（金融学专业论文）省域财产保险公司分类监管模式研究.pdf

摘要 2 0 0 9 年1 月1 日起，中国保监会在总公司层面上正式建立保险企业的分类 监管制度。随着保险公司的不断增多和分支机构的快速扩张，对省级保险分公司 建立分类监管制度就越来越具有迫切性和必要性，本文重点围绕如何建立省域财 产保险公司分类监管机制进行了研究。那么，在对省域财产保险分公司进行分类 监管时，怎样进行综合评级，具体工作怎样开展，就成为目前需要详细研究的问 题。 本文针对这些问题，在借鉴国内外已有研究的基础上，结合省域财产保险分 公司特点选取发展能力、盈利能力、安全性三方面经营类指标和内控类指标，建 立了完备的保险公司综合评级指标体系。本文使用变异系数法，通过对近年来经 营类指标实际数据及内控类指标调查问卷的科学处理，得到了省域财产保险分公 司综合评级的模型。然后，针对分类监管模式的制度设计与安排，从分类监管的 周期、保险公司的分类、监管措施的制定以及监管部门的职能协调等方面进行了 阐述。 最后本文提出，保险分类监管没有现成的模式可循，为了在省域财产保险公 司更好地开展分类监管工作，需要在借鉴国外经验的基础上，结合国内经营及环 境的特点，不断地改进监管办法以适应实际工作中出现的问题。同时，要注重考 察分类监管措施的有效性和针对性，充分调动保险公司建立健全内部控制制度的 积极性，切实增强自我约束、自我发展的能力。 关键词：分类监管变异系数法综合评价制度设计 l i a b s t r a c t c h i n ai n s u r a n c er e g u l a t o r yc o m m i s s i o n ( c i r c ) p r o v i d e dc a t e g o r yr e g u l a t o r yf r a m e w o r ko n t h er e g u l a t i o no ft h eh e a d q u a r t e r so fa l li n s u r e r sa n di n s u r a n c ei n t e r m e d i a r i e so nj a n1s t ，2 0 0 9 w i t ht h ei n c r e a s i n go ft h en u m b e ro fi n s u r e r sa n dt h er a p i de x p a n d i n go ft h eb r a n c h e s ，i tb e c o m e s m o r eam o r eu r g e n ta n dn e c e s s a r yt of r a m e w o r kt h ec a t e g o r yr e g u l a t i o no fb r a n c h e si na l l p r o v i n c e s h o wc a nt h ec a t e g o r yr e g u l a t i o no fb r a n c h e sb ef r a m e w o r k e d ? i ti st h ec o r eo ft h i s p a p e r s ot h ep r o b l e m st h a tn e e dt ob es t u d i e dd e t a i l e d l y i st h a th o wt or a t et h ei n s u r e r s c o m p r e h e n s i v e l ya n dw h a ts h a l lw ed ot on l a k et h i sr e g u l a t o r ym e t h o di nt h er e g u l a t i o no ft h e b r a n c h e so p e r a t en o r m a l l ya n de f f i c i e n t l y r e f e r r i n gt ot h es t u d i e so fd o m e s t i ca n do v e r s e a ss c h o l a r sa n dt h ec h a r a c t e r i s t i co ft h e p r o v i n c i a lb r a n c h e s ，i nt h i sp a p e r , ic h o o s ei n d i c a t o r s o fp r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n yi n d e v e l o p m e n tc a p a c i t y , p r o f i t a b i l i t y , s e c u r i t yo ft h eo p e r a t i n go ft h ec o m p a n ya n di n t e r n a lc o n t r o l s t oc o m p o s et h er a t i n gs y s t e m t h e s ed a t ao ft h eo p e r a t i n gi n d i c a t o r sd u r i n gt h ep a s tf e wy e a r sa n d f r o mt h eq u e s t i o n n a i r ea r ep r o c e s s e di nt h em e t h o do fv a r i a t i o nc o e f f i c i e n t a n di nt h ee n d ，w ec a l l g e tt h em o d e lo fr a t i n gp r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n i e s a n dt h e n , t h ef r a m e w o r ko fc a t e g o r y r e g u l a t i n gt ot h ep r o v i n c i a lb r a n c h e so ft h ep r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n yi s o u t l i n e do nt h e f o l l o w i n gf a c e t s ，s u c ha st h ec y c l eo ft h er e g u l a t i o n , t h ec a t e g o r yo fa l lp r o p e r t yi n s u r e r s ，t h e f r a m e w o r ko f r e g u l a t i n gm e a s u r e sa n dt h eh a r m o n i z a t i o no f r e g u l a t i o nd e p a r t m e n t s i nt h ee n d ，i ti sc o n c l u d e dt h a tt h e r ei sn op a a e r no fc a t e g o r yr e g u l a t i o nf o ru st oc o p y r e f e r r i n gt ot h ee x p e r i e n c e so fo t h e rc o u n t r i e sa n dt h ec h a r a c t e r i s t i co fo u ro w no p e r a t i n ga n d e n v i r o n m e n t s ，w es h o u l di m p r o v et h em e t h o do fr e g u l a t i o no nt i m et oa c c o m m o d a t et h er e a l i t yi n o r d e rt oi i l a k et h er e g u l a t i o no p e r a t i n gb e t t e ra n db e t t e r a tt h es a l l l et i m e ，w es h o u l df o c u s0 1 1t h e e f f i c i e n c ya n dt a r g e to ft h er e g u l a t i n gm e a s u r e si no r d e rt h a tt h ei n s u r e r sw i l ld e v e l o pah e a l t h y i n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mo nt h e i ro w ni n i t i a t i v et oi m p r o v et h e i ra b i l i t i e so fs e l f - d i s c i p l i n ea n de g o k e y w o r d s ：c a t e g o r yr e g u l a t i o n ；t h em e t h o do fv a r i a t i o nc o e f f i c i e n t ；c o m p r e h e n s i v er a t i n g ； s y s t e md e s i g n i i i 浙江大学研究生学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得逝姿盘堂或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献 均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者躲孝静呼签字嗍 2 力田 学位论文版权使用授权书 年g 月z p 日 本学位论文作者完全了解逝姿盘堂 有权保留并向国家有关部门或机 构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权逝姿苤堂 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 一虢封臀彳 签字嗍1 年g 月喀日 导师签名：歹争力吃 签字日期：加矿年了月留日 。 v 致谢 本文的工作是在导师徐加老师的亲切关怀和悉心指导下完成的。无论是在论 文的研究方向、选题构思方面，还是在研究方法和成文定稿方面，徐加老师都以 为人师表的态度、严谨治学的态度、谦虚务实的品行给了我多方面孜孜不倦的支 持、鼓励和教诲，使我受益匪浅、终身难忘。在此谨向徐加老师致以诚挚的谢意 和崇高的敬意。 在本文撰写过程中，我的单位领导、同事和同学们也在诸多方面给了我很多 的无私帮助和有益启示，促使研究工作平稳实施、问卷调查有效开展、论文撰写 顺利完成，由于篇幅所限，不能一一列举，在此，我对他们的大力支持表示深深 的谢意。 回首在浙江大学经济学院的学 - j 生活，我得到了诸多老师无私的言传身教。 他们对事业执着的追求、对科学严谨的态度、对学生严格的要求，不但给我留下 了难以磨灭的深刻印象，而且势必对我今后的工作和学习产生潜移默化的深远影 响，这将是我一笔宝贵的财富和美好的回忆。在此，特别向浙江大学经济学院的 各位领导和老师表示衷心感谢。 最后，感谢评阅和答辩委员会各位老师在百忙中对本文给予审阅和指正。 浙江大学硕士学位论文绪论 1 绪论 1 1 研究背景 中国保监会宣布从2 0 0 9 年1 月1 日起正式建立保险公司分类监管制度，旨 在增强保险监管的针对性和有效性，前瞻性地防范化解风险。保监会将在每年初 根据上一年度审计后的数据，对所有保险公司进行一次全面评价并进行分类，以 决定对各不同类别的公司采取相应的监管措施。2 0 0 9 年上半年，保监会将根据 保险公司2 0 0 8 年末的数据进行首次分类评价。在此基础上，再根据每季度的数 据进行调整评估，并同步调整年度评价结果和监管措施。 分类监管是一项综合监管措施，其着眼点在于风险控制。保险监管部门采用 动态的方法对保险机构综合评价指标体系进行监测、分析和处理，分析保险公司 在偿付能力、公司治理、内控和合规风险、财务风险、资金运用风险、业务经营 风险等方面的风险状况，进行综合评级和分类，并确定相应的监管措施。在进行 分类监管的过程中，监管机构综合运用市场准入、产品审批、资金运用等不同的 监管措施，在发挥市场“无形之手”作用的同时，辅以必需的法律和行政手段， 建立科学的市场调控机制，增强监管的科学性、针对性和有效性。分类监管的流 程包括这样几个步骤：信息收集、生成监测指标、评价风险等级和实施监管措施。 通常的做法是以一年为一个监管周期，每季度进行及时调整，每月监测公司指标， 如果发现出现异常或者较大的变动，就及时调整监管措施。 采用分类监管这样一种监管措施，监管机构可以对风险较高的公司采取比较 集中的且强度相应较大的监管措施，而对风险较低的公司就可以相应地减少监管 资源的分配。采用这种措施，是对监管资源的合理和有效分配，能够很好地提高 保险监管的效率，同时，能够较快地监测到风险源，且有效地进行调整和实施相 应的监管措施，及时纠正运营过程中的失当行为。在我国目前监管资源有限且保 险市场较快发展的背景下，这既有利于促进保险业又好又快发展，又整合了监管 资源，把握到了监管重点，增强了监管的力度，提高了监管的效率，有利于切实 防范与化解行业风险。 同时，在全球金融危机的经济形势下，作为金融企业的保险公司面临着更大 浙江大学硕士学位论文绪论 的风险，因此，除了需要保险公司自身需要谨慎经营以外，也需要监管机构采取 更有效的监管措施，能有效地预防可能发生的危险，并在有限的监管资源的约束 下实现高效的监管，在这一背景下，分类监管作为一种高效的监管措施而应运而 生。 中国保监会推行分类监管制度具有十分重要的意义。分类监管制度的制定与 实施，是保险监管部门实施有效监管的必然选择。在当前复杂的经济金融形势下， 推进保险分类监管，可以更好地防范化解风险，发挥监管促进科学发展的导向作 用。目前，分类监管制度主要是围绕保险公司总公司展开的。但随着保险公司的 不断增多和分支机构的快速扩张，对省级保险分公司建立分类监管制度就越来越 具有迫切性和必要性。一是监管侧重点不同。根据目前授权安排，保监会主要负 责保险公司偿付能力和治理结构监管，保监会派出机构( 即各保监局) 主要负责 保险市场合规性和保险公司内控管理情况的监管。二是保险公司分支机构快速铺 设与监管力量相对不足的矛盾日益突出。目前，国内保险公司全部采用了总分管 理的委托授权经营机制，总公司主要负责政策制定和督导管理，而位于省域层面 的分公司、中心支公司乃至支公司作为整个公司经营活动的最前沿，既具有广泛 的分布性，也正是大多风险的根源所在。在保险监管现行监管体制下，派出机构 监管资源相当有限，要实行依法、科学、有效监管，就更为迫切的需要提高监管 效率。三是总公司与分公司的风险状况存在差异。由于各分公司在所属地域、管 理能力、业务导向等方面存在差异化，总公司与分公司之间、各省分公司之间在 风险状况方面也就在所难免的表现出不同特点，这种差异化在不同省份甚至于还 表现的比较突出。因此，省域层面的分类监管是保障保险公司安全运营、偿付能 力充足必不可少的监管手段，也是对总公司分类监管制度安排的有效补充。正是 基于这个考虑，本文主要致力于财产保险公司省域层面的分类监管研究。 1 2 研究目的和意义 本文希望在借鉴各方面理论及实践的基础上，选取恰当的指标，对中国财产 保险市场的数据及通过调查问卷得到的数据进行实证分析，通过动态的且相对比 较客观的权重确定方法一变异系数法为保险公司各方面的指标赋以客观的比重， 对省域财产保险公司建立一个相对比较科学的评级模型，为分公司层面的分类监 2 浙江大学硕士学位论文 绪论 管实践提供一个良好的理论借鉴，为其实践活动的开展指明方向，并在此基础上， 对不同风险状况和管理水平的省级产险分公司提出不同的监管方法，实施分类监 管。 通过这样一个实证分析的过程，为省域财产保险公司的分类监管指出一个初 步的方向，为其进行分类监管提出相应的政策建议，将对提高监管效率、强化监 管重点、加强改善监管具有积极而现实的意义。 1 3 研究思路及结构安排 从2 0 0 9 年1 月1 日起开始正式实施的分类监管制度目前仅在总公司层次上 进行了比较明确的制度安排及实践行动，在省域分公司层面上尚需进行理论及实 践上的探索。本文分析了保险监管的理论基础，比较了国内外分类监管的理论及 实践方式，要为国内省域分公司的分类监管的理论及实践探索提供一定的支持， 计划通过实证分析的方式为保险公司的综合评级建立评级模型，为综合指标体系 中的各项指标赋以相对比较科学的权重，在此基础上，为省域分公司的实践提供 相应的政策建议。 为实现这样的目标，本文结构安排如下： 第一章，绪论。介绍本文的研究背景、目的意义、研究思路及文章的创新点。 第二章，文献综述。概括了保险监管的理论基础，为对保险业进行监管提供 了理论依据；介绍世界各国的主要保险监管模式，并与中国目前的保险监管模式 进行对比，揭示采取目前这种模式的原因；最后，介绍了关于保险分类监管国内 外的理论及实践研究，为下文对财产保险公司省域分公司进行评级所需的综合指 标体系的设置、模型的设定及分类监管制度的设计提供借鉴意义。 第三章，省域财产保险公司分类监管评级模型。首先，设置了比较完善的且 符合财产保险公司省域分公司经营状况的综合指标体系，涉及发展能力、盈利性、 安全性和内部控制四方面；第二步，选取( ( 中国保险年鉴2 0 0 5 年、2 0 0 6 年、 2 0 0 7 年、2 0 0 8 年的相应的数据，同时在对内控类指标进行问卷调查的方式，确 定了相应的数据；第三步进行相关性分析对指标体系进行修i f - ；然后采用变异系 数法得到了定量指标体系的总指数及内控类指标的权重，在此基础上得到综合评 级系统的总得分，达到了设定模型的目标。 浙江大学硕士学位论文绪论 第四章，基于评级模型的分类监管制度设计。设置了财产保险公司省域分公 司实施分类监管所必要的各方面的制度安排，确定了一定的分类标准，并对不同 类别的保险公司安排了不同程度的监管措施。 第五章，结论与政策建议。在总结了全文研究的基础上，对省域分公司的分 类监管提出了有针对性的建议，进一步分析了本文研究中存在的不足之处和今后 在这一研究方向上进一步发展的可行性及发展趋势。 1 4 研究创新点 关于保险业的分类监管，国内外已经有不少比较成熟的研究。本文主要希望 从以下几个角度对省域产险公司的分类监管研究进行补充和创新： 第一，目前国内外关于保险市场分类监管的实践主要是在总公司层面上进行 的，对于省域分公司的分类监管应怎样开展，在具体工作过程中监管机构要怎样 对辖区内分公司进行较为科学的评价，以及在实际工作中监管部门及保险公司应 怎样具体开展工作等方面的研究仍是空白区域。本文在这几方面进行了努力，希 望通过相对比较客观及明确的权重确定办法为省域分公司评级模型的设定提供 依据，并对保险监管部门及保险公司在分类监管具体过程中的权利责任及分工进 行了安排。 第二，研究方法创新。虽然目前有不少关于分类监管的研究，但是研究方法 仅限于理论演绎，大多采用的是规范分析的方法。本文探索以实证分析法对分类 监管进行研究，选取客观的数据，采用变异系数法为评级指标体系内的各项指标 赋以相对比较客观的比重，这是以前关于分类监管研究中比较少见的。 第三，在内部控制评价问题的研究方面，内控类指标权重的设置大多是由专 家直接评定的，个人主观性比较强。本文在这一方面，通过发调查问卷进行广泛 的意见征求，收集大量的数据，在此基础上，利用变异系数法确定各指标的权重， 尽可能地减少了由于个人认识的局限性所导致的不足。 4 浙江大学硕士学位论文文献综述 2 文献综述 2 1 保险监管的理论基础 2 1 1 公众利益论 这种理论产生于2 0 世纪3 0 年代，是关于监管的最基础理论，这种理论源于 西方经济学微观经济理论中的社会利益论。社会利益论认为，在完全市场经济条 件下，市场上“看不见的手”会指导企业在提供相似的产品时按最低价格出售， 以便在竞争中生存下去。然而由于垄断、不对称信息以及经济的外部性等问题使 得市场这只“看不见的手”经常会失灵。那么校正市场失灵的办法就是政府干预， 即进行经济管制或行业监管，从而实现资源的合理配置，以保证市场效率和公正， 最终保证整个社会的利益。社会利益论暗示，监管是借助政策提供的满足公众要 求及矫正市场失灵的一种手段。监管可以增加社会公共福利。监管的公众利益理 论认为，政府监管是一种修正市场失灵的有效手段，通过政府的干预，引导资源 配置向有利于社会福利最大化的方向发展。 苏世伟、唐德善( 2 0 0 4 年) 在市场失灵与保险监管一文中详细阐述了 保险市场监管的公众利益论。保险市场作为市场经济的一个重要组成部分，不可 避免地也存在市场失灵的现象，保险公司的偿付能力及风险状况关系到客户的生 活水平，保险公司的正常运行是社会福利和公众利益得以实现的重要保障，如果 保险公司出现偿付能力不足甚至破产的状况，必定会导致社会公众遭受巨大的损 失，危害到社会公众的利益。因此，需要对保险公司实施法定监管以保证其正常 运行。这一理论观点，是对保险市场实施监管的一个重要理论基础。 2 1 2 监管经济理论 s t i g l e r 于2 0 世纪6 0 年代的一项实证研究标志着这种理论的产生。监管经济 理论是在考虑了公众利益的基础上产生的一种理论。该理论把监管看作是一种经 济产品或货物，其分配由对监管的供给与需求决定。从监管的需求方( 被监管方) 角度看，市场上公司利益常常更为流行，公司为了维护自己的市场地位，会对监 管产生需求；而基于监管的供给方( 监管方) ，由于市场上存在着信息不对称，作 5 浙江大学硕士学位论文文献综述 为卖方，被监管行业往往拥有比其它群体( 如消费者和政治集团) 更多的信息， 只要来自政治上更有效的群体的需求比反对它的群体的需求更为强大，政策制定 者将供给监管，即监管是为了推动政治上有效群体的经济利益而出现的。这表明 当某一市场上存在着较为激烈的竞争，特别是存在的公司数量比较大，规模相当， 相互之间竞争的强度比较大时，就需要监管机构介入，对市场进行监管。 从保险监管的供给上看，保险业由于自身运作的复杂性，非从业人员对其了 解较少，这就使得消费者对其监管有较高的要求，如果消费者发觉缺乏监管，保 险公司失败的机会将增加，那么将寻求监管以维护消费者的利益，那么政府就会 应消费者的要求提供对保险行业的监管。基于保险监管的需求，保险公司为了保 护自身的市场地位，也会要求监管机构严格新保险公司的市场准入，对保险监管 产生需求；相反，当被监管行业发觉增加的监管于其财富不利，将积极反对监管。 保险监管的需求对其监管的供给具有一定的反作用，二者在相互制衡过程中的相 互适应，将促进保险监管的供求达到平衡，从而促进监管者与被监管者的水平的 提高。 2 1 3 社会公众论 这种理论来源于社会利益论。在市场经济条件下，任何类型企业的经营都具 有风险性，保险企业自然也是如此。但保险企业所面临的风险则要大于一般企业， 其主要原因包括： 首先，保险业具有广泛的社会公众性。保险企业是为被保险人提供人身和财 产方面保障的机构，保障对象遍及社会各部门、各阶层，甚至有些业务已经成为 世界性经济活动。保险业务活动关系到社会公众生活的方方面面，是社会生活水 平的一个重要方面，是社会保障体系的重要组成部分，因此，保险企业的发展及 经营状况关系到社会公众的利益，保险公司的风险程度是社会公众利益的重要保 证，同时关系到社会的安定及经济的稳定发展。 其次，保险业经营的风险性。保险公司经营的对象是风险，是通过风险集中 及分散来开展业务活动的，而风险的发生是无法控制的；而且保险公司是负债经 营的，通过收取保险费建立保险基金，保险基金是全体投保人的财富，承担着未 来赔偿和给付责任，是保险公司的负债，因此其经营是带有相当大的风险的。 6 浙江大学硕士学位论文文献综述 再次，保险公司产品定价的特殊性。一般的产品是在生产成本的基础上加上 目标利润进行定价的，即价格的确定是在成本出现之后的，根据发生的成本确定。 而保险业的产品价格是根据以往的统计资料、损失经验及数理统计原理计算出来 并确定的，需要经过专业人员严格地计算。而成本( 损失补偿和责任给付) 的发 生是在保费收取之后相当长一段时间之后发生的，二者在时间上存在脱节。保险 费率的厘定存在相当大的专业技术性及风险性，因此，需要进行严格地监管。 最后，中央银行利率的调整对保险业尤其寿险业的经营影响显著。首先，看 一下利率变化对保险收入的影响：作为金融工具的一种，保险产品具有投资价值。 利率提高了，由于替代效应，人们会增加对存款等产品的需求，减少对保险产品 的需求，甚至会产生退保等行为，会导致保险收入的减少；但同时，从股市回流 的资金也有可能流入保险市场，增加保费收入。另一方面，由于利率提高的收入 效应，即投资回报率提高，人们财富增加，保费收入也可能随居民收入增加而增 加。第二，看利率变化对保险业保险资金运用的影响：从总体上看，提高利率， 投资回报率提高，有利于保险投资收入的增加，但是对于固定利率投资产品而言， 投资收入是减少的。同时，利率变动使得金融市场稳定性减弱，市场风险加大， 保险公司投资风险随之增加，遭受损失的可能性也加大，因此要求进行谨慎投资。 总之，利率的变化对保险业资产负债的经营会产生相当大的影响，而风险也会随 之增加，因此，需要加强对保险业的监管，防范利率风险。 因此，在社会公众论看来，对一般的行业而言，市场竞争导致的优胜劣汰， 效率低下的企业退出市场是实现资源优化配置、提高市场效率、增加社会福利的 一种重要方式，是牺牲少数的利益而提高大多数人的福利，属于帕雷托改善。但 是保险业是一种比较特殊的行业，特别是对那些业务范围广泛且渗透到社会生产 生活程度比较深的保险企业而言，更是如此。保险业是一种涉及面广、风险大的 行业，关系到人们生产生活的各方面各层次，保险企业的退出，尤其是一些规模 比较大、业务范围广、影响大的保险企业而言，可能会造成相当大程度的损失， 其连锁反应所造成的损失可能会远远超过保险企业破产本身的损失，甚至动摇社 会保障体系的基础，造成社会生产生活秩序的混乱，致使社会公众福利蒙受巨大 的损失。保险公司的运行及业务的开展具有较强的专业性和较大的复杂性，而且， 保险合同是一种范式合同，由保险公司单方面提供，合同条款不易为投保人所理 7 浙江大学硕士学位论文 文献综述 解，因此，保险公司在开展业务的过程充分占据了信息不对称中的优势地位，且 具有一定的垄断性，保险产品的消费者就处于一种不利的地位，保险业务的开展 具有相当大的风险，而这些风险的累积可能会加大保险公司破产的风险，因此， 需要加强对保险业的监管，由监管机构提供相应的专业人才进行业务监管，减少 业务开展过程中的信息不对称等市场失灵问题，保障大多数人的利益和福利。 2 1 4 保险监管的恶性竞争理论 保险监管的恶性竞争理论来源于西方经济学的微观经济理论。恶性竞争是企 业以低于成本价格或行业平均价格很多的价格出售商品，或者是用非正当的手段 进行竞争以达到占据市场份额或限制竞争对手进入的目的的竞争方式，常常出现 在一些市场进入门槛较低、集中度不高、企业数量较多、竞争比较激烈的行业。 适度的竞争可以提高企业经营的效率，优化资源配置。但是恶性竞争加大了新企 业进入市场的成本，不利于资源的自由流动，增加了交易成本，增加了企业的寻 租行为，可能导致资源的误配，使资源流向效率低下的企业或行业，降低资源配 置效率。另一方面，可能导致一些非自然的垄断出现，损害社会福利。第三，恶 性竞争可能会导致收受贿赂的行为出现，扰乱正常的社会经济秩序，甚至带来比 较严重的社会问题。 对于保险业而言，市场竞争是比较激烈，且保险产品价格的制定先于成本的 发生，受成本约束的程度不大，价格的制定带有一定的主观性，更容易产生一些 恶性竞争的行为。正是由于这种价格制定的特殊性，恶性竞争的产生对保险公司 的危害更大，当保险产品的价格不足以弥补随后发生的成本时，就会出现保险公 司的财务状况恶化，甚至破产。政府实施对保险业的监管可以约束价格竞争的强 度，派遣专业技术人员对价格制定的依据进行分析，可以防范恶性竞争，促进市 场的公开、公平运行，维护正常的市场经济秩序。 2 i 5 不完备法律理论 皮斯托和许成钢( 2 0 0 2 ) 认为法庭执法是被动的，只能等违法事件发生后有上 诉者进行上诉时进行执法，或者在事后进行立法，甚至当某一事件牵涉的受损人 数比较多时，还会出现无人上诉的情况；而且由于人类理性的有限性，同时随着 浙江大学硕士学位论文文献综述 社会的发展进步，立法会出现滞后于社会行为的现象，出现不完备的现象。另外， 法庭是中立的，执法过程中证据的搜寻是有成本，由于法庭的中立性，就没有办 法为法庭提供相应的激励措施以促进法庭的证据搜集行为。监管是一种主动式执 法，当危害还没有发生的时候，监管者就已经介入进行监管，让违法者为其行为 负责。监管将证据搜集的成本分摊到被监管者身上，要求被监管者主动向其提供 所需资料以了解其行为状况，同时，由于监管机构代表一定的利益立场，还可以 采取一些激励措施以促进监管机构的证据搜集行为。当市场上出现法律不完备 时，市场行为主体会千方百计地采取一些行为以损害他人利益为代价以增加自身 的利益，而当这些行为所造成的损失远大于监管的成本时，监管就以分配到的立 法权和执法权的身份出现，拥有了剩余立法权和主动执法权，对市场进行监管。 对保险市场而言，由于保险市场牵涉范围之广、造成的损失之大是无法衡量 的，相应的监管成本则是非常小的，而且保险市场立法不完备性在现实中也是存 在的，就需要对保险业实施法定监管，以应对保险立法不完备对违法行为的震慑 不足。 2 2 现行的主要保险监管模式 2 2 i 保险监管方式与手段 保险监管的方式和手段在不同的国家、不同的历史时期是不断变化，这种变 化是与当时所在国的经济条件、社会制度等有密切的关系，是与之相适应的。 在监管方式的演变过程中，主要出现过一下几种方式： ( 1 ) 公示方式，这是最宽松的一种监管方式，监管机构对于保险公司不进行 实体监督，只是把保险公司的资产负债状况、经营数据及经营行为等各方面进行 客观地、最大限度地公开，让公众尽可能多的了解关于保险公司的信息，然后自 己进行分析，判断该公司的经营优劣程度，并选择投保公司。这种监管方式为保 险公司的发展提供了一个宽松的制度环境，几乎不会受到任何行政上压力，但是， 把选择权完全交给市场的风险存在相当大的风险，受到社会公众认知水平的制 约，这种方式一般在市场比较成熟，且人们的保险认知比较完善成熟的国家或地 区适用。 9 浙江大学硕士学位论文文献综述 ( 2 ) 规范方式，又称准则方式或形式监管方式，是指国家对保险业的经营 制定一套完备的准则或规范，要求保险企业合规经营的一种监管方式。这种方式 规定了保险经营的规范及相应的制裁措施，强调保险经营形式上的合法性，跟公 示方式相比，监管具有一定的依据，是一种依法监管的监管方式，曾被视为“适 中的监管方式”。但是规范方式不涉及保险实体经营，仅仅从形式上加以审查， 而保险经营存在着表匾上合规而实质却不合法的现象，难以起到严格监管的作 用。这种方式适合在保险法规较健全和严密的国家或地区采用。 ( 3 ) 实体方式，又称严格监管方式或许可监管方式，是指国家制定完善的 保险监管规则，监管机关也被依法赋予较大的权利及灵活处理的权利，表现为对 市场的进入进行严格限制、对保险经营过程进行严格监管、对保险公司的破产及 清算进行监管等，是一种全面监管方式。这种监管方式追求彻底有效地管理，是 在规范方式的基础上发展而来的，整个监管过程分为准入阶段、经营阶段和破产 阶段三个阶段，对保险经营实体进行严格地监管，其中第二阶段是实体监管的重 心。最早由瑞士创立，现在是世界各国最普遍采用的监管方式。 监管方式不同，所采取的监管手段的侧重点也会有所不同，监管手段的选取 是与监管模式紧密相关的，监管手段主要包括以下几种： ( 1 ) 法律手段，一般指监管过程需要依据的法律法规，保险监管中的法律 手段主要指相关的经济法规及保险法规。利用法律手段进行监管是指在监管的过 程中，完善立法，对保险经营活动严格判定其合法合规性，如准入阶段对于资本 金的要求、从业人员资格要求、管理人员的要求、公司章程及经营范围的限定等 规定，依据相关法律规定，由监管机构依法进行审核，批准或许可进入。 ( 2 ) 经济手段，依据经济运行规律，国家通过税收、信贷等的调节，为经 营活动的开展提供便利或进行相应的限制，引导经营实体按照政策意图的指引进 行经营，以实现对经营实体的监管。 ( 3 ) 行政手段，是监管机构利用法律赋予它的监管权力，依靠企业对其行 政上的隶属关系，对企业下达行政命令或指示，强制性地要求对方按监管机构的 要求对其业务活动进行调整，如限期整改、限制增设分支机构等，市场化程度不 高的国家或地区常采用这种手段。 以上监管手段各有特点，在现实中常常灵活搭配使用以期达到比较好的监管 l o 浙江大学硕士学位论文文献综述 效果，其中法律手段和经济手段是最常使用的。 不同的保险监管模式的区别是在监管过程中监管方式和监管手段搭配及重 点不同。 2 2 2 国际保险监管模式介绍 1 8 5 1 年在美国的新罕布尔州出现了最早的保险监管制度，在以后的发展历 史中又经历了由自由放任到政府干预再到自由主义的复兴等阶段，但从整体的发 展趋势上看，各国鉴于保险业的特殊性，对其监管存在着不断强化的趋势。都希 望通过建立对保险业严格的监管，保障保险企业的正常运行，为社会经济的稳定 发展提供保障。 当前世界各国采用的保险监管模式各有不同，监管方式及手段的选择各有特 点。保险业在国民经济中的地位举足轻重，各国对保险业的监管也在随其发展不 断地变化。总结起来，在世界各国的保险监管模式中，美国、英国和日本分别代 表了国际保险市场上三种不同风格的典型监管模式。 ( 1 ) 双重监管的美国模式。 美国是以州政府为监管主体的监管模式，实行联邦政府与州政府平行监管的 双重监管。主要从立法、司法、行政三个层面着手，监管内容涉及偿付能力监管、 保险合同监管、财务监管和市场行为监管。 第一，市场行为监管。奉行全面严格的监管模式，对市场准入有严格的限制， 对保险经营过程中的保险条款、保险费率、红利分配等及市场退出有明确的法律 法规条文规定，监管贯穿整个承保过程和公司经营的各个环节。 a 保险合同的监管。对财产保险合同和非财险合同采用不同的监管办法：对 财险合同的要求相对宽松一些，只要在满足所在州的有关规定，保险公司可以自 行设计保单和厘定费率，保证费率公平、足够和无歧视；而对非财险合同的监管 就比较严格，所有保单在出售前要报批监管部门备案，若保单涉及证券性质，还 要报证券交易委员会，而且在审核保单的过程中还具体审核保险条款的内容，对 于不合监管要求的保单，会采取禁止出售的监管措施。 b 保险资金运用监管。对保险资金的投资进行严格监管，对投资项目的审批 。详细介绍了美国州政府及全国保险监督官协会，无论在制度安排上还是监管措施存在各自的侧重点( 刘连 生，2 0 0 4 ) 。 “ 浙江大学硕士学位论文文献综述 权进行限定，限定投资范围，按要求的评估标准对投资进行估价等。投资项目的 审批权限，一般在董事会或专门的投资决策部门手中。保险公司的投资不仅受证 券交易委员会相关法规的约束，还要遵循保险法规相应的规定，对保险资金的投 资范围及资金比例有明确的限定，不能随意进行投资。一般来说，允许保险资金 进行的投资对象主要有：美国政府债券、州或市政府债券、加拿大债券、抵押贷 款、高质量的公司债券、限额优先股和普通股等，而且对投资资金占全部资产的 比例有限制，不得超过一定的比例。1 9 9 7 年采用的保险公司的投资示范法( 规 定标准版) 规定：“如投资金融的价值等于或超过保险公司的负债和最低资本金 的盈余总额，则必须投资于某些指定的允许的投资，但超过最低额的投资金额可 依据谨慎标准和禁止投资项目表进行投资。”其中，由于人寿保险的保单带有储 蓄性质，具有现金价值，因此对寿险资金的投资监管更加严格，限制持有普通股 的比例，如要求上市公司股票的投资比例限额为1 5 ，非上市公司股票的比例为 5 ，外国公司股票比例为5 等。相比较而言，财产保险公司在投资范围上的限 制就宽松得多。另外，根据相关法规的规定，所有的投资项目都要在保险公司的 年报和季报按照一定的评估标准进行估价，在报表中列示。 第二，偿付能力监管。美国的偿付能力监管方式主要包括保险监管信息系统 i r i s 、财务分析和跟踪系统f a s t 、风险基础资本监控r b c ，是一个比较完善的 综合指标管理体系，侧重于通过对一系列指标的分析来考察保险公司的偿付能 力，是对保险公司历史及现况的反映，是一种静态监管方式。 a 保险监管信息系统i r i s ，通过一系列的指标体系分析保险公司年度财务 报表的数据，从而对保险公司的偿付能力进行考察，可以协助保险监管部门对保 险公司的财务状况和偿付能力进行监控。 b 财务分析和跟踪系统f a s t ，分析保险公司最近的财务报表和财务报表某 些方面( 根据具体监管的需要而选取) 近五年的历史数据，对于分析结果发现异 常的，全国保险监督官协会n a i c 会向相应的监管部门提出协作或监管要求，并 跟踪监管措施的实施或采取直接的监管措施，协调州际之间的监管工作。 c 风险基础资本监控r b c ，与巴塞尔协议中对银行资产进行风险调整 的要求类似，对保险公司的资产按照风险程度进行调整，得到总调整资本，计算 出r b c 比率，然后根据r b c 比率评估保险公司的风险状况，有针对性地采取不 1 2 浙江大学硕士学位论文文献综述 同监管行动。 ( 2 ) 高度自律的英国模式 英国有开放自由的市场经济、发达的经纪人制度和财务报告制度，相应地， 保险监管制度就是比较宽松和温和的，侧重于行业自律管理，实行的是贸工部立 法管理和自律组织( 行业工会) 自愿自我管理相结合的管理模式。之所以实行这 样的监管模式，很大一部分原因是由于英国保险业监管的目标除了追求保险业的 安全运行外，还要求保障保险市场的效率。 第一，英国的政府监管。政府的监管以法律手段为主，有完备保险法律条文 进行约束，对保险公司的设立、财务和业务等方面作了详细的规定，以偿付能力 监管为中心，赋予贸工部干预保险业的权利，同时也对这一权利的实施规定了条 件：只要保险公司以负责的态度经营，贸工部就不加干预。除此之外，在市场经 营、保费厘定等方面没有作特别的规定，只是保险公司需要定期地向监管机构提 交详尽的财务信息。 第二，英国的行业自律。自律组织历史悠久，会员众多，但会员的参与都是 自愿的，在监管上没有强制的约束力，但是行业自律组织的影响力较大：其规则 不仅为行业所接受，还受到社会公众的认可。而且各个组织还有各自的管理范围， 分工明确，影响力较大。 第三，“秋后算账”式的监管。虽然英国的政府监管比较宽松，为保险机构 的经营创造了一个宽松的氛围，但是，这并不代表政府监管的无作为。政府监管 中有明确的财务报告制度要求，保险公司需要定期向监管机构提交、向社会公众 公布详尽的财务信息，这些经营成果的披露加上社会公众“用脚投票”的选择 机制对于保险公司而言是一种巨大的压力，保险公司需要为它前一期的经营活动 承担相应的后果。 ( 3 ) 行政色彩浓厚的日本模式 日本的保险监管是一种单一的、严格的监管模式，对于保险企业的经营行为 进行严格的实体监管，对保险费率的厘定、投资范围及比重等有严格的限制。 大藏省是日本的保险监管部门。从1 9 4 9 年开始，根据相关的规定，各财产 保险公司要实行由财产保险费率算定会计算出的、大藏大臣认可的各险种费率， 国美国、英国、日本、韩国等国的保险监管存在较大差异，如监管机构的设置、监管措施的实施手段等( 黄 晓星，2 0 0 6 ) 。 1 3 浙江大学硕士学位论文 文献综述 而且大藏大臣每年还会对算定会制定的费率进行实地检查。直到1 9 9 8 年，这样 规定才被废除，承保费率才有了一定的波动幅度，但是，这些费率也需要向监管 部门报批之后才能使用。同时，保险业法对保险条款、险种、费率都有相当严格 的规定。采用这种方式，可以保证保险公司足够的偿付能力，不需要对保险公司 的偿付能力进行直接监管。 同时，监管机构对于保险资金运用也进行比较严格的监管，而且，这一严格 程度也在不断地强化，根据保险业法的规定，保险资金的投资范围限于有价证券、 不动产、银行存款、短期资金交易及抵押贷款，股票投资比重不得超过总资产的 3 0 。 另外，对于设立新的保险公司有最低资本金要求，新保险业法还引进了 “标准责任准备金制度”、“偿付能力比率”以及“早期改善措施”等监管要求。 2 2 3中国的保险监管模式 我国对保险业实行全面的监督管理，包括保险市场准入、保险条款费率、保 险业务活动、准备金提取及投资等方面。例如： ( 1 ) 市场准入方面。明确进入市场的资格，设立保险公司有最低资本金要 求，而且对保险机构的组织形式有明确的要求，另外还有从业人员资格、管理人 员资格、经营区域、业务范围等方面的规定。其中，设立保险公司的最低资本金 要求是相当高的，我国保险法第六十九条明确规定：“设立保险公司，其注 册资本的最低限额为人民币二亿元。”“保险公司的注册资本必须为实缴货币资 本。”这一系列规定，为进入保险市场设置了较高的门槛，为保险市场的健康运 行提供了第一道保障。 ( 2 ) 条款费率方面条款费率方面。关于保险条款费率方面的监管，保险法 第一百六十三条规定：“关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险 种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，应当报国务院保险监督管 理机构批准。”“其他保险险种的保险条款和保险费率，应当报保险监督管理机构 备案。”第一百三十七条：“保险公司使用的保险条款和保险费率违反法律、行政 法规或者国务院保险监督管理机构的有关规定的，由保险监督管理机构责令停止 。2 0 0 9 年2 月2 8 日，第十一届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修订，2 0 0 9 年1 0 月1