（金融学专业论文）我国银行保险模式研究.pdf

p a t t e r no fc hin a sb a n c a s s u r a n c e 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名： t a 如 v i 。年r 月w 日 学位论文版权使用授权书 本入完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：飞如 导师签名： 尹两 vl o 年厂月l 日 v i o 年厂月l 占日 捅要 近期银监会发布商业银行投资保险公司股权试点管理办法，对商业银行 投资保险公司股权试点的机构准入条件、申请程序、风险控制及监督管理等做出 明确规定。交通银行投资入股中保康联人寿保险有限公司已经获批，这标志着交 行成为全国首家入股保险公司的商业银行。银行入股保险公司，无疑为解决银行 与保险公司之间的利益之争带来了新的思路。随着经济全球化和金融自由化进程 的加快，银保合作必将成为推动我困会融业加快发展的必然选择。但我国的银保 合作目前仍处于起步阶段，双方的合作也仅停留于兼业代理层次，且银行代理保 险业务的收入不多，还没有体现出银保合作的价值和作用。通过对银行保险的经 济学成因、银行保险的发展历程、国外银行保险的主要模式的研究以及对银行保 险发展中的典型花旗集团案例分析，总结出银行保险发展过程中可能出现的问 题，希望能够对我国发展银行保险提供新思路。最后本文探讨了我国银行保险发 展模式，提出我国发展银行保险的可行方案。 本文主要采用比较图表分析方法和案例研究方法。通过对国外银保合作的发 展模式比较研究，希望对我困银行保险的模式选择有一定的参考价值。尤其是花 旗集团银保合作前后公司财务数据等一系列指标进行分析，总结出我国银保合作 可能出现的问题和风险。通过分析我国银行保险的发展状况，提出促进银行保险 健康、稳健、持续发展的对策以得出结论。 关键词：银行保险，合作模式，花旗银行 a b s t r a c t c h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o n ( c b r c ) r e c e n t l yi s s u e d ” m a n a g e m e n tp r a c t i c e so fc o m m e r c i a lb a n k si n v e s ti n i n s u r a n c ec o m p a n i e s ，a n dc l e a r l yd e f i n e dt h ea c c e s st ot h ep i l o t sb o d yc o n d i t i o n s ，a p p l i c a t i o n p r o c e d u r e s ，r i s kc o n t r o la n ds u p e r v i s i o na n dm a n a g e m e n tf o rt h ec o m m e r c i a l b a n k si n v e s ti ni n s u r a n c ec o m p a n i e s b a n ko fc o m m u n i c a t i o n si n v e s ti n t ot h e c m gl i f ei n s u r a n c ec o m p a n yl i m i t e dh a sb e e ng r a n t e d ，w h i c hm a r k e dt h e b a n ko fc o m m u n i c a t i o n sb e c o m e st h ef i r s tc o m m e r c i a lb a n kh a v es t a k ei n i n s u r a n c ec o m p a n i e s t h e r ei sn od o u b to fb r i n g i n gn e wi d e a sf o rb a n k sa n d i n s u r a n c ec o m p a n i e st or e s o l v et h ed i s p u t eb e t w e e nt h ei n t e r e s t s w i t he c o n o m i c g l o b a l i z a t l o na n dt h ea c c e l e r a t i o no ft h ep r o c e s so ff i n a n c i a ll i b e r a l i z a t i o n ，t h e c o o p e r a t i o nb e t w e e nb a n k sa n di n s u r a n c ec o m p a n i e sw i l l b ep r o m o t e dt o a c c e l e r a t et h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sf i n a n c i a li n d u s t r y h o w e v e r , c h i n a s b a n c a s s u r a n c ec o o p e r a t i o ni ss t i l li ni t si n f a n c y , t h et w os i d e so ft h ec o o p e r a t i o n e x i s t e do n l yo nt h ei n d u s t r y l e v e la g e n t s ，a n dt h ea g e n t sf o rb a n c a s s u r a n c ed o n o te a r nm u c h ，b u ta l s od o e sn o tr e f l e c tt h ev a l u ea n dr o l eo fb a n k - i n s u r a n c e c o o p e r a t i o n t h r o u g h t h e a n a l y s i s o ft h ec a u s e so fb a n c a s s u r a n c e ，t h e d e v e l o p m e n tp r o c e s so ft h em a i nm o d eo fr e s e a r c h ，a sw e l la st h ed e v e l o p m e n to f at y p i c a lb a n c a s s u r a n c e c i t i g r o u pc a s ea n a l y s i s ，s u m m a r i z e dt h ep r o b l e m st h a t m a yo c c u ri nt h ed e v e l o p m e n tp r o c e s so fb a n c a s s u r a n c e h o p et op r o v i d en e w i d e a sf o rt h ed e v e l o p m e n to fb a n c a s s u r a n c e f i n a l l y , t h i sp a p e rp r o s p e c t sa p r o p e rm o d e lo fb a n c a s s u r a n e eo fc h i n a ! t h i sp a p e ru s e sac o m p a r a t i v ea n a l y s i so fm e t h o d o l o g i e sa n dc a s es t u d y m e t h o d o l o g y t h r o u g ht h ec o m p a r a t i v es t u d yo ft h ec o - o p e r a t i o no ff o r e i g n b a n k - i n s u r a n c em o d e lw h i c hh o p et oh a v eac e r t a i nr e f e r e n c ev a l u et oc h i n a s b a n c a s s u r a n e em o d es e l e c t i o n i np a r t i c u l a r , t h r o u g ht h ef i n a n c i a ld a t aa n a l y s i s o fc i t i g r o u pb e f o r ea n da f t e rt h ec o m p a n y sb a n c a s s u r a n c e ，t h i sm a yf i n dt h e p o t e n t i a lp r o b l e m sa n dr i s k so fc h i n a sb a n c a s s u r a n c e b ya n a l y z i n gc h i n a s d e v e l o p m e n to fb a n c a s s u r a n c e ，w er e a c hac o n c l u s i o no nt h ew a yt oah e a l t h y , s t a b l ea n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fb a n c a s s u r a n c e k e y w o r d s ：b a n c a s s u r a n c e ，c o o p e r a t i o n ，c i t i g r o u p i i 目录 第一章引言1 1 1 论文研究背景一l 1 2 文献综述2 1 3 论文研究内容和结构安排3 第二章银行保险经济分析及发展历程5 2 1 银行保险概念界定_ 5 2 2 银行保险经济学动因分析一5 2 2 1 银行保险与规模经济5 2 2 2 银行保险与范闸经济6 2 2 3 银行保险与动态效率7 2 3 银行保险发展历程一8 第三章我国银行保险发展现状1 0 3 1 我国银行保险发展历程回顾1 0 3 2 我幽银行保险发展趋势及主要特点11 3 2 1 我国银行保险发展趋势1 1 3 2 2 我困银行保险主要特点一1 2 3 3 我国银行保险发展主要问题1 3 第四章国外银行保险主要模式分析1 6 4 1 国外银行保险主要模式1 6 4 1 1 协议代理模式l6 4 1 2 战略联盟模式1 7 4 1 3 资本合作模式1 7 4 1 4 金融集团模式1 8 4 2 银行保险会融集团模式一花旗集团案例2 0 4 2 1 案情同顾2 0 4 2 2 花旗集团保险业务发展历程2 0 4 3 国外主要模式对我国银行保险的启示2 3 第五章我国银行保险的模式选择2 5 5 1 当前我国银行保险模式选择一金融控股公司2 5 5 2 金融控股公司的特点2 5 5 3 金融控股公司的优势2 6 5 4 金融控股公司的潜在风险2 7 结论与建议2 8 参考文献31 致谢3 3 i i i 个人简历3 4 i v 第一章引言 1 1 论文研究背景 2 0 0 9 年11 月，银监会发布商业银行投资保险公司股权试点管理办法，对 商业银行投资保险公司股权试点的机构准入条件、申请程序、风险控制及监督管 理等做出明确规定。商业银行投资保险公司股权试点管理办法还规定，商业 银行投资入股保险公司的试点方案由监管部门报请国务院批准确定，且每家商业 银行只能投资一家保险公司。交通银行投资入股中保康联人寿保险有限公司已经 获批，这标志着交行成为全国首家入股保险公司的商业银行。交通银行入股中保 康联人寿保险有限公司，中保康联的现有大股东中国人寿会将手中持有的5 1 的 股份悉数转让给交行，外资股东澳大利亚联邦银行继续持有中保康联4 9 的股 份。该办法继银监会与保监会2 0 0 8 年联合发布关于加强银保深层次合作和跨业 监管合作谅解备忘录后，再次表明监管当局对我国银保合作的政策支持，为银 行保险的发展及深化合作提供了制度上的依据。银行获准入股保险公司，是其综 合化经营的重要一步。近年来，尽管银行业务有了很多诸多中间业务的创新，但 利差窄一直困扰着传统银行的发展。另一方面，我国自从加入世贸组织后，在分 业监管的框架内已经逐步进行了综合经营的试点，银行系的基金公司、租赁公司 相继成立，这些业务的发展为银行进一步进入保险业和证券业以及其他会融业积 累了经验。 银行业与保险业的合作与融通起源于2 0 世纪8 0 年代，在经济全球化和自由 化的进程中，资本融通的成本收益和主要方式发生了根本性的变化。以融资和结 算为核心的传统商业银行业务受到了挑战，在金融需求不断多元化的今天，必须 找寻具有扩展性质的资金来源和利润增长点，因此商业银行正在不断寻求创新的 机会以适应激烈的竞争。然而仅从事风险承保的传统保险公司正努力成为承保和 投资并进的现代保险集团，在资本市场和货币市场不断渗透。因此充分利用了银 行、保险的双重资源优势的银行保险应运而生了。银保合作是经济全球化和金融 深入化发展的必然之路，加强银保合作是银行，保险公司和客户的三赢之举。进 入2 0 世纪9 0 年代以来，发达国家的银行保险已经步入专业化阶段，出现了几种不 同的合作模式。欧洲的安联集团，荷兰国际集团的银行业务和保险业务在产品丌 发，销售支持实现统一管理和客户资源共享的同时，花旗集团却在2 0 0 5 年宣布将 旗下旅行者寿险，年金业务以及国际保险业务( 墨西哥除外) 售出，这引发了我 国银行保险发展过程中的不断争论。 从我国目前情况看，我国银行保险业务起步较晚，尽管银行已成为保险产品 销售的主要渠道之一，但由于体制、技术、经营理念等因素的制约，目前的银保 组合框架仍是以银行代理保险业务为主的松散合作。在我国金融改革的进程中， 加深行业合作，将保险业务纳入银行整体的金融战略统筹考虑，将对我国银行中 间业务的发展，提升银行业的综合实力与国际竞争力产生积极影响；另一方面对 保险公司提高经营效益，拓宽销售渠道，降低经营成本也有深远的意义；而对于 广大消费者，银保合作有利于满足其f 1 益增长的多元化金融服务需求，为消费者 的财务规划和风险保障提供更加有力的支持。因此，对我国银行保险发展现状及 国外银行保险的研究对我国金融服务业整体水平的提升，银保合作的发展方向和 风险防范有着深远的借鉴意义。 1 2 文献综述 我国的银行保险起步较晚，2 0 世纪9 0 年代中期，银行保险业务被引入到我国 市场中来。因此，关于银行保险的研究理论仍在不断的发展之中。 胡浩( 2 0 0 6 ) 在银行保险一书中从理论和现实两个角度深刻阐述了银行 保险产生的根源：理论根源，银行业和保险业在行业上和业务上的相似性和互补 性；现实根源，第一，源于内部需求。从全球金融业的发展轨迹来看，各国基本 经历了从“小范围混业经营”到“严格的分业经营”再到“大范围的混业经营”的金 融一体化进程。随着科技在金融领域的发展和广泛运用，金融管制在发达国家和 发展中国家逐步放松，金融交易逐步从商业银行向资本市场和债券市场转移，“脱 媒现象”的出现使商业银行面临挑战，迫使其延伸职能，以获取可持续发展的空 间，向客户提供一站式服务；第二，源于外部环境的变化。经济全球化和社会环 境的变化无疑为银行保险世界范围内的大发展提供了动力。由于医疗卫生条件的 不断进步和生活水平的不断提高，发达国家的d r 指数( t h ed e p e n d e n c yr a t i o 退休 人口和工作人口的比例) 急剧上升，这对发达国家的社会养老金计划造成了极大 的压力，为了缓解压力，西方政府采取各种方式激励私人养老会计划，这极大的 促进了寿险行业的迅速发展，更促进了商业银行进入保险领域以生产养老会产 品。 朱虹( 2 0 0 4 ) 在我国银保合作和发展前景的探讨中提到美国银行保险合 作模式的分类。纵观国际银行保险模式，依据有无资本纽带关系及合作深度划 分，包括协议代理模式、战略联盟模式、资本合作模式和金融集团模式。其中 前两种模式是没有资本联系的相对较为浅层次的合作，后两种模式是有资本纽带 联系相对较为深层次的合作。通过详细阐述各种模式的特点比较分析了各种合作 模式的优势及不足。 郭颂平、郑荣年( 2 0 0 3 ) 在银行保险经营风险及防范中提到银行保险的 经营风险主要有产品开发风险、营销渠道风险、经营技术风险、承保操作风险、 法律政策风险等。规避和控制银行保险的经营风险的措施，包括促进银行保险健 康稳健持续发展的对策：提高保险公司研发产品的能力；提升保险公司客户服务 的水平；建立银保长期合作机制；建立银行保险的客户管理系统；完善信息公开 2 披露制度；加强银行保险的监管等。 张洪涛、苗力( 2 0 0 5 ) 在银行保险中认为银行保险并没有一个固定的成功 的模式，欧洲这些发达国家的成功范例不一定能够全盘应用于发展中国家。银行 保险的成功依赖于确定合适的战略计划、选择合适的合作伙伴、确定合作协议、 确定产品战略、利用最适合的销售渠道、培训、激励机制等因素。 刘江林( 2 0 0 7 ) 在加强银保合作促进共同发展中认为我国目前银保合 作面临诸多问题，如思想认识不到位，合作产品结构种类单一，短期合作行为严 重，银行销售人员专业性不强，银保监管相对滞后等，并提出加强银保合作的对 策建议。 石兴( 2 0 0 7 ) 在试析我困银保合作及发展取向中通过对国内外银保合作 的实证数据分析，指出了银保合作中存在的共性问题，详细分析了非寿险和寿险 产品的特性及业务特点对银保合作的影响，并据此提出我国银保合作的多种解决 方案。 国外文献中，西方理论界传统观点认为，尽管银行业与保险业同属于金融行 业，但他们不具备任何相似性，银行业和保险业应该分业经营。d e l p o r t e ( 1 9 9 1 ) 认为对银行业与保险业区别在资金运用上的差异，银行业主要吸收中短期储蓄， 保险公司则主要吸收强制储蓄并同时提供财产保障。并且两个行业都有很强的专 业性：保险业的目的是为了管理控制风险，产生的对资金的经营管理只是作为一 种副产品，而银行业恰恰与之相反，目的是对资金的管理运用，对风险的管理只 是资金管理的客观要求。 近年来，由于金融业不断发展和经济全球化浪潮的推动，银行业和保险业的 相似性不断涌现，上述观点遭到质疑。d o n a l dr f r a s e r , p a i g ef i e l d 和j a m e s w k o l a r i ( 2 0 0 4 ) 在银行保险有何不同? 关于银行与保险公司财富增加的研究 中通过收集1 9 9 7 年至u 2 0 0 2 年间发生在美国和非美国的1 3 6 宗银行保险兼并案中， 交叉分析银行保险的收购方和被收购方是否从银行保险并购中获得超常收益。其 结论令人兴奋：银行保险是收购方和被收购方都“双赢”的交易，收购方和被收购 方的股东财富分别获得约1 和5 的增长。这说明银行保险是一种可行的金融 服务模式。 l a r r yn o r m a n ( 2 0 0 6 ) 认为1 9 8 0 年以来，银行保险在不同的国家和地区都取得 过成功，并且在同一国家和地区的不同公司也取得了巨大的收益。不过要使银行 保险带到效用最大化，必须将银行保险本土化，即发展适应本国国情的银行保险， 开发适合本国居民消费特点和购买力水平的银行保险产品。 1 3 论文研究内容和结构安排 本文共分五章，第一章是引言，介绍论文研究背景，国内外相关研究的文献 综述及论文的研究内容和结构安排；第二章分析了银行保险的经济学动因及发展 历程；第三章是我国银行保险发展状况分析；第四章是国外银行保险主要模式分 析及对我国的启示；第五章通过对国外模式的探讨，根据我国银行保险发展中出 现的问题，提出我国银行保险发展的可行性方案。最后是结论，对整篇文章进行 总结，并对我国银行保险合作的发展提出一定的政策建议。 4 第二章银行保险经济分析及发展历程 2 1 银行保险概念界定 根据慕尼黑再保险集团( m u n i c hr eg r o u p ) 在2 0 0 1 年的报告中提到1 ：银行 保险是指“通过共同的销售渠道，同时( 或者) 向一批相同的顾客提供保险与银 行产品和服务 。国内学者张洪涛2 认为：银行保险是保险公司和银行采用一种相 互渗透和融合的战略，是将银行和保险等多种金融服务联系在一起，并通过客户 资源的整合与销售渠道的共享，提供与保险有关的金融产品服务，以一体化的经 营形式来满足客户多元化的金融服务需求。 从上述定义可以看出，银行保险并不简单等同于银保合作，银保合作是基于 两方独立主体之间的业务合作，而银行保险则是基于共同的利益，使用共同的业 务平台，为共同的客户提供经双方共同研究的银保产品，在发展的最高阶段有可 能合二为一。总体说来，银行保险是一个动态的发展过程。随着不同的历史阶段， 理论界和实务界对银行保险的理解越末越深入。无论商业银行还是保险公司，通 过资本、工具、业务相互交叉，均能够形成资源共享，优势互补，利益共赢的局 面。 2 2 银行保险经济学动因分析 在论述银行保险经济学成因时，不得不提到规模经济，范围经济和动态效率 理论的结合。规模经济对于银行保险固然重要，但是著名学者易纲、赵先信先生 在中国的银行竞争：机构扩张、工具创新与产权改革3 中提到：随着银行问 竞争越来越激烈，最终胜出的在于经营绩效的提高，而非单纯经营规模的提升， 竞争的优势本质上是效率优势。因此，规模经济、范围经济只有在与经济效率结 合才能对银行保险的发展起到积极的作用。 2 2 1 银行保险与规模经济 规模经济理论是指在某个特定的时期内，企业产品绝对量增加时，由于固定 资产的长期平均分摊效果，以及生产经验积累所促成的生产技术改善的效果，而 使其单位成本下降。 金融机构的规模经济是指在费用或者投资水平给定的情形之下，某一种金融 业务量越大，效率就越高。对于银行保险而言，之所以具有规模经济效应，是因 慕尼黑佴保险集团( m u n i c hr e g r o u p ) ，实践中的银行保险，2 0 0 1 1 张洪涛、苗力，银行保险，2 0 0 5 3 易纲、赵先信，中图的银行竞争：机构扩张、t 具创新与产权改革，经济研究，2 0 0 1 5 为银行和保险之间既有较强的要素替代性和通用性，在一定程度上具有规模报酬 递增的特点。对于银行而言，随着银行业务规模的发展，人员数量的增加和机构 网点的扩大而发生的单位运营成本的下降和单位收益上升的现象。对于保险公司 而言，规模经济体现在借助银行销售渠道，保险公司能够通过银行保险扩大业务 范围，降低单位成本。学者g u m b e l ( 1 9 9 0 ) 认为银行业与保险业均对资金进行投资 运作，以大数定理及规模经济为基础，通过再保险与再融资来承担风险转移功能 这三方面具有很高的相似性。因此银行也与保险业极易进入对方领域，以实现自 身的规模经济效应。从国外银行保险的发展情况来看，采用银行保险的公司比传 统保险公司具有明显的成本优势。银行保险机构能够把佣会和成本占总保费的比 重很好地控制在1 0 以内，而传统保险公司这一指标却普遍高于1 0 ，甚至高达 2 2 。 目前国内银行、证券、保险严格分割，规模经济效益无法发挥。s a u n d e r s 和 w a l t 叫1 9 9 4 ) 4 研究表明：在全球银行中( 包括全能型银行) ，只有中等规模的大 银行存在规模经济，并且银行业币变得易受规模经济的影响，导致零售银行的 重组和不断向保险业渗透，形成以服务家庭资产管理为系列的金融保险集团。 可见，银行保险的规模经济的效力对于银行的发展有着深远的意义。 2 2 2 银行保险与范围经济 所谓范围经济是指：当同时生产两种产品的费用低于分别生产每种产品时， 所存在的状况就被称为范围经济。范围经济是一个企业同时生产多种产品形成的 经济性。公式表达为：t c ( q x ，q y ) t c ( q x ) + t c ( q y ) 其中，t c ( q x ) 为企业 生产x 产品的成本。 就金融机构而言，范围经济表现在不同的金融业务由一个金融机构来提供 时，可以在不同的业务单位间分摊成本，并且可以扩大上下游的客户链。就银行 保险而言，范围经济可以分为生产的范围经济和消费的范围经济。 生产的范围经济可以将企业的一般管理费用、技术以及其他固定成本在一系 列不同产品中分摊。一般来讲，生产的范围经济可以来自于建立为不同金融部门 的担忧的资金运营中心，信息技术的合并，销售渠道的共享以及企业商誉的效力。 但是，范围不经济也可能出现，超大型的会融集团往往在企业文化的融合，对市 场以及客户的需求变化反应方面的滞后等因素，可能偏离范围经济的预期。 消费的范围经济则被称为“消费的一次性购足”。由于城市生活成本的提高， 尤其是交通成本的上升，消费者越来越愿意减少购买频率，在服务市场，一体化， 全方位服务已经占领市场。而银行保险则迎合了消费者一次购足的心理。消费者 4 s a u n d e r sa n dw a l t e r , u n i v e r s a lb a n k i n gi nt h eu n i t e ds t a t e s n e wy o r k o x f o r du n i v e r s i t yp r e s s ，19 9 4 6 在金融超市中购买自己需要的金融产品与服务，比起在专门化的金融机构单独购 买需要更少的搜寻、交易与监督成本。而对于金融产品提供商，一站式的服务显 然利于锁定客户，深度开发客户资源，降低成本，这种消费方面的范围经济也并 不必然需要产品以较低的价格出售。1 9 9 8 年美国银行协会研究表明银行服务越周 全，客户的脱落率越低。表2 1 说明了银行服务对客户脱落率的影响5 。 表2 1 银行服务对客户脱落率的影响 客户状态脱落率 只在银行开立一个活期存款账户 1 0 0 只在银行开立一个定期存款账户 5 0 同时在银行开立一个活期与定期存款账户1 0 只在银行歹l ：立一个活期存款账户，并接受其他金融保险综合服务 5 在国外的相关文献中，s a u n d e r s 和w a l t e r 6 ( 1 9 9 4 ) 发现将银行、保险、证券活 动结合，从而带来更稳定的利润流。r u d iv a n d e rv e n n e t7 ( 2 0 0 8 ) 发现欧洲的金融 多样化集团更具有收益效应，而不是成本的节约，并且金融多样化集团比专门化 的金融机构获得更高的利润。因此，销售渠道整合，信息再利用，业务手续和程 序简化，以及声誉商誉方面可能存在的范围经济效应使银行保险的发展前景广 阔。 2 2 3 银行保险与动态效率 如果说具有静态效率概念的规模经济和范围经济是关注在某一给定时间的 成本效应的话，那么动态效率则是关于银行保险能否存在更为本质的解释。所谓 动态效率是指生产一个给定产品组合需要支出的最低成本和实际成本的比较，在 0 和1 0 0 之间变化。x 效率是指管理者控制成本及追求利润最大化的效率指标， 包括产品、其他服务创新以及其他运营效率。根据约瑟夫w 米德等人的实证研 究结果s ：与更集中化的产品策略相比较，跨越多种产品系列的多元化策略会创 造出更高的x 效率。这也在很大程度上解释了银行介入保险产品生产环节的主要 原因，因为经营多元化产品线的管理人员，能够根据不断变化的行业形势在各产 品之间分摊投入并有效地资源分配，因此取得了更大的成本效率。尽管这些产品 种类之间可能缺乏明显的成本互补性，正是因为经营效益的驱动，金融集团化模 式也备受推崇。 5 资料来源：美罔银行业协会| 】c ) 9 站 6 s a u n d e r sa n dw a l t e r , u n i v e r s a lb a n k i n gi nt h eu n i t e ds t a t e s n e wy o r k o x f o r du n i v e r s i t yp r e s s ，i9 9 4 7 d a v i dmk e m m e 、k o e ns c h o o r s 、r u d iv a n d e rv e n n e t ，c o m p a r a t i v ee c o n o m i cs t u d i e s n e wb r u n s w i c k ，2 0 0 8 8 约瑟失w 米德、哈利e 瑞安、卡罗琳d 斯凯尔霍恩：产品的集中化和多7 亡化较量：美国人寿保险的x 效率评估，2 0 0 2 7 经济学上的合理性为银行保险的发展提供了理论依据，更为重要的是为实 现运营提供了依据和发展方向。银行业和保险业的融合就应该更多的是生产与运 营方面的合并。后台运营比如投资、会计核算、信息技术设备、风险管理等应该 成为实现经济收益的基础。而前台销售层面的合作，只要银行销售保单的速度与 保险公司销售保单无异，在最终市场份额方面高于其他销售渠道，其经济效应大 于磨合成本，银行保险就具有盈利性，就应该继续发展。 2 3 银行保险发展历程 总体来讲，银行保险可以分为4 个发展阶段。 第一阶段：1 9 8 0 年以前的萌芽时期。这一阶段，银行保险仅局限在银行充当 保险公司的兼业代理人，即银行通过向保险公司收取手续费介入保险领域。因此， 银行只是介入到保险领域的分销环节，银行与保险公司的关系纯粹是合作关系， 不存在保险产品制造环节的竞争，但却为银行以后介入保险领域积累了一定的销 售经验。 第二阶段：2 0 世纪8 0 年代的起步时期。银行丌始丌发出与传统业务不完全相 同的资本化产品，如养老保险年金产品( 投保人在银行按照年度支付保费，在约 定的某一固定期限之后，一次性或分次归还定额年金，并附加保障功能) 。由于 客观上银行在生产环节已经丌始与保险公司竞争，因此银行涉足资本性保障产品 的丌发通常被认为是银行保险的起源。 第三阶段：2 0 世纪8 0 年代术至9 0 年代是银行保险的成熟时期。这一阶段，银 行保险更加主动，积极参与到保险领域生产和销售环节；并且在全世界范围内， 银行保险丌始扩散。面对激烈的竞争，银行在产品设计以及介入保险公司形式上 趋于多样化。 在银行保险产品方面，银行逐步介入保险产品的制造环节，推出多样化的保 险产品。在发展模式上，不同的国家也探索出不同的发展模式。在欧洲，由于金 融、税收和立法的巨大变化，特别是欧洲一体化进程使各国金融立法的统一，也 使不同的金融业务逐步融合。1 9 9 9 年，欧元的启动使这一趋势更为显著，可以说， 银行保险已经成为保险公司和银行逐步采用的一种相互渗透和融合的战略，不仅 能够将银行和保险等多种金融服务联系在一起，而且通过客户资源的整合与销售 渠道的共享，以一体化的经营形式来满足客户的多元化金融服务需求。2 0 0 2 年， 在欧洲银行保险相对发达的市场，寿险市场保费收入按照销售方式划分的比例 为：银行保险6 5 ，代理人8 ，经纪人5 ，保险公司职员1 3 ，电话直销8 9 。 随着欧洲银行保险发展取得的成功，其他国家纷纷效仿。随着2 0 世纪9 0 年代 9 赵立航，欧洲银行保险的发展情况与经营管理，f ：海金融，2 0 0 5 全球第五次并购浪潮的到来，美洲等地商业银行业在银行保险方面也各有建树。 1 9 9 5 年瑞银集团( u b s ) 与瑞士第一大寿险公司瑞士人寿( s w i s s “f e ) 缔结和 约；1 9 9 8 年1 1 月，花旗公司兼并旅行者集团后共同组建花旗集团，将银行保险推 向了前所未有的高潮，开创了集银行、证券、保险、信托、基金等金融服务为一 体的金融集团，成为全球全能式金融保险集团的典范。在该时期，我国的银行保 险发展势头比较迅猛，各家保险公司争先推出适合银行销售的保险产品，但是银 行保险主要是以银行代理保险的形式出现。 第四阶段：2 0 世纪9 0 年代开始的后成熟时期。这一阶段，出现了银行保险两 种不同的分化趋势：一种是向银行保险一体化更高的形式迈进，如安联集团、荷 兰国际集团等，这些集团的银行业务和保险业务实现了高度的融合，不仅在产品 开发、销售支持能够运用统一的管理和技术平台，而且具有很强的丌发银行客户 的能力，真正实现了客户资源的共享；另一种是将承保业务与银行业相分离，实 现银行主业的专业化经营的同时，银保模式转为协议销售或者战略联盟。2 0 0 5 年1 月3 1 日，曾经为全球丌创银行保险混业经营新潮流的花旗集团，宣布将旗下 旅行者寿险、年会业务以及国际保险业务( 墨西哥除外) 售出，为银行保险的发 展带来了更多的思考。 9 第三章我国银行保险发展现状 3 1 我国银行保险发展历程回顾 纵观我国银行保险发展历程，大致可以分为三个阶段： 1 9 9 9 年之前，萌芽阶段：此阶段，我国处于金融体系改革的初期，银行保险 公司等金融机构j 下积极改变原来的经营理念和经营模式。国内保险公司丌始积极 尝试通过银行保险模式对保险产品进行销售，其中人保、平保等大型保险公司纷 纷与商业银行签署合作协议，利用银行的分支网络，扩大市场份额，迈出银行代 理销售保险的第一步，同时也奠定了我国银行保险的基础。但是在该时期，银行 代理保险的大部分业务都处于自发、分散的状态，银行保险的合作程度不高，销 售的保险产品也相对简单，银行通过银行保险取得的收入也仅仅限于代理手续费 收入。 1 9 9 9 年至1 j 2 0 0 2 年，发展阶段：进入2 1 世纪以来，我国的保险市场发生了巨大 的变化，首先表现在保险市场规模不断扩大，为银行保险的进一步发展提供了广 阔的发展空间；其次保险市场竞争也不断增加，外资保险公司也纷纷进入中国市 场，保险中介机构数量不断增加。在此期f n j ，保险代理合作对象增加，代理保险 数量和种类也不断增加，业务收入幅度不断增大。不过银行保险对保费的贡献还 只是仞显端倪，由于银保渠道对保费收入整体贡献不高，保险公司并没有在公司 内部设立专门的职能部门，对银行渠道未能实行统一的规范管理，银行保险业务 收益仍然很低。由于合作建立在业务发展基础上，因此银行保险仍处于浅层次的 阶段。 2 0 0 2 年之后，提升阶段：伴随着中国加入世界贸易组织，国内会融市场格局 不断变化。面对日益激烈的竞争，各大商业银行增大对中间业务的投入，银行保 险业务的丌拓力度不断增加，代理保险业务得到的中问业务收入占比基本上达到 1 0 。在银行保险的销售中，寿险产品的销售保持了稳定的增长趋势，由于财险 产品本身局限性，以及开发财险银行保险销售渠道的难度较大，通过银保渠道实 现的财产保险的销售仍然处于较低的水平。此外，几大银行纷纷加强了对网点的 改造，加强了“银保通”系统的丌发，对银行业务的深入发展具有重要的作用，为 银行保险提供了后台支持。2 0 0 6 年，国务院关于保险业改革发展的若干意见 的颁布，对保险业发展改革做出了重大战略部署。银行和保险公司通过股权结构 相互渗透，银行保险合作模式呈现出混业经营的趋势，合作模式正在不断深化和 发展，产品、服务进一步整合，由简单合作逐步转变为更深层次的资本合作。 l o 3 2 我国银行保险发展趋势及主要特点 3 2 1 我国银行保险发展趋势 上世纪8 0 年代以来，银保业务在欧洲发展十分迅速，银保业务手续费收入已 经占到西方商业银行零售业务总利润的2 0 - - - 4 0 ，而银保渠道保费收入则占到 了保费总收入的2 0 - 7 0 1 0 。1 9 9 5 年我国银行和保险公司开始以代理保险业务 的方式丌展合作，但是我国真正意义上的银行保险则以2 0 0 0 年8 月中国平安保险 公司推出专门为银行柜台销售的保险产品一千禧红”为标志，此后，银行保险 已与团险、个险一起成为寿险公司三大保费来源。从总体来看，2 0 0 0 年之后我国 银行保险的发展总体势头迅猛，但是呈现出波动增长的趋势，银行逐渐成为寿险 产品的主要销售渠道之一( 见表3 1 、图3 1 ) 。 表3 一l2 0 0 1 年2 0 0 8 年我国银行保险发展趋势1 1 2 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 银保保费收入( 亿元) 4 4 5 7 3 8 8 4 7 6 5 7 9 59 0 5 1 1 7 5 1 4 l o 2 9 1 2 增长率7 7 09 741 43 02 01 0 6 5 占寿险保费比霹3 4 91 7 0 72 52 4 62 5 13 2 73 1 64 3 7 _ _ 。- 。_ 。- 。- - _ 。_ _ _ 。- _ _ _ 。_ _ _ 。- 。_ _ - 1 1 。_ - _ h 。- 。_ 。_ 。_ 。一 一。一。 图3 12 0 0 1 年一2 0 0 8 年我国银保保费收入( f l y t ；) 3 5 0 0 3 0 0 0 2 5 0 0 2 0 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 5 0 0 0 2 0 0l2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 从表中可以看出，进入二十一世纪以来，我国银保业务发展十分迅猛。2 0 0 1 年我国银行保险实现保费收入4 4 5 7 亿元，占寿险保费收入的3 4 9 ，2 0 0 2 年、 2 0 0 3 年银行保险继续保持高速增长态势，银保保费收入不断攀升。自2 0 0 4 年由 于保险公司之间恶性竞争导致银保利润大幅缩减，银行保险发展势头一度放缓； 2 0 0 5 年银行保险市场开始复苏；2 0 0 6 年起银行保险一改近两年的颓势，出现迅 猛上升的势头；至u 2 0 0 7 年银行保险实现保费收入1 4 1 0 亿元，在寿险保费收入中 1 0 数据来源：赵立航，欧洲银行保险的发展情7 兕与经营管理，上海金融，2 0 0 5 1 1 数据来源：国家统计局及中国保险监督管理委员会嘲站 l l 占比达到3 1 6 ；2 0 0 8 年我国银行保险保费收入更是接近3 0 0 0 亿元人民币。2 0 0 9 年1 1 月2 6 同，银监会发布商业银行投资保险公司股权试点管理办法，我国商 业银行进军保险业务的序幕正式拉开。 通过2 0 0 1 年以来银行保险发展可以看出，尽管我国银行保险总体发展趋势良 好，银行保险保费收入不断增加，但是业务量的波动表明我国银行保险业务还不 够成熟，银行和保险公司之间的合作基础并不牢固。 3 2 2 我国银行保险主要特点 ( 一) 银行保险采取简单的“分销协议”方式 我国现阶段银行保险发展模式主要采取简单和松散的“分销协议”合作方式。 在银保合作关系中，银行与保险公司每年签订一次合作协议，保险公司利用银行 网点和销售渠道将保险产品放在银行柜面销售，银行收取一定比例的手续费，并 且根据保险公司产品的销售情况决定代销网点资源的分配，一般个代销网点只 销售一家或两家保险公司的产品，即“一对一或一对多的代理模式”。 ( 二) 银行保险呈现出混业融合的趋势 在2 0 0 9 年银监会发布商业银行投资保险公司股权试点管理办法之前，尽 管我国实行的是会融分业经营，分业监管的管理体制，银行和保险公司以股权形 式进入对方领域为法律所禁止，但近年来也有