（国际贸易学专业论文）国有商业银行竞争力分析.pdf

摘要 随着金融市场的全面开放和经济全球化进程的加快，金融业之间的竞争也越来越激 烈。由于历史和体制的原因，中国的金融业一直是由商业银行占据着主导地位。时至今日， 商业银行仍然是中国金融体系的支柱。在我国的商业银行体系中，国有商业银行在资本资 产规模、分支机构数量和市场份额等诸多方面占有绝对优势，其经营状况的好坏不仅直接 影响到我国银行业乃至金融业的稳定，对国民经济的健康发展也会产生影响。鉴于此，关 于国有商业银行竞争力问题的研究长期以来一直受到众多学者的关注。因此，探索完善商 业银行竞争力评价指标体系，客观评价目前我国商业银行业的竞争态势，并制定行之有效 的竞争力提升策略，具有极其重要的理论价值和实践意义。 本文从企业竞争力理论出发，阐述了企业竞争力的基本概念和特征，探索性地界定了 商业银行竞争力内涵及其竞争力特性。借鉴国内外学者现有研究成果构建了评价指标体 系，运用实证分析方法，对中外商业银行的竞争力进行了比较分析和因子分析，着重剖析 了我国国有商业银行的竞争力状况和影响其竞争力的主要因素。有针对性的提出了提升商 业银行竞争力的对策和建议，为进一步增强我国商业银行竞争力并保持其持续健康发展奠 定了一定基础。 关键词：国有商业银行竞争力因子分析法 a b s t r a c t w i t ht h eo v e r a l lo p e n i n go ft h ef i n a n c i a lm a r k e ta n dt h ea c c e l e r a t i o no ft h ee c o n o m i c g l o b a l i z a t i o np r o c e s s ，t h ec o m p e t i t i o nb e t w e e nf i n a n c i a le n t e r p r i s e si sb e c o m i n gm o r ei n t e n s e f o rh i s t o r i c a la n dm e c h a n i c a lr e a s o n s ，c o m m e r c i a lb a n k s a l w a y sp l a yad o m i n a n tr o l ei nc h i n a s f i n a n c i a li n d u s t r y t i l ln o w , c o m m e r c i a lb a n k sr e m a i nt h eb a c k b o n eo fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e m i nt h ec o m m e r c i a lb a n ks y s t e mo fc h i n a , t h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sg a i na b s o l u t e a d v a n t a g e sa g a i n s to t h e rt y p e so fc o m m e r c i a lb a n k s t h ea c h i e v e m e n to fs t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k si sn o to n l yv i t a lt ot h es t a b l e n e s so ft h eb a n k i n gs e c t o r , e v e nt ot h ef i n a n c i a l s y s t e ma sw d l w h a t sm o r e ，i tm a y a l s oa f f e c tt h es t e a d yd e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a le c o n o m y i nc o n s i d e r a t i o no fa l lt h er e a s o n sa b o v e m e n t i o n e d ，t h es t u d yo nt h ec o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n aa t t r a c t st h ea t t e n t i o no fm a n ys c h o l a r sf o ra l o n gp e r i o do ft i m e s o ， i tu n d o u b t e d l yh a ss i z e a b l ea c a d e m i ca n dp r a c t i c a lv a l u et ot h ed e s i g no f b a n kc o m p e t i t i v eq u o t a s y s t e m , c a r r y i n g o no b j e c t i v e , o v e r a l la n a l y s i sa n da p p r a i s a lt ot h ep r e s e n tc o m p e t i t i v e n e s ss t a t e o ft h ec o m m e r c i a lb a n k si n0 1 1 1 c o u n t r ya n dm a k i n gt h ee f f e c t i v et a c t i c st h a tc a np r o m o t et h e i r c o m p e t i t i v e n e s s i nt h ed i s s e r t a t i o n , t h ea u t h o rf i r s tc o n d u c t st h es t u d yb a s e do nt h et h e o r yo ft h ee n t e r p r i s e c o m p e t i t i v e n e s s ，e x p l a i n st h eb a s i cc o n c e p t i o na n dc h a r a c t e r i s t i co fe n t e r p d s e sc o m p e t i t i v e n e s s a n dd e f i n e sc o n n o t a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s o nt h ef o u n d a t i o no ft h ea n a l y s i s o fr e l e v a n tr e s e a r c hc u r r e n ts i t u a t i o no ft h ed o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a l ，as u i t a b l e c o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ns y s t e mi sc o n s t r u c t e d t h ea u t h o rc o m p a r e st h ec o m p e t i t i v e n e s so f c h i n e s ea n d 南r e i 印c o m m e r c i a lb a n k s ，a n dt h e na n a l y z e st h ec o m p e t i t i v e n e s ss t a t eo ft h eb a n k s o f0 1 1 1 c o u n t r yi nd e t a i la n df i n do u tt h ek e yf a c t o r s i n f l u e n c i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so f c o m m e r c i a lb a n k s f i n a l l y , t h i sp a p e ra c c o r d i n g l yp u t sf o r w a r dt h em e a s u r e sa n ds t r a t e g i e s ， w h i c he s t a b l i s h e sc e r t a i nf o u n d a t i o nf o rs t r e n g t h e n i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so fo u rc o m m e r c i a l b a n k sa n dk e e p i n gt h e i rp e r s i s t e n td e v e l o p m e n ti nah e a l t h yw a y k e yw o r d s ：s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，c o m p e t i t i v e n e s s ，f a c t o ra n a l y s i s 学位论文使用授权声明 学位论文使用授权声明 本学位论文作者李嫣婧同意授权天津商业大学将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同 意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 作者签名：翅鲎盏 2 0 0 8 年5 月 第一章绪论 1 1 选题意义与国内外研究现状 第一章绪论 1 1 1 选题意义 2 1 世纪是金融、经济全球化的世纪。根据中国的入世承诺，至2 0 0 6 年底，我国对外 金融业务逐步全面开放，外资银行获得与中资银行完全平等的市场主体地位，实力雄厚的 外资银行涌入中国市场，与中国的商业银行展开了全方位的竞争。国际上己有经验表明， 一些发展中国家由于国内银行业竞争力差，在开放本国的金融市场后，国内银行业出现了 极度萎缩的状况，外国银行占据了本国银行业的主导地位，其结果便是这些国家金融体系 时常出现震荡，经济停滞不前甚至出现了倒退现象。中资商业银行在与外资银行竞争中的 表现不仅关系其自身的生存，也会对我国金融服务业的稳定起到重要影响。一国要想保持 国民经济的持续健康运行，必须有极具竞争力的国内商业银行。 中国的金融市场与成熟市场相比存在明显的差距，同时也有着巨大的开发潜力，这样 的差距所产生的利润使得中国成为世界上为数不多的能够看到有赢利前景的市场。中国经 济几年来都保持着较高的增长速度，这是吸引全球银行业的重要原因。加入w t o ，金融市 场由国内拓展至国外，使得我国商业银行的发展空间得以有效延伸。这些都为我国商业银 行创造了良好的发展机遇。同时，随着金融市场的全面开放和经济全球化进程的加快，金 融业之间的竞争也越来越激烈。对我国银行业而言，既要面对国内同业间的竞争，同时又 要面对国际强手的挑战，竞争形势愈益严峻。这也要求我国商业银行必须尽快提高自己的 竞争实力，扬长避短，抓住发展先机，以争取竞争中的主动权。 改革开放以来，为满足国民经济发展和对外开放的需要，我国对原有计划经济体制下 的银行制度进行了一系列重大改革，并取得了长足的发展，已经形成了以国有商业银行为 主体，全国性股份制商业银行、城市与农村商业银行及外资银行为两翼，其他类型商业银 行为补充的多层次、多类型的商业银行体系。国有商业银行是我国金融体系的主体，国有 商业银行的运行效率的高低直接影响我国金融体系的运行效率，国有商业银行改革的成败 将直接决定我国金融体系改革的成败。在我国加入世界贸易组织后金融服务业对外扩大开 放的背景下，研究国有商业银行的竞争力，对于了解整个中国银行业市场的现状和发展趋 势，促进商业银行在金融资源配置中的基础性作用的发挥，推动国民经济持续健康的发展， 无疑有着积极的理论和现实意义。 1 第一章绪论 但是，目前对商业银行竞争力的研究，特别是实证研究还较为分散，没有形成一种统 一的研究体系。因此，探索完善商业银行竞争力评价指标体系，客观评价目前我国商业银 行业的竞争态势，分析影响其竞争力的因素，不仅对我们科学认识国内商业银行竞争力的 现状，更重要的是有针对性地提出竞争对策和建议，无论对引导我国商业银行抓住机遇， 健康发展，还是对落实国务院对天津的战略定位，发展环渤海经济，建立北方经济中心， 都具有极其重要的理论价值和实践意义。 1 1 2 国内外研究现状 一、商业银行竞争力研究的理论基础 商业银行竞争力的研究源于竞争力理论的研究。竞争一词在新帕尔格雷夫经济学大 辞典中的定义为：竞争系个人( 或团体、国家) 间的角逐；凡两方或多方力图取得并非各 方均能获得的某些东西时，就会有竞争n 1 。早在古希腊时期，亚里士多德就在其著作政 治学中提出了。竞争和。垄断 的概念口1 。不过直到亚当斯密1 7 7 6 年所著的国民 财富的性质和原因的研究( 即国富论) 一书问世，竞争才被赋予深刻的经济学含义。 斯密主张自由竞争，认为竞争可以调节社会供需平衡，对推动劳动要素和资本要素的合理 配置具有重要作用。在国际分工和国际贸易方面，他提出了主张自由贸易的绝对利益说嘲。 大卫李嘉图则继承和发展了亚当斯密的理论，提出了以自由贸易为前提的比较利益说， 这在某种意义上己经开展了国际竞争的研究h 1 。2 0 世纪初，熊彼特引入创新的概念，提出 动态和不断进化的竞争论点，强调企业家精神是扮演经济发展引擎的关键角色嘲。 美国哈佛大学商学院教授迈克尔波特是竞争力研究的一个代表性人物。其主要贡献 是系统地提出了竞争优势理论，认为成本领先、标新立异和目标集聚是企业获取竞争优势 的三种主导战略，而企业价值链的差异与产业进入退出壁垒是企业竞争优势产生及持续存 在的主要原因，波特竞争力模型成为当今国际上流行的一种用于行业竞争结构分析的有效 方法m - 钉。 在日趋激烈的国际竞争中，企业的长久生存发展受到威胁，在波特的竞争优势理论流 行的同时，如何保持企业长久竞争力的课题也受到学者和业界的广泛重视。企业竞争力理 论逐渐向着侧重于环境因素的企业国际竞争力以及侧重于企业内部的企业核心竞争力研 究的方向发展。 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 于1 9 8 0 年开始倡导并率先进 行企业国际竞争力的合作研究。他们提出了相对完整的竞争力分析理论原则和方法体系， 总结出“竞争力= 竞争力资产竞争力过程的竞争力方程式。w e f 在此基础上每年发布 2 第一章绪论 的国际竞争力报告受到各国政府和学者的广泛重视，其主要强调的是企业国际竞争力， 即企业国际竞争力是企业在国内外市场上生产商品和提供服务的能力，企业国际竞争力大 小通过企业生产商品和提供服务的价格与质量来体现。 核心竞争力理论是美国企业战略管理专家普拉哈拉德和哈默尔在对美国和日本企业 进行对比研究中提出的。在此以前，美国企业战略管理思维的基础就是波特的产业结构分 析法以及建立在此基础上的竞争优势理论。对企业来说，核心竞争力这一管理思想的重要 性在于核心竞争力的稀缺性和难以模仿性，对核心竞争力的重视和研究，实际上是将企业 竞争优势的生成问题转化为维系竞争优势的问题，进而赋予企业可持续发展的基础。 二、国外商业银行竞争力的研究 国外对银行业竞争力的实证研究侧重于比较和评价方面，较具代表性的主要有以下三 个方面：一是世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理学院( i m i ) ) 国家竞争力中的金融体系 指标及其测评；二是有关专业报刊，如英国银行家杂志、欧洲银行家杂志以及亚 洲货币等对世界大银行的排名和比较；三是国际评级机构对银行进行的信用等级评定以 及相关的评价方法，如标准普尔、穆迪、惠誉评级和“骆驼 评级法( c a m e l ) 。 ( 一) w e f 和i g d 的金融体系国际竞争力评价标准 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理学院( i m i ) ) 设立的金融体系国际竞争力评价 标准这套方法主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整 体竞争力，既在国家层面上定义竞争力。按照这一标准，金融业的竞争力主要由四个方面 组成。( 1 ) 反映利率、资本成本、信用等级的资本竞争力。( 2 ) 反映贷款、地区资本市场、 国际资本市场开发、出口信用代理和奉献资本的资本效率的竞争力。( 3 ) 反映证券市场资 本化、证券市场价值、上市公司、内部交易等证券市场运行的竞争力。( 4 ) 反映中央银行、 银行规模、储蓄、国有独资银行、股份制银行和法律监管的金融服务效率的竞争力。而对 银行业的国际竞争力研究，主要包含在构成金融业竞争力的四部分指标。这方面的指标包 括： 1 中央银行政策对经济发展的影响是否积极。这是一项调查指标，反映人们对一国中 央银行货币政策的制定及执行情况的评价。 2 银行规模。这是一个比较银行资产大小的指标，主要通过统计本国位居资产排名世 界前5 0 0 家之内的银行的数目，来对一国的银行规模进行评价。 3 银行业资产额占g d p 比重。它反映一国银行业的相对规模。 4 存贷款利差。指银行贷款利率与存款利率之差。由于存贷款利差是商业银行利润的 第一章绪论 主要来源，因此存贷款利差的高低可以反映商业银行的营业效率。 5 对金融机构的法律监督是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反映中央银行 金融监管职能的发挥情况嘲。 我国是从1 9 9 5 年起第一次加入国际竞争力评价体系的。从评价结果来看，我国银行 业国际竞争力的世界排名总体在三四十位左右。 ( 二) 英国银行家杂志的世界大银行排名 英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按其一级资本进行排名，它既可以考 察单个银行，也可以考察一国银行的整体实力。其排名主要考核的指标有：银行的一级资 本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率以及其他综合指标。这一排名被视为对银行业 最具权威的实力评估。这一指标体系对银行当前的资产状况、盈利能力、竞争实力做出了 较为全面、客观的评判，具有很高的权威性，被各国政府和有关部门加以研究和应用。它 的评估指标主要包括： 1 一级资本。 2 资产( 包括总资产、比上年增长比率) 。 3 资本资产比率。 4 利润( 税前利润总额、比上年增长比率、实际利润增长) 。 5 经营状况( 包括年资本收益、资产回报率) 。 这种评价体系最大的缺点是：只是分析银行一定时期内的经营、财务数据，而不涉及 影响银行竞争力的其他因素，如制度因素、市场结构因素等。因此这种排名仅仅是一种指 标结论，不足以全面衡量和评价银行内在实力和竞争力的强弱嘲。 ( 三) 国际权威机构对银行的信用等级评定和竞争力评价方法 国际著名信用评价机构穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商业银行进行信用 等级评定。 标准普尔的几大评级中，从a a a 、从、a 到b b b 、明、b 再到c 、r 、s d 依次降低，分 别代表企业偿还债务能力有强到弱的过程，“+ 或“一”用来区别同一等级内更详细的 信用状况，“+ 表示在同一等级内较优，搿一刀表示在同一级别内较差。其中最高是a a a 级，b b b 级是投资级，在此级别以下国际投资者将不再投资n 。 穆迪对金融机构的评级分为信用评级和财务评价两大类。其中信用评级分为a 到e 的 5 大类，表示偿债能力逐渐减弱，每个等级又以。a 的个数和“1 、2 、3 来区别更细致 的差异，在大的级别相同的情况下，a 的个数越多，评级就越高。穆迪中最高评级是“a a a ”， 第一章绪论 具有投资价值的是“b a a 3 ( 相当于标准普尔的b b b 一级) 以上的评级，一般的国际投资者 在c 级以下将不再投资。在财务实力评级上，穆迪使用字母 - - e 来区分银行内在健康安 全等因素的判断，不包括外在信用风险及信用支持的因素。a 为最高级别，“+ 和“一 表示同一级别中的微弱差别n 。 三、国内商业银行竞争力的研究 2 0 世纪9 0 年代中期以来，随着银行业竞争的加剧，无论是政府还是理论界和银行实 业界都对商业银行竞争力的研究日益深入。较具代表性的有： 焦瑾璞( 2 0 0 2 ) 提出了一个关于中国银行业国际竞争力研究的经济分析框架。他指出， 影响中国银行业国际竞争力主要有四个方面的因素：( 1 ) 现实竞争力。代表着中国银行业 在报告期时点的竞争力，是一个时间剖面的显性指标集。衡量现实竞争力的指标主要有流 动性指标、盈利性指标、资产质量指标和资本充足率指标。( 2 ) 潜在竞争力。代表一个时 点银行内部影响未来竞争力的隐性指标集。构成银行潜在竞争力的主要指标包括银行本身 的法人治理结构、业务体系、创新能力，以及外部银行监管的有效性。( 3 ) 竞争环境。代 表报告期时点上外部影响银行未来竞争力的隐性指标，主要是金融运行环境、体制、经济 制度因素以及相关产业的发展等方面的内容。( 4 ) 竞争态势。代表了上述显性、隐性指标 集相关指标随着时间的变化趋势n 幻。 周立戴志敏( 2 0 0 3 ) 根据层次分析法，较为系统的研究了中小商业银行竞争力的一般 理论，他们是从环境竞争力、基础竞争力、潜在竞争力和核心竞争力这四个方面构建银行 竞争力评价体系的，指出了提高中小商业银行竞争力的必要性和迫切性；从中小商业银行 开拓与创新、客户开发与管理、金融科技、资本市场与竞争力提升等角度论述了提升中小 商业银行竞争力的途径n 引。 张向菁( 2 0 0 4 ) 根据系统动力学系统思考的方法，从新的角度构建了企业竞争力的概 念框架，并结合商业银行的特性提出商业银行竞争力理论，在此基础上综合运用多种评估 体系的原理和方法构建了商业银行竞争力的静态评估指标体系，创造性的将系统动力学模 型用于商业银行竞争力的动态评估和政策模拟分析；提出了商业银行竞争力的整合管理模 式，对商业银行提升竞争力的关键环节，结合国际银行业的最佳案例进行了逐一的讨论n 钔。 魏春旗朱枫( 2 0 0 5 ) 结合我国商业银行目前所处的竞争环境和实际情况，通过与国 外先进银行的比较，对我国商业银行的现状有一个基本的、客观的、全面的判断，然后对 国内银行业近2 0 年的发展进行了研究，应用竞争和竞争力理论方法对我国商业银行的竞 争力进行了分析，构建了新的市场竞争形势下我国商业银行市场竞争力模型，提出了提升 第一章绪论 我国商业银行市场竞争力的关键要素。从技术、流程、组织、制度、人才、文化、战略等 七个方面，对我国国有商业银行竞争力提升的途径，核心策略和主要方法进行了研究，最 后对我国国有商业银行竞争力提升面临的关键问题进行了分析，提出了解决这些关键问题 的思路和步骤哺1 。 四、对现有银行竞争力理论的评述 从理论研究层面看，观点各异的结论虽然丰富、完善和发展了竞争力的内涵，但尚未 形成统一的概念，还不成体系。竞争力被用来作为解释银行长期竞争优势源泉的分析工具， 更多的是着眼于表面的研究，而对如何利用竞争能力来创造竞争优势，还没有具体有效的 途径和方法。 从实证研究层面看，较重视行业层面上的统计评价和整体竞争力的比较。在评价指标 上，定量指标较多，忽视了如创新能力、公司治理结构等定性因素对银行竞争力水平的影 响；在数据处理方法上，加权平均法运用较多，也有的进一步采用多元统计分析中的聚类 分析进行数据分类，还有的尝试应用层次分析、集对分析及模糊综合评判法等，但这些方 法在确定指标权重上主观性较强，会带来一定的偏差；在分析结果显示上，多以综合评价 排序为主，缺乏进一步深入地对银行竞争力成长模式与其竞争力因素间关系的统计分析。 此外，由于支撑统计分析的理论研究不足，相应的分析工具和方法缺乏，加之没有较 完善的数据基础，单个银行层面的竞争力研究尚未有明显成效，对银行竞争力战略制定和 实施等实际操作没有产生实质性影响。 因此，对于什么是商业银行的市场竞争力，决定商业银行市场竞争力的要素是什么， 如何提高商业银行的市场竞争力，现有的理论方法显得较为匮乏。对商业银行市场竞争力 的结构和要素进行研究，建立商业银行核心竞争力理论模型具有很强的现实意义。 1 2 研究方法 本文对商业银行竞争力的分析主要从两个方面进行：一是选取具有代表性的商业银 行，对一些重要的经济指标进行动态分析；二是借鉴现有的研究成果，建立一个评价商业 银行竞争力的指标体系，利用统计学方法和2 0 0 6 年的统计数据，对国有商业银行竞争力 及其影响因素进行比较分析。 关于第一种分析方法是，分别选取代表安全性、流动性、盈利性和发展能力的关键指 标资本充足率、不良贷款率、流动性比率、存贷比、资产利润率、资本利润率和存款增长 率，对四大国有商业银行和四家国外银行2 0 0 2 - - 2 0 0 6 年的数据进行动态比较。( 注：由于 历史原因，新五大国有商业银行中的交通银行与老四大国有商业银行很大不同，所以仅取 6 第一章绪论 老四大国有商业银行进行动态分析。) 关于第二种分析方法主要采用因子分析法完成： 第一步：选取样本银行，搜集相关资料。采用因子分析方法，选取了1 7 家银行，包 括五家国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银 行；八家股份制银行：中信银行、华夏银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、 兴业银行、民生银行、恒丰银行和四家在国际上有影响力的大银行：花旗集团、汇丰控股、 美洲银行、摩根大通公司。 第二步：建立评价商业竞争力的指标体系。选取1 0 个指标评价商业银行竞争力： 存贷比、现金资产比率、资产利润率、资产总额、一级资本总额、存款增长率、资产 增长率、资本充足率、不良贷款率、资本资产比。 第三步：原始数据的标准化。评价指标体系中各个指标的量纲并不统一，为了消除由 于量纲差异造成的影响，需要对评价指标数据进行标准化处理。计算公式为： x l = 等 其中墨为均值为0 ，标准差为1 的标准化后的数据，其中j 为原始数据的均值，o r 为 原始数据的标准差。除了要对原始数据进行标准化处理之外，还要对产生负的影响的数据 变号( 赋予负号) ，这样才能得到正确的评价结果。本文的评价指标体系包括两种不同类型 的定量指标：一类是正指标，即指标值越大，所反映的实际成果也越大；另一类是逆指标， 即指标值越大，所反映的实际成果反而越小。为了保持数据之间的线性结构，以逆指标数 据的相反数代替原有的逆指标数据，正指标数据则保持不变，由此得到标准化、同趋势化 后的指标数据。 第四步：对标准化后的数据进行因子分析，计算商业银行竞争力及其各表现要素指数。 本文的目的在于计算出各商业银行竞争力因子综合得分，根据累计方差贡献率确定因子个 数。假定各个因子分别为： 第一章绪论 互- - z 。( 五。，五：) 五z = 彳z ( 五- ，五：。“) 乙= 厶( 置。置：) 将第i 银行经过标准化变换后的各解释变量代入，可得到乙。，z 乙的数值， 然后根据这m 个主成分对应的特征值进行加权累加即构造一个商业银行竞争力或其表现要 素指数，数学表达式如下： 磊= 五。互。+ 丑：z l ：+ + 丸z 0 】 其中，止，为经济竞争力或其表现要素指数，厶，以：，为对应主成分的特征值。 根据以上的计算数据，可进行一定的实证分析。有的商业银行竞争力因子综合得分出 现了负值，但这并不意味着该行的竞争力就为负，而是将评价指标的原始数据标准化、同 趋势化后得到的结果。 1 3 结构安排 第一章绪论。在阐述本文的选题背景及研究意义的基础上，概述目前国内外商业银 行竞争力研究的现状，在借鉴与总结的基础上，提出本文的研究方法和结构安排，并指出 本文的创新和不足之处。 第二章商业银行竞争力及其指标体系。阐述竞争与竞争力的一般界定，分析了企业 竞争力的一般内涵，并通过企业竞争力与商业银行竞争力的关系分析，给出了商业银行竞 争力的定义，并根据构建原则，借鉴已有成果，构建了商业银行竞争力的指标体系，为以 后的分析奠定了理论基础。 第三章我国国有商业银行竞争力现状。本章选取具有代表性的商业银行，对其重要 的经济指标进行动态分析；并在借鉴已有研究成果的基础上，构建了商业银行竞争力评价 指标体系，选择中外商业银行作为样本，运用因子分析方法，对国有商业银行、全国性股 份制商业银行和外资商业银行竞争力及其各个方面进行比较分析。这是本文的重点内容。 第四章我国国有商业银行竞争力影响因素。根据前一章的实证检验，进一步探讨影 r 第一章绪论 响我国国有商业银行竞争力的深层原因。 第五章提升我国商业银行竞争力的路径选择。通过前两章的现状影响因素分析，结 合我国银行业的实际，在借鉴国际己有成功经验的基础上，就提升我国国有商业银行的竞 争力提出了相应的对策建议。 1 4 创新与不足 本文的创新之处在于：( 1 ) 借鉴国内外已有研究成果的总结，构建了一套适合于中外 资商业银行竞争力评价的指标体系；( 2 ) 运用实证分析法，综合评价商业银行的竞争力： ( 3 ) 分析影响国有商业银行竞争力的主要因素，并提出了提升我国国有商业银行竞争力 的对策建议。本文的不足之处在于：( 1 ) 由于因子分析法的计算结果与样本数量有直接关 系，因此改变参评银行的个数可能改变商业银行的排列位次，但不会影响最终的结论。( 2 ) 由于数据资料收集的困难，无法使用2 0 0 7 年以后的权威数据。 第二章商业银行竞争力及其指标体系 第二章商业银行竞争力及其指标体系 2 1 商业银行竞争力概念的界定 从研究范围上看，竞争力涉及产品竞争力、企业竞争力、产业竞争力和国家竞争力四 个层次。研究商业银行竞争力首先必须对这些概念进行明晰，其目的有两个：一是将这些 竞争力概念进行区分，为进一步分析银行竞争力奠定理论基础：二是确定经济分析框架， 即银行竞争力应主要定位在哪一个层次。 目前，学术界研究最多的是企业竞争力和国家竞争力，实业界最重视的是产品竞争力 和企业竞争力，而政府则比较关注产业竞争力和国家竞争力。 2 1 1 企业竞争力 尽管可以从不同角度来认识企业竞争力，但国内外学者对企业竞争力一般内涵的理解 还是大致相同的，即在竞争性市场中，一个企业所具有的能够持续地比其他企业更有效地 向市场提供产品或服务，并获得盈利和自身发展的综合能力。企业竞争力的内涵包括了以 下几层含义：( 1 ) 企业所在的产业面对的是开放和竞争的市场，在垄断和封闭的市场中， 谈不上企业竞争力；( 2 ) 企业竞争力的实质是一个企业在与其他企业比较时体现出来的一 种能力，有着可以具体表现出来的途径；( 3 ) 企业竞争力体现在消费者价值和企业自身利 益两个方面，创造价值和利润的能力是企业竞争力的根本；( 4 ) 企业竞争力是一个长期动 态的过程，具有持续性和非偶然性的特点；( 5 ) 企业竞争力是一个综合性的概念，决定和 影响企业竞争力的各种因素都不是孤立存在的，它们总是作为一个整体而对企业的存在状 态发生作用n 明。 竞争力理论属于管理学的范畴，经济学的研究存在很大的局限性。经典的经济学假定 企业都是理性的，所有企业均被视作输入输出原理完全相同的“黑箱 ，企业竞争力 的实质仅被视为生产效率的差异。但竞争力研究的目的却是要解释“企业异质 ，需要将 企业视为可深入观察的“白箱 ，剖析企业的内部结构。企业不再被假定为同质和严格按 照经济人理性原理进行活动和决策的最小经济单位，而被假定为是具有复杂内部结构、决 策和行为差异显著的有机体。正是在这样的理论假设下，企业的异质性得到了彻底的肯定， 企业竞争力的根源找到了原始性的起因，对企业竞争力的研究也就进入了企业经济学或者 管理经济学的领域。关于企业竞争力的上述理论认识，以及经济学和管理学对企业竞争力 所进行的系统、深入研究，构成了企业竞争力测评的概念和学术基石，也从方法论的意义 第二章商业银行竞争力及其指标体系 上为企业竞争力测评奠定了基础n t 埘。 2 1 2 商业银行竞争力 尽管“商业银行竞争力”的提法在报刊杂志中很常见，但理论界对这一概念尚未达成 共识，而且现有的定义并没有指出银行竞争力与一般企业竞争力的差异所在。 作为经营货币的特殊企业，商业银行既具有一般工商企业的经营共性，更具有自己的 经营个性。商业银行与一般工商企业的经营共性体现在商业银行是经营货币信用商品和提 供金融服务的现代企业组织，也就是说，商业银行首先是企业。 中华人民共和国商业银 行法第二条明确规定：本法所称的商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法 设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。我国商业银行改革的目标 也是要按照现代企业制度的要求把商业银行建设成为搿产权清晰、权责明确、政企分开、 管理科学、自我约束、自我发展 的现代企业法人。因此，市场经济中的竞争性原则在商 业银行中同样得到体现，企业竞争力理论对商业银行同样具有适用性。 商业银行作为金融企业，与一般的工商企业相比又具有明显的经营个性。首先，商业 银行具有特殊的经营特征，包括：( 1 ) 经营商品特殊货币商品，( 2 ) 资本来源特殊一 一以借入资本为主，( 3 ) 经营方式特殊主要以借贷方式经营，( 4 ) 经营业务特殊 主要从事货币业务、信用业务和信息咨询服务：其次，商业银行具有社会性特征，商业银 行以货币作为经营对象，货币的广泛可接受性决定了商业银行的社会性，这种社会性表明 商业银行是一种宏观企业；再次，商业银行具有服务性特征，商业银行经营创造的金融商 品具有特殊性，供给金融商品的同时也就是在提供金融服务，商业银行的业务本身就是服 务性的n 9 】。 因此，银行竞争力属于企业竞争力的范畴，但又有别于企业竞争力的概念。结合企业 竞争力的概念，笔者认为商业银行的竞争力应该这样界定：商业银行竞争力是商业银行在 特定市场结构下，受内外诸多因素影响，所表现出来的持续稳定的生存能力和发展能力。 商业银行竞争力反映的是商业银行整体的经济效率，是综合实力的体现。 2 2 商业银行竞争力评价指标体系 2 2 1 商业银行竞争力评价指标的选取原则 建立一套科学的竞争力评价指标体系是进行商业银行竞争力评价的前提，评价指标体 系中评价指标的选择决定了评价的效果。商业银行竞争力评价指标体系的设计既要考虑一 般企业竞争力科学系统的特性，又要兼顾商业银行经营管理的特点。在构建商业银行竞争 第二章商业银行竞争力及其指标体系 力评价指标体系时，必须遵循以下原则咖1 ： 1 整体性原则。商业银行竞争力是一种综合能力，评价指标体系的设计应该根据商 业银行竞争力的内涵，对涉及现实竞争力、潜在竞争力和环境竞争力等诸多方面加以考虑。 现实竞争力偏重于定量的财务指标，潜在竞争力和环境竞争力则偏重于定性指标。评价指 标体系应该兼顾两类指标，而不应有所偏废。 2 代表性原则。构建商业银行竞争力的评价指标必须突出重点，指标的选择不必面 面俱到，而是着眼于全面深刻反映商业银行竞争力的角度，选择代表性强、蕴涵信息量大 的指标，在体现整体性的同时，也要有所取舍，忽略一些相对次要的指标。 3 层次性原则。由于商业银行竞争力评价中涉及的因素多而复杂，往往既涉及到内 部体制机制的影响，又受到外部市场环境的制约，要想全面、准确的反映商业银行的竞争 力，评价指标体系应呈现出层次性的特点。通过对竞争力不同层次的分析，不仅可以得出 总的评价结果，而且可以了解到各个层次的详细评价结果，从而为具体分析影响商业银行 竞争力强弱的原因提供依据。 4 可比性原则。运用评价指标体系进行比较分析时，常常既需要作横向的比较，又 需要进行纵向的排序分析，选取的指标应该具有普遍适用性，指标所包括的经济内容、空 间范围、计算口径、计算方法等应做到尽量一致。为了避免银行规模差异对分析结果造成 的影响，最好能选用以比值形式表示的指标。 5 可操作性原则。选取的反映商业银行竞争力的指标数据应该易于获得，最好能根 据各行年报、金融年鉴或相关网站提供的信息加以选择。对于不能直接得到的数据，其计 算方法也不应过于烦琐，运算中涉及的数据也应能从上述渠道获得。每个指标都应力求作 到概念清晰、含义明确，以达到降低评价过程中非系统性风险、增强评价结果说服力的目 的。评价结果不仅要能对评价对象排序，更要强调对评价对象竞争力的诊断以及对竞争力 提升的指导作用。 2 2 2 商业银行竞争力评价指标体系的建立 根据商业银行自身的特点，按照商业银行经营管理中盈利性、安全性和流动性相匹配 的要求，参考国内外学术界己有研究成果，兼顾评价指标的整体性、代表性、层次性、可 比性和可操作性，本文构建了一个由1 0 项指标组成的商业银行竞争力评价指标体系。( 见 表2 1 ) 第二章商业银行竞争力及其指标体系 表2 1 商业银行竞争力评价指标体系 指标指标说明 重点体现指标类型 存贷比贷款余额存款余额资产配置能力逆指标 现金资产比率现金资产资产总额流动性逆指标 资产利润率税前利润资产总额金融资产的运营效率正指标 资产总额规模实力正指标 一级资本总额规模实力正指标 ( i f - 末存款额一年初存款额) 存款增长率存款扩张速度正指标 年初存款额 ( 年末资产额一年初资产额) 资产增长率资产规模的扩张速度 正指标 年初资产额 ( 一级资本+ 二级资本) 风险加 资本充足率稳定性正指标 权资产 不良贷款率不良贷款总额贷款总额风险控制能力逆指标 资本资产比稳定性逆指标 第三章我国国有商业银行竞争力现状 第三章我国国有商业银行竞争力现状 3 1 样本选取与评价指标原始数据处理 3 1 1 样本选取 目前，我国商业银行体系主要由5 家国有商业银行、1 1 家股份制商业银行、1 0 0 多家 地方城市商业银行及众多农村信用社组成。由于5 家国有商业银行和1 l 家股份制商业银 行占我国金融市场份额的绝大部分，且分支机构设置都是全国性的，基本上处于同一层次， 因而具有可比性，同时考虑数据的收集，本文主要以我国的5 大国有商业银行和8 家股份 制商业银行为分析研究对象。另外，本文也选取了国外( 或地区) 4 家著名大银行作为比较 对象，以期从中找出中外资银行的差距，提升我国商业银行的竞争力。 本文选取的样本商业银行为： 1 国有商业银行：中国工商银行集团、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和 交通银行； 2 全国性股份制商业银行：中信银行、华夏银行、深圳发展银行、招商银行、上海 浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行和恒丰银行： 3 外资银行：花旗银行、摩根大通、美洲银行、和汇丰控股。 由于目前外资银行在华设立的分支机构业务范围受到限制，不能真正体现其竞争力， 因此采用上述外资银行全球业务活动的统计资料作为分析比较的依据。 3 1 2 评价指标原始数据处理 本文所分析的原始数据主要是根据各银行网站上公布的各年年报和各期中国金融年 鉴上的数据经计算而得到的，其中有一部分数据来源于英国银行家杂志( t h e b a n k e r ) ) ) 。由于四家外资银行在反映规模实力的指标( 如资产总额、一级资本额等) 单位上 与国内的略有不同，为了统一标准以增强数据的可比性，按照我国的标准并结合当地实际 情况将其进行了转换。需要指出的是，由于对数据的获取渠道较狭窄，在某种程度上此评 价结果可能与真实情况会有稍微的偏差，但能确信总体情况基本上是一致的，正因为如此， 本文更强调评价商业银行竞争力的一种研究方法的提出。( 各银行评价指标的原始数据详 见附表7 ) 借助多元统计分析软件包s p s s l 3 0 对各项指标进行标准化处理，得到各项指标的标 第三章我国国有商业银行竞争力现状 准化值。( 标准化值详见附表8 ) 3 2 商业银行竞争力动态比较 分别选取代表安全性、流动性、盈利性和发展能力的关键指标资本充足率、不良贷 款率、流动性比率、存贷比、资产利润率、资本收益率和存款增长率，对四大国有商业银 行和四家国外银行2 0 0 2 - - 2 0 0 6 年的数据进行动态比较。( 各指标的原始数据见附表1 一 附表6 ) 3 。2 1 安全性 银行在其经营活动中，由于内部管理并n j , b 部环境的影响，将不可避免地面临各种风险。 所谓安全性就是指商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力 保全资产和负债的能力。经营的高风险性决定了安全性是评价商业银行竞争力的一个重要 方面，是银行经营考虑的首要因素。本文中该指标主要用资本充足率、不良贷款率，从整 体上看，自2 0 0 3 年国有商业银行进行股份制改革以来，安全性指标有了很大改善，但前 景仍不容乐观。 1 资本充足率 资本充足率是自有资本与加权风险资产的比值，主要从银行资本方面来衡量银行抵御 风险的能力，是国际银行业监管的重要指标，图3 1 为2 0 0 2 - - 2 0 0 6 年四大国有商业银行 和四家国外银行资本充足率的变化情况。 图3 一l 安全性指标一资本充足率 由图3 1 可以看出，自2 0 0 3 年国有商业银行进行股份制改革以来，资本充足率水平 第三章我国国有商业银行竞争力现状 有了质的提高，除中国农业银行以外，资本充足率水平都达到或超过了8 的监管要求， 2 0 0 4 年中行、建行均达到了l o 的稳健水平，2 0 0 5 年工行也达到了1 0 2 0 0 6 年工行、建 行和中行均达到国际活跃银行1 2 的资本充足率。 2 不良贷款率 不良贷款是次级、可疑、损失贷款之和。不良贷款率是不良贷款总额与贷款总额的比 值，该比率越高，表明银行资产质量越差，潜在风险越高，图3 - 2 为2 0 0 2 - - 2 0 0 6 年四大 国有商业银行和四家国外银行不良贷款率的变化情况。 3 5 3 0 苎 2 5 羹2 0 掘1 5 删l o 恃 5 ol 瞌萎 口2 0 0 2 2 0 0 3 口2 0 0 4 口2 0 0 5 2 0 0 6 矿 图3 - 2 安全性指标一不良贷款率 由图3 - 2 可以看出：国有商业银行不良贷款率显著高于国外银行，农业银行的不良贷 款率一直在2 0 以上，2 0 0 2 年甚至超过3 0 。从变化趋势上看，国有商业银行的不良贷 款率的下降趋势是明显的，这主要应归功于中国政府对国有商