国有企业公司制改造总的目标，是增强国有企业的活力，使之成为自主经营、自负 盈亏、自我约束、自我发展的法人实体和市场竞争的主体。而要搞好国有企业，增强其 活力，必须转换其经营机制，逐步建立现代企业制度。 公司制是现代企业制度的主要形式。现代企业制度是与传统企业制度相对应的 概念。从企业制度发展的历史来看，传统企业制度主要指独资企业和合伙企业。独资 企业是企业组织的最简单、最早出现的形式，它是由一人单独出资和经营的企业，企业 无独立法人资格，出资者对企业债务负无限连带责任，投资者风险巨大。这种独资企 业与公司法调整的国有独资公司明显不同，后者属于现代企业制度的特殊形式。合伙