（西方经济学专业论文）菲利普斯曲线在我国的适应性与实践性研究.pdf

r 、 i k i ， 1 一一 f丫lliii1iifl8lllofll16lhf7ll14ill6lll a b s t r a c t a 。w p h i l l i p s ，a ne c o n o m i s to fn e wz e a l a n d ，r e v e a l san e g a t i v ec o r r e l a t i o n b e t w e e nt h ec h a n g eo fm o n e t a r yw a g er a t e sa n dt h eu n e m p l o y m e n tr a t ei n h i sp a p e r , n a m e d t h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nb r i t i s hu n e m p l o y m e n tr a t ea n dt h ec h a n g eo fm o n e t a r v w a g er a t e sf r o m1 8 6 1t o1 9 5 7 t h e ni tf o u n dt h a t ，t h ep r i c eo f p r o d u c t sd e p e n d so n l vo n t h ec o s ta n dt h ec o s ti sm a i n l yd e c i d e db yt h ew o r k e r s w a g ew i t ht h eu n c h a n g e d p r o f i ti n t h es h o r tt e r m ，f r o mt h er e s e a r c ho fs a m u e l s o na n ds o l o t h e r e f o r et h e c h a n g eo f m o n e t a r yw a g er a t e sc o u l db er e p l a c e db yt h ei n f l a t i o nr a t e ，w h i c hr e s u l t e di nt h ef 0 啪o f p h i l l i p sc u r v e ，r e f l e c t i n gt h er e v e r s er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e u n e m p l o y m e n tr a t ea n dt h e i n f l a t i o nr a t e t h ef o r mo ft h ep h i l l i p sc u r v et h e o r yi sb a s e do nt h ea s s u m p t i o no fo n e e c o n o m y s t r u c t u r ef o rw e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e s h o w e v e r ，t h e r ei s ad u a le c o n o m yi nc h i n a ，：k 。 w h e r e b e i n g i nt h et r a n s i t i o n a n du n d e rt h a td u a le c o n o m y s t r u c t u r e ，t h e r ei st h es i t u a t i o n w i t hal o to fs u r p l u sl a b o rt r a n s f e r b yi n t r o d u c i n ga v a r i a b l eo fl a b o rt r a n s f e rr a t e t h i s p a p e rs t u d i e st h ec o r r e l a t i o na m o n gt h ei n f l a t i o nr a t e ，t h eu n e m p l o y m e n tr a t eo ft h e n o n - a g r i c u l t u r a ls e c t o ra n dt h el a b o rt r a n s f e rr a t e t h u si tp r o v i d e san e w p e r s p e c t i v ef o r t h es t u d yo f p h i l l i p sc u r v ei nc h i n aw i t hd u a le c o n o m ys t r u c t u r e f i n a l l y , t h i sp a p e ri sf r o mt h ee c o n o m i cr e a l i t yo fc h i n a st r a n s i t i o nt oc o n s t r u e ro u r ”p h i l l i p sc u r v e ”m i c r o - f o u n d a t i o n ，t ol a u n c hi t st h e o r e t i c a lr o o d e la c c o r d i n 西y a n dt ot e s t t h ee s t a b l i s h m e n ts i t u a t i o n si nc h i n ao f s e v e r a lp h i l i p sc u r v em o d e lu n d e rt h es t a n d a r do f d e v e l o p e dc o u n t r i e sb yu s i n gs i n g l e e q u a t i o ne c o n o m e t r i cm o d e l t h er e s u l t ss h o w e dt h a t ： t h e e a r l yp h i l l i p sc u r v er e l a t i o n s h i pd o e sn o te x i s t s i g n i f i c a n t l yi nc h i n a ；a d d i t i o n a l e x p e c t e dp h i l l i p sc u r v er e l a t i o n s h i pa l s od o e sn o te x i s ts i g n i f i c a n t l yi n c h i n a ；l a b o r t r a n s f e rr a t ee x p e c t e di st h ei m p o r t a n tv a r i a b l e ，w h i c hh a sc h i n af a c t s i nt h ep h i l l i p s c u r v e k e y w o r d s ：p h i l l i p sc u r v e ；l a b o rt r a n s f e rr a t e ；i n f l a t i o nr a t e ： t h eu n e m p l o y m e n tr a t eo ft h e n o n a g r i c u l t u r a ls e c t o r i i i r j l 一，、 、名， 一 ，1 ， j 中文文摘 中文文摘 新西兰的经济学家a w 菲利普斯在一篇名为1 8 6 1 一1 9 5 7 年英国失业率和货 币工资变化率之间关系的论文中，揭示了货币工资率变化与失业率之间存在反向 关系。此后，经过萨缪尔森和索罗的研究发现：在短期内，利润不变的情况下，产 品的价格只取决于成本，而成本主要由工人工资决定，所以可以用通货膨胀率来替 代货币工资变化率，由此得出了失业率与通货膨胀率之间呈反向关系的菲利普斯曲 线。 研究菲利普斯曲线具有重要的理论价值与现实意义。菲利普斯曲线在当今流行 的宏观经济学教材中占有大量篇幅，且该曲线也被宏观经济学家用作总供给曲线。 它涵盖了宏观经济研究最重要的三个内容：物价、失业、增长。我国现正处在转型 时期，适用于一元经济下的菲利普斯曲线在我国是否适用? 能否得到数据支持? 需 要抽象掉那些变量? 对我国的宏观经济政策的实施能够提供哪些有益的参考? 通过 对这方面研究可以为分析我国二元经济提供一个视角，也有助于解释为什么我国经 济问题不同于发达国家。 对菲利普斯曲线在我国是否适用，目前学术界存在两种观点，一种持肯定态度， 一种持反对态度。持肯定态度的学者的研究有三种主要的思路：一种是认为我国目 前存在菲利普斯曲线。主要是基于未预期的通货膨胀率与产出缺口之间有稳定的关 系，从而依据奥肯法则反推我国存在通过膨胀率与失业率负相关关系，如王明舰 ( 2 0 0 1 ) 。另外一种是认为未预期的通货膨胀与经济增长率正相关，又由于中国的统 计数据也恰好存在这一关系，因此而认为中国官方统计的城镇失业数据不可信，相 反认为菲利普斯曲线在中国成立，如左大培( 1 9 9 6 ，2 0 0 2 ) 、陈学彬( 1 9 9 6 ) 、刘树 成( 1 9 9 7 ) 。第三种是通过将我国劳动力转移引入分析中，使得菲利普斯曲线的理论 形式与发达国家一元经济结构的菲利普斯曲线的理论形式出现了质的差别，同时验 证了该形式的菲利普斯曲线在我国是存在的，如黎德福( 2 0 0 5 ) 。 本文通过追溯有关菲利普斯曲线理论形式发展过程，认为菲利普斯曲线的理论 形式并不是一成不变的，依据具体的经济环境而变化。所以研究思路与黎德福( 2 0 0 5 ) 是一样的，但是较之在理论推导方面更加关注我国经济的实情，考察研究菲利普斯 曲线在我国适用的的经济环境。在此基础上推导出菲利普斯曲线在我国的理论形式， v 福建师范大学硕士学位论文 这与黎德福( 2 0 0 5 ) 年的理论形式是不同的。并且在实证部分得出本文推导的菲利 普斯曲线形式更能很好地被我国样本数据所支持。 在一些经典的宏观经济学教科书中，对菲利普斯曲线论述有明确地提示，现在 流行的菲利普斯曲线是建立在一元经济结构基础知识，但这些提示大多还是隐含地 表达，如布兰查德所著述的宏观经济学。又因为菲利普斯曲线所研究的内容对经 济现象认识尤为重要，因此有必要从我国二元经济结构出发研究符合我国经济现实 的菲利普斯曲线理论形式，并使用计量手段去验证该理论形式。 根据研究目的，研究内容分为五章。 绪论：介绍本论文的选题背景和研究意义，综述国内外学术界对菲利普斯曲线 的研究现状，阐述论文的研究内容和研究方法，并列出论文的几点创新之处及不足。 第一章：菲利普斯曲线理论范式演化与评述。主要从提出、质疑、发展菲利普 斯曲线理论的线路来论述有关菲利普斯曲线的研究成果，并在此基础上加以评析。 第二章：菲利普斯曲线研究在我国的经济环境考察。主要分为两部分：第一部分 菲利普斯曲线研究在我国的环境考察的必要性：第二部分梳理研究菲利普斯曲线在 我国的经济环境。 第三章：菲利普斯曲线在我国的理论模型。主要包括抽象出我国经济实情中有关 菲利普斯曲线推导的微观基础中的变量，建立理论模型，并对模型的理论含义进行 探讨。 第四章：实证分析。主要包括三部分：一部分是检验各种重要的发达国家一元经 济的菲利普斯曲线模型在我国是否成立：另一部分是对第三章所建立的理论模型进 行估计和检验，并与我国其他研究者研究成果进行比较；最后一部分利用v a r 模型 对文中所建立的菲利普斯曲线中涉及到的变量进行因果性检验、脉冲响应分析和方 差分解，从而达到更进一步认识这些时序变量的目的。 第五章：结论。主要总结理论和实证研究结果，并根据结果提出相关政策建议。 v i j i 卜 i 一 目录 目录 中文摘要。 a b s t r a c t 中文文摘。v 目勇乏。 绪论1 第一章菲利普斯曲线理论范式演化与评述。 第一节菲利普斯曲线研究发展历程。 第二节浅评关于菲利普斯曲线研究 第二章 第一节 第二节 第三章 第一节 7 菲利普斯曲线在我国的适应性研究- 1 5 - 菲利普斯曲线研究环境在我国考察的必要性一1 5 - 梳理研究菲利普斯曲线在我国的经济环境。：1 6 菲利普斯曲线理论模型在我国的修正- 1 9 - 两部门经济模型中劳动力市场构成- 1 9 - 第二节劳动力转移对菲利普斯曲线理论模型影响分析 第三节 菲利普斯曲线理论模型在我国的建立 第四节 第四章 菲利普斯曲线在我国的理论形式含义探讨。 菲利普斯曲线在我国的实证分析。 第一节数据来源、变量统计描述 第二节估计与检验菲利普斯曲线在我国的理论模型。3 7 - 第三节估计与检验其它菲利普斯曲线理论模型 第四节比较分析实证结果。- 4 7 - 第五节基于向量自回归( w 岖) 模型实证分析。- 4 7 第五章结论及政策建议。 附录a 数据。 5 1 - 附录b 劳动力转移率测算表。- 5 5 - 附录c向量自回归( v a r ) 模型估计结果 t 参考文献m m - - 6 1 - 3 v 福建师范大学硕士学位论文 攻读学位期间承担的科研任务与主要成果。- 6 7 - 致谢 个人简历。 。- 7 1 v 一 是我国是发展中国家，面对的经济问题更为复杂，更为多样化。除了通货膨胀率和 失业率两变量外，还必须考虑劳动力转移这个变量。1 9 7 8 年改革丌放以来，我国经 济结构不断变化，资源配置也不断优化。最为醒目的是劳动力资源重新配置一劳动 力从农村到城市的转移。劳动力顺利转移是解决我国三农问题的一个关键因素。劳 动力向城市转移既能实现我国经济结构优化，又能提高农民收入，从而推动我国经 济社会良性互动发展。所以，研究我国现实问题，不能置劳动力转移而不顾。劳动 力转移不仅为我国政府所重视，更关系经济参与者的切身利益。农村过剩劳动力通 过向城市转移为城市经济繁荣提供保证，也是我国经济结构优化，产业结构升级、 生产效率改善的重要途径。具体到微观市场上，劳动力转移使城市的企业获得“扩大” 了的劳动力总量，而农户也避免了剩余劳动力资源浪费，提高自身收入。 随着全球金融危机爆发，需求急剧萎缩，对世界经济产生了巨大的冲击。发达 国家纷纷将矛头指向我国，认为我国通过操纵汇率来维持出口导向型的经济增长模 式。随之而来是对我国出口贸易的责难，我国出口数量减少。据统计，2 0 0 9 年前十 个月我国外贸出口9 5 7 3 6 亿美元，同比下降2 0 5 。对出口减少，必然会对我国经 济造成不利影响，对劳动力转移也会造成不利影响。 本选题立足于我国经济现实，通过验证菲利普斯曲线在中国的适用性，增加劳 动力转移这个变量，重新构筑适应中国国情的菲利普斯曲线，以期更好地分析与解 释我国的宏观经济形势并提出相应的对策建议。在考虑现实的经济背景下，把劳动 力转移当作我国经济转型过程中重要的变量。同时，也关注我国经济另外两个重要 变量，即通货膨胀率和失业率。 福建师范大学硕士学位论文 ( 二) 选题意义 选择研究菲利普斯曲线有重要的理论意义，这可以从对比国外宏观经济研究得 出。众所周知，当今流行的宏观经济学教材，对其进行大量的介绍。有关菲利普斯 曲线的研究也成就了许多经济学者，如菲利普斯、菲尔普斯和弗里德曼等。后两者 获得诺贝尔经济学奖，这也与其对菲利普斯曲线的深化研究有关。并且菲利普斯曲 线也是宏观经济学家经常用作的总供给曲线( a s ) 1 lo 其地位可想而知。但是，正 如所言，该关系有其成立的前提。这些前提是否能在我国满足? 这就需要从理论角 度考察。我国j 下处在转型期，一个重要的现象是二元经济。而菲利普斯曲线在西方 发达国家的一元经济下得到数据支持，二元经济结构背景下能得到支持吗? 回答这 个问题不仅需要考察发达国家菲利普斯曲线的微观基础，还需要考察我国各微观主 体的决策方式、行为规律及其暗含的宏观变量关系。更重要是需要通过实证分析来 检验。通过对这方面研究可以为分析我国二元经济提供一个视角，也有助于理解我 国经济问题不同于发达国家经济问题。 选择研究菲利普斯曲线在我国的适用性及表现也有着重要的现实意义。众所周 知，菲利普斯曲线从一开始就吸引着众多宏观经济研究者。究其原因，是其所暗含 的现实意义，因为它为政策制定者提供了一个简约而不简单的政策工具，即可以用 高通货膨胀率换取低失业率。正是因为这个简约的政策工具让许多研究者探讨其背 后的深层含义；也让政策制定者得到简单的操作规则。无论是一开始提出的简单菲 利普斯曲线还是后来附加预期的菲利普斯曲线都使发达国家政策制定者有选择的机 会。但在我国不得不面对一个重要问题是，我国农业人口长期占大多数比重，农村 有大量剩余劳动力，隐性失业严重。而我国目i j 统计的失业率是城镇登记失业率， 由于城镇登记失业人员仅包括非农户口、大量的农村隐性失业者及城镇未登记的失 业者，城镇登记失业率并不能代表我国真实失业率，二者或许相差很远，甚至变化 趋势也未必相同。所以从这层意义上讲，由于我国的城镇人口失业率没有涵盖农村 隐性失业者，因此，菲利普斯曲线无法在我国得到全面的验证，我们只能验证城镇 失业率与通货膨胀之间是否存在反向关系。但是可以验证城镇失业率和通货膨胀率 是否具有菲利普斯曲线所暗含的反向关系。如果没有这种关系，我国政府在制定政 策时，就不能把城镇登记失业率作为太重要的参考变量，像发达国家那样。因此， 检验城镇失业率与通货膨胀率关系有重要的政策含义。另外，本文是在考虑我国二 i l lm i l t o nf r i e d m a n 。e t s t u d i e si nt h eq u a n t i t y t h e o r yo fm o n e y c h i c a g o ：u n i v e r s i t yo fc h i c a g op r e s s 1 9 5 6 绪论 元经济且转型过程的背景下分析问题，所以劳动力转移必然会是实证分析的一个变 量。这也有政策含义，因为劳动力转移是解决三农问题一个有效的长期使用的手段， 并且新世纪国家连续六次出台中央一号文件锁定“三农”问题。 本文从菲利普斯曲线形成机理去改变研究策略，从而把劳动力转移率引入分 析。劳动力转移数据同样不可得，但在二元经济结构下可以近似计算出来，这个策 略即为黎德福( 2 0 0 5 ) 年第一次所用。但是本文在理论模型推导和计量检验都更进 一步，并且通过建立v a r 模型进一步通过多个角度研究。 本文努力在以下方面来丰富已有的文献：( 1 ) 利用城镇失业率考察菲利普斯曲 线在我国适用性；( 2 ) 在二元经济结构模型下，引入劳动力转移，从微观基础推导 我国“特有”的菲利普斯曲线的理论形式；( 3 ) 估计并检验我国特有的菲利普斯曲线， 同时与相关研究结论做比较；( 4 ) 更进一步建立v a r 模型，去考察我国特有的菲利 普斯曲线中变量的向量自回归的参数、格兰杰因果性关系、不同冲击下的脉冲响应 及方差分解。 二、文献综述 经济学领域一直存在自由经济与国家干预这两种思潮。但是该二者实质上在不 断地吸取对方的优点，如研究方法，重要结论等。因此这两大思潮从另外一个角度 可以看作是知识的积累过程。2 0 世纪3 0 年代大萧条给自由放任经济敲响警钟，也 使得经济研究者再思考已有的经济学知识。1 9 3 6 年凯恩斯就业、利息和货币通论 发表标志着国家干预经济学思潮进入一个新时代。1 9 5 8 年，菲利普斯研究得出：货 币工资变动率与失业率存在负相关关系。1 9 6 0 年，利普西为这种负相关关系提出了 理论解释。1 9 6 0 年，萨缪尔森和索罗用通货膨胀率代替货币工资变动率，得出了通 货膨胀率与失业率负相关关系。这样就给政策制定者提供一个简单的操作工具一高 通胀换取低失业。1 9 6 8 年，弗里德曼指出长期的菲利普斯曲线所暗含的负相关关系 并不存在。弗里德曼这一超前判断，在2 0 世纪7 0 年代得到验证【1 1 。期间，出现了 经济滞涨，这表明之前的菲利普斯曲线所暗含负相关关系不存在了，现实是出现高 通胀与高失业“双高”并存的困境。较之于弗里德曼、费尔普斯等货币主义学者关 于菲利普斯曲线的观点而言，理性预期学派学者更激进得多，他们认为并不存在这 种负相关关系，即使短期电不存在。新凯恩斯主义学者，如布兰查德、曼昆、费希 i mf r i e d m a n t h er o l eo fm o n e t a r yp o l i c y a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w 1 9 6 8 - 3 - 一 福建师范大学硕士学位论文 尔等吸取货币主义学派和理性预期学派的一些思想，重新认识经济实体，+ 让研究建 立在微观基础上，认为即使假定经济参与者完全理性，但在劳动力市场、产品市场 与货币市场都存在摩擦，这样又认为菲利普斯曲线所暗含的关系是存在的。 关于菲利普斯曲线在我国研究已有不少。栗树和( 1 9 8 8 ) 研究发现在1 9 5 3 年至 1 9 8 6 年，菲利普斯曲线在我国的表现出一波三折特征，先后经历了正相关、正负相 关交替与负相关关烈。运用计量方法，陈学彬( 1 9 9 6 ) 研究发现，我国通货膨胀 率与失业率之间关系不能用菲利普斯曲线很好解释1 2 1 。刘树成( 1 9 9 9 ) 研究发现我 国通货膨胀率与经济增长率正相关性显著，进一步推断菲利普斯曲线与奥肯定律在 我国也成立1 3 l 。王明舰( 2 0 0 0 ) 使用产出缺口( 实际产出较潜在产出增加的百分率) 与通货膨胀率数据，研究发现产出缺口与通货膨胀率存在正相关关系，与刘树成同 样逻辑并认为菲利普斯曲线与奥肯定律在我国也存在1 4 】。 但是黎德福( 2 0 0 5 ) 对这种推论提出了质疑，并用二元经济模型首次实证研究 我国的菲利普斯曲线与奥肯定律在我国的理论形式并实证分析指出西方国家菲利普 斯曲线所暗含的通货膨胀率与失业率负相关关系在我国实证研究结果并不是统计显 著的，但是二元经济假设下的劳动转移率与通货膨胀率正相关系数是统计显著的【5 1 。 周长才( 2 0 0 1 ) 通过估计我国城市隐性失业率与农村隐性失业率后，用总的失业率 研究了失业率与经济增长率负相关关系在我国成立情况，发现统计关系显著，因此 认为奥肯法则在我国成、- ) - 1 6 1 。 菲利普斯曲线在我国实证研究较多，但由于数据缺乏，束缚了研究者手脚，即 使采用估计隐性失业率的总失业率也不能真正证实我国通货膨胀率与失业率关系， 即菲利普斯曲线在我国是否成立。我国统计数据中失业率仅仅是城镇登记失业率而 不是经济整体失业率，而通货膨胀率却是我国整体的通货膨胀率。所以仅仅使用城 镇失业率不能充分论证菲利普斯曲线在我国的是否成立。尽管周长才考虑了我国存 在的大量隐性失业现实，并估计出隐性失业率的具体数值，但这并不能代替真实失 业率，并且所使用的计量经济学方法不能解决代理变量所带来的估计问题，并且估 计结果也很敏感。 “栗树和经济增长货币供心与价格水平建国以来我国物价总水平变动管理世界。1 9 8 8 ，( 1 ) ：4 3 5 6 引陈学彬对我国经济运行中的菲利普斯蓝线关系和通涨预期的实证分析财经研究1 9 9 6 年( 8 ) o 刘树成论中国的菲利普斯曲线管理世界1 9 9 7 ，( 6 ) ：2 1 川t 明舰中国通货膨胀问题分析北京大学出版社2 0 0 0 ：1 3 8 - 1 7 0 黎德福二元经济条件下中国的菲利普斯曲线和奥肯法则世界经济2 0 0 5 ( 8 ) 哺周长才经济增长与失业：奥肯定律在中国的存在性检验学术研究 2 0 0 1 ( 1 2 ) 绪论 在失业率数据不可得的情况下，只能用理论模型来推导及估计我国自己的菲利 普斯曲线，为此黎德福巧妙地使用了二元经济模型在推导我国自己的菲利普斯曲线 理论模型迈出了一大步，但是在实证时仍然受失业率数据影响，不能真正验证菲利 普斯曲线在我国是否成立。 总之，研究菲利普斯曲线在我国的情况，无论验证它的存在性，推导不同的理 论形式，在实证理论模型、研究方法上都与国外研究有着显著差异。虽然受到失业 率数据困扰，研究者仍然要发挥创造力去巧妙地研究我国的失业率、通货膨胀率、 经济增长率这些关系，并需要结合我国所处的转型的发展中国家大背景下进行分析。 三、研究内容 根据研究目的，研究内容分为五章。 第一章：菲利普斯曲线理论范式演化与评述。主要从提出、质疑、发展菲利普 斯曲线理论的线路来论述有关菲利普斯曲线的研究成果，并在此基础上加以评析。 第二章：菲利普斯曲线研究在我国的经济环境考察。主要分为两部分：第一部 分菲利普斯曲线研究在我国的环境考察的必要性；第二部分梳理研究菲利普斯曲线 在我国的经济环境。 第三章：菲利普斯曲线在我国的理论模型。主要包括抽象出我国经济实情中有 关菲利普斯曲线推导的微观基础中的变量，建立理论模型，并对模型的理论含义进 行探讨。 第四章：实证分析。主要包括三部分：一部分是检验各种重要的发达国家一元 经济的菲利普斯曲线模型在我国的是否成立；另一部分是对第三章所建立的理论模 型进行估计和检验，并与我国其他研究者研究成果进行比较；最后一部分利用v a r 模型对文中所建立的菲利普斯曲线中涉及到的变量进行因果性检验、脉冲响应分析 和方差分解，从而达到更进一步认识这些时序变量的目的。 第五章：结论。主要总结理论和实证研究结果，并根据结果提出相关政策建议。 四、研究方法 研究内容、研究目的决定研究方法。在推导菲利普斯曲线在我国的理论模型时， 采用了理论与现实相结合的方法，使得理论模型建立在我国二元经济结构基础之上。 在实证分析部分，采用了单方程的动态计量模型估计方法，同时建立向量自回归 ( w 嫩) 模型，在该模型基础上继续采用脉冲响应与方差分解手段去研究相关问题。 福建师范大学硕士学位论文 五、可能创新点与不足 力求把握我国复杂的经济现象，准确地抽象出所要研究的变量以及变量间内在 联系，并在理论上严格推理，导出理论模型，同时能从实证角度支持自己建立的理 论模型的确超出了笔者研究生学术能力。因此本文不奢求华丽优美，只求理论模型 建立在经济基础上，实证支持理论。通过文献查询。发现菲利普斯曲线在我国的理 论模型的涉猎者极少，实证也几乎实证国外理论模型。 可能创新点：( 1 ) 在国内学者两部门研究的基础上，概述我国实情、抽象出相 关重要变量、建立与其它研究者不同理论模型，并将劳动力转移率引入到理论模型 中：( 2 ) 估计并验证该理论模型与其它模型优异之处；( 3 ) 本文对通货膨胀率采用 消费物价指数( c p i ) 与零售物价指数( r e l ) 两种度量手段，并且在模型估计时对 两种度量手段分别进行估计： 不足：与国内其它研究者一样，研究数据受到限制，并不能真币彻底检验菲利 普斯曲线在我国是否成立。 第一章菲利普斯曲线理论范式演化与评述 第一章菲利普斯曲线理论范式演化与评述 第一节菲利普斯曲线研究发展历程 一、原始菲利普斯曲线及其理论解释 正如斯密、凯恩斯，英国经济学者总有天才般地发现。虽然英国经济学者菲利 普斯不如斯密、凯恩斯那么耀眼，但他在1 9 5 8 年发表的( 1 8 6 1 1 9 5 7 年英国失业 率和货币工资变化率之间关系开启了此后关于菲利普斯曲线的争论，同时也开垦 了众多出色经济学者可以研究的领域，成为了各个宏观经济流派的“必争之地”。在 文中，菲利普斯认为1 8 6 1 年至1 9 5 7 年英国的货币工资与失业率有着负相关关系【1 1 。 其理论线性形式可以简单表述为：l n 彬。一口“，a 0 。其中嘭、l l f 分别代表t 时 期的货币工资和失业率，而一a 表示的是负相关系数。该统计关系表明：英国此期间 的失业率与货币工资变化率有稳定的负相关关系，即高的失业率意味着低的货币工 资变化率或者高的工资变化率意味着低的通货膨胀率1 2 1 。这在当时并没有严格的理 论基础，但它像一处宝藏一样吸引着直觉灵敏的经济研究者。 由于缺乏相关理论解释，这种负相关关系在因果关系的认识上显然陷入了困境 是高失业率造成了低货币工资变化率还是低货币工资变化率造成高失业率? 或 者它们间关系仅仅是巧合? 这需要从理论逻辑上给予解释。1 9 6 0 年，利普西给出了 该关系的一个理论逻辑，即高失业率造成低货币工资变化率。由于涉及到工资变化 率，利普西自然选择劳动力市场去研究，他认为货币工资变化由劳动力市场上厂方 相对劳动力供给的劳动力需求变化所引起相对劳动力供给的过度需求所引起劳 动力货币工资升高；并且用劳动力市场的失业率来衡量对劳动力过度需求低失 业率代表更高劳动力需求。将其二者联系起来就形成了对菲利普斯曲线的理论解释， 使其从统计关系向因果关系迈进了一大步低失业率意味着更高对劳动力过度需 求，从而意味着更高的货币工资。其理论逻辑可以通过一个复合函数表达出来： 形= 厂“ ，) ) ，其中表示t 时期过度需求，且厂 o , x 0 。该函数最为主要是 引入了对劳动力过度需求薯这个中介，使菲利普斯曲线实现理论升华。 i i ia p h i l l i p s t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nu n e m p l o y m e n ta n dt h er a t eo fc h a n g eo fm o n e yw a g er a t e si nt h eu n i t e d k i n g d o m e c o n o m e t r i c a 1 9 5 8 ：2 8 3 - - - - 2 9 9 i 御ng r e g o r ym a n k i w ，r i c a r d or e i s s t i c k yi n f o r m a t i o nv e r s u ss t i c k yp r i c e s ：ap r o p o s a lt or e p l a c et h e n e w k e y n e s i a np h i l l i p sc u r v e t h eq u a r t e r l yj o u r n a lo fe c o n o m i c s 2 0 0 2 ，1 17 ( 4 ) 福建师范大学硕士学位论文 二、对菲利普斯曲线的修正 利普西的工作使得菲利普斯曲线具有了理论基础，这看似应该对菲利普斯曲线 研究至少暂时画个句号，但新古典综合学派的萨缪尔森与索洛两位大师在1 9 6 0 年更 进一步，使得菲利普斯曲线具有了后来流行的面目，并具有了浓重的政策色彩。 他们于1 9 6 0 年发表了达到并维持稳定的价格水平问题：反通货膨胀政策的分 析的论文中，他们所做的一个重要的工作是把原始菲利普斯曲线中货币工资变化 率“替代”为通货膨胀率。他们这样做的理由是：货币工资构成产品价格最重要的组 成部分，在假定产品成本仅为货币工资时，这点更为明显；假定货币工资与产品价 格存在一个固定的比率，则货币工资变化率就与产品价格变化率相同；产品价格变 化率即为通货膨胀率。从而直观上可以得出：低失业率意味着高通货膨胀率。所以 他们巧妙地通过一个产品价格定价机制就实现了对原始菲利普斯曲线的修正用 失业率与通货膨胀率负相关关系去“替代”失业率与货币工资变化率的负相关关系。 可以用个理论模型直观说明：产品定价机制为货币工资一个固定比例p = ( 1 + ) 形， 则羁一1 1 1 一a l n 彬一一口“。，其中j c l 代表固定价格加成参数，以代表通货膨胀率【1 1 。 他们研究成果有更重要的政策含义与实践意义。换另一个角度去思考这个问题， 虽然菲利普斯揭示的是一种统计关系，虽然利普西得出低失业率引起高货币增长率， 虽然萨缪尔森与索洛沿着利普西思路也可以得出低失业率引起高通货膨胀率，但是 又是什么引起了失业率变化? 什么引起了对劳动力过度需求? 这显然又是一个更为 棘手的问题。再换另外一个角度去思考，如果这种负相关关系是稳定的，无论通货 膨胀率有多高，无论失业率有多低，它们之间关系是稳定的。即如果政策制定者能 够影响其中一个变量，另外一个变量也应该发生相应变化使得二者满足该“稳定”的 负相关关系。显然政府可以影响通货膨胀率，所以失业率“应该”依据修正了的菲利 普斯曲线所暗含的负相关关系发生相应变化。这就是萨缪尔森与索洛所做工作的实 践意义，他们为政策制定者找到一个方便政策捷径通过直接调控通货膨胀率从 而间接调控失业率。所以该含义是，即使不需要解释它们通货膨胀率是失业率变化 的原因，也可以实现政策效果仅仅需要依赖的是“稳定”的二者关系。自从戴上实 践意义的光环，菲利普斯曲线就声名远播。 三、对菲利普斯曲线修正的另一种研究 i i lp a l l la s a m u e l n r o a nm s o l o w a n a y t i c a ia s p e c t so fa n t ii n f l a t i o np o f i c y t h ea m e r i c a ne c o n o m i c r e “c 。1 9 6 0 ( 5 ) 第一章菲利普斯曲线理论范式演化与评述 原始的菲利普斯曲线已经经过萨缪尔森与索洛工作而发生了“变形”，但另外一 个研究者奥肯在1 9 6 2 年发现了著名的奥肯定律，这也是一个统计的形式。奥肯定律 揭示的是失业率与产出增长率的负相关关系。该定律直接的政策含义显然不如修正 的菲利普斯曲线：失业率与产出增长率都难以直接调控，它们一般是政策制定者目 标变量，而不是控制变量，但通货膨胀率可以方便成为控制变量【1 1 。但是把菲利普 斯曲线与奥肯定律结合起来，会推出一个政策性、实践性都很强的结论，在政策含 义上可以和菲利普斯曲线相提并论。 奥肯定律表达式：, l t 。一卢g ，t ，卢 o 。其中一卢、g y t 分别代表相关系数与产出 增长率。而修正的菲利普斯曲线表达式是：嘎。- - a u ，将二者结合起来就可以得到 通货膨胀率与产出增长率的关系正相关关系式：啊。a , a g y , 。这就实现了菲利普斯曲 线的第二种修正，同时也使菲利普斯曲线的政策含义得到了扩展，并且也使得奥肯 定律具有了政策含义：政策制定者通过直接调控通货膨胀率进而间接实现对产出增 长率的调控。 至此，把萨缪尔森与索洛的对菲利普斯曲线研究成果与奥肯对奥肯定律的贡献 结合起来，可以得到很强的政策含义：政策制定者只需通过直接调控通货膨胀率从 而达到间接调控失业率或产出增长率。但很强的政策含义背后是假定通货膨胀率与 失业率负相关关系是稳定的，通货膨胀率与产出增长率正相关关系是稳定的，无论 在什么环境下这些关系都是稳定的，这样才能使政策制定者不必考虑各种未定环境， 而只需按照模型所暗含的稳定的相关参数进行调控，即可实现对经济重要变量的调 控。但是这种稳定关系，在理论与实践都受到了挑战，菲利普斯曲线也在某种程度 上受到了重创。 四、货币主义学派关于菲利普斯曲线的质疑 货币主义学派代表人物弗里德曼认为，菲利普斯曲线所暗含的负相关关系在长 期中并不存在。他们认为经济长期中存在一个自然失业率，失业率在长期会保持在 自然失业率的水平上，并且自然失业率与通货膨胀率无关，但他们认为该负相关关 系在短期中存在。他们的短期与长期的视角足建立在对市场有效性的基础上的。市 场有效性关键一点是经济参与者对价格信号的反应灵敏度。在短期内，经济参与者 存在“货币幻觉”，不能完全区分名义变量和实际变量。所以他们认为：当存在“货币 i l l 邹薇等中国经济对奥肯定律的偏离与失业问题研究世界经济2 0 0 3 ( 6 ) 福建师范大学硕士学位论文 幻觉”时，厂商面对其自己的产品价格提高时，误认为是市场对其产品需求增加所导 致的，而不是市场价格整体上升，所以厂商下步反应是增加他自己的产量。当所有 厂商都面对名义变化而去增加产量时，他们必然增加对劳动力需求，劳动力市场上 厂商整体对劳动力需求普遍增加，这样就使劳动力出现过度需求增加，对劳动力过 度需求则会造成劳动力货币工资上升。而劳动力也同厂商一样存在“货币幻觉”，不 能正确预期其实际工资水平，误认为他们自己的实际工资上升，这样他们会应货币 工资增加而增加对劳动力供给，从而产量增加，这样就出现了价格水平变化和产出 量正相关关系与价格水平变化和失业率负相关关系l l j 。因此他们认为短期菲利普斯 曲线的含义是失业率与通货膨胀率负相关。但他们指出该关系在长期并不存在，因 为他们认为：随时间推移，厂商会发现整个经济的价格水平都上升了，市场对其产 品的实际需求并没有变化；如果厂商的生产是按照其实际价格而决定，则厂商的最 优产量是其产品实际价格的函数：因此厂商如果发现其产品实际价格并没有显著变 化，而是和“货币幻觉”前一样，则他们自然会把产量调整的最优水平，如果“货币幻 觉”前其恰好处在最优产量时，厂商就会把产量调整到“货币幻觉”前的水平；劳动力 市场上的反应也有类似的逻辑过程，劳动力发现整个经济的产品价格普遍上升，刚 好抵消其货币工资上升的部分：如果劳动力决定劳动力供给水平是按照实际工资而 不是货币工资时，则其劳动力供给的最优水平是实际工资的函数；当劳动力发现其 实际货币工资并没有上升且“货币幻觉”前他们劳动力供给水平处在最优时，则他们 会把劳动力供给水平恢复到“货币幻觉”前的水平：这样厂商把产量调整到“货币幻 觉”前水平，并且其对劳动力需求相应恢复到之前水平，同时劳动力市场的劳动者也 会把劳动力供给恢复到“货币幻觉”前水平，则一切都恢复到“货币幻觉”前水平，即 产量未变，失业率也未变。变化了的仅仅是名义变量，所有厂商生产产品价格都上 升同样比例，劳动力名义货币也会上升同样比例。因此随着“货币幻觉”消失，失业 率与通货膨胀率的替代效应会消失。此时的失业率即是自然失业率，自然失业率是 厂商与劳动者完全信息条件下最优决策的结果，因此只要市场参与者享有完全信息， 市场参与者做出的最优决策结果便使失业率恰好处在自然失业率水平。用几个简单 的函数关系可以直观表达其短期“货币幻觉”与长期“货币幻觉”消失：设厂商最优劳 动力需求量是对厂商生产的产量的增函数，而生产产量是厂商估计的市场上对其产 品的实际需求量的函数，而估计的实际需求量是估计的实际价格的增函数，即为 i i jm f r i e d m a n t h eq u a n t i t yt h e o r yo fm o n e y - - ar e s t a t e m e n t u n i v e l s i t y c h i c a g op r e s s 1 9 5 6 j 第一章菲利普斯曲线理论范式演化与评述 瑶= 厂 ：( 式”，其中甚、醯、尤分别表示厂商1 对劳动力需求量、其产品的 生产量与厂商估计得其产品的实际价格。劳动者的最优劳动量供给是其估计的实际 工资的函数：e = j ( 吖) ，其中e 、嵋分别表示劳动力供给量与实际工资。假设在 t 货币幻觉，时，成与吖增加，则磁、e 、配都增加，随着“货币幻觉，的消失，虎 与吖都恢复到原来水平，磁、e 、配也相应恢复到原先水平。而自然失业率是 货币幻觉消失后厂商的劳动力需求最优决策与劳动者最优决策博奔结果，是稳定的 结果。 至此，货币主义学派在政策层面上相应认为：政策制定者可以通过货币政策提 高产品价格水平，但厂商与劳动者由于存在“货币幻觉”效应使得产量增加，失业率 下降。但随着货币幻觉消失，这种政策效应也相应消失。因此菲利普斯曲线的负相 关关系在短期是负相关关系，而长期由于货币幻觉消失使得失业率处在自然失业率 水平，与通货膨胀率无关。因此他们认为虽然菲利普斯曲线可以在短期存在，同时 政府也可以通过货币政策提高产量，但产量最终要恢复到原先水平，失业率也会恢 复到自然失业率的水平，并且代价是更高的价格水平1 1 1 。所以货币主义学派对菲利 普斯曲线质疑只是质疑其长期的效果，同时他们认为市场是有效的，这种货币幻觉 效应迟早会消失。 五、附加预期的菲利普斯曲线 在强调预期对菲利普斯曲线理论形式影响方面，早在2 0 世纪6 0 年代，新凯恩 斯主义代表人物费尔普斯认为，在考虑菲利普斯曲线时，应该把预期纳入分析范畴。 这和弗里德曼对因“货币幻觉”而使菲利普斯曲线短期有效结论所强调预期作用一 样。这便是附加预期的菲利普斯曲线通货膨胀率不仅与失业率有关而且与预期 的通货膨胀率有关，并且是一比一的关系。即附加预期的菲利普斯曲线可以表示为 巧；矿一删。因此它具有十分重要实践意义：如果能降低人们对通胀的预期就可 以使实际的通货膨胀率自动降低，而不必通过增加失业率，进而牺牲产出来实现； 同样也意味着即使通货膨胀率不必上升，但因预期的通货膨胀