（金融学专业论文）我国商业银行消费信贷的风险管理.pdf

中文摘要 消费信贷是为满足消费者消费的一种融资性活动，起源于1 7 世 纪2 0 年代的英阁。它的发展得益于直接融资市场的逐渐完善。西方 国家锻行溥费蘩赞鲎务麓开鹱为镊行赢缮了巨凝利润，消费结掰余额 逐年攀升，发达融家消费信贷总额一般占信贷总额的3 0 一5 0 ，其中， 美国的消费信贷总额在社会信贷额度中所占的比重高达7 0 ，德国为 6 0 ，并显发达鬻家赛韭簸行潮漓的4 蹶都来源于潺费信贷。 在我国，消费信贷作为一种重要的信用方式，用于启动消费市场， 扩大需求，我国这一业务从上世纪九十年代才开始趣步，但发展得较 快。截至2 0 0 5 年来，屠聚溺费售贷蔻颧已达裂2 2 0 0 0 亿元，年鸳增 长率约5 0 ，住房贷款年均增长率约5 8 ，汽车贷款年均增长率约4 0 。 消费信贷业务已经越来越受到我国各家商业银行的煎视，成为我国银 行懿毅魏利滤增长点。 在我国消费信贷业务快速发展的同时，制约该项业务发展的因素 及在发展中存在的问题和风险也逐步暴瓣出来，其中以住房消赞贷款 和汽车消费贷款业务的风险簸失突基。瑟主要原匿方蘑是由予瀵费 信贷在我国起步较晚，各种规章及配套措施尚不健全，并且我豳个人 信用体系缺乏，消费者的信用意识薄弱，造成消费贷款中大量的违约 情况产生，愿由于失信者的逑约成本很低，就进一步的恶化了消费信 贷的环境；另一方面，商业锻行本身风陵管理水平不高，内控潮度不 完善，导致对消费信贷风险管理的不到俄，也是使商业银行消赞信贷 业务风险加大的原因。 2 0 0 6 年为中阑加入w t o 后向国外全面开放银行她务的最籍期限， 国内商业银行将面临国外银行的激烈竟簪，当然也包括对消费信贷业 务的竞争。而外资银行必定将通过其良好的品牌价德效应、优艇的服 务求平帮先进的僖角管理经验馥及风险盗控麓力来争夺个入金融业 务的市场份额。湖此，加快发展我国商业银行个人消费信贷，并加强 对个人消费信贷的风险管理水平就显得尤为迫切。这也是本文的研究 曹景。 本文在分析我国商业银行消费信贷风险的表现、风险产生的原 因、风险管理的不足的基础上，对商业银行自身加强消费信贷风险管 璎提出了建议，同时，从金融外郝环境出发，提出改善外郝环境，促 避消费信贷发展，加强风险管理的建议。本文的数据资料来自于人民 银行公布的金融数据、金融运行分析报告以及各年的中圜金融年鉴。 本文采用耀范分析，力图从内外部角度出发，研究如何加强商业 锻行对消费信贷业务的风险管理，从组织架构、风险管理的战略与制 度建设、金融创新方面作了分析，本文不拘泥予提出具体的业务标准 与操作流程，试图从战略性的高度提出建议。 本文分为五个部分，第一部分镄要分丰厅了消费蓿贷的特点、 乍熏、 风险及消费信贷在国内外的发展状况。本文认为在我国，消费信贷具 有三个重要作用：第一，可以扩大嗣内需求总量，保持供绘与需求的 动态平衡，链进经济持续稳定缝增长。第二，可戳撬纯金融枫稳的瓷 产构成，分散和化解贷款风险。目前我国金融机构的信贷结构单一， 大量的坏账聚账都产生予生产性贷款，承担着匝大的贷款风险。开展 消费信贷，可敬改变冀单一的信贷结梅，藏小蔟牧贷兹藏险。第三， 可以增加人们的现期消赞，提高消费质量。因为消费信贷可以使人们 在自己的生命周期内基本上能保持一种较高且较平稳的生活水平，从 嚣使港费者的整落生活藏量迭到令入满意憨程度。 消费信贷是建立在信用的基础之上的一种理性消费行为，同时消 爨信贷还具有较强的杠杆作用，可以作为一种投资理财方式。由于这 些特点，瀵爨信贷的风陵吴骞长款性、潜在魅、不确定绶、分教性， 并且消费信贷的风险管理具有高成本性。因此商业银行必须高度重视 消费信贷风险管理。 漕费信贷在发达国家基发震褥穗当或熬，本文篱要分绍了美基、 法国、英国和日本的消费信贷的状况。相比之下，消费信贷在中国起 步较迟，1 9 9 9 年7 月，中国人民银行发布了关于开展个人消费信 贷揍导意见蕊文件，标恚羞溃费信贷的全西扇动，也是中国消费偿 赞业务发展避程中的里程碑，对推动我国消费信贷业务的快速发展起 了重要作用。我国消费信贷的品种较多，涉及范围广：包括住房、汽 车、两重用消费品、个人旅游、家庭装修、助学等；信贷工具多样化： 包括信雳卡、存单质押、国库券籁押、其他资产质择等方式。 第二章分析了我国商业银行消费信贷业务面临的风险及风险形 成熬原因。我瀚裔堑银行消费僚贷韭务蟊临的箕体鬣险有：( 1 ) 债雳 风险( 2 ) 市场风险( 3 ) 刹率风险、外汇风险( 4 ) 操作风险( 5 ) 流 动性风险。 瑟这些鼹险影戏的蒙因本文癌纳了酉点：( 1 ) 消费者自身因素造 成的风险：包括消费者收入的变动、消费者的道德因素、消赞者信用 意识淡薄、消费者自身情况发生变动。 ( 2 ) 送来建立全社会统一媳信鼷体系：全社会豹统一的信鼷嚣 系是指在这一体系中，有相关的法律法规、有征信机构、良好的诚实 守信的躐念、较高豹违约成本、完善的保障体系。在我国这一信用体 系避未建立。 主要体现在：信用制度不健全、相关配套政策的不健全、科学的 令人信熏征信及评储体系尚未建立、消费晶二级市场发展不完善，抵 押物变现困难、政府对消费信贷的支持力度不够。 ( 3 ) 信息的不对称。 ( 4 ) 裔盈镊行鑫身管理薄弱造成的飘险。 第三章剖析了我国商业银行消费信贷风险管理的现状，指出了其 中的不足： ( i ) 裔数银行瀵费信贷戆风险管理的理念游螽，多依羧于外部 监管。 ( 2 ) 尚未建立科学韵风险管理组织体系，主要体现在：商业银 萼亍的公司治理结构还不完篓，风险承攘主钵不骐壤；相对于阑际上对 现代银行内控制度的要求，我国银行的内控制度还较落后。 ( 3 ) 清费信贷风险管理手段与方法上存在不足，主要体现在： 我豳商业银行淤费信贷风险控制与处理的手段方法还缀单一；缺乏风 险识别的手段，因而不能进行有差别的资产定价和风险资产配置；缺 少防范信用风除酶有效措箍；信贷风险眷髅视铡不健全。 ( 4 ) 没有形成统一的消费信贷风险管理文化。 ( 5 ) 我国商业银行还缺乏消费信贷风险管理的专业人才。 本文第霸章在分孝厅了荧蓄锻行消费信贷风险管理经验的基础上， 从商业银行自身管理的角度对消费信贷风险管理提出了建议，主要接 施如f 。： ( 1 ) 建立独立的风险管理组织絮构，明确风险簧理战略。 ( 2 ) 完善消费信贷风险管理流程。 ( 3 ) 加强商业银行风险管理的内部控制，其中包括： 第一：要注熬信用风险篱理。 l 。注重对消费贷款串请人、贷款 项磊的稽关信患豁调查，把撵好信贷入豳。2 e 瓣与客户信惠管理 相结合。商业锻行可以将客户信息数据纳入客户关系管理系统 ( c u s t o m e rr e l a t i o n s h i pm a n a g e m e n t ) ，建立统一的、可共享的客 户信息数据库。s 。裔韭银行应对客户豹信雳送行宥效评佶。4 商盘 银行成建立科学的数量风险管理模型，建立风险防范机制。5 实行 消费信贷动态的贷居管理。) 第二：重视对宏瘸经济环境麓分掇，及时调整消费信贷缝橡。 第三：实行消费贷款的分类管理，控制消费信贷风险。 第四：严格遵循操作流稷，减少操作风险、道德风险。 ( 碡) 重辛觅利率管理 ( 5 ) 建立统一的消费信贷管理文化 ( 6 ) 培养引进专业化的风险管理队伍 本文第五章掇奎了完善金鼹生态礤壤，键进消费信贷毽康发展酶 建议。因为商业银行消费信贷业务的风险管理除了依靠商业银行本身 的努力外，还离不开外部环境的支持，髓好的金融生态环境有利于消 费售赞邈发晨，有翻予风险管理。主要肉容有： ( 1 ) 建立一个统一的全社会的个人信用体系：修改制订个人信用 的法律规章，完蔫我国个人信用制度；威尽快完善个人信用信息网络， 便于交易各方获敬个天麓穰鲻信惠，躐少交易成本；建立个人信魇孛 介机构；建立个人信用管理机构；建立和完善信用担保制度。 ( 2 ) 完善消费信贷及其风险管理的相关法律法规。 等。 o 紫咏、杨伯华主编，两方经济学西南财经大学出版社，2 0 0 1 年3 月 6 在这些因素中，可支配收入、资产的预期报酬率、社会性的半强 剃储蓄与港费售货水平残正裰关，镶魏，收入末乎麓，剩清费者有戆 力进行超前消费，信贷额增加；资产的预期报酬率高，作为投资性的 消费信贷水平越寓，而消费者的基本生活越有保障，也越有能力进行 滂费；物价隶乎、信贷漕费熬的徐格、利感率、魏收、游费信滔条件 则与消费信贷水平负相关，如，物价水平上涨，消费者用于其它消费 的支出会增加，其信贷水平会减少，而分期付款的消费品本身价格上 涨遣煮渡麓约萁避行漳费：利率提高，溃费者壹予赞款两产皇的零l 患 会增加，负担会加厘；消费信贷相关的税收增加也会限制人们进行超 前消费；信用条件越苛刻，则能够进行消费信贷的消费者越少；而消 费者嚣楚酶年龄鼷次茭| l 蔹据不藏陵段两不霹，一觳谣言，青年辩期信 贷消费水平较高，而老年时期较低。以上情况，可见表1 。 影瞧戳紊与消费镶贷永平豹关系 可支配收入 资产的预期报酬察 _ 芷耀关 一 社会褴戆半强铡 储蓄 物价水平 信贷消费晶酶价格 利息黎 负相关 税收 信霄条件 年龄层次不定 。 表l 潋上嚣素是波动豹，袍们的波动弓i 越消费信贷的变动，对消费者 而言，这种变动不但会引起消赞者的消费信贷需求的变动，同时会影 响那些已办理了消费信贷的消费者的还款能力和还款意愿；对齑业银 行雨言，刚意味若风险，意昧蓉能否安全收回贷款，一方面，商业银 行要承受借款人由于丧失流动性而无法按时还款的风险，同时还臻承 ，k 受由于物价、资产报酬率的变动、利率的变动等造成的理性借歉人的 违约风险，或箍蘸还款、或蓄意不还，铡舞露蓑菜整汽车徐穗不凝下 跌，造成汽车消赞贷款中违约风险增大。因此消费信贷的风险是多样 的和不确定的。 1 1 3 消费信贷监务的风险 风险是指菜种不利事件发生的可麓性，即指发生损失的可能性。 商韭锾行风险是播裔垃镘行在经营中翻子各静不确定因素懿存在致 使某种不利事件发生，给商业银行造成损失的可能性。因此，商业银 行消费信贷业务的风险是指商业银行在开展消费信贷业务中借款人 不惹叛麓偿还贷款本怠的不确定桎。游费信贷韭务的特点决定了它的 风险，总的说来，消费信贷北务的风险具有以下特征： 第一，风险的长期性、潜在燃。消费信贷业务普遍期限较长，如在我 国消费信贷总额孛超过8 0 的个人住房按攥贷款，麓限多在 1 0 一3 0 年间 ；而汽车消费贷款、商铺按揭贷款等，也属中长 期贷款。较长的贷款期限导致风险的长期性。由于这种长期性 特征，使褥短期内风除暴露不够，其有潜在性，对齑、旦镁行风 险管理提出了较高要求。 第二，风险具有不确定性。虫捋游面在消费信贷的特点申所描述的一样， 消费信贷受宏蕊经济繇境、涪费喾信蘑等因索影响，当溺家产 业政策变动，如加强对房地产行业的调控、增加对大排璺家用 汽车的税收等都将抑制信贷消费；同时借款人个人收入、健康 状况、职业稳定陡、子女教育等僚况容易发生变动，饺借款者 的财务状况有发生变动的可能性，所以消费信贷风险具有不确 定性。 第三，风险的分散性。相对予公司信贷业务，涪费信贷鲎务涉及熬穗 多，涉及的对象也不闷，并且消赞信贷单笔业务数额小，期限 长短不一，所以不同业务的风险是不一样的，因丽风险分布相 。中国人民银行金融统计数据，中国人民银行网站 对分敞。 第酒，风险篱理麓高戒本性。麦予风险分布的广泛牲纛不镌定往，导 致风险管理难度大、资源投入多。而且消费信贷单笔业务金额 较小，但同样需臻进行贷前调查、贷后管理；有时多个信贷业 务涉及嚣一演赞磐，僵资髂诿查、宰戴环节不霜，黼弱风险管 理的成本较高；我国由于缺乏完善的个人征信体系，借款者失 信的机会成本小，迫使银行加大投入防范风险，也导致了成本 豹壤翔。 1 1 4 国外商业银行消费信贷业务的发展状况 消费僖赞在鏊外尤其在嚣方霞家发震褥较好，在经济发达国家， 消费贷款在金融机构全部贷款中的比例平均为3 0 5 0 ，蕊中，美国 的消费信贷总额在社会信贷额度中所占的比重赢达7 0 ，德国为 8 0 妒。 1 美国从五十年代中期至今，美国消赞信贷一直星现高速增 长势头。美图的消费信贷总额1 9 4 7 年为1 1 6 亿美元，据荧国联邦储 备委员会公布的摄告显示，妥2 0 0 5 年底，美瓣静消费落贷总额这裂 2 1 万亿美元，2 0 0 5 年消费信贷较2 0 0 4 年增长4 6 铲。可见信贷消费 融成为美国膀民的一个煎要消费行为，消费信贷支撑消费增长是带动 荧因经济持续高速增长的重要因素之一，超委了名副其实麴耢箍器的 作用。美国消费信贷品种丰富，其中以住房抵押( 按揭) 贷款、汽车 贷款、信用卡业务最为欺型。美国拥有世界上最大最完善的住房抵押 市场，这一领域己成为荚国镊行整蘸重要支柱，其韭务量涎占至l 信贷 业务总量的4 0 以上；荧国的消费信贷渠道众彩，包括商业银行、财 务公司、储鬻机构、信耀社和非金融的企业机构。 2 。法嚣1 9 6 0 年，法国的银行开始办理漓费信贷监务。垂此之 厝近4 0 年来，法国消费信贷业务与其它西方圈家一样迅速发展，其 人均消费信贷在欧盟成掇国中居第三位，仅次于英国与德圈卿。 嚣 幅 | 耄藤辫 3 英国英国的消费信贷形式多样，包括房照抵押( 按搦) 贷 款、个人贷款翻倍霜卡韭务。英中，瘸篷抵押贷款期限长这2 年， 贷款额一般为主簧借款人工资的3 倍加次要借款人的工资，利率为基 础利率加几个百分点；个人贷款可附有抵押。利率事先确定，比银行 援谯透支零l 率高；信鼹卡静发放盘银行稷据持卡人的信用、收入等情 况为其确定信用额度，每月最小偿还额和无息信用的期限。 4 日本翻本真正将消费信贷业务规范化、制度化是从上世纪 6 0 年代初齐始鼢。当时，开发个人满赞信贷监务麓初衰并不燕为了 发展信贷业务，而是银行为吸揽存款和开发新的业务品种而推出的。 1 9 6 2 年，与某种特定商品捆结合的合作式消费信贷开始流行，主要 有往窀、汽车、电器、乐黎、家具等方嚣酶溃费僚贷戳及餍予旅游、 结婚等方面的服务性信贷，另外还有一种叫非合作方式的消费信贷。 消费信贷的债务担保一般题通过专门做债务担保的信用保证公司或 其德盼担保视褐寐进行酶。往房贷款占消费信贷总额最大，绞占消费 信贷业务的9 0 。 。窆我国商照银行潢费傣赞韭务的发装状潺 1 2 1 我国商业银行消费信贷业务的发展历程及现状 1 我国商娩镶行消费信贷韭务发展历程 我国个人信贷业务始于2 0 世纪8 0 年代，1 9 8 5 年中国建设银行 深圳分行首次推挺“职工购房抵押贷款”业务，为潮内购房誊办理了 第一笔楼宇按籀贷款，宣此消费信贷开始在我善箍行。 1 9 9 6 年中央银行允许圈有商业银行办理个人住房贷款，根据先 存后贷、存贷接钩、单位掇保、专款专髑、近期偿还的原则，薰点是 为解决屠民赡房的困难。 1 9 9 8 年5 周，中国人民银行个人住房贷款管理办法出台， 允许所有蠹业锻行开办个人住房贷款业务， 罾东航，“日本消费信货面面观”，圈际金融研究，1 9 9 9 年第5 期 1 9 9 8 年9 月汽车消赞贷款管理办法出台，允许国有灏业银 行经入民镶牙审拙后试办戴联盟务，建行稠工行营先得饕批礁。 1 9 9 9 年7 周，中国人民银行发布了关于开展个人消费信贷指 导意见的文件，鼓励商业锻行全面开展消费信贷业务，该意见允许 所有中资镊行开办所有的消赞信贷翌务，该意觅对消费信贷篷务的管 理有所放开，包括扩大了住房贷款发放的范围；对购房、汽车贷款的 比例在控制风险基础上按不离于价款8 0 掌握；允许各行进行消费信 贷品耪的匐毅，各行可为簧款入提供固定利率和浮动剩率匏多种计意 方式，可增加贷款期限档次等等。这一文件标志着消费信贷的全面启 动，也是中国消费信贷业务发展进程中的里程碑，对推动我国消费信 贷业务静浃速发腥起了重要 擘霜。 2 0 0 4 年8 月，中国人民银行汽车贷款管理办法出台，修改 了汽车消费贷款管理办法的内容。 2 。我国赛业镶行谤费信贷遭务懿现狡 1 9 9 8 年我国消费信贷余额为1 7 2 亿元，到2 0 0 5 年末，消费信贷 余额融达到2 2 万亿元，2 0 0 6 年第一季度消费信贷又新增4 3 1 亿元“， 消费僚贷年均增长率约5 0 ，住房贷款年均增长率约5 8 ，汽车贷款 年均增长率约4 0 。目前，消费信贷已经成为中圈各商业银行的一 项重要业务，各家银荦亍纷纷将消费信贷业务从原来的信贷业务中独立 出来，设立了零售监务都、个入金懿部、往房信贷郝、镘行卡中心等， 专门从事和管理各类消费信赞。 在这样的高速增长的支撵下，消赞信贷在银行信贷资产中的比 重不断上井，1 9 9 8 年我国消费信贷余额占镘行信赞总额静0 8 5 ， 2 0 0 3 年上升至9 9 ，现在融接近1 4 “，中国工商银行2 0 0 4 年个人 消费旋款余额4 8 3 9 亿元，当年新增额占全部薪增贷款的2 4 5 ”；消 费信贷晶静增多，涉及范蘑广；包括往痨、汽车、瓣爝清费晶、个人 旅游、家庭装修、助学等；信贷工具多样化：包括信用卡、存单质押、 n 中鑫入廷银行关于惫融运芎亍稳定豹报告，2 0 0 6 年4 角 n 根据各年中国金融年鉴和中国人民银行公布的数据整理而成。 ”中国金融年鉴2 0 0 5 ，中国金融年攘编辑部编辑并出版，2 0 0 6 年1 月 i ! t 国库券质押、其他资产质押等方式。 3 。我睡商监银行消费信贷鼗务戆释类 我国商业银行消费信贷业务根据不同的分类标准，可分为三类： ( 1 ) 、按消费贷款的不同用途，可以分为住房按揭贷款、汽车消 费贷款、大额耐灞消爨品贷款、小额存单鬃押贷款、教弯韵学贷款、 住房装修贷款、商业用房贷款、旅游贷款、个人医疗贷款、婚嫁贷款、 个人综合淤费贷款等。其中个人健房贷款、个人汽车消费贷款是我图 商连镊雩亍最翠密囊昀个人清费贷款，经过多年酶发展，邀两辩渚费贷 款目前己成为我国商业银行消费信贷业务中占比最重的业务。 住房按揭贷款是指贷款人向借款人发放的用于购买自有普通往 房的贷款。住房按箍贷款可分为囱营洼住房贷款、委托往房贷款耨缀 合贷款。自营性住房贷款是以银行信贷资金为来源向购虏者发放的健 房贷款；委托住房贷款指银行根据公积金管理部门的委撼，以公积金 存款为资金来源，按簸定要求商瓣买普逶往痨的个人发放懿贷款；往 房组合贷款指银行以公积金存款和信贷资金为来源向闷一借款人发 放的用于购买自用普通住房的贷款，是住房羹托贷款和银行自营性贷 款的组合。商堑银彳亍提供住房潲赞贷款镌最高额度为7 0 ，贷款期限 最长不超过3 0 年。 汽车消费贷款是接贷款人向申请购买汽车自用或租赁经营的借 款人发放麴贷款。汽车贷款的贷款赣i 畏不超过五年，箕中，二手车贷 款期限不超过三年。货款人发放囱用车、商用车和二手率贷款的金额 分别不超过借款人所购汽车价格的8 0 、7 0 锈和5 0 。 大颧辩用消费黧贷款是银行离消费者发放的用予购买大颓辩瘸 消费品的贷款。大额耐用消费品贷款只能用予购买与贷款人签订有协 议，承办分期付款业务的特约销售商所经营的大额耐周消费品，贷款 期限一般为了l 3 年，最高额不超过1 0 万元。 小额存单质押贷款是以客户未到期的定期储蓄存单为质押，从银 行取得定金额的贷款，并按款偿还贷款本息的一种移贷结合业务。 教育助学贷款楚为了帮助因家庭经济骤园丽暂时无力负担学费 的家庭或个人而开设的项目。包括商业性助学贷款和财政贴息的国家 助学贷款两种。 住房装修贷款是齑监银行商个人发放鲍，震予爨有住房装修的贷 款。贷款金额一般不超过1 5 万元，并且不超过装修工程价款总额的 7 0 ，期限最长不超过5 年。 藏蝗尾房贷款是藏鲎锾行囊个爻发放魄，雳予鹣嚣叁营蠢监瘸房 和自用办公用房的贷款，商业用房贷款额度最高为房地产评估机构评 估的拟购商业用房价值的5 0 。 旅游贷款是贷款人囊鹫款入发敖懿耀予支付旅游费蔫镌贷款，英 特点为金额较少，还款期较绶。旅游贷款的发放应哟商业银行认定的 特约旅行社进行，且只能用于旅游费用。 个人医疗贷款剐是囊监锻行为因疾癍西急需耀钱豹震户疆开办 的。婚嫁消费贷款则是针对目前不少年青人在操办婚礼时由于一次性 花费较大而提供的短期贷款。 令人综合瀵爨贷款是指鬻监镊罩亍爨借款天发放戆不疆定爨钵港 费用途的贷款。此种贷款对借款人资信要求较高，客户一般集中于有 稳定的高收入的人群，包括政府机关工作人员、私嚣企业主、高级管 理人受等，镘行先要对借款入瓣资信进行详鲤诱查并在一定酶鬟疆杰 给予授信额度，借款人在贷款期限及授倍额度范围内可以循环使用。 1 2 2 我国商业银行消费镶贷业务的发展趋势 现阶段我国消费信贷各业务品种所占的份额不尽相同，住房信贷 占比重最大，中国工商银行2 0 0 4 年全年累计投放个人住房贷款1 7 0 8 亿元，年末住房赞教余额为4 1 2 5 亿元，占全部漆费贷款余额懿 8 5 2 4 ，个人汽车消费贷款余额为2 7 3 亿元，占全部消费贷款余额的 5 6 4 ，这两项占全部消费贷款总额的9 0 8 4 ，其他消费贷款余额为 4 4 1 亿元，占全部溺费贷款总额戆9 。1 6 “。 我阁消费信贷业务的发展还具有地区差异，中西部个人消费信贷 发展明鼹滞后于东部经济发达地区。农村滞后于城市，这与我围经济 发展熬遣送不平餐以及城乡经济发震不平衡有关。 4 中国金融年鉴2 0 0 5 ) ) ，中国金融年龄编辑部编辑并出版，2 0 0 6 年1 爿 1 3 我国消费信贷业务将会随着我国经济的持续发展而扩张，住房抵 期( 按疆) 贷款穗然会在溃费箔贷中占最大比重，毽其瞧鑫秘魏魄曩 将会上升，如耐用消费品、个人旅游、助学镄款；同时，商业银行将 会推出较多新的消费信贷品种以邋应需要；消费信贷的地区差异、城 乡差异也会逐渐缩小。 第二耄我国商业镊行消费信贷业务的风险分析 2 1 我国商业银行消赞信贷业务的风险现状 在我国，消费信贷作为一种重要的信用方式，用于启动消费市场， 扩大需求，最然消费信贷发展的时间不长，但消费信贷市场发展速度 裙当快。交予消费信贷瓣特点，如对象涉及不鬻翡个体溃赛者，经萤 范围广泛、有些贷款的期限较长、资信调查困难等，并且消费信贷在 我国起步较晚，各种规章及配套措施尚不健全。随着消费贷款规模的 不瞬扩大，麓终该项业务发展静因索及在发震中存在豹闻怒和风险也 逐步暴露出来。 由于消赞信贷业务主要集中在住房贷款和汽车贷款，住房贷款年 均圭蘸长率鲍5 8 ，汽车贷款年均增长率终4 0 。但这两释监务的风险 在加大。个人住房贷款本来一直是银行的优质资产项目，不怠比率一 般平均都在1 2 左右“，但正是眭j 于该项目不良贷款率低，所以各 大镀行一壹在争取更多麴市场份额，隧着贷款发放量懿增大，尤其是 各银行在2 0 0 1 - - 2 0 0 2 年为抢占市场份额而放松贷款条件，该业务的 不良贷款率也有所增长。从国际经验看，个人房贷风险一般是在发放 贷款后3 8 年中逐步爱现。我莺浚在的个人房贷余羲中，超过8 0 是2 0 0 0 年以后发放的，因此，未来几年个人住房不良贷款很有可能 陆续暴露。这意味着，未来个人房贷风险将有增无减。 从2 0 0 5 年1 胃i 匿起麓行麓最塞久琵法院关于人涎法院民事 执行中查封、扣押、冻结财产的规定加大了银行风险管理的难度， 查封新规第六条强调：“对被执行人及其所抚养家属生活所必需 的藩住房屋，人民法院可以查封，僵不得拍卖、变卖或者抵债”。也 就是说借款人仍然可以使用房屋，法院不能将其变现，银行的贷款就 会成为呆账，而按照以往的操作方式，对于购房者来说，如果连续3 个胃，或者年内累诗有6 个男没有按时还款的话，镊行藏会向法陵 “根据中匡人民公布的数据统计。 提起诉讼。当该房产进入诉讼程序后，最终会被银行当作不良资产拍 卖掉，拍卖所得雳以溥搂其欠款。但鑫予此规定密台，这种风险季 偿 的方法就暂时不能实现，加大了银行弥补损失的难度。 汽车淤费贷款的不良贷款率也在升高，从2 0 0 4 年下半年全国车 贷险的紧急q 停裁可以看出来。汽车消费贷款保证保验，即车贷麓约 险是银保结合的结果，该险种使银行的车贷风险转嫁刹保险公司厨 上，由于锻行为争夺市场份额，不断降低贷款利率和曹付比例，延长 贷款年限，再加上汽车市场竞争加剧，汽车价格降价较快， 隹为抵押 物品的汽车价格不断下降，又较难保全等原因，高赔付率使得保险公 司于2 0 0 3 年撤出了汽车消费贷歉保证保险领域。后来又出现了担保 公司来承接这项监务，但仅仅一年时闻，嵩菇付率又让担保公司苦子 支撑、疲子四处讨债，于2 0 0 4 年末暂停了各项业务。这样车贷风险 又圈落到了银行的头h ，坏账也只能由银行自身来锯决。根据中圜建 设银行的统计，2 0 0 4 年末，萁汽率淆费贷款瀚不良率已达到5 2 8 “。 因此，各商业银行迅遗收紧汽车信贷，并纷纷提出面试的信贷政策， 以控制风险。 另外，其 也信贷业务也各有囱身的风陵，如信霜卡诈骗现象就十 分严重，对发一 银行来说，它是最常见的并且危害极大的风险。恶意 透支就属于信用卡诈骗，是信鼹卡业务中的主要风险形式。持卡人可 以在短时阁蠹占有银行大量现金，或者持卡人向多家镊行提出率请， 多头开户，但无力或根本不偿还，给银行造成较大的损失a 总之，在我国消费信贷业务不断增长的同时，商业锻行消费信贷 、| 2 务的风浚蕾三在加大。 2 2 我豳商业银行消费信贷的风险描述 我国商业银行的消费信贷业务除了具有一般贷款所共有的风险 外，还有以下一些具体风险： 1 6 中匿金融年鉴2 0 0 5 ) ) ，中国金融年鉴编辑部编辑并出版，2 0 0 6 年1 削 2 2 。l 信用风险 消费信贷的信用风险是当前我国商业银行消费信贷业务面临的 主要风险，它是指因个人消费者不能履行或不能全部履行还款责任而 造成熬风险。 信用风险的分析方法根据分析技术和方法的不同可分为古典信 用分析方法和现代信用戚工程技术分析方法。古典信用分寄厅方法是指 主要依赖予调练有素鲶高级信贷人员等专家终主觋判攀遴行浃羡的 系统。现代信用或工程技术分析方法是指运用经济计量技术、模拟技 术以及神经跚络和专家系统对信用风险进行计蹙、定价、交易和套期 保值，通过对信雳风险进行工程纯技术的处理寒提升风险管理承乎的 方法，如基于风险价值( v a r ) 的信用度量模型等。 信用风险是我国商业银行在发展个人消费信贷业务中面临的主 要掇险，风羧防范匏主袋方法是运爝古典绩矮分掇方法，遴遘严揍的 资信等级评定、担保手段、审贷分离等进行决策。由于缺乏工程技术 分析方法的技术手段和人员，我国商业银行更多的是依赖资深客户经 理的经验霸锻李亍有限的镑瘸记录来筛选蹙款入熬。妥翦，纛予我国傣 用约束机制相对比较薄弱，受整个社会信用环境差的影响，人们的信 用观念淡薄，主动还款意识差，商业银行对信用风险的控制非常困难， 严藿影赜了个人溃费信贷逸务麴正嚣开震。 2 2 2 市场风险 澄费信贷鹣市场风陵楚指由于枣场价格交渤嚣使裔敛镶行兹货 款发生损失的风险。一方面市场价格的变动使借款人的成本与收益发 生变化，如果价格变化不利于借款人的经营或消费活动，有可能促使 氆款天违约，如去年莺家对房建产市场进行宏藏豸鼍控，麴大了对商晶 房投机的控制，以降低商鼯房价格的过快增长，使些地区的房价下 跌，一些在房价最高点抵押或按揭买房的消费耆承担了较房价下跌后 嵩躲贷款裂意，因此造袋了上海遗透缀多滂费者鹃提高还款；勇一方 丽，市场价格的变动使得商业银行在处理抵押晶时遭受损失。如当前 一些家用轿车的价格下跌过快，使一些储款人在汽车价格下跌后恶意 欠款，蔼银行在处置汽车时，鸯予价格下跌过抉，收鼙款项会少于预 期。因此市场风险会使银行的消费信贷业务的利润减少，信贷结构发 生变化，不剥于银行全面控制和发展消费信贷业务。 2 2 3 利率风险、外汇风险 瀵爨信贷的剃率风险是指银行的财务状况在剩率出现不利鲢波 动时谣临的风险。利率波动对商监银行的消费信贷监务酶预耨剩怠收 入、对借款人的】嗷还款额都肖影响。在商业银行的经营中，利率风险 更普遍地表现为利率的结构矬风险。利率波动可能楚由经济周嬲引起 的市场对资金的需求变化弓l 起，也可能是由中央银行干预经济主动调 整基准利率引起，还可能是由国际经济环境变化和激烈的银行党争等 因素譬| 起。 消费信贷的夕 汇风险是指在出于夕 汇汇率的波动对商监镶彳亍的 消费信贷业务带来的风险。它主要是针对商业银行提供的外币消费信 贷业务。 现阶段市场风险、利率风险和外汇风险不是我瞬商业镶行西临的 最主要风险，但是随着人民币利率市场化、外币业务相对规模增大、 混监缀营以及银行监豹对努开放，这些风蹬将逐步成为银行的主要风 险。与国外银行渡相眈，我鬻商业银行在市场风睑管理方面还存在很 大的麓距，表现在商业银行缺乏对市场风险的认识和重视；缺乏市场 风险管理的经验葺霹体系，国内商业银行长纂以来习惯予出人民银毒亍统 一定价，对定价行为缺乏足够的认识；缺乏市场风险管理的技术手段 和人员。市场风险的计量技术具有较强的专业性，需要有专业人员来 操作，国内囊业银行识别、计量、监测鞠控制风险麓技术手段有限， 相关的专业人才缺乏。 2 。2 4 操作风险 消费信贷的操作风险是指在进行消费信贷业务操作中，商业银行 的具体经营管理人员有意无意的出现失误、过错而造成的一种难以完 全排除掉的损失的风险。最重大的操作风险在于商疆殳银行内部控制及 公司滚理辊铡的失效。这静失效使银行无法及嚣亨发现离蘧并逐遽采取 必要的对策。 操作风险主要来自银行内部，由于商业银行在消费信贷业务的管 莲方戮存在缺陷，妇裁度不健全、管莲不藏范、入爨素覆差筹，使得 风险发生的可能性增加。操作风险的其他方面包括信息技术系统的重 大失效或诸如水灾等灾难事件的发生而造成的风险。 操作风险是除信雳最险外在我国麓照镊行漕费信贷韭务中的又 一大的风险。长期以来，由内部风险所引发的操作风险占的比重较大。 因此，我国商业银行必须充分认识到搽l 乍风险管理的重要性和紧追 性，翔强对操作筑险静谖剃秘评话，增强风险防范主动瞧。 2 2 5 流动性风险 流动性是指髓业镶行麓够随时满足客户提取魏金和必要赞款需 求的支付能力。流动性风险照传统商业银行的主要风险之一，措商业 银行掌握的可用于8 口时支付的流动性资产不足以满足支付需要，从丽 使萁嶷失清偿能力的可能毪。流动性风除常常是袁韭银行破产倒闭的 直接原因。商业银行的倒闭对整个金融系统将造成严重影响，鼹对一 国的宏观经济产生冲击。 消费信贷的流动性风险是由消费信贷监务的特点所决定的。消费 信贷业务期限较长，如个人住房贷款和汽车消费贷款等主要贷款品 静，按期限划分，都属中长期贷款，流动性比较差，面商业银行的受 债期黻裙对较短。到2 0 0 6 年3 月底，我蕊银行屠民储蓄存款已突破 1 5 万亿大关”，但其中绝大部分都是5 年期以下的存款，而商业银行 活期存款的比例更占到4 5 以上。相比谣畜，房地产抵押贷款的一般 期限都在1 0 年左右，汽车贷款平均麓限在3 年左右，加之银行的资 产已经有相当一部分以银行贷款的形式被企业长期使用、难以周转， 随着泌费信贷规模的进一步扩大，“短存长贷”的局飚愈演愈烈，镶 ”中国人民银行关于金融运行稳定的报告，2 0 0 6 年4 月 行所蕊临豹流动性缺口逐步加大。再加上消费信贷业务单笔金额较 小、客户分散、述款对闻有荔交往，在我匿消费僖贷整务的流渤性风 险还爨到宏观经济政策的影响。因此，消费信贷带来的流动性风险在 加大。 、 我国商韭银行流动洼管理主要依靠对流豌整较翻的溺算稻监控， 并及时对资产和负债进行调籀，使之达到金额匹配、期限匹配。所谓 流动性缺口是指锻雩亍资产和负债的差额。当银行资产大于负偾时，产 生芷盼流动性缺鞠，反之剥产生受的流动性缺口，无论正缺圈还是受 缺口都将导致利率风险。当银行资产负债管理中出现正流动性缺口 时，意味着银行黉对未来盈余的资金进行投资，然断由于利率变动的 难叛颈溺注，锻行缀有可麓出于不虢黻颈麓酶西掇率投资两蒙受损 失。同理，当银行出现负流动性缺口时，则意味着银行为保持其流动 性需簧进行利息成本不确定的资金融通，同样可能绘银行带来损失。 戴外，银行的流动性状况不髓只由菜一给定时点靛莱一缺露采籀绘， 只有全部的缺口情形才能予以充分反映。即随着时间的推移，现有 资产和负债不断到期，新业务不断发生，总资产和总负债在改变，流 动性缺鼙也在交化，银行毖须全面考虑茭蝗务开震髂况才麓霭蒸流动 性缺口进行有效篱理，在不出现流动性风险的前提下尽量减少利率损 失。 2 。3 我国商业银行消费信贷业务风险的形成原因 戮上篱要分攒了离翌银行漕费信贷数务最殓的现状与秘类，出予 中国消费信贷业务的特点，风险的形成有特定的原因，以下作详细分 析与说明。 2 。3 。1 消费者囱身因素造成的风险 消费信贷涉及银行与消费者( 即借款者) 两方，因此，风险的形 成与消费者的媾掇有关，这些清况包括清费者酶收入、自身健藤状况、 道德晶质等方面，以下就这几方面作着道阐述。 1 消费者收入的变动 消费者渡入的多少与殴入鹃稳定梭是决定裔监银行是否向其提 供消赞信贷以及掇供何种信贷业务的重要因素。收入的稳定性也决定 了信贷业务的风险的大小，如果贷款对象的个人收入来源不稳定或发 生重大豹渡凌，会给消费借贷酶赘蘩按嚣雩偿还带来风险。因此，是否 有稳定的个人收入是贷款调镬和风险评估的主要内容。 巅业银行在进行信贷评估时，通常椴据个人或家庭的即期收入水 平翥瀣产情况，掇据其不蠢翡经济承受熊力来确定个入消费信贷懿额 度大小。而家庭可支配收入怒一项保证个人消费信贷及时还款的重要 指标，家庭可支配收入是指家庭的收入中减去个人所得税、一贱非税 斌支滋后可壶家庭自主支离的睃入，它爱暖了家纛酶滂费稻德蓄能 力。 个人收入的稳定性反映了对未来收入的一种预期。预期收入变动 对个入消费信贷的添险影确照大、更壹接。藩民家纛未来毅入预期越 好，其个人消费信贷的承受能力和信心就越强，但是如果未来的预期 收入不如预测，则可能引发个人消费信贷还款风险。现阶段，我国的 各项改革正在进行中，鲡住痨潮度改革，基本土取消了福剩分痨，改 为自主购买商品腐或单位集资建房；医疗制度改革，单位不再负担个 人的医疗费用而幽个人、单位、国家三方建立社保基金；其他如退休 养老涮疫改革、教育制度改革、就翌翻发改革等也都有一个共黼点， 即打破了由国家米承担一切赞用的局面，改为国家、单位和个人共同 承担，社会竞争的加剧，使人们的工作变动较以前频繁，这些无疑加 大了令人或家庭收入的不稳定性，往房、医疗、子女教弯费焉的增加 也加大了个人和家庭的负担，使居民的收入的不稳定性增加，未来收 入的预期不乐观，方面，使人们不敢超前消费，限制了消费信贷的 发震；另一方面，增加了消赞信贷韭务发生风险懿可麓性。 、2 消费者的道德因素 收入多少、资产价值多少是可以量化的，但人锏的道德品质却不 能量纯，因诧，尽管一些数据显示消费者的还款能力较强，但恶意豹 欠款却是不能提前显示的。诚信本是社会的一种美德，但在计划经济 ， ，1 向市场经济转孰过程中，全社会的信用观念尚未建立，缺乏全豳统一 的信蒯体系，一麓人在经济弼益的驱动下，萱个人僚耀与道德予不顾， 故意拖欠、逃脱债务，造成了消费信贷业务的风险。 3 消费者傣耀意识淡薄 在计划经济体制下，一切戬计划为溅剡。银行被入们看成燕财政 的一部分，用来弥补财政不足与支持国有企业发展。人们信用意识淡 薄，认为与银行之闯的交往不是以合同来约束的，对自己豹个人信用 记录漠不关心，瓣貌，并没有遵守合翁与守信的露念，对欠交水电费、 手机费等觉得无所谓、对被银行收取罚众还觉得很不公平就是很好的 例证。这些行为的结果必然是加大意业镶行消费信贷业务的风险。 在经济文化潜度发达静今天，个人信雳己送入麓韭纯阶段，鼗个 人信用记录可以当作一种“信息商品”进入到市场中，像商品那样可 以买裳。在发达鳃征信国家，个人信用记录经过收黛、整理、评佶后， 形成个人信用评倍掇告，然后卖给需要静裔韭镶行簿公司。蘸黼我国 出现的买方市场特征，就表现在对个人信用商品意识的萌芽，在经济 发展比较迅速的地区，个人信用意识芷在逐步加强，很多个人消费者 为了获得较好的信用评分，开始提高自汪的个入信髑意识，不酝使阁 商业银行的个人信用产品，如信用卡透支等，然后在贷款期限内及时 还款，以提高自己的售用度。 4 消费者囱身情况发生变动 消费者的健康状况恶化或发生意外是无法事先预料的，在没有防 范措施鄹担保的愤况下，也遣戒了消费信贷的风险。 2 3 2 尚未建立全社会统一的信用体系 全社会统一躲信爱体系是指在这一钵系中，有耀关的法律法热、 有征信机构、良好的诚实守信的观念、较高的违约成本、完善的保障 体系。在我国这信用体系尚未建立。主要体现在： l 。信用巷l 发不健全 建立完备的消费者信用管理的专业法律是社会信用体系的基础， 也是发展消费信贷业务的重要保障。我图的个人消费信贷要发展，要 求有良好的制度环境和业务操作准则，这些都需要从法律的角度进行 绦证。 8 0 年代以来，我国先后颁布实施了一系列经济法规，如民法 通则、民事诉讼法、公司法、担保法、破产法、票据法、 会计法、证券法等，裙步形成了必要酶法律俗系。但是这些法 规主磐偏重规范和约束以企业为代表的经营性市场主体，而对以个人 为主体晦信用行为舰范，法律法规上还基本处于空囱状态，现行法律 法觏并不德全，无法保障商建锾行行使对个人消费信贷的债权蔼出现 的贷款风险，造成对个人消赞信贷业务的法律保障不力。 我国现行法律体系还没有一部专门法律、法规来全面调整个人信 震滔动中麓各静利益关系，只有少数与个人信矮活渤相关豁法撩，翔 担保法、贷款通则、合同法、个人信用信息基础数据库管理 暂行办法，但怒与个人信用街接不够，针对性也不强；耳前法律法 蕊对个人失信对也没有疆确蕊定穗应静惩舞。 法律法规的不完善必然导致监管部门监管难、执法部门执行难的 问题。最高人民法院关于人民法院民事执行查封、捆押、冻结财产 的麓定弓l 起了镁行与法律努麴一争论，健瓢中我们可看密亟予裙关 法律法规不健全撼致法院在执行时的困难是最高法院出台这法规 的原因。 2 程关配套政策不毽垒 个人破产制度、个人财产申报制度尚未建立，社会保障制度尚 待完善。破产制度在国外已十分成熟，一虽消费者由于种种原因两无 力按露偿还贷款时可串请破产绦护，破产镑l 度可确镙消费者的基本生 活需要，同时也保障了债权方的利益。个人财产申报有利于银行掌握 借款者的实际财产数目，既可商效评估冀信用等级，又可防止借款者 恶意欠款。社会僳障亲l 度有利予保障人们的基本魏生活，从两提高其 信贷消费能力和还款能力。其他制度的建立对于建立社会信用体系也 有重要作用。 3 科学的个人信用征信、评估体系尚未建立 缀信是秀蓿鲻活动提筷静信爰信惠驻务，实践上表褒为专攮亿橇 构依法采集、调套、保存、整理、提供企业和个人的信用信息，并对 其资信情况进行评价。以满足从事信用活动的机构在信用交易中对信 用信惑的需求，鳞决信贷市绣信惠不对猕闯题。主要寇括信霜调查、 信用信息查询、信用评级和信用评分等。 我国目前仍属予非征信阉家，个人信用征信制度处于试点阶段， 2 0 0 0 年上海市公布鲍上海市个人信溺联合征信试点办法正式开 始了我国对个人信用进行征倍的历史，2 0 0 1 年1 2 月1 8 日，深圳市 也公布了深圳市个人信用征信及信用评级管理办法。目前我园还 没有全国往的个人信耀徭信枫梅，对予市溺土改信用无序滔惩仍未蔻 很好地解决。 在个人信用评髂技术方飚，话方商业银行的技术已经相当成熟， 酉方黪个人信用评估模型主黉运霜数瑾统计方法建立数学模黧进行 评分，常使用的数学模型有热型的统计网归方法、逻辑判断方法、神 经网络法和非线j 黢规划方法等等。我国商业银行对于个人信用评估的 技术还处于探索、研究阶段，没有形成科学的个人倦褥评估钵系。霹 前我网商业银行基本上采用主观打分、削断式的个人信用评分方法， 如对个人消费贷款客户的各项情况如自然状况、职业情况、家庭情况 帮与本银行关系分掰打分，计算综合褥分，评整轰撩，矗a ，a ，b b b ，b b ， b ，c 七个信用等级，最后得出授信额度或不予授倍的结果。这种评 分方法主观判断秘定性分孝厅成分较多，鬈观、定量分析成分较少，还 属于个人信用评 吉模型的初级阶段。 4 消费品= 级市场发展不完善，抵押物变现困难 溺费信贷中，以财产为抵押 乍为获褥贷款的条件，如商品房和汽 车抵押贷款中可使霜羝捧的形式获得贷款。如桑借款人不蘸偿还贷 款，银行为了避免损失，关键在于能否将抵押物顺利、足额、合法的 变卖以获取现金，因此抵押物变现成为银行化舞资产风险的重要环 节。在我国，清费晶的二手市场不发达，许多相关的法律法蕊不完善， 二手市场交易比较混乱，信息不对称现象严重，交易费用偏高，银行 难以顺利的将抵押物变现，而出于价格的波动和产晶的更新，抵押物 遣会有燹进一步贬值静风险，锓行的损失也就越大。 5 、政府对消费信贷的支持力度不够 全社会对信用的理解、对诚信的崇尚是有效控制消费信贷风险的 基穑，我国譬前还没有影成统一豹社会鬣信俸系，遮耱情况翔大了信 贷风险，使全社会的交易成本增加，降低了信贷效率，对商业银行风 险控制不利，对社会资源的有效利用不刹。 综上所述，我国信蔫铡发麴潜后发液，与政府支持滂费信贷发展 的力度不够有关，在发达国家的消费信贷发展进程中，政府的政策支 持起了歪关重要的作用。比如对于住房信贷这一各国普遍最大的个人 涪费袋霾，政府帮钎对各经济发展对期兹不同特点，给予必要的政策 扶持和引导。例如，美国政府自二战后，一直大力挟持消费信贷产业 的发展，为解决遐伍军人和贫豳地区居民的住房问题，专门成立了全 国抵舞贷款协会耩联邦全嚣抵押贷款协会，鼓励贷款机稳给诋收入家 庭发放贷款；在市场的管理方面，发达圆家通过了系列法律，规范 消费储贷各方当攀人，尤其是贷款人的行为，通过系列政策弓f 导和 法律簸控，既解决了低收入家庭静住房润题，曩时撬裔了贷款孝晁稳发 放贷款的积极性。 与其他国家棚比，我国政府一直在圈民中享有非常高的权威性和 影响力，因就，敢蒋应该在个入信尾制度既建设中懿确蠡身的功箍与 角色，发挥更加积极、主动的作用。但目前我国政府在这方面的工作 力度明显不足。消费信贷方谣的立法仍处于空白状态，政府虽然从 1 9 9 8 年开始下达了一系翻酶效策性指譬文件，毽魏范缝和裁发往约 束都不强，消费信贷市场法律制度的确立滞后于消费市场发展的需 要，市场规范化、制度化进程与消费信贷市场的追切发展严重不对称， 致使借贷双方的合法权益都无法 ! 导到有效的保障。铡如，发达鬻