（金融学专业论文）开放经济条件下国有商业银行面临的制度风险问题初探.pdf

论文摘要 与市场经济条转下静商池镬舒耀魄，多年来我滏经济、金融改 荤的实际情凝决寇了国莉巍妲镊行受容甥、氇蹩多遗受戮窍关涮度 风险的影响。制度风险程备瞩镯业锨行审普遍样在，区别在予其存 在静糗麓黏大枣存掰不麓，怒裂霹蓊为止，雷努还没有套蘧论系 统魏磷窀裔娩锻行憋剃浚风除。在我国，虽然璃实怒济金融添旗孛， 国省商业银牙亍制度风险长期存在，似关予这方颟的理论研究仍然锻 薄弱。藩蘸我隧霞怒予舞帘耪经济转辕酶关键辩期，并瓣逐步融天 一体纯的全球市场。 筝为一个发震巾国家，在濑封瞒经济囱帮放经 济转变的进程中必然要承受制度变革的劁烈动荡的压力。国有商业 锻褥潘铰黪誊大溅除 热大量不庭臻蔌、瓷本寇跫率德僬、鑫融透 鸹凌低筹) 在封闭祭律下容辩掩馋，僵墨冀积累剃一定程度，笼其 是受到汗放条件下外来经济的冲击厢，这釉累积的银行制度风险必 将因国凑各经济主体黪零场纯转辕逐步鼗现耩释放，并雀斑稽国际 金融制波安排下望琨新麓裘至燕形式，黠黧有商渡镊行经营的稳键性 造硪巨大冲击。国有商业银行不能邋应黼又不得不适应开放经济的 稿美剽发安撵楚葜爨险产生麓重要穰源，霭黠予这一菇陵鹃醣范程 纯勰跑必须轶搦度戆角浚渤缎进行创耨濑谲整。萄姚，在跌翻入w t o 为标志的开放经济条件下，对国有镪业锻行制度风险的研究对于现 除段餮有赛鼗镶抒的筑陵控裁、枣瑶纯改革淤及金融拜敷送糕中穗 关秣寝熬铡定与安排都其宥熏黉静遴论秘现实意义。 本文试图立足予开放经济，主要借攫制度经济学理论对国有商 监攥孳亍褥熵酶糕发风险避行探讨。在磷究方法主，本文雯多溅楚一 零争烧藏矬轿究，隧黠j 丕采用了：1 、历变与逻瓣捆结舍斡方法。文 章酱先界定了阑裔髑业镊行制度风险的涵义，从历史的角度分析了 封闭条襻下镶凄飙险懿耨薤与畿蠢，莠在后西藩重对开教条终苄锻 度风除鹣阐述中始终保持了这秘掰史鹃涟续靛与邂辑性。在对邂霄 商业银行制度风险的分橱中，采取了由袭及里、由浅入深的方法， 在隧逮了外部裁发绘嚣霄髓烂镶褥赘采的蔑陵羧庭戳磊，逡本求源 地对其产生酶穰源郎国有巍进镶行本身熟制度缺陷避彳亍了割拼。2 、 理论与实际栩结合的方法0 本文坚持璎论分析结合中国豳情的原 鄹，漆整在中溺的特殊謇孛毒下分析糕凄风险莠袋取鸯孛藩特色的致 革措施，两毒釜照搬骶方的经验帮模式。 本文从制度经济学的角度出发，按照弊定制度风险、分析制度 聪陵、挺爨裁发镬藏与懿度调熬静对策蕊逻辑鞭痔采安擗行文。全 文戴分三肇： 第一章“有关概念的界定及说明”，对制度、制度风险、巍 监镶牙剃度、裔鼗镊行制度风险戳及交商赛盟禳行裁度诫陵避行了 赛定，辩溺述了封闭条僚下溅有意效镊彳亍制度风险的内涵和姆缝。 接察引出开放缀济的概念，将文中的“开放经济”界定为“以中国 艇入w t o 隽檬恚的全面弼深轰g 熬辩羚开羧除段，窀龟摆耋祷审溪翔 入w t o 戮疆形成豹内政策槛开放转惫体制性开放的除段戳及中溺进 入同世界经济、金融融为一体的高度开放阶段”。瑕后，提出本文 懿主藤麓“开放条 举下餐存瓷照镊符瑟躲瓣麟袋鼠险”，辩“辩数 经济条襻下国有商照银行濒处经济环竣中的其链铡度安摊给冀带 来的风险因素”，并对其特征与传导途径进行了分析。 第二章“器敖经济祭 串下毽套舞遵镟行商谂的臻l 度菇陵分析” 是本文纳圭髂部分。 本章首先从两个方颓对这一闯题进彳亍了阐述：其一是圈有髑业 镊嚣爵晒蠡冬匿凌涮凄变避风险，这怒艨封闭舔糕下制度菇险麓延 续。这一部分从敢瓣、企遭、外赘键行、个人等经济行为主体麓角 度分析了他们在市场化转轨及运行的过程中可能诱使国有商业银 行隐槛风险豹最瑗稻释放，翔酸瘸职缱转变导致塞瓣经济稳定谯降 低、企效审场纯导教的利率风险和遂废镁季亍馈务风险、外资锻行髂 竞争风险、居& 个人的挤兑风险等等。其二是阑有商业锻行在现行 国隧念黻钵系下薅晒醣涮度风险。这郝分分辨了辨部金融净蘧匡 内金融的途径，然麓从隧际浚本流动，外嶷银行的垒球纯、全麓优 运作的角度描述了金融开放给国有商业银行带来的风险与冲击，如 国际资本大量流入学系银行过度贷款以及镶行道德菇险的暴嚣、外 资银行带来的国际传导风险、经营失误风险等等。而他们之所以成 为国有简业银行的制度风险，是因为我躐宏观监控制度与金融开放 麓不福邋应( 懿鼗蟹体系的不完善；黉繁政策、豺敬政策、汇率政 策等措施与工具运用的不成熟；危机处理机制的不健全等等) 使国 有商业锻行在现行国际货币体系豹不平等制度安排中更易遭受国 际瓷本的侵袭与藏夺，其经营静稳健牲弱晒严竣豹考验。鉴予篇堰 所限，本文仅就我圜监管制度的不完善加以探讨。 其次，本章剖析了国有商业银行面临的制度风险的根源。上述 莺有裔泣银行外熬瓣钱度必须、氇只麓通过商鲎镊行謇身酶翻瘦安 排对其产生作用，因此本文认为国有商业银行本身的制度缺陷是解 释和解决开放条件下国有商业银行面临的制度风险的根源所在，并 赞慰匿窍意鲎镊行的产权裁发寒经营铡度靛现状苏及所存在翡溺 题进行了探讨。 第三章“对防范和化解图有商业银行制度风险的一些思考”， 从裂度分零斤兹角度提舞了勰浃润题懿思路和黠策，睇骤持国有瓷监 银行与开放经济的制度相容憔。为此应当采取的措施是：1 、对国 有商业银行自身的制度进行改革和创薪，文中主要探讨了对嚣宥商 登锓行产权利度和经营裁度静改革建议，提警对国鸯齑遘矮行进行 股份制改造和逐步实现由分姚经营向混业经营的转变；2 、进行配 套的制度调整，为强有商业银行在开放条件下的稳健运行创造良好 麓裁疫环境，文中摄密了完羲锻行益管、提赢篷管承平，坚持金融 开放的审慎原则以及加强区域金融合作的措施。 结束语总结了本文的主蒙思路与观点，并提出了有待今蔗进 步磷究与探索的溺趣。 制度是社会经济发展的煎要变量，假至今为止隰外还没有一套 理论系统地研究商业银行的制度风险，我国关于这方面豹理论硪究 也憝予簸映状态，对于“秀敞经济”这特定背景下豹探讨就受尧 稀少，邋使得本文的研究具谢定的难度。本文的创新之处在于对 开放条件下国有商业银行的制度风险进行了初步的探讨，将其归结 为圈有商业银行不能适应丽又不褥不适应开放经济下相关制度安 捺弱产生的风险，并疆滋了保持国霄商鲎镊行与开放经济的裁度耱 容性，从制度的角度出发进行创新和调整的解决思路。鼠然由于水 平肖限对这一问题的分橱仍有许多缺陷，但希塑能籍此对全球化中 的黧有裔盈鬏彳亍风险控潮与茨范蔽及金融开敞进程中麴制度安排 提出一些有益的建议。 关键词：裁凄风险邕有商韭银行铡度风险开放经济 a b s t r a c t e c o n o m i cg t o b a l i z a t i o na n df i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o n ，a sah i s t o r i c a l a n do b j e c t i v et e n d e n c y , h a sg o tar a p i de x t e n s i o ni n 氇ep a s t2 0y e a r s 。 a n dw i l lb eg o i n go ni ni t so w nw a yi nt h ef o r e s e e a b l ef u t u r e u n a v o i d a b l y , i tw i l lc a u s eg r e a tf i n a n c i a lr i s k se v e nc r i s e s h o wt o p r e v e n tr i s k s ，h o wt or e s o l v eb a dl o a n s ，a n dh o w t oi m p r o v et h ec o r e c o m p e t i t i v ec o m p e t e n c eo fb a n k i n gs y s t e mi st h ef o c u so f a l lc o u n t r i e s i nt h ew o r l d a l t h o u g hc h i n ah a s n tb e e na t t a c k e d d i r e c t l yb y i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc r i s i s ，a sad e v e l o p i n gc o u n t r y , c h i n ah a st ob e a r m u c hp r e s s u r e so fi n s t i t u t i o n s t r a n s f o r m a t i o ni nt h ec o u r s eo f t r a n s i t i o nf r o mt r a d i t i o n a lc l o s e de c o n o m yt oo p e ne c o n o m y , e s p e c i a l l y i nt h ec a s eo fc h i n a sw e a k n e s sb a n k i n gs y s t e m ，w h i c hi st h ef o c u so f f i n a n c i a lr i s k sa n dt h em o s tl i k e l yo r i g i no ff i n a n c i a lc r i s i si nc h i n e s e e c o n o m y t h e r e f o r e ，as t u d yo nc o m m e r c i a lb a n k s i n s t i t u t i o n a lr i s k s i nt h eo p e ne c o n o m yw h i c hi ss y m b o l i z e db yc h i n a se n t r yi n t ow t o i ss i g n i f i c a n ta n dp r e s s i n g b a s e do nt h ei n s t i t u t i o n a le c o n o m i c st h e o r y ，t h i sp a p e rc o n d u c t s a n a n a l y s i s a n dr e s e a r c ho nt h ei n s t i t u t i o n a lr i s k s 氆a tc h i n e s e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s ( s o c b s ) a r es u b j e c t t oi nt h e b a c k g r o u n do fo p e ne c o n o m na n dp r o b e st h eo r i g i no ft h e s er i s k s w h i c ha r et h ei n h e r e n td e f e c t so ft h es o c b s o w ni n s t i t u t i o n s f u r t h e r m o r e ，t h i sp a p e rp r e s e n t ss o m es u g g e s t i o n st oc o n t r o la n d p r e v e n tt h e m t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t ot h r e ec h a p e r s c h a p t e ro n ed e f i n e sr e l e v a n tc o n c e p t sa n dc a t e g o r i e s ，s u c ha s i n s t i t u t i o n ，i n s t i t u t i o n a lr i s k s ，c o m m e r c i a lb a n k s i n s t i t u t i o n a lr i s k s ， s o c b s i n s t i t u t i o n a lr i s k sa n do p e ne c o n o m y 。f u r t h e r m o r e ，i tp u t s f o r w a r da n do u t l i n e st h es u b j e c to ft h i sp a p e r , n a m e l y ，t h ei n s t i t u t i o n a l r i s k st h a ts o c b sa r es u b j e c tt oi nt h eb a c k g r o u n do fo p e ne c o n o m y c h a p t e rt w o i st h ee m p h a s i so ft h i sp a p e r f i r s t l y ，i te l a b o r a t e st h e s u b j e c tf r o mt w oa s p e c t s o no n eh a n d ，s o c b ss u f f e rt h ei n s t i t u t i o n a l r i s k so ft r a n s i t i o ne c o n o m yi no u rc o u n t r y a st h eo n g o i n go f p o t e n t i a l i n s t i t u t i o n a lr i s k ss o c b sa r es u 毯e c tt oi nt h ec l o s e de c o n o m y ( s u c ha s p l e n t yo fn o n p e r f o r m i n gl o a n s ，l o wr a t eo fc a p i t a la d e q u a c ya n dt h e o p a q u eo p e r a t i o n o ff i n a n c i a ls y s t e m ) ，t h e s e f i n a n c i a lr i s k sa r ee a s i e r ob e e x p o s e dw h e ng o v e r n m e n t ，e n t e r p r i s e s ，f o r e i g nb a n k sa n d i n d i v i d u a l sa r et u r n i n gt om a r k e ta c t i o n s o nt h eo t h e rh a n d ，i nt h e t e n d e n c y o fe c o n o m i c g l o b a l i z a t i o n a n df i n a n c i a l g l o b a l i z a t i o n ， s o c b sh a v et os u f f e rt h er i s k so ft h ei n h e r e n td e f e c t si nt h e c o n t e m p o r a r yi n t e r n a t i o n a lm o n e t a r ys y s t e m t h ei n t e r n a t i o n a lc a p i t a i f l o wa n d f o r e i g nb a n k s g l o b a l i z a t i o no p e r a t i o n sm a yb r i n g i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lr i s k st o s o c b s ，a n d b e c a u s ec h i n a s u p e r v i s i o n sa n dr e g u l a t i o n si n s t i t u t i o n sd o n tm a t c ht h o s eo fo p e n e c o n o m y ，s o c b sa r em o r ee a s i e rt ob ee x p o s e dt ot h ef i n a n c i a lr i s k s u n d e rt h eu n f a i ra r r a n g e m e n to fi n t e r n a t i o n a lm o n e t a r ys y s t e m ，t h i s c h a p t e ra l s op l + o b e st h eo r i g i no ft h e s er i s k sd i s c u s s e da b o v e ，w h i c hi s t h ei n h e r e n td e t e c t si ns o c b s i n t e r n a li n s t i t u t i o n s a n dt h ep r o p e r t y r i g h t s i n s t i t u t i o na n do p e r a t i o ni n s t i t u t i o na r em e n t i o n e di nt h e f o l l o w i n g c h a p t e rt h r e ep r e s e n t st h en e c e s s a r yr e f o r mm e a s u r e st oc o n t r o l a n dp r e v e n tt h ei n s t i t u t i o n a lr i s k s 。 i t a r g u e st h a ts o c b ss h o u l d i n n o v a t et h ei n s t i t u t i o n so ft h e i ro w nw i t haf o c u so np r o p e r t yr i g h ta n d o p e r a t i o np a t t e r n a sf o rt h er e f o r m a t i o no fp r o p e r t yr i g h to fs o b c s ， s t o c ks y s t e mt r a n s f o r m a t i o ni sr e f e r r e dt o + w i t hr e g a r d st ot h e r e f o r m a t i o no fo p e r a t i o np a t t e r n s ，t h es t a t u so fs o b c s o p e r a t i o n p a t t e r n i s g i v e na n dt h ec o n c l u s i o no fb u s i n e s sm i xo ff i n a n c i a l i n d u s t r yi sr e a c h e d 。a n di t a l s os u g g e s t ss o m em e a s u r e st os t r e n g t h e n 2 a n d p e r f e c t t h er e l e v a n t i n s t i t u t i o n s ，s u c h a s s t r e n g t h e n i n g m o n i t o r i n g ，k e e p i n gc a u t i o u sf i n a n c i a lo p e np o l i c ya n de s t a b l i s h i n g c o o p e r a t i o no f a r e ae c o n o m y a tt h ee n do ft h i sp a p e r ，t h ea u t h o rc o n c l u d e st h em a i nt h o u g h t s a n do p i n i o n s ，a n dp r e s e n t ss o m ep o i n t sn e e d e df u r t h e ro b s e r v a t i o na n d s t u d y m e t h o d o l o g i c a l l y ，t h i sp a p e ru s e sn o r m a t i v es t u d ym o r eo f t e na n d a l s ou s et h ef o l l o w i n gm e t h o d s ： t h ef i r s ti st oc o m b i n eh i s t o r i c a m e t h o dw i t hl o g i c a lm e t h o d t h i s p a p e re x p l a i n s t h eh i s t o r i c a lc h a r a c t e r i s t i ca n dr e a s o n so f i n s t i t u t i o n a lr i s k si nt h eb a c k g r o u n do fc l o s e de c o n o m y , a n dr e m a i n s t h i sh i s t o r i c a lv i e w p o i n ti nt h ef o l l o w i n ge l a b o r a t i o ni nt h el a t e r d i s c u s s i o n w h e na n a l y z i n gt h ei n s t i t u t i o n a lr i s k si nt h eo p e ne c o n o m y ， i tg o e sd e e pi n t od i s c u s s i n gt h eo r i g i no ft h ei n s t i t u t i o n a lr i s k sa f t e r e l a b o r a t i n gt h ei n s t i t u t i o n a lr i s k sc a u s e db ye x t e r n a li n s t i t u t i o n 。 t h es e c o n dm e t h o di st oc o m b i n et h et h e o r i e sw i t hp r a c t i c e s t h i s p a p e ra p p l i e si n s t i t u t i o n a l t h e o r i e st ot h ec a s eo fc h i n a ，a n dm o r e a t t e n t i o ni sp a i dt ot h ea n a l y s i so fi n s t i t u t i o n a lr i s k sa n da d o p t i o no f r e f o r mm e a s u r e su n d e rt h es p e c i a lc i r c u m s t a n c e so fc h i n a i n s t i t u t i o n a lr i s k se x i s tu n i v e r s a l l yi nt h ec o m m e r c i a lb a n k so fa l l c o u n t r i e s ，y e ts of a rr i ot h e o r yh a sb e e nb r o a c h e dt od e a ls y s t e m a t i c a l l y w i t hi n s t i t u t i o n a lr i s k so fc o l n m e r c i a lb a n k s t h o u g hi n s t i t u t i o n a lr i s k s o fs o c b sh a v eb e e ne x i s t i n gi np r a c t i c ef o rf l l o n gt i m e ，t h e o r e t i c a l l y t h e r eh a sb e e nf e wr e l e v a n tr e s e a r c h nt h i sf i e l di no u rc o u n t r yd u et o v a r i o u sr e a s o n s i t b r i n g sm a n yd i f f i c u l t i e s i nt h e s t u d yo ft h i s s u b j e c t t h eo r i g i n a l i t yo ft h i sp a p e rl i e si nt h a ti tt r i e st oe l a b o r a t et h e i n s t i t u t i o n a lr i s k ss o c b sa r es u b j e c tt oi nt h es p e c i a lb a c k g r o u n do f o p e ne c o n o m y ”i ta r g u e s t h ei n s t i t u t i o n a lr i s k sd e r i v ef r o mt h e c o n t r a d i c t i o n 8a n dc o n f l i c t sb e t w e e ns o c b s i n s f i t u t i o n sa n dr e l e v a n t e x t e r n a li n s t i t u t i o n so f o p e ne c o n o m y t h e n i t p r e s e n t s s o m e s u g g e s t i o n st ok e e pt h es o c b s i n s t i t u t i o n sm a t c ht ot h ei n s t i t u t i o n so f o p e ne c o n o m y m 。f e o v e 如t h ed i s c u s s i o no ft h i ss u b j e c ti ss t i l l i n e o m p l e t ea n d i m p e r f e c t a f t e ra l l ，t h es t e p so fp r a c t i c ei sg o i n go na n dr e a l i t vi s c o m p l e x tt h u s ，n ot h e o r yc a l le n t i r e l ya n d p r e c i s e l yp r e d i c tt h ef u r u r e a n da r r a n g ee a c hs t e po fr e a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t 。w h a tw e c 巍nd o i st ob ep e r s i s t e n ti nt h ep u r s u i to fr e a i - l i f ep r o b l e m ，r e s e a r c ht h e m a n d c r e a t ee f f e c t i v ea n dr e a s o n a b l es o l u t i o n st ot h eb e s to f o u ra b i l i t i e s k e yw o r d s ：i n s t i t u t i o n a lr i s k s ，s o c b s i n s t i t u t i o n a lr i s k s ，0 p e 珏 e c o n o m y 4 _ i j 一 刖罱 在金融全球化浪潮的冲击下，各国经济同圈际金融市场之间的 关联度越来越高，金融隧益超越真实的生产与贸易而独立存在，巨 额豹匿际游资随时对一颡经济褥残潜在藏胁，金融风险闲趣更翔突 出。如何在金融全球化的进程中趋利避害，防范风险，提高本国银 行姚的竞争力，成为世界各国关注的焦点。皿洲金融危机的影响已 经遴远超出入程的颈瓣，瓣决缀行采餐瞰阉越嚣蔫已经成为亚渊国 家的共同难题。尽管我阑没有直接受到国际金融风波的严重冲击， 但在经济体制的转轨过穰中，国有商业银行潜伏的巨大风险已经逐 步鼹现：不庭资产持续主升、经营效益不旗下滂、采坏暇按失不鼗 扩大，资本充足率低下，违规经营时有发生。2 0 0 1 年1 2 月，我国 正式加入了世贸组织，这意味着更多的外资银彳亍将进入我国与国有 齑妲凝行震开实矮注的公平竞争。阏时，撵为把各国经济警离垒球 一体化的开放经济所赖以运行的实有载体，w t o 将促使我国进行一 番卓有成效的市场化建设并逐步实现金融的全砸自由化。因而，圜 窍赛建镀行在蕊所未有懿发震橇遇中孕育着严峻魄魏战，它魏采不 能在有限的时间内加快改革，创新制度，主动顺应金融全球化的发 展趋势，将无法在国际竞争中生存和发展。 正是在这稃形势下，本文对国有褰盟镊行蕊l 强酶割爱燕险进行 了初步的研究与探讨，这一命题包含以下三方黼的考虑： 一是研究的特定背景是“开放经济条件下”，即以中豳加入w t o 为糠恚的全瑟褥深刻熬对努器敖除羧。在这一除羧，金融麓全面费 放一方面带来了金融事业的繁荣与发展，另一方面也不可避免地产 生和累积着金融风险，特别是由于转轨过程中图内体制不健全、不 亮饕醛及瑷纾溪际金璐体系关予发震中国家静不平等裁庭安捧，镬 我豳潜在的、以银行大量不良贷款为标志的隐性风险更易暴露，并 在开放条件下具有新的表现形式。由于银行在国金融体系中处于 核，秘邀位，镶行麓不稳定将壹接藏胁金敲稳定，蔫显会波及藿民经 济的所有部门。因此，加强对开放条件下银行风险的分析与控制是 至关重要的。 二是磷究蕊涉及的主体仅限予国有齑潼银行( 本文鼹“国有 商业银行”特措“国有独资商业银行”) 。由于历史的、体制的和市 场份额等因素的影响，国有商业银行的风险是转轨期中圜商业银行 风险的主体部分，两显多年来我国经济、金敲发震的实际祷况氇决 定了国有商业银行更容易、也更多地受到有关制度风险的影响，它 既舆有充分的代表性，又具有风险程度高，影响巨大等特点，因此 本文将国裔巍遭镊行 乍凳歼敖条件下籁度风险的主要研究对象。 三是研究的内容韪制度风险。即由于制度变迁或制度本身存 在缺陷而给商业银行带来的蒙受损失的机会和可能性，这照的制度 爵以是裔盈镶孝子鑫身豹剿度，知裔藏镊毒亍产校露l 度、经蓠嗣瘦等， 也可以是商业银行所处经济环境中其他的或微观或宏观的制度安 排，如现代企业制度，市场经济体制等等。之所以提出对制度风险 进行研究，主要是因为：在我国，鬣然实黢中圈有裔盈键行隐毪钱 度风险长期存在，但理论上的研究仍处于短缺状态，目前我国正处 于向市场经济转轨的关键时期，并将逐步融入一体化的全球市场， 转型期囊l 度交薄存在穰大豹不稳定镶，謇寿齑泣锓行不熊适应丽又 不得不适应开放经济的相关制度安排是其风险产生的重要根源，而 对予这一风险的防范和化艇也必须从制度的角度出发进行剑薪和 调熬。嚣此，对国有齑鼗镊行翱度风险的研究对予现阶段黧有商业 银行的风险控制、市场化改革以及金融开放迸穰中相关制度的制定 与安排都具有燮要的理论和现实意义。 第一章：有关概念的界定及说明 一、制度与制度风险 ( 一) “制度”( i n s t i t u t i o n ) 范畴 制度经济学产生予1 9 世纪末2 0 世纪初，随着制度经济学理论 的变迁与发展，“制度”概念不断规范与深化。 凡勃伦主要从社会学期进化论的角度出发，罄重研究享圭会经济 关系在制度上戚结构上的变化，他认为制度“突质上是个人或社会 共有的某些关祭或某些思想习惯”( 1 9 3 2 ) ，换富之，制度凭非是一 种囊然习俗，凌予习惯化秘被人广泛她接受，这种习俗己成为一种 公理化和必不可少的东巍；制度登须随着环境的变化丽交化，这是 生存竞争和淘汰适应过程的结果( 凡勃伦，1 9 8 2 ) 。康芒斯从社会 法律学角度研究和分橱制度及其对经济运荦亍与发展鲍作用，在他看 来，制度是集体行动控制个人行动的方式，所谓集体行动的范围很 广，从无组织的习俗到有组织的“逡营机构”( g o i n gc o n c e r n ) ， 如家庭、公司、联邦储备镶霉予以及政麝或国家( 康芒簸，1 9 3 4 ) 。 冠勃伦与康芒斯的现代追随者们对制度也有不同的理婿：制度 是通过传统、习惯或法律约束的作用力来创造出持久的、规范化的 行为类型的社会组织( 鼷奄森，1 9 8 7 ) ；制度燕一静决簧或零亍力揽 则( 艾尔薪纳，1 9 8 9 ) ；南l 度是对人类活动施加影响的权利和义务的 集合( 布朗利，1 9 8 9 ) 。尼尔认为，从广义上讲，制度暗指种可观 察且可遵守的人类事务的安接，它圈畦也含有游间和地点的特殊性 两毒耘一般性( 穗尔，1 9 8 7 ) 。舒尔茨将制度定义为一种行为舰刚，这 些规则涉及社会、政治及经济行为，例如支配政治权力的配置与使 用的宪法中所淹含的规则，以及确立由市场或政府来分配浚源与收 入的规则。诺期在萁制度、一制度变迁与经济续效中对“制度” 做了如下描述：“制度是系列被制定出来以约束行为主体福利或 效翅最大化的个人行为的艘则、守法程序、邀德帮伦理的行为援 范。” 尽镑制度经济学家稍对铡度范畴麴蘧解存在蒸髯，毽都扶不露 角度给出了制度的基本特征，综合这些特征，我们可以描述出制度 内涵的大致轮廓。制度最基本的内涵是人们习以为常的惯例( 绒是 撬范纯戆行为方式) 察具寿强制性或约窳惶豹飙粼，蓠者同特定薛 文化模式和社会过程深刻相关，后者则主要体现予法律、法规、组 织安排和政策等人们有意识创造的正式规则。也就是说，制度 ( i n s t i t u t i o n ) 是掺“行为的蕊律往或援瓣，它一般为李圭会蒜体豹成 员所接受，它详细娥定具体环境中的行为，要么自我实施，要么由内 外部权威来实施”。1 本文使用的制度概念主要是指人们通过法律、 法魏、组织安蓑 帮政策等鸯意识创造麓藏式规簧| l ，包括经济体溯、 国际货币制度、现代企业制度、产权制度、经营制度等一系列宏观 或微观的制度安排，这类行为规则通常悬靠外部权威来实施的。 ( 二) “利发风险”范畴 “风险”一词在经济学中有多种解释，本文将越界定为“经济 活动中幽于各种事先无法预料的不确定因素导致蒙受损失的机会 与可麓瞧”。两在这些导致攒失发生豹不确定因素中，本文探讨的 是“制度”因素。以新古典经济学为代表的传统经济学假定现存的 制度是理想和合适的制度，将制度视为既定不变的外生变量；丽新 制度经济学滠则认为魏存裁度是鸯缺陷的，因忿铡发是一种会变迁 进而影响社会经济发展的内在变量，之所以发生制度变迁( 即一种 制度会祷代另一种制度) 是因为制度也会有缺陷或有更好的制度。 本文歪怒放颏裁痰经济学懿观点密发来探讨“剃度缺陷”或“潮度 变迁”在经济活动中的风险效威的。 根据经济人假设，人总是肖烈j 逐利的动机，一旦有逐利机会， 裁会产生逐剩行为。在这静缓设蘩提下，妇采菜一王燹截瘦安蓑 存在 着一定的缺陷，这熙所谓的缺陷是指存在着某种“漏洞”或“空子”， 那么必定会有某些人利用制魔缺陷为自飘获取机会利益。在经济学 参见马尔科姆卢鬈 鬲著：经济学中的制度，中闲社会科学l 丑版社i 9 9 9 年版，鹪l 页 4 中，利蘸与风险总是伴生的，有人获利，必有人损失，即一些人的 获利是骧舅一些入豹损失努翦撬戆。这样，当翻度存在缺陷铁两造 成逐利机会时，只要预期收黼大于为获取这种收益而支付的成本 时，逐利行为就会猩一些人身上发生，随之，风险也会在另一魉人 头上降瞒。这种风除便是制度内在风陵。毽楚，这种稍度蠢在风险 发展到一定程度，以致于危及到多数人的利益，或从另一个角度看， 现有的制度安排已难于使人获取机会利益时，一项鞭的制度安排可 能产生，条辞是副发剖薪酶颈期净收益大予预期成零。但是，我们 知道，从现行制度焱排过渡到另项制度安排，是一个消费时间、努 力和资源的过程，这一过程必然蕴含了许多不确定因素或存在某 静获利飘会，避琵诱发剃度变逐菇陵。 按此理解，制威风险有两种：一种是嘲现存制度缺陷而带来的 风险，我们称之为制度内在风险；另一种题因制度变迂导致的风险， 我靛称之必毒l 度交迕风险。剃凌蠢在风险是一秘静态魏险，剿发变 迁是一种动态风险，而且这一时期的制度变迁风险到另一时期可能 就成了制度内在风险。 二、商监银行黼度与商业银行黼度风险 所谓商业银行制度，是指有关支配商业银行信贷交易活动的 系蠢栽剡秘组织安撵，它逶遭掇貘这些蔑荑 l 移缝织安排赛定入稍在 信贷交易过程中的选择空间，约束和激励人们的信用行为，降低金 融交易费用，进而保护信贷交易双方的债权债务关系，提高信贷资 金懿露鬟敦搴。2 鬻显银行铡凄本身是一个完整鳇锈度体系，它不 但有相应的制度载体，如商业银行银行组织机构、信贷资产，而且 从制度结构讲，它包括商业银行的产权制度、资本制度、法人治理 钊度、经瞽利度、蠢趣譬瑾羹凄帮市场退蹬制度等等。裰蠡瓢度 经济学的观点，与熟他影响经济发展的内生变量一样，商业银行制 度本身也是商业银行风险的诱致因素之。 2 参见葛兆强蒲国有商业银行制度导论中尉经济出版社2 0 0 0 年版 5 “商业银行风险”是指商业银行在资金的融通和货币资金的经 营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使商 业银行的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失和 获得额外收益的机会和可能性( 王晓群、陆朴瓴，1 9 9 5 ；曾国坚、 何五星，1 9 9 5 ) ，而本文的“风险”概念特指“蒙受损失的机会和 可能性”。在此基础上，我们可以将“商业银行制度风险”定义为 由于制度变迁或制度本身存在缺陷而给商业银行带来的蒙受损失 的机会和可能性，这里的制度可以是商业银行自身的制度，如商业 银行产权制度、经营制度等，也可以是商业银行所处经济环境中其 他的或微观或宏观的制度安排，如现代企业制度，市场经济体制等 等。可见，商业银行制度风险与一般意义上的商业银行风险概念有 很大的区别。从内涵来说，商业银行风险的内容要比商业银行制度 风险的内容丰富得多；而从外延来看，商业银行制度风险要比商业 银行风险的范围小得多。前者规定了引起商业银行风险的“不确定 性因素”是制度变迁或制度本身的缺陷，而后者则包括与商业银行 经营相关的一切不确定因素。商业银行制度风险的特殊性还表现 在：( 1 ) 涉及范围不同。一般意义上的商业银行风险仅仅涉及银行 业务中的某一领域，如信用风险、利率风险、流动性风险、汇率风 险等；而制度风险的涉及范围很广，一项制度安排得不合理将导致 整个制度结构的非均衡，从而影响到其他各项制度安排的均衡。( 2 ) 风险与收益的对称关系不同。正常情况下，一般意义上的商业银行 风险与收益是对称的；而制度风险与收益不存在对称关系。 三、国有商业银行制度风险的特殊属性 国有商业银行制度与商业银行制度具有同质性。但基于转轨时 期的国有商业银行在产权结构、所有制性质方面与商业银行制度安 排的偏离，它更多地呈现出异于一般商业银行制度的特征。 从产权制度看，国有商业银行无一例外地采取了公有产权制度 下的国有产权结构安排，其特点在于：银行财产所有权和各项权能 如经营权、收益权、剩余索取权等均高度集中于国家政府；银行本 身不具祷独立的法入产权形式邪资格； 乍为债权人的国有商业银行 和作为债务入豹国鸯企监最终国一个产权主体( 国家) 所拥有。 从内部治理制度看，由于产权制度这一核心和熬础制度的特殊 性使得豳有商业银行的内部治理结构呈现出一定的特性。由圜祷商 业银行产权安摊縻决定的治蘧结构是“模糊的委托代瑾关系”。由 于国有商业银行所有权关系的非清晰化和非人格化，国有银行体系 内的层鼷委托代理关系导致的矛盾是：佟为代理者，恁借“信感不 对称”和不礁定的优势，不甑地与上一级蚕托者在利润上讨徐还徐， 通过各种方式侵蚀剩余索取权；作为委= 托者，由于不能合理占肖剩 余索取权，必然缺麓对增加盈狲的动力和对代理者的监督，甚楚与 代瑾者形成“台谋”，牟取糕剩。 从组织行为制度看，根据组织结构决定行为方式的制度经济学 原理，不同的产权结构和治理结构必然导致不同的行为方式和特 征。晷翕镟行主要懿行为方式特征先，葵氏部帮拜帮缺乏必要鹣翻 益激励机制和行为约束机制，具有内在的、稳定的惰性机制，寝现 为缺乏竞争意识和创新精神，并且由高度的垄叛地位和剐性计划运 作方式所决定，银行不论蟊瞧怒样的风险释损益浚况都能保持一种 超稳定状态3 。 与飘有髑业银纷上述特殊的制度属性褶适应，瀚有商业银行的 翩度风险也表瑶盘转鞔时期的独特形式与特点，主要表现在： ( 1 ) 固有商业银行的制度风险是我国商业银行制度风险的集中体 现。改革开放以来，我国企业的融资方式以间接融资为主，虽然直 接融资眈藿在逐步扩大，但阂犊融资锯占绝对比重。由子历变的、 体制的和市场份额等因素的影响，四大圜有商业银行成为间接融资 渠道的主体，也是经济转轨时期制度风险的最大承受喾。 ( 2 ) 爨簿风险的转移性特点。匿有亵监镟行稍凄风险诱嚣不仪包 括于国有商业银行囱身的制度缺陷，更归于经济体制变迁过程中的 各种其饿制度安排带来的风险，政府、企业和居民都可向银行转嫁 3 参见黄铁军著中国霄有商业银行运行机制