（金融学专业论文）我国小额信贷发展研究.pdf

首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 i 摘 要 摘 要 小额信贷是减轻贫困的重要的金融手段之一， 并且具有还贷率高、 资金到户率高、 项目成功率高的特点。 孟加拉国的尤努斯教授创办的格莱明乡村银行在该国推行贫困 农户小额贷款上取得了巨大的成功，并被推广到很多国家和地区。自从我国上个世纪 90 年代引入小额信贷以来，经历了极大却又曲折的发展。 本文首先阐述了小额信贷的理论基础。 小额信贷是专向低收入阶层提供小额度贷 款的持续信贷服务的活动， 由于它在一些地区比较成功地解决了正规金融机构长期以 来没有解决的问题， 因而被众多的发展援助机构和发展中国家视为一种有效的扶贫方 式； 然后在考察国内外主流观点的基础上， 把小额信贷分为两种类型:扶贫型(福利型) 和商业型(制度型)。第三章介绍了国际上发展得比较成功的几类小额信贷组织，并总 结了小额贷款的普遍特征，重点选择了孟加拉的格莱明乡村银行(grameen bank),印 尼的人民银行小额信贷部(bri-ud),及玻利维亚的阳光银行(bancosol)，并总结了他 们成功的经验，希望能对我国小额信贷的发展起到借鉴作用。第四章是对我国小额信 贷现状的分析，通过对农村和城市分别进行市场需求的分析发现，我国小额信贷的市 场发展拥有巨大的空间；从国家相关政策和利润空间分析发现，我国发展小额信贷具 有可行性。接着从规模、类型、服务、覆盖面、生存能力等方面分析了小额信贷在中 国的发展现状；并分别分析了非政府组织、农信社发展小额信贷缓慢的原因。第五章 是本文的重点，主要阐述自己关于国内必须走多元化的小额信贷发展模式的观点，最 后针对农村、城市分别提出了相关小额信贷发展模式建议。 主题词: 主题词:小额信贷 可持续发展 乡村 城市 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 ii abstract microfinance is one of important methods of poverty alleviation and its characteristics of broad outreach rate and high paying-off rate facilitates the effect of poor reduction. doctor mohammed yonus organized grameen bank，which was the successful mode for microfinance of impoverished peasant and copied by many countries and districts. it made great success for anti-poverty in the world. since 1905，microfinance has been introduced to china，it experienced rapid and unsmoothed development. firstly，this thesis introduce theoretical foundation of microfinance. it is a tool providing the low 一 income population with financial services. microfinance has its own characteristics. for example，it is a special financial activity because it combines anti-poverty activities tightly with financial activity，then summarizing its universal characteristics. based on domestic and foreign scholars studies，microfinance is divided into two types: institutionalist and welfarist. the third chapter introduces some successful institutions of microfinance in the world，such as the grameen bank of bangladesh，bank rakyat indonesia and other microfinance institutions. the forth chapter analyses the present situation of our countrys microfinance，by analyzing country policies and market demand，we find that there is enormous potential. in china，microfinance is regarded as a tool to help poor and there are four types of microfinance institutions: none-government organizations， governmental institutions， rural credit unions and commercial microfinance company. everyone has own advantages and disadvantages. based on positive effect and profound influence of microfinance，some present problems are pointed out. the fifth chapter projects the development direction of microfinance in china and provides some suggestions for the better development of microfinance both in rural area and urban area. keywords: microfinance sustainable development rural area urbane area 独 创 性 声 明 独 创 性 声 明 本人郑重声明：今所呈交的 论文是我 个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所知，文中 除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰 写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机 构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名 作者签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 关于论文使用授权的说明 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。 （保密的论文在解密后应遵守此规定） 作者签名： 作者签名： 导师签名： 导师签名： 日期： 日期： 年 年 月 月 日 日 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 1 页，共 44 页 1 引言 1.1 选题的目的及意义 1.1.1 选题的目的 1 引言 1.1 选题的目的及意义 1.1.1 选题的目的 广大发展中国家贫困户的一个共同特点是缺少发展所需要的资金。 广大贫困户由 于缺少可以作为抵押物的资产，他们很难从正规金融途径获得发展所需要的资金，资 金这一生产要素的短缺而形成的瓶颈制约着劳动、土地等生产要素的生产能力。小额 信贷作为一种信贷扶贫方式，是人们对传统扶贫手段不断创新的结果，被越来越广泛 地接受。从 1993 年开始，中国社会科学院农村发展研究所借鉴孟加拉乡村银行小额 信贷模式，利用国外机构提供的贷款和国内专项扶贫资金，分别试点了中国社会科学 院“扶贫经济合作社”项目、联合国开发计划署的四川和云南项目等，取得了成功。 2000 年以来，以农村信用社为主体的正规金融机构开始试行并推广小额贷款，中国 小额贷款发展开始进入以正规金融机构为导向的发展阶段。从当前的实践来看，中国 的小额贷款虽然在一定程度上对扶持贫困人口和改善低收入群体生活上提供了有力 的支持，但是因为各方面的原因，我国小额信贷发展还面临不少问题。从宏观上看有 对小额信贷认识和定位的偏差、小额信贷的法律地位问题、信用环境建设问题；从微 观上看主要有小额信贷机构产权配置不明晰、资金来源问题、贷款利率问题。这些问 题最终都反映出一个问题:如何借鉴国外的成功经验来发展出一个适合我国国情的小 额信贷模式?这也正是本文写作的目的所在。 1.1.2 选题的意义 1.1.2 选题的意义 经过中国十多年的实践，小额信贷被证明是一种低收入者融资的真正有效途径， 并且具有还贷率高、资金到户率高、项目成功率高的特点。但是不容忽视的我国的小 额信贷在发展的过中遇到了各种各样的障碍。目前，一方面广大的农村、城市低收入 群体被排斥在正规金融机构的服务之外，迫切地需要适合的金融服务；另一方面，中 国目前的小额信贷发展面临着诸多方面的困境， 还不能更好地满足广大低收入群体的 金融服务需求。本文从我国小额信贷发展的政策背景与现实需要出发，借鉴国外小额 信贷发展的成功经验，分析我国小额信贷发展所面临的困境，并对其摆脱困境的出路 进行初步探讨。这不仅有利于小额信贷机构自身的生存发展，而且有利于完善金融市 场、促进农村贫困地区的经济发展以及帮助城市低收入人群提高生活质量。这是本文 研究的现实意义所在。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 2 页，共 44 页 1.2 国内外相关研究综述 1.2 国内外相关研究综述 中国社会科学院小额信贷管理体制课题组在 我国小额信贷实现可持续发展的建 议研究报告中认为:开放小额信贷扶贫市场，制定小额信贷扶贫市场准入制度， 包括机构的必备条件、审批制度、监督制度、报表制度等一系列法规法则；允许符 合条件的非政府组织注册为扶贫企业，合法地进入小额信贷扶贫市场；成立专门服 务于低收入贫困人口的“扶贫银行”(或“小额信贷银行”)，可以是全国性的，也可 以是专门针对西部贫困省份的“西部扶贫开发银行” ，有效解决目前政府与商业银行 合作中出现种种矛盾和问题；除了这些骨干的“扶贫银行”外，已注册的非政府组织 的扶贫机构和中介组织转化的扶贫企业，都可以发展为小型扶贫银行或扶贫公司，从 而形成一个稳定的在农村为低收入贫困农户提供资金和其它服务的小额信贷体系。 中科院农村发展研究所副所长杜晓山（2005）在中国小额信贷十年一文中认 为:小额信贷是指专向低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。这一概念，是 伴随着在亚洲、非洲和拉丁美洲的发展中国家，以贫困群体和低收入阶层为服务对象 的几种微型金融方法逐步取得成效和不断扩展而提出的，包括个人信贷、小组信贷、 微型企业信贷和村银行信贷等多种不同模式。 各种模式的小额信贷均包括两个基本层 次的含义:第一，为大量低收入(包括贫困)人口提供金融服务，即小额信贷项目一定 规模地展开和服务于目标群体层的含义； 第二， 保证小额信贷机构自身的生存与发展， 即小额信贷机构的持续性的含义。这两个既相互联系又相互矛盾的方面，构成了小额 信贷的完整要素，两者缺一都不能称为完善或规范的小额信贷。从本质上说，小额信 贷是将组织制度创新和金融创新的信贷活动与扶贫到户项目有机地结合成一体。 何广文（2005）的研究认为，农村的正规金融机构开展小额信贷存在有较大的优 势，主要表现在：资金实力更加雄厚；与信用评级制度结合，有利于农户信用观念、 金融文化的培育；贷款的直接成本和间接成本均较低等。吴国宝（2003）认为，由于 正规金融机构在争取小额信贷发展的合理规章和政策环境方面都具有优势，他们（主 要指农村信用社）很可能在中国小额信贷的未来发展中扮演着越来越重要的角色。 孟加拉国教授尤努斯（2006）认为:小额信贷是满足妇女的现实性别需求和战略 性别需求的有效手段。一方面，小额信贷可以直接扶持妇女的创收活动，从而满足她 们增加家庭收入的现实需求；另一方面，小额信贷创造了妇女直接掌握资金资本的机 会。对贫困妇女来说，小额信贷不仅仅意味着信贷资金本身，更意味着社会对她们的 信任和社会给予的机会。 玻利维亚学者德尔w亚当斯（2006）在小额信贷的制度核心、类型及启示 一文中认为:从小额信贷的目标差异上看，主要可以分为制度主义和福利主义小额信 贷两种类型。前者以印尼的拉基亚特银行(bri)、bkd 和 bancosol 为代表，更加强调 小额信贷管理和目标设计中的机构可持续性；后者以孟加拉的乡村银行(gb)为代表， 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 3 页，共 44 页 更加注意项目改善穷人的经济和社会地位的作用。 印尼专家罗纳德工麦金农（2006）在小额信用贷款与农村信用体系建设 一文中提出:农户小额信用贷款的发放，虽然各地的授信额度不同，所支持的生产项 目不同，对推动农村产业结构调整和农业产业化发展的作用大小不一，但都在不同程 度上解决了农民贷款难的问题，更为重要的是，它启动了农村信用体系的建设，在交 易机制和信用状况上都有明显改善。首先，在交易机制上，小额信用贷款密切了农村 信用社与农民的交易关系，降低了原有信贷模式(抵押、担保)的交易成本。其次，农 户小额信用贷款的推行， 为信用体系的完善提供了激励。 通过发放农户小额信用贷款、 评定信用户、信用村工作，使得农村信用社的许多陈年老帐得以清收，对于盘活存量 资产、减少不良贷款发挥了很大的作用。第三，农户小额信用贷款，地方政府起到了 有力的外部保证作用，为农村信用体系建设提供了契机和工作的切入点。 1.3 研究内容和研究方法 1.3.1 研究内容 1.3 研究内容和研究方法 1.3.1 研究内容 本文介绍了小额信贷的定义以及特征，并对小额信贷的类型做了分类。在此基础 上介绍了世界上发展比较成功的几种小额信贷组织，做了基本特征和成功经验分析， 力图对中国小额信贷的发展起到借鉴作用。 文章重点论述了小额信贷在国内的发展状 况，首先引述国家出台的各种政策，接着从理论和实证两方面分析了目前市场对小额 信贷存在着巨大的需求，并对比分析了国内的几种小额信贷模式的优缺点，进而指出 国内小额信贷发展中存在的诸多问题，文章最后分别就中国农村地区、城市地区提出 了解决问题的相关措施。 1.3.2 研究方法 1.3.2 研究方法 本文在研究方法上，主要运用文献收集、数据整理与分析、比较法、实证研究的 方法，并列举有关国内小额信贷组织发展最新动态的实例，力求使读者对我国小额信 的发展状况有更深刻的了解与认识。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 4 页，共 44 页 2 小额信贷概述 2.1 小额信贷相关理论 2.1.1 小额信贷定义 2 小额信贷概述 2.1 小额信贷相关理论 2.1.1 小额信贷定义 小额信贷（micro-credit） ，一般指数额在该国人均 gdp 的 13 倍以内的贷款。 这一概念现今已在全球范围内大大拓展，成为涵盖存款、贷款、汇兑、保险、住房金 融、小额租赁等多种金融服务的微型金融（micro-finance） 。不过在中国，将其翻译 成小额信贷，其中一个原因是由于法律限制只许贷款不许吸存，目前存在的微型金融 组织只有小额信贷类组织。因此本文仍沿用小额信贷的提法。小额信贷包括在农村和 城市进行的小额信贷服务，所提供的贷款范围包括各种各样的创收活动：农、牧、渔 业、微型非农企业、小商小贩等等，因此小额信贷往往与微型企业的发展连在一起。 2.1.2 小额信贷的产生和发展 2.1.2 小额信贷的产生和发展 在久远的过去就存在储蓄和贷款小组。在中世纪的1462年,意大利就有了第一家 官办的典当行,以应对社会上的高利贷。 1515年,罗马教皇就授权典当行的利率要覆盖 其运营成本。在18世纪70年代,“爱尔兰贷款基金系统”成立,向没有抵押的贫困农户 提供小额贷款,在其运营的鼎盛时期,它每年给20%的爱尔兰家庭提供贷款。 在19 世纪 80 年代,德国建立了信贷合作社。从1865年起,合作社运动在欧洲和北美快速发展, 最终发展到发展中国家。 在20世纪初期,上述这些类型在拉丁美洲得到本地化的发展。 在20世纪5070年代,一些国家的国有政策性金融机构和农民合作社努力扩大农 业信贷,这些机构获得低息贷款,再以补贴利率贷给借贷户。 这些政策性金融机构由于 低利率无法覆盖其运营成本,损失了绝大多数的资本金。 在20世纪70年代初,现代小额贷款(小额信贷)诞生了,一些试验项目向贫困妇女 提供小额贷款,供她们开展微型生产经营活动。这些先驱者包括孟加拉乡村银行 (grameen bank) 、拉美的行动国际(accion international)和印度的自我就业妇女 协会( sewa)银行。 在20世纪80年代,世界小额信贷项目在不断改进和创新。例如,印尼的名为bri的 国有商业银行改造传统的模式,不断使自己的农村信贷部(briud)成为能通过合理 利率覆盖其运营成本和达到高还贷率的小额信贷和农村金融机构,使它能可持续发展 和服务于大规模的客户群体。 在20世纪90年代初,“小额贷款”开始被“小额信贷”所取代。也就是说,小额信 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 5 页，共 44 页 贷不只是提供贷款,而且还提供储蓄、保险和汇款结算等服务。 现在,传统的小额信贷和较大规模的金融体系的边界开始模糊起来,在一些国家, 银行和一些商业机构也正在进行小额信贷的经营。 人们越来越强调应建立起为穷人服 务的完整的或普惠性的金融体系。 因此，我们可以把小额信贷看成一种金融创新，小额信贷是在总结了传统的发展 中国家和国有发展银行对穷人和微型企业贷款的经验教训， 并吸收了民间非正规借贷 的特点发展起来的，并进行了金融工具，金融手段和金融组织方面的创新。小额信贷 包括两个基本层次的含义:第一，为大量低收入(包括贫困人口)提供金融服务;第二， 保证小额信贷机构自身的生存与发展。这两个既相互联系又相互矛盾的方面，构成了 小额信贷的完整要素。从本质上说，小额信贷是将组织制度创新和金融创新的信贷活 动与扶贫到户(或扶持到户)项目有机地结合成一体。就成本和收益方面来说，小额信 贷机构一方面以较高的利息（或商业利率）提高了机构的收益，另一方面通过降低交 易成本并把其中一部分成本转移给贷款户降低成本。小额信贷机构利用小组联保，动 态激励, 经常还款等手段来控制无抵押贷款的信贷风险。 2.1.3 小额信贷的类别 2.1.3 小额信贷的类别 从小额信贷的目标上，我们可以把小额信贷分为制度主义和福利主义两大阵营。 制度主义侧重于从金融创新角度分析小额信贷对农村金融体系的发育、 发展和推动作 用，强调小额信贷机构运行和财务的可持续性。其操作特征为：小额、短期贷款和 安全的储蓄；快捷借款人资格/投资评估；抵押替代；借款人能滚动使用回收 贷款；相对较高的交易成本；高还贷率；方便穷人开展储蓄和短期借款的营业 场所和时间。制度主义又有两个分支，一支是公益性的制度主义，比如许多 ngo(非 政府组织)现在做的项目；另一支是商业性的制度主义，往往由正规金融机构开展， 以印尼的人民银行 (bri and unit dasa) 和玻利维亚的阳光银行(bancosol) 为代 表；墨西哥的村银行模式在减少贷款交易成本方面的创新也受到越来越多人的推崇。 福利主义则更注意项目对改善穷人经济和福利的影响，其基本特点包括:贷款 目标主要是农村贫困妇女；五户自愿组成小组；小额贷款和分期还款；贷款实 行商业化利率；借款人按时按额进行储蓄；向借款人提供后续贷款以及公开一切 业务活动；严密的组织与管理。机构目标的不同也带来服务对象的差异，如福利主 义的代表孟加拉乡村银行瞄准的主要是无地和少地的妇女。 尽管这些成功的小额信贷模式强调的重点不同，采用的贷款方式不尽相同，但他 们的共同之处是：他们都是在本土，根据当地的自然，社会和经济条件进行金融创新 而成长起来的；他们都强调既为低收入阶层和微型企业服务，又十分注重机构的财务 可持续性，从而能持久的为低收入阶层和微型企业服务；他们都已经成功的转变成专 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 6 页，共 44 页 门为穷人和微型企业服务的银行。 目前国内的小额信贷公司可分为扶贫性质和商业性质。 它们的区别在于前者的资 金主要靠国内外的捐赠，以扶贫为目标，不要求利息收人覆盖运营成本；后者的资金 主要来自机构的自有资金，以高于商业银行的贷款利率来维持财务上的可持续发展。 2.1.4 小额信贷的特征 2.1.4 小额信贷的特征 小额贷款既是小额度的贷款，但小额信贷不等于小额贷款。而小额信贷有明确的 定义和国际普遍接受的标准，主要有几个重要的原则：服务对象为低端客户（包括 有生产能力的贫困人口和微型企业） ；因为服务对象的特殊性，所以要求提供无须 抵押的信用贷款；因为是信用贷款，所以额度一定要小到可以控制风险的程度；国 际上对小额信贷的额度一般用当地人均 gdp 的倍数来衡量，根据我国小额信贷经验， 在农村一般不高于 5000 元，在城市一般不高于 2 万元；因为是小额度的信用贷款， 因此要有一套不同于普通银行机构的贷款管理模式； 同时因为小额信用贷款操作成 本和风险较高，需要收取可以弥补成本和风险的较高的贷款利息；最后，因其特殊 性，也要求在金融监管方面采取相对灵活的政策和做法。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 7 页，共 44 页 3 小额信贷业务国际经验分析 3.1 国际典型模式 3 小额信贷业务国际经验分析 3.1 国际典型模式 小额信贷作为一种有效的扶贫手段已在世界上愈来愈多的国家实践。 数以千计的 小额信贷项目力图把金融服务推进到那些以往得不到此类服务的贫民阶层中去。 在世 界各地实行的小额信贷模式有多种,其中比较著名的有孟加拉的格莱明乡村银行 (grameen bank),印尼的人民银行小额信贷部(bri-ud),及玻利维亚的阳光银行 (bancosol)。 小额信贷发展模式是多元化的，小额信贷发源于非正规金融组织。小额信贷项目 发展与银行有两种方式的联系:第一种类型是由于小额信贷项目的开展,从小规模的 项目逐步成为独立机构,进而发展成为正规的金融机构,例如孟加拉“格莱明乡村银 行”和玻利维亚的“阳光银行” 。第二种类型为正规的国有银行引入小额信贷项目, 逐步服务于大量中低收入客户,实现正规金融机构中设立专门的小额信贷部门,并按 市场机制运作,可以盈利。 如印尼人民银行小额信贷部,欧洲复兴开发银行在东欧的试 点;改革后的蒙古农业银行等。目前,世界各国的小额信贷模式千差万别,以各种方式 存在,包括非政府组织、合作组织和正规金融机构等。 3.1.1 非政府组织模式 3.1.1 非政府组织模式 格莱明乡村银行模式是一种非政府组织从事小额信贷的例子。 格莱明乡村银行创 建于 1974 年,80 年代在政府支持下转化为一个独立的银行,但其实质上仍为非政府组 织。到 2003 年末,格莱明已经拥有 1195 个营业所、1.2 万名员工,并覆盖了 312 万贫 困农户,存款余额 2.27 亿美元,贷款余额 2.74 亿美元,基本贷款年利率 20%,贷款回收 率 99.06%,净利润 1100 万美元。值得一提的是:格莱明为摆脱依赖补贴的负面形象自 1998 年起不再接受政府和国际机构援助资金的注入,还针对客户需求和同行竞争压 力,开始发放额度较大的中小型企业贷款。 乡村银行模式的基本特征包括如下几个方面： 第一，gb 具有层级组织结构。借款小组和乡村中心是 gb 运行的基础。村庄中每 5 个人自愿组成一个借款小组，每 6 个小组组成一个乡村中心。设在首都的 gb 总行 之下，各地的分行构成第二个层次。一个分行之下有 10-15 个支行，支行是 gb 的基 层组织。每个支行有 6-7 名工作人员、2-3 个培训人员、一个会计和一个经理。每个 支行管理 120-150 个乡村中心，支行在财务上自负盈亏。经营机构本身实行商业化管 理,特别是以工作量核定为中心的成本核算。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 8 页，共 44 页 第二，乡村银行以妇女为主要对象，实行小组贷款制度。要求同一社区内社会经 济地位相近的贫困者在自愿的基础上组成贷款小组,相互帮助选择项目,相互监督项 目实施,相互承担还贷责任，典型的小组由 5 人自发组成，其中 1 人为组长。gb 仅提 供期限为一年，分期等额还款的小组贷款；小组贷款采用“2+2+1”的贷款次序，即 优先贷款给 5 人小组中最贫穷的两人，然后贷给另外两人，最后贷给小组长；并且借 款人也不被允许一次性提前还清贷款；对借款额上限进行控制。 第三，gb 通过中心会议保持业务过程的透明度。在小组基础上建立中心,作为进 行贷款交易和技术培训的场所。乡村中心定期召开会议，进行集中放款和还贷，集体 进行培训，便于成员之间互相监督，并营造团队精神。 第四，gb 的分期还款制度，即“整借零还” 。改革以后的 gb 模式中，借款人可 以采用分期不等额的还款计划，并可以提前还款。对于遵守银行纪律、在项目成功基 础上按时还款的农户,实行连续放款政策。 3.1.2 正规金融机构模式 3.1.2 正规金融机构模式 印尼人民银行小额信贷部(briud)和泰国(baac)是正规金融机构从事小额信贷 的模式。印度尼西亚人民银行（bri）是印尼主要的国有商业银行之一，从 1996 年开 始在全国建立 3600 个村行（unit） 。80 年代以后，bri 的村行由过去以发放贴息贷款 为主，逐步被改造成按照商业规则运行的小额信贷机构。下设地区人民银行、基层银 行和村银行（unit） 。村银行是基本经营单位,独立核算。 bri 的村行系统按照商业化运行其小额信贷业务，员工激励计划不以贷款户的增 加为基数，而是以盈利为基础，实行独立核算,每年经营利润的 10%在第二年分配给 员工。 bri 的村行建立在乡镇并高度自治，村行经理拥有贷款决定权。村行对自然村派 出工作站，工作站负责吸收储蓄和回收贷款，但是不发放贷款。村行要向支行提交报 告，支行负有监督和监测职能，并帮助村行处理问题，支行经理对村行提供的报告负 责。 这体现了 bri 权利下放的制度特征。 bri 的分行除了对支行具有领导检查权力外， 也充当支行和总部之间的信息中介。而 bri 总部的村行发展部负责开发、运行和控制 村行系统。村行的业务特征如下： 第一，村行最主要的业务是普通农业贷款，贷款金额从最初的 26 美元到 1000 美元不等，主要用于满足小农贷款者的需要。 第二，行商业贷款利率以覆盖成本(年利率 32%)。 第三，村银行还为农户提供储蓄服务。储蓄利率根据存款额确定,存款越多,利率 越高。 这种政策使 bri 吸收了印尼农村约 3300 万农户手中的小额游资,储蓄成为其主 要的贷款本金来源。这些储蓄是自愿的，并随时可以提取。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 9 页，共 44 页 第四，bri 专门为低收入农民设计了小额信贷产品。与普通农贷不同，小额信贷 服务以小组而非个人为对象。由于小额信贷的客户不能提供担保和抵押，村行建立了 特殊的安全保障和激励机制。比如冻结借款小组部分存款作为保证金，如果呆账率超 过 5便中止项目，而那些能够按期还款的农户则可以贷到更多款项，等等。 第五，严格分离银行的社会服务职能和盈利职能。银行不承担对农户的培训、教 育等义务。 bri-ud 高利率和鼓励储蓄的政策,使金融机构实现了财务上的可持续性，成为正 规金融机构经营小额信贷的典范。 3.1.3 金融机构和非政府组织紧密联系模式 3.1.3 金融机构和非政府组织紧密联系模式 印度国有开发银行印度农业和农村发展银行(nabard)是将非正规农户互助组 (shg)与正规金融业务结合起来从事小额信贷的模式。该模式开始于 1991 年,nabard 通过其员工和合作伙伴(亦称互助促进机构,指基层商业银行/信用社/农户合作组织/ 准政府机构)对由 15-20 名妇女组成的农户互助组进行社会动员和建组培训工作,农 户互助组内部先进行储蓄和贷款活动(俗称轮转基金,类似国内的“会”),nabard 验 收后直接或通过基层商业银行间接向农户互助组发放贷款。nabard 对提供社会中介 和金融中介服务的合作伙伴提供能力建设和员工培训支持,并对基层商业银行提供的 小额贷款提供再贷款支持。在 2002-2003 财政年度,nabard 共向 26 万新成立的农户 互助组提供约 1.6 亿美元的新增贷款。截至 2003 年 3 月,nabard 已累计对国内 1160 万贫困家庭提供贷款,覆盖全国近 20%的贫困家庭。 3.1.4 社区合作银行模式和村银行模式 3.1.4 社区合作银行模式和村银行模式 社区合作银行(又称信用联盟)是完全由社员管理、自助式的金融机构。它由特定 的群体或机构组织管理。合作银行是一个民主的、不以盈利为目的的金融合作社。由 所有社员拥有并管理,每个社员有一票的投票权来选举合作社的负责人。 村银行是 乌干达的 finca（国际社会资助基金会）是成立于 1984 年，致力于为低收入家庭提 供小额信贷的非盈利机构，其创始人 johnhatch 首创的“村银行（villagebanking） 模式” 。 村银行一般建立在某一个自然村庄的基础上，其运行的基础和核心是村银行的互 助小组，由互相了解、愿意互相帮助与合作的 10-50 名邻居组成，通常是由这些家庭 中的主妇构成的。这些小组由成员自治，小组内部实行民主集中制。小组领导由成员 选出，小组自主设计规章制度，负责记账和贷款的监督并对违约情况予以处罚。小组 成员每周或每两周开一次会,小组会为自己提供三种基本服务:(1)提供小额自我就业 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 10 页，共 44 页 贷款来开办或扩大自己的生意；(2)提供一种储蓄激励和一种积累储蓄的方法；(3) 建立一个提供互助帮助并鼓励自立的以社区为基础的系统。 村银行小组的成员相互担 保彼此的贷款并在组织内部采用民主集中制的原则。村银行的资金可以来自外部，比 如最初的资金由 finca 提供，但这些资金由村银行小组管理，小组对诸如资金贷放, 给谁、贷给多少之类的问题，具有最终决策权。 村银行最鲜明的特征是高度参与和经济民主化。 村银行致力于帮助建立由社区集 中运行的信贷和储蓄协会。它将信贷决策权交予小组，小组成员以高度的主人翁精神 参与村银行自身的发展。小组成员共同学习和进步，互相提供支持和建议，通过互助 网络共同发展。在 finca 的村银行中，贷款的利息收入可以覆盖大部分运作成本，基 本上可以实现可持续性发展目标。 村银行与社区合作银行的区别在于村银行不是一人 一票,可以一人多票。 3.1.5 国家级小额信贷批发基金模式 3.1.5 国家级小额信贷批发基金模式 孟加拉国批发式小额信贷机构 pksf 独具特色,是一个成功的自主性批发小额信 贷机构,受到了国际小额信贷产业界的广泛关注和推崇。为了集中管理国内外捐助机 构和政府的扶贫资金,并推动小额信贷机构的持续发展,孟加拉政府于 1990 年设立了 农村就业支持基金会(pksf),该基金会注册为非盈利性股份制公司,注册资金 1.7 亿 美元,由国内外赠款和国际金融组织贷款组成,其董事会成员由 7 名独立的社会知名 人士组成,主席和其中 2 名成员由政府推荐,另外 4 名成员由 15 人组成的理事会推选 (格莱明乡村银行总裁尤诺斯教授就是董事之一)。pksf 以各种现存的小额信贷机构 为合作伙伴，为他们提供各种资金和技术支持，协助伙伴加强机构建设，改善经营水 平，帮助这些机构的发展。通过这些机构的小额信贷活动间接的实现其扶贫的社会目 标。在扶植现有机构的过程中，pksf 并不特别偏好于某一种模式的小额信贷机构， 而是给予他们共同发展的机会。截至 2003 年底,pksf 已接纳 189 家合作机构,通过他 们为 213 万贫困农户提供了 1.65 亿美元的小额贷款。pksf 通过现场调查,审计和提 交会计报表对合作机构实行监督,并帮助其制定长期发展规划。pksf 这一国家 级小 额信贷批发基金的设立,促进了小额信贷行业标准和最佳实践的推广,推动小额信贷 机构的良性竞争和可持续发展,也大幅度减少了国际和国内用于小额信贷扶贫资金的 设计成本。正是由于存在一个有效竞争的小额信贷市场,pksf 的合作机构才能不断创 新,提高效率,pksf 自身的持续发展也得到相应保证。截至目前，pksf 具有高达 98% 的贷款回收率。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 11 页，共 44 页 3.2 小额信贷业务的国际经验 3.2.1 成功的小额信贷机构的条件 3.2 小额信贷业务的国际经验 3.2.1 成功的小额信贷机构的条件 成功的小额信贷机构应同时具备两个条件:一是项目有一定的覆盖率，即项目服 务于特定的人群达到一定比例。二是项目具有可持续性,即小额信贷从信贷操作中取 得的收入能够抵补其操作费用、资金成本、贷款损失、通货膨胀带来的资产价值的减 少,同时还能够有项目扩展的盈余资金。 3.2.2 小额信贷的开展条件和基本要求 3.2.2 小额信贷的开展条件和基本要求 开展小额信贷业务， 要做好充分的准备， 一般要经过可行性研究和设计开发阶段。 1在可行性研究阶段，通过对地区发展环境，经济发展水平、客户需求信息等 方面的分析来判断开展小额信贷服务的时机是否成熟。 第一，自然环境。在进行小额信贷组织的可行性研究时，绝对不能忽视气候和其 他自然因素的影响。 第二，经济政治环境。稳定的宏观经济政治环境有利于小额信贷组织可持续目标 的实现，而如果宏观环境波动很大，例如，如果发生通货膨胀物价大幅度上涨，则小 额信贷组织的资金价值会急剧下降，导致实际回报率为负值。 第三，基础设施和社会保障。公路、通讯设施、水、电供应等基础设施的欠缺会 影响到小额信贷机构和其支持的客户的经营方式和效果，而教育、医疗保健服务会影 响客户的活动能力。 第四， 客户识别。 要选择正确的贷款对象。 小额信贷的对象应具备生产经营能力， 守信用。要识别那些不适于作为小额信贷服务对象的群体。 2在设计开发阶段，要在可行性研究的基础上，根据小额信贷贷款金额小、贷 款期限短、无需抵押物品等特点，设计出能够满足客户需求的产品或服务。包括贷款 金额、期限、偿还方式、成本控制、利率水平等方面的内容。 只有那种符合客户需要的,根据他们的特点所设计的金融业务才能持续。金融机 构的持续发展只有通过金融创新才能实现,也就是要建立减少金融风险、降低操作成 本的制度,确保高的贷款偿还率；同时贷款利率能补偿成本和风险。 第一，贷款金额。贷款必须以借款人的资金状况为基础，在设计贷款金额时，要 充分考虑借款人的现金流入水平，保证借款人有足够的现金流入，以能够在贷款到期 的时候偿还贷款。 第二， 贷款期限。 小型信贷组织应该设计符合其客户负债能力的贷款期限和数额。 贷款期限的设计与客户的需求越贴近，客户就越容易把握和及时的还贷。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 12 页，共 44 页 第三，偿还方式。贷款的支付可以采用分期支付的方式，即客户每隔一段时间如 一个月就要还贷，或者在贷款期限的末期一次性支付，贷款支付的方式要以客户的需 求和小型信贷组织保证还贷的能力为依据。 第四， 成本控制。 小额信贷必须保证自身经营的效率， 不给客户造成过重的负担。 小额信贷组织的成本包括薪水、租金、旅行和运输费用、管理费用、折旧费用等经营 管理成本以及资本成本。 第五，利率水平。利率的高低是小额信贷机构能否获得利润的关键。小额信贷有 额度小、 成本高的特点， 不能用一般银行利率水平而需要较高的存贷差弥补操作成本。 只有采用覆盖所有成本的利率并提高发放信贷的效率， 才能向客户提供长期持续的服 务。但如果利率太高可能会导致客户流失，丧失竞争能力。因此，小额信贷组织必须 具备较高的定价能力，制定出合适的利率水平，才可能实现持续发展。 3.2.3 小额信贷资金来源 3.2.3 小额信贷资金来源 小额信贷的资金来源一般主要有以下途径： 第一，自有资本。小额信贷机构资金来源的基础部分，主要是机构发起人的自有 资本。 第二，国际多边机构和双边合作机构的捐赠资金和软贷款（softloans） 。多年以 来，以在全球范围内消灭贫困为目标，联合国下设的资本发展基金、国际农业发展基 金、国际货币基金、妇女发展基金、人口基金、粮农组织、国际劳工组织、教科文组 织、联合国开发计划署、联合国工业发展组织和世界银行集团等国际多边机构在全球 范围内，以捐赠款或者软贷款的形式，开展了许多小额信贷的援助项目。 第三，财政资金和中央银行贷款。政府出于社会发展目标，以财政资金为小额信 贷机构提供支持，在有些国家，中央银行资助小额信贷的情况也常常发生。 第四，商业银行或开发性金融机构作为批发机构提供转贷资金。小额信贷的资金 来源还可以是商业银行或者开发性金融的转贷资金。 第五，成员储蓄和非成员储蓄。尽管许多小额信贷一般不允许吸收公众存款，但 联合国在有关决议案中把小额贷款、储蓄、保险、汇款等都纳入了小额信贷的范畴， 许多学者也认为，小额储蓄等业务为贫困和中低收入居民提供了储蓄工具，有利于增 强这些客户抵抗风险的能力。 3.2.4 小额信贷的“抵押” 3.2.4 小额信贷的“抵押” 缺乏正式的抵押品,如土地和房屋,这是贫困户获得正规金融机构贷款的主要障 碍。小额信贷是以非传统的方式处理抵押担保和风险方面的关键问题。小额信贷机构 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 13 页，共 44 页 依靠抵押品的替代形式进行贷款。社会担保是最常见的替代方式,并且被用于村银行 模式和小组联保型借贷，通常对抵押的替代为组成连带小组。建立小组并承担本小组 成员还款责任是给成员贷款的条件,小组成员相互担保各自的贷款。这种方法的实现 能使成员之间相互监督和连带责任的作用，小组往往有 5-8 个人。逐步增加贷款额是 抵押的另一种替代，在下一贷款周期能获得更多贷款的保证,有利于鼓励还贷。 此外,以低收入阶层为目标群体的小额信贷项目多采用直接担保形式或小组联保 和直接担保相结合的形式。 采取灵活多样的动产抵押形式也是一些小额信贷机构采取 的办法。 3.2.5 小额信贷风险控制 3.2.5 小额信贷风险控制 大部分成功的小额信贷机构利用各种风险管理工具的组合来降低贷款的风险: 小的贷款规模,通常起始于 50 美元；短的贷款期限,大抵适合于 3-12 个月的周期； 奖励按时还款以将来有权使用更高的额度；必需的存款保证金,与借款数额成比 例；定期的小组会议；逾期还款处罚,例如收费,拒绝给予更高的贷款额度；培 训借款者金融和商业经营方面的技能； 反映风险因素的利率； 在评估贷款申请时, 根据申请人的资产,或申请项目预计的现金流,或申请人的信用；放款的方法,有对 个人放款,对小组放款,或在村级建立代办机构或二级信用机构。 首都经济贸易大学硕士学位论文 我国小额信贷发展研究 第 14 页，共 44 页 4 我国小额信贷发展现状 4.1 我国小额信贷市场需求分析 4.1.1 我国农村小额信贷市场需求分析 4 我国小额信贷发展现状 4.1 我国小额信贷市场需求分析 4.1.1 我国农村小额信贷市场需求分析 截止 2007 年末，农业贷款余额约 1.2 万亿元，农户贷款覆盖面为 32.8%，已有 超过 3 亿农民从中受惠。而另一方面，2007 年我国贷款余额为 26.17 万亿元，农业 贷款余额仅占其中的 5%左右，而这极小比例的贷款创造了全国近一半的社会财富。 据测算，每年全国农业贷款总需求量大约在 5 万亿元左右，其中 2.3 亿农户平均每户 按 1 万元计算为 2.3 万亿元，农村企业、农副产品加工业和农副产品营销业平均每年 贷款需求约在 2.7 万亿元。由此看来，现有农村金融组织只能满足农贷需求的四分之 一。当然，这个数字比起 2002 年约十分之一的比例已经高出许多，这正是由于我 国这几年大力发展小额信贷取得了一定成绩。 现有农村基层金融组织满足不了农贷需求有如下几方面原因： 第一， 邮政储蓄分流了农村金融资源，削弱了金融支持农业的应有力度。我国 自 1999 年开办邮政储蓄以来，旨在方便农民特别是外出农民工汇兑款。但是，由于 制度设计缺乏周密论证，考虑不周，邮政储蓄只存不贷，变成了农村金融资源的“抽 水机” 。邮政有近 3.6 万个营业网点吸收