（世界经济专业论文）外商直接投资对广东省人力资本的影响研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：日哆捌乡 日期：2 纩矽夕年歹月2 ，了日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入 有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。 学位论文作者签名： 导师签名：易j0 一：| | e t 期：2 矽夕年r 月。弓e l ，l 一 指导教师：刘祖云 于两要 全球化进程的加快，国际性的竞争日益明显。当代世界的竞争，表面上是对 经济资源、产品质量和市场占有率的竞争，而实质上是对高质量的人力资本和知 识技术的竞争。人力资本日益成为一国经济增长的决定因素和主要动力。外商直 接投资f d i 在资金、管理和技术三方面对东道国经济产生重大影响，是一国经济 增长的巨大引擎。近年来关于f d i 对东道国的人力资本发展所起到的作用越来越 受到重视。 自从我国加入w t o 以来，我国已经连续多年成为世界吸收f d i 最多的国家 之一。目前，f d i 己经成为推动我国经济发展的重要动力之一，但是f d i 是如何 对当地人力资本的影响机制，以及影响程度到底有多大，都是值得探讨的问题。 广东省作为我国对外开放最早的地区，在利用外资方面一直处于全国的前 列。可以说，广东省是近年来全国利用f d i 总量最大、势头最猛、增长最快省份 之一。与此同时，广东省所吸收的外商直接投资大部分来自港澳台地区，外商投 资企业以劳动密集型产业为主，这些特征代表了我国所吸收的外商直接投资的一 般特征。因此结合广东省的实际情况，对f d i 对广东省人力资本的影响进行研究 特别是量化研究，分析其影响因素及作用大小，并提出一些相应的政策建议，无 论在理论上还是实践上都具有重要的意义。 本文的第三章到第五章分别从人力资本投资水平、人力资本存量水平和人力 资本效率水平三个角度构建了f d i 对人力资本影响的理论模型，并在此基础上， 利用广东省的f d i 、人力资本投资、工资水平以及劳动生产率等数据对f d i 对人 力资的影响进行实证研究。通过相关的理论分析和实证分析，得到f d i 对广东省 人力资本的影响是非常显著，并提出了关于如何利用好外商直接投资来发展人力 资本的相关政策建议。 关键词：f d i ，人力资本投资水平，人力资本存量水平，人力资本效率水平， 人力资本外溢效应 n a m e ：z h o uv i b i n s u p e r v is o t ：p r o f e s s o tl i uz u y u n a b s t r a c t d o n gh u m a n a st h eg l o b a l i z a t i o nb e c o m i n gq u i c k e r , t h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o ni sb e c o m i n g m o r eo b v i o u s l yd a yb yd a y n o w a d a y s ，i tl o o k sl i k et h a tc o m p e t i t i o ni sa b o u tt h e e c o n o m i cr e s o u r c e ，t h ep r o d u c tq u a l i t ya n dt h em a r k e ts h a r e s 。b u t i nf a c t i ti s r e l a t e dw i t hh u m a nc a p i t a l ，k n o w l e d g ea n dt e c h n o l o g y h u m a nc a p i t a li st h e d e t e r m i n i n gf a c t o ra n dp r i m em o t i v i t yo ft h ee c o n o m i cg r o w t hi nac o u n t r y t h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a si n f l u e n c eo ne c o n o m yo ft h eh o s tc o u n t r yf r o mt h r e e a s p e c t sw h i c hi n c l u d ef u n d ，m a n a g e m e n ta n dt e c h n o l o g y i ti sag i a n te n g i n ef o rt h e e c o n o m i cg r o w t ho ft h ec o u n t r y t h er o l ew h i c hh u m a nc a p i t a lp l a y so fi nt h e d e v e l o p m e n to ft h eh o s tc o u n t r yo b t a i n sm o r ea n d m o r ea t t e n t i o n a f t e rw ej o i n e di nw t o ，c h i n ah a sa l r e a d yb e c o m eo n eo ft h ec o u n t r i e sw h o a b s o r bt h em o s tf d ii nt h ew o r l d f d ip l a y sa n i m p o r t a n tr o l ei nt h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n t ，t h e nh o wa b o u tt h ee f f e c to ff d io nt h eh u m a nc a p i t a l ，a n di nw h a t d e g r e e ? t h i sq u e s t i o ni sw o r t ht ob ed i s c u s s e d g u a n g d o n gp r o v i n c e ，a st h ee a r l i e s ta r e aw h i c hi so p e nt ot h eo u t s i d ew o r l di no u r c o u n t r y , h a sb e e ni nt h ef i r s tr o wo nu s i n gf o r e i g nc a p i t a la s p e c ti nc h i n a i tc a nb e s a i dt h a tg u a n g d o n gw a so n eo ft h ep r o v i n c e sw h i c hu s ef d im o s ti nt o t a lq u a n t i t y , f i e r c e s ti nt e n d e n c ya n dq u i c k e s ti ng r o w t hr a t e m e a n w h i l e ，m o s to ft h ef d lw h i c hi s a b s o r b e db yg u a n g d o n gc o m ef r o mh o n gk o n g ，m a c a oa n dt a i w a n ，a n dm o s to ft h e f o r e i g n - f u n d e de n t e r p r i s eb e l o n gt o l a b o rc o n c e n t r a t e d i n d u s t r y a l l o ft h e s e c h a r a c t e r i s t i c sa r et h es a m ew i t ht h eg e n e r a lc h a r a c t e r i s t i c so ft h ef d lw h i c hi s a b s o r b e db yc h i n a t h e r e f o r e ，i ti ss i g n i f i c a t i v et ot h i n ko v e rg u a n g d o n gp r o v i n c e 。s a c t u a ls i t u a t i o na n dt h e nr e s e a r c hi n t oh u m a nc a p i t a li ng u a n g d o n g ，e s p e c i a l l yi n q u a n t i f i c a t i o n ，a n a l y z e s t h e i n f l u e n c i n gf a c t o r , a n dp r o p o s e d s o m e p o l i c y r e c o m m e n d a t i o n s t h i sp a p e rb u i l d su pt h ef u n c t i o nm o d e l sw h i c ha r ea b o u th o wf d ih a se f f e c to n h u m a nc a p i t a lf r o mt h r e ea s p e c t si nt h et h i r dc h a p t e rt of i f t hc h a p t e gi n c l u d i n g h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tl e v e l ，h u m a nc a p i t a ls t o c kl e v e l ，a n dh u m a nc a p i t a l e f f i c i e n c yl e v e l b a s e d o nt h ef u n c t i o nm o d e l s ，t h ea u t h o ru s e dt h ed a t ao f g u a n g d o n gp r o v i n c et oc o n d u c te m p i r i c a la n a l y s i s a f t e rt h e o r i e sa n a l y s i sa n d e m p i r i c a la n a l y s i s ，t h ea u t h o rf i n d st h a tf d ih a sr e m a r k a b l ee f f e c to nh u m a nc a p i t a l o fg u a n g d o n gp r o v i n c ea n dp r o p o s e ds o m ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n sa b o u th o wt o u s et h ef d it od e v e l o ph u m a nc a p i t a li nab e t t e rw a y k e yw o r d s ；f d i ，h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ，h u m a nc a p i t a ls t o c k ，h u m a nc a p i t a l e f f i c i e n c y ，h u m a nc a p i t a lo u t f l o we f f i c a c y 目录 1 1 研究背景及意义1 1 2 本文的研究方法2 1 3 本文的结构及主要内容3 第2 章国内外关于f d i 对人力资本影响的研究现状4 2 1 人力资本理论相关文献综述4 2 2f d l 影响人力资本的相关研究7 2 3 小结1 3 第3 章f d i 对广东人力资本投资的影响分析1 5 3 1f d i 影响人力资本投资的作用机制1 5 3 2f d i 影响人力资本投资的作用模型1 8 3 3f d i 对广东人力资本投资影响的实证分析2 0 第4 章f d i 对广东人力资本存量的影响分析2 2 4 1f d i 影响人力资本存量的作用机制2 2 4 2f d i 影响人力资本存量的作用模型2 3 4 3f d i 对广东人力资本存量影响的实证分析2 5 第5 章f d i 对广东人力资本效率的影响分析2 7 5 1f d i 影响人力资本效率的作用机制2 7 5 2f d l 影响人力资本效率的作用模型2 8 5 3f d i 对广东人力资本效率影响的实证分析2 9 第6 章结论与政策建议3 0 6 1 结论3 0 6 2 政策建议3 0 参考文献3 2 后记3 6 义 第1 章绪论 改革开放以来，我国作为最大的发展中国家与世界经济的融合度不断加深， 大量的外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，下文简称f d i ) 涌入我国，1 9 9 3 年就成为发展中国家中吸收外商直接投资最多的国家。截至2 0 0 8 年底，全国累 计批准设立外商投资企业接近6 6 万家，实际使用外资金额8 6 2 9 5 1 亿美元【1 1 。 巨大的外资流入改善了我国经济发展中的资金短缺约束。早期我国引入f d i 主要是为了解决“双缺口”问题，弥补国内资金短缺，利用外资进行经济建设， 所以强调的是f d i 的资本效应。但是，从2 0 世纪9 0 年代后半期开始，中国国内 资金短缺的状况逐步改善，银行连续数年出现了较大数额的存差，外汇储备也居 高不下，2 0 0 8 年末全国居民储蓄存款余额为2 2 1 5 0 3 亿元，外汇储备余额高达 1 9 4 6 0 3 0 亿美元，外汇储备跃居世界第一，也成为全球首个外汇储备突破万亿美 元的国家1 2 。 从2 0 世纪8 0 年代开始，历经9 0 年代，国内大部分产业的生产能力已经过 剩，资金总量缺口已经不再明显。当前，储蓄和外汇的“双缺口 己经消失，经 济增长的资本要素短缺问题己经得到缓解，制约我国向发达国家增长“趋同”的 主导因素，也由资本缺口上升到了技术缺口和人力资本缺口。因此，一批学者开 始转向研究f d i 对发展中国家的经济效应包括人力资本外溢效应、外来经济增长 信号效应、市场竞争与合作效应、技术外溢效应和市场开拓效应等问题的研究。 其中，人力资本外溢效应是第一位的，其它效应都直接或间接地与人力资本外溢 效应发生关联。 根据外商直接投资理论，国际资本的流入对发展中国家经济发挥积极作用的 主要通过两个方面，而其中，f d i 对人力资木成长的作用均有所发挥。一方面， f d i 的进入是发展中国家投资的有益补充，作为重要的投资资金来源，促进生产 要素存量的增长，人力资本作为经济发展的重要资本，在这一过程中，人力资本 投资获得资金来源，人力资本存量也得到了增长；另一方面，f d i 的流入通过技 1 1 】中华人民共和因商务部嗍站：h t t p ：w w w m o f c o m g o v c n l 【2】中国人比银行叫站：htto：wwwobc空ovcn 术投资与技术渗透，直接促进东道国技术进步，提高东道国劳动生产率水平，最 终提高东道国整体人力资本效率水平。众多数据和事实表明外国直接投资对东道 国的经济建设中起到非常重要的作用；其以庞大的经营规模和雇员人数在东道国 人力资本成长过程中扮演着一个非常重要的角色。 而广东省作为我国对外开放最早的地区，在利用外资方面一直处于全国的前 列。可以说，广东省是近年来全国利用f d i 总量最大、势头最猛、增长最快省份 之一。与此同时，广东省所吸收的外商直接投资大部分来自港澳台地区，外商投 资企业以劳动密集型产业为主，这些特征代表了我国所吸收的外商直接投资的一 般特征。因此结合广东省的实际情况，对f d i 对广东省人力资本成长的作用进行 研究特别是量化研究，分析其影响因素及作用大小，并提出一些相应的政策建议， 无论在理沦上还是实践上都具有重要的意义。 1 2 本文的研究方法 本文的研究方法具有以下几个方面的特色：第一大特色就是将定性分析和定 量分析结合起来进行研究。本文研究f d i 对东道国人力资本成长的作用，在论述 f d i 与人力资本的逻辑关系时，先进行定性分析。比如f d i 与人力资本之间的相 互逻辑关系、f d i 对人力资本投资水平的影响途径，以及具体是如何发生影响等 方面，都是属于运用现代经济学理论进行定性分析的范畴。然而，辨证唯物主义 知识论告诉我们，事物的质变总是在一定量的基础上的，由质的分析到量的分析 会深化对事物的认识，因此，在定性分析的基础上，还必须进行定量分析。本文 对f d i 对人力资本成长的三个维度作出定性分析的基础上，又以吸收f d i 最多的 广东省的数据为基础，对f d i 对人力资本成长的作用进行定量分析，从而尽可能 的使研究分析更加精确化、模型化和科学化。 本文研究的第二大特色是实证分析和规范分析相结合，并且着重实证分析。 本文对f d i 对人力资本成长的作用分析以实证分析为主，而相关的影响因素对比 分析和政策建议则是规范分析。 具体而言，本论文的研究过程具体将采用以下几种研究方法： ( 1 ) 关于f d i 对人力资本开发的相关理论评述，采用历史分析法； ( 2 ) 关于外商直接投资对人力资本影响的理沦分析，采用逻辑分析的方法； ( 3 ) 关于外商卣接投资对广东省人力资本影响的实证分析，采用汁量经济学 2 分析) ； 采用归纳和对策研究方法。 1 3 本文的结构及主要内容 本文总共分为六章，第一章和第二章是本文的第一部分，为整篇论文的研究 奠定了研究基础。其中，第一章为引言，简要介绍了本论文研究的背景，基本研 究范畴的初步界定，研究目的和方法，以及本文的结构内容。第二章为国内外关 于f d i 对人力资本成长作用的研究现状，对人力资本概述与人力资本度量、f d i 对人力资本成长作用的相关理论研究、以及f d i 对人力资本成长的实证研究等方 面的文献进行了综述。 第三章至第五章是本文的第二部分，也是本文的主体部分。在这三章中，分 别通过f d i 对人力资本的投资水平、人力资本的存量水平以及人力资本的效率水 平三个方面进行理论分析，得出f d i 影响人力资本的作用模型，对f d i 对广东省 的人力资本的影响进行实证分析，采用了广东省1 9 8 5 2 0 0 7 年间2 3 年的数据进 行实证分析，得出f d i 对广东省的人力资本影响的作用大小。 第六章是本文的第三部分，针对第二部分分析涉及的影响因素方面的问题， 为了更好的发挥f d i 对当地人力资本成长的作用，本文提出了几项政策建议。 3 第2 章国内外关于f dl 对人力资本影响的研究现状 近些年来，国内外关于f d i 与人力资本成长方面的研究很多，涉及的面也比 较广，包括人力资本的概念研究，人力资本度量研究，f d i 与人力资本成长的理 论研究，以及f d i 与人力资本成长的实证研究等等。但是，总体而言对f d i 对人 力资本成长的作用的研究到目前为止还是没有一致的结论，因此，目前这些方面 的研究尚不成熟，并且己有的研究大多局限于某一方面，未进行全面的研究。 2 1 人力资本理论相关文献综述 2 1 1 人力资本理论的形成 有关人力资本的思想起源于对人的经济价值的研究，作为英国古典政治经济 学创始人之一的威廉配第( w i l l i a mp e t t y ) 在其名著税赋论中明确提出“土 地是财富之母，劳动是财富之父 的著名论断。较为系统的论述人力资本思想的 是古典经济学鼻祖亚当斯密( a d a ms m i t h ) ，他的许多思想成为后来人力资本 理论形成的直接源泉。他在国富论( 1 7 7 6 年) 中大胆而明确地把人的能力划 归为固定资本。另外，斯密还对人力资本的投资及其收益问题进行过相应的论述， 这些都对后来的人力资本投资理论的形成起了决定性的作用。在斯密之后，许多 经济学家如萨伊( j e a nb a p l i s l es a y ) 、穆勒( m i l l ) 、马歇尔( a l f r e d m a r s h a l l ) 、 瓦尔拉斯( w a l r a s ) 等均在其经济学著作中阐述了各自对人力资本的见解。 人力资本作为较完整的理论则是在2 0 世纪五、六十年代，解释经济增长剩 余的过程中逐渐形成的。现代人力资本理论的奠基人是美国经济学家舒尔茨 ( t w s c h u l t z ) 。1 9 5 9 年，舒尔茨在美国社会服务评论杂志上发表的人力 资本：一位经济学家的观点中，首次提出了人力资本的概念。他认为人接受的 教育一旦“能够提供一种有经济价值的生产性服务，它就成为了一种资本 ( t w s c h u l t z ，1 9 5 9 ) 。此后，舒尔茨在他的一系列著作中，系统阐述了人力资本 的概念和性质、人力资本投资内容与途径、人力资本在经济增长中的关键作用等 方面的思想与观点。与此同时，当时仍是美国哥伦比亚大学的一名学生的雅各布 明塞尔( j a c o bm i n c e r ，1 9 5 7 ) 在其博士论文 人力资本投资与个人收入分配 中，从人的后天质量差别及其变化入手，阐明了工人收入的增长和个人收入分配 差距缩小的原因是人们受教育水平的普遍提高，是人力资本投资的结果：他随后 在他的著作- l 系统地阐述了人力资本投资与个人收入及其变化之问的关系。之后 4 梭罗( l e s t e rc t h u r o w ) 也给出了关于人力资本的定义，他认为人力资本应该定 义为“个人的生产技术、才能和知识 ( t h u r o w ，1 9 7 0 ) 。 而彻底完成现代人力资本理论框架构建工作的人是美国经济学家贝克尔 ( g a r y sb e c k e r ) ，贝克尔则认为人力资本是为了增加货币或心理收入，经过正规 学校教育、在职培训、医疗保健、迁移以及收集价格与收入的信息等多种形式的 投资而提高人的知识、技术或健康水平。“人力资本不仅意味着才干、知识和技 能，而且还意味着时间、健康和寿命”( b e c k e r ，1 9 8 7 ) 。贝克尔在他的一系列著 作中，从家庭生产时间价值及分配的角度系统阐述了人力资本生产、人力资本收 益分配规律以及人力资本与职业选择等问题，为现代人力资本理论提供了坚实的 微观基础，使其更具有科学性和可操作性。舒尔茨、贝克尔等学者对人力资本的 创立做出了巨大贡献，揭示了人力资本的形成途径及人力资本的效应。 自2 0 世纪8 0 年代末期以来，我国学术界也对人力资本进行了研究。对国外 人力资本理论的介绍起始于1 9 8 7 年北京大学出版社出版的由梁小民翻译的加 里贝克尔的人力资本一特别是关于教育的理论与经验分析一书。此后，对 国外人力资本的研究发展极为迅速。1 9 9 0 年商务印务馆、北京经济学院出版社、 华夏出版社等相继翻泽出版了舒尔茨的人力资本等著作，为我国学者了解国 外对人力资本研究的内容与方法起到了极大的推动作用。很多国内学者对人力资 本进行过研究，如刘迎秋、李建民、陆根尧等，比较有代表性的是陆根尧( 2 0 0 3 ) 的研究，其定义为：人力资本是指通过投资形成的体现在人身上的具有经济价值 或心理收益的资本，他的表现形式就是蕴含在人自身的各种知识、技术、能力及 健康素质的存量之和。 1 9 9 9 年，国内学者沈利生和朱运法在人力资本与经济增长分析一书中 归纳出了人力资本具有非人力资本所没有的六大特性：( 1 ) 主观能动性。人是生 产中最能动、最活跃的因素。( 2 ) 依附性。依附性是指一切智慧和技能部依附于 人的主体而存在，人是人力资本的天然载体，而且以人具有劳动能力为条件。( 3 ) 流动性。由于人力资本是依附在人身上的，而人是具有流动性的活体，这就决定 了人力资本会随着载体的流动而流动。( 4 ) 溢出性。人力资本的溢出性可以理解 为一个拥有较高人力资本的人对他周围的人产生有力影响，提高他周围人的生产 率，但是他自己并没有在这一过程中受益。( 5 ) 再生产性。人力资本可以再生产 s 人力资本，并且由于知识具有呈几何级数递增的累积效应，人力资本越高的人再 生产能力越强。( 6 ) 吸纳性。丰富的人力资本为在世界范围内吸纳和组合各种生 产要素以弥补本国资源的不足，从而为推动经济更快增长创造了条件。 正是人力资本的这些特性，决定了人力资本是决定经济增长的关键变量之一 ( l u c a s ，1 9 8 8 ) ，对区域经济发展有着重大影响，其中，流动性和溢出性等特性， 是f d i 对人力资本成长作用发挥的重要途径。所以，本文研究f d i 对人力资本成 长的作用需要特别重视人力资本的流动性和溢出性。 2 1 2 人力资本的度量 人力资本的价值已经被广泛认识，对人力资本理论的研究也是比较丰富。然 而，无论是人力资本的经济增长贡献研究，还是基于人力资本的收入分配研究， 都要涉及到人力资本的测度问题。但是事实上，人力资本的量化衡量问题，目前 理论界还没有形成一个统一的标准。因此为了研究的便利，人们常常根据自己所 研究问题的需要、数据的可得性和准确性来确定用某一种人力资本来代表总体人 力资本。归结起来，人力资本指标的度量方法主要有未来收益法、累计成本法、 教育存量法( 钱雪亚，章丽君和林烷，2 0 0 3 ) 。由于在实证中教育存量法最实用， 因此国内外学者经常用教育存量法度量人力资本。 教育存量法是以教育的成就或国民受教育程度来间接描述人力资本水平。其 基本思路在于：教育形成的知识构成了人力资本的核心内容，教育的成就越大， 人力资本的投入也越多，国民的受教育程度越高，人力资本的存量也越大。教育 存量法所隐含的基本假设是：人力资本一蕴藏于人身上的知识和技能一是通过接 受j 下规教育形成的。在估算人力资本水平时，教育存量法直观、易于操作，资料 比较容易获取，在实证当中国内外学者经常运用。 但是，教育存量法虽然直观、易于操作，但其本身存在不可忽视的问题：第 一，计量范围偏窄。诚然，正规教育是人力资本积累的主要方式，正规教育形成 的知识和技能构成了人力资本的核心和主体，但是，毕竟人力资本投资的渠道是 多样的，尤其在知识更新极快、终身教育同益被倡导的今天，人们越来越多的知 识技能来自于非正规学校教育。显然，只按接受j f 规教育的某一特征计量的人力 资本存量一般是有偏的。第二，衡量指标上存在极大的不确定性。如前述，采用 “平均受教育年限”指标，还是“受教育年数总和”指标，还是其它如“入学率”、 6 标，本身存在多种选择。所采用的指标不同， 各指标的计算口径上，缺乏一致性。如“平 均受教育年限”，按照受教育层次划分口径的不同、同一层次教育年数赋值的方 法和标准不同，我们完全可以依据同一样本计算出不同的“平均受教育年限”结 果( 钱雪亚，2 0 0 5 ) 。 因此，如果要对一个地区的人力资本发展状况，就需要从多个维度进行衡量。 钱雪亚、刘杰在中国人力资本水平实证研究( 2 0 0 4 ) 一文中指出，人力资本 的发展水平可以从三个维度进行衡量，包括人力资本投资水平、人力资本存量水 平和人力资本效率水平。其中，人力资本投资水平就是报告期内累计的教育投资、 培训投资和卫生保健投资的总额，所以对人力资本的投资水平的度量需要从教育 投资、培训投资和卫生保健投资来分析；人力资本的存量水平区分为人力资本资 源总量和人力资本运行总量，其中人力资本运行总量是比较接近实际情况的指 标，所以一般的研究都是默认研究人力资本运行量；人力资本效率水平包括三个 环节的效率，第一个是投资积累率，第二个是积累运行率，第三个才是运行环节 的投入一产出率，但是在这三个环节的效率中，最主要的是人力资本的投入产 出率，即工作效率，或日劳动生产率。 可是在人力资本投资水平、人力资本存量水平和人力资本效率水平三个衡量 指标中，人力资本的投资水平主要取决于一个国家或地区的教育投资、培训投资 和卫生保健投资，而目前这些方面与我国f d i 的直接联系相对比较少，所以很多 学者对人力资本的投资水平采取回避的态度，主要从人力资本存量水平、人力资 本效率水平两个方面着手进行研究( 崔到陵，任志成，2 0 0 6 ) 。 综上所述，迄今为止，有关人力资本水平度量方法方面的研究成果仍然处于 比较初级的阶段，现有的研究方法均存在一些明显的缺陷，所以均存在比较大的 争议。但是因为人力资本水平是经济发展水平度量中一个非常重要的指标，因此 对人力资本水平进行度量是非常有必要的。并且基于该指标建立一个比较完善的 人力资本测度体系，来监测人力资本投资、存量和效率水平，对我国无论发展地 方经济，还是发展外资经济都足具有很大作用的。 2 2f d l 影响人力资本的相关研究 2 2 i f d i 影响人力资本的理论研究 7 f d i 对东道国经济的影响过程是比较复杂的，除了直接的经济效应外，还有 社会效应。总体而言，f d i 对东道国的经济效应有两个方面：分别直接效应和社 会效应，其中社会效应包括：知识的外溢效应；人力资本的外溢效应；新产品的 引致效应；社会观念更新效应( 赵曙东，1 9 9 9 ) 。其中，人力资本的外溢效应指 的是f d i 的引进带来了人力资本积累和提高的外溢效应，人力资本的外溢效应使 得人们的平均技能水平提高，而且在人们之间相互传递，从而提高了劳动和物质 资本的边际生产率。人力资本是体现在劳动者身上，通过资本的投资转化，表现 为劳动者的质量或其技术知识、工作能力的资本。国内外的相关研究广泛地揭示 出，人力资本不仅仅影响一国内部经济增长，同时也与外部经济交往比如f d i 、 技术外溢等存在良性循环关系。马衍军( 2 0 0 5 ) 将人力资本、外商直接投资与经 济增长纳入统一的框架内进行探讨，从理论上论述了人力资本与f d i 的互动关系 和作用的传导机制，人力资本与外商直接投资的互补性在溢出效应产生吸收中的 重要作用。陈飞翔、郭英( 2 0 0 5 ) 在总结关于f d i 和人力资本文献的基础上，得 出对发展中国家来说，f d i 与人力资本的之间存在互为补充的关系。 从众多的理论研究中我们可以知道，人力资本和f d i 都对驱动经济增长具有 关键性的影响，两者是互为补充、相互促进的关系。一方面，较高的人力资本水 平使得东道国的投资环境更具吸引力，从而能扩大f d i 流入的规模。a l i y o u s s e f ( 2 0 0 1 ) 等认为，较高的人力资本水平吸引了f d i ，而f d i 的进入又给当地的劳 动力市场带来外溢效应，从而促进了人力资本水平的提高。d a v i dl ，j a m e sr & m a r k u s e ne ta l ( 2 0 0 2 ) 通过计量分析得出结论，美国公司对外投资看中的，除了 市场规模、人均收入水平之外，当地的劳动力技能、高质量的基础设施更加重要， 一些发展中国家尽管劳动力价格低，但技能不高，因而也没有吸引f d i 的能力。 k u m a r ( 1 9 9 9 ) 的一项研究表明，美国和日本的跨国公司在对外投资过程中会 考虑东道国可获得的工程师数量、当地本身的r & d 经费支出、教育和科研基础 设施情况等因素。东道国具备必要的条件时，丰裕的人力资源供给会诱使跨国公 司有更多的技术转移。b o r e n s z t e i n 等人( 1 9 9 8 ) 也明确指出f d i 能否促进发展中 国家的经济增长依赖于发展中国家的人力资本水平，即只有当发展中国家的人力 资本达到一个最低的临界水平的时候，f d i 才会促进发展中国家的经济增长。 英国经济学家马歇尔( m a r s h a l l ) 在分析经济集聚效应时也曾指出，产业在 8 的高度专业化的 似的资源配置机 作为一个发展中 成本和市场方面 的考虑，一些具有相对高技术和管理能力的f d i 大规模地流向我国东部沿海地区， 形成了一个相对开放和发达的人力资本市场，f d i 促进了投资地的人力资本的成 长和提升。 另一方面，f d i 的流入产生的外溢效应促进了东道国人力资本的成长，从而 使得东道国的引资环境更有吸引力，对未来的外资流入又起到了重大的推动作 用。f d i 对东道国人力资本的影响可以概括为三个方面：人力资本的投资水平的 提高，人力资本存量水平的提高，以及人力资本效率水平的提高。 首先，f d i 可以影响东道国当地的人力资本投资水平。其影响方式主要有两 种( 郭英，陈飞翔，2 0 0 5 ) ：首先，f d i 能够影响东道国的正规教育，其影响包括 跨国公司对初中级教育通过资助等方式施加影响和跨国公司对高等教育通过提 供优越的就业机会施加影响。其次，跨国公司分支机构不遗余力地为其在发展中 东道国的雇员提供在职培训，促进东道国的人力资本开发。在k u m a r ( 1 9 9 9 ) 的研究中表明，美国和日本的跨国公司在对外投资过程中会在东道国投资设立相 应的r & d 机构，以增强市场竞争力，这也是对当地人力资本投资的一种方式。 在很多国家，f d i 对设在东道国的分支机构的当地员工进行培训，其培训的形式 和数量远远超过当地的企业( c h e n ，1 9 9 6 ；g e r s e h e n b e r g ，1 9 8 7 ) 。y a s h i h a r a ( 1 9 8 8 ) 认为在东南亚国家的华资企业很大程度上受益于跨国公司对于管理技能的培训。 同时，跨国公司的分支机构所提供的培训费用远远高于发展中东道国当地同类企 业的培训费用，而且这些分支机构的培训费用与母公司的相差无几。例如，在土 耳其，跨国公司的分支机构提供的培训费用是当地企业的两倍以上( d 俄登， 1 9 8 8 ) 。瑞典制造业跨国公司的分支机构对当地雇员的人均培训费用与其母公司 非常接近，两者之比在交通业为4 ：3 ，电子业为1 ：1 ，机械业为9 ：1 0 。 其次，f d i 可以影响东道国当地的人力资本存量水平。f d i 刺激人们去追求 教育，这将加速人力资本的积累( 赵江林，2 0 0 4 ) 。f d i 大量进入，首先带来了母 国大量的技术专家和高级管理人才，其中包括很多我困的海外留学人才，这些人 9 才的到来，为东道国当地的人力资本库注入了新鲜的血液，扩充了当地的人力资 本存量( 罗长远，2 0 0 5 ) 。其次，f d i 提供的高薪机会，也为当地留住这些高技能 人才提供了保障，使得当地的人力资本存量不会大量流失( 马衍军，2 0 0 5 ) 。再 次，f d i 提供的高薪机会，引导低工资报酬部门的劳动力向高报酬的部门流动， 优化了当地人力资本存量的配置，也提高了当地的人力资本存量水平( 杨云彦， 徐映梅，2 0 0 3 ) 。 再次，f d i 可以影响东道国当地的人力资本效率水平。郭英，陈飞翔( 2 0 0 5 指出，东道国员工在外资企业工作期间，积累了大量的相关工作技能，能大大提 高当地人力资本的效率水平。乔森伯格( g e r s c h e n b e r g ，1 9 8 7 ) 曾就跨国公司在 肯尼亚培训和传播经营能力情况作过调查。调查表明，现有当地私人或国有企业 曾经受训过的经理人员中，大多数曾任职于跨国公司的子公司。经理人员的流动， 大大加速了专有经营管理技术的扩散。凯茨( k a n z ，1 9 8 7 ) 也认为东道国从跨国 公司雇员的流动中可以获得重要的溢出利益，他指出，许多拉美当地企业的经理 人员早先一般任职于跨国公司的子公司，并在那里得到了良好的培训。 根据c h e n ( 1 9 9 6 ) 也曾研究指出，f d i 对发展中东道国的人力资本成长和 提升的外溢效应主要有横向和纵向两个途径：从横向途径来看，由于跨国公司的 子公司的进入和存在，给东道国市场引进了竞争，迫使国内同类企业采用更有效 的生产和管理手段，这种竞争效应促进了国内管理者( 企业或者政府部门) 的人 力资本水平的提高，而在跨国公司内部，经跨国公司培训和锻炼的本地工人和管 理人员逐渐从跨国公司流入到本土企业，促进了本土企业的人力资本的积累。同 时，由于跨国公司的示范效应的存在，加速了国内企业采用新技术的进程，有助 于本国企业提高劳动生产率，从而增加了人力资本的效率。所以，从横向上f d i 提高了人力资本存量水平和效率水平；从纵向方面来看，国内跟f d i 打交道的中 间商品供应商可分为上游企业、中游企业和下游企业。上游企业为了满足跨国公 司中间产品质量和标准要求主动学习而带来的人力资本效率的提高；跨国公司直 接向东道国本地供应商( 中游企业) 提供技术和生产方面的培训而使人力资本效 率得到提高：下游企业通过利用外国直接投资企业制造的质量更好或者成本更低 的产品进行加工和制造，提高了效率。所以，从纵向上f d i 也提高了人力资本效 率水平。 1 0 ，引起了众多学者对其进行实证分 析。f d i 对东道囤的人力资本成长起了很大的推动作用，而人力资本本身也对f d i 有很大影响。其中，人力资本对f d i 的作用包括：人力资本决定了f d i 的规模和 区位选择；人力资本是技术外溢的重要渠道；人力资本影响东道图的吸收能力； 人力资本影响f d i 对东道国的经济增长效应等( 陈飞翔，郭英，2 0 0 5 ) 。当然f d i 对人力资本成长的作用主要是指f d i 对东道国人力资本的投资水平、人力资本的 存量水平、人力资本的效率水平提高的作用( 崔到陵，任志成，2 0 0 6 ) 。 事实上，对f d i 对人力资本影响的研究，是从f d i 对经济增长的影响的研究 中发展而来的。很多学者研究f d i 对东道国经济增长的同时，发现f d i 对经济增 长的影响，很大层面上是通过f d i 提高东道国的人力资本水平，进而提高东道国 的经济增长速度。比较典型的有，b o r e n z t e i n ，g r e g o r i o 和l e e ( 1 9 9 5 ) 使用6 9 个发展中国家1 9 7 0 1 9 8 9 年的分组数据，检验f d i 对发展中国家经济增长的影 响，得出f d i 与发展中国家的人力资本成长具有极强的协同关系，f d i 对东道国 经济增长的影响有赖于该国的人力资本发展水平，f d i 的集中和积聚促进了东道 国人力资本存量的提高，并由此促进了该国的经济增长。 此后，还有学者对f d i 影响我国人力资本水平进行了全国范围的研究。陈伟 ( 2 0 0 5 ) 通过选取1 1 个分布于我国东中西地区有代表性的省市( 上海、江苏、 浙江、北京、天津、广东、安徽、河南、湖北、湖南、江西) ，对f d i 影响人力 资本的各个方面进行实证研究，包括提高雇员素质；提升我国研发能力；增加人 均工业产值；提高全国职工平均工资水平；引致人口迁移等方面。 当然，还有很多学者按照钱雪亚、刘杰( 2 0 0 4 ) 的观点，分别研究f d i 对人 力资本投资水平、人力资本存量水平以及人力资本效率水平的作用。 首先，关于f d i 对东道国人力资本投资水平通过教育和培训发生作用的研究 比较多见。r a m o s ，a r t u r o ( 2 0 0 1 ) 认为f d i 促进人力资本积累的主要机制是f d i 作为未来经济增长的信号效应。f d i 对东道图工人是一种信号，途径多种多样， 最明显的是体现在劳动力市场的价格方面。f d i 的生产方法比内资企业技术密集 度更高，技术偏向型生产会增加对技术劳动力的相对需求，在短期中，技术劳动 力供给缺乏弹性，从而提高技术工人的工资。工资的变化具有信号显示效应，个 1 1 人教育决策会受预期收益的影响。因此，f d i 与一定滞后期的教育发展是呈正相 关的，滞后期越长，这种效应可能越明显。f d i 也刺激政府办教育，为吸引f d i 流入，政府必须要适应f d i 对劳动力技能的要求，加大对教育投入。 其次，由于在市场化的劳动力市场中，工资水平反映了市场上表现出来的劳 动力和人力资本的供求关系，所以集中分析f d i 对劳动力工资水平的影响和解释 能力，就可以考察f d i 对体现劳动工资水平的人力资本存量的影响能力( 崔到陵， 任志成，2 0 0 6 ) ，所以f d i 对东道国人力资本存量水平作用的研究主要集中在研 究f d i 对东道国当地工资水平的影响上。a i t k e n ，h a r r i s o n 和l i p s e y ( 1 9 9 7 ) 在利 用美国、墨西哥、委内瑞拉的数据进行研究后发现：当其他条件相同时，外商投 资企业所支付的工资水平要比本国企业支付的工资水平高，进而会提升东道国的 人均工资基尼系数：l i p s e y h 和s i o h o l m ( 2 0 0 1 ) 检验了印尼外商企业与本国企业 工资率之间的关系，他们用外商企业、教育、产业、特定区域和企业特征作为变 量对东道国企业工资率进行回归