（政治经济学专业论文）对中国企业制度演进的思考.pdf

原创性声明 本人郊重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含经何其健个入或集体已经发表或撰写过兹辩研戚巢。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意谈到本声明懿法律责钰巍本天承疆。 论文俸者签褒： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了躺出东大学有关保留、傻用学位论文的戴定，阉意学 校保留戚向国家耆关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据麾进行检索，可以采鬻影印、缩印绒其他复制葶段 保存论文和汇编本学位论文 傈密论文在解密后应遵守就规定) 论文终蠹签名：壅墨! 至导郯签名：乏墨麴；嚣期： 山东大学硕士学位论文 内容摘要 我国在二十多年的改革实践中，不断探索，缎历了多种尝试，积极寻求适合 我藿熬众薤鬟疫安瓣之爨，羧力于建嶷符台我嚣溪情豹较会主义金簸割度。丸 十年代尉期更是确定了以建崴现代企姚制度为特征的企业改革方向但是，从 近年寒念蜇改裁夔实嚣运纾壤嚣看，羧苹还鸯一定魏爱爱髅，还没窍冀歪麸传 统体制的影响中摆脱出来，嗣有企业仍旧面临不少问题和圈难。 在发达夔啻场经济国家疑疼在夔备耱有效熬瑗健企鼗涮度，是一令一般爨 与特殊饿的统一体我国国肖企业的改革，只有从这种一般性和特殊性两个方 嚣出发，才能成功避选择正确鲍方惠。本文拟从黠金业铡度敬总体檄摇窥认识 开始，抱我国企业改革置子这种现代企业制度的一般性和特殊性之中进行考察， 回顾国内外企业制度的历史溺革，借貉蕊方国家在企业制度方面鲍璎论成果， 广泛吸收市场经济国家的先滋经验，进一步总结我国企业制度改革的经验，发 思改革中存在的问蹶，探寻貔国企业制度的创新之路。 本文共分霆个部分，第一部分是历史回顾，蠲述国外企业翩发豹演迸以及 我国改革开放以来在企业制度方面进行的改革探索：第二部分是企业制度理论， 鹚述凌代企整理论移孛鋈在众盈改革j 窭程孛取得豹瑾论逡袋；第三部分阐述众 业制度改革实践中面临的主凝问题：第四部分在总结我国企业制度改革实践经 验熬基确上就完善撩会圭交豢场经济条络下熬企簸露l 麦挺磁建议。 关键诵：金数豢l 度演遴磅究 荡吠琶 | d u r i n gt h ec h i n e s er e f o r m a t i o no f m o r et h a n2 0 y e a r s ，w ek e p to ne x p l o r i n g a n d t r y i n gm a n yw a y s i no r d e rt of i n dt h ec o r r e c te n t e r p r i s es y s t e m w ed e v o t e do u r s e l v e s t os e t t i n gu pt h ee n t e r p r i s es y s t e mw h i c hi sf i tf o rt h es i t u a t i o no fo u rc o u n t r y i nt h e l a t e rp a r to f1 9 9 0 s ，t h ed i r e c t i o no f e n t e r p r i s er e f o r m a t i o nw i t hc h a r a c t e ro f f o u n d i n g m o d e me n t e r p r i s es y s t e mw a sd e c i d e d j u d g e db yt h er e c e n tf a c t so fe n t e r p r i s e r e f o r m a t i o n , h o w e v e r , t h er e f o r m a t i o ni ss t i l ll i m i t e di nac e r t a i nd e g r e e i th a s h ty e t b r o k e na w a yf r o mt h ee f f e c t so ft r a d i t i o n a ls y s t e m n a t i o n a le n t e r p r i s e sh a v et ob e f a c e dw i t hm a n yp r o b l e m sa n dd i i f i c u l t i e s a l lt h ee f f e c t i v em o d e me n t e r p r i s es y s t e m si nd e v e l o p e dm a r k e te c o n o m y c o u n t r i e sa r ee n t i a so f u n i v e r s a l i t i e sa n dp a r t i c u l a r i t i e s o n l yi f w es t a r tf r o mt h et w o a s p e c t sc a nw es u c c e e di nc h o o s i n gt h ec , o r r e c td i r e c t i o n o nt h i st h e s i sw ep l a nt o s t a r tf r o mt h ew h o l ee p i t o m ea n da c q u a i n t a n c eo fe n t e r p r i s es y s t e mt or e v i e wt h e e n t e r p r i s er e f o r m a t i o no fo u rc o u n l n y i nt h eb a c k g r o u n do ft h eu n i v e r s a l i t ya n d p a r c u l a r i t yo fm o d e me n t e r p r i s es y s t e mf i r s 4 r e v i e wt h eh i s t o r yo ft h ee n t e r p r i s e s y s t e m , t h e na b s o r bt h ea d v a n c ee x p e r i e n c e so fm a r k e te c o n o m yc o u n t r i e sa b r o a d ， s 啪u pt h er e f o r m a t i o n a la l lt h ee x p e r i e n c e so ft h ee n t e r p r i s es y s t e mi no u rc o u n t r y , f i n a l l yc o n s i d e rt h ep r o b l e m si nt h er e f o r m a t i o n a n ds e a r c hf o rt h ew a yo f i n a u g u r a t i n gt h ee n t e r p r i s es y s t e mo f o u rc o u n t r y t h i st h e s i sa saw h o l ei sc o m p o s e do f 3p a r t s t h ef i r s tp a r tw h i c hi sr e t r o s p e c t i h u s t r a t e st h ed e v e l o p m e n to ff o r e i g ne n t e r p r i s es y s t e m sa n dt h er e f o r m a t i o no fo u r n a t i o n a lo n e s t h es e c o n dp a r tw h i c hi st h e o r yo fm o d e me n t e r p r i s ea n dt h ea d v a n c e o fc h i n e s ee n t e r p r i s er e f o r m a t i o n t h et h i r dp a r tw h i c hi st h et h i n ko fr e a l i t y i l l u s t r a t e sd i s c u s s e st h em a i np r o b l e m si nt h er e a l i t yo ft h er e f o r m a t i o no fe n t e r p r i s e s y s t e ma n dg i v e sa d v i c ea b o u tp e r f e c t i n ge n t e r p r i s es y s t e mi ns o c i a l i s t i cm a r k e t e c o n o m y 2 k e yw o r d s ：i n d u s t r i a ls y s t e m e v o l v e m e n tr e s e a r c h 山东大学硕士学位论文 引言 企业制度是指以产权制度为基础和核心的企业组织和管理制度。构成企业 制度的基本内容有三个：一是企业的产权制度，是界定和保护参与企业的个人 和经济组织的财产权利的法律和规则：二是企业的组织制度，即企业组织形式 的制度安排，规定着企业内部的分工协调和权责分配的关系；三是企业的管理 制度，是指企业在管理思想、管理组织、管理人才，管理方法、管理手段等方 面的安排，是企业管理工作的依据。其中，产权制度是决定企业组织制度和管 理制度的基础，组织制度和管理制度在一定程度上反映着企业财产权利的安排， 三者共同构成了企业制度 我国经过二十年改革实践，不断探索，经历了多种尝试，九十年代后期确立 了以建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度为特 征的企业改革方向。但是，应该看到，迄今为止改革的取向和措施还有一定的 局限性，而且还没有真正摆脱传统体制留下的烙印，从而使国有企业面l 晦不少 问题和困难。 在企业层面，国有资产所有者缺位问题并没有真正解决。国有资产产权经 过层层委托代理，形成了极为复杂的委托代理关系：从社会公众与政府的关系 看，社会公众是委托者，政府是代理者；从政府部门的组织结构看，上级政府 部门是委托者，下级政府部门是代理者；从政府机构与政府机构在企业的代表 人的角度看，政府机构是委托者，政府机构在企业的代表人是代理者；从政府 与企业的角度看。政府在企业的代表人是所有者，企业的经营者是代理者。所 有者和代理者的区分只是表现在剩余索取权的占有，也就是能否转嫁经营的风 险从本质上说，企业层面国有产权代表是一种虚拟的“所有者”，国有资产所 有者缺位的问题并没有真正解决 从社会主义公有制的角度看，国有企业属全体人民所有，但是，由于国有 资产的剩余索取权是永远不会量化到个人，对虚拟的所有者来说，去监督国有 企业，其成本是高昂的，而结果却得不到直接的收益所以，自然人不会关心 国有企业的经营问题，从而导致最终无人行使对国有资产经营的监督权 本文通过对中国企业制度演进的回顾以及对企业制度改革的思考，寻找企 业制度创新的途径进而建立适合中国的现代企业制度之路。 3 第一章企业制度变迁的历史轨迹 研究企业历史的文献一般认为，现代企业的诞生要回溯到1 9 世纪4 0 年代 的美国。在此之前，生产单位都是家庭小作坊式生产，生产动力一般是水力， 风力，人力及牲畜拉动，生产效率很低在这种情况下，现代意义上大规模的 生产企业是很难诞生的1 9 世纪4 0 年代，交通与通讯业的发展给当时大工业的 发展提供了持续不竭的动力。铁路工业首先兴起，标志着大规模企业的诞生， 而后是商业流通领域、化工领域、重工业等领域企业的产生和发展。从企业的 产生至今，企业制度经历了单人业主制，合伙制，股份制( 股分有限制、有限 股份制) 等发展阶段。 一、西方企业制度的变迁 1 、单一业主制到合伙制企业 企业制度无论从历史事实还是从理论逻辑起点上说，最早出现的都是家庭 为单位的单一业主制企业。企业内部的产权关系是简单的、明晰的，企业由业主 个人投资创办，因此，企业经营决策权与剩余收益权都集中于业主个人。与此相 对应。企业的经营风险也全部由业主承担，而且业主对经营风险承担“无限责任”， 而不是以投入的资本为限。因为企业是业主投资创办的，所以投资决策、生产决 策均由业主作出，这是资本所有权决定的。如果说企业所有权是指控制权( 经营 决策权) 与剩余收益权，那么无疑业主拥有企业所有权由于投资有风险，业主的 资本承担了风险( 亏损) ，所以业主必然拥有剩余收益权。 单一业主制企业的局限性是在生产规模扩大时才显现出来：一是当生产规 模扩大需要更多资本时，通常会受到业主自有资金的限制二是随着企业规模的 扩大，由业主单独投资，其经营风险也增大了，这种企业的“无限债务责任”也是 单个业主所难以承受的这种资本与风险的双重限制即过高的交易费用迫使业 主需要寻找新的企业制度当单个业主无力筹措更多资金以及承担更大风险压 力时，最初想法是联合其他熟悉的业主，主要是一些亲朋好友的业主，这样单一 制企业就演变为合伙制即多个业主制企业制度了。合伙制企业的财产所有权， 经营决策权归合伙人，其剩余收益通常是根据合伙人出资比例分享，与此相应， 山东大学硕士学位论文 企业的经营风险也是由合伙人按比例分担的，同样的，合伙人对企业的债务也负 有“无限责任”合伙制企业可以有效地发挥合伙人所拥有的资源优势( 如资金、 技术、土地等) ，从而满足更大规模的生产发展的需要：也可以在一定程度上分散 经营风险的压力。 2 、合伙制到少数股东控股的股份制 虽然合伙制企业在一定程度上克服了单个企业所面临的资金与风险压力的 矛盾，但随着规模扩大，合伙制企业内部的协调成本即交易费用可能太高。从原 则上说，每个合伙人都拥有企业的独立的决策权，但决策风险却是由内部所有合 伙人共同承担的，这就出现了所谓“道德风险”即合伙人的偷懒、作弊的问题。 随着合伙人人数的增加，这种机会主义动机就会增大。这样就有了相互监督的需 要问题是当合伙人数扩大的时候，监督成本就会增大，合伙人在监督问题上就 会出现“搭便车”行为，因为每个合伙人的监督努力给自己带来的报酬份额会越 来越小。这就是为什么合伙制企业规模不可能很大而且多是家族企业的原因。 因为家族成员之间利益一致，这样可以大大降低企业内部的监督与协调成本合 伙制企业这种交易成本因为“无限责任制”而加大虽然合伙制企业的经营风 险由合伙人共同承担，但问题是如果其他合伙人无力承担本属于他的那份债务 责任时，就必须由能够承担的那个合伙人全部承担，直至他的全部个人财产这 种。无限责任制”会增加合伙人的“道德风险”，因为偷懒、作弊所带来的收益 归自己，而损失与风险却归合伙人过高的交易成本使合伙制企业难以获得稳定 发展合伙制企业中任何一个合伙人不经过其他合伙人的同意就不能把自己的 份额转让给第三者因此，当一个合伙人不满意合伙条件而退伙时，就不得不散 伙，需要重新组伙这种不稳定性不仅难以建立企业的信誉，也不能适应生产发 展的需要随着现代社会生产的发展，合伙制企业在资金上限制( 由于合伙规模 不能过大) 、无限责任制所造成的风险压力以及合伙制企业的内部高协调成本的 局限性更加突出了，现代社会生产呼唤着传统企业制度的变革，于是一种新型的 企业制度即股份制企业诞生了 最初的股份制主要是由少数股东控股的为了满足更大规模生产的要求，一 些企业家希望通过制度的创新来吸引社会资金并分散经营的风险当吸引来的 社会资金转化为企业的厂房与技术设备的时候，为了保证企业资产的整体性与 5 企业的长期营运的需要，是不允许社会上资本所有者退出自己的资本，传统企业 的“无限责任”与不能退股都使资本所有者承担着过高的风险，因而也就难以从 社会上筹措到更多的资金但如果改变传统的制度，即采取有限责任制与股本的 可能转让制，这个矛盾是能够克服的。有限责任制是指无论企业破产时有多大的 债务，对于出资者来说，他无须承担其投资额以外的债务责任，这与过去的自然 人企业制度不同。股本的自由转让是投资者在不需要取得其他股东的同意情况 下就可以转让自己的股份，这是对合伙制企业转让股权限制的修正虽然股份制 满足了社会生产对资金的需要，但企业内部的协调成本不仅没有降低，反而加大 了，这是因为这时投资入股者空前地增加了，同时，由于股权的可转让性，使公司 的所有者还处于不断变动之中。所以必须突破传统合伙制企业的规则，新的公司 法规定：所有投资者不得直接拥有企业的经营决策权，投资者只在股东大会上表 达自己的意见，选出代表自身利益的董事会，并在证券市场支配自己的股票，企 业的权力则集中于董事会，由董事会聘任企业的经营者这样，企业获得法人地 位。公司作为法人实体，可以被人起诉，也可以与他人打官司，公司法人实体还可 以不受投资者股权转让的影响。于是公司获得了“永久生存权”显然，这是企业 制度发展历史上的一次重大的制度创新，它通过明晰产权大大降低了制度内的 交易成本，使不同要素所有者在更大规模上合作成为可能，从而满足了社会生产 发展对企业制度的要求，这样股份制企业就成为现代企业制度。 3 、从少数股东控制到经营者控制的企业制度 新制度的建立降低了不确定性，减少了合作的交易成本，从而促进了经济效 率。股份制企业打破了合伙制只是在亲友范围内集资的界限，同时随着证券市场 的发展，不仅使大规模融资的成本大大降低，而且优化了社会资本在更大范围内 配置股权的可转让性不仅降低了资本所有者的投资风险，而且更重要的是构成 了对企业经营者的约束与监督。尽管股东不能直接作出企业的经营决策，但由于 少数股东控制了董事会，董事会又拥有企业的重大决策权以及选择经理的权力， 因此，这里的资本所有权与经营决策权仍然是统一的，它们与承担的风险责任以 及对剩余的索取也是相对应的，这种企业制度的治理结构应是有效的但面对不 断扩大的生产规模与越来越复杂的社会分工的发展，这种少数股东控股的企业 制度又面临着新的挑战首先是随着企业规模的进一步扩大。原有少数股东的控 6 山东大学硕士学位论文 股份额在逐步降低，直至失去了原先控股的地位其次是大股东们为了减少投资 风险，可能有意分散股权，而不是把自己的全部资本投入某一公司，从而出现了 没有少数股东控股的企业：最后是随着社会生产活动的复杂化，经营决策对专业 知识的要求越来越高了，这是人类追求专业化分工效益与规模效益的必然结果。 当经营管理知识而非资本成为拥有企业经营决策权的关键因素的时候，少数大 股东控股就失去了意义，那些缺少经营管理知识的大股东将会不断退出董事会， 同时降低了他们在公司的持股比例，最后成为一般的股民了最早研究股份公司 中所有权与控制权分离的是美国制度学派经济学家。早在1 9 2 3 年凡勃伦就发现 了这种分离的趋势，1 9 3 3 年伯勒与米斯对当时4 2 家铁路公司、5 2 家公用事业公 司和1 0 6 家制造业公司等美国最大的2 0 0 家公司的调查发现，由经理控制的公司 数大约是4 4 ，它所控制的资产已占到5 8 。1 9 6 3 年，另一位经济学家勒纳根据上 述标准，同样调查了美国最大的2 0 0 家非金融公司，发现由经理控制公司的资产 己由5 8 上升到8 5 。少数大股东控股地位的衰落导致公司股权的高度分散，随 着股权的分散，每个股东由于其股份在总股本中所占的份额很小，他们对于公司 的经营决策表现了消极的态度适应这种股权分散的要求，代理投票制与机构持 股制度创新随之出现投票权本来是股东选举董事会、选择经理的一种权力，但 当股权高度分散时，股东们在监督经理问题上出现了“搭便车”行为，于是他们 必然放弃这种监督权，通常把投票权委托给公司经理代行，这实际上是由经理来 选举董事会，这样公司的治理结构就出现了颠倒，不是董事会选举经理，而是经 理决定董事会的人选。由于股权的高度分散。小股东们自行收集信息并作出正确 的投资决策显得越来越困难，于是一种专门的投资机构就出现了，他们可利用 “规模经济”优势，拥有专门的分析专家从而实现更高效率的投资，而小股东们则 把他们的投资决策委托给他们了。股权高度分散导致股东放弃了选举董事会的 权力，当董事们认识到他们的权力不是从股东方面得来的而是由经理决定时候， 董事会的作用就仅仅是形式了这时，少数股东控股的公司制转向了经理式的企 业制度。o 二、改革开放以来的中国企业制度变迁 中国国有企业改革的基本思路，是在宏观层次上对国有经济布局进行战略 。陈躬林、高兴民论企业制度的演进 求是学刊 2 0 0 1 年第2 8 卷 7 性调整，在微观层次上建立现代企业制度。2 0 多年来我国国有企业改革经历了 曲折的过程，它反映了改革战略指导思想的演变和发展。概括起来，从1 9 7 8 年 党的十一届三中全会到1 9 8 4 年党的十- 届- 9 全会以前，改革的战略指导思想 是扩大企业自主权从党的十二届三中全会到1 9 9 3 年党的十四届三中全会以前， 改革的战略指导思想是实行两权( 即所有权和经营权) 分离。从党的十四届三中 全会到现在，改革的战略指导思想是建立现代企业制度和从战略上调整国有经 济布局。相应地。国有企业改革也可以划分为扩大企业自主权、实行两权分离、 建立现代企业制度并调整国有经济布局等三个阶段。 1 、扩大企业自主权阶段( 1 9 7 8 1 9 8 4 ) 这一阶段强调政府放权让利。扩大企业的自主权“放权让利”改革被普遍 认为是不涉及所有制或产权问题、只调整管理体制和激励机制的变革，而国有 企业的大量存续则被作为中国未进行产权改革的证据。但是，这一看法不够准 确。因为，放权让利的改革显著地改变了企业和政府间在经营和资产运用方面 的权利一义务界定樊纲，肖耿、张维迎等经济学家都曾提到过放权让利改革的 这一实质，但由于研究的角度不同，他们都没有将这个事实作为分析前提，并 由此来判断当前国有企业改革问题的实质实际上，放权让利包含着丰富的产 权改革内涵，而国有企业所以至今效率不佳，与国有企业制度的独特性和复杂 性有关。国有企业与政府的关系中不仅仅包含经济性层面，而且含有行政性层 面，放权让利改革对这两个制度层面的作用和影响完全不同。 1 9 7 8 年，在四川省选择了六个企业进行扩权试点。十一届三中全会以后， 国家经委、财政部等六个单位在1 9 7 9 年5 月份选择首都钢铁公司、天津自行车 厂、上海柴油机厂等进行扩大企业自主权的试点。1 9 7 9 年7 月，国务院发布了 扩大国营工业企业经营管理自主权、实行利润留成、开征固定资产税、提高折 旧率和改进折旧费使用办法、实行流动资金全额信贷等五个文件，要求地方部 门按照统一规定的办法选择少数企业试点。1 9 7 9 年底，试点企业扩大到4 2 0 0 个， 1 9 8 0 年又发展到6 0 0 0 个，约占全国预算内工业企业数的1 6 ，产值的6 0 ， 利润的7 0 1 9 8 1 - - 1 9 8 2 年在工交企业实行的经济责任制，以及从1 9 8 3 年开始试行的利 改税试点，也都是以扩大企业自主权为国有企业改革的指导思想的1 9 8 4 年5 山东大学硕士学位论文 月国务院颁发了关于进一步扩大国营工业企业自主权的暂行规定，规定扩大 企业1 0 项自主权1 9 8 5 年9 月，国务院又批转了国家经委、国家体改委制定的 关于增强大中型国营工业企业活力若干问题的暂行规定的通知，通知作出了 1 4 条规定，要求继续扩大企业自主权。 我国从5 0 年代后期开始就提出对国有企业进行改革并曾进行过改革，但当 时的改革主要是在中央和地方权限的划分土做文章。1 9 7 8 年开始的改革则把重 点放在调整国家与企业关系上，着眼于调动企业和职工的积极性因此，扩大 企业自主权的改革思路与过去国有企业改革的思路比较，是一个很大的进步。 但是，扩大企业自主权的改革思路是在计划经济的框框下进行的，这一阶段国 有企业的改革没有也不可能动摇计划经济体制的基础。我们历来都把国有企业 称为企业，但是真正的企业应该是自主经营、自负盈亏的商品生产者和经营者， 并应以利润为经营目标。这一阶段的改革仍是以产品生产者而不是以商品生产 者为国有企业改革的目标1 9 7 9 年7 月国务院在关于扩大国营工业企业经营 管理自主权的若干规定中提出，企业必须保证完成国家下达的各项经济计划， 这个计划指的是指令性计划。1 9 8 1 年1 1 月国务院批转的关于实行工业生产经营 责任制若干问题的暂行规定中，又明确提出“实行经济责任制的单位，必须保 证全面完成国家计划，按社会需求生产，不能利大大干，利小不干”这都表 明这一阶段的改革是维护( 或改善) 计划经济体制而不是改变计划经济体制。这 一阶段的文件中一般也不提企业应该“自主经营”，而只提“适当扩大企业自 主权”虽然学术界早有人提出国有企业应该和可以。自负盈亏”，但是在计 划经济框框内扩大企业自主权是绝难做到这一点的，实行“适当扩大企业自主 权”也是困难重重，尽管不断颁布文件要求这样傲，但有关政策常常很难完全 落实这充分说明扩大企业自主权的改革思路连最起码的扩大企业自主权也难 做到 2 、实行两权分离阶段( 1 9 8 5 1 9 9 3 ) 这一阶段国有企业改革的思路是国家拥有所有权，企业拥有经营权，所谓 两权分离主要就是这个内容。1 9 8 4 年1 0 月召开的党的十二届三中全会提出要建 立自觉运用价值规律的计划体制，发展社会主义商品经济按照发展社会主义 有计划商品经济的需要，决定全面推进以增强企业活力，特别是增强国有大中 山东大学硕士学位论文 型企业活力为中心的、以城市为重点的经济体制改革并重新确立了国有企业 改革的耳标，这就是：要使企业真正成为相对独立的经济实体，成为自主经营、 自负盈亏的社会主义商品生产者和经营者，具有自我改造和自我发展能力，成 为具有一定权利和义务的法人围绕着这一改革目标，从1 9 8 4 年底开始，我国 国有企业改革进入了一个新的发展阶段，改革的指导思想就是实现两权分离， 试图以此促进实现政企职责分开和国有企业向市场主体的转变。 1 9 8 8 年4 月1 3 日七届全国人大一次会议通过的中华人民共和国全民所有 制工业企业法中，对“两权分离”改革原则做了更为明确的论述对于深化改 革中如何实现两权分离，使国有企业成为商品生产者和经营者。 1 9 9 0 年代初国有企业改革强调转换企业经营机制，贯彻的也是两权分离的 思路。当时人们认识到了过去的企业改革偏重于单纯的扩权让利，而未能以转 换企业经营机制为目标。1 9 9 1 年9 月中央工作会议因而强调要转换企业经营机 制。根据中央工作会议的精神，经过近一年的调查研究，1 9 9 2 年7 月国务院公 布了全民所有制工业企业转换经营机制条例。条例根据两权分离的思路 明确了企业经营权、企业自负盈亏责任、企业和政府的关系、企业和政府的法 律责任等等问题 在这一阶段，两权分离主要是通过经营承包责任制实现的。因而，可以通 过承包制来评析两权分离的改革思路对于承包制的看法理论界存在着尖锐的 意见分岐一种意见完全肯定，认为它是社会主义管理的基本制度。一种意见 完全否定，认为这是从利改税向传统体制倒退但是实事求是的分析，完全肯 定和完全否定的意见都有片面性承包制曾经起过的积极作用是不能否定的。 例如它可以使企业法中规定的企业自主权得到落实。可以增强企业的动力 机制，可以加强企业的财务责任，可以明确主管部门的责任，特别是使政府和 企业的关系发生了变化，企业不再完全听命于府，可以促进政企分开，等等 不过承包制也有其固有的缺陷，例如，实行承包制的企业仍在相当程度上隶属 于政府机关；经营自主权仍受到限制，甚至受到很大的限制；没有也不可能实 行自负盈亏；会使产业结构固定化，因此与产业结构调整和合理化的要求相矛 盾企业的短期行为如滥发工资奖金、投资不计效益相当普遍地存在着；后来 大家关注的内部人控制失控现象，在扩大企业自主权阶段就种下了根，而在这 i o 山东大学硕士学位论文 一阶段更具备了迅速滋长的条件 承包制的种种缺陷，是同两权分离改革思路的局限性有内在联系的两权 分离的改革思路和以往扩大企业自主权的改革思路相比，是一次重大的飞跃 这是承包制所以产生积极作用的原因。但是两权分离理论只承认国有企业有经 营权，而不承认企业作为法人应该有财产权，认为所有权全部属于国家，这就 决定了国有企业不可能真正实现自主经营、自负盈亏、自我发展、自我制约， 即不可能成为真正的企业。为了使国有企业成为真正的企业，改革的战略指导 思想还需要进一步发展和转变。 3 、建立现代企业制度并调整国有经济布局阶段( 1 9 9 4 年以来) 建立现代企业制度是1 9 9 3 年1 1 月党的十四届三中全会正式提出来的，调 整国有经济布局是1 9 9 5 年9 月党的十四届五中全会正式提出的。这两项措施的 实质是进行产权改革和所有制结构调整，其理论依据则是建立社会主义市场经 济体制。 1 9 9 2 年1 0 月，党的十四大明确提出，我国经济体制改革的目标是建立社会 主义市场经济体制，并要求围绕社会主义市场经济体制的建立加快经济改革步 1 9 9 3 年1 1 月，党的十四届三中全会通过了关于建立社会主义市场经济体制若 干问题的决定，指出我国国有企业改革的方向是建立现代企业制度，并把现代 企业制度概括为适应市场经济和社会化大生产要求的、产权清晰、权责明确、 政企分开、管理科学的企业制度，要求通过建立现代企业制度，使企业成为自 主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。决定 把产权关系明晰作为现代企业制度的第一个特征，指出：企业中的国有资产所 有权属于国家，企业拥有包括国家在内的出资者投资形成的全部法人财产权， 成为享有民事权利，承担民事责任的法人实体，企业以其全部法人财产，依法 自主经营、自负盈亏、照章纳税、对出资者承担价值增值的责任出资者按投 入企业的资本额享有所有者的权益，即资产收益、重大决策和选择管理者等权 利企业破产时出资者只以投入企业的资本金对企业债务负有限责任。由于承 认国有企业不仅有经营权，而且有法人财产权，国有企业要进行深层次的改革， 我国国有企业改革的思路又经历了一次飞跃 1 9 9 5 年9 月党的十四届五中全会指出：。要着眼于搞好整个国有经济，通 山东大学硕士学位论文 过存量资产的流动和重组，对国有企业实行战略性改组这种改组要以市场和 产业政策为导向，搞好大的，放活小的，把优化国有资产分布结构、企业结构 同优化投资结构有机结合起来，择优扶强、优胜劣汰。”党的十五届四中全会 关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定中把它概括为“从战略上调整 国有经济布局和改组国有企业”，并作为推进国有企业改革和发展的条重要 指导方针 由此可见，调整国有经济布局和建立现代企业制度一样，也是这一阶段国 有企业改革的指导思想。实践经验和理论分析都表明，社会主义国家国有企业 改革的任务包括两个重要方面。方面。是要使国有企业也成为真正的企业， 在国有大中型企业中建立现代企业制度另一方面，是要处理好国有经济在国 民经济中的地位和作用，也就是通过调整国有经济的布局，把原来国有经济在 国民经济中的主体地位改变为主导地位。改变国有企业范围过宽、数量过多、 比重过大的局面。后一方面的工作属于国有经济定位的问题，制约着国有企业 的经营管理，可以说是国有企业改革的首要问题。我国国有企业改革经过2 0 年 的探索和实践，终于明确了建立现代企业制度并调整国有经济布局的战略指导 思想，可以说已经找到了一条科学的国有企业改革的思路。 三、几点结论 在市场经济条件下，企业内部参与者之间都是平等的拥有不同要素所有权 的所有者，他们之间的契约是自愿的，他们之所以与其他所有者签约参与企业是 因为比之他们不加入企业可能获得更大的收益，否则他们就不会签约或者退出 契约 既然企业内部参与者之间是平等的各自要素的所有者，那么，企业内部决策 权与收益权的分配也就是由不同要素所有者在平等原则上讨价还价而决定的 不同要素所有者讨价还价的能力取决不同要素性质及其在企业活动中的作用。 例如在物质资本起关键作用的企业中，资本所有者通常拥有经营决策权与剩余 收益权。至于在经理式企业里，经理拥有了经营决策权，则是因为经理拥有经营 的专业知识虽然不同企业里参与者在决策权与剩余收益权分配上是不对等的， 但一个基本规律是经营决策权与剩余收益权应该是对称的，否则将会滥用经营 。周叔莲目有企业改革思路的反思政工之窗) 2 0 0 3 年9 月 1 2 山东大学硕士学位论文 决策权，将不会有企业的效率 企业制度演进的根本原因是因为随着社会生产发展，原有企业制度无法克 服其面临的过高的交易费用，需要制度上创新，降低不确定性。减少合作的交易 成本单一业主制企业在其扩大经营规模时，面临着融资与承担风险的难题，合 伙制企业在一定程度内减缓了这个障碍，但合伙制企业内部过高的协调成本，使 它的规模扩大也受到限制于是一种新型的企业制度股份制应运而生，股份制大 大降低了大规模融资中的交易成本，使更大的合作成为可能但少数股东控股的 公司与社会分工法则仍然是矛盾，随着社会生产的复杂化，经营决策权与资本所 有权彻底分离，使经理式公司制企业成为现代公司的标准模式当然，企业制度 演进并没有就此完结，经理式公司仍然面i f 缶着诸多矛盾，需要继续进行企业制度 的创新。企业产权制度的演进，是企业参与者追求自身利益而自发调整他们之间 权利关系的结果，是他们发现新的获利机会而重新调整了契约关系因此，企业 内部的权利关系安排首先是个人之间的一种自愿会约。国家权力对企业制度的 介入在于承认这种合约安排的合法性与有效性。因为只有国家才能保护这种合 约所确定的权利关系 1 3 山东大学硕士学位论文 第二章企业制度演进的理论 所谓现代企业制度是指在社会化大生产和市场国际化的条件下，适应现代 市场经济的要求，以“财产关系大裂变”为理论支柱，以法人产权制度为主体， 规范企业各方面基本经济关系，从而使产权得以高效运作的企业制度体系。 现代企业制度有以下五方面的基本特征： ( 1 ) 产权关系。层次化”第一层，出资者所有权；第二层，法人财产 权( 即拥有出资者投资形成的全部法人财产权) ；第三层，企业经理阶层，拥有 企业的经营权。 ( 2 ) 企业财产“法人化”企业拥有出资者投资形成的全部法人财产权， 成为享有民事权利、承担民事责任的法人实体。企业以其全部法人财产，依法 自主经营，自负盈亏、照章纳税，对出资者承担资产保值、增殖的责任。 ( 3 ) 出资者责权“有限化”企业破产时，出资者只以投入企业的资本 额对企业债务负有限责任。 ( 4 ) 企业运行“市场化”企业按照市场需求组织生产经营，以提高劳 动生产率和经济效益为目的，政府和投资者都不直接干预企业的生产经营活动。 ( 5 ) 管理制度“科学化”要建立科学的企业领导体制和组织管理制度， 调节所有者、经营者和职工之间的关系，以形成激励和约束相结合的经营机制。 企业制度变迁的过程就是企业产生发展的过程，就是人们对企业的理解逐 渐加深并将其理解制度化程序化的过程。因此，首先要理解什么是企业，它的 本质是什么? 它是怎么产生的? 它的范围是由什么决定的? 企业的核心是什 么? 因此本文先对西方企业理论进行介绍性论述。 一、西方企业理论 1 、企业理论简述 对任何现代企业理论的介绍都不能不从对新古典经济理论的批评开始，因 为在经济学中，企业理论的发展动力首先是来自对新古典理论教条的质疑。新 古典经济学企业理论研究的是一种原子式厂商，即把厂商当作一黑箱，运用边 际分析方法，把企业当成行为方式与消费者完全一样的消费者来研究在这里， 没有交易成本，没有外部效应，人人具有完全理性、完全信息和完全合同，谁 1 4 山东大学硕士学位论文 也不会违背参与市场的条件，谁都处在不损害他人就无法再获益的帕累托有效 状态而现代企业理论面对真实世界，提出了与企业存在和发展有关的一系列 重大问题 ( 1 ) 交易成本理论科斯首先对这种理论提出责难，开启了对企业基本问 题研究的新阶段科斯指出企业实质上是一个小的统制经济，是对价格机制的 代替，其所以出现是因为有些经济活动在企业内进行比在市场上进行其交易成 本更低，这与企业内部合同的性质有关主要回答了两个问题：企业为什么会 出现? 企业边界是如何决定的? 科斯认为，在新古典经济学所描述的世界里， 交易是没有摩擦的( 即零交易费用) ，从而得出结论：企业要想出现，交易费用 必须大于零，更进一步，因为企业可以节约交易费用，所以市场上交易成本高 的活动就内化到企业中来了企业为什么会节约交易费用呢? 科斯认为，企业 配置资源的特征是“权威”，这一点是不同于市场的，这点不同决定了在某些 情况下企业配置资源的费用会低于市场，但有个限度，即企业的边界，其分析 方法是一种边际分析法，“企业将倾向于扩展直到在企业内部组织一笔交易的 成本等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业组织同样交 易的成本为止”科斯将企业视为一个契约，企业是用一个长期契约替代市场 上的一系列契约，科斯也提到了企业契约的不完全性，正是由于这种不完全性， 所以企业契约才会赋予某个签约人以“权威”，令其有权在一定限度内指挥其 他人，不过科斯认为，既然企业是由各签约方在自愿的基础上签署的，从而“谁 雇佣谁”这个问题就变得不重要了，因此，他的理论没有对企业内部产权分配 问题进行论述o ( 2 ) 间接定价理论。张五常( s c h e u n g ) 在另一个方向上发展了科斯企 业替代市场的理论。他不认为企业不同于市场，也不认为企业会减少市场的机 会主义他认为，企业是一种契约，这种契约是生产要素所有者签署的，而市 场上的契约则是中间产品商签署的，二者的不同点在于生产要素市场和中间产 品市场之间的不同，在中间产品市场上进行的是产品的直接定价，而在企业内 部则是间接定价，只有当间接定价的费用( 一种市场上的交易费用) 小于直接 定价的费用( 另一种市场上的交易费用) 时，企业才会出现。企业的边界也是 。科斯：企业市场与法律 ( 中文版) ，上海三联书店1 9 9 0 年版第1 0 页 c o a s e r 。1 9 3 7 t h e n a t u c eo ft h ef i r e c i c 1 9 t 4 ) 1 5 山东大学硕士学位论文 两种费用边际比较的结果。毋杨小凯( x y a n g ) 和黄有光( n g ，y - k ) 进一步发 展了张五常的理论，构建了一个分工与专业化的模型，这个模型本身既能说明 自给自足、企业、市场之间的关系，也能说明企业内部的产权分配结构。 ( 3 ) 资产专用性理论j 威廉姆森( o w i l l i a m s o n ) 用资产专用性理论来 分析纵向一体化问题，即企业的边界问题。威廉姆森认为，由于某些投资只有 用在某些地方才能产生最大的价值，即具有资产专用性，这种投资会弱化投资 方在投资完成后的谈判地位，因为，专用性投资有“拴住”效应，投资方没有 办法防止另一方的机会主义行为。由于投资方会预期到这个结果，从而会减少 投资这样，由于契约无法达到完全规避签约方机会主义的完备程度，从而使 得纵向一体化变得必要纵向一体化可以防止市场交易中的机会主义，从而节 约了交易费用o 威廉姆森有两个问题没有说明：什么时候才发生纵向一体化? 当纵向一体 化发生时，到底是谁一体化谁? 格罗斯曼( s g r o s s m n ) 和哈特( o h a r t ) 对此作了回答。谁能对契约中不完备的地方拥有决策权，谁就是雇主，谁就有 权获得企业产生的剩余收入同理，谁一体化谁的问题也是取决于哪种方案可 以节约更多的市场交易费用或者带来更少的合并费用，并且得出结论是，投资 最重要的一方应该一体化其他方回 ( 4 ) 团队理论阿尔钦( a a l c h i a n ) 和德姆塞茨( h d e m s e t z ) 认识到 了企业的生产性质，认识到要素之间的联合生产可以带来合作剩余，他们提出 了团队理论。该理论认为，团队中各个成员的贡献是难以测量的，每个成员都 有偷懒的动机，这样，就需要一个监督者，在由谁来监督监督这个问题上，可 将其他成员的收入用合同固定化，然后赋予另一个人“剩余索取权”，由于剩 余索取权与团队总产出呈现正相关的关系，所以这种产权安排是有效率的，团 队理论进而定义企业所有权即“剩余索取权”o 应该是物质资本所有者拥有企 。c h e a n g , s 。1 9 8 3 t h ec o n t r a c t u a l t i i r eo ft h ef i r w , j o u r n a lo fl a wa n d e c o n 硼i c s 2 6 ( i ) 杨小凯：企业理论的新发展 经济研究 l 4 年第7 期 w i l l i a m s o n ，o - ，1 9 7 5 m a r k e t sa n dh i e a r c h i e s ：a n a l y s i sa n da n t i t “s ti 卵l i c 8 t i ，n e - y o r k ： t h ef r e ep r e s $ g r o s s m na n dh a r t 1 9 8 6 ，t h ec o s t sa n db e n e f i t so fo w n e r s h i p ：at h e o r yo fv e r t i c a l a n dl a t e r a l i n t e g r a t i o n , j o u r n a lo fp o l i t i ce c o n o e y v 0 1 “ 。a l c h i a na n dd e m s e t z 。1 9 7 2 p r o d u c t i o n 。i n f o r s a t i 佣c o s t s a n db c o n c a i c 妇鲫i z a t