基于银行融资的农业产业链融资问题研究.doc

基于银行融资的农业产业链融资问题研究摘要农业产业化发展对农村金融供给提出了新的需求，特别是为了降低转型过程中衍生的交易成本风险和不确定性充分实现分工和专业化带来的收益，要求农村正规金融提供附带风险管理的市场化资源配置和金融服务功能。目前我国农业产业化过程中的融资瓶颈和中介缺位现象仍然十分严重。龙头企业的金融需求难以得到满足，农业产业链的金融服务渠道割裂及金融机构与各类产业化分工中介组织的联动不够等等。因此，探究农业产业链融资问题迫在眉睫。关键词：农业产业链，融资，问题，银行措施，政府政策一、产业链及农业产业链1、产业链简介“ 产业链”一词在我国最早是由傅国华于1990-1993年在立题研究海南热带农业发展课题中，受到海南热带农业发展的成功经验的启迪而提出来的可以说是一个中国化的名词。郑学益从核心竞争力的角度论证了产业链，认为“产业链就是以市场前景比较好、科技含量比较高、产品关联度比较强的优势企业和优势产品为链核，通过这些链核，以产品技术为联系，以资本为纽带，上下连接，向下延伸 ，前后联系形成链条，这样 ，一个企业的单体优势就转化为一个区域和产业的整体优势，从而形成这个区域和产业的核心竞争力”。2、农业产业链农业产业链是指与农业初级产品生产密切相关的具有关联关系的产业群所组成的网络结构,包括为农业生产作准备的科研、农资等前期产业部门,农作物种植、畜禽饲养等中间产业部门,以农产品为原料的加工业、储存、运输、销售等后期产业部门。根据产业链中物质主体的不同,农业产业链可以表现为不同的农产品链,如粮食产业链、棉花产业链和农业中药产业链等。借鉴迈克尔 波特提出的价值链理论对产业的价值增值活动进行分析 ，可得到相应的产业价值链模型，如下图所示 。在产业链中，农业产业链基础活动分为：上游产业（农料、农资的供应）、中游产业（种植、饲养、加工、储备）或下游产业（销售）均依据自己对特殊资源与市场的把握，以及技术、资金、人员、管理、政策等的配置状况获得产业增值。 财务预算及融资支持活动农料、农资销售种、养饲养加工、储备采购研究与开发价值人力资源管理农业产业链基础活动农料、农资研究与开发二、项目融资及农业产业链融资1、项目融资的定义项目融资(Project Financing)，作为一个金融术语到目前为止还没有一个公认的定义。根据国际通行的定义，“融资不是主要依赖于项目发起人的信贷或所涉及的有形资产，即在项目融资中，提供优先债务的参与方的收益在相当程度上依赖于项目本身的效益，因此他们将其自身利益与项目的可行性以及潜在不利因素对项目的敏感性紧密联系起来。”北美金融界习惯将只具有无追索权或有限追索权形式的融资活动称为项目融资；而在欧洲，则把一切针对具体项目所安排的融资都划为项目融资的范围。2、农业产业链融资农业产业链条将改变农业增长的技术基础， 也将改变农业科研的方式方法，大大缩短农业生产的周期，促进现代农业科学技术及成果的迅速推广和普及。农业产业化使农业劳动力的就业结构发生变化， 从事密集型农业生产劳动将减少，而农民的知识结构也将从根本上得到改变，这是突破千百年来形成的传统耕作观念的关键之一。农业经济增长对物质投入的依赖趋于减少，而越来越依靠集成化信息系统，依靠人类智力和知识的投入。这将对企业的筹资成本、筹资手段、筹资内容产生重大影响。面临农业产业化急需创建农业产业链各个产业协同发展的商业运作新模式，成为集融资功能与完整产业链于一体的农业产业发展重要战略平台。任何融资决策的基础是对风险和收益的权衡。风险的类型在相当大的程度上影响到融资方式的选择和资金的来源，所有的风险均表现为融资难度的增加，进而影响到融资制度的安排。农业产业化使得农业融资在不同的产业链阶段对应产业生命周期的不同阶段有不同的融资需求对应不同的融资风险和收益。见下图不确定性研究与开发 种子期 种养期 成长期 成熟期低高资金需求研究与开发 种子期 种养期 成长期 成熟期低高研究与开发 种子期 种养期 成长期 成熟期低由上图可以看出在农业产业链的不同生命周期中，投资项目的数量随着技术发展的阶段而逐步减少，项目投资规模随着技术发展阶段的深入而逐步增大，投资风险随着技术发展的推进而逐步下降，风险结构逐步从技术风险转向市场风险和管理风险。三、农业产业链融资面临的问题农业产业化发展对农村金融供给提出了新的需求。要求融资机构提供附带风险管理的市场化资源配置和金融服务功能，以此来降低转型过程中衍生的交易成本风险和不确定性充分实现分工和专业化带来的收益。目前我国农业产业化过程中的融资瓶颈和中介缺位现象仍然十分严重。1、融资瓶颈我国农业产业链融资瓶颈，具体表现为龙头企业的金融需求难以得到满足。龙头企业对农户有一定的带动作用，通过建立可靠、稳定的利益联结机制带动农户。企业从事农产品加工、流通过程中，通过订立合同、入股和合作方式采购的原料或购进的货物占所需原料量或所销售货物量70以上。在同行业中企业的产品质量、产品科技含量、新产品开发能力居领先水平。农业上市公司的数量不到全部上市公司的5，同其他上市公司相比，规模比较小。农业上市公司可以在证券市场上通过首发、增发、配股方式募集资金。农业上市公司在资本市场中募集资金的规模同其他公司相比较小。募集资金的比例约为全部市场的3。除了农业上市龙头企业外大量的农业龙头企业面临融资难，只能依赖自有资金、债务融资或财政扶持。由于农民专业合作经济组织等中介组织的法人属性不够明确，经常难以作为承贷主体从金融机构获得贷款，从而形成合作经营与分散贷款的矛盾。2、融资中介缺位现有的融资中介难以农业龙头企业的融资需求。大多是处于发育期的企业 具有数量多规模小，个体融资额度不大，整体金融需求多样，产品和市场不成熟 财务制度不健全等特点。 这些特点也就决定了其资金来源渠道狭窄，经常陷入大型金融机构看不上，小型金融机构和非正规金融组织供不起的尴尬境地。 由于融资渠道不畅，所以农业龙头企业的科技投入普遍较少，在农产品精深加工、包装、营销、品牌管理等方面缺乏有力的资金保障。极大地限制了农产品的加工转化率，也导致了农产品加工水平落后。由于缺乏金融中介之居间组织，所以农业产业化经营的利益分配机制和联动机制不匹配。如加工、运销企业不能自觉地扶持生产，不能主动地为生产环节提供资金、技术等各项服务。企业和农户之间多是一种松散型的简单商品买卖契约关系。甚至于有些完全是一种产品买断关系，其结果是农户的搭便车和事后机会主义行为得不到有效的约束 合作契约的履行率不高。3、农业产业链的金融服务渠道割裂 一般情况下，农业龙头企业的信贷金融服务主要由大中型金融机构提供。其中很多是城市商业银行的服务对象，而基地农户的资金需求则主要由当地的农村信用社甚至非正规金融组织解决。很显然作为不同的金融服务主体，二者很难形成投资共识与协作意愿。从而导致，“公司-基地-农户”等产业链条在融资渠道上被分割。影响了资金衔接和整个产业链的运转效率，也不利于整体产业化经营风险的管理和控制金融机构与各类产业化分工中介组织的联动不够。削弱了专业化组织的运转效率和中介能力，也难以有效地组织农民进入市场。农业产业链的金融服务渠道割裂严重影响了农业产业化发展。使其进程不能适应农业产业化配套体系建设的需要。随着农业产业化经营与各种要素市场的联系越来越紧密，生产资料市场、劳动力市场、农产品及其加工产品的批发市场、社会化服务市场、乃至通讯仓储设施、农田水利等联系越来越紧密。基础设施建设都直接关系到农业产业链的稳定。融资渠道的割裂使农业产业链发展的不稳定性增加，可能使农业发展滞后。四、措施及政策保障以农业产业链的融资演变趋势及其特殊融资环境的分析为基础 ,对我国农业产业的融资提出若干建议从产业链的整体相关性和它的三个环节考虑,积极吸引私人投资并重视从本国筹资的重要性指出银行等融资机构的措施以及政府应采用多种政策支持 ,为农业产业链的融资营造良好的环境。1、充分发挥银行间接融资对农业产业的作用一、加快农业产业化的发展步伐，银行金融体系应着力在以下几个方面发挥功能，围绕主导产业为农业产业链提供系列金融功能支持。支持农业设施装备和农业生产资料产业体系的发展，促进新型农用工业发展，提高农业机械化程度，提升农业综合生产能力和集约化水平。一方面银行应以提供农户小额联保贷款为主要载体 附加结算、保险、投资、信托等多元化金融功能。另一方面为促进农业产业化和组织化发展，通过为从事农产品生产加工和流通以及农村生活服务的农村中小企业提供金融服务。二、不断完善利益联结机制和风险分担机制。利益机制是农业产业化的核心参与农业产业化的各个主体必须形成一种利益共享、风险共担的紧密的利益共同体。这是农业产业化经营的核心。银行一方面要通过及时提供充足的信贷资金支持积极扶持和引导农民建立各种类型的专业合作社、专业协会、股份合作组织及其他形式的农村分工中介组织。为农业产业化经营提供农业生产资料供应、农产品储运、培育优良品种、病虫害防治、信息咨询、技术指导和培训等各类社会化服务。另一方面 银行要充分发挥自身的信用中介优势和利益均沾特质，在提供融资服务功能的同时着力建立一种能兼顾各方利益的利益协调机制。降低金融交易中的逆向选择和道德风险问题。2、政府政策一、一方面为支持农户逐步由小规模分散经营向适度规模专业化集约化经营转变，支持发展专业户、专业村、专业乡、专业县。把传统的一家一户的小规模生产逐步发展成为一县一业、数乡一业、多村一品的集群化规模生产。合理配置龙头企业 农民专业合作社、行业协会、产品购销方、农户等的风险责任和收益权属，提高产业链内经济主体的组织化程度，完善整个产业链的资金衔接和运转效率加强对农业产业化配套体系的金融体系建设。，实现服务“三农”与正规商业金融可持续发展的双赢格局。二、完善银行融资体系。建设正规银行融资服务体系体系，从而加大金融支持和创新力度，为农业产业链提供系列金融功能支持。融资体系是指以融资为核心内容的组织和机构所构成的网络体系，由组织系统和组织结构两方面组成；其组织系统主要是指融资制度保障体系、融资组织配置机制、融资宏观调控机制和发展机制等，其结构系统主要是指金融机构、金融市场和金融资产系统等方面。政府应加强对银行融资体系的管理，提供信息、政资资源，减少金融条件限制，制定法律法规，培养相关人才。政府除了建立法律保障系统规制消除制度障碍外，还应引导银行融资，充分发挥政策导向作用，政府以其经济政策或意图规范银行融资，确保银行融资渠道和银行融资市场的良好运营。将银行融资与农业产业链结合，使两者达到双赢。参考文献1 何德旭 常戈，农业产业化发展中正规商业金融的供给与需求分析，J金融评论，12-272 何玉斌，农业产业链拓展对农户脱贫致富的影响及对策， J区域经济与产业经济，21-233 李心芹,李仕明,兰永,产业链结构类型研究, J