（金融学专业论文）内部评级法及其在我国银行信用风险管理中的应用.pdf

摘要 摘要 2 0 0 4 年6 月2 6 日，十国集团的中央银行行长和银行监管当局一致同意公布资本 计量和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔新资本协议。新资本协议提出了三 大支柱：资本充足率、监管部门监督检查和市场约束，并更为重视风险计量的精确性、 敏感性和标准化。新资本协议对银行信用风险计量提出了两种可供选择的方案，即标准 法、内部评级法( i n t e r n a lr a t i n g s b a s e da p p r o a c h ，简称i r b 法) ，特别是内部评级 法体系，实施内部评级法不仅可以使银行直接降低资本要求，提高资本充足率，而且还 可以享受国际清算银行给予的资本优惠等好处，这必将会对未来银行业的发展产生深刻 的影响。 内部评级法作为信用风险的分析工具和技术平台，在银行风险管理中处于核心地 位，内部评级系统所提供的违约概率、违约损失率、预期损失以及非预期损失等关键指 标在授信审批、贷款定级、风险预警等信贷管理流程中发挥着重要决策支持作用。面对 我国商业银行信用风险管理落后的现状，构建和发展适合我国银行业发展的内部评级体 系势在必行。 本文以信用风险管理为出发点，详细地介绍了巴塞尔新资本协议中关于内部评级法 的主要内容和最低实施标准，对内部评级法与标准法作了比较分析，论述了实施内部评 级体系对我国银行业产生的影响，并考察了国外发达国家实施内部评级法的经验和管理 信用风险的先进方法。文章最后通过分析我国信用风险管理的现状和实施内部评级法面 临的现实困难，提出了构建适合我国商业银行特点的内部评级体系途径。 关键词新巴塞尔协议内部评级法信用风险管理 a b s t r a c t a b s t r a c t j u n e2 6 ，2 0 0 4 g 一10c e n t r a lb a n k e r sa n db a n k i n gr e g u l a t o r sa g r e e db yt h e ”i n t e r n a t i o n a l a g r e e m e n t so nc a p i t a lm e a s u r e m e n ta n dc a p i t a ls t a n d a r d s ：a m e n d m e n tf r a m e w o r k ”t h a tt h e n e wb a s e lc a p i t a la c c o r d t h en e wc a p i t a la c c o r dp r o p o s e db yt h r e ep i l l a r s ：c a p i t a l a d e q u a c yr a t i o ，m a r k e ts u p e r v i s i o na n di n s p e c t i o na n ds u p e r v i s i o nd e p a r t m e n t sb o u n da n d m o r ea t t e n t i o nt or i s km e a s u r e m e n ta c c u r a c y , s e n s i t i v i t ya n ds t a n d a r d i z a t i o n n e wc a p i t a l a c c o r df o rt h eb a n k sc r e d i tr i s km e a s u r e m e n ts u g g e s t e dt w oo p t i o n sa l eo p e n ，s t a n d a r d i z e d a p p r o a c h ，i r b ( i n t e r n a lr a t i n g s b a s e da p p r o a c h 1 i s t e di r a 3 ) ，i np a r t i c u l a rt h ei n t e r n a lr a t i n g s y s t e m i m p l e m e n ti n t e r n a lr a t i n gc a nd i r e c t l yr e d u c et h ec a p i t a lr e q u i r e m e n t sf o rb a n k st o i m p r o v et h e i rc a p i t a la d e q u a c yr a t i o s w ec a na l s oe n j o yp r e f e r e n t i a lc a p i t a lg i v e nb yt h e b a n kf o ri n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t sa n do t h e rb e n e f i t s t h i sw i l li n e v i t a b l yh a v eap r o f o u n d i m p a c to nf u t u r ed e v e l o p m e n t si nt h eb a n k i n gi n d u s t r y a sac r e d i tr i s ka n a l y s i st o o l sa n dt e c h n o l o g yp l a t f o r ma tt h ec o r eo ft h eb a n k sr i s k m a n a g e m e n t ，i r bp l a y sav e r yi m p o r t a n tr o l e i nb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t c h i n a s c o m m e r c i a lb a n k sa r ei m p e r a t i v et ot h ed e v e l o p m e n to ft h ei n t e r n a lr a t i n gs y s t e m t h i sp a p e rf i r s tb a s e so nc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n dh a sad e t a i l e di n t r o d u c t i o no ft h e n e wb a s e lc a p i t a la c c o r da n dc o m p a r e si r bw i t hs t a n d a r dm e t h o d s t h e nt h ep a p e r d i s c u s s e st h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ei n t e r n a lr a t i n g ss y s t e mf o rt h ei m p a c to fc h i n a sb a n k i n g i n d u s t r ya n di n t r o d u c e st h ei m p l e m e n t a t i o no fi n t e r n a lr a t i n go ft h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t e x p e r i e n c ea n da d v a n c e dm e t h o d si nd e v e l o p e dc o u n t r i e s a tl a s t ，t h ea r t i c l ea n a l y z e st h e c u r r e n ts i t u a t i o na n dt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ei n t e r n a lr i s km a n a g e m e n to fc r e d i tr a t i n g so f t h ep r a c t i c a ld i f f i c u l t i e sf a c e db yl a wi no u rc o u n t r ya n ds u g g e s t sc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t ob u i l dt h ei n t e r n a lr a t i n gs y s t e mw i t hc h i n e s er e a l i t y k e yw o r d s n e wb a s e la c c o r di n t e r n a lr a t i n g s b a s e da p p r o a c hc r e d i ti u s k m a n a g e m e n t 河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教 育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了致谢。 作者签名：二堑之匕垄l 日期：2 丛卜年墨月j ：7 l 日 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密日。 ( 请在以上相应方格内打“4 ) 作者签名： 导师签名： 日期：立珥年月上l 日 日期：五粤年上月丛日 引言 引言 2 0 0 4 年6 月2 6 日，十国集团的中央银行行长和银行监管当局负责人举行会议，一 致同意公布资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即新资本充足率框架，现 在普遍称之为“巴塞尔新资本协议”。新资本协议提出了三大要素，即资本充足率、监 管部门监督检查和市场纪律，并更为重视以信用风险、市场风险和操作风险为主要内容 的风险管理。新资本协议的关键是，通过资本优惠，鼓励商业银行采取先进的风险管理 方法，以达到提高风险管理水平的目的。新资本协议的实施，尤其是它针对信用风险的 内部评级法体系，实施内部评级法可以直接降低资本要求，提高资本充足率，并享受国 际清算银行给予的资本优惠。更重要的是，它有助于银行提高自身风险管理水平，增强 风险预警和预控能力，使监管资本和经济资本趋于一致，从而保证银行业的长期稳定发 展。这必然会对全球银行业产生深远影响，巴塞尔委员会计划新协议于2 0 0 6 年底在成 员国开始实施，我国已表示接受巴塞尔新协议。 因此按照新巴塞尔协议的要求，有必要尽快建立一套行之有效的，与国际接轨并适 合我国商业银行经营特点和经营环境的现代银行信用风险管理系统，这将对我国金融体 系的健全和完善具有较大的理论意义和现实价值。 本文分为5 章，各章安排如下： 第1 章，巴塞尔新资本协议与内部评级法。本章主要介绍了巴塞尔新资本协议的 基本框架和有关内部评级法的主要内容，并说明了我国政府对待巴塞尔新资本协议的态 离 ，j 己0 第2 章，内部评级法对我国银行业的影响。本章通过内部评级法与标准法的比较， 说明了内部评级法的优点，并详细地论述了实施内部评级法对我国银行业的产生的影 响。 第3 章，发达国家商业银行运用内部评级法进行信用风险管理现状。本章主要介绍 了国外商业银行运用内部评级法进行信用风险管理的现状。 第4 章，我国商业银行信用风险管理现状及存在的问题。本章通过介绍我国商业银 行面临的信用风险，分析了当前我国商业银行信用风险管理存在的问题。 第5 章，内部评级法在我国的应用。本章从完善公司治理结构，建立的信用风险内 1 河北大学经济学硕士学位论文 部评级管理体系，加强信用风险基础数据建设，培养和引进高素质的管理人才等方面提 出了运用内部评级法进行信用风险管理的建议。 2 第1 章巴塞尔新资本协议与内部评级法 第1 章巴塞尔新资本协议与内部评级法 2 0 0 4 年6 月2 6 日，十国集团的中央银行行长和银行监管当局一致同意公布资本 计量和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔新资本协议。巴塞尔新资本协的出 台的目标是鼓励实施更好的更系统的风险管理，尤其是信用风险，提供有利于监管当局 和市场改进的资本充足率量度。为此巴塞尔委员会提出了资本充足率的三大支柱，即最 低资本要求、监管部门监督检查和市场约束，只有通过三者之间的相互配合才能有效地 提高金融体系的安全性与稳健性。 1 1 巴塞尔新资本协议的出台 1 9 8 8 年，巴塞尔银行监管委员会发布了有关定义与衡量银行资本充足率的协议，即 巴塞尔协议，该协议的出台，起到了里程碑的作用。各国监管当局前所未有地对资 本的定义达成一致，最低资本要求最终为1 0 0 多个国家所接受，这一协议不仅扭转了国 际活跃银行资本下滑的趋势，而且维护了国际银行体系的稳定与健康。 但是，自1 9 8 8 年以来，随着科学技术的发展，金融产品创新层出不穷，金融市场 日益全球化，使得银行风险计量与管理的方式发生了很大变化，原来巴塞尔协议架 构着重单一风险衡量，其管制资本计算与日益复杂的银行内部经济资本的计算产生冲 突，而且无法有效认定信用风险避险计算方式，例如有担保或抵押品的债权计算。因此， 巴塞尔委员会于1 9 9 9 年开始提出更具风险敏感的新架构，并在三次向社会征求意见的 基础上，于2 0 0 4 年6 月2 6 日公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架， 即巴塞尔新资本协议。 1 2 巴塞尔新资本协议的基本框架 巴塞尔委员会认为足够的资本并不能保证银行的成功，只有通过相互依靠的三大支 柱最低资本要求、监管部门监督检查和市场约束，并把握好银行的资本充足率与风 险管理质量的关系，才能保证银行的安全运营。巴塞尔新资本协议的基本框架如下图 】一】： 3 河北大学经济学硕士学位论文 图卜1巴塞尔新资本协议的基本框架 1 最低资本要求 1 9 8 8 年公布的巴塞尔协议要求，到1 9 9 9 年底各签约国国际性银行的资本充足 率，也就是银行资本( 核心资本加附属资本) 同加权风险资产的比率必须达到8 ，其中 核心资本同加权风险资产的比率必须达到4 。 巴塞尔新资本协议仍维持原来资本定义，其自有资本与风险加权资本之比率仍应维 持在8 以上，但是在风险衡量方式上，巴塞尔新资本协议首次将信用风险、市场风险和 操作风险三个方面共同考虑来计算资本充足率。因此，新的资本充足率计算公式的分母 改由三部分构成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的1 2 5 倍之和， 即 资本充足率= 资本风险加权资产 = ( 核心资本+ 附属资本一扣减项) 信用风险的加权资产+ ( 市场风险+ 操作风险所需资本) 1 2 5 对资本充足率的分子部分，即资本的度量非常简单，只要弄清楚资本的定义即可。 而分母的度量相当复杂，需要分别计算各种风险资产，并采取不同的风险度量方法。新 资本协议的关键是通过资本优惠，鼓励商业银行采取先进的管理方法，以达到提高风险 管理水平的目的。 4 第1 章巴蹇尔新资本协议与内部评级法 2 监管部门监督检查 巴塞尔新资本协议的第二支柱为监管部门监督检查，它要求银行监管部门针对各商 业银行评定本行对资本充足率的内部评估程序，承担监管审核的责任。新协议十分强调 银行内部资本评估鼓励程序的健全程度，以便商业银行面对特定风险制定适当的资本充 足率。 3 市场约束 巴塞尔新资本协议提出市场约束其主要目的是通过增加商业银行咨询的公开性，强 化市场的自律机制。新协议对商业银行的各项业务提出公开要求与建议，包括银行计算 资本充足率的方式及风险评估的方法等。 1 3 巴塞尔新资本协议有关信用风险的度量 巴塞尔新资本协议将银行资产分为公司贷款、国家贷款、银行同业贷款、零售贷款、 股权投资等5 类。对银行影响最大的公司贷款、国家贷款、银行同业贷款等资产，巴塞 尔新资本协议规定了标准法( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 和内部评级法( i n t e r n a l r a t i n g s b a s e da p p r o a c h ，简称i r b 法) 两种不同的信用风险度量方法，允许符合条件的 商业银行可以根据自身的情况，自主选择方法。 标准法与老协议大致相同，按要求银行根据风险暴露( e x p o s u r e s ) 可观察的特点， 将信用风险暴露按照监管当局的规定划分为相应的档次上。利用标准法确定的信用风险 加权资产( r w a ) 等于违约暴露( e x p o s u r ea td e f a u l te a d ) 与外部评级机构确定的 客户风险权重( r w ) 的乘积。 r w a = e a d r w 根据外部信用评级，对主权、银行同业、公司的风险暴露的风险权重各不相同，但 客户风险权重都分为o ，2 0 ，5 0 ，1 0 0 ，1 5 0 五个档次。具体的分类如下： 河北大学经济学硕士学位论文 表卜1 主权及银行的风险权重 a a a 至a + 至b b b + 至b b + 至b 一以下未评级 从一a b b b - b 主权 0 9 62 0 5 0 1 0 0 1 5 0 1 0 0 银行l 2 0 5 0 1 0 0 1 0 0 1 5 0 l o o 银行2 2 0 5 0 5 0 1 0 0 1 5 0 5 0 大于3 个月 银行2 小于3 个月 2 0 2 0 2 0 5 0 1 5 0 2 0 其中公司的风险权重如下： 表1 - 2 公司的风险权重 信用评级 a a a 至a + 至b b b + 至b b 一以下 未评级 从一a b b - 风险权重 2 0 5 0 1 0 0 1 5 0 1 0 0 内部评级法是巴塞尔委员会在借鉴国际银行业在信用风险管理方面先进做法的基 础上，提出的计算信用风险监管资本要求的一整套框架和方法。它以现代信用风险管理 模型为基础，用连续的风险权重函数，代替了旧协议中简单的风险权重规定，因此可以 更精确的计算信用风险的监管资本要求，大幅度提高了监管资本的风险敏感度。 巴塞尔委员会建议的内部评级法包括初级法和高级法两种形式( f o u n d a t i o na n d a d v a n c e da p p r o a c h e s 简称初级i r b 法和高级ir b 法) ，并提出了估计信用风险4 个关键参 数，分别是： ( 1 ) 违约概率( p r o b a b i l i t yo fd e f a u l tp d ) ：借款者在未来一段时间内的违约 概率。 ( 2 ) 违约损失率( 1 0 s sg i v e nd e f a u l tl g d ) ：一旦债务人违约，预期损失占风 险敞口总额的百分比。 ( 3 ) 违约风险暴露( e x p o s u r ea td e f a u l te a d ) ：又称风险敞口，指由债务人 违约所导致的可能承担风险的信贷业务余额。 ( 4 ) 期限( m a t u r i t ym ) ：风险暴露的剩余经济到期日。 6 第1 苹巴塞尔新资本协议与内部评级法 1 4 内部评级法 1 4 1 实施内部评级法的技术要求 巴塞尔新资本协议要求银行必须经过监管部门的审查和批准，才能正式实施内部评 级法。监管部门应对银行内部评级系统实行经常性检查，以保证内部评级系统符合巴塞 尔新资本协议的技术要求，具体包括以下几点： 1 建立量化的风险评级系统 根据内部评级法要求，银行首先要建立有效的风险系统，该系统应具备三个基本特 点：第一保证风险评级过程的系统性和完整性。第二内部评级应基于两维评级体系。一 维是客户风险评级，以违约概率( p d ) 为核心，另一维是债项风险评级，通过债项自身 的特征反映预期损失程度，以违约损失率( l g d ) 为核心变量。第三信用风险级别的细 分。银行将正常类贷款的客户至少要划分为6 至9 个等级，将不良贷款客户至少划分为 2 个等级。 2 数据要求 银行可以采用以下三种技术：内部违约经验、影射外部数据、统计违约模型中的一 种或几种，以及其他适当的信息和技术来估计每个级别平均的违约概率，并且银行可以 将自己的内部评级与外部信用评估机构或类似机构的评级联系起来，然后，将外部机构 评级的违约率作为银行的违约率。对于使用初级i r b 法的银行，巴塞尔新资本协议要求 必须使用5 年以上的数据来估计并验证违约概率，对于高级i r b 法则要求7 年以上。 3 内部控制与信息披露 强有力的内部控制体系是确保银行评级体系有效实施、评级结果确切可信的重要因 素。银行应建立内部审核部门，负责对评级部门的审计及检验，同时银行应具有明确的 报告管理体系，及时地向市场提供更多的信息。 4 i t 系统的支持 内部评级法以定量分析为主要手段，往往会涉及大量的数据处理，因此要求银行建 立完备的计算机支持系统，从而提高风险管理的效率。 总之，采用内部评级法有助于提高银行自身的风险管理水平，使监管资本和经济资 本趋于一致，从而保证金融体系的长期稳定发展。 7 洞北大学经济学硕士学位论文 1 4 2 内部评级法下风险权重的计算 与标准法下相比，内部评级法风险权重函数根据风险敞口分类的差异有所不同，且 呈现出良好的连续性。以公司、主权和银行风险敞口为例，风险加权资产取决于违约率 ( p d ) 、违约损失率( l g d ) 和风险敞口( e a d ) ，其计算公式如下： 相关性( r ) = 0 2 4 一o 1 2 x 1 - e x p ( - 5 0 x p d ) 1 一e x p ( 一5 0 ) 期限调整( b ) = 0 1 1 8 5 2 - 0 0 5 4 7 8 i n ( p d ) 2 资本权重( k ) = l g d x n ( 1 - r ) - 0 5 g ( p d ) + ( r 1 一r ) o 5 x g ( 0 9 9 9 ) 一p d x l g d x 1 + ( m 一2 5 ) b 1 1 5 x b 风险加权资产( 跚a ) = k 1 2 5 x e a d 其中：1 n 表示自然对数。n ( x ) 表示标准正态随即变量的累积分布函数( 即均值为 0 ，方差为1 的正态随机变量小于等于x 的概率) 。g ( z ) 表示标准正态随即变量累积分 布函数的反函数( 即n ( x ) = z 条件下得x 值) 。正态累积分布函数与其反函数分别是 n o r m s d i s t 和n o r s i n v 函数，在e x c e l 中可得到。 上述公式仅针对未违约的风险敞口，如果是已经违约的风险敞口，其资本权重k 等 于与某个差额的较大值，该差额为违约风险敞口的实际损失与银行对预期损失的最大估 计值之间的差额。违约风险敞口的风险加权资产( r w a ) 是资本权重k 、1 2 5 和违约风 险敞口( e a d ) 三者的乘积。 1 4 3 内部评级法的分类 内部评级法包括初级法和高级法两种形式，其中初级法的要求比较简单，银行只需 计算指标p d ，而其它指标则由监管当局规定的数据为基础进行计算。而高级法相对复 杂得多，银行需要自行计算上述各要素，且受监管机构限制的地方较少。换言之，在高 级法下，银行自由度增加了，减少了监管机构对银行的监控手段。因此巴塞尔委员会除 了对使用高级法的银行有较高要求外，同时对第二和第三支柱提出加强规范，亦规定银 行在使用高级法前先得到监管机构认可。 8 第1 章巴塞尔新资本协议与内部评级法 表卜3内部评级法采用数据来源 数据i r b 初级法i r b 高级法 违约概率( p d ) 银行提供的估计值银行提供的估计值 违约损失率( l g d )委员会规定的监管指标银行提供的估计值 违约风险暴露( e a d )委员会规定的监管指标银行提供的估计值 期限( m )委员会规定的监管指标或者银行提供的估计值( 但不包括某 由各国监管当局自已决定允许采些风险暴露) 用银行提供的估计值( 但不包括 某些风险暴露) 1 5 我国政府对待巴塞尔新资本协议的态度 我国政府积极地参与了新资本协议的制定过程，银监会及时地向社会公布了新协议 的三次征求意见稿，广泛听取了银行界的意见，并把意见转达给巴塞尔委员会。在实施 巴塞尔新资本协议的态度上，巴塞尔委员会也充分考虑了发展中国家的适应性和承 受能力，允许发展中国家可以有较长的过渡期，使发展中国家能积极创造条件，逐步从 1 9 8 8 年老协议向新协议平稳过渡。目前中国是发展中国家，特别是处于由计划经济向市 场经济转轨中的国家，与国外银行相比，中国银行业风险管理在外部环境和内部管理等 方面都存在着较大的差距。如果中国实施新协议，将会提高整个中国银行业的资本要求， 不利于目前我国银行业的发展。因此经过慎重考虑，至少在十国集团开始实施新协议的 几年内，中国仍将继续执行1 9 8 8 年的老协议。 但是巴塞尔新资本协议反映了国际金融监管理论中的先进理念和发达国家商业银 行逐渐完善的风险管理实践经验，代表了当代金融业的发展方向和趋势，事实上已成为 各国金融监管实践中不得不遵循的指针。对于全球化背景下的中国来讲，作为发展中的 大国，作为越来越融入国际经济、金融大环境中的改革开放中的国家，我们虽然可以宣 布暂不实施巴塞尔新资本协议，但从经济、金融全球化发展的方向和趋势来看，从中国 的发展战略和国家利益来看，努力创造条件最终实施巴塞尔新资本协议所确定的框架和 规则是不可逆转的。 9 河北大学经济学硕士学位论文 第2 章内部评级法对我国银行业的影响 以资本充足率、监管部门监督检查和市场约束为三大支柱的巴塞尔新资本协议于 2 0 0 4 年出台，生效之后的新资本协议必然会成为监管当局监管国内各类商业银行的基本 监管依据和原则之一。中国作为国际清算银行的成员，如何客观地评价新资本协议框架 对中因金融业的影响，从而及早地针对新的资本协议采取措施，是当前中国银行业的风 险监管适应国际金融业风险管理发展和中国金融市场平稳发展的客观需要。 2 1 内部评级法与标准法的比较 巴塞尔新资本协议规定了标准法和内部评级法两种不同的信用风险度量方法，允许 符合条件的商业银行可以根据自身的情况，自主选择方法。在条件并不具备的银行，巴 塞尔委员会允许其继续使用标准发来对风险资产进行计算；对已经达到委员会最低要求 的银行，可以使用内部评级法来测算风险资产。内部评级法在反映风险的敏感度方面比 标准法更具优势。下面通过计算来比较内部评级法与标准法下信用风险资本要求的差 异： 1 计算假设前提 ( 1 ) 假设银行有1 7 种贷款的资产组合，违约风险暴露价值( e a d ) 都为1 0 0 0 0 0 元， 具体数据如下表2 4 。该贷款使用标准普尔的信用评级作为贷款风险暴露的评级，标准 普尔信用评级的年违约率如下表2 5 。由于新资本协议规定，使用内部评级法计算时， 当评级的违约概率低于0 0 3 时，按0 0 3 处理。所以在实际计算中，当信用评级的违 约概率低于0 0 3 时，我们都按0 0 3 处理。 ( 2 ) 假设贷款全部为企业的优先级未担保债务，则根据新资本协议优先级贷款的 l g d 为4 5 。 ( 3 ) 假设所有贷款的期限为3 年。 1 0 第2 章内部评级法对我国银行业的影响 表2 4 资产组合数据 单位：元 资产信用等级违约风险暴露价值资产信用等级违约风险暴露价值 lj u a1 0 0 0 0 0l ob b b 1 0 0 0 0 0 2从+1 0 0 0 0 01 1b b +1 0 0 0 0 0 3从1 0 0 0 0 01 2b b1 0 0 0 0 0 4从一1 0 0 0 0 01 3b b _1 0 0 0 0 0 5a +1 0 0 0 0 01 4b +1 0 0 0 0 0 6a1 0 0 0 0 01 5b1 0 0 0 0 0 7a 1 0 0 0 0 01 6b 1 0 0 0 0 0 8b b b +1 0 0 0 0 0 1 7 c c c1 0 0 0 0 0 9 b b b 1 0 0 0 0 0 表2 - 5 标准普尔一年期的违约概率 单位： 信用等级违约率信用等级违约率信用等级违约率 a 从o 0 0a 一0 0 7b b -1 1 9 a a +0 0 0b b b +o 2 0b +2 4 2 a ao o ob b bo 1 9b7 9 3 a a o 0 0b b b -o 3 0b +9 8 4 a +o 0 3b b + 0 6 2 c c c2 0 3 9 ao 0 4b b0 7 8 数据来源：b r a n da n db a h a r ( 1 9 9 9 ) ，其时间范围为1 9 8 1 1 9 9 8 年 2 计算过程 ( 1 ) 标准法计算 根据表1 - 1 中不同级别的风险权重来对相应的企业计算分线加权资产。以第一个暴 露为例，e a d = 1 0 0 0 0 0 ( 元) ，r w = 2 0 ，资产1 的风险加权资产为r w a = 1 0 0 0 0 0 2 0 = 2 0 0 0 0 ( 元) ，资本要求：c r = r w a x 8 = 2 0 0 0 0 x 8 = 1 6 0 0 ( 元) ( 2 ) 初级i r b 法计算 数： 第一个暴露为a 从级，则p d 为= o 0 3 ，e d a = 1 0 0 0 0 0 ( 元) ，l g d = 4 5 。计算相关系 r = o 2 4 - 0 1 2 1 - e x p ( - 5 0 p d ) 1 - e x p ( 一5 0 ) = 0 2 4 - 0 1 2 1 - e x p ( - 5 0 0 0 3 ) 1 - e x p ( - 5 0 ) = o 2 3 8 2 河北大学经济学硕士学位论文 期限调整：b = o 1 1 8 5 2 0 0 5 4 7 8 i n ( 0 0 0 0 3 ) 2 = 0 3 1 6 8 资本权重：k = l g d n ( 1 - r ) - 0 5 g ( p d ) + ( r ( 1 - r ) o 5 g ( 0 9 9 9 ) 卜p d l g d ) 1 + ( m - 2 5 ) xb ( 1 1 5 b ) = 0 4 5 n ( 1 0 2 3 8 2 ) k 0 5xg ( 0 0 3 ) + ( 0 2 3 8 2 1 - 0 2 3 8 2 ) - 0 5 x g ( 0 9 9 9 ) - 0 0 3 x 0 4 5 ) x 1 + ( 3 - 2 5 ) x 0 3 1 6 8 ( 1 3 5 0 3 1 6 8 ) = 0 4 5 0 0 1 3 7 2 2 0 8 = 0 0 1 3 2 1 风险权重：r w - - k x1 2 5 = 0 1 6 5 1 风险加权资产：r w a = r w x e a d = o 1 6 5 1 1 0 0 0 0 0 = 1 6 5 1 0 ( 元) 资本要求：c r = r w a 8 = 1 3 2 1 ( 元) 经过计算，得出数据如下表2 - 6 ： 表2 - 6计算结果 违约标准法初级i r b 法 资产信用e a d概率风险权重风险加权资本风险权重风险加资本 等级p d ( )r w ( )资产要求r w ( )权资产要求 1 丸啦! 0 0 0 0 00 0 02 02 0 0 0 01 6 0 01 6 5 11 6 5 1 01 3 2 1 2从+1 0 0 0 0 00 o o2 02 0 0 0 01 6 0 01 6 5 11 6 5 1 01 3 2 1 3a a1 0 0 0 0 00 0 02 02 0 0 0 01 6 0 01 6 5 11 6 5 1 01 3 2 1 4 舢卜1 0 0 0 0 00 o o2 02 0 0 0 01 6 0 01 6 5 l1 6 5 1 01 3 2 1 5a +1 0 0 0 0 00 0 35 05 0 0 0 04 0 0 01 6 5 i1 6 5 1 0 1 3 2 1 6a1 0 0 0 0 00 0 45 05 0 0 0 04 0 0 01 9 7 21 6 5 1 01 5 7 7 7a 一1 0 0 0 0 00 0 75 05 0 0 0 04 0 0 03 2 0 43 2 0 4 02 5 6 0 8 b b b + 1 0 0 0 0 00 2 01 0 0i 0 0 0 0 08 0 0 04 8 5 44 8 5 4 0 3 8 8 3 9b b b1 0 0 0 0 00 1 91 0 01 0 0 0 0 08 0 0 04 7 2 34 7 2 3 0 3 7 7 9 1 0b b b 1 0 0 0 0 00 3 01 0 01 0 0 0 0 08 0 0 05 9 5 55 9 5 5 04 7 6 4 1 1b b +1 0 0 0 0 00 6 21 0 01 0 0 0 0 08 0 0 08 2 5 68 2 5 6 06 6 0 5 1 2b b1 0 0 0 0 00 7 81 0 01 0 0 0 0 08 0 0 09 0 3 49 0 3 4 07 2 2 7 1 3b b 一1 0 0 0 0 01 1 91 0 01 0 0 0 0 08 0 0 01 0 4 4 51 0 4 4 5 08 3 5 6 1 4b +1 0 0 0 0 02 4 21 5 01 5 0 0 0 01 2 0 0 01 2 7 3 61 2 7 3 6 01 0 1 8 9 1 5b1 0 0 0 0 07 9 31 5 01 5 0 0 0 01 2 0 0 01 8 2 8 51 8 2 8 5 01 4 6 2 8 1 6b i 0 0 0 0 09 8 41 5 01 5 0 0 0 01 2 0 0 01 9 7 7 51 9 7 5 0 01 5 8 2 0 1 7c c c1 0 0 0 0 02 0 3 91 5 01 5 0 0 0 01 2 0 0 02 4 4 2 32 4 4 2 3 019 5 3 8 1 2 第2 苹内部评级法对我国银行业的影响 3 结论 通过上表我们可以看出，对于信用评级为b b b + 至b b - 的资产，标准法下所规定的风 险权重都为1 0 0 ，计算出的风险加权资产和资本要求是相同的，这显然对于那些拥有信 用等级为b b b + 资产比率高的商业银行是有失公平的；而内部评级法下，资产的风险权重 则从4 8 5 4 增加到1 0 4 4 5 ，这说明了使用i r b 法计算信用资产的风险权重比标准法具 有更好的风险敏感度，更能反映出当银行资产的信用等级发生变动时，所导致资本要求 的变化。 在使用内部评级法下，客户质量好的银行，其资本要求相对较小，而客户质量差的 银行，资本要求较高。因此，实施i r b 法能够更好地把银行的信用风险与经营活动、资 本金配置等更为紧密地联系在一起。新资本协议的这一内在特性在银行争夺风险评级较 高的优质客户时表现得更为明显。这也就意味着，风险管理能力强、资产质量相对较好、 客户基础相当优良的先进银行，在新资本协议框架下能够节省相当幅度的资本金，从而 在市场竞争中取得明显的主动。因此内部评级法的运用具有将会对银行业带来深刻的影 响。 2 2 内部信用评级法对我国银行业的影响 1 实施内部评级法有利于促进我国银行业的资本充足率的提高 新巴塞尔协议把资本充足率作为三大支柱之一，由此可见资本充足率对银行的重要 性。在新协议下，内部评级法的资本权重比标准法更能反映对风险的敏感度，这就是说 资产质量好的银行，新协议所要求的资本充足率将会降低，反之，资产质量差的银行， 最低资本要求则会升高。针对我国银行的普遍水平，除少数几家银行的资产质量较好外， 其他银行都还存在一定的问题，特别是四大国有商业银行不良贷款的比率仍然处在较高 水平。因此实施内部评级法势必会增加我国商业银行的资本要求，各商业银行业必须把 这种外在的压力变为内在的动力，想尽办法提高自有资本水平，才能在日益开放的金融 业中立足，才能在激烈的竞争中求生存。 2 实施内部评级法有利于提高我国的主权风险评级 在原有巴塞尔协议中，国家风险具有相当大的影响力，而且1 9 8 8 年的巴塞尔协议 对于这一风险采取了相当简单化的衡量方法，例如，银行对于所有经合组织成员国给予 相同的零主权风险权重。而新资本协议则规定，主权风险的确定则是主要依赖银行自身 1 3 河北大学经济学硕士学位论文 的风险评估、或者是根据一些国际性评级机构的评级，进而给予不同地区以不同的风险 权重。 在新资本协议下，亚洲地区受新资本协议影响最大的是韩国，韩国因为是经合组织 成员国，在国家风险权重上原来一直享受零风险权重；但是根据新资本协议，韩国的主 权风险权重迅速上升5 0 。而对中国来说，由于中国不是经合组织成员因而在原来的 巴塞尔协议下的主权风险权重一直是1 0 0 。目前经合组织对我国综合信用风险的评级结 果为第2 级，在新的资本协议框架中，我国对应的第2 级风险权重为2 0 ，可以看出我 国的国家风险权重出现了很大的降幅。这不仅对于降低中国银行业在国家风险方面的 因素导致的资本金需求是有利的，而且也为我国对外筹资提供了很大的便利。 3 实施内部评级法有利于我国银行的国际化经营 内部评级法将资本充足率这一核心指标与银行所面临的各类风险进行有机结合，反 映了现代银行业务的多样性、系统性和精确性，代表了国际银行业风险管理的发展趋势。 目前，许多国际先进银行都已经运用内部评级系统进行风险计量和管理。内部评级体系 所提供的预期损失、非预期损失、非预期损失比率以及不同概率下的风险价值等关键指 标，不仅可以作为风险监测和经营决策的重要依据，而且越来越多地营运与资产组合分 析和风险调整后的资本收益率优化管理，从而对银行的业务发展形成更加清晰地引导作 用。由此可见，内部评级法已经成为国际银行业进行集约化风险管理的基础手段，是反 映银行现代化水平的最重要标志之一。 相比之下，我国的商业银行还存在很大的差距。如我国银行1 9 9 9 年才开始实行贷 款五级分类法，而国外银行基本上出现了十级以上的分类。2 0 0 6 年底，我国银行业已经 全面对外开放，国外银行将凭借其先进的风险管理技术和市场营销手段，与我国银行展 开全面竞争，其优势也越来越明显。我国银行必须增强紧迫感，面对竞争压力，以巴塞 尔新协议的标准要求自己，加强风险管理意识，完善内部控制制度，改进风险披露制度， 提高自身的经营水平。 4 实施内部评级法有利于促进银行外部环境的建设 一方面，我国当前外部评级行业尚处于起步阶段，存在的问题较多，整体难以达到 国际认可的技术和管理标准。此外，外部评级所涵盖的企业范围较小，据统计，2 0 0 1 。巴曙松巴塞尔新资本协议研究 m 中国金融出版社，2 0 0 3 年6 月，第1 版1 8 5 1 8 7 1 4 第2 章内部评级法对我国银行业的影响 年国内已获得法定机构法定评级的企业数目在银行客户总数中所占的比重仅为4 6 ，而 美国为4 2 5 ，欧洲为4 1 - 7 。如果商业银行采用标准法计算资本充足率，就必须要求 多数企业提供外部评级结果，这样做成本很高；如果不凭籍而直接套算标准法稀疏，大 多数信贷资产的风险权重职能定位1 0 0 或1 5 0 ，这将严重降低银行的风险敏感度。事 实上，外部评级机构的现状在短期内是很难根本改变的，根据1 9 9 8 至2 0 0 1 年该行业的 平均发展速度，要使外部评级的企业覆盖率达到2 5 ，至少还需要7 至1 0 年的时间。 从这个角度看，中国银行业实施巴塞尔新资本协议下的标准法缺乏必要的外部条件，这 样做不仅会降低银行的风险管理能力，还会造成资本充足率下降，不利于中国银行业的 长期发展。 另一方面，我国外部评级机构通常难以获得企业的详细资料，所获得的财务数据和 基本面信息业相对滞后，通常为上一年度，平均滞后期为4 至6 个月，这给信用风险的 实时监控和准确评价带来了很大的困难。而银行内部评级的优点在于不仅能获得客户的 详细资料，而且还具备外部评级机构无法获得的信贷纪录，如银行可监督客户的交易账 目，了解信贷的保证和抵押情况，以及在其他银行的贷款质量等，进而做出更急准确、 及时的内部评级和风险预警。 5 实施内部评级法有利于银行开展全面风险管理 伴随着金融混业经营化，创新化以及金融业的不断开放，人们开始意识到银行的风 险管理，它不再是那种孤立、片面、静止的管理，而是全面的，全方位和全过程的系统 工程。而巴塞尔新资本协议的一个突出的特点就是从单纯的信用风险管理向全面风险管 理的转变。它不仅包括了市场风险、信用风险、操作风险等，而且把银行面临的各种风 险和资本充足率联系起来，进行综合的管理，体现了全面风险管理的要求。 长期以来，我国银行主要关注信用风险，很少考虑市场风险和操作风险，而事实上 这两类风险在我国银行业已变得相当突出。一方面，随着利率市场化的不断深化，利率 的波动幅度和频率不断加剧，利率风险呈上升趋势；另一方面，我国银行业目前的管理 体制还不健全，业务操作手段不完善，存在很多管理漏洞，面临较高的操作风险。因此， 我国银行业应当以巴塞尔新资本协议的实施为契机，积极推行内部评级法，不断提高自 身的风