（纺织工程专业论文）国有纺织企业改制实证研究[纺织工程专业优秀论文].pdf

国有纺织企业改制实证研究 中文提要 国有纺织企业改制实证研究 以南京工农兵纺织集团为例 中文提要 国有企业改制是中国经济体制改革的中心环节，中国政府2 0 多年的改革过程， 很大一部分也就是探索国有企业改制的方式和模式的过程。但从早期一些国有企业改 制的效果来看，由于没有从根本上解决在企业建立现代产权制度的问题，因而国有企 业改制的目标并没有实现。党的十六届三中全会明确提出要真正建立“归属清晰、权 责明确、保护严格、流转顺畅”的现代产权制度，为科学、合理、公平地进行新一轮 国有企业改制指明了方向。 纺织工业是我国传统支柱产业，也是竞争性很强的行业。改革开放以来，纺织工 业进入了快速发展时期，但由于多年来的低水平重复建设，加之冗员过多、包袱沉重， 是国有工业中困难最大、亏损最严重的行业。根据纺织工业“十五”规划，发展和调 整的重点之一是进行国有企业战略性改革和重组。 本文以国家关于国有企业改革的政策为指导，运用实证分析和定性分析相结合的 方法，探讨了国有纺织企业改制的重点问题。通过对南京工农兵纺织集团改制的实证 研究，总结其改制过程中积累的宝贵经验，为探索国有纺织企业改制和纺织企业提高 竞争能力提供一些借鉴意义。 关键词国有纺织企业改制南京工农兵纺织集团 作者：谢国庆 指导教师：高伟江 罗勤 s t u d y o i lt h es u b s t a n t i a le v i d e n c eo f c h a n g i n gs t a t e - o w n e ds p i n n i n ge n t e r p r i s ea b s t r a c t s t u d yo nt h es u b s t a n t i a le v i d e n c eo fc h a n g i n gs t a t e - o w n e d s p i n n i n ge n t e r p r i s ea b s t r a c t - - e x a m p l ef o rn a n ji n gg o n g n o n g b i n gs p i n n i n ge n t e r p r i s e a b s t r a c t s t a t e - o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s ec h a n g ei st h ec h i n e s ee c o n o m i cc e n t e rl i n ki nt h e r e f o r m a t i o np r o c e s ss y s t e m i nt h em o r et h a n2 0y e a r s r e f o r m a t i o n , c h i n e s eg o v e r n m e n t p l a yav e r yb i gp a r tt oi n v e s t i g a t et h ew a y a n dm o d ef o rs t a t e - o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s e c h a n g i n gt h es y s t e m b u tf r o mt h er e s u l to f s o m es t a t e - o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s ec h a n g i n g i nt h ee a r l i e rp e r i o d ，t h et a r g e to f t h es t a t e o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s ec h a n g i n gt h es y s t e m d i dn o tr e a l i z eb e c a u s eo f n o ts o l v i n gt h ep o w e rs y s t e mp r o b l e mi ne s t a b l i s h i n gm o d e m b u s i n e s se n t e r p r i s eo fa ta 1 1 t h et h i r di n s i d ea l lm e e t i n gi nn o 1 6c l e a r l ya n dd e f i n i t e l yp u t f o r w a r dr e a l l ye s t a b l i s h i n gt h ep o w e r s y s t e m ”c l e a ro w n e r s h i p ，d e f i n i t ep o w e r , s t r i c t l y p r o t e c t i n g ，s m o o t h l yt u r n i n g ”，w h i c hi n d i c a t et h ed i r e c t i o nf o rs c i e n t i f i c ，r e a s o n a b l ea n d f a i rr e f o r m a t i o ni nan e ws t a t e - o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s ec h a n g e dt h es y s t e m t h es p i n n i n ga n dw e a v i n gi n d u s t r yi sa ni m p o r t a n tt r a d i t i o n a li n d u s t r yi no u rc o u n t r y ， a n da l s oi sav e r yc o m p e t i t i v ep r o f e s s i o n s i n c cr e f o r mi so p g n , s p i n n i n ga n dw e a v i n g i n d u s t r yh a se n t e r e da f a s td e v e l o p m e n tp e r i o d ，b u tm a n yt h el o wl e v e ld e v e l o p m e n t s r e p e a t e di nt h ep a s ty e a r s ，i na d d i t i o nt ot h es u p e m u r n e r a r yp e r s o n n e la n d t h eh e a v yb u r d e n ， t h i si n d u s t r yb e c a m et h eb i g g e s tl o s sa n dt h em o s ts e r i o u sp r o f e s s i o ni nt h es t a t e - o w n e d i n d u s t r y a c c o r d i n gt os p i n n i n ga n dw e a v i n gi n d u s t r y 1 5 ”p r o g r a m ，o n eo f d e v e l o p i n ga n d r e g u l a t o r yp o i n t si sr e f o r m a t i o no ns t a t e - o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s ea n dr e o r g a n i z a t i o n w i t ht h en a t i o n a lp o l i c ya b o u ts t a t e - o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s er e f o r m a t i o n , t h i sp a p e r m a k eu s eo ft h es u b s t a n t i a le v i d e n c ea n dt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i s ，d i s c u s st h ep o i n tp r o b l e m a b o u tt h es y s t e mr e f o r m a t i o ni ng o v e r n m e n t o w n e ds p i n n i n ga n dw e a v i n gb u s i n e s s e n t e r p r i s e f r o mt h en a n j i n gg o n g n o n g b i n gs p i n n i n ga n dw e a v i n gc k a n g i n gs y s t e ms t u d i e s ， l l s t u d yo i lt h cs u b s t a n t i a lc v i d c n c co f c h a n g i n gs t a t e - o w n e ds p i n n i n g t m t e r p r i s c a b s t r a c t w ec a ns u mu pt h ep r e c i o u se x p e r i e n c e st h r o u g ht h ec h a n g i n gt h es y s t e m ，w h i c ho f f e r m a n yi m p o r t a n te x p e r i e n c e sf o rt h es t a t e o w n e ds p i n n i n ga n dw e a v i n ge n t e r p r i s ec h a n g i n g t h es y s t e ma n di n c r e a s i n gc o m p e t i t i v ea b i l i t y k e y w o r d ：s t a t e o w n e ds p i n n i n g a n dw e a v i n ge n t e r p r i s e ，r e f o r m a t i o n ，n a n j i n g g o n g n o n g b i n gs p i n n i n ge m e r p f i s e i i i w r i t e nb yx i eg u o q i n g s u p e r v i s e db yg a ow e i j i a n g l u o q i n 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏 卅i 大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作 出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本 声明的法律责任。 研究生签名：型钽熊日期： 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论 文合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论 文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的 保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的 全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 导师签名： 期： 期： 国有纺织企业改制实证研究引言 引言 国有企业改革一直是中国经济体制改革的中心环节。从1 9 7 8 年党的十一届三中 全会提出改革开放，中国的经济体制改革已历时2 6 年，这2 6 年特别是近l o 多年的 改革历程，由点到面、由浅入深、由外到内，不断推进。从2 0 世纪9 0 年代初期开始， 国家就开始积极推进国有企业改制：兼并、联合、重组、破产、承包、租赁、经理人 和职工持股等，为优化和调整国有企业的产权体制，采取了一系列措施。但从早期一 些国有企业改制的效果来看，由于没有从根本上解决在企业建立现代产权制度的问 题，所以国有企业改制的目标还远没有实现。 在转型期，中国企业面临更残酷的竞争，对于国有企业，改制是体制创新、机制 创新的第一步。国有企业的体制、机制问题以及冗员和社会负担问题等，如不尽快解 决，将成为其发展的极大不利因素。而国有企业改制是一项政策性很强的工作，涉及 出资人、债权人、企业和职工等多方面的利益，因此，改制必须系统思考，统筹解决 各方面问题。 纺织工业是我国重要产业之一，长期以来，在满足人民衣着消费、增加社会就业、 扩大出口创汇、积累建设资金和为相关产业配套等方面发挥了重要作用。改革开放以 来，纺织工业进入了快速发展时期，基本形成了上中下游相衔接、门类齐全的产业体 系，行业整体素质不断提高。但由于多年来的低水平重复建设，加之冗员过多、包袱 沉重，1 9 9 3 年至1 9 9 8 年，国有纺织企业连年亏损，亏损最为严重的是1 9 9 6 年，亏损 额高达1 0 6 亿元，是国有工业中困难最大、亏损最严重的行业。1 9 9 7 年中央经济工作 会议将纺织行业确定为国有企业改革脱困的突破口，提出了“压锭、减员、扭亏”三 大任务。到2 0 0 0 年底，累计完成压缩落后棉纺能力9 4 0 万锭，压缩落后毛纺能力2 8 万锭，压缩落后缫丝能力1 0 0 万锭，分流人员1 4 0 万人，国有纺织企业实现利润6 7 亿元，纺织国有企业改革与脱困取得了重大突破，为整个国有企业改革脱困走出了一 条路子。 根据纺织工业“十五”规划，发展和调整的重点之一是进行国有企业战略性改组。 2 0 0 0 年全国纺织国有及国有控股企业资产4 5 2 2 亿元，占全行业总资产的4 6 3 ，而 国有纺织企业工业增加值仅为全行业的2 9 8 ，利润为全行业的2 3 1 筠。亏损面为 l 国有纺织企业改制实证研究引言 3 1 0 ，比全国纺织高出l o 个百分点。围绕以国有企业为重点的行业改革、重组，是 我国纺织企业战略性调整的重要任务。 总之，国有企业改制能够有力地促进企业建立现代企业制度。而其根本目标之一 也正是在国有企业中建立现代企业制度。作为经济细胞的企业必须成为具有市场意 识、竞争意识以及充分的创新能力，否则就会因无法满足和实现市场的需求而被市场 机制淘汰出局。特别是在新一轮国有企业改制过程中，真正建立起现代企业制度正是 为了使国有企业在市场经济条件下，具有回应市场的需求和条件的能力，能够积极投 身于市场竞争的洪流之中，不断保持企业的活力和生命力。 本文以国家关于国有企业改革的政策为指导。运用实证分析和定性分析相结合的 方法。探讨了国有纺织企业改制的重点问题。特别是通过对南京工农兵纺织集团公司 改制的实证研究，总结其改制过程中积累的宝贵经验，为探索国有纺织企业改制和纺 织企业提高竞争能力提供了一些借鉴意义。因此，本文的研究对推进国有纺织企业改 制具有重要的现实意义。 本文研究的主要内容包括以下几方面： 第一章简要回顾了国有企业政制的历程，指出新一轮国有企业改制的总体思路是 非国有化和股份化。 第二章分析了国有纺织企业改制的重点是建立现代产权制度、实施股权激励以股 权约束经营者、规范公司治理结构和置换员工国有身份。 第三章对南京工农兵纺织集团改组、改制、改造的过程进行了总结，在实践过程 中探索出六种改制模式。 第四章分析了南京工农兵纺织集团改制过程中遇到的问题，并针对存在问题采取 了有效的改制对策。 第五章对国有纺织企业改制的产权制度改革、国有资产定价和产权交易规范、经 营机制和经营者选择、社会职能剥离及职工权益保障问题、改制中的入的问题等进行 了思考。 2 国有纺织企业改制实证研究第一章周有企业改制的总体思路 第一章国有企业改制的总体思路 一、国有企业改制的简要历程 我国国有企业的改制，主要经历以下几个阶段： l 、第一阶段从1 9 7 9 年到1 9 8 3 年，试点阶段，主要内容为；放权让利、扩大企 业自主权。 总体来看，这一阶段改革的结果虽然使国有企业的经营自主权有所落实和扩大 但是企业仍然没有摆脱行政机关附属物的地位：国有企业和职工的生产经营积极性虽 然有所提高，但是有效的激励机制仍然没有真正建立起来，职工对于企业的利益漠不 关心：企业对于价格信号和税制信号反应迟钝的事实，也说髓这时的国有企业还不是 真正的市场主体。通过暂时的放权让利虽然可以使国有企业状况有所改善，但是计划 经济体制的存在本身和企业试图独立自主生产经营就是相悖的，因此实行起来也非常 困难。与同时期的乡镇企业、私营企业、中外合资、合作企业以及外国独资企业等的 快速发展相比，国有企业的状况相当糟糕：缺乏资金、效益低下，亏损严重，发展缓 慢，负担沉重，后劲不足，国有经济在整个国民经济中的比例不断下降。因此第一阶 段国企改制还未触及到旧的计划经济体制本身。 2 、第二阶段从1 9 8 4 年1 0 月到1 9 8 6 年底，正式启动阶段，主要内容是：实施以 承包责任制为主体的多种经营方式，其目的是解决城市国有企业的经济效益和积极性 低下的问题。 这一的阶段的国有企业改制思路是：强调政企分开，所有权与经营权分开，实行 多种经营方式。许多国有企业实行了承包经营，也有部分中小企业实行了租赁经营， 公司制改造的试点也开始展开。这一阶段国有企业的改革，主要以“两权分离”理论为 依据。其中一个重要的措施是所谓“利改税”，即把国营企业应当上缴的利润改为按照 有关法律规定的税种及税率缴纳的税款：税后利润完全由企业自身支配。当然，由于 认识深度以及观念更新程度等问题，这一阶段的企业改革并未一蹴而就，没有从根本 上解决国有企业的改制问题。 3 、第三阶段从1 9 8 7 年到1 9 9 3 年底，提升阶段，主要内容为：转换企业经营机 制。目的是进一步推动企业经营积极性。 3 国有纺织企业改制实证研究第一章国有企业改制的总体思路 这一阶段强调国有企业改制的方向，必须从放权让利转变到转换企业的经营机制 上来。本阶段的改革从内容上看，仍然以完善承包责任制为主。随着指令性计划的减 少、商品价格的放开，国有企业被推向了市场，被迫按照市场的要求进行生产和经营。 1 9 8 8 年4 月中华人民共和国全民所有制工业企业法的颁布实施，是国有企业 改制历史上的一块里程碑。该法第一次以立法的形式明确规定了国有企业对于国家财 产进行经营、使用和收益的各种权利与义务，确立了企业作为商品生产者和经营者的 法律地位，确定了厂长负责制，企业的法人性质得到确认。 在这一阶段，股份制也开始进行试点。但由于经验不足，许多做法不规范，致使 出现很多问题。影响也相对有限。 4 、第四阶段，从1 9 9 3 年1 1 月到1 9 9 7 年9 月，我国国有企业改制进入以建立现 代企业制度为目的的崭新阶段。 1 9 9 3 年，中国共产党的十四届三中全会通过了关于建立社会主义市场经济体制 若干问题的决议，明确提出，我国国有企业改革的方向，是将国有企业建成适应社 会主义市场经济体制的、“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的现代型企业； 决议还指出，国有企业进行公司化改制是建立现代企业制度的有益探索；具备条件的 大中型国有企业要积极改制为有限公司或股份公司。 国有企业的公司化改制既是改革所要达到的目的，也是改革的一种手段。国有企 业的公司化改制目的是为了将市场经济体制和公有制结合起来，将企业改制成社会主 义制度下的现代法人企业。这样既保持了国家的出资入地位，又是国有企业在公司法 规范下具有独立法人资格，并以盈利为目标进入市场，国家只对企业承担出资人的义 务和以出资额为限的有限责任。国有企业改制为公司，首先要确认企业法人财产权， 使企业成为资源配置的载体，使其运作受自身利益的驱动，进而实现市场经济体制对 资源配置的基础性作用。 5 、第五阶段从1 9 9 7 年9 月中国共产党第十五次代表大会召开以来，全面启动阶 段，国有企业改制进入第五个阶段，呈现出新的发展趋势，实施产权和经营上的“国 退民进”战略。 国务院于1 9 9 8 年提出了国有企业改制的两大目标：即用三年左右的时间通过改 革、改组、改造和加强管理，使大多数大中型国有亏损企业摆脱困境；力争在二十世 纪末使大多数国有大中型骨干企业初步建立现代企业制度 4 国有纺织企业改制实证研究 第一章国有企业改制的总体思路 进入2 l 世纪，结合w t o 冲击和资本市场改革国有企业的改革在全国范围内高 速爆发。国资委成立，标志着国家对国有企业的管理，逐步从计划管理向市场化管理 全面迈进。 二、新一轮国有企业改制的总体思路 党的十四届三中全会提出，国有企业改革的方向是建立现代企业制度，也就是“产 权清晰，责权明确，政企分开，管理科学”。经过近1 0 年的国企改革实践证明，现代 企业制度的建立必须以现代产权制度为基础。国有企业改革必须从建立现代产权制度 入手，从根本上解决建立现代企业制度的瓶颈问题。于是党的十六届三中全会明确提 出“建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度”，“这是完善基 本经济制度的内在要求，是构建现代企业制度的重要基础”。党的十六届三中全会通 过的关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定总结了我国2 0 多年来改革 开放的经验，对进一步巩固和发展公有制经济，鼓励和引导非公有制经济发展，深化 国有资产、国有企业改革，在理论与实践的结合上有重大突破和创新。这标志着新一 轮国有企业改制的开始。 2 0 0 3 年1 2 月1 6 日国务院国有资产管理监督委员会颁布的关于规范国有企业改 制工作的意见，是新一轮国有企业改制的指导性文件。规范意见中的核心内容是： 国有企业改制，包括转让国有控股、参股企业国有股权或者通过增资扩股来提高 非国有股的比例等，必须制订改制方案方案可由改制企业国有产权持有单位制订， 也可由其委托中介机构或者改制企业( 向本企业经营管理者转让国有产权的企业和国 有参股企业除外) 制订非上市企业国有产权转让要进入产权交易市场，不受地区， 行业、出资和隶属关系的限制，并按照企业国有产权转让管理暂行办法的规定， 公开信息，竟价转让具体转让方式可以采取拍卖、招投标、协议转让以及国家法律 法规规定的其他方式国有企业改制要从企业实际出发，着眼于企业的发展要建立 竞争机制，充分考虑投资者搞好企业的能力，选择合格的投资者参与国有企业改制， 引入资金、技术、管理、市场，人才等资源增量，推动企业制度创新、机制转换、盘 活资产、扭亏脱困和增加就业，促进企业加快发展向本企业经营管理者转让国有产 权方案的制订，由直接持有该企业国有产权的单位负责或其委托中介机构进行，经营 管理者不得参与转让国有产权的决策、财务审计、离任审计、清产核资、资产评估、 底价确定等重大事项，严禁自卖自买国有产权经营管理者筹集收购固有产权的资金， s 国有纺织企业改制实证研究 第一章国有企业改制的总体思路 要执行贷款通则的有关规定，不得向包括本企业在内的国有及国有控股企业借款， 不得以这些企业的国有产权或实物资产作标的物为融资提供保证、抵押、质押、贴现 等。经营管理者对企业经营业绩下降负有责任的，不得参与收购本企业国有产权 由此可以看出，关于新一轮国有企业改制的总体思路，概括起来讲就是实行“两 化”。 第一，非国有化。国有资本未来仅存在于涉及国家安全和国民经济命脉的领域， 不属于这些范畴的国有资本要通过资产重组和市场调整逐步退出，实行非国有化。一 般性领域内的企业，进一步推进产权改革，使国有企业的产权多元化甚至是民营化成 为一种趋势。 按照十六大精神，国有资本要战略性退出，国有资本只在国家安全和国民经济命 脉的领域发挥作用，即使在这两大领域，国家也只采取控股的方式，不能全资控股。 对于完全竞争性的行业，本阶段的改制不是把国有企业改好的问题，而是国有资本的 大量退出，建立现代企业制度。从政府的角度讲，政府应该逐步回归公共管理，国家 只对国有资产负责，不再对企业负责，企业作为独立法人，受公司法约束，而不再是 政府的行政干预。 第二，股份化。即使属于国家安全和国民经济命脉的领域也不搞国有独资企业， 要姬速推进混合经济的发展，实行股份化。 因此，今后只有国有资产，没有国有企业：国家不再对企业负责，只对国有资产 负责；市场上只有一类竞争主体，那就是企业，不再是国有企业、民营企业或其它性 质的企业的不平等竞争。目前仅有新加坡、马来西亚、新西兰等少数几个国家承认中 国是市场经济国家，还有包括欧盟在内的很多国家仍不承认中国“市场经济国家”地 位，主要原因就是中国的国有企业太多，国有企业的最大问题是在市场竞争中不能很 好地体现责权利的内在统，除了企业因素外还掺杂了其他非企业因素。从国际国内 的发展要求和趋势来看，全资的国有企业以后不会有生存和发展空间，每一个国有企 业都面临着改制的问题。不是改不改的问题，而是怎么改的问题。 6 国有纺织企业改制实证研究第二章国有纺织企业改制的重点 第二章国有纺织企业改制的重点 党的十六届三中全会提出，积极推行公有制的多种有效实现形式，大力发展国有 资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制经济，实现投资主体多元化，使股 份制成为公有制的主要实现形式。纺织工业是竞争性很强行业，按照“有进有退”、“有 所为有所不为”的原则，加大国有经济布局的调整，通过调整使国有资本以价值形态 得到流动，提高国有资本的投资效益。国有大中型企业宜于实行股份制的，要通过规 范上市、中外合资和企业互相参股等形式，改组为股份制企业，发展混合所有制经济。 国有投资公司可以选择在竞争性领域的优势企业进行资本运作，实现资产的保值增 值。 应加大国有纺织企业战略性改组的力度。对优势企业、骨干企业，利用外贸发展 基金、出口配额、技改贴息等手段，提高出口产品附加值，促进在国内外市场上的竞 争力。对中小型国有企业，主要通过多种形式的改制，增强中小企业的活力，使其向 “专、精、特、新”方向发展。对于资产负债率高，但设备先进、产品有市场、管理 好的企业，通过资产重组，降低企业负债率，增强活力。对亏损严重、资不抵债的纺 织大中型国有纺织企业，主要通过破产的方式加快退出。 按照八部委的8 5 9 号文件和国办公9 6 号文件精神( 关于规范国有企业改制工作 的意见) ，国有企业改制应采取重组、联合、兼并、租赁、承包经营、合资、转让国 有产权和股份制、股份合作制等多种形式进行。最多采取的方式转让国有股权的公司 改制模式，通常采取“双置换”即国有股置换、职工国有身份置换。对国有纺织企业 而言，改制的重点主要有以下几个方面： 一、建立现代产权制度 建立现代产权制度首要的问题是企业产权必须具有现代产权的基本特征： 第一，企业产权必须清晰。产权是不是清晰，首先取决于产权在法律上是不是 清晰。法律上的清晰是产权清晰的首要条件，它包含了两个含义：一个含义是指产权 有比较完整的法律地位，另外一个含义是指产权得到了真正的法律保护。产权清晰的 第二个标准是产权在经济上的清晰，也就是产权在现实经济运行过程中能够实现责权 利的统一。 7 国有纺织企业改制实证研究 第二章国有纺织企业改制的重点 产权只有在法律上清晰，同时也在经济上清晰，才能叫清晰。从产权在法律上清 晰和经济上清晰的内在统一的角度来看，国有企业的产权虽然在法律上是清晰的，但 是它在经济上却并不清晰，核心问题是责权利的不统一，国有企业改制就是要使国 有企业产权在经济上进一步清晰。 第二，产权结构必须多元化。产权结构多元化的目的是避免非产权因素的干扰， 从而以产权结构为基础，构建合理的法人治理结构。如果国有企业产权结构一元化， 即产权都是国家的，结果就会导致行政干预很厉害：如果民营企业产权结构一元化 即产权都是某个家族的，结果都解决不了家族血缘干预的问题。实践证明，一元化的 产权结构不可能在企业构建合理的法人治理结构和有效的决策、制约机制，而产权结 构多元化可以避免甚至杜绝来自企业外部的一切非产权因素的干扰。 第三，产权必须具有可交易性。所谓产权具有可交易性，就是指产权能够顺畅地 流动，具有充分的流动性。一是只有产权可以顺畅流动，才能使产权总能掌握在能够 使产权发挥最大效用的人( 机构或法人) 手中，让企业产权发挥最大效用：二是产权 的充分流动，可以使企业根据发展要求，利用产权的力量及时的吸纳和引入企业发展 所必需的增量资源( 如市场、资金、技术、人才等) ，促进企业持续健康发展。 第四，产权组织体系必须合理化。产权组合体系的合理化涉及三个闳题；一是 企业产权应该由哪一种或哪几种产权( 自然人产权、法人产权、社团产权、社区产权、 公共产权、国有产权) 构成? 二是根据企业的生产力水平和企业所从事的产业背景， 在企业选择的产权类型中，哪一种( 哪一部分) 产权在组织体系中占主导地位比较好? 三是产权组织体系中的各类产权以什么样的方式( 有限责任公司、股份公司或股份合 作制) 组合最好? 也就是企业产权由哪种或哪几种产权构成，由哪一种或哪一部分产 权控股或发挥主导作用。以哪种组织形式来组合最有利于企业的发展? 只有这些问题 都合理的得到解决，企业的产权才会最有效，企业运行中产权的效用才能实现最大化。 第五，产权必须是纯粹的经济产权。从经济学的角度来看，不属于产权范畴的 内容不能让它强制性地依附或者是归结到产权的范畴里来。凡是不属于产权范畴而依 附在产权的身上的东西( 如企业的社会职能、企业的历史负担等) 都要剔除和剥离出 去，从而使企业产权能够发挥最大的产权效益。 因此，国有企业改制关键就是使不清晰的产权清晰化；使不明确的产权责任和 权利明确化；使元化产权多元化：使不合理的产权组织体系合理化；使依附有非产 8 国有纺织企业改制实证研究第二章 国有纺织企业改制的重点 权内容的产权成为纯粹经济产权。这些目标实现了，才能说达到了国有企业改制的基 本目的。 二、实施股权激励，以股权约束经营者 国有企业改制的目的是建立适应市场竞争的现代企业制度。产权结构和治理结构 虽然同样作为企业制度安排的基本内容，但是相对来说产权结构又是治理结构的基 础。对于一个企业来说，如果它的产权结构不合理，而寄希望于通过巧妙的安排来达 到合理的治理结构，实际上是很难做到的。反过来讲，如果一个企业的产权结构比较 合理，那它的治理结构要想达到合理化就比较容易一些。所以建立现代产权制度是很 重要的。现代产权制度要做到“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”。“归属 清晰”就是企业产权要清晰到自然人，国有产权是不可能清晰到具体个人的，因此是 归属不清的，所以应调整为自然入产权；“流转顺畅”，即要求产权是可流动的，上市 流动是一种方式，还可通过产权交易市场进行交易，还可通过企业内部转让流动。 在国有独资模式或者国有股比重过高的情况下，国有企业的经营者往往缺乏机制 改革的动力，因此，过去许多国有企业改制是“新瓶装旧酒”、“换汤不换药”。机制 不彻底改变，企业效率也就不可能真正得到提高。纺织企业尽管是劳动密集型企业， 但特别缺乏具备国际营销经验、适应国际竞争的复合型人才。因此，既懂技术又懂经 营的高级经营管理人才的作用更加突出，在改制过程中必须重视对这些人才的激励， 要通过购买国有资产或国有股权来实现。这种激励同时是一种约束。改制后，贡献得 到了一定的补偿，人力资本没有了身份的约束，将按市场方式流动。因此，改制中必 须充分考虑与其他行业的不同，特别要注意处理好对高级经营管理者的股权激励问 题，并为其安排合理的激励制度。 三、规范公司治理结构 与股份制相对应的是现代企业制度，现代企业制度下成功地实现了企业所有权和 经营权的分离，建立起合理的治理结构。一般来说，这种治理结构主要分为三个层级： 股东大会、董事会和经营者。股东大会是企业的最高权力结构，在股东大会上，按照 股权多寡行使投票权，选举出董事会。股东大会是最高权力机构，而董事会是最高决 策机构。董事会是经由股东大会选出的所有者代表，接受股东的委托行使所有者权能。 在董事会之下是经营者，为了防止经营者可能会出现诸如一些能力低下、为自己谋求 私利以及损害股东利益之类的行为，董事会必须对之进行监督和制约。监督和制约的 9 国有纺织企业改制实证研究第二章匿有纺织企业改制的重点 手段包括聘任优秀的、具有敬业精神的经理，对企业的重大决策进行审批也包括选 取合适的报酬方式，使经营者与自己的利益趋向一致，如年终奖金、股票期权等。这 是我们对于经典的企业治理结构的简单描述。实际上，企业的治理结构问题已经发生 了很大的变化，比如入力资本的出现就极大地改变了企业治理结构的面貌。除此之外， 治理结构是一门非常灵活的学问，往往可以根据企业的具体需要进行种种巧妙安排， 正应了那句话“理论总是灰暗的，丽企业管理之树常青”。但万变不离其宗，企业治 理结构虽然可以具有多种方式，但其核心思想是不变的，就是如何实现各个利益群体 的权力制衡，最大可能地提高企业经营的效果。 过去一些国有纺织企业也进行了产权的改革，成为了有限责任公司，但还很不到 位，公司治理结构大多也没有实质改变，企业运行机制依旧，效率没有提高。究其原 因有二：一是仍然是国有股一股独大，所谓的董事会只是在过去“工作班子”上多加 了一个帽子；二是没有解决员工的身份，员工还是“国家人”、“企业人”，经营者依 然是任命制，内部的机制无法市场化，“经理是中心、书记是核心、工会是主人”，都 可负责又都可推卸责任。这种情况的出现是由于产权改革不彻底造成的。对于有效的 公司治理而言，适度集中的产权结构是比较合理的。这包括两个含义，首先是产权要 集中。在企业产权过于分散的情况下，每个股东只是拥有很小的份额，没有动力去关 心企业的运营。企业搞好了，它只能得到很小的回报，而为了监督活动而付出的成本 却要自己完全承担，因此小股东没有动力关心企业的经营。而且，即便小股东愿意去 监督企业的运行，他们的弱势地位也决定了这种监督对于企业的影响力是微不足道 的。其次是产权不能过于集中。如果产权过于集中，大股东对于企业的经营具有绝对 的控制权力，肯定不会容忍经营者任何悖逆自己意愿的行为。就会产生对企业的过度 干预，沦为变相的单一业主制企业。正是基于这两点，人们通常比较倾向于产权结构 适度集中的结构模式，也就是均衡持股模式。也就是说存在几个较大的股东，最大的 股东也只能是相对控股而不是绝对控股，这样可以调动多方面的积极性，有效进行企 业监督管理。 四、置换员工国有身份 纺织行业是劳动密集型行业，尽管是改制较早的行业，但目前企业中普遍人员仍 然过多。由于技术装备和工艺水平落后，加上管理水平较低，导致劳动生产率与工业 发达国家差距拉大，如棉纺织，发达国家纺织万锭用工6 0 人左右。有些企业已达到 1 0 国有纺织企业改制实证研究第二章国有纺织企业改制的重点 万锭用工3 0 人的水平，我国万锭用工水平是3 0 0 人左右，生产成本高，缺乏竞争力。 因此，要实现从劳动密集型向资金、技术与管理型转变，必须在改制中做好人员的分 流与安置工作，既要减人，又要保证稳定。人员的分流与安置工作的好坏是改制成功 的又一关键指标。在处理这一问题时，要严格按政策办事，做好充分的思想工作。 企业职工通过取得解除劳动合同经济补偿金的形式置换其国有企业职工身份，从 改制后的企业成立之日起，原公司与所有职工签订的劳动合同自行终止，职工不再享 有国有企业职工身份。改制后，根据新公司的需要，按照平等自愿、协商一致的原则， 与职工重新签订劳动合同。 经济补偿金的处理方式：改制后，原在岗职工和非在岗职工( 待分配、延休产假、 停薪留职等人员) 愿意留在新企业，且企业需要的，在与新企业重新签订劳动合同时， 其经济补偿金可自愿用于购买企业股份，不愿意购买的按有关规定转作对企业的债 权，由企业在一定期限内分期还本付息；不愿意留在新企业的员工或不能与新企业签 订劳动合同的员工，公司一次性现金支付经济补偿金，解除劳动关系。 总之，在国有纺织企业进一步加大改革改组、结构调整力度的过程中，应该重点 建立现代产权制度，在企业经营机制转换的基础上，实施股权激励，以股权约束经营 者。积极吸引外资和民间资本，搞好资产重组和股份制改造，规范公司治理结构，并 置换员工国有身份。只有这样，才能顺利完成纺织企业战略性调整的任务，提高纺织 企业的竞争能力。 国有纺织企业改制实证研究 第三章南京工农兵纺织集团改制的过程 第三章南京工农兵纺织集团改制的过程 一、南京工农兵纺织集团概况 南京工农兵集团的母体企业是南京纺织工贸实业总公司，南京纺织工贸实业总公 司前身是以纺织品贸易为主的南京纺织工贸经营公司，起初只有3 0 人，靠3 5 万元起 家。因经营有方、机制灵活，1 9 9 1 年该公司经营贸易额达到5 0 0 0 多万元。1 9 9 1 年6 月8 日根据南京市体改委( 1 9 9 1 ) 第3 3 号文件要求。南京纺织工贸经营公司对原南 京针织二厂实施“解体整顿、兼并发展”方案，原南京纺织工贸经营公司更名为南京 纺织工贸实业总公司。当时针织二厂自1 9 8 6 年开始连年亏损，到1 9 9 1 年累计亏损1 5 7 5 万元，1 9 9 1 年当年亏损5 5 8 万元，负债1 8 5 0 万元，在岗职工1 1 5 6 人，离退休8 1 0 人， 形成了资不抵债局面，工厂长期处于停产状态，职工工资发不出，医疗费无法报销， 职工队伍极不稳定，被列为南京2 3 家特困企业之一。纺织工贸实业总公司成立后， 立即对其进行全面整顿和大刀阔斧式改革，同时，充分发挥原工贸经营公司经营贸易优 势，以贸带工，以工促贸，到1 9 9 3 年，针织二厂成功实现扭亏为盈，实现利润6 8 万 元。兼并针织二厂成功后，1 9 9 4 年南京纺织工业局又将南京针织内衣厂、南京手帕厂、 南京帆布厂划给纺织工贸实业总公司托管。1 9 9 5 年南京毛巾厂、南京针织三厂、针织 四厂、江苏三联棉纺设备实验厂( 简称实验工厂) 的行政隶属关系划归南京纺织工贸 实业总公司，至此，南京纺织工贸实业总公司下属九个整建制企业，形成一( 贸易公 司) 带九( 企业) 的格局。 南京纺织工贸实业总公司在发展过程中意识到，要带动这么多企业，只靠原有的 贸易经营是不够的，必须走品牌发展之路。1 9 9 6 年2 月2 8 日，总公司经过反复论证， 决定重新确立具有4 4 年历史、经过几代人努力而获得的著名商标“工农兵”牌针织 系列产品为公司的主导产品，为此，成立工农兵销售总公司和工农兵策划办，开始了 “工农兵”品牌重新拓展全国市场的序幕。1 9 9 7 年4 月1 8 日，为了进一步做大品牌， 将原南京纺织工贸实业总公司优质资产、优秀人才从母体企业剥离出来，成立了南京 工农兵纺织集团，丽将富余人员、不相关资产和债务留在南京纺织工贸实业总公司。 通过5 年的艰苦奋斗、二次创业，现在的工农兵纺织集团是国有控股生产经营型 的国家大二型企业，资产总额近1 亿，辖八个企业，职工人数2 0 0 0 余人，拥有自营 1 2 第三章南京工农兵纺织集团改制的过程 进出口权，具备经、纬编织造，印染，成衣，汽车装饰面料，袜品，高档内衣，内裤 等多样化针织品生产加工能力，企业2 0 0 0 年通过i s 0 9 0 0 2 质量认证。是中国针织5 0 强，江苏服装5 0 强。 南京工农兵纺织集团公司主导品牌“工农兵”已有5 0 年的历史，在国内享有较 高的知名度，是中国针织协会推荐的畅销产品，江苏省著名商标，江苏省名牌产品。 为适应市场需要，又推出“地球人”高档功能性服饰和“地球超人”童装，八大系列 三百多个品种，已面上市。形成了一厂三品牌的发展格局，新研制的绿色抗菌内衣、 易洗内衣( 获南京市科技进步奖) 、抗紫外线丽人衫、莱卡内衣、阳光棉远红外保暖 内衣等上市后深受消费者的欢迎。公司按照“主攻大城市、渗透大超市、做好大商场” 的营销战略，在国内已建立了比较完善的销售网络，目前该产品在南京市场占有率仅 次于“三枪”，位列第二，在江苏同行名列三到四名，在北京、上海、广州、沈阳、 成都、西安、郑州、合肥等十个地区设有办事处，同时产品自营出口，远销欧、美、 非、中东、东南亚等众多国家地区。近几年集团每年以2 0 以上的速度增长，2 0 0 2 年销售收入1 8 5 亿元，自营出口创汇5 5 0 万美元，利润1 9 1 9 万元。下表和图是南京 工农兵纺织集团1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年资产和负债情况。 表一：南京工农兵纺织集团1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年资产情况( 单位：万元) 年份 项爪 1 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 l2 0 0 2 流动资产 3 8 2 44 6 6 33 9 5 64 5 1 75 3 0 65 5 9 4 固定资产 5 8 2 l7 1 0 03 2 6 83 4 0 2 3 2 3 l 3 0 0 7 资产总计 9 6 4 51 1 7 6 37 2 2 47 9 1 98 5 3 78 6 0 1 表二：工农兵纺织集团1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年负债情况( 单位：万元) 份 1 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 2 项目 流动负债 8 2 42 2 6 73 0 82 9 26 2 46 1 7 长期负债 oooooo 负债总计 8 2 42 2 6 7 3 0 82 9 26 2 46 1 7 1 3 国有纺织企业改制实证研究第三章南京工农兵纺织集团改制的过程 图l南京工农兵纺织集团1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年资产情况图 图2 南京工农兵纺织集团1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年负债情况图 = 、工农兵集团改革改制的实践过程 纺织产业是我国传统产业，在我国经济建设和社会发展过程作出过重大贡献，但 在计划经济向社会主义市场经济转轨过程中，率先陷入困境，昔日的“摇钱树”变成 了“苦菜花”，在体制上、机制上不能适应市场经济要求，设备老化。产品陈旧，机 制僵化，开工不足，亏损严重，南京针织行业更是如此。划入南京纺织工贸实业总公 司的针织二厂、针织三厂、针织四厂、针织内衣厂、毛巾厂、手帕厂、帆布厂、袜厂、 实验工厂无例外都是开工严重不足，亏损严重，先后上了南京市自我扭亏无望的企 业名单。1 9 9 5 年这九家企业累计亏损4 0