（国际贸易学专业论文）江苏省农业利用外商直接投资研究.pdf

江苏省农业利用外商直接投资研究 研究生姓名：王红燕导师：藏新东南大学 中文摘要 农业是一国国民经济的基础，在经济发展中居于重要的战略地位。近年来我 国利用外商直接投资发展很快，已经成为世界上吸收外商直接投资最多的东道国 之一。农业是我国利用外商直接投资最早的行业之一，但是长期以来农业利用外 资在中国全部利用外资中所占的比重却较低。江苏是农业大省，同时也是吸弓i f d i 的大省。尽管农业相对制造业和服务业利用外资比重较小，但近几年江苏农业利 用外商直接投资发展较快，呈现出一些新的特点。 本文首先阐明了研究江苏农业利用外商直接投资的背景、目的及意义，从相 关外商直接投资理论中找出农业利用外资的适用理论，回顾了江苏农业利用外资 的发展阶段，从江苏农业利用外商直接投资的规模( 包括总体规模和项目规模) 、 方式以及结构( 包括地区结构、国别结构、行业结构) 三方面，总结了江苏农业 利用外商直接投资的现状；接着对江苏农业f d i 的地区集聚状况进行了实证研究， 结果表明：江苏某些城市的农业f d i 存在较明显的国别集聚和产业集聚，文章还对 农业f d i 的国别集聚和产业集聚原因进行了分析；紧接着研究了农业f d i 对江苏农 业的影响，并对外商直接投资农业经济增长效应进行了实证研究，结果发现f d i 对农业生产总值具有明显的促进效应，但对农村居民人均纯收入影响不明显；文 章最后借鉴部分发展中国家和国内其他省农业利用外资的政策，并且根据前面几 章的研究结果，提出促进江苏农业合理利用f d i 的对策建议。 关键词：农业；f d i ；集聚；效应：对策 a s t u d y o nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tu t i l i z a t i o ni nj i a n g s u a g r i c u l t u r e g r a d u a t e ：w a n gh o n g - y a ns u p e r v i s o r ：z a n gx i n s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t a g r i c u l t u r e ，w h i c ho c c u p i e st h ei m p o r t a n ts t r a t e g i cp o s i t i o ni ne c o n o m i cd e v e l o p m e n t , i st h e f o u n d a t i o no fo n ec o u n t r y sn a t i o n a le c o n o m y i nr e c e n ty e a r s , c h i n ah a sd e v e l o p e dr a p i d l yi ni t s a t t r a c t i o no ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) a n dh a sb e c o m eo d eo ft h el a r g e s th o s tc o u n t r i e si n t h ea t t r a c t i o no ff d ia l lo v e rt h ew o r l d a g n c i l l t u n ds e c t o ri so d eo ft h ee a r l i e s ts e t o g st h a th a v e b e e no p e n e dt of o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t , y e ti nc h i n at h ep r o p o r t i o no ff d ii na g r i c u l t u r a ls e c t o r t ot h a to ft h ew h o l ec o u n t r yi sv e r yl o w j i a n g s ui sn o to n l ya l a r g ea g r i c u l t u r a lp r o v i n c eb u ta l s oa r e g i o nw h i c ha r r a c t s al o to ff o r e i g nd i r e c ti n v c s t m e n la l t h o u g ht h ep l d p e r t i o i lo ff d ii n a g r i c u l t u r e 缸l o w e rt h a nt h a to fm a n u f a c t u r i n ga n ds e r v i c ei n d u s t r y , j i n n g a nh a sg o tr a p i d d e v e l o p m e n ti na i 呲l i o no ff d ii na g r i c u l t u r a ls e c t o ra n dh a st a k e n0 1 1s o m cn c wc h a r a c t e r i s t i c s f m t , t h i st h e s i sp r e s e n t st h eb a c k g r o u n d , o b j e c t i v e sa n ds i g n i f i c a n c eo ft h e 咖d y f d i u t i l i z a t i o ni nj i a n g s ua g 枷t i l l e t h et h e o r yo ff d ii sc i t e dt of i n do u tt h eh y p o t h e s i so fi t s a p p l i c a t i o nt oa g r i c u l t u r e t h e ni tr e v i e w st h ep h a s e so ff o r e i g ni n v e s t m e n tu t i l i z a t i o ni nj i a n g s u a g r i c d t u r ea n di n t r o d u c e ss t a t u sq u oo ff d ii n f l o wi n t oj i a n g s ua g r i c u l t u r ei nt e r m so ft h es c a l e m o d ea n ds t r u c t u r e i nt h et h i r dc h a p t e r , i td o e s a n e m p i r i c a ls t u d yo dt h eg e o g r a p h i c a l a g g l o m e r a t i o no ff d ii na g r i c u l t u r eo fj i a n g s u t h ec o n c l u s i o n ss h o wt h a tt h e r ei so b v i o u s i n v e s t m e n tc o u n t r ya n di n d u s t r ya g g l o m e r a t i o no fa g r i c u l t u n df d ii ns o i n ec i t i e s i ta l s oa n a l y z e s t h ec a u s e so fi n v e s t m e n tc o r m t r ya n di n d u s t r ya g g l o m e r a t i o no ff d ii na g r i c u l t u r e c h a p t c - rf o u r s t u d i e st h ee f f e c to ff d io nj i a n g s ua g r i c u l t u r ea n da n a l y z e si t se f f e c to na g r i c u l t u r a lg r o w t h e m p i r i c a l l y t h er e s u l ts h o w st h a tf d ip r o m o t e st h eg r o w t ho f g r o s sa 酬t u r a tp r o d u c te v i d e n t l y i nt h ee n do ft h et h e s i s b a s e d t h ep o l i c ya n dm e a s u g a go ff d iu t i l i z a t i o ni no t h e rd e v e l o p i n g c o u n t r i e sa n do t h c rp r o v i n c e so fo u rc o u n t r y , i tp o i n t so u tt h ec o u n t e r m e a s u r e so fp r o m o t i n gt h e f d iu t i l i z a t i o ni nj i a n g s ua g r i c u l t u r e k e yw o r d s ：a g r i c u l t u r e ；f d l ；a g g l o m e r a t i o n ；e f f e c t ；c 0 岫t e n n e a s u i e 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究扁 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表目 撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的柱 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了 谢意。 一，咿 研究生签名：垄3 兰监日期：弘堑墅z ：冱 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复 印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容希 纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公肴 ( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研究生院力 理。 研究生签名：互三乙盏导师签名：- 三盛芦王日 期：埘z 绪论 0 1 选题背景 绪论 近年来中国利用外商直接投资( f d i ) 发展很快，已经成为世界上吸收f d i 最大的东道 国之一。有学者认为，我国近几年利用外资的规模过大，对我国民族经济的发展带来了不利 影响，而且中国的资金短缺现象已经不存在，资本缺口和外汇缺口已经消失，所以不需要更 多的外资。，但是长期以来农业利用外资在中国全部利用外资中所占的比重却较低。 从中国利用外商直接投资的产业结构来看，f d i 主要集中在第二产业。2 0 0 5 年中国利用 外商直接投资项目数的6 6 3 2 ，合同外资的6 7 9 9 6 集中在第二产业；从中国利用外商直接投 资的行业结构来看，f d i 主要集中在制造业2 0 0 5 年制造业利用外商直接投资项目数、合同 外资、实际利用外资分别占全国的6 5 7 4 、6 7 3 6 、7 0 3 7 ，相比第二、三产业，第一产 业利用外商直接投资非常低。从利用外资的项目数量来看，2 0 0 5 年第一产业利用外商直接 投资的比重仅为2 4 ，而同期第二产业和第三产业利用外资所占的比重分别为6 6 3 2 和3 1 - 2 8 ；从合同外资的金额来看，第一产业所占的比重仅为2 0 2 ，同期第二产业和第三产业 所占的比重分别为6 7 9 9 6 和3 0 0 8 。如上述统计资料所示，第一产业利用外资的项目数、合 同外资金额及其各自所占的比重均远远低于第二产业和第三产业。 江苏是农业大省，同时也是吸引f d i 的大省。江苏吸引的外商直接投资绝大多数集中在 第二产业中的制造业，2 0 0 5 年，江苏新批制造业外商直接投资项目5 7 3 5 个，协议注册外资 近3 7 1 6 亿美元，实际到账注册外资1 0 9 3 亿美元。服务业、农业利用外商直接投资偏低。 尽管相对于二，三产业，农业利用外商直接投资偏低，但近年来，江苏农业利用外资总体规 模逐年扩大，发展态势良好。截至2 0 0 6 年底，江苏外商投资农业项目近4 5 0 0 个，协议外资 达到1 1 7 亿美元，实际利用外资近5 3 亿美元，已经名列全国首位。2 0 0 4 2 0 0 6 三年江苏的 外商投资农业项目近1 6 0 0 个，协议外资达6 2 亿美元之多，实际利用外资达2 9 亿美元之多2 0 2 研究目的及意义 农业是关系国计民生的基础产业，无论是发达国家还是发展中国家，农业都是不可或缺的产 业部门。现今外商直接投资已经成为农业利用外资的主要方式，2 0 0 6 年，江苏农业实际利用外资 超过1 0 亿美元，农业利用外资总体规模不断扩大。发展外向型农业是提高农业产业化水平的 重要举措，而不断提高农业利用外资的规模和水平又是外向型农业发展的重点内容3 因此 研究农业利用外商直接投资问题对于提高农业产业化水平具有重要意义。 农业招商引资的难度很大。从产业特点看，农业作为国民经济发展的基础行业，也是一 个充分竞争的行业；农业生产中，密集使用的土地要素的地理位置不能移动，农业技术也存 在着较强的地域性，难以形成投资的垄断优势；从投资预期看，农业生产者难以形成稳定的 收入预期。因此在农业招商引资过程中，政府的导向作用不容忽视。本文利用统计数据分析 江苏农业利用f d i 的现状、问题，有助于深入了解江苏农业利用外商直接投资情况；用集聚 经济的思想分析农业利用外资的状况，包括农业利用外资的国别集聚和产业集聚，分析各地 区外资相对集中的行业以及不同来源地的外资是否存在投资地的偏好性，为政府引导农业招 。韩彩珍，中国利用外瓷过度了吗 j ，中国外资，2 0 0 6 6 2 农业利用阳i 数据来自扛苏省农林厅 华几瀹陈舒泛，农业中国 m ，湖南人民出版社，2 0 0 3 东南大学硕士学位论文 商引资项目提供了现实依据，对今后江苏农业吸引外商直接投资也将产生深远影响。 0 3 国内外研究现状 2 0 世纪8 0 年代以后，随着以跨国投资和国际贸易为主要内容的经济全球化的迅猛发展，国 内外有关外商宣接投资的理论和实证研究不断涌现，但针对农业领域利用外商直接投资的研究却 不多见。 国内关于农业利用外商直接投资的研究主要集中在以下几个方面：外商投资农业的原因、我 国农业利用外商直接投资的现状、特点及效应，投资偏小的原因及相应的对策建议等。陆云( 2 0 0 1 ) 的调查研究，内地劳动力价廉充沛、台湾岛内投资环境恶化、内地市场发展潜力大，是包括 农牧渔业与制造业在内的台湾各产业来大陆投资最主要原因。同时，农林牧渔业的厂商为有 效利用专有技术，往往会选择来内地投资，这些厂商常常拥有一些特殊的种植或养殖技术； 内地原料的供应方便与价格便宜，以及内地政府各项奖励投资措施，也是台商来内地投资农 业的重要原因。陆云( 2 0 0 3 ) 还认为，投资风险的高低，相关信息的多寡、技术财产权以及土 地使用权的保障等，也都是影响台商来内地投资农业的重要因素。王浩渊、张利国( 2 0 0 4 ) 描述了我国农业利用f d i 的现状，指出存在项目管理混乱、地区发展不平衡等问题，并提出了相 应的对策建议；余康，贾亚东( 2 0 0 6 ) 利用四维分析模型分析了中国农业利用f i ) i 偏少的原因。 还有些文献研究f d i 对农业产业结构的影响，赵慧娥( 2 0 0 4 ) 通过分析外商投资对农业产业结 构的影响得出f d i 是农业产业结构推动力的结论；李泳( 2 0 0 6 ) 从需求和供给两个方面对农业利 用f d i 促进农业产业结构的演化进行了理论和实证分析，结果表明农业外商直接投资与农林牧渔 产业结构的优化具有密切关系，同时它与农作物种植结构的改善也有相关性。在农业外资利用效 应方面的研究主要是吕立才，黄祖辉两位学者，利用面板数据对农业外资利用的效应做了许 多实证分析，包括：用计量模型方法对我国农业公共投资与私人投资在农业增长中的作用及 关系进行了实证研究，并得出二者对农业产出增长效应均为正。并且存在长期互补效应( 吕 立才，徐天祥，2 0 0 5 ) ：对f d i 对国内农产品加工业影响进行了实证分析，并得出f d i 对国 内农产品加工业有明显的促进作用，但对国内投资有轻微的挤出效应的结论( 吕立才，黄祖 辉，2 0 0 6 ) ：用计量检验的方法，对f d i 与我国农产品和食品贸易关系进行了实证研究( 吕 立才，黄祖辉，2 0 0 6 ) ；f d i 对中国农产品加工业的技术转移效果，并得出f d i 对国内农产 品加工业有正的外溢效应而对国有及国有控股企业的影响则不显著的结论( 吕立才，黄祖辉， 2 0 0 6 ) 。 国外研究主要集中在考察外商直接投资与农业和食品贸易之间的关系、外商直接投资对国内 农业和食品市场结构的影响、外商直接投资农业和食品产业的决定因素分析。s o m w a m b o i l i n g ( 1 9 9 9 ) 发现许多国家的收入增长对美国f d i 流入食品加工产业具有明显的正向影响： n i n g r e e d ( 1 9 9 5 ) 探讨了食品及相关领域f d i 的决定因素，试图揭示f i ) i 的变化与流入国 g d p 、实际汇率、劳动力成本指数、流入和流出国的利率差之问关系他们发现流入国的g d p 及其增长对美国的f d i 流入有显著的正向作用，工资的差别对f d i 的流入并不是很重要； m a t t a n n ( 2 0 0 2 b ) 也发现劳动成本对美国投资者向食品加工行业投资的影响并不重要，而且 结果显示劳动成本与f d i 呈现正相关，只是相关性不是很显著，这可能与食品加工业并非劳 动力密集犁产业有关；m a t t a n n ( 2 0 0 2 a ) 却发现劳动力成本对北美自由贸易区内的食品加工业 f d i 具有显著的正向影响。m a r c h a n t ，s a g h a i a n v i c k n e ( 1 9 9 9 ) 运用联立方程计量经济模型 对1 9 8 2 1 9 9 7 年问，美国对中国食品加r 业的f d i 和加c 食品的贸易进行分析，结果发现，f d l 与利率水平呈现负相关，与出口贸易瞿现正相关也就是说，美国的f d i 与对中国食品出口 贸易之间是互补的，而不是相互替代的。w h f u r t a na n dj j h o l z m a n ( 2 0 0 4 ) 研究了美国 一加拿大的农产品贸易与美国对加拿人农业部f f v i 之间的关系，通过面板数据的实证检验 2 绪论 发现，美国对加拿大农产品和食品行业的直接投资促进了加拿大该部门的出口、进口和总贸 易量，两者表现为互补的关系。 关于产业集聚现象，国内外都有相关的研究。l y n nm y t e l k a 和f u l v i af a r i n e l l i ( 2 0 0 0 ) 把产业集聚分为非正式集群、组织集群和创新集群，探讨了如何在传统产业中培育创新集群， 建立创新系统，从而使传统产业保持可持续的竞争优势；j v e r n o nh e n d e r s o n 和a n t h o n y j v e n a b l e s ( 2 0 0 0 ) 从经济发展和地理的角度探讨产业为什么会集聚，新集聚是如何形成的， 以及脱离集聚区的后果等问题，他们还对国际经济的地理特征进行了实证研究：s u m a s a t h r e y r ( 2 0 0 1 ) 通过对剑桥高科技集聚的实证研究讨论了剑桥高科技集聚是如何增长和变 迁的，哪些微观经济要素可以解释这些现象，为什么剑桥高科技集聚没有达到硅谷的水平等 问题；n i c h o l a s c r a f t 和a n t h o n y l v e n a b l e s ( 2 0 0 1 ) 利用新经济地理学理论，探讨地理集聚 对经济绩效、规模和区位的重要作用，从经济地理的角度回顾了欧洲的衰落和美国的兴起， 他们认为尽管缺乏高质量制度是导致落后的重要原因，但是不能忽视地理集聚在经济发展中 的重要作用；另， m a r k l o r e n z o n ( 1 9 9 8 ) 通过实证研究，分析了产业集聚区内企业的信息 成本特点，解释了不同的信息在不同产业集聚的存在原因和地理接近与信息成本的关系。 1 9 9 4 年，王辑慈教授对我国开发区出现的一些产业集聚现象和发展中存在的问题进行了 探讨，还结合国内区域发展的实际情况进行了实证分析5 ；1 9 9 7 年，李小健教授发表文章， 就产业集聚的来龙去脉进行阐述，提出从产业集聚的形成时间、部门结构、联系程度和根植 性等方面来判别产业集聚区的观点。对中小企业集聚的研究主要集中在经济发达的江浙与广 东一带。江浙学者较多地从区域经济( 张仁寿，1 9 9 9 ) 、非正式制度等方厩进行了探讨；广东 学者着重于从企业网络或企业家网络的角度来研究企业集聚，同时也强调企业家创新精神在 发展中的重要作用( 李新春，2 0 0 2 ) 。还有一些学者则分别提出从生态学的角度来研究中小 企业集聚( 仇保兴，1 9 9 9 ) 和从产业集聚演变特征角度来进行研究( 姚先国，2 0 0 2 ) 0 4 研究对象、思路及方法 研究对象、思路： 由于目前我国各省的农业外资统计口径并不统一且与一般意义上狭义农业统计口径存 在差异。为了与江苏省农业外资统计数据口径保持一致，本项研究中的农业指的是广义的农 业，即农、林、牧、渔各业及其服务业，以及涉农产业，涉农产业主要指的是与农业直接相 关的主要农业生产资料行业，如农药、化肥、种子、农膜、农业机械等农业投入品行业或部 门的生产和流通，以及农产品加工业，如食品加工业，食品制造业、饮料制造业、烟草加工 业，纺织业、服装及其他纤维制品制造业、皮革毛皮羽绒及其制品业、木材加工及竹藤棕草 制品业、家具制造业、造纸及纸制品业、橡胶制品业等行业或部门的生产和流通。 本文的研究先从介绍外商直接投资理论及产业集聚理论入手，介绍国外各种外商直接投 资理论的优势、劣势；然后在第二章中首先回顾了江苏农业利用外资的发展阶段，然后从农 业利用外商直接投资的规模( 包括总体规模和项目规模) 、方式以及结构( 包括地区结构、 国别结构、行业结构) 三方面，对江苏农业利用外商直接投资的现状进行分析并提出了江苏 农业在利用外商直接投资过程中存在的问题；第三章对江苏农业外商直接投资的地区集聚状 况进行了实证研究，利用区位商原理构造指标，重点分析农业外资的国别集聚和产业集聚， 结果发现江苏某些城市的农业f d i 存在较明显的国别集聚和产业集聚，然后列举了相关例证 w h f u r m na n dj 2 h o l z m a n ，t h ee f f e c to ff d i0 1 1a g r i c u l t u r ea n df o o dt r a d e ：a ne m p i r i c a l a n a l y s i s , a g r i c u l t u r ea n dr u r a lw o r k i n gp a p e rs e r i e sw o r k i n gp a p e rn o 6 8 ，2 0 0 4 6 王辑慈，创新的空问一企业集群与区域发艘 岫，北京大学出版社，2 0 0 1 3 东南大学硕士学位论文 并对农业外资地区集聚的原因进行了定性分析：第四章研究农业f d i 对江苏农业的影响，对 外商直接投资农业经济增长效应进行了定最研究，结果发现f d i 对农业生产总值具有明显的 促进效应，但对农村居民人均纯收入影响不明显；第五章借鉴国外和国内其他省农业利用外 资的经验以及根据前面几章的研究结果，提出几项促进江苏农业合理利用f d i 的对策建议。 ( 文章结构如下页图1 所示) 研究方法： 1 图表分析。本文将借助图表，对江苏农业利用f d i 的现状及农业f i ) i 地区集聚状况 做出明了的分析。 2 理论分析与实证分析相结合。在对江苏农业利用f d i 及外资集聚等问题的相关论述 进行理论分析的同时，对农业f d i 地区集聚状况及效应等进行实证分析，将理论分析和实证 分析有机地结合起来，使研究具有较高的理论性和可操作性。 0 5 研究的重点、难点及创新之处 研究的重点： 1 江苏农业f d i 地区集聚状况研究 主要对江苏农业f d i 地区集聚状况进行实证研究，利用区位商原理构造指标分析农业 f d i 的国别集聚和产业集聚状况。 乏江苏农业利用f d i 的效应研究 主要研究农业f d i 对农产品出口、农业技术进步、农业产业化等的影响，并对外商直 接投资江苏农业增长效应做了定量分析 研究的难点： 1 农业作为研究对象的难度 农业作为一个特殊的行业，本身利用外资规模偏低，国内外对农业利用外资的实证研究 较少，而且农业的内涵和外延的界定也不是很严密。农业不同于制造业，针对农业利用外资 的研究和计量统计难度较大，这在客观上给论文撰写带来一定难度。 2 农业f d ! 集聚状况的研究 从新经济理论中可以得知，集聚能给厂商带来意想不到的外部经济，这是厂商区域定位 的一个理论依据之一但是它并没有否定其他因素对f d i 区位选择的影响作用。在实证分 析中，并没有考虑其他因素的影响，因此分析结果中的行业选择和国别选择只是一个指导性 的方向，到底是否可行，从已有的数据分析中并不能得到确切答案，这是本文的一个难点 主要创新之处： 用集聚的思想来考察农业利用外资的状况，包括农业外资的国别集聚与产业集聚状况 通过实证分析，筛选出各地区外资集中来源地以及外资相对集中的产业，这可以作为该地区 今后引入外资的方向 4 绪论 图1 文章基本结构 5 东南大学硕士学位论文 第一章农业利用外商直接投姿的理论基础 1 1 外商直接投资相关理论 外商直接投资理论起源于上世纪6 0 年代，学者们针对外商直接投资形成的动因和行为、 作用的研究提出了一系列理论观点。总的说来，各种外商直接投资理论的产生，发展大致遵 循以下两条线索：第一条线索重点探讨f d i 形成的原因及其如何被决定；第二条线索重点在于 考察f d i 对东道国经济的影响作用。 1 1 1 研究f d i 动因的外商直接投资理论 一般认为，美国学者、麻省理工学院教授海默( s m h y m e r ，1 9 6 0 ) 通过对跨国公司行为 的分析研究，成为对国际直接投资进行理论探索的先行者。2 0 世纪6 0 年代初，海默在其博士 论文国内企业的国际经营：关于对外直接投资的研究中，首先用垄断优势来解释f d i 的发 生，标志着国际直接投资理论的兴起。随后，k i n d l e b e r g e r ( 1 9 6 9 ) ，r u g m a n ( 1 9 7 0 ) ， c a v e s ( 1 9 7 1 ) ，b u c k l e y ，c a s s o n ( 1 9 7 6 ) 等西方学者又相继提出了其他理论，最终由d n i 雌 于1 9 7 6 年首次阐述了国际生产折衷理论，总结性地提出对外直接投资所必须具备的“所有权 特定优势”、“内部化特定优势”、“区位特定优势”三个条件。 1 1 1 1 垄断优势理论 1 9 6 0 年，美国经济学家海默( h y m e r ) 在其攻读麻省理工学院博士学位的论文国内企业 的国际经营：关于外商直接投资的研究中，率先提出了垄断优势理论，论证了外商直接投 资与一般意义上的国际金融资产投资( 间接投资) 之不同，由此开创了外商直接投资理论研 究之先河，并为其奠定了发展的基石。后由金德尔伯格教授( k i n d l e b e r g e r ) 、约翰逊( j o h n s o n ) ， 凯夫斯( c a v e s ) ，曼斯费尔德( m a n s f i e l d ) 、赫尔希( h i r s c h ) 、尼科尔博克( k n i c k e r b o c k e r ) 等 人进行了补充和完善。海默认为，在市场不完全竞争的条件下，企业必须具有技术、资本和 经济规模等方面的垄断优势，可以生产出比东道国更有竞争优势的新产品，才能进行海外投 资 该理论对于一些实力较强、某些方面具有垄断优势的跨国公司对外直接投资行为及美、 日、欧等发达国家所支配的对外直接投资具有一定的解释力。同时，该理论也可以很好地解 释知识密集型产业或高新技术产业的对外直接投资行为，如美国石油冶炼、医药、工业化学、 农业机械、计算机等技术密集型产业部门的外商直接投资行为，以及一些高度依赖营销的产 品，如方便食品和化妆品等，同时还可以解释发达国家之间的“双向投资”现象但是，垄 断优势理论没有对发展中国家的对外直接投资和中小企业对外直接投资现象做出分析。 1 1 1 2 产品生命周期理论 美国学者弗农( v e r n o n ) 1 9 6 6 年在其产品周期中的国际投资和国际贸易一文中，提 出了著名的产品生命周期模型，开创了该理论的先河后来，弗农本人( 1 9 7 4 ) 又对该理论作 了进一步的发展和完善，该理论将产品周期划分为3 个阶段：新产品创新阶段、成熟产品阶 段和产品标准化阶段，认为跨国公司的对外壹接投资是公司在产品周期运动过程中，因生产 条件、竞争条件等的区位因素发生变动所做出的理性选择。从而表明，在国际生产中，任何 产品的生产地点将在一定程度上取决于该产品处于生命周期的哪个阶段。 该理论与海默的肇断优势理论一样，是在研究美国跨国公司对外直接投资行为的基础上 得出的，基本上反映了上个世纪5 0 6 0 年代美国跨国公司对外直接投资的实践以及战后眄欧 各国之间的大规模投资的原因，在解释技术领先国家对外直接投资的动因方面更具有说服 6 第一章农业利用外商直接投资的理论基础 力，尤其能较好的解释劳动力密集型产业在不同经济发展程度国家问梯度转移的进程。该理 论的不足之处在于无法解释某些产品在创新初期就同时在国内外生产的现象，以及现实中跨 国公司的全球性生产布局与投资行为，也不能解释跨国公司在国外建立原材料产地和非出口 替代的直接投资行为，以及发达国家在技术差距缩小情况下的双向投资，对发展中国家的对 外直接投资也无法做出令人满意的解释 1 1 1 3 内部化理论 内部化理论也称市场内部化理论，是英国学者巴克利( b u c l d e y ) 和卡森( c a s s o n ) 于1 9 7 6 年首先提出的，后来经过拉格曼( r u g m a n ) ，吉迪( g i d d y ) ，蒂斯( t e c c e ) 、亨纳特( h e r m a n ) 等人的进一步发展，内容不断丰富。该理论在研究跨国公司对外直接投资行为时，引入了科 斯( c o a s e ) 的交易费用观点，侧重分析市场交易机制与企业内部交易机制之间的关系，进而 阐述战后跨国公司对外直接投资的动因，提出市场的不完全和较高的外部市场交易成本( 或 市场失灵) 促使企业进行内部化生产，通过建立企业内部市场来取代外部市场。 内部化理论是西方学者关于外商直接投资理论研究的一个重要转折。巴克利和卡森认 为，只要内部化成本小于市场交易成本，内部化就可以实现由此可见，避免市场交易成本 是企业建立内部市场的根本动因，也是跨国公司对外直接投资的决定因素。内部化理论较好 地解释了跨国公司关于对外直接投资、出口贸易和非股权安捧( 技术转让和许可等) 这三种 参与国际经济竞争方式的选择依据。内部化理论还有助于解释战后跨国公司增长速度、发展 阶段和赢利变动等现实。知识产品的内部化使得跨国公司更乐于在研究与开发方面投入稳定 的巨额资金，永远保持技术垄断优势，进而实现对外直接投资的高速增长内部化理论的不 足之处在于未能对跨国公司对外直接投资的区位分布做出科学的解释，也不能解释产业在国 际间转移、传递的现象，因而常常受到来自其他理论，比如区位优势论学者的抨击。 1 1 1 4 国际生产折衷理论 英国经济学家邓宁( d i m l i n 窖) 教授于1 9 7 7 年在其论文 国际生产的区位和跨国公司：一 种折衷理论的探索) 中，借鉴了海默以来的产业组织理论研究的新成果，将俄林的要素禀赋 理论、巴克利和卡森的内部化理论结合起来，并引入区位理论，采用折衷的方法和体系加以 综合，提出了独特的国际生产折衷理论，也称国际生产综合理论。西方经济学界将其视为迄 今为止外商直接投资理论的大综合，被冠以“通论”之美誉。 邓宁的折衷理论，是从产业组织理论和国际贸易理论各派学说中选取了被认为是最关键 的三个解释变量，即厂商特定所有权优势，内部化优势和国际区位优势，根据这三个变量之 间的相互关系来说明对外直接投资及其它各种形式的国际经济活动。在邓宁看来，所有权优 势、内部化优势以及国际区位优势是形成国际直接投资的三个最关键因素。这三个方面的组 合，不仅可以确定各种类型的直接投资，而且可以解释厂商关于直接投资、出口销售和许可 经营这三种经济活动的选择行为。所有权优势是厂商以各种方式参与国际生产活动的必要条 件，区位优势是进行直接投资的充分条件。只具备所有权优势和内部化优势而不具备区位优 势的时候，厂商选择出口；如果只具备所有权优势，即没有能力使之内部化，也没有能力利 用区位优势，那就只能采取许可经营的方式；只有当三个条件都同时具备时，厂商才有可能 进行直接投资 国际生产折衷理论克服了以前对外直接投资理论的片面性，吸收了各派理论的精华，相 对全面地解释了一国企业对外直接投资的动因和决定因素，与先前的理论相比，具有较强的 适应性和实用性。但是，该理论没有说明三大优势的相互关系及其动态发展过程，且其理论 的创新性也不断受到后来学者的质疑。 1 1 1 5 边际产业扩张理论 2 0 世纪7 0 年代，随着经济的发展，日本经济学界开始对海默的垄断优势理论提出异议。 他们认为，垄断优势理论所涉及的跨国公司是美国式的，不具有普遍意义。从日本的情况来 7 东南大学硕士学位论文 说，对外直接投资的主体是中小企业，其所拥有的是为发展中国家所接受的劳动力密集型技 术优势。在反思垄断优势理论的基础上，日本经济学界提出了各种具有本国特色的对外直接 投资理论，其中最有代表性当属小岛清教授的边际产业扩张理论。 日本一桥大学的小岛清( k o j i m a ) 教授在其1 9 7 8 年出版的著作中，运用国际贸易中的比 较优势理论，以日本企业的对外直接投资实践为研究对象，提出了边际产业扩张理论。该理 论认为，企业对外宜接投资应该从本国( 投资国) 已经处于或即将处于比较劣势的产业( 也称 边际产业) 部门依次进行。 边际产业扩张理论很好地解释了发达国家之间、发展中国家之问的对外直接投资现象， 也比较适用于中小企业的对外直接投资。但该理论的局限性也是很明显的，一是该理论仅对 日本早期向发展中国家投资的情况具有解释力，对后来向欧美国家投资的情况则缺乏说服 力。二是难以解释发展中国家向发达国家投资的现象。 在8 0 年代中后期，跨国投资理论研究有一些新的进展。这个阶段研究的一个突出特点是， 重视对跨国公司本身发展战略的研究，尤其是对跨国战略联盟的研究。理查森( r i c h a r d s o n ) 提出了技术协调论，认为在需要发展不同经济活动但又无法获得规模经济、需要从事研究与 开发却又面临动荡不定的市场时，合作性协调就不可缺少；威廉姆森( o ew i l l i a m s o n ) 从交 易成本角度，分析跨国公司的战略联盟。他认为，在全球竞争环境中，最佳管理机制或组织 机构的选择是由以最低成本管理交易的效率决定的，合作协定或战略联盟可以视为由一系列 技术、组织机构及区位特定因素决定的有效交易方式选择之一。还有学者从技术创新的特性 角度分析跨国公司问的联盟。据蒂斯( d t e e c e ) 和安东内利( c a n t o n e l l i ) 等人的观点，战略联 盟是公司借以直接接触那些共同专用的知识资产的一种方式，这些资产对技术创新的有效市 场化是至关重要的为了获得创新利润，并且也由于技术诀窍交易市场具有的不完全性，公 司倾向于通过创新进程的内部化实现增长但这种增长受到经济活动的复杂性及其成本制 约，于是战略联盟这种合作形式就应运而生为了解释从发展中国家流向发达国家的逆向投 资现象，国际经济学界创立了一种有别于以上理论的发展中国家对外投资理论，其中较具代 表性的理论有邓宁佃啪n i 雌，1 9 8 0 ) 提出的投资发展周期理论，维尔斯( w e l l s ，1 9 9 7 ) 的小规 模技术理论，莱尔( l a x ，1 9 8 3 ) 的技术地主化理论、技术创新产业升级理论以及投资诱发要 素组合理论。这些理论克服了以往对外直接投资理论只强调投资国固有优势的片面性和局限 性，为发展中国家的对外直接投资活动提供了理论基础 1 - 1 2 研究f d i 对东道国经济影响的理论 经济学界对于f i ) i 影响东道国经济的关注也是起始于上世纪5 0 、6 0 年代发展经济学兴起 之际，形成了以发展经济学为基础，主要针对发展中国家如何有效利用f d i 的早期理论，并 经过以后的发展形成了发展主义( m a y ，1 9 7 0 ) ，经济民族主义( v a i t s o ，1 9 7 4 ) 以及依附论 ( b a r ，1 9 7 3 ) 三种主要观点。钱纳里的“双缺口模型”是其中较具代表性的理论，该模型支 持发展主义的观点，认为东道国通过引进f d i 既能因资本积累效应而弥补“储蓄缺口”，同 时又能够应付由于外贸逆差而导致的外汇短缺。8 0 年代中期以来，因为经济增长理论的第三 次浪潮的兴起，同时也因为发展经济学与增长理论之间的界限越来越模糊( 弗农拉坦， 1 9 9 8 ) ，因此以r o m e r ，l u c a s 等人为代表的新增长理论对外商直接投资理论的直接影响就是 新增长理论已逐渐取代传统的发展经济学而成为研究外商直接投资活动的理论基础。与发展 经济学的观点不同，新增长理论强调经济对外开放、国际资本流动和开展国际贸易的外溢效 应加速了世界先进科学技术、知识和人力资本在世界范嗣内的传递( g r o s s m a n h e l p m a n ， 1 9 9 1 ) 。就发展中国家而言，大量f d i 的流入对其经济增长的影响并不仅仅局限于资本积累弥 补“储蓄缺口”的作用，通过学习和吸收发达国家的先进技术，发展中东道国经济存在利用 8 第一章农业利用外商直接投资的理论基础 后发优势，形成赶超效应的可能。因此，新增长理论以技术因素为核心内生变量，其表达方 式有知识溢出( s p i l l o v e r ) 、r & d 、干中学、人力资本、技术转移扩散、创新与模仿等内生技 术进步，将f d i 与经济增长有机地联系在一起。 1 2 农业利用外商直接投资适用理论 莉面已经有所交代，本文中的农业指的是广义的农业，广义农业使农业吸引外商直接投 资成为可能。农业一般被认为是弱质产业，投资周期长、回报率低、投资风险大、效益差等。 这种观点实际只是理解了农业的一部分，即农业的种植、养殖范围广义农业的范围远远大 于狭义农业的范围，它不仅包括狭义农业，还包括与农业直接相关的主要农业生产资料行业、 农业产前产后的加工业、销售业和服务业，其实质是产前产后相关产业的重新组合，使农业 产业链向外延伸，重视农业基础生产以后的诸如加工、储藏、运输、服务等环节，每经一个 环节。农产品的价值都会有一定的提高，其最终收益是农业初级产品不可比拟的。另外，随 着农业的进一步发展与人民生活水平的进一步提高，人们的消费需求档次不断提高，对精、 细、稀类农产品的需求在增加，深加工农产品市场前景看好外资进入一个地区的根本目的 是增值。而江苏的农业领域投资机会多、面广，形式多样，市场需求层次多，需求量大且稳 定，利益回报高，使许多有远见的外资在进入市场时就把目光放在农业上。投资农业也为外 资开辟了一条新路，由于工商企业的竞争越来越激烈，市场空间越来越小，投资农业既可以 保证较高的回报，提高资金利用效率，又可使某些外资企业所需的农业初级产品资源供应得 到保证。 d m m i n g 的o l ! 理论除适用于制造业，也大致适用于农林牧渔业与食品工业，只是各 个因素的重要性可能不同流入国的市场规模、市场潜力、工资水平、利率水平、交通成本， 税收、汇率及其稳定性、国内生产能力、现有市场布局、区域贸易格局、流入与流出国的文 化联系等，对农业及食品加工领域的f d i 也将具有重要影响。 外商选择f d i 方式投资，要么为了开拓国外市场，要么为了降低生产成本。市场规模 与潜力是影响f 1 ) i 的主要因素，市场规模越大，外商投资企业的产品销售机会越大，外商投 资越多。流入国与流出国之间文化相似性也是重要的影响因素。投资商往往更愿意向与本国 具有文化关联或相似文化的国家或地区投资，因为在这样的国家投资经营感觉更舒适，顾客 对产品的认同度更强、企业产品的销售机会更多。东道国农业资源、地理位置、劳动力、原 料供应、交通情况以及土地使用权的保障、政府的优惠政策措施等也是影响外商投资农业的 重要因素。 对于f i ) i 对农业经济的影响，“双缺口”理论模型，技术外溢理论都是适用的。农业 外商直接投资可以弥补农业资金投入不足，既能因资本积累效应而弥补“储蓄缺口”，又能 通过扩大农产品出口进而弥补“外汇缺口”；东道国通过引进外商直接投资，可以获取国外 先进技术、人力资本等要素来促进本国的经济增长，同样农业f d i