（金融学专业论文）我国商业银行消费信贷风险管理研究(1).pdf

摘要 摘要 消费信贷是经济发展到一定程度，货币信用关系发展到较高水平时，为缓 解消费与生产之间的矛盾，使消费增长速度适应生产增长速度而出现的一种 金融服务产品。它是指金融机构向消费者发放的用于购买商品和服务的贷款， 它是消费者在资金短缺的情况下以贷款来购买消费品的一种特殊消费方式。 我国的消费信贷是在改革开放后伴随住房制度改革起步的，1 9 9 9 年，中 国人民银行下发关于开展个人消费信贷的指导意见后，消费信贷才一进 入全面推广阶段。虽然起步较晚，但发展得很快，至2 0 0 6 年9 月，我国消费 性贷款余额已达2 3 万亿元。在我国市场经济运行中，消费信贷作为一种调 节手段，对调节消费需求、促进经济稳定增长、改善银行的资产结构起到十 分重要的作用。消费信贷业务己经越来越受到我国各家商业银行的重视，成 为我国银行的新的利润增长点。 与此同时由于消费信贷业务在我国商业银行开展时间不长，对信贷风险的 管理不够成熟，还没有形成完整独立的体系，而是作为商业银行全面风险管 理的一个从属部分存在的。在当前我国商业银行消费信贷业务不断发展的现 状下，信贷风险管理体系不适应对于风险进行有效管理的要求，需要进行有 效的改进和完善。 本文在分析了消费信贷风险的特点、种类和成因，以及我国消费信贷风 险管理的不足的基础上，借鉴国外成熟经验，从外部金融生态环境出发，提 出改善外部环境，促进消费信贷发展，加强风险管理的建议，同时对商业银 行自身加强消费信贷风险管理提出了改进意见。本文的数据资料这主要来自 于人民银行公布的金融数据、金融运行分析报告以及各年的中国金融年鉴。 文章分为四个部分，第一部分介绍了消费信贷及其风险的一般理论。从经 济学角度分析了消费信贷存在的必要性，归纳其特点和种类。本文认为消费 信贷有以下几个作用：第一，消费信贷作为一种崭新的消费方式和信贷渠道 我国商业银行消费信贷风险管理研究 可以将供给和消费的时闻结构进行协调，扩大国内经济需求总量，促进经济 的持续稳定增长。第二，借助消费信贷，可以让居民用未来的收入满足当期 的消费需求，提高居民的生活质量。第三，发展消费信贷可以改变商业银行 贷款过度集中于生产性贷款的状况，改善商业银行资产结构。消费信贷同其 他贷款一样，也使商业银行面临着信贷风险。本文结合消费信贷的自身特点， 分别分析了消费信贷所存在的市场风险、信用风险和操作风险，并从制度因 素、银行、消费者三方面阐述了消费信贷风险产生的原因。消费信贷的风险 具有长期性、潜在性、不确定性、分散性，并且消费信贷的风险管理具有高 成本性。因此商业银行必须高度重视消费信贷风险管理。 消费信贷在发达国家己发展得相当成熟。在第二章，本文分析了发达国 家消费信贷的特点。认为消费信贷的发展是西方国家生产力发展的必然结果。 随着经济发展，金融业的激烈竞争也促使商业银行推出新的金融产品，以拓 展业务范围，满足消费者日益增长的消费需求。发达国家的商业银行对消费 信贷的风险管理非常重视，他们采取各种措施，保障信贷资金的安全，加上 健全的个人信用制度和有效的私有产权保护制度，都极好地支持了消费信贷 的迅速发展。 在国外，个人消费信贷是商业银行的传统业务品种，早已尝试并形成了 一套成熟的风险管理体系，其完整的法律体系，成熟的资本市场，发达的数 据系统，完善的个人信用体系和正规的信用制度，对于我国的商业银行具有 十分重要的借鉴意义和作用。本文着重从风险的识别、评估和风险的处理这 两方面介绍了国外商业银行管理信贷风险的经验。国外商业银行进行风险识 别主要依靠完善的个人信用征信体系来完成，而风险的评估主要使用应用了 数量模型的个人信用评分体系。在进行风险处理时，主要通过抵押贷款证券 化、担保和保险进行风险的转移、转嫁，采用灵活的还款方式进行风险抑制， 建立风险拨备机制实现风险自留。 第三章简要概述了我国目前消费信贷的发展现状，指出消费信贷业务发 展迅速，品种呈现多元化，信贷规模不断扩大，但发展过程中也存在一些问 题。一是当前国内商业银行消费信贷集中在住房按揭贷款、住房抵押贷款， 积聚了较大的信贷风险；二是其他类消费贷款的比重过小且发展呈现下滑趋 势；三是消费贷款的长期化趋势明显加强，加大了消费贷款不确定性；四是 2 摘要 我国个人消费贷款主要集中在大城市，而中小城市和农村的消费信贷量明显 偏少，使消费信贷的发展呈现不均衡状态。 随后本文针对我国商业银行风险管理中存在的缺陷进行了分析。首先是 树状的组织架构和分散的风险控制方法所引致的决策不严谨，风险控制不能 形成合力的问题。然后从贷前调查、贷中审批、贷后管理这三个环节剖析了 我国商业银行风险控制流程及其中存在的不足。 在分析了消费信贷风险管理的国外经验和我国现状的基础上，本文最后 部分从商业银行外部环境和自身信贷风险管理两方面提出了对策建议，主要 措施有： ( 1 ) 健全和完善消费信贷法律制度。 ( 2 ) 放宽管制以促进市场良性竞争。包括放宽对消费信贷利率的管制：鼓 励股份制银行加快发展消费信贷业务、在城乡积极扶植各类消费信用合作社、 允许其他金融机构经营现代消费信贷业务，以构筑多样化的消费信贷供应体 系。 ( 3 ) 建立健全消费信贷风险转移机制。 ( 4 ) 建立和完善个人征信体系。应加大对个人征信系统的宣传力度；加 强征信系统建设，提高系统运行速度和数据质量，保证异议处理及时、准确； 加快征信系统法制建设，制订或修改征信管理条例和人民银行法等 相关法律法规。 ( 5 ) 健全商业银行风险管理体系。完善贷款管理责任制度，审贷分离制 度和贷款检查制度，明确个人和部门岗位责任；建立消费信贷风险的预警机 制，加强贷款后的定期或不定期跟踪监控。 ( 6 ) 建立统一的信贷风险管理文化和理念。 ( 7 ) 改善商业银行个人信用评价方法，引入数量分析，选择合适的个人 信用评分模型。 ( 8 ) 对消费信贷风险进行及时、有效处理。 ( 9 ) 完善贷款风险补偿机制。 关键词：消费信贷风险管理信用 3 a b s t r a c t c o n s u m e rc r e d i ti saf i n a n c i a lp m d u c tt h a te m e r g e st oh a r m o n i z et h ec o n f l i c t s b e t w e e nc o n s u m p t i o na n d p r o d u c t i o n ，a st h ee c o n o m yd e v e l o p e d t oac e r t a i ns t a g e w h e r et h ec r e d i ts y s t e mi sq u i t es o p h i s t i c a t e da n dt h eg r o w t hr a t eo fc o n s u m p t i o n l a g sb e h i n dt h a to fp r o d u c t i o n c o n s u m e rc r e d i ti nc h i n ag o to f ft h em a r kw i t ht h ei n t r o d u c t i o no ft h e h o u s i n gs y s t e mr e f o r m ，b u ti td i dn o tc o m ei n t of u l l - s c a l ei m p l e m e n t a t i o nu n t i lt h e c e n t r a lb a n k si s s u a n e co ft h eg u i d ef o rp e r s o n a lc o n s u m p t i o nc r e d i to p e r a t i o ni n m a r c h1 9 9 9 i no u rm a r k e te 虻o n o m v c o n s u m e rc r e d i tc a nb ea ni m p o r t a n t m e a s u r et oa d j n s tc o n s u m p t i o nd e m a n d , s t a b i l i z et h ee c o n o m ya n da m e l i o r a t et h e q u a l i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s a s s e t s t h ec o n s u m p t i o nc r e d i th a si t sc h a r a c t e r i s t i cw h o s er i s ki si n d e f i n i t e a tt h e s a m et i m e o u rc o m m e r c i a lb a n k sa r el a c ko fr i s km a n a g e m e n te x p e r i e n c eo f c o n s u m p t i o nc r e d i t l a s t l y , t h ed e f i c i e n c yo fi n d i v i d u a lc r e d i ti sap r o b l e mt h a t w i l li n c r e a s et h er i s ko ft h eb u s i n e s so fc o n s u m p t i o nc r e d i to fc o m m e r c i a lb a n k s oi ti si m p o r t a n tt or e s e a r c hh o wt om a n a g et h er i s ko fc o n s u m p t i o nc r e d i to f c o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y 融a r t i c l ec 孤b ed i v i d e dt of o u rc h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ri ss u m m a r i z a t i o n a b o u tt h ec o n s u m p t i o nc r e d i tb n s i n 鹤sa n dt h ec o n s u m p t i o nc r e d i tr i s ko ft h e c o m m e r c i a lb a n k t h es e c o n dc h a p t e rr e s e a r c h e st h es t a t u so fc o n s u m p t i o nc r e d i t i nd e v e l o p e dc o u n t r i e s ，a n da l s ot h e i re x p e r i e n c eo ft h em a n a g e m e n to ft h e c o n s u m p t i o nc r e d i tr i s k c h a p t e r3g e n e r a l l yi n t r o d u c e st h ec o n s u m p t i o nc r e d i t a n di t sc u r r e n ts i t u a t i o ni no u rc o u n t r y , a n a l y z i n gt h em a i np r o b l e m si nt h e m a n a g e m e n to ft h ec e n s u r e p t i o nc r e d i ti no u rc o m m e r f i a lb a n k s ml a s tc h a d t e r p u tf o r w a r dt h em a i nt h i n k i n go fm a n a g et h ec o n s u m p t i o nc r e d i tr i s li n d u d i n g s t a n d a r d i z et h el a l e m a lm a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n ka n d e s t a b l i s ha b e t t e rs o c i a lo fc i r c u m s t a n c e k e yw o r d s ：t h ec o n s u m p t i o n c r e d i tr i s km a n a g e m e n tc r e d i t 前言 前言 一、论文研究的背景 近几年，消费信贷在我国的快速发展可以说是经济发展中的一大亮点， 有关消费信贷的理论研究也成为经济理论研究中的热门话题之一。在目前我 国国内总需求不足的形势下，通过消费信贷来促进消费增长、刺激国内总需 求不失为一项有效措施。国务院总理温家宝在十届全国人大二次会议上做政 府工作报告时曾提出：“发展消费信贷，完善消费政策，改善消费环境；适应 消费结构变化，扩大服务消费领域，改善生产供给结构；各项措施要有利于 增强消费者信心，形成良好的消费预期，增加即期消费。要通过不断努力， 逐步改变投资率偏高，消费率偏低的状况。”消费信贷对经济增长的作用显而 易见，我们必须继续支持和促进消费信贷的发展。 但是消费信贷具有自身的特点，它不同于生产性贷款等其他形式的贷款。 从贷款对象来看，消费信贷的贷款对象是单个的消费者，即个人和家庭，用 法律术语来说，是“自然人”，而不是各类企业、机构等“法人”；从贷款用 途来看，消费信贷是用于购买供个人和家庭使用的各类消费品，这与向企业 发放的用于生产和销售的信贷截然不同；对于消费信贷的供给眷一商业银行 等金融机构来说，在缺乏完善的全国个人信用信息系统的情况下，相对于企 业，对于单个的消费者的真实情况和风险状况更是难以了解。在消费信贷过 程中，信息不对称的存在使得银行更难以预测及处理面临的风险。 消费信贷业务在中国的历史虽短，但发展得相当快，就总体而言，商业 银行消费信贷的不良率还较低，但商业银行自身风险管理的缺陷、中国信用 体系的缺失、宏观经济的变动都是消费信贷风险产生的诱因。当然，其中有 些问题属于阶段性问题，是任何国家商业银行消费信贷发展的初级阶段都很 难避免的，也能够随着商业银行消费信贷市场的逐步发育成熟和走向规范而 得到解决：但有些问题属于全局性、体制性的问题，如不及时解决，商业银 我国商业银行消费信贷风险管理研究 行消费信贷市场的良好秩序就很难建立起来。因此，加强对商业银行消费信 贷风险的研究，进一步完善我国商业银行消费信贷风险管理并使其有效运行 已是当务之急。 二、论文研究的意义 ( 1 ) 商业银行消费信贷的发展是提高消费贡献率，推动国内经济增长的 必然选择。国内经济的增长是靠消费需求、投资需求、出口需求来拉动的。 只有从积极扩大有效消费需求入手，形成“扩大消费需求带动投资回升 促进经济增长”这样一个启动经济的良性循环，才是符合市场规律的有 效益的增长。 ( 2 ) 商业银行消费信贷的发展是优化银行信贷资产结构，降低金融风险的 重要途径。我国银行业的风险特点在资产结构方面表现为，一方面居民储蓄 存款居高不下，形成银行硬债务；另一方面企业贷款过多，形成银行软债务。 发展商业银行消费信贷，可改变商业银行生产性贷款和基建性贷款过多的局 面，实现信贷资产的结构多元化，从而改变信贷资产的结构性风险。 ( 3 ) 可以增加人们的现期消费，提高消费质量，带动相关产业的发展。 消费信贷的健康发展，可以提高人们的生活质量，又可以带动住房、汽车、 消费品制造业等的发展，促进社会经济的发展。 三、基本思路与研究方法 本文从研究商业银行消费信贷风险理论出发，借鉴国外消费信贷发展经 验及相关研究成果，在对我国商业银行消费信贷总体情况及现状综合阐述的 基础上，对我国商业银行消费信贷风险现状进行了分析，归纳和总结当前我 国商业银行消费信贷业务风险管理的不足和缺陷，对我国商业银行的消费信 贷业务风险管理提出了有关完善和改进的建议和对策。 本文采用不同的方式对所涉及的内容进行探讨，希望能够通过各种方式 的互补使得研究结果更详实，具体而言，本文的研究方法概况起来是以下三 种方法： ( 1 ) 规范分析与实证分析结合 按照研究思维的模式不同，分析方法分为规范分析和实证分析。规范分 析关注的是“应该怎样”的问题，实证分析关注的是“是怎样”的问题。本 文介绍理论和提出对策的部分，基本采取规范分析，而对于国内商业银行目 2 前言 前的实际情况和问题，则尝试实证分析。 ( 2 ) 宏观分析与微观分析相结合 本文是对我国商业银行总体上消费信贷风险管理体系进行研究，论题是 一个宏观的问题。宏观是以微观为基础，宏观方面的任何变化都可以找到其 发生的微观依据。微观方面的任何变化都会不同程度地反映到宏观方面。本 文将影响商业银行消费信贷风险管理的宏观和微观因素结合起来分析，为最 后能提出对症下药地建议扎下了基础。 ( 3 ) 对比分析法 对比分析同类事物有助于了解事物的性质，发现问题。通过对比国内外 消费信贷业务不同的特点及风险管理模式，可以为我国提供一些有益的经验， 为我国所借鉴。 四、本文拟创新之处 一是选题具有针对性。本论文针对当前我国商业银行个人信贷业务快速 发展，但个人信贷风险管理的手段和方法却与业务的现状并不适应的现状， 进行论文的写作。 二是根据国外关于消费信贷发展的现状，结合我国商业银行当前的实际 情况，从改善商业银行外部金融生态环境和提高银行自身风险管理能力两方 面提出对消赞信贷风险管理的具体改进和完善的对策。 3 1 商业银行消费信贷业务和风险的一般理论 1 1 消费信贷的一般理论 我们首先来了解消费信贷的一般含义。消费信贷是指金融机构向消费者 发放的用于购买商品和服务的贷款，它是消费者在资金短缺的情况下以贷款 来购买消费品的一种特殊消费方式。消费信贷属于信贷范畴，因此它同其他 信贷，如企业信贷有着许多共同点，借款人和贷款人需要签订贷款合同，有 时还要涉及担保人和担保合同，当事人都要受到贷款合同的约束，消费信贷 和其他贷款一样，构成金融机构的资产，同时也构成借款人的负债。 1 1 1 消费信贷的经济学分析 一、宏观方面 积极开展消费信贷，对促进消费，扩大内需，推动生产，支持国民经济 持续稳定发展以及调整信贷结构，提高信贷资产质量，具有十分重要的作用。 因为，在现代化大生产和市场经济条件下，消费需求、投资需求、政府购买 需求、出口需求是构成社会总需求的基本内容，其中消费需求的比重最大， 可达6 0 左右，对总需求起到重要的驱动作用。总需求的规模、构成及变化是 决定社会资源利用程度的基础，保持总需求和总供给的基本平衡才能实现社 会经济持续、稳定增长。在总需求不足，经济呈现紧缩或萧条状态时，刺激 需求才能实现资源的充分有效利用。而开展消费信贷能促进消费的升级，消 除消费者远期消费愿望与现实收入不足之间的矛盾，使消费者变远期消费为 即期消费，同时也引导了生产消费品的产业部门的投资方向，从而促进了社 会资源的充分有效利用。 按照国际惯例，消费信贷的普及与发展有赖于两个前提条件：一是消费者 4 1 墒业银行消费信贷业务和风险的一般理论 即期收入远远大于即期支出，每月有大量的收入净结余，有能力偿还贷款； 二是消费者预期收入要高于即期收入，至少不能低于即期收入。以上条件至 少满足其一，否则消费信贷难以展开。我国改革开放以来，生产力的快速发 展使得经济繁荣，商品丰富，市场经济已经由卖方市场向买方市场转换，消 费信贷有了物质保障。随着收入的提高、观念的转变，使消费信贷得以普及 与发展，并且潜力巨大的消费需求也为消费信贷提供了广阔的市场前景。 二、微观方面 消费信贷促使消费者实现效用最大化，为金融机构创造新的利润增长点。 ( 1 ) 对消费者来讲，消费信贷促使消费者效用最大化。 消费者行为理论论述了消费者行为对需求量的影响，根据序数效用论的分 析，无差异曲线和预算线决定的均衡点即为消费者获得最大效用的商品组合。 消费信贷的出现，使得预算线向右移动，从而使消费者在经济收入不交的条 件下能够获得更大的效用。 x 图1 - 1 消费信贷下的效用预算曲线 如图1 - 1 ，消费者即期收入为预算线a b 所示，在获得一笔消费信贷后， 即期支付能力达到a ，b 的水平，新的效用最大化购买组合为e ，对应的( x ， y ) ，e 与e 相比位于更高效用水平的无差异曲线上，这说明通过消费信贷 提高了消费者即期效用水平。消费者取得的消费信贷将用于耐用消费品、住 宅、教育、汽车等方面，这正解决了消费者即期收入不能满足其即期需求的 矛盾，使得消费品在消费者一生中发挥作用的时间提前并延长了。 ( 2 ) 从金融机构来讲，作为消费信贷的提供者，它面临着市场竞争加剧， 我圈商业银行消费信贷风险管理研究 寻找新的利润增长点的问题，归根结底是一个贷款组合的问题。贷款组合， 又称贷款结构，是不同类型、不同种类贷款投向的组合搭配。合理的贷款组 合能使银行发放的贷款在保证安全性和流动性的前提下，实现收益最大化。 银行的贷款组合又有不同的形式，主要有地区组合、行业组合、品种组合、 规模组合、期限组合、利率组合和风险组合。银行的贷款对象有企业和个人， 对两者发放的贷款的风险性、收益性和流动性大小是不同的。从收益性来着， 对个人的消费信贷额度小、手续繁杂、成本较高、收益较小，对企业的贷款 则额度大，发放一笔的成本与发放一笔消费信贷的成本基本一样，所以盈利 高；从风险性来看，消费信贷的风险性相对要高，但是只要建立起完善的信 用制度，其风险还是能够降低的，此外，消费信贷的额度较小，一旦风险发 生，损失额也较小，而对企业的贷款则不同，风险一旦发生，则损失就非常 大。因此，银行在公司业务和零售业务( 主要包含消费信贷) 的组合上就要进 行权衡，若把更多的资金投放到零售业务上，则会降低短期利润，但是零售 业务具有广阔的市场前景，通过扩大市场占有率，提高银行的长期获利性。 1 2 消费信贷业务概述 1 2 1 消费信贷的特点 消费信贷是由金融机构发放的，区别于生产商或销售商发放的消费信用， 前者属于银行信用，而后者属于商业信用；消费信贷是对自然人或居民发放 的贷款，区别于主要面向企业的工商业贷款；消费信贷是供居民或其家庭用 于购买大额消费品或其他消费用途的，区别于用于生产或投资的贷款。 此外，消费信贷还具有以下一些特点： 一、单笔贷款金额较小，笔数多。相对于企业贷款每笔金额都较大，而 笔数少，消费贷款因其消费性质，金额都不会很大，最高额通常为消费数额 的7 0 一8 傩，银行一般不提供全额贷款，借款人需自行支付部分款项。 二、贷款期限较长。一般消费贷款的金额都是借款人月收入的几倍甚至 几十倍，以借款人的净收入无法在短期内偿还。通常贷款时间在3 年以上， 有的住房贷款更长达3 0 年。 6 1 商业银行消费信贷业务和风险的一般理论 三、对于商业银行来说，消费贷款笔数多，单笔金额小，需投入的人员 和设备较多，每笔贷款利润并不高，而相应的费用并未减少，因此单位成本 上升。只有在消费信贷总额达到一定规模时，商业银行才能获得规模效益。 1 2 2 消费信贷的种类 根据不同的分类标准，个人消费信贷可以分为不同的种类： 一、从个人消费贷款的用途分，可以分为个人住房贷款、个人汽车消费 贷款、大额耐用品消费贷款、个人教育贷款、个人住房装修贷款等。 二、从个人消费贷款的担保情况来分，可以分为信用贷款、担保贷款、 抵( 质) 押贷款三种。 三、从个人消费贷款的还款方式来分，可以分为分期付款消费信贷、一 次性付款消费信贷和个人消费额度贷款三种。 四、从个人消费贷款期限来分，可以分为短期消费贷款、中期消费贷款 和长期消费贷款三类。 1 2 3 消费信贷的意义和作用 一、发展消费信贷推动经济发展。市场经济不仅生产和交换需要信用支 持，而且消费也需要信用支持。随着经济的快速发展和社会主义市场经济体 制的逐步确立，我国的经济运行特征发生了重要变化，即由原来的卖方市场 过渡到了买方市场，有效需求不足成了中国经济的进一步稳定、快速增长的 瓶颈所在。消费信贷作为一种崭新的消费方式和信贷渠道可以发挥将供给和 消费的时间结构进行协调的作用。如果缺乏消费信贷这种协调作用，供给和 需求时间结构的矛盾就会阻碍经济的持续稳定增长。 二、经过改革开放以来经济的快速发展，我国居民目前的消费结构已经 开始进入以“住”和“行”为主要内容的消费结构升级阶段。基于传统观念 将消费建立在自我积累的基础上的消费方式，难以迅速提高生活水平，特别 是在住房、汽车这种高价值商品的消费方面，当期消费会产生较大的资金缺 口。借助消费信贷，可以让居民用未来的收入满足当期的消费需求，提高居 7 我墨商业银行消费信贷风险管理研究 民的生活质量。 三、发展消费信贷可以改善商业银行资产结构。发达国家消费信贷一般 占信贷总额的3 0 - 5 0 ，其商业银行利润的4 0 9 6 来源于消费信贷。我国商业银 行消费信贷占全部贷款总额的比例不到1 4 ，目前我国商业银行的信贷结构 单一，大量的坏账呆账都产生于生产性贷款，承担着巨大的贷款风险。开展 消费信贷，可以改变其单一的信贷结构，减小其收贷的风险。而且随着消费 者收入水平的提高，以及担保、抵押等机制的不断健全，消费信贷的风险会 进一步减小。目前发放住房消费信贷和信用卡消费的国有商业银行，其不良 贷款比例大大低于过去对企业的生产性不良贷款比率。不仅如此，商业银行收 取较高的贷款利息，收取一定的手续费，以及获得一定的抵押( 按揭) 贷款 债券投资收益，这些都使得消费信贷成为商业银行新的利润增长点。 1 3 消费信贷风险及其特点、分类 在现代资产理论中，风险是指实际收益与预期收益的背离，无论何种因 素引起的风险，最终都将体现在收益的变化上。消费信贷风险主要是指银行 在开展个人消费信贷业务过程中，贷放出去的款项，借款人到期不能偿还银 行本息而使银行蒙受损失的可能性和幅度。 消费信贷是我国银行业的新兴品种，由于其市场前景广阔，成为商业银 行的竞争热点，其贷款范围、贷款种类、贷款规模以及在商业银行贷款总额 中所占比例正在迅速扩大。但消费信贷在我国目前还处于发展阶段，在我国 经济转型期，影响个人收入和支出的因素很多，不确定性大。受居民收入水 平、社会保障、个人信用评价和担保系统以及相关法律法规等诸多因素的影 响，因此像其他信贷业务一样，消费信贷也存在着风险。 消费信贷业务具有贷款对象分散，业务范围广泛、单笔业务金额较小、 贷款期限较长、资信调查困难等特点，贷款操作流程涉及的中间环节非常多， 贷后管理工作量非常大，因而个人消费信贷既具有一般性贷款风险，又具有 特定风险。个人消费信贷风险一般分为市场风险、信用风险和操作风险。 一、市场风险 个人消费信贷市场风险是指因市场价格变动而使商业银行的贷款发生损 1 商业银行消费信贷业务和风险的一般理论 失的风险。市场风险一般可分为利率风险、汇率风险和商品风险。 消费品市场价格的变动，一方面使得借款人的成本与收益发生变化，如 果价格变化不利于借款人的经营或消费活动，有可能促使借款人违约，比如 目前国家对房地产市场进行宏观调控，加大了对商品房投机的控制，以抑制 商品房价格的过快增长，使一些地区的房价下跌，一些在房价最高点抵押或 按揭买房的消费者承担了较房价下跌后高的贷款利息，因此造成了部分消费 者的提前还贷；另一方面，市场价格的变动使得商业银行在处理抵押品时遭 受损失。一些借款人在抵押品价格下跌后恶意欠款，而银行在处置抵押品时， 由于价格下跌过快，收回款项会少于预期。因此市场风险会使银行的消费信 贷业务的利润减少，不利于银行全面控制和发展消费信贷业务。 利率风险是由于市场利率的非预期变化，导致银行在消费信贷业务中没 有获得预期的利润或产生潜在损失。我国商业银行目前发放的消费信贷产品 其利率是相对固定的，只有随人民银行公布的基准利率进行调整。其中对于 己经发放的个人住房贷款，其变动利率的生效日期是次年首日。在市场利率 发生波动的情况下，可能带来意想不到的结果。如在人民银行进行基准利率 下调的情况下，对利率调整幅度敏感的贷款人采取提前偿还贷款、再借新贷 款的方式来规避利息的损失，从而造成银行预期利息收入的减少。而在基准 利率上升的情况下，贷款人则可能提前偿还贷款，使银行失去预期的高收益 水平。 消费信贷的外汇风险是指在由于外汇汇率的波动对商业银行的消费信贷 业务带来的风险。它主要是针对商业银行提供的外币消费信贷业务。 随着我国利率市场化、混业经营以及银行业对外开放程度的加深，各种 市场风险将逐步成为银行面对的主要风险。与发达国家的银行业相比，我国 商业银行在市场风险管理方面还存在明显的差距，表现在商业银行缺乏对市 场风险的认识和重视，缺乏市场风险管理的经验和体系，以及相应的技术手 段和人才储备。 二、信用风险。 个人消费信贷信用风险是指因个人消费者不能履行或不能全部履行还款 责任而造成的风险，这种无力履行还款责任的原因往往是消费者个人的主观 原因或其他严重的财务问题而导致的。信用风险的来源是多方面的，主要分 9 我田商业银行消费信贷风险管理研究 为两大类：第一类是借款人的履约能力出现了问题。个人消费贷款的偿还一般 是通过消费者的即期收入、拥有的资产、资金来实现。第二类是借款人的履 约意愿出现了问题，这主要是借款人的品格决定的。借款人品格是指借款人 不仅要有偿还债务的意愿，而且具备在负债期间能够主动承担各种义务的责 任感。这就要求借款人必须是诚实可信的，并且能够努力承担还款责任，不 过，借款人品格是难以用科学方法加以计量的，一般只能根据过去的记录和 经验对借款人进行评价 三、操作风险 个人消费信贷操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统 或外部事件所造成贷款损失的风险，包括法律风险、内部风险和外部风险。 法律风险是指由于商业银行被消费者利用法律漏洞而造成的损失。内部风险 是指商业银行在从事个人消费贷款业务中，因制度不健全、管理不规范、人 员素质差等原因造成的风险。主要表现在：一是个人银行业务部门信贷人员不 足、业务素质低，跟不上个人消费信贷业务发展的需要。二是银行信贷管理 人员有章不循，执章不严，内部管理混乱，监测、检查、管理和清收贷款不 力，不能及时发现风险隐患和存在的问题，导致贷款损失的风险。外部风险 是指由于商业银行以外的第三方故意欺诈，盗窃财产等所造成的损失，例如 商业银行遭到抢劫，收到变造、伪造票据，以及计算机资料被黑客篡改或删 除等造成的风险。 1 4 消费信贷风险成因 ，4 1 制度因素 一法律不健全 个人消费信贷业务需要发展，就必须尽快建立我国个人信用制度，而建 立一整套完备的消费者信用管理的专业法律则是个人信用制度的基础，也是 首要任务，意义重大并且具有一定的紧迫性。我国的个人消费信贷需要发展 就要求有良好的数据环境和业务操作准则，这些都需要从法律的角度进行保 证。 1 0 1 商业银行消费信贷业务和风险的一般理论 从个人信用风险管理的法律环境来看，我国现行法律体系涉及个人信用 方面的规定较少，至今还没有一部专门法律、法规来全面调整个人信用活动 中的各种利益关系，只有少数与个人信用活动相关的法律，如存款实名制、 担保法、贷款通则、合同法等，但是与个人信用衔接很不够， 针对性也不强。另外，对于个人失信行为也没有明确规定具体的惩罚力度和 惩罚方式，同时，由于原有法律的特点和局限性也导致法律监管难以到位， 尤其是执法难的问题一直难以解决。在配套政策方面，目前我国个人破产制 度，社会保障制度，个人财产申报制度，个人账户制度等迟迟未能出台，导 致个人及其家庭的收入状况不透明，个人信用行为征信困难，不但隐藏着严 重的法律与道德风险，同时也使个人资信评估难以向国家机关、企事业单位 如工商、税务、法院、证券、商业银行、国土等单位推广。 二、缺乏成熟完善的个人信用征信机构和个人信用评估体系 在我国，信用观念远未深入人心，而且目前个人信用登记制度仅处在初 始阶段，加上对个人消费信贷市场的竞争使行与行之间缺乏沟通，从而使得 个人的信用信息披露不够，信用信息资源无法共享。造成要了解个人客户在 本行以外其他经济活动中的信用状况的信息成本过高，部分信息甚至无法得 到；借款人得以利用同一抵押物在各银行间重复贷款甚至恶意骗贷；银行难 以识别不良信用记录者的贷款申请。总之，个人信用制度缺失是造成消费信 贷风险根本原因。 在个人信用制度缺失的条件下，商业银行的消费信贷就只能依据借款人 自己提供的个人收入信息，同时为了降低借款人预期收入的不确定性以及借 款动机和还款意愿的不可测性，商业银行还有可能要求借款人为消费信贷提 供价值水平较高的抵押资产和保证担保。这就是在缺乏个人信用制度的条件 下，中国商业银行提供的消费信贷“门槛高”和“手续繁”以及实行单一合 约的原因。 三消费信贷风险转移机制不完善 ( 1 ) 缺乏政府担保保证制度。 国外运用消费信贷扩大消费信贷的实践中，既有商业保险的保障制度， 也有政府机构提供保险和保证的制度，特别是政府对住房抵押贷款提供保证 的做法，对许多中低收入的居民家庭运用消费信贷，扩大消费需求发挥了相 我国商业银行消费信贷风险管理研究 当大的作用。与此同时，一些国家的政府机构还通过发行以抵押贷款为担保 的长期证券方法，为抵押贷款提供保证和支持，从而为住房抵押贷款提供了 又一层安全保障，而我国政府在这方面的作用还远远没有发挥出来。 ( 2 ) 消费信贷的商业保险制度发展滞后。 为了使银行和消费者双方利益都能获得安全保障，国外都建有与之相适 应的保险制度。如法国住房贷款保险模式，意大利、西班牙采用团体保险模 式对住房贷款进行保障，美国在汽车贷款中要求借款人拥有足额的人身保险， 驾驶责任保险和对新购汽车的汽车保险，有的国家还要求消费者对其作为担 保的抵押物办理火灾保险等。而我国目前消费信贷的商业保险发展较为缓慢。 ( 3 ) 消费信贷证券化发展不够成熟。 消费信贷证券化作为资产证券化发展的一个重要方面，对解决消费信贷 的流动性风险，实现抵押贷款资金的良性循环，优化消费信贷资产起着重要 的作用。一方面，开展住房抵押贷款证券化业务后，商业银行可以将长期的 抵押贷款债权通过包装上市转化为证券，并相应地将证券化后的贷款资产转 移到资产负债表外，以达到合理降低银行风险资产总额，减少资产规模，提 高资本充足率的目的；另一方面，通过住房抵押贷款证券化运作，抵押银行 将持有的抵押贷款转化为证券在市场上交易，这样就把原来由银行独家承担 的借贷风险分散给多家投资者承担，实现了风险的分散。 1 4 2 银行方面原因 一、银行贷款设计不够合理 有的贷款种类自身存在较大的、甚至严重的缺陷，导致贷款风险天然存 在。如“零首付”个人住房贷款和“零首付”汽车贷款，贷前有可能出现假 的单位收入证明的风险：在今后1 0 年或2 0 年还款期中会有借款人职业、收入 的变化导致收入减少的风险。虽然央行为防范风险已经严令禁止“零首付”， 但“零首付”汽车贷款在一些金融机构仍然变相存在。无指定用途的所谓综 合消费贷款在贷款设计上也存在问题。这种贷款最高限额5 0 万元，甚至不受 限额，这一设计明显不是或不主要是为了借款人消费的，更不是为普通消费 者着想，它是迎合少数优势消费群体扩大生产之需而巧立的名目。把消费基 1 2 1 商业银行消费信贷业务和风险的一般理论 金变成投资资金( 投机资金) ，与消费贷款本意和目的相背，失去了消费信贷 的价值，是典型的变相套用贷款。 以汽车作为抵押品亦存在较大的风险。目前汽车贷款大多以汽车作为抵 押品，这种方法简单而又直接，但是与房地产等不动产相比，汽车的折旧速 度快，二手车的处理相对困难，而且中国汽车价格由于入世的影响会有较大 的下降空间，一旦购车者在新车型、低价位的诱导下，个人信用发生位移， 以车抵贷，贷款人或者保险公司就会遭受重大的损失。说明贷款设计若过分 看重第二还贷来源，实为“本末倒置”。因为贷款的担保不能取代借款人的 信用状况，担保仅仅是为可以接受的贷款提供了一种额外的安全保障，而且 贷款的担保并不一定能够使贷款得以偿还。贷款人可以通过控制抵押物或者 质押物来控制一个潜在的还款来源，但并不能对法律的规定和执行进行控制， 也不能对意外事变进行控制，所以并不能确保第二还贷来源能产生足够的现 金流量来偿还贷款。另外被迫处置抵押物或向保证人行使追索权，其花费的 精力和成本足以使一笔贷款由盈转亏。因此，保证抵押担保落实，并不意味 着可以高枕无忧。 二、银行操作中存在违规现象 银行为了在同业竞争中求得发展，不顾及法律法规，变通行事。违规操 作是从银行内部形成资产风险最主要的原因。第一表现为分支机构对个人信 贷业务制度执行和风险控制的意识较差，从制度上或管理上放宽贷款要求而 造成的个人信贷业务风险，这类风险呈现出区域性特点，同商业银行的经营 管理水平密切相关。第二是部分工作人员自身业务素质或思想素质不高造成 的风险。这类风险表现形式因品种而异。如小额抵押贷款违规操作的表现为： 银行员工擅自接受单位存单质押、接受房产证、国库券、股票收据、活期存 折、他行存单等。第三表现为贷后管理不严。个人贷款数额小、户数多、个 人变化因素多，特别是个人住房贷款期限长，期限可长达3 0 年以上，这些特 点给贷款的后期管理带来极大的不便，同时也造成贷后管理上的风险。如档 案资料和抵押物在整理、保管、移交等环节存在损坏或丢失，使收贷无据可 依的风险：贷款发放后，银行监控催收不力造成借款人赖帐或拖欠等行为。 1 3 我国商业银行消费信贷风险管理研究 1 4 3 消费者方面原因 借款人违约的原因较多，从主观上来说，蓄意欺诈是个别现象，更多的 是因为信用观念差，虽然没有逃废借款债务的企图，却有不认真对待合同的 过错，若不予及时催收，很可能转交为拖欠。在我国，从已开办的消费贷款 的条件和对象来看，借款人须具备完全民事行为能力、偿债能力等条件，这 些条件都具有不确定性。由消费者方面的不确定性导致的风险属于信用风险 的范畴。 一、消费者行为的不确定性 在我国现阶段的消费信贷中，借款人与贷款人之间存在着较强的信息不 对称。在信息极不对称的情况下消费者行为的不确定性就很大。首先，消费 者在申请消费信贷的时候，有可能会夸大自己的偿还能力，以取得更多的消 费信贷。贷款资信材料由借款人单位和个人提供，个人的利益最大化动机和 机会主义倾向使其完全可能隐瞒有关个人的真实信息，如工资收入、健康状 况、家庭成员状况等，同时一个单位也易于从职工的角度出发，为员工说话， 容易形成“共谋”来隐瞒真实情况。这实际上是把大量的风险转嫁给了贷款 人。其次，消费者在取得消费信贷之后，有可能隐瞒或转移自己的财产，造 成自己偿还能力低下的假象，在有偿还能力的情况下逃避债务，这称之为道 德风险。以助学贷款为例，由于大学生毕业后，社会就业压力大，人才的流 动十分频繁，原就读的学校找不到人，造成贷款无法归还，道德风险因素较 大。再次，消费贷款有可能被用于其他用途。些个体私营业主因种种原因 无法取得银行正常贷款，他们不得己只好通过消费贷款“殊途同归”。如汽 车消费贷款被个体私营业主用于“借鸡下蛋”。他们所购的汽车不是居民家 庭生活用的普通轿车、面包车，而是用于客运或货运的大中型客车或货车。 如果经营不善，个体私营业主将很难还清贷款本息，那么这部分消费贷款就 会步入歧途，增大潜在风险而造成贷款回流安全问题。因此，如何解决借款 人与贷款人之闻的信息不对称问题以及由借款人行为的不确定性带来的风 险，是消费信贷风险控制面临的重大课题之一。 二、消费者偿还能力的不确定性 消费者财产的安全性、收入的可靠性、职业的稳定性、家庭结构的变化、 1 4 1 商业银行消费信贷业务和风险的一般理论 未被预期到的开支和意外事件等因素，在贷款期内有可能发生不利的变化， 其中任何一个因素的变化都会影响到消费者的偿还能力，可见消费者的偿还 能力具有相当大的不确定性。 根据西方经济学中的预期收入假说，决定消费信贷承受能力的收入水平， 实际上是指居民家庭要预见的、未来的长期收入。居民家庭未来收入越好， 其消费信贷承受能力和信心就越强。随着我国的经济体制改革进入攻坚阶段， 国家出台了一系列改革举措，取消职工的退休制度，改为养老金保险；取消 实物分配住房，实行货币化分房；取消医疗费全部由国家或单位承担的做法， 改为国家、所在单位、职工个人三方承担的医疗保险制度以及高等教育实行 收费制等等，而相应的社会保障体系尚未有效建立，这些都使居民未来支出 的不确定性增加。虽然国家在加大改革力度的同时，在宏观政策上也采取了 相应的增加居民收入的措施，比如提高公务员的工资水平，增加住房补贴等， 但因为这些措施对于居民收入的增加幅度较小，加之就业压力的增大，城乡 居民对未来的收入稳定性缺乏信心。例如这几年房价急剧上升，目前我国反 映购房能力的重要指标即房价一收入比明显偏高，约为1 0 至1 5 倍，远远高于3 至6 倍的国际惯例。房价过高和收入水平偏低，一定程度上也增加了住房贷款 的风险。如果消费者的偿还能力波动到不足以偿付应偿付贷款额时，损失就 会转嫁给贷款人，即由贷款人承担风险，反之，消费者的偿还能力始终超过 应偿付额时，对于贷款人是安全的。因此，正确分析消费者偿还能力和采取 措施弥补消费者偿还能力的不足，是消费信贷风险控制的关键环节之一。 我国商业银行捎费信贷风险管理研究 2 国外消费信贷及风险管理经验 2 1 发达国家消费信贷的特点 消费信贷产生于商品经济比较发达的国家，随着这些国家的市场经济成 熟和发展，消费信贷也随之成熟和发展起来。虽说到1 9 世纪2 0 年代中期以 后，伴随着生产力水平的提高，商业信用才对经济产生重要影响，但消费信 贷仅仅是近2 0 世纪4 0 - - 5 0 年代后才有的经济现象，它伴随着第二次世界大战 后经济的巨大增长而出现，金融机构信用形式的拓宽也是近年来的事。 纵观西方发达国家消费信贷的发展，从中可以发现以下的共f 哥特点： 2 1 1 消费信贷的发展是生产力发展的必然结果 不少发达国家的经验表昵，当一国经济和生产力发展到一定水平，就必 然对消费信贷提出要求。美国多年来经济之所以出现强劲增长，一个重要原 因就是个人消费的巨大推动和消费信贷的巨大支持的结果。随着生产力水平 的不断发展进步，居民的收入水平不断提高，再加上金融管制的不断放松、 新的消费观念和价值观念的形成，使人们越