（国际贸易学专业论文）韩国企业进入中国流通业市场的策略分析.pdf

摘要 摘要 伴随着中国经济的飞速发展，中国的流通业市场也迎来了黄金发展期，一方 面，中国扩大出口和刺激内需的政策迫切要求有国际化的流通企业配套支持；另 一方面，中国政府也开始兑现加入w t o 时的承诺，逐步降低国内流通业市场的 进入门槛，尤其是对外资企业进入中国流通业市场的限制措施正在取消。韩国作 为中国的近邻和友好国家，在长期的外向型经济发展进程中拥有诸多国际化的流 通企业，而中国流通业市场的繁荣壮大为这些正积极拓展海外市场的韩国企业带 来了巨大的机遇，当然，由于中韩两国的国情和发展历程不尽相同，韩国企业在 进入中国市场时也面临着巨大的挑战，急需韩国企业和学者引起足够的重视。 中国作为一个转型国家，中国政府的政策制定和体制建设将对韩国企业进入 中国流通业市场带来深远的影响。本文研究发现，中国政府对流通业市场制定了 完备的发展规划，加大了对国内流通业市场的支持力度，为拥有先进国际化操作 经验的韩国企业带来了施展才华的舞台；但不可否认，中国目前仍缺乏明确的流 通市场法规和成熟的管理体制，因此，韩国企业进入中国市场时需认真考虑可能 的系统性风险。从基于中国流通市场自身发展的角度来看，中国经济实力和消费 水平都在不断增强，消费习惯迅速升级，这就对流通企业服务的品质提出了更高 的要求，结合易买得进入中国市场的成功经验，本文总结出韩国企业进入中国流 通业市场的战略规划和路线图，希望为更多的韩国企业提供可借鉴的经验。 综合比较韩国流通企业相对于中国本土企业及其他欧美流通企业的优劣势， 不难发现，中国将成为未来韩国流通企业全球化战略中的至关重要的一环。这就 要求韩国流通企业制定一个完整的市场进入策略，即加大对中国市场的投资，加 速中国市场的本土化战略，增强对中国消费者的营销力度；同时，考虑到中国的 具体文化环境和中国客户的消费习惯，韩国企业应灵活应变，主动转型，利用中 韩两国地理相邻，文化相通的有利优势，加大与中国企业的合作力度，为中国消 费者提供高品质的服务，在全球化的背景下实现中韩两国的共赢。 关键词：流通业，消费特征，营销，易买得 a b s t r a c t a b s t r a c t a l o n gw i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to fc h i n a se c o n o m y , c h i n a sc i r c u l a t i o nm a r k e t w e l c o m et h eg o l d e np e r i o do fd e v e l o p m e n t o nt h eo n eh a n d ，t h ee x p a n s i o no f c h i n e s ee x p o r t sa n ds t i m u l a t ed o m e s t i cd e m a n dp o l i c yi sa nu r g e n td e m a n do ft h e i n t e r n a t i o n a lc i r c u l a t i n ge n t e r p r i s es u p p o r tp a c k a g e ；o nt h eo t h e rh a n d ，t h ec h i n e s e g o v e r n m e n tb e g a nt o f u l f i l lp r o m i s e si tm a d ew h e ni tj o i n e dt h ew t o ，g r a d u a l l y r e d u c et h ed o m e s t i cd i s t r i b u t i o nm a r k e tb a r r i e r st oe n t r y , e s p e c i a l l yf o rf o r e i g n f u n d e d e n t e r p r i s e st oe n t e rc h i n a sm a r k e tc i r c u l a t i o nr e s t r i c t i o n sa r eb e i n gc a n c e l e d s o u t h k o r e aa sac l o s ef r i e n d l yn e i g h b o ro fc h i n a ，i nt h el o n g - t e r md e v e l o p m e n to f e x p o r t o r i e n t e de c o n o m y i nt h ep r o c e s so fi n t e r n a t i o n a l i z a t i o nh a v eal o to f c i r c u l a t i n ge n t e r p r i s e ，a n dc h i n a sp r o s p e r i t ya n dg r o w t ho ft h em a r k e tc i r c u l a t i o no f t h e s ea r ea c t i v e l ye x p a n do v e r s e a sk o r e a nc o m p a n i e sw i t ht r e m e n d o u so p p o r t u n i t i e s ， o fc o u r s e d u et oc h i n aa n ds o u t hk o r e a sn a t i o n a lc o n d i t i o n sa n dd e v e l o p m e n to f d i f f e r e n te n t e r p r i s e si ns o u t hk o r e at oe n t e rt h ec h i n e s em a r k e tw h e nf a c e dw i t h e n o r m o u sc h a l l e n g e si nu r g e n tn e e do fk o r e a nc o m p a n i e sa n da c a d e m i c sa t t a c h a d e q u a t ei m p o r t a n c e c h i n ai sac o u n t r yi nt r a n s i t i o n ，t h ec h i n e s eg o v e r n m e n t sp o l i c y - m a k i n ga n d i n s t i t u t i o n b u i l d i n gw i l ld e e p l y i m p a c ts o u t hk o r e a ne n t e r p r i s e st oe n t e rt h ec h i n e s e m a r k e t i nt h i sp a p e r , f o u n dt h a tt h ec i r c u l a t i o no ft h ec h i n e s eg o v e r n m e n tf o r m u l a t e d ac o m p r e h e n s i v em a r k e td e v e l o p m e n tp l a nt oi n c r e a s et h ec i r c u l a t i o no fd o m e s t i c m a r k e ts u p p o r t f o rt h ea d v a n c e di n t e m a t i o n a le x p e r i e n c eo ft h ek o r e a ne n t e r p r i s e s t od i s p l a yt h e i rt a l e n to nt h es t a g e ；i tc a nn o tb ed e n i e d ，c h i n ai ss t i l lal a c ko fc l e a r 1 a w sa n dr e g u l a t i o n so ft h em a r k e tc i r c u l a t i o na n dm a t u r em a n a g e m e n ts y s t e m a sa r e s u l t ，s o u t hk o r e a ne n t e r p r i s e st oe n t e rt h ec h i n e s em a r k e tn e e dt og i v e s e r i o u s c o n s i d e r a t i o nt ot h ep o s s i b l es y s t e m i cr i s k b a s e do nt h ec i r c u i t i n ge n t e r p r i s ef r o m c h i n a so w nd e v e l o p m e n tp o i n to fv i e w , c h i n a se c o n o m i cp o w e ra n dc o n s u m p t i o n l e v e l sa r eg r o w i n gr a p i d l ye s c a l a t i n gs p e n d i n gh a b i t s ，w h i c hd e m a n dah i g h e rq u a l i t y o fc i r c u l a t i n ge n t e r p r i s eb u s i n e s ss e r v i c e s c o m b i n e dw i t he n t e r i n go ft h ee m a r tt o c h i n e s em a r k e t ，t h es u c c e s s f u le x p e r i e n c eo ft h i sa r t i c l es u m m e du pt h ek o r e a n i i a b s t r a c t e n t e r p r i s e st oe n t e rt h ec h i n e s em a r k e t ，c i r c u l a t i o na n ds t r a t e g i cp l a n n i n go ft h er o a d m a p ，h o p i n gf o rm o r ek o r e a nb u s i n e s s e sc a nl e a r nf r o mt h ee x p e r i e n c e c o m p a r i n gt h ef l o w o fs o u t hk o r e a ne n t e r p r i s e si n r e l a t i o n t ol o c a lc h i n e s e e n t e r p r i s e sa n do t h e re n t e r p r i s e si ne u r o p ea n dt h eu n i t e ds t a t e sf l o wa d v a n t a g e sa n d d i s a d v a n t a g e s ，i ti sn o td i f f i c u l tt of i n dt h a tc h i n aw i l lb e c o m et h ef u t u r ef l o wo f s o u t hk o r e a ne n t e r p r i s e si nt h eg l o b a l i z a t i o ns t r a t e g i e so ft h ec r u c i a ll i n k t h i s r e q u i r e s t h a tt h ef l o wo fs o u t hk o r e a ne n t e r p r i s e st o d e v e l o pac o m p r e h e n s i v e s t r a t e g yt oe n t e rt h em a n e t ，t h a ti s ，i n c r e a s ei n v e s t m e n ti nt h ec h i n e s em a r k e t ，t o s p e e du pt h el o c a l i z a t i o ns t r a t e g yi nc h i n aa n de n h a n c ec h i n a sc o n s u m e rm a r k e t i n g e f f o r t s ；a tt h es a m et i m e ，t a k i n gi n t oa c c o u n tt h es p e c i f i cc u l t u r a le n v i r o n m e n to f c h i n aa n dt h ec h i n e s ec u s t o m e r ss p e n d i n gh a b i t s ，k o r e a nc o m p a n i e ss h o u l db e f l e x i b l ea n dt a k et h ei n i t i a t i v ei nt r a n s i t i o n ，t h eu s eo fn e i g h b o r i n gc h i n aa n ds o u t h k o r e ag e o g r a p h i c a la n dc u l t u r a la d v a n t a g e so ft h es a m ea d v a n t a g e sa n di n c r e a s e c o o p e r a t i o nw i t hc h i n e s ee n t e r p r i s e s ，a n dt oc h i n e s ec o n s u m e r sw i t hh i g h - q u a l i t y s e r v i c e s ，i nt h ec o n t e x to fg l o b a l i z a t i o nt oa c h i e v eaw i n - w i ns i t u a t i o nb e t w e e nc h i n a a n ds o u t hk o r e a k e yw o r d s ：c i r c u l a t i n ge n t e r p r i s e s ，c o n s u m e rf e a t u r e s ，m a r k e t i n g ，e - m a r t i i i 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名：考逸凌 勾甜年z - ) 弓叩日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名：学位论文作者签名： 年月 日年 月 日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 签名：孝涵装 加汐j 年f 2 月卵组 第1 章导论 第1 章导论 1 1 研究背景和问题的提出 细观最近中国宏观经济动态，中国在世界经济秩序中的位置显得越来越重 要，越来越多的专家认为中国将是未来世界经济的中心。尽管美国，日本等先进 资本主义国家经济持续处于低迷，可中国却在加入w t o 之后经济和出口贸易持续 增长。中国自1 9 7 8 年实施改革开放以来，2 0 余年年平均经济增长率都保持在9 以上，2 0 0 5 国民生产总值位居世界第四位。2 0 0 6 年的交易额为1 7 6 0 7 万亿( 美 元) ，f d i ( 外国人直接投资) 利用率为9 4 亿( 美元) ，2 0 0 8 年9 月外汇储备额为 1 9 0 5 5 8 5 亿美元，居世界第一位。i m f ，a d b 等世界主要国际机构预测中国2 0 0 7 年的经济增长率为1 1 ，因为加入w t o 和2 0 0 8 年奥运会的召开等原因也很有可 能超过1 3 。在贸易方面，世界经济虽然处于经济萎缩，中国的出口率仍在持续 增长。在加入w t o 时有预测认为因降低关税进口增长率会超越出口增长率，可在 2 0 0 2 年加入世界贸易组织后，出口增长率为1 4 4 ，进口增长率为l o 4 ，出口 增长率远远超过了进口增长率。政府为了扩大内需而出台的上涨工人工资的举措 和改善社会保障制度的举措多少也会给予消费领域一些活力。不过在产业生产部 分最近有1 0 ，一- - 1 1 的增长率，供给远远超过了需求。这种供大于求的结构有可能 会带来通货紧缩。今后4 - - - 5 年，中国政府有望做出以经济增长和结构调整同步 进行的举措，特别是在公共领域将进行扩大投资以及积极扩大内需的举措。 改革开放以后，中国的经济增长也给中国的流通业带来了良好的发展势头， 目前中国的流通产业占国内生产总值的7 ，并有望持续增长。中国流通市场之 所以可以这样快速的成长，是因为改革开放以后中国摆脱了计划经济走向了具有 中国特色的社会主义市场经济并确立了市场秩序。还有一个原因就是中国消费者 的消费增加以及消费模式的转变。中国的流通产业随着基础物流产业的持续发展 和成长提高了效率并减少了费用。中国以加入w t o 为契机全面开放了流通市场， 2 0 0 2 年1 2 月中央出台方案指出外国人投资制造业或流通业时，允许从事几乎全 部的流通活动，并于2 0 0 4 年1 2 月1 1 日撤回了原来限制国外流通业的投资区域， 企业数量，股份持有率等的政策。由于高度限制的中国流通业得以全面开放，国 外企业对中国的贸易，投资，将使当地生产，流通等领域发生翻天覆地的变化。 流通业的开放使国外制造企业可以直接参与和控制流通，在面对中国制造企 业的竞争时也更具优势，可以挽回流通业全面开放之前落后于中国企业流通领域 的劣势，带来更大的效益。另一方面因贸易壁垒的缓和以及取消，国外企业可以 6 第1 章导论 在“直接贸易进出 和“直接投资进出”之间权衡利弊摸索出更好的战略选择。 中国国内的流通企业的竞争趋势是从价格竞争转变为规模，产品，服务的竞争。 跨国流通企业则在金融，经营技巧，品牌等方面具有比较优势。不管是中国国内 流通企业还是跨国流通企业重要的是找出自己的比较优势积极面对竞争，保持自 身的优势，这将是一个重要的课题。 随着中国成为世界的廉价生产基地，国外流通企业在中国的采购步伐也逐渐 加快。在中国加入w t o 时，先进资本主义国家最关注的还是中国流通市场的开放。 中国在家电等第二产业方面被评价为非常具有市场竞争力，可因为改革开放的时 间也不是很长，所以在流通业服务业等第三产业方面比发达国家还远远落后。很 多跨国企业在中国投入了巨大的资源，生产出品质优良的产品可是因为不具备覆 盖全国的流通体系而发展遇到了阻碍。跨国企业为了开拓流通网不得不亲自去找 管辖区的代理商，有的公司为了管理全国的代理商不得不在各个区域都设立了分 公司，从而也带来销售上的一些风险，但是，由于无法打破原有的流通模式也只 能接受。 不过最近中国流通产业的变化形式，对于包括韩国在内的外国跨国企业来说 无疑是一个福音。现有的倾向于封闭的流通产业体系渐渐瓦解，取而代之的是大 型连锁店等新形式的流通业正在全国迅速成长。新的流通形式打破了原有的流通 秩序，为开拓新的市场提供了一个良好的开端。由于以前流通业比制造业更趋近 于保守产业，因而流通业的开放为制造业带来了有利的开端。中国流通市场这样 的变化和新流通的成长无疑也为韩国企业对中国市场的投资也开辟了一条新的 捷径。这样的变化意味着投资中国时初期不会只局限于特定的区域，生产出的产 品也不会像流通市场开放前那样在营销中遇到诸多困难，可以展开多方位的营销 策略。中国市场的重要性和流通市场的重要性不言而喻，使我们更有必要关注中 国流通市场的变化。 可以预见的是，韩国的流通企业也会带着在本国成功的经验进军中国流通 业，会和各国优秀的流通跨国企业在中国展开一场争夺战分一杯羹。韩国的流通 企业为了摆脱国内流通业的饱和状态和扩大国际市场向中国市场的渗透是必然 的。 1 2 研究思路和研究方法 本论文通过理论与实证分析相结合的方法，深入分析并描述韩国不同类型的 流通企业进入快速增长的中国流通市场的途径及经验比较，并进一步讨论韩国企 业在与其他发达国家在华的流通企业以及中国本土流通企业进行竞争时，所具有 7 第1 章导论 的优势和面临的不足，从而为进一步指导韩国流通企业采取正确的投资战略，并 在迅速成长中的中国市场得到有效健康的发展壮大而提供一个切合实际的政策 选择。 本论文的主要研究对象是快速成长的中国流通产业，以分析韩国流通企业对 中国投资的有效方案为目的。通过这样的分析找出韩国流通企业进军中国市场稳 定的方案，探索一个可以为韩，中两国经济产生正面影响的双赢局面的方案。 1 3 分析框架 第二章为文献综述，总结前人有关韩国企业进入中国流通市场的研究以及相 关对外投资理论。 从第三章起，本文开始分析影响韩国企业进入中国流通业市场的因素，首先 考虑的是基于政策与体制的角度。 第四章是利用上一章的分析框架进一步分析韩国企业进入中国流通业市场 的因素，开始从市场的角度考虑。 第五章，进行韩国企业进军中国流通业市场的策略分析，提出相关的政策建 议和下一步韩国企业努力的方向。 第六章是全文的总结，将会找出不足并明确迸一步研究的展望。 第2 章文献综述 第2 章文献综述 2 1 对外直接投资的相关理论分析 目前，针对“为什么发生对外投资”这一问题，从国内外环境、企业内部或 是外部来寻找解释的方法很多，根据这些方法又产生了众多理论。但是，对外投 资在现实中发生的因素是非常复杂的。因此，仅用一种解释是很难说明其原因。 强调的决定因素不同，理论也会有所不同，因此不能用单一的解释说明此问题。 可以肯定地说，完整的对外投资的理论几乎不存在，在此只能列出一些有关的主 要理论进行分析。 邓宁( d u n n i n g ，1 9 7 7 ) 将对外投资理论分为：调查理论( s u r v e ya p p r o a c h ) ， 资本转移( c a p i t a la p p r o a c h ) ，贸易理论( t r a d et h e o r y ) ，区位理论( 1 0 c a t i o n t h e o r y ) ，产业理论和市场结构( i n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o na n dm a r k e ts t r u c t u r e ) 等五种类型；r a g a z z i ( 1 9 7 3 ) 将对外投资从完全竞争的假定中分离出来而分为： 证券市场的不完全性、优越的知识和规范的经济性、长期利润的最大化、关税及 汇率的影响等四种类型；g r o s s e ( 1 9 8 1 ) 则分为：国际贸易理论( i n t e r n a t i o n a l t r a d et h e o r y ) 、投资理论( i n v e s t m e n tt h e o r y ) 、区位理论( 1 0 c a t i o nt h e o r y ) 、 企业理论( t h e o r yo ft h ef i r m ) 及产业组织理论( i n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n t h e o r y ) 等五个范畴；a g a r w a l 则将f d i 理论分为：完全竞争市场的假设、市场 的不完全性和进行海外直接投资的国家、产业以及企业的倾向等三种。此外，p a r k g il s a n g ( 1 9 9 1 ) 则将该理论细分为：资本的转移、产业结构、企业理论、其他等 四种。 另一方面，对外直接投资有关的理论从学术的角度寻求说明的方法可分为经 济学的观点、国际贸易及投资论的观点。 从经济学观点来看，对外直接投资理论可以以各国的短缺因素和资本筹措的 优势因素来解释对外投资。经济学观点中，对外直接投资只有在两国间存在贸易 壁垒的情况下才会发生资本的流动，这样，国际间生产要素转移的过程形成了对 外投资。资本筹措优势因素的理论则认为，资本筹措相对容易的国家利用这种优 势向国外进行投资。然而，这些理论只能帮助理解规避壁垒的迂回生产或是依靠 资本筹措的优势进行对外直接投资，但是却不能说明两国以上或是跨行业的企业 进行对外投资的行为。 国际贸易及投资论观点中的对外直接投资理论具体说明了某一个产业发生 对外投资的原因和投资类型。该理论包括产品生命周期理论和小岛假定等。他们 9 第2 章文献综述 认为，一些竞争力下降的产业向国外转移和根据贸易及投资的机会成本的差异而 进行对外投资。这种解释，比起其他观点的理论说服力都要高一些。然而，该理 论在根据各个商业、国家具有的特点，解释大范围内的对外投资时是不完整的。 6 0 年代开始，美国等的发达国家的跨国企业为了摆脱已经饱和的国内市场， 大幅增加国外市场的投资。为了解释这种现象，一些理论也应运而生。其中包括 垄断优势理论、寡头理论、产品生命周期理论、内部化理论、折衷理论等。但是， 这类观点都存在局限性，虽然它们将企业的行动方式和对外投资、产业组织理论 结合在一起，却过于趋向微观经济理论而忽视了宏观经济理论。在这里，我们将 主要对流通企业的对外投资有显著意义的产业结构理论、内部化理论及折衷理论 进行分析。 一、产业结构理论 从产业结构理论的观点展开的对外直接投资理论，是将个别企业按照各自的 产业范畴来区分，再从各个产业的市场不完全性中寻找对外直接投资的原因的一 种理论。该理论充分解释了欧美先进企业对外直接投资的现象。产业结构理论的 理论基础是，企业所具有的寡头性质导致对外直接投资的发生。属于这个范畴的 理论有垄断优势理论( m o n o p o l i s t i ca d v a n t a g et h e o r y ) ，寡头竞争理论 ( o l i g o p o l i s t i cc o m p e t i t i o nt h e o r y ) ，国际产p o a 生命周期理论( i n t e r n a t i o n a l p r o d u c tl i f ec y c l et h e o r y ) 等。 二、内部化理论 内部化理论企业是指通过对外直接投资将市场机构执行的各种外部市场职 能转化到跨国公司体系内，它是用内部化的思想来解释海外直接投资的理论。科 斯( c o a s e ，1 9 9 0 ) 提出的内部化的概念由威廉姆森( w i l l i a m s o n ，1 9 7 5 ) 系统化， 在此基础上巴克利和卡森( b u c k l e ya n dc a s s o n ，1 9 7 6 ) 将内部化理论最先运用到 解释对外直接投资现象上。鲁格曼( r u g m a n ) 则认为内部化理论是解释对外直接投 资现象的一般性理论。通过在外部市场交换所有权而进行的正式的市场交易称为 外部交易，而在市场内部没有所有权转换的概念上的交易称为内部交易。根据内 部化理论，外部市场消耗的费用既多又不具备效率因此，企业可以代替外部市 场职，通过在各地进行投资增强内部化。也就是说，企业可以在企业体系中创造 内部市场，并以此来执行本该由外部市场机构完成的各种职能。因此，可以说内 部化是针对市场的不完全性( 或是市场的失败) ，为了避免或减少交易成本而创造 内部市场的过程。这种内部化的概念，第一次被巴克利和卡森运用到跨国公司的 对外直接投资上。他们认为，在外部市场不完全的情况下，企业存在创造内部市 场的要求，而跨越国界的内部化过程就是对外直接投资。同时，他们将成为内部 1 0 第2 章文献综述 化依据的市场不完全性分为行业特点、地区因素、国家因素以及公司因素等。 三、折衷理论 上面列举的微观理论从个别企业或是产业结构的观点解释了对外直接投资， 大部分有一定片面性。折衷理论( d u n n i n g ，1 9 7 6 ，1 9 8 0 ) 将微观要素和宏观要素 综合起来，对对外直接投资进行说明。邓宁提出企业要进行对外直接投资和国际 生产，是由企业所有权特定优势( o w n e r s h i p - s p e c i f i ca d v a n t a g e s ) 。区位特定 优势( l o c a t i o n s p e c i f i ca d v a n t a g e s ) 和内部化优势( i n t e r n a li z a t i o n i n c e n t i v ea d v a n t a g e s ) 来决定的。 根据折衷理论的观点，如果企业所有权特定优势内部化比在外部市场销售更 有利。那么，企业将放弃间接投资而选择出口或是对外直接投资：如果将资本、 技术、经营方法等转移到国外，与当地生产要素结合比国内生产有利，即存在区 位特定优势时，企业会用对外直接投资来代替出口。企业所有权特定优势意味着 企业在一定时期内，排外地使用无形资产。当这种企业所有权特定优势与内部化 优势及区位特定优势结合时，就会发生对外直接投资。 以上的对外直接投资理论为本研究的分析提供了理论基础，我们将这些理论 整理。垄断优势理论认为对外直接投资是在企业拥有垄断优势的基础上形成的， 这种认识为“韩国的流通企业为何减少对其它外国的投资而进入中国 的课题提 供了理论依据。寡占对应理论解释的是投资企业隶属的产业内竞争问题，因此成 了构成企业战略的基础。国际产品生命周期理论解释那些在韩国市场失去竞争力 的流通企业进行对外直接投资的原因提供了理论依据。内部化理论认为，企业为 了避免不完全的外部市场交易，而将外部市场的职能吸收到企业内部，并把对外 直接投资作为这种内部化战略的一个环节。这个理论用交易成本的方法来分析， 它揭示了内部化，成为企业投资战略的基础。折衷理论用企业所有权特定优势、 内部化优势、区位特定优势来解释对外直接投资我们可以依据该理论来解释韩 国流通企业进入中国的动因和形态。 2 2 韩国对外直接投资的有关研究 影响对外直接投资的主要因素包括：投资国环境和东道国环境两个因素。东 道国的环境因素包括：政治安定、劳动成本、市场规模、发展潜力、贸易壁垒、 经济市场化、汇率、文化和地理上位置、税收制度、出口义务比例、利用自然 资源的可能性等等。投资国的环境要素则包括：投资企业的营营销体系、r & d 的 密集度、寡占反应、产品生命周期、有形无形资产、企业的控制力和国际化程 度等。 第2 章文献综述 有几种实证研究认为，东道国的投资环境和各个企业的经营能力以及当地企 业的竞争能力，可以部分解释海外投资( 威尔斯，1 9 7 7 ) 。然而，在解释对外直接 投资取得的投资成绩问题时，相对于那些侧重某一方面的模型来讲，将供求双方 结合在一起的模型会更加恰当。威尔斯( 1 9 7 7 ) 认为，发展中国家的本地企业比之 于先进国家当地的竞争优势来源于对当地市场的特定环境的适应，并将发展中 国家本地企业拥有的垄断优势分为：没有特别的r d 投资的情况下，可以直接引进 国外先进技术；发展中国家的投资企业比发达国家的投资企业规模小，使用劳动 密集更多的技术、在生产上使用更多的当地原材料，和发达国家的投资企业相比， 虽然没有技术优势，但在减少成本上取得竞争优势：在营销方面，采取适合当地 的营销战略来取得竞争优势。同时，威尔斯又把发展中国家的企业没有引进适合 当地市场的技术( 得到许可后销售产品) ，而选择海外直接投资的原因一市场内部 化的原因分为：发展中国家投资企业的技术知名度不高，当地的潜在需求者不知 道其技术的存在；发展中国家投资企业即使引进先进技术也难以消化和吸收；难 以获得国际特许。 小岛清( 1 9 7 3 ) 认为劳动密集、技术标准化的中小企业的对发展中国家的投 资的“旧本型”对外直接投资，其主要原因是本国产业比较优势结构的变化、环 境制约的加剧及主要资源供给不确定性等宏观经济因素。另外，当地投资中的竞 争优势很大部分也是从投资国政府的支持或鼓励投资的宏观经济政策中获得的。 g i d d ya n dy o u n g ( 1 9 8 2 ) 将解释发达国家对外直接投资现象的模型加以修改后， 用来解释发展中国家进行对外直接投资的现象。他们认为即使是小规模且不具备 技术优势的企业，只要有对其有利的区位特定的因素存在，就有可能对外直接投 资。然而，他们又认为这些企业由于企业所有权特定垄断优势非常小，所以只有 在当地活动中减少生产成本时才可能有对外直接投资发生。 韩国国内对对外直接投资企业的经营活动进行的研究，主要有：对企业投资 形态和决定投资的因素的研究、投资成果分析研究以及一般性的研究等。j u n g g u h y u n ( 1 9 8 0 ) ，k i mg i y o u n g ( 1 9 8 0 ) ，m i ns a n g g i ( 1 9 9 4 ) ，e oy u n d a e ( 1 9 8 6 ) ， b a eg u h y u n ( 1 9 8 0 ) 等从投资形态、企业的优势因素、支持投资制度等方面进行 过研究他们都是研究韩国企业进行海外直接投资的早期代表人物。 j u n gg u h y u n 的研究主要分析韩国企业资源密集型的投资，认为为了保证原 料供应，必须与发达国家进行长期供给型投资，而对发展中国家的投资最好是采 取合资的方式。此外，j od o n g s e n g ( 1 9 9 9 ) 提出了韩国的中小企业在国际化进程 中，出现的对市场调查不充分、没有确定当地的经营方针、投资资源制度等问题。 k i mg i y o u n g 认为大部分韩国企业主要面向发展中国家投资的优势因素可以分为 1 2 第2 章文献综述 三种。第一，低成本( 低廉的固定成本和人工费等) ；第二，技术及产品的适应度； 第三，韩国企业有优秀的营销能力。 e oy u n d a c 把韩国企业的对外直接投资类型分为追求市场型、追求生产效率 型、追求原材料型等三种。而把韩国企业具备的比较优势因素分为在当地国家的 适应性与东道国较低的社会文化差距、劳动密集的标准化技术、适合中小企业的 海外投资机会、企业经营者的国际经营能力和技术开发投资的头脑、韩国的企业 家精神等六种然而，这些比较优势因素并不是各自独立发挥作用的，而是相互 作用的，其中第三和第四个因素最为重要。 m i ns a n g g i ( 1 9 9 4 ) 的研究是有关韩国制造业的企业海外直接投资的问题。 他认为韩国企业具备的竞争优势因素是引入先进技术与韩国国内丰富低廉的劳 动力相结合，并把这种结合适当地运用到国内市场和海外市场的销售上。同时， 他也提出这种优势因素与发达国家的对外投资企业所拥有的垄断优势相比是微 乎其微的。 j e o ny o n g d e n g ( 1 9 9 0 ) 运用企业资料实证分析了美国和日本对韩国制造业进 行直接投资的决定因素。他的分析模型是以签订合约成本。为中心的，运用了简 单合约是难以达成的这一假定，同时作为替代假定，提出了防御性投资的假定 分析结果指出，前一个假定的解释力非常有限，其主要原因是为了实证分析假定 所需的变量难以求到。相反地，后一个假定总体上取得了较好的成果。 此外，韩国贸易协会( 1 9 9 5 ) 为了了解在中国投资韩国企业的经营实况和成 果，向进入中国的1 7 1 8 家企业本部进行了问卷调查。调查结果表明，作为经营成 果判断指标的投资动机的达成和情况和对当地法人的经营成果的满意度均在平 均以上，而在华南、华中地区的调查中出现了对收益满意度相对较低的结果。此 研究将影响企业成果的变量视为企业内部变量，并且把分析成果的范围锁定在行 业和地区上。 大韩商工会议所( 1 9 9 7 ) 为了了解韩国企业在中国的经营实况和投资成果，对 1 7 8 家当地法人进行的问卷调查显示：对当地法人的发展和投机动机的达成以及 与本部的关系等方面都有很高的评价。相反地，对当地法人的收益和与合作伙伴 关系的评价却很一般。特别是在育岛、天津等渤海湾地区投资企业的投资收益还 远远没有达到预期效果，而对上海、北京等大城市投资的企业的收益也仅达到了 国内市场收益的8 0 左右。此研究把分析成果的范围锁定在行业、地区、企业规 模上，并且对影响投资成果的因素不进行任何分析。 综合以上学者对对外直接投资的分析，我们可以得出对外直接投资企业具有 四个特征。第一，对外直接投资在动机方面，与单纯地以确保利息或流动性为目 第2 章文献综述 的进行的有价证券投资或者是以分配所得为目的的收购股份的行为不同，是以直 接参与并支配对外企业为目的的。因此，即使收购股份，但是份额不足一半的， 并把参与经营作为投资目的的也可以视为对外直接投资。第二，对外直接投资是 作为资金、技术、经营综合体的企业向海外的投资，因此，与一般的出口产品有 着本质的差异。同时，随着资金的转移，生产技术和经营方法也会一起转移。第 三，根据不同情况，对外直接投资也可以没有资金的转移。即，企业可以有当地 筹措资金，并且专利、技术及机器设备本身就不属于实质性的资本转移。第四， 对外直接投资不仅是资本出口，而且是企业的出口，意味着一个国家的企业从国 内市场经营转向了世界市场经营。 2 3 对于中国流通产业的发展分析 2 3 1 中国流通市场的成长 一、中国流通产业发展的历史进程。 1 2 0 0 0 年以后中国的零售，批发业对比国内生产总值的增长高出7 ，占整个 服务行业的2 3 。 2 2 0 0 4 年中国的零售业比前一年增长9 ，2 0 0 0 年以后以出现每年7 以上的高 速增长。 3 中国的零售，批发业和餐饮业自2 0 0 0 年以后以年平均8 4 的增长速度增 长，对1 ： 1 2 0 0 4 年高出9 3 ，并且规模在不断增长当中。( 见表1 ) 4 从以上变化，可以看出中国的流通产业在中国摆脱计划经济，转换经济增 长模式上起着枢纽作用。 表2 1 中国零销，批发业和餐饮业规模 总额( 亿元)对6 d p 比例( ) -对服务业比例( ) 2 0 0 07 3 1 68 22 4 5 2 0 0 17 9 1 88 12 3 9 2 0 0 2 8 ，4 7 6 8 12 3 5 2 0 0 39 ，2 3 8 7 92 3 8 2 0 0 41 0 ，1 0 0 7 42 3 3 年平均成长率( ) 8 4 资料米源：财经部i 中国流通物流报告j ，2 0 0 5( 资料需更新) 二、流通服务的各种需要的变化。 首先，随着中国国内中产阶层的增加和收入的增加，消费者的生活方式也有 了变化，主要表现在： 1 随着中国国内流通业的发展越来越多的人更加重视产品的质量和品牌形 象，出现了消费的两极化和高级化。 1 4 第2 章文献综述 2 国外流通企业为了满足中国国内这样的需求提供价格低廉品质优越，服务 质量较高的商品。 3 国外流通企业正在探索适合中国消费者的营销策略。 其次，对流通服务的增加带动了流通企业的经营方式的转变和流通结构的转 变，从而引领流通业可以向一个更先进的体系发展，从而提高流通业的效率，体 现资源分配和价格政策，更加规范流通市场。 1 为了创造更好的投资环境，中国政府鼓励流通业的招商引资，并在构筑网 上交易的规范和现代化的物流体系。 2 2 0 0 4 年中国消费市场规模已达5 3 万亿元l 匕1 9 9 2 年增加了5 倍( 见图2 1 ) ， 这为国外流通企业的对中国投资和中国国内流通市场成长提供了原动力。 单位：1 0 亿韩元 6 。o 5 0 0 4 0 0 0 3 0 o o o 2 0 1 0 0 0 1 0 固0 0 o 上廿譬z1 9 留0i o i 4 上p 咎。丘糟譬6 上p 甘f土# 譬i 5i 谤谚h 冰mx ) z u 【) 互2 0 0 2z u u 0 z u u 4 图2 - i中国消费市场规模 资料来源：大韩贸易投资振兴公社f 中国流通业投资指南j 。2 0 0 5 3 中国的流通市场形成大型的制造企业代替以具有巨大流通网的大型流通 企业的模式，逐渐形成先进的流通模式。 总之，随着物流产业的持续高速成长，以物流产业为基础的流通产业会持续 发展，这必将会为流通产业带来积极正面的影响。 2 3 2 流通企业的成长 随着中国流通市场的持续发展和成长，超级市场、便利店、大型买场( 仓储型 卖场) 、专卖店等很多发达资本主义国家的新型流通也陆续进入了中国市场。被 誉为新流通的电视购物、网上购物和直销也出现在了中国市场，并渐渐被消费者 所接受。这种情况最初出现在以消费水平较高的上海为中心的各大沿海城市， 2 0 0 2 年上海的主要零售业市场占有率显示，超市和大型卖场的比重和百货商店 不相上下，便利店的比重也呈上升态势。 随着中国流通市场的开放，国外流通企业为抢占中国流通市场打起了没有 硝烟的战争，同时也为中国的经济发展提供了一些益处。