（西方经济学专业论文）中国二元经济总供给分析——微观基础与宏观波动.pdf

摘要 总供给分析在宏观经济学短期分析中居于关键地位，同时也是新凯恩斯主义和新古 典主义宏观经济政策分歧的关键。新凯恩斯主义价格粘性的总供给函数决定了货币政策 等宏观经济政策有效，从而提出政府应当适当干预经济，而新古典主义宏观经济学附加 理性预期的总供给函数或卢卡斯总供给函数认为货币政策等宏观经济政策是无效的，至 少在这些宏观经济政策被预期到时是无效的。通过对主流宏观经济学总供给分析的学习 发现：各种总供给函数成立需要一定的微观基础，集中在对劳动力市场的假定上，而发 展中国家与发达国家在劳动力市场性质有着本质区别。发展中国家往往存在分割扭曲的 劳动力市场，基于发达国家的宏观经济理论在发展中国家是否成立，则要考虑发展中国 家是否可以满足宏观经济理论的假设条件。 中国作为发展中国家，同样具有显著的二元经济特征，尤其表现在劳动力市场的二 元分割上，因此基于劳动力市场的主流宏观经济学总供给分析不适用于中国。本文认为 菲利普斯曲线中的工资一价格机制，就业一产出机制在中国不存在微观基础和显著的宏 观关系，因此，菲利普斯曲线在中国是否存在是有疑问的。同样，卢卡斯总供给分析中 隐含的同质的劳动力市场在中国也是不存在的。综上所述，主流宏观经济学的总供给分 析并不适用于中国。 由于资本在中国总量生产函数中的地位远远大于劳动力，资本存量的波动性也大于 就业量，而且资本市场可以近似看作同质和统一的，本文建立了基于资本存量变动的总 量生产函数，并分析了资本供求对价格的影响，从而重建了基于资本运动的总供给函数。 与总需求函数联立的比较静态分析揭示了影响产出和价格的因素，并在经验分析中得到 证明。 基于理论分析和计量检验，本文从资本成本、货币供给、资本生产率和劳动力转移 解释了中国宏观经济短期波动的原因，进而提出稳定价格要从稳定货币供给和资产价格 着手，改善收入分配和民生不会明显的通货膨胀，提高产出的根本在于技术创新和结构 转化。 关键词 总供给菲利普斯曲线劳动力市场二元经济总需求经济波动 a b s t r a c t a g g r e g a t es u p p l ya n a l y s i si st h ec o r eo fs h o r t - r u nm a c r o e c o n o m i c sa n da l s ot h em a l n d i & r e n c eb e t w e e nn e wc l a s s i c a lm a c r o e c o n o m i c so q c m ) a n dn e wk e y n e s i a n i s m m a c r o e c o n o m i c sf n r , m ) t h ea sf u n c t i o ni nn k mm e a n sm a c r o - p o l i c ys u c ha sm o n e t a r y p o l i c ya n df i s c a lp o l i c yi se f f e c t i v e b u ti nn c m ，f o rt h er a t i o n a lp r e d i c ta n dl u c a s a s f u n c t i o n s ，m a c r o - p o l i c yi si n e f f e c t i v e a n ya sf u n c t i o no fm a i n s t r e a mm a c r o e c o n o m i c sh a si t sm i c r o f o u n d a t i o n ，e s p e c i a l l y t l l el a b o rm a r k e t b u tc h a r a c t e r so fl a b o rm a r k e tb e t w e e nd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dd e v e l o p i n g c o l l l l t r i e s 御ed i f f e r e n t l a b o rm a r k e ti nd e v e l o p i n gc o u n t r i e si so f t e nd i s t o r t e da n ds e g m e n t e d d e v e l o p i n gc o u n t r i e sh a v et o c o n s i d e rw h e t h e rt h ec o n d i t i o n sm e e tt h ea s s u m p n o n so f m a c r o e c o n o m i ct h e o r y , w h i c hi sb a s e do nd e v e l o p e dc o u n t r i e s a sad e v e l o p i n gc o u n t r y , c h i n ah a ss ig n i f i c a n tf e a t u r e so fd u a le c o n o m y , e s p e c i a l l y l a b o rm a r k e ts e g m e n t a t i o n ，t h e r e f o r et h ea sa n a l y s i so fm a i n s t r e a mm a c r o e c o n o m l c sd o e s n o t a p p l y t oc h i n a t h i sp a p e rv i e w st h ee x i s t e n c e o fw a g e - p r i c em a r k u pa n d e m p l o y m e n t o u t p u tr e l a t i o n i sq u e s t i o n a b l e a n dt h ei m p l i c i ta s s u m p t i o n so fl u c a sa s f u n c t i o na r ea l s on o te x i s ti nc h i n a f o rt h ep o s i t i o no fc a p i t a li nc h i n a sa g g r e g a t ep r o d u c t i o nf u n c t i o ni sg r e a t e rt h a nl a b o r f 0 r c e a 1 1 dt h ef l u c t u a t i o no fc a p i t a li sb i g g e rt h a ne m p l o y m e n t t h i sp a p e rt r yt ob u i l d a l l a g 萨e g a t es u p p l yf u n c t i o nb a s e do nc a p i t a lm o v e m e n t ，t h ec o m p a r a t i v e s t a t i ca n a l y s i sw i t h t h ea g g r e g a t ed e m a n df u n c t i o nr e v e a l e df a c t o r s t h a ti n f l u e n c eo u t p u ta n dp r i c e ，a n dp r o v e di n e x p e r i e n c ea n a l y s i s f r o mt h e o r ya n de x p e r i e n c ea n a l y s i s ，t h i st h e s i se x p l a i n sr e a s o n s f o rc h i n a ss h o r t - t e r m m a c r o e c o n o m i cf l u c t u a t i o n s ，e g c o s to fc a p i t a l ，t h em o n e ys u p p l y , c a p i t a lp r o d u c t i v i t ya n d l a b o rf o r c es u p p l y t h i st h e s i sf u r t h e rr e c o m m e n d a t i o na s t a b l em o n e ys u p p l ya n da s s e tp r i c e s t os t a b i l i z ep r i c e s ，i m p r o v et h ed i s t r i b u t i o no fi n c o m ea n dl i v e l i h o o d w i l ln o tl e a dt o s i g n i f i c a n ti n f l a t i o n ，a n d t e c h n i c a li n n o v a t i o na n ds t r u c t u r a lt r a n s f o r m a t i o n t ol m p r o v e o u t p u t k e y w o r d s a g g r e g a t es u p p l y ；p h i l l i p sc u r v e ；l a b o rm a r k e t ；d u a l e c o n o m y ；a g g r e g a t e d e m a n d ： e c o n o m i cf l u c t u a t i o n 西北大学学位论文知识产权声明书 本入完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学 校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人 允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构 将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。 ， 学位论文作者签名：歪圣监指导教师签名：刍咀 沙l 。年月 日锄年6 月7 日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也 不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者繇研砘 缈ld 年6 月7 日 西北大学硕士学位论文 1 1 选题背景与意义 1 1 1 选题的现实背景 1 导言 我国是二元经济特征明显的发展中国家，发达的工业与落后的农业并存，更多的劳 动力在农业就业，从事低生产率的劳动。在严格的城乡户籍制度被打破后，原先被束缚 在农村处于“隐蔽失业( d i s g u i s e du n e m p l o y m e n t ) ”状态的劳动力进入非农业部门，寻 找收益更高的工作。这些劳动力与资本，主要是民间资本相结合，促成了我国经济的快 速增长。我国的经济增长与体制的转型和二元结构的转换紧密结合，不可分割，但经济 增长过程并非一帆风顺，存在着繁荣和衰退的交替。对经济增长过程中波动的研究和解 释很多，但基于我国二元经济结构和转型背景的解释较少。 1 9 8 5 年和1 9 8 7 - - 1 9 9 0 年这段时间，我国经历了改革开放以来的经济过热和通货膨 胀，与此相应，国内外学术界对这段时间的经济波动基于中国转型经济特征给出了解释。 1 9 9 2 年初，南方讲话发表，地方政府突破了经济控制，经济开始高速增长，但同时投 资饥渴等计划经济的弊端，在市场经济下再次出现。1 9 9 2 年经济增长率1 4 。2 ，1 9 9 3 年经济增长率1 3 8 通货膨胀率1 3 。1 9 9 3 年采取渐进“软着陆”，国内通货膨胀得 到有效控制，通货膨胀率在1 9 9 6 年回落到6 1 。1 9 9 7 - - 1 9 9 8 年突然爆发亚洲金融危机， 1 9 9 7 - - 1 9 9 9 年经济增长率下滑，分别为8 8 、7 8 、7 1 。虽然我国经济仍然存在一 定程度的“一放就乱，一抓就死 问题，反映了我国市场经济仍不够成熟，但上世纪 9 0 年代的波动率低于8 0 年代。2 0 0 1 年以来，我国经济重新开始高速增长，对农业劳动 力流动的限制迸一步放开，城乡二元经济结构转换加速进行，同时，经济运行出现局部 过热现象。2 0 0 7 年以来，通货膨胀、净出1 3 锐减、失业、企业倒闭等宏观经济问题浮 现。 对于我国宏观经济当前的问题，学者们给出了不同的解释，这些解释有些是基于西 方主流宏观经济学理论，采用西方理论与中国数据相结合的方法；有些则认识到中国发 展中的特殊性，从二元结构特殊性，劳动力供给状态变化，收入分配结构等出发给出解 释，认为我国发展中的特殊矛盾才是理解我国宏观经济波动的关键。 本文认为，对二元经济结构背景下宏观经济波动的原因进行研究是必要的，对宏观 i 第一章导言 经济走势预测和宏观政策制定具有定的借鉴意义。 1 1 2 选题的理论背景 对二战后拉美国家宏观经济政策的研究主要可以分为结构主义观点和货币主义观 点两类。结构主义观点与货币主义观点的争论由来已久，某些观点针锋相对1 。货币主 义观点认为，发展中国家的长期经济增长受到那些扭曲资源配置政策的阻碍。在宏观政 策上，货币主义观点指出，必须通过自由贸易和非干预性国内政策，使得市场机制充分 的发挥作用，从而提高经济增长速度。在短期经济波动方面，货币主义观点将发展中国 家的高通货膨胀率和国际收支赤字归结为巨额财政赤字所带来的过度货币增长，解决问 题的方法是紧缩的财政政策和“使价格正确”，政府可以通过货币贬值和提高国内利率 傲到这一点。 早期结构主义观点强调“外围 国家必须通过政策干预来改变生产结构。要通过使 用贸易壁垒，外汇控制，汇率高估，信贷扩张，低廉的劳动力来保护本国“幼稚产业 免受“中心 国家的竞争，从而促进工业化。“进口替代”战略在二战后的发展中国家 得到了广泛采用。随着研究的深入，结构主义学派将研究重点放在了短期宏观经济稳定 问题，l a n c et a y l o r 开拓性的著作结构主义宏观经济学是这种观点的代表。 在目前的研究中，两种观点开始出现溶合的趋势，越来越多的研究者认识到发展中 国家的结构性特征是宏观经济研究中不可忽略的，同时，主流宏观经济学的分析框架对 研究发展中国家经济运行同样具有借鉴意义。以发展中国家宏观经济运行为研究对象， 同时涉及发展经济学和宏观经济学的研究领域被称为“发展宏观经济学”i d e v e l o p m e n t m a c r o e c o n o m i c s ) 。 尽管发展宏观经济学得到了长足发展，但其研究对象更多的集中于拉美和东亚、东 南亚国家，研究的闻题也主要集中于通货膨胀、汇率、对外贸易等问题，并没有一个统 一的范式。中国作为世界上最大的发展中国家，正在进行着由不发达经济到发达经济转 化的过程，对中国经济发展过程中的宏观经济问题进行解释具有深远的理论价值。 除真实经济周期理论以外的主流经济学对宏观经济短期波动的研究主要使用总供 给总需求( a s a d ) 分析框架。在这种框架下，产出、就业、价格、货币供给和财政政 策等问题得到了统一解释。其中主流经济学对总需求的研究结论比较一致，主要的分歧 货币主义和结构主义的很多观点在早期是相互对立的，如政府的作用，对贸易的控翩等方面，但货币主义和结构 主义发展到今天。在很多方面相互借鉴。出现了相互溶合的趋势。 西北大学硕士学位论文 集中在总供给函数的研究上，尤其是货币供给量等外生变量是否可以影响价格和产出， 进而宏观经济政策是否有效。对于这一分歧，主流宏观经济学中新凯恩斯主义宏观经济 学( n e wk e y n e s i a n i s mm a c r o e c o n o m i c s ) 和新古典主义宏观经济学( n e wc l a s s i c a l m a c r o e c o n o m i c s ) 给出了不同的证明和政策建议。但通过对主流宏观经济学总供给分析 深入学习后发现，主流宏观经济学总供给分析无一例外是建立在发达工业化国家的背景 上，以统一的、同质的劳动力市场等为前提条件或微观基础。其中很多方谣在中国等劳 动力市场分割扭曲的发展中国家是不成立的。在这种情况下，如何看待西方主流宏观经 济学和系统研究本国宏观经济短期波动是一个重要的课题。 1 2 研究思路 主流宏观经济学尽管因为微观基础与发展中国家不一致而缺乏对发展中国家宏观 经济波动的解释力度，但其分析框架可以借鉴。本文的研究思路是将主流宏观经济学对 短期波动的分析框架，即a s a d 框架，应用到中国二元经济结构背景不同的微观基础上。 本文分析了主流宏观经济学总供给分析中直接说明或隐含的微观基础，通过与中国 现实相比较，至少在以下方面存在差异：首先，中国作为二元经济特征明显的发展中国 家，无限供给的劳动力市场与发达国家工会具有一定市场力量( m a r k e tp o w e r ) 的劳动 力市场截然不同。而且我国的劳动力市场是二元或多元分割的，同样的工作，在不同部 门的报酬相差很大。由于劳动力市场质的差异，工资、就业等宏观经济基础变量的相互 关系也必然与主流宏观经济学所描述的发达工业化国家有所区别；第二，我国产品的成 本结构与发达国家不同。我国成本结构中，工资所占比重较少，原材料和固定资本折旧 所占比重较大，这与西方发达国家工资占成本的主要部分迥然不同，这使得工资一价格 加成( w a g e p r i c em a r k u p ) 机制在我国缺少存在的基础，生产函数不像主流宏观经济学那 样由劳动单个要素决定短期产出。 由于我国价格和产出的决定与发达工业国有着不同的机制。在我国独特的微观基础 和变量阃相互关系的基础上，本文构建了总供给函数和总需求函数，并进行比较静态分 析，进而得出宏观经济短期波动的原因，并运用计量经济学方法进行验证。 1 3 论文的研究方法 在本文中，通过对文献的述评，抽象出主流宏观经济学的基本假设以及中国所特有 3 第一奄导富 的事实。基于中国事实和宏观经济理论，本文使用的数理方法构建总供给模型，接着使 用比较静态分析方法得出影响产出和价格的因素，并使用经济计量方法予以检验。 1 4 论文创新之处 经过对现有文献的回顾，笔者发现，基于西方主流宏观经济学理论研究中国宏观经 济问题的研究成果很多，基于中国发展过程中的特征研究宏观经济问题的研究成果也越 来越多，但基于中国独特的微观基础，使用西方主流宏观经济学框架进行系统分析的研 、_ _ d _ _ - - _ _ - - 一 究成果不多，本文的这种研究思路可以作为可能的创新之处。 具体表现为：第一，本文对西方主流宏观经济学总供给分析的微观基础进行了系统 梳理，并指出了这些微观基础中哪些在中国是不成立的；第二，本文基于中国现实，鉴 于劳动力是异质的，而且劳动力在短期的波动性小于资本存量和资本生产率在短期的波 动性，劳动力决定产出在中国是不成立的，本文建立了资本决定短期产出的里昂悌夫型 生产函数，并以此作为基础构建了总供给函数，进而与总需求函数联立进行比较静态分 析，推导出了价格和产出的影响因素，以及作用的机制；第三，本文对价格和产出的影 响因素和作用机制进行了计量检验，检验的结果完全支持了理论分析的结论。 1 5 论文框架与结构 论文共分为七部分，除第一章导言外，第二章是有关总供给分析的文献回顾，包括 总供给分析的一般理论；主流宏观经济学总供给理论在发展中国家的经验检验；对中国 总供给研究的文献回顾这三个部分；第三章对西方主流经济学理论及其微观基础进行介 绍，通过系统梳理主流宏观经济学总供给分析的微观基础，说明了西方主流宏观经济学 成立需要特定的微观基础，在中国二元经济下并非普遍适用，并对中国二元经济特殊背 景进行介绍，主要讨论了中国无限供给的劳动力市场下价格、就业、工资和产出的特殊 关系。这一部分通过介绍中国与主流宏观经济学不同的微观基础，为下文的分析提供微 观基础；第四章基于中国现实建立了基于资本存量和资本生产率变化的总供给函数；第 五章结合前面的总供给函数，引入总需求函数进行比较静态分析，推导出影响价格和产 出的外生变量和作用机制；第五章进行了经验检验；第七章是本文的结论部分，基于理 论推导和经验检验提出政策建议和未来研究的方向。 全文结构如下图所示 4 西北大学硕上学位论文 图1 1 论文的框架结构示意图 5 困 第二章宏观经济学总供给分析的相关文献述评 2 宏观经济学总供给分析的相关文献述评 2 1 宏观经济学不同流派的总供给分析 2 1 。1 古典宏观经济学和凯恩斯的总供给分析 古典宏观经济学的一个最重要的假定是劳动力供给是实际工资的函数，在工资水平 可以自由变化的情况下，劳动力市场可以随着实际工资的变化实现即时出清。 产出函数为：y = f ( n ) ，f 0 ，f 0 ，其 中m 是名义货币供给的对数，z 是影响总需求其他变量的向量。可以得出下面关于产出 y 的方程。 y = 歹+ a i ( m r a 。) + a 2 ( z z 4 ) + a 3 ( l ) 咒l 其中上标a 表示预期值。这个方程的含义是：只有m 和z 的未预期到的变动才会使 得v 偏离它的潜在水平，这与凯恩斯主义“糙性工资 的设定相反。在后者申，总需求 预期到的变动和未预期到的变动并不重要。从上面的方程中，由于系统性的总需求政策 】0 西北大学硕士学位论文 会被经济当事人预测到，而这些经济当事人了解反馈规则，可以推导出货币中性。国家 内的检验就是使用一国数据来检验货币政策是否是中性的，如果是中性则支持了新古典 宏观经济学和卢卡斯总供给曲线，如果是非中性则支持了新凯恩斯主义总供给曲线。 对这个问题的检验集中在拉美国家，b a r r o ( 1 9 7 9 ) 发现，墨西哥的货币增长和产 出之间确实存在联系。但是，与b a r r o 对美国所做的研究相反，预期到的货币增长与未 预期到的货币增长之间的区别并不大。在巴西和哥伦比亚，b a r r o 也没有发现货币增长 和产出之间很强的联系。h a n s o n ( 1 9 8 0 ) 没有区分预期到的和未预期到的货币增长，他 发现，在巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥和秘鲁，未预期到的货币增长和产出之间在统 计上有显著关系，但数值很小。e d w a r d s ( 1 9 8 3 ) 的研究结果却与巴罗的研究结果更加 一致。当他考虑了财政赤字对货币增长的重要作用之后，发现9 个拉丁美洲国家中，只 有3 个国家的货币增长( 预期到的和未预期到的) 对产出有显著影响。c a n a t e l l a p o l l a r d ( 1 9 8 9 ) 使用了1 6 个拉丁美洲国家的样本，发现在大多数情况下，未预期的货币增长 对实际产出有显著的影响，对价格水平也有负面的影响。此外，他们发现，未预期到的 货币增长和其可预期性存在负向关系，支持了卢卡斯的假说。 如何看待这些研究成果呢? 是不是意味着卢卡斯总供给函数成立而新凯恩斯主义 的总供给函数不成立? 首先，这些研究往往在地理上局限于拉美国家，显然，其他地方 的短期供给行为也许很不一样，因为对于不同的地区，一个区域内的劳动力市场往往表 现出很强的不一致性；第二，也是更重要的，国家内的检验往往意味着简单的把工业化 发达国家宏观经济模型的产出方程不加批判的用于发展中国家，这个产出方程可能会有 错误的设定，而统计检验也向不可知的方向偏离。比如，在资本流动性很高的开放模型 中，预期到的货币变化和未预期到的货币变化都不应该进入方程，而是应该考虑财政政 策和外国利率对产出的影响。而前面的研究并没有考虑这一点。a g e n o r ( 1 9 9 0 ) 认为， 如果新凯恩斯主义模型能够更一般化，并推导出产出方程来检验其假说，那么对很多发 展中国家来说，确实也可以支持新凯恩斯主义模型的适用性。 2 2 3 简要评价 尽管经济学家致力于研究具有普适性的经济理论，但从上面的论述可以看到，不管 是在发达工业化国家，还是发展中国家，并不存在一个普适性的总供给分析。同样的总 供给函数，可能只适用于一部分国家，甚至是- - d , 部分发达国家。因此，在研究宏观经 第二章宏观经济学总供给分析的相关文献述评 济短期波动和政策时，不能对总供给函数不加选择的使用，由于各个国家发展程度不同， 尤其是劳动力市场状况不同，总供给分析具有国别性。 2 3 对中国的总供给分析 2 3 1 体制转型背景下的总供给分析 在1 9 8 7 1 9 9 0 年这一段时间内，涌现了大批基于我国体制转型背景，借鉴科尔奈 短缺经济理论解释我国的供给短缺问题。 樊纲、张曙光等( 1 9 9 4 ) 的研究最为系统，从公有制经济的基本关系出发，论证了 在改革前后不同的经济机制下公有制经济是如何运行的，各种宏观经济变量是怎样决定 的。从理论上系统地分析了总需求膨胀、总供给短缺、通货膨胀、经济过度增长、结构 失衡、经济波动、机制变换等宏观经济经济问题，表现了公有制体制下宏观经济的矛盾 运动过程。胡汝银( 1 9 8 7 ，1 9 8 8 ) 认为我国社会主义宏观经济学的研究很大程度上是将 凯恩斯学派的理论框架简单的移用于社会主义经济分析，并从明显的受到凯恩斯学派影 响的科尔奈那里吸收营养，这就难以避免需求学派宏观经济学方法上的缺陷，认为传统 的一般均衡理论和凯恩斯学派的静态宏观分析框架既不能从动态的角度充分地把握总 量问题，也不能恰当地处理结构非均衡问题，并从制度和组织效率角度对总供给进行了 短期比较静态分析和动态分析。刘小玄( 1 9 8 8 ) 认为以往的宏观经济分析或是用总供给、 总需求的一般理论和概念用于社会主义经济，或是强调社会主义经济特殊性来否认一般 理论的适用性，从而只对具体经济现象零碎描述，缺少理论概括和提炼。认为社会主义 经济中需求的基本特点在于事先的意愿需求总是大于事后实现的需求。这是由于短缺使 部分愿望得不到满足。社会主义经济中的供给的基本特点是既有积压过剩，同时又存在 供给不足。作者提出了意愿总供求、有效总供求和已实现总供求这样三个层次的总供给 概念，用来解释社会主义经济运行中的宏观非均衡特征。 杨云龙、刘伟( i 9 8 8 ) 对中国宏观经济理论讲座讨论会的会议综述代表了这一时期 对社会主义下宏观经济理论的探索。综述了四种观点：第一种观点强调我国的宏观经济 研究不应该以体制改革的目标模式为基础，而应该以我国经济的现实运行为基础。不能 泛泛应用西方经济学中一般的总供给、总需求概念于社会主义经济去进行单纯的比较， 而是要把握社会主义经济运行的具体特征，在一般宏观经济范畴的基础上根据实际状况 西北大学硕士学位论文 进一步提炼、加工和发展，确立新的宏观经济范畴和宏观变量关系；第二种观点坚持结 构分析是我国宏观经济分析的基本方法，应结合中国的实际进行总量的结构分解，以此 深入把握宏观经济运动。这方面的研究主要探讨了我国经济中的货币化经济与非货币化 经济的结构，供给弹性与需求弹性不同的物质部门与非物质部门的结构，商品经济现象 与体制经济现象的结构，新兴产业与传统产业之间的结构，以及存在着经济发展水平、 市场发育程度和利益行为差异的区域结构对于总量运动的关系；第三种观点主要以供给 分析为主线考察了我国同西方发达国家之间宏观经济的差异，认为我国经济的主要制约 不是有效需求不足，而是有效供给不足；第四种观点则坚持制度分析是研究我国宏观经 济问题的基本思路，认为在经济体制改革过程中，宏观经济变量的变动几乎都是体制改 革的函数。其中前三种观点都提到了西方经济学总供给概念和我国的具体特征。 借鉴科尔奈短缺经济学理论的实证研究也在后期出现。左大培( 1 9 9 6 ) 证明，我国 的总供给( 实际总供给) 取决于以下五个因素：生产能力、有效率企业的比重、当年的 价格总水平、上一年的价格总水平和科尔奈系数。 2 3 2 基于西方主流宏观经济学对中国总供给的研究 随着改革开放和西方经济学更全面的引入中国，对中国经济问题的研究更多的基于 西方主流经济学的框架，对中国宏观经济学的研究更多的是基于原凯恩斯主义、新古典 综合派和新凯恩斯主义的理论，原因则在于凯恩斯主义强调政府的适当干预，比较适合 中国国情。其中不乏对中国特殊性的优秀研究成果。 刘树成等人( 1 9 9 7 ) 认为中国存在通货膨胀与经济增长率之间的菲利普斯曲线关系。 王少平等( 2 0 0 1 ) 基于g h a l i ( 1 9 9 9 ) 对美国的实证研究，采用同样的变量和研究方法，得 出中国价格、工资、需求、出1 ：3 和常数项的协整向量为 夕= ( 1 ，- 0 2 2 4 ，一1 6 1 4 ，- 0 1 6 3 ，一1 8 5 ) ，与美国价格、工资、需求、出口的协整向量估计 反= ( 1 ，- 0 9 1 2 ，一1 2 4 9 ，- - - 0 2 8 9 ) 相比，中国的需求对价格起决定作用，而工资对价格的作 用虽然明显，但对价格的效应远远低于需求，工资对价格的效应不足美国的罅，格兰 杰因果检验也无法得出工资变动是价格变动格兰杰原因的结论。万光彩、刘莉( 2 0 0 7 ) 基于西方主流经济学附加预期的菲利普斯曲线，通过引入可变的技术进步这一变量，修 正了总供给曲线，指出技术进步和预期通货膨胀率、产出缺口一样是影响总供给曲线的 重要变量。同时结合开放经济条件下的总需求曲线解释了我国宏观经济运行中的“高增 】3 第二章宏观经济学总供给分析的相关文献述评 长与低通胀 现象。范志勇( 2 0 0 8 ) 采用与g h a l i 类似的变量选择，使用脉冲响应和方 差分解也证明了工资并非价格的决定因素。这就意味着菲利普斯曲线关于工资和价格的 加成关系在中国劳动力市场下无法成立。 2 3 3 基于中国发展背景的总供给分析 中国的发展背景使得中国的宏观经济必然有着不同于基于发达国家的宏观经济学 的表现。林毅夫( 2 0 0 7 ) 认为发展中国家由于后发优势，发展中国家的企业很容易对下 一个有前景的产业产生共识，投资上出现“潮涌现象 ，并因此导致产能过剩等问题。 认为有必要构建新的宏观经济学理论体系，研究发展中国家物价、就业、经济增长和周 期波动的关系。 黎德福( 2 0 0 5 ) 系统的研究了中国二元经济条件下菲利普斯曲线和奥肯法则的形式。 对于一个存在正规部门与非正规部门的二元就业的城市，由于各部门之间存在溢出效 应，如果正规部门失业的劳动力可以到非正规部门寻找就业机会的话，产出变动与失业 变动之间的关系( 即奥肯法则) 将不存在。同样的，如果正规部门需求扩张使正规部门 工资上升，可能会通过吸引更多劳动力进入正规部门，而不会使城镇失业率下降，因此 菲利普斯曲线也可能不存在。最后通过对中国1 9 7 9 年以来的数据进行计量检验，认为 中国的通货膨胀和经济增长与城镇失业率之间不存在稳定的关系，但与劳动力转移速度 显著相关。 由于构建新的理论模型并能通过经验检验难度较大，这方面的理论研究并不多见。 孙国梁( 2 0 0 6 ) 认为中国基础产业与其他产业资源配置的方式不同，以及二元结构的存 在，使得西方经济学的总供给曲线在中国缺乏适用性。总产出在很大程度上取决于最短 缺的基础产业，而较少取决于劳动投入，因此应当使用里昂悌夫型生产函数来构建基础 产业供给不足时的总供给模型。文章的实证检验也证明了这结论。胡景北( 2 0 0 8 ) 以 产品市场和劳动力市场的相互作用为中心，以农村自耕农一阶级模型为基础分析了短期 宏观经济波动，考察了农业劳动力转移条件下农产品与工业产品相对价格，工农业工资 和就业的波动和均衡。 2 3 4 简单的评价 由于我国处于二元经济下，农村剩余劳动力不断涌向现代部门，为现代部门提供了 1 4 西北大学硕士学位论文 大量劳动力供给，形成了我国不同于发达国家的劳动力市场。我国并不具备西方宏观经 济学菲利普斯曲线和总供给分析所要求的微观基础，产出和就业，工资和就业，工资与 价格的关系在我国都有着不同的表现，主流宏观经济学总供给分析在我国的有效性有待 进一步研究。 2 4 本章小结 本章回顾了宏观经济学各流派总供给分析的思想渊源和演化，总体来说，西方宏观 经济学建立的基础是发达工业化国家，虽然使用发展中国家的数据或包括发展中国家的 跨国数据支持了某些总供给函数的适用性，但是应当看到，当代主流宏观经济学的总供 给分析，以及与总需求联立的分析，在发展中国家的应用是不成功的，甚至在部分失业 率较高的发达国家或地区都没有得到很好的支持。 究其原因，除了发展中国家的数据质量较差以外，更重要的原因还在于这些宏观经 济理论的分析面向的是发达工业化国家。发达国家与发展中国家即使有着类似的宏观经 济表现，但由于各自的微观基础不同，宏观变量冲击的机制和路径不同，对发展中国家 的宏观经济研究不应照搬西方理论，更何况这些经济理论即使在发达国家也存在不完善 的地方和较大的争议。对于这些理论的微观基础的分析将有助于认清这些理论的适用 性。这将在下一章中详细论述。 对于我国的总供给分析已有大量文献，但仍缺乏统一的框架。上世纪8 0 年代末以 科尔奈短缺经济学为框架的总供给分析由于市场经济的改革失去其制度背景。基于我国 发展背景或二元经济的研究开始兴起，但导入结构性特征会使得理论模型难以处理并失 去了理论的简洁性，因而这方面的研究困难重重，本文将在这方面做出一些尝试。 第三章主流经济学总供给分析的微观基础和中国事实 3 主流经济学总供给分析的微观基础和中国事实 3 1 菲利普斯曲线的微观基础 在标准的新凯恩斯主义宏观经济学教科书中，新凯恩斯主义总供给模型中就业、工 资、价格和产出存在以下函数： ( 1 ) 产出与就业的生产函数：y = a n ，其中a 表示单位劳动的产出，n 表示就业 量； ( 2 ) 工资和价格的加成定价函数：p ：旦塑，z 表示成本的加成率，w 表示工 资率； ( 3 ) 就业与工资的菲利普斯曲线：w “= w 1 一占( 盟；旦) 】，其中n 表示潜在产出 实现时的就业量，占表示工资对就业的反应程度； ( 4 ) 定义i t - _ - - c y ，代入后得出价格与产出的总供给函数：p t + 。= p t 【1 + 旯( y r ) 】， 其中矿表示潜在产出水平。 以上是一个标准的未加入预期因素的新凯恩斯主义总供给模型，它的成立取决于上 面( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) 这三种关系同时成立，否则最后的总供给函数无法成立。产出与就业 的关系即产出由就业决定，这种单要素的生产函数的微观基础是生产过程中劳动力是起 决定性作用的要素。工资和价格的加成定价关系所要求的微观基础与前面类似，不过指 的是生产过程中工资成本占企业总成本或边际成本的大部分，企业使用工资成本加成的 方法来代替平均成本加成或边际成本加成的定价策略。就业与工资的菲利普斯曲线是一 条经验规律，但实际上同样也要求特定的微观基础。在微观上，工资变化会使得个人的 劳动供给反向变化，但如果劳动力市场不是同质的，而是结构性的，工资水平变化难以 决定就业变化。 3 2 卢卡斯总供给函数的微观基础 卢卡斯总供给函数假设存在1 1 个同质的岛屿，每个岛屿上都有一个偏好和生产能力 1 6 西北大学硕士学位论文 完全相同的农夫，第i 个岛屿的农夫生产第i 种产品，其供给函数为： x = 露( p j p ) y i 表示第i 种产品的产出；p i 表示第i 种产品的价格；p 表示总价格：r 为一个大于 0 的常数。这个式子得来似乎顺理成章，但背后却隐藏含着对经济行为人微观行为的假 设。 考虑农夫的效用来自于多种消费品的消费和劳动的负效用，效用函数可以设成： u ，= 堞掣甲伊虬苦 c 日表示第j 个农夫对第i 种产品的消费量；护表示各种产品之间的替代弹性，p 0 ； l j 表示第j 个农夫的劳动供给；y 0 ( 3 ) 资本价格i 由三个因素决定：资本投机领域增值速度，这是资本用于生产领域的 机会成本；o 贷款利率；o 其它为获取资本所付成本，如交易费用等。 因为r = i + 盯，r = 口k + + 仃 ( 4 ) 产出与价格关系的总供给函数 将( 3 ) 式代入( 1 ) 式，得p = g 兰丛半( 4 ) ，将( 2 ) 式变形为k = 后代入( 4 ) 得p ：( 1 + z ) 导y + 旦兰+ ( 5 ) ，这就是我们所要推导的二元经济结构 背景下劳动力无限供给，资本占主导地位的总供给函数。 4 。4 本章小结 上一章致力于说明以劳动力市场为微观基础的总供给分析的局限性，而这一章则是 致力于建立一种替代性的而且可行的分析框架，即基于资本存量和资本生产率进行总供 给分析。与菲利普斯曲线的分析方法类似，本文建立资本边际成本和价格水平的关系， 资本存量和产出的关系，资本存量和资本边际成本的关系，基于这三种关系推导出价格 和产出的总供给关系。 作为对一种成熟理论的替代，本章的分析充分考虑了主流理论的局限性，但对新理 论的重建仅仅是一种尝试。作为一种尝试，在有些方面可能并不完美，这些将在下一步 的研究中得到纠正。 第五章总供给总需求模型的比较静态分析 5 总供给总需求模型的比较静态分析 5 1 对发展中国家总需求分析的研究述评 西方经济学总需求函数的构建可以分为二种，一种是基于i s 框架，通过利率 的中间传导，使得商品市场和货币市场同时达到均衡，从而得出价格和总需求的关系( 多 恩布什等，2 0 0 0 ) ；另一种是基于货币数量论，从费雪恒等式：m v = p q ，或剑桥方程 式：m = 妞q 中直接得出价格和总需求的关系( 曼昆，2 0 0 5 ) ，或者写成增长率的形式： g 。= g 。4 - g y ( 布兰查德，2 0 0 3 ) 。尽管两种总需求分析的中间机制和推导方式不同，但 在本质上是一致的，都要求相对完善的商品和货币市场。 基于i s 一框架对发展中国家的总需求分析集中在储蓄、投资和货币需求上。 g e r s o v i t z ( 1 9 8 8 ) 及d e a t o n ( 1 9 8 9 ) 综述了发展中国家家庭消费行为可能不同于工业化 国家的几个原因： 首先，发展中国家中的家庭与发达国家相比往往有着不同的人口结构。前者的家庭 规模往往较大，有更多代人居住在一起，并共同分享资源，这意味着没有必要储蓄足够 收入供年老无收入时使用，因为当下一代开始工作并替代老一代时，家庭收入会持续， 并且家庭统筹使用资源为个人提供了更好的保险，无需进行预防性的保险，这种“共产 主义”式的组织结构和利他主义行为使发展中国家消费和储蓄的主体不仅仅局限于个 人或小家庭，而是扩展的家庭，更接近于b a r r o ( 1 9 7 4 ) 的“迭代式”家庭； 第二，与工业化国家相比，发展中国家的家庭收入更加不确定。发展中国家农业所 占份额更大，外部贸易冲击和宏观政策冲击都会造成更大的不稳定性，这种系统性的风 险往往难以通过家庭统筹分散，家庭的预防性储蓄动机更强； 第三，发展中国家的一个广泛现象是，许多家庭在接近维持生存的收入水平上生活， 家庭往往有着强烈的平滑消费的愿望，但由于金融抑制，家庭储蓄和借贷受到约束，跨 期资源转移也就难以实现。 投资在发展中国家经济发展中起着重要的作用，因为投资决定了物质资本积累率， 决定生产能力增长的重要因素，而且投资是总需求波动中变动幅度较大的部分。由于以 下几方面的原因，基于工业化国家建立的标准投资理论有必要加以修改： 西北大学硕上学位论文 首先，投资行为依赖于金融体系的制度环境。发展中国家普遍缺乏股票市场以及广 泛存在金融抑制意味着在发展中国家不能够不加选择的使用托宾的q 或标准的新古典 “灵活加速”投资函数。信贷配给和非正规金融市场上的融资成本会影响这类国家的投 资行为； 第二，在国外投资非常重要的经济中，外汇配给以及外汇在非官方“自由”市场上 的成本也是投资行为的重要决定因素； 第三，对进口中间产品依赖的发展中国家，要素相对价格不仅局限于工资率及资本 使用成本，还要考虑汇率和中间产品的可得性； 第四，许多发展中国家存在债务危险，这一点会阻碍私人投资； 第五，发展中国家公共资本存量的重要作用意味着需要将公共投资与私人资本之间 的互补性纳入私人投资决策。在发展中国家，公共投资和私人投资之间的关系重要性比 工业化国家更大，这是因为政府在资本形成的整个过程中所起的作用更大。一方面，如 果公共投资使用了本来可以用于私人部门的物质和金融资源时，可能会对私人投资产生 挤出效应。但另一方面，为维护或扩大基础设施和公共产品供给而进行的公共投资可能 会通过提高资本生产力而增加私人投资的前景，而且公共投资可能会通过增加对投入及 其服务的需求而刺激私人产出，并可能通过扩大总产出和储蓄来增加总体的资源可得 性； 最后，一些发展中国家不稳定的政治局势会对投资产生巨大影响： 虽然发展中国家的投资行为和投资环境不同与发达工业化国家，但是在研究发展中 国家投资函数时，一般并不对主流经济学理论重新设定，而只是在进行回归检验时加入 上面所提到的特殊性的一个或几个新变量。 发展中国家传统的货币需求模型往往只将实际收入作为规模变量，再加上通货膨胀 率作为表示机会成本的变量，国内利率被排除在外；或是假设并不存在其它形式的金融 资产，因此资产持有者只能在货币或实际资产之间选择：或是由于和金融抑制相一致的 政府管制，利率往往并不发生较大变化，因而其潜在效应从计量上难以确定。 f a i r ( 1 9 8 7 ) 对7 个发展中国家进行的经验研究中只发现了一个国家名义利率对货币 需求的影响显著