股票型基金营销手册

基金代码： 0500189 博时行业轮动营销手册内容指引 :一、博时行业轮动基金的基本信息1二、博时行业轮动基金产品特点总结产品说明DM2三、您的客户有问题怎么办？博时行业轮动基金客户问题详解3第一部分：客户对于博时行业轮动基金产品和投资方面的问题3第二部分：客户对于博时公司及基金经理的问题4第三部分：怎样向不同的客户推荐博时行业轮动基金呢？5四、您可以怎样给客户发短信？博时行业轮动基金客户邀约短信详解99 博时行业轮动基金基本信息 : 博时行业轮动基金基金代码：050018 基金经理：刘建伟先生，宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 发行时间：2010年11月15日2010年12月8日认购/申购金额（M）认购费率（%）申购费率（%）M50万元1.2%1.5%50万元M100万元0.8%1.0%100万元M500万元0.5%0.6%M500万元收取固定费用1000元收取固定费用1000元 博时行业轮动基金认/申购费率 博时行业轮动基金赎回费率持有基金份额期限（Y）赎回费率（%）Y两年0.5%两年Y三年0.25%Y三年0 博时行业轮动基金的管理费和托管费率管理费1.50%托管费0.25%19 博时行业轮动基金产品卖点总结产品说明DM :博时行业轮动基金 根据经济兴衰周期进行投资1 为什要现在投资博时行业轮动基金精选优质行业 力争轮动收益！n 行业轮动策略：采用成功实践的博时行业轮动模型，灵活捕捉各行业“拐点”时机，力争行业轮动收益！n 周期轮动策略: 深入分析经济增长模式，不同周期灵活配置各类发展向好的行业和企业！n 股指期货投资：力图通过股指期货投资有效规避市场系统性风险，或可起到对冲减少市场下跌风险的作用！2 为什么博时基金可以做到出类拔萃n 博时行业轮动基金拟任基金经理刘建伟先生为宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA，历任行业研究员、博时混合投资小组特定资产投资经理，现任博时平衡配置混合型证券投资基金基金经理助理。n 据银河证券基金研究中心统计，截至2010年6月30日，由博时混合投资小组管理的“博时平衡配置混合基金”在13只股债平衡型基金中排名第二。同时，“博时平衡配置基金”在由中国证券报社主办的2010中国基金业金牛奖评选中荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖。n 博时基金成立于1998年，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。截至2010年6月30日，博时共管理16只开放式基金和3只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产管理总规模超过1104亿元，累计分红超过531亿元人民币。经济兴衰变化，博时行业轮动基金灵活捕捉行业盈利点！n 双轮动策略周期性行业内部轮动、周期性与稳定性行业轮动的双轮动策略相结合。n 博时行业轮动模型博时行业轮动模型识别关键因子，判断行业拐点，实现经济周期不同阶段行业轮动配置。2n 经济周期与行业轮动分析：从复苏到繁荣,更多投资者意识到经济向好，下游行业先表现较好，然后才拉动中游行业和上游行业，如有色金属、可选消费品、钢铁、采掘、金融服务等行业，股市进入上涨阶段；而经济从繁荣到滞涨，一些产能利用率仍能保持在高位的中游行业，如采掘、化工、金融服务等行业发展向好，将有更大规模投资和更多库存，低投资收益率的项目开始出现时，股指开始盘整或轻微下跌。博时行业轮动股票型基金客 户 问 答第一部分：客户对于博时行业轮动基金产品和投资方面的问题一、 相比市场上其他基金，您为什么要买博时行业轮动基金？ （三句话营销点）1、根据经济兴衰周期进行投资投资博时行业轮动这只基金可以让您的投资减少经济兴衰引起的风险。因为这只基金不同于目前市场上的其它行业轮动基金，采用的是行业轮动和周期轮动双轮动策略。无论经济兴衰，根据经济周期和行业景气变化来进行行业轮动。通过博时独有的行业轮动模型识别关键因子，判断行业“拐点”，实现经济周期不同阶段行业轮动配置，灵活捕捉各个行业的收益机会，力争实现在经济周期不同阶段的行业轮动配置和超额收益。2、选择大公司，投资更稳健！博时基金成立于1998年，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。截至2010年6月30日，博时共管理16只开放式基金和3只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产管理总规模超过1104亿元，累计分红超过531亿元人民币。选择大公司，投资更稳健！3、资深基金经理倾力担纲“博时行业轮动基金”拟任基金经理由刘建伟先生为宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA，2004年加入博时基金，曾历任行业研究员、博时混合投资小组特定资产投资经理，现任博时平衡配置混合型证券投资基金基金经理助理。据银河证券基金研究中心统计，截至2010年6月30日，由博时混合投资小组管理的“博时平衡配置混合基金”在13只股债平衡型基金中排名第二，同时，“博时平衡配置基金”在由中国证券报社主办的2010中国基金业金牛奖评选中荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖。二、 博时行业轮动基金的投资思路是什么？宏观经济的增长往往有波动性和周期性的特征，博时行业轮动基金通过预判经济周期所处的阶段，并通过博时独有的行业轮动模型识别各行业的关键因子，深入分析各个行业在不同的经济周期阶段所表现出的收益特征模式，判断行业的“拐点”，以力争获取超额收益。主取“双轮动”策略：l 周期性行业内部轮动策略：周期性各行业处于产业链不同位置，收益表现不同步，在不同的经济景气阶段，在周期性行业内部有可能通过轮动的操作来获取持续的超额收益。l 周期性与稳定性行业的轮动策略：在整个经济周期波动过程中，由于价格波动，稳定性行业与周期性行业的利润会呈现此高彼低的趋势。例如：通常在经济上升到后期或者经济下降后期，稳定性行业是较好的选择。3采用多年成功实践的博时行业轮动模型：l 建立了股价收益率驱动因子的指标体系l 判断行业出现“拐点”的时机l 经济周期不同阶段做行业轮动的基本次序：从复苏到繁荣,更多投资者意识到经济向好，下游行业先表现较好，然后才拉动中游行业和上游行业，如有色金属、可选消费品、钢铁、采掘、金融服务等行业，股市进入上涨阶段；而经济从繁荣到滞涨，一些产能利用率仍能保持在高位的中游行业，如采掘、化工、金融服务等行业发展向好，将有更大规模投资和更多库存，低投资收益率的项目开始出现时，股指开始盘整或轻微下跌。三、 博时行业轮动基金投资上还有什么特点？可以投资股指期货！博时行业轮动基金还可以投资股指期货或可达到避险作用。在市场下跌的时候，专业机构可以通过卖空股指期货合约来对冲市场下跌的风险，从而达到规避股票市场系统性风险的目的。在市场即将上涨的时候，专业机构还可以通过资产配置，借助保证金交易的杠杆效应，利用较少的资金买入股指期货，这样就可以获得股市上涨的收益，从而提高资金总体的配置效率。力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪投资标的的目的。”以前发行的老基金就不能投资股指期货，如果老基金要投资的话，则需要更改基金合同，而更改基金合同需召开持有人大会，征得持有人的同意。这在短时间内是不可能实现的，现在还没有基金公司这么做。第二部分：客户对于博时公司及基金经理的问题四、 博时基金公司怎么样？选择大公司，投资更稳健！l 博时基金成立于1998年，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。l 截至2010年6月30日，博时共管理16只开放式基金和3只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。l 截至2010年6月30日，博时基金管理的公募基金资产管理总规模超过1104亿元，累计分红超过531亿元人民币。l 2010年6月24日，由上海证券报社主办、中国银河证券基金研究中心和晨星资讯(深圳)有限公司提供技术支持的第七届中国“金基金奖”评选揭晓，博时基金共获得三项大奖，其中，公司荣誉为：2009年度“金基金TOP公司奖”。4l 2010年5月23日，第七届中国基金业金牛奖评奖结果揭晓，博时基金2010年连续第三次荣获中国基金业最具权威的“金牛基金公司”奖，并获得首次设立的“金牛特别贡献奖”。五、 博时行业轮动基金的基金经理历史业绩表现如何？ l “博时行业轮动基金”拟任基金经理由刘建伟先生为宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA，2004年加入博时基金，曾历任行业研究员、博时混合投资小组特定资产投资经理，现任博时平衡配置混合型证券投资基金基金经理助理。l 据银河证券基金研究中心统计，截至2010年6月30日，由博时混合投资小组管理的“博时平衡配置混合基金”在13只股债平衡型基金中排名第二，同时，“博时平衡配置基金”在由中国证券报社主办的2010中国基金业金牛奖评选中荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖。第三部分：怎样向不同的客户推荐博时行业轮动基金呢？六、 博时行业轮动基金适合向哪些投资者推荐？ l 博时行业轮动基金的目标客户包括：基金被套类客户、喜欢定期存款类客户、挑选好基金类客户、害怕下跌类客户。（推荐话素我们还为您准备了场景模拟视频资料！）l 博时行业轮动基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。目标客户定位于：希望追求行业轮动以获取相应收益的投资者，有较高风险承受能力并认可本基金的投资理念，希望获取股市中长期投资收益的客户；追求资产在多元化、分散化投资下增值的客户。七、 目前的市场形势下，如何向客户推荐股票型基金？l 现在A股市场点位较低，或已进底部区。l 首先，2010年A股市场累计下跌约19%，跌幅全球第二，仅次于处于欧洲债务危机中心的希腊。l 其次，从，2010年7月以后的估值变化来看各个行业的市盈率，2010年7月的沪深300指数市盈率13.4倍，银行、地产股市盈率为89倍，沪深股市平均市盈率约17倍，相当于2008年12月1800点时的水平，电力、旅游、医疗、建筑、通信等多个行业板块市盈率（PE）已低于1664点，市场的转机也许将逐渐来临。l 所以，现在投资股票型基金有助于分享市场筑底反弹的收益，并且新发基金有效地分散了择时风险。是当前市场投资的最佳选择。八、 “我07年高位买入的基金，目前仍然亏损约10%30%”、“我09年高位买入的基金，又被套了”，“现在我该如何解套” ？l “您看，您买的基金如果是在07年和09年高位的时候买的，那其实不是您的原因，是投资的市场时点不好而已。 l “现在的投资时点您看有多好，现在A股市场点位较低，首先，2010年A股市场累计下跌约19%，跌幅全球第二，仅次于处于欧洲债务危机中心的希腊；其次，从2010年7月以后的估值变化来看各个行业的市盈率，2010年7月的沪深300指数市盈率13.4倍，银行、地产股市盈率为89倍，沪深股市平均市盈率约17倍，相当于2008年12月1800点时的水平，电力、旅游、医疗、建筑、通信等多个行业板块市盈率（PE）已低于1664点，市场的转机也许将逐渐来临。” 5l “所以，您现在投资博时行业轮动基金有助于分享市场筑底反弹的收益，并且新发基金有效地分散了择时风险，是当前市场投资的最佳选择。”九、 “我过去买了好多基金，有股票基金，债券基金还是指数基金，但是很多都被套了”l “您看，您过去买的基金无论是股票基金，债券基金还是指数基金，也有大盘股和小盘股，市场瞬息万变，你会遇到市场起伏和风格转换的问题，难以预测，有没有一种基金能让投资不受经济景气影响，还能灵活捕捉市场上发展好的行业和企业，达到投资轮动的效果，让投资总是能轮动到好的行业企业方面？l 博时现在新推出了一种基金就是能够很好解决风格转换的投资风险的。这就是博时行业轮动基金，因为这只基金采用的是行业轮动和周期轮动双轮动策略。无论经济兴衰，根据经济周期和行业景气变化来进行行业轮动，灵活捕捉各个行业的收益机会，最终实现在经济周期不同阶段的行业轮动配置和超额收益。投资不受经济影响的！ l 而且，现在的点位也比较低，A股市场点位已进入历史底部，已经进入安全收益区。2010年A股市场累计下跌约19%,跌幅全球第二,仅次于处于欧洲债务危机中心的希腊；现在正好是个入市的好机会。 l “所以，您现在投资博时行业轮动基金有助于分享市场筑底反弹的收益，并且新发基金有效地分散了择时风险，是当前市场投资的最佳选择。”十、 我买了好多基金，现在还有什么好的基金吗？l “您看，从去年到现在发现，股指的上涨都是靠什么，是不是因为有各种行业版块推上去的，如果你能够在各种行业版块里面都抓到机会的话，你的受益一定比其他的投资者更好，但是一般人能抓住这种机会吗？ l 当然，你还会遇到市场起伏和风格转换的问题，难以预测，有没有一种基金能让投资不受经济景气影响，还能灵活捕捉市场上发展好的行业和企业，达到投资轮动的效果，让投资总是能轮动到好的行业企业方面？l 博时现在新推出了一种基金就是能够很好解决风格转换的投资风险的。这就是博时行业轮动基金，因为这只基金采用的是行业轮动和周期轮动双轮动策略。无论经济兴衰，根据经济周期和行业景气变化来进行行业轮动，灵活捕捉各个行业的收益机会，最终实现在经济周期不同阶段的行业轮动配置和超额收益。 l 而且，现在的点位也比较低，A股市场点位已进入历史底部，已经进入安全收益区。2010年A股市场累计下跌约19%,跌幅全球第二,仅次于处于欧洲债务危机中心的希腊；现在正好是个入市的好机会。 l “所以，您现在投资博时行业轮动基金有助于分享市场筑底反弹的收益，并且新发基金有效地分散了择时风险，是当前市场投资的最佳选择。”十一、 这只基金还能投资股指期货吗？有风险吗？l “您看，股市有涨有跌，我们怎么规避这种涨跌的系统性风险呢？股指期货！在市场下跌的时候，专业机构可以通过卖空股指期货合约来对冲市场下跌的风险，从而达到规避股票市场系统性风险的目的。在市场即将上涨的时候，专业机构还可以通过资产配置，借助保证金交易的杠杆效应，利用较少的资金买入股指期货，这样就可以获得股市上涨的收益，从而提高资金总体的配置效率。力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪投资标的的目的。 6l 现在推出的这只基金博时行业轮动还可以投资股指期货达到避险作用。他是现在仅有的可以投资股指期货的行业轮动型新基金！以前发行的老基金就不能投资股指期货，如果老基金要投资的话，则需要更改基金合同，而更改基金合同需召开持有人大会，征得持有人的同意。这在短时间内是不可能实现的，现在还没有基金公司这么做。”十二、 一买基金就被套，现在股市还会下跌吗？基金能买吗？l “您看，股市有涨有跌，害怕下跌该怎么办？那就用分批投资策略！ l 那么，什么是基金的“分批投资”策略呢？为什么这个策略可以让我们立于不败之地？我到底应该怎么做？我还是以沪深300指数为例；您看假使股市下跌，在08年跌了超过30%以上，您如果单笔一次性投资100万的话，即使09年反弹我们还是亏损-12%，其中最大损失超过50%。 l 而“分批投资策略”就是您首先将你可支配的现金30%50%投入您看好的基金；再以半个月或是一个月为周期，分37次分批投资于这只基金。您看在同样的行情下收益将会超过27%；您看有没有运用分批投入的策略，在市场下跌的状况下，投资结果将会相差接近40%！ l 而且现在的点位也比较低，A股市场点位已进入历史底部，已经进入安全收益区。2010年A股市场累计下跌约19%,跌幅全球第二,仅次于处于欧洲债务危机中心的希腊；现在正好是入市的好机会。l “博时现在新推出了一种基金就是能够很好解决各类投资风险的产品。这就是博时行业轮动基金，投资可以不受经济影响的！因为这只基金采用的是行业轮动和周期轮动双轮动策略。无论经济兴衰，根据经济周期和行业景气变化来进行行业轮动，灵活捕捉各个行业的收益机会，最终实现在经济周期不同阶段的行业轮动配置和超额收益。 l 现在推出的这只基金博时行业轮动还可以投资股指期货达到避险作用。他是现在仅有的可以投资股指期货的行业轮动型新基金！以前发行的老基金就不能投资股指期货，如果老基金要投资的话，则需要更改基金合同，而更改基金合同需召开持有人大会，征得持有人的同意。这在短时间内是不可能实现的，现在还没有基金公司这么做。” l 在市场下跌的时候，专业机构可以通过卖空股指期货合约来对冲市场下跌的风险，从而达到规避股票市场系统性风险的目的。在市场即将上涨的时候，专业机构还可以通过资产配置，借助保证金交易的杠杆效应，利用较少的资金买入股指期货，这样就可以获得股市上涨的收益，从而提高资金总体的配置效率。十三、 我的钱都存了定期，股市风险太大，基金能投资吗？l “我们先来做一道小小的数学题，您想一下现在100块钱可以买什么，告诉我一个答案。今天的100块钱你可以买9斤绿豆、18斤大蒜，买不了18斤啊，买15斤啊，也许过两天只能买10斤，这个变化真是太快了。但是我再问您一个小题目，30年前100块钱可以买什么，我在这也搜集了一些信息。1978年100块钱可以买到什么，可以买到350斤大米、36斤猪肉还有30斤食用油。这是30年前，那我们再往回放一下，12年前100块钱可以买什么？100块钱可以买大约100斤大米，6斤猪肉还有以及7斤8两食用油。那么在两年前， 100块钱可以到超市买到60斤大米、21两猪肉和3斤3两食用油。今天，我们都知道100块钱只可以买40斤大米了。如果我用大米做比较基准的话，你会发现你的钱不值钱了是不是，消费力缩水了多少呢？30年间缩水了9倍，你如果30年前存在银行里的100元钱的消费力取出来只相当于10元钱的消费力，你的定期存款相当于损失了90元。现在任何一个人，银行存款可能都不止10000元，10000元30年间损失的是9000元，1百万呢？损失的将是90万元！所以这意味着什么呢，意味着就是说如果你这个钱放在那，这个钱他损失的数目越大。” 7l “博时现在新推出了一种基金就是能够很好解决各类投资风险的产品。这就是博时行业轮动基金，投资可以不受经济影响的！因为这只基金采用的是行业轮动和周期轮动双轮动策略。无论经济兴衰，根据经济周期和行业景气变化来进行行业轮动，灵活捕捉各个行业的收益机会，最终实现在经济周期不同阶段的行业轮动配置和超额收益。 l 现在推出的这只基金博时行业轮动还可以投