（西方经济学专业论文）外商直接投资对我国产业结构调整的影响研究.pdf

摘要 在全球经济一体化的大背景下，吸引外资已经被看作是影响经济发展的重要 因素，尤其是外商直接投资( f d l ) ，对发展中国家经济的增长起着直接推动作 用。与此同时，大规模的产业结构调整活动正在世界范围内兴起，新一轮产业转 移浪潮正在形成，产业结构的调整也成为经济迸一步发展的主要推动力。 随着改革开放的逐步深入，我国经济发展已经逐渐开始由速度型向效益型转 变。即不仅重视经济的快速增长，而且注重增长方式的转变，以实现经济的可持 续发展。产业结构的升级将是这一时期经济发展的主要内容，而产业结构的变化 与投资结构密不可分。在我国现阶段，外商直接投资发展迅速，产业结构也得到 了很大的改善，可是仍然存在很多亟待解决的问题。因此如何更好地利用外商直 接投资服务与我国产业结构的调整已经成为一项重大课题。 本文采用规范分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合的研究方 法，从回顾外商直接投资对产业结构调整的研究成果出发，考察了我国外商直接 投资与产业结构的现状，进而总结了我国外商直接投资的产业结构特点：分析了 外商直接投资对于产业结构调整的作用机理以及外商直接投资对我国产业结构 调整的影响，并且通过实证分析进行了验证与定量研究；最后，在总结外商直接 投资的产业结构不合理的原因的基础之上，给出了政策建议。 关键词：外商直接投资产业结构调整技术进步 a b s t r a c t u n d e rt h ec o n t e x to fg l o b a le c o n o m i ci n t e g r a t i o na n dc h i n a sa c c e s s i o nt ow 7 i o ， a b s o r b i n gf o r e i g nc a p i t a l sh a sb e e nr e g a r d e da st h ei m p o r t a n tf a c t o rw h i c hi n n u e n c e s t h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t e s p e c i a l l y ，f b r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tp l a y s ad i r e c t d r i v i n gr o l et op r o m o t ed e v e l o p i n gc o u n t r y se c o n o m i cg r o w t h a tt h es a m et i m e ，a l a r g e - s c a l er e g u l a t i o no ft h ej n d u s t “a ls t r u c t u r e i sr i s i n gi nt h ew o r l d i n d u s t r i a l s t r u c t u r ea d j u s t m e n th a sb e c o m ea ni m p o n a n tf a c t o rf o r t h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t w i t ht h eg r a d u a ld e e p e n i n go fr e f o r ma n do p e n i n gu p ，c h i n a se c o n o m i c d e v e l o p m e n th a sg r a d u a l l yb e g u nt os p e e db a s e do ne f f j c i e n c yc h a n g e s t h a tj sn o t o n l ya t t a c h e si m p o n a n c et ot h er a p i de c o n o m i cg r o w t h ，b u ta l s oo nc h a n 舀n gt h e m o d eo fg r o w t h ，s oa st oa c h i e v es u s t a i n a b l ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t c h a n g e si nt h e i n d u s t r i a ls t r u c t u r ed u r i n gt h i s p e r i o d w i l lb et h em a i ne l e m e n t so fe c o n o m i c d e v e l o p m e n t ，a n dc h a n g e si n t h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r ea n di n v e s t m e n ts t l l l c t u r ea r e i n s e p a r a b l e a tt h i ss t a g e i nc h i n a ，w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to ff o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，t h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r eh a sa l s ob e e n 鲈e a t l yi m p r o v e d ，b u tt h e r ea r es t i l l m a n yi s s u e sr e q u i r i n gu r g e n ts o l u t i o n s oh o wt om a k eb e t t e ru s e0 ff b r e i g nd i f e c t i n v e s t m e n ti ns e i c e sa n dc h i n a sr e a d j u s t m e n to ft h ei n d u s t r i a ls t m c t u r eh a sb e c o m e am a j o ri s s u e i nt h i sp a p e r ，s t a n d a r d i z e da n a l y s i sa n de m p i “c a la n a l y s i sa r eu s e dw i t ht h e c o m b i n a t i o no fq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i so fr e s e a r c hm e t h o d s ， f r o mt h er e v i e wo ff o r e i g i ld i r e c ti n v e s t m e n to na d j u s t m e n to ft h ei n d u s t r i a ls t m c t u r e o ft h er e s e a r c hr e s u l t s ，li n s p e c t e dt h ec h i n a ss t a t u s o ff b r e i 善md i r e c ti n v e s t m e n ta n d i n d u s t r i a ls t m c t u r e ，t h e ns u m m e du pt h ec h i n a sc h a r a c t e r i s t i c so ff o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti nt h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，a n a l i z e dt h er o l eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t a sw e l la so nt h ei m p a c to fc h i n a si n d u s t r i a ls t r u c t u r ea d j u s t m e n t ，a n dt h r o u 曲 e m p i r i c a la n a l v s i so ft h et e s ta n dq u a n t i t a t i v er e s e a r c h f i n a l l y ，o nt h eb a s i so ft h e r e a s o n so ff o r e i g nd i r e c tt h ei n d u s t r i a ls t l l l c t u r ei si r r a t i o n a li n v e s t m e n tg i v e np o l i c y r e c o n l m e n d a t i o n s 1 厂e vw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta d j u s t m e n to fi i l d u s t r i a ls t m c t u r e t e c h n o l o 西c a lp r o g r e s s 商直接投资和产业结构的基本情况的基础之上，概括出了外商直接投资在我国产 业结构中的分布特点。 第四部分，外商直接投资对我国产业结构调整作用的机理分析以及影响。从 资本促进、技术外溢和竞争示范三个方面介绍了外商直接投资对我国产业结构调 整的作用机理，并进一步分析了外商直接投资对我国产业结构调整的正面和负面 影响。 第五部分，实证分析。通过对8 0 年代至今我国外商直接投资和产业结构调 整的有关数据，对上述理论分析作了定量的验证。一方面，进行了外商直接投资 对我国技术进步的格兰杰因果检验，分析出外商直接投资是我国技术进步的格兰 杰原因；另一方面，利用分布滞后模型，估计了外商直接投资对三次产业各自的 影响，得出结论。 第六部分，外商直接投资的产业结构不合理的原因探析以及未来发展趋势。 揭示了外商直接投资的产业结构不合理的原因，并且对未来的发展趋势进行了分 析。 第七部分，利用外商直接投资促进我国产业结构优化的政策建议。本文分别 从引资的产业结构导向、政策、法规、技术创新以及外部环境五个方面给出了政 策建议，利用外商直接投资优化我国产业结构，努力提高利用外商直接投资的整 体质量和效益。 1 3 论文的创新之处及局限性 本文拟在以下几个方面有所突破：首先，对现有理论进行系统的整理，将前 人的研究成果与现阶段我国的基本情况相结合，力求更为系统地研究外商直接投 资与产业结构调整的相关问题，从而达到研究视角的创新。其次，就外商直接投 资对我国产业结构调整的影响作较为深入的分析，在研究中注重辩证地看待外商 直接投资对产业结构调整的双重效应，并且运用实证的方法予以定量分析。最后， 提出了系统而全面的政策建议。但本文仍存在着不足之处，需要今后进一步深入 研究。首先，由于研究重点的不同，没有涉及国际经验借鉴方面的内容。其次， 对外商直接投资对产业内部的影响研究得不够深入，需要在今后的研究中继续完 善。最后，随着我国经济的不断发展，我国对外投资的力度将会逐步加强，这也 是将来研究的一个重要方面。 2 2 外商直接投资与产业结构调整的相关文献综述 一国产业结构的顺序演进是自我维持、自我推动的力量沿着比较优势的路 径，伴随着一国生产要素以及技术禀赋状况的变化而发生的产业渐进式演化。在 一个封闭的经济体内，由于生产要素的供给、资本的积累和技术的进步都要经过 长期培育，所以产业结构的升级是一个缓慢而不可逾越的过程。然而，在丌放的 经济体内，通过外商直接投资，东道国可以引入本国短缺的生产要素、资本以及 先进的技术，因此它缩短了产业演变的过程，加速了东道国产业结构升级。本文 首先将从理论方面对国内和国外关于外商直接投资对产业结构升级的相关研究 作一回顾。 2 1 国外相关研究成果 ， 2 1 1 外商直接投资理论研究 1 9 6 0 年，海默在他的论文民族厂商的国际化经营：一项对外直接投资的研 究中对外商直接投资理论作出了开创性的研究，首先提出美国企业到国外投资 的原因在于其具有某种“企业特定优势”，即企业国际化经营的垄断优势。垄断 优势论认为完全竞争的市场结构只在理论上存在，不完全竞争的市场结构更符合 实际，外商直接投资是不完全竞争的产物，跨国公司进行对外投资的决定因素是 企业所拥有的垄断优势。后来有一些学者继续对此理论进行发展与完善，其中有 代表性的是约翰逊的占有能力论、凯夫的产品差异能力论、尼克博克的寡占反映 论。 以巴克利( p j b u c k e y ) 、卡森( m c a s s o n ) 和拉格曼( a m r u g i i l a n ) 等人 为主要代表的市场内部化理论认为，市场的非完善性并不在于规模经济、寡占或 关税壁垒等结构性因素，而在于不完全竞争状态下市场交易成本的增加，当企业 内部交易成本低于市场交易成本时，内部交易、内部转让的内部化市场就会在企 业内部形成，当这种内部化过程超越国界时，跨国公司就会应运而生，从而内部 化优势促成了企业的海外直接投资。 为了增强外商直接投资理论的解释能力，邓宁在1 9 7 7 年发表的贸易、经济 活动的区位与多国企业：折衷理论的探索中，提出用折衷主义方法来解释外商 直接投资。1 9 8 1 年他又出版了国际生产与多国企业一书，对折衷理论作了更 为系统化、理论化的阐述。该理论较全面地分析了企业境外直接投资的动因和决 定因素，并企图“创建一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三者统 一的理论”。国际生产折衷理论也就是o u 分析范式，即所有权优势、内部化优 势、区位优势。如果一家企业同时具有上述三个优势那么它就可以进行对外直接 投资。这三种优势的不同组合决定了对外直接投资的部门结构和国际生产类型。 2 1 2 外商直接投资与产业结构调整相关研究 3 弗农的产品生命周期理论( r a v m o n dv e m o n ，1 9 6 6 ) 认为，产品的生命周 期大致可以被划分为三个阶段：新产品阶段、成熟产品阶段和标准化产品阶段。 在新产品阶段，企业会选择在母国进行生产并通过出口的方式向国外提供自己的 产品；随着生产技术不断成熟扩散，在成熟阶段企业会选择与母国收入水平、消 费者偏好等各个方面比较相似的国家进行对外投资；而在标准化阶段，生产成本 是企业最关心的因素，因此企业会选择劳动力成本比较低的发展中国家进行投资 甚至返销母国。赤松的雁阵理论( k a n a m ea k a m a s t u ，1 9 6 0 ) 经过逐步完善，指 出了先行国和后起国的一种梯级的产业传递和吸纳的动态过程。它形成了一个地 区一定时间内的产业递进的连锁型变换机制，促成了各国和地区产业结构的依次 调整和向更高层次的升级。小岛清( y o s h il ( 0 j i m a ，1 9 7 8 ) 从边际产业转移的 视角分析了对外直接投资应从本国已处于比较劣势的产业即边际产业进行。将国 内已经失去比较优势的部门的生产基地迁移到国外，这样可以使东道国因为缺少 资本、技术、经营技能而未能显现出来的比较优势显现出来，以达到本国及东道 国产业结构的升级。 二十世纪八十年代，发展中国家的跨国公司对外直接投资的兴起促进了理论 研究的深入。 美国学者威尔斯，用小规模技术理论来解释发展中国家企业对外投资竞争优 势的来源j 小规模技术理论的核心思想是：发展中国家的企业拥有为小市场服务 的生产技术，这些技术具有劳动密集型的特征，成本较低，灵活性较高，特别适 合小批量生产，能够满足低收入国家制成品市场的需要。威尔斯关于发展中国家 对外投资的研究，是把发展中国家对外直接投资竞争优势的产生与这些国家自身 的市场特征结合起来。这对于分析指导发展中国家的跨国公司在国际化的进程中 的发展具有启发意义。 英国学者拉尔于1 9 8 3 年提出了技术地方化理论，来解释发展中国家跨国公司 竞争优势的来源。他认为发展中国家跨国公司的技术特征虽表现为规模小、使用 标准技术和劳动密集型技术，但这种技术的形成却包含着企业内在的创新活力， 发展中国家对发达国家的技术引进并不是被动的模范和复制，而是进行了改造、 消化和创新，j 下是这种创新活动给引进的技术赋予了新的活力，给引进技术的企 业带来新的竞争优势。 小泽辉智( o z a w a ，1 9 9 2 ) 的国际投资阶段发展论认为一国产业结构的升级与 发展具有相应的阶段性自然继起的性质。要素禀赋和技术能力决定着各个阶段的 产业升级，同时也划分出了一种层次结构，形成了一种外部性，为不发达国家提 供了赶超的机会而对发达国家则创造了一个转移知识和技术的契机。b r a i n a r d ( 1 9 9 3 ) 从水平方向上通过实际证据，对高收入国家间产业内外商直接投资大量 4 术之间的差距小于某个特定值时，外商直接投资才能从学习型转化为竞争策略 型。也就是说，发展中国家在进行竞争策略型的外商直接投资时必须有一定的技 术积累。 跨国投资门槛论( 楚剑波、胡罡，2 0 0 3 ) 认为，以优势分析为核心的传统外 商直接投资理论，无法解释现代发展中国家企业的外商直接投资行为。随着技术 的进步、制度的不断创新，以及企业的特殊投资动机和方式等因素的影响，发展 中国家进行外商直接投资的门槛有所降低。即使没有传统外商直接投资理论中所 述的各种优势，发展中国家依然可以进行外商直接投资。 2 2 2 外商直接投资与产业结构调整的相关研究 从正面影响的角度进行研究的有：姚洋( 1 9 9 8 ) 曾用第三次工业普查的资料研 究了非国有经济成份对我国工业企业技术效率的影响。他发现三资企业的技术效 率明显高于国有企业的技术效率，外国投资的三资企业对同行业其他企业有正的 外部性，而港、澳、台投资的三资企业对同行业其他企业却有负的外部性。张帆 和郑京平( 1 9 9 9 ) 也运用第三次工业普查的资料，考察了跨国公司对中国经济结构 和效率的影响，得出了类似的结论。通过对跨国公司对中国配置效率( 或结构效 率) 的影响进行的重点研究，他们认为，外资公司的投资不同子港澳台的投资， 前者主要投向了资本和技术密集型产业，总体上有助于中国产业结构向具有更高 的资源配置效率转化。王洛林、江小涓、卢圣亮( 2 0 0 0 ) 在对全球5 0 0 强在华投资 项目的研究后指出，大型外资公司的投资有助于提升中国的产业结构。许和连和 赖明勇( 2 0 0 2 ) 利用协整分析技术和误差修正模型从长期和短期两个方面分析了 外商直接投资对我国出口总额、初级产品出口及工业制成品出口的影响作用。结 果发现，外商直接投资对我国出口贸易产生了积极的促进作用，并且对工业制成 品出口的影响要显著大于对初级产品出口的影响，这说明了外商直接投资改善了 我国的出口商品结构。胡六祖( 2 0 0 4 ) 发现二十世纪九十年代中期以后，来自欧 美、日本的外资投资速度加快，大部分是资本密集型和技术密集型产业，人工成 本不再是决定因素。 从负面影响的角度进行研究的有：宋泓、柴瑜( 1 9 9 8 ) 通过对外商投资企业对 中国工业结构效益影响的实证研究后提出，外商直接投资的进入降低了中国工业 结构的总体效应，加剧了中国产业结构的偏离程度，使工业结构效益大幅下降。 卢荻( 2 0 0 3 ) 则将中国外商直接投资模式分别归纳为广东模式和上海模式，前者以 出口导向和劳动密集型为特征，符合中国的比较优势，后者以进口替代和资本深 化为特征，有助于提高劳动生产率。广东模式的问题在于，在改善资源的配置效 率的同时，却是在以降低劳动生产率为代价。夏京文( 2 0 0 1 ) 从外商直接投资目 标与中国引资目标存在差异的角度分析，得到：外商对重工业中的基础工业和技 6 术密集型中问产品项目投资不积极，一般趋向投资利润率高、回收期短的轻工业 项目和重工业中面向最终消费者的产品项目。陈明森( 2 0 0 3 ) 对由于政府引资行 为扭曲带来的产业结构低度化和和同构化问题进行了较为深入的探讨。 在技术引进方面，汤文仙、韩福荣( 2 0 0 0 ) 提出了“技术缺口”这一概念， 指出中国经济存在技术落后、生产效率不高所导致的“技术缺口”，外资的引入 正弥补了这一缺口。王美今和沈绿珠( 2 0 0 1 ) 利用中国的数据在对外商直接投资的 技术转移效应分析后认为，东道国吸收国外先进技术和管理经验的效果取决于外 商直接投资中生产和管理技术的先进性，还取决于引资地区对这些先进技术的吸 收能力和扩散能力。但是要对吸收国外先进技术和管理经验的效果进行定量评价 是困难的。王子君( 2 0 0 2 ) 研究认为，对于包括中国在内的发展中国家而占，技术 许可比外商直接投资所带来的技术外溢更有效，发展中国家或者依赖外商直接投 资，或者依靠技术许可作为技术引进的主要方式。没有相应管制时倾向于依赖外 商直接投资考虑制定何种政策以达到社会福利的最优化时，人力资本的水平起到 了决定性作用。王飞( 2 0 0 3 ) 从国内各省的层面，运用索洛增长速率方程和计量回 归的方法来分析外商直接投资对我国国内企业技术进步的净影响。结果表明，外 商直接投资对我国国内企业的技术进步没有明显的作用。外资进入中国可能主要 是为了占领中国广阔的市场，而并非是要生产出具有国际先进水平的产品或者仅 仅是为了利用中国廉价的劳动力。尤其当国内该行业内的竞争较弱时，外商直接 投资企业就不会引入其先进的技术，真正的外溢效应也就有限了。因此，外商直 接投资的引入，并不一定就会引起行业中本土企业技术水平的提高。 7 3 我国的外商直接投资与产业结构的现状 3 1 我国外商直接投资的现状 3 1 1 概述 外商直接投资在我国的发展共分为四个阶段。第一阶段为1 9 7 9 年一1 9 9 1 年， 这一阶段处于我国改革丌放的初期，外商直接投资的项目数量、合同外资额、实 际使用外资额都处于比较低的水平。第二阶段为1 9 9 2 年一1 9 9 6 年，1 9 9 2 年邓 小平同志发表了重要的南巡讲话，坚持把改革开放作为我国的基本国策，坚定了 投资者的信心，我国吸收外商直接投资高速发展。第三阶段为1 9 9 7 年一2 0 0 0 年， 1 9 9 7 年东南亚爆发金融危机，导致世界经济衰落，投资者信心受到严重的打击。 我国在这次亚洲金融危机中禁受住了考验，实现了经济的软着陆，但对我国的对 外经济贸易领域造成了一定的冲击，1 9 9 9 年我国合同外资额为4 1 2 2 3 亿美元、 实际利用外资额为4 0 3 1 9 亿美元，比1 9 9 8 年分别下降了2 1 和1 1 3 ，首次出 现了负增长。2 0 0 0 年外商直接投资的项目数量、合同利用外资额和实际利用外 资额均有不同幅度的增长，标志着我国已经基本上摆脱了亚洲金融危机的影响。 第四阶段为2 0 0 1 年至今，2 0 0 1 年我国加入了世界贸易组织，标志着我国已经融 入经济全球化，参与国际市场竞争。投资者重新审视中国在其全球战略中的地位， 有w t o 规则的保证，投资者峰定了在华投资的信心，2 0 0 1 年、2 0 0 2 年出现了 新一轮的在华投资热潮，2 0 0 6 年合同外资额和实际外资额创纪录地达到了 2 0 0 1 7 4 亿美元。 表3 1 截至2 0 0 6 年我国外商直接投资数据统计 8 资料来源：国研网 图3 1 截至2 0 0 6 年我国外商直接投资数据统计图( 单位：亿美元) 2 5 0 0 2 0 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 5 0 0 0 等? ，童0 五。一 ；j 。j ，? 鬻j 二 _ 一_ | o - 0 z ? 一i i j | ? 饕一；啦戳 寸： 厂 ， 。 y 。一量 一一- r 一一_ 一二茏 守擎葶掌爹s 擎擎守擎 3 1 2 我国外商直接投资受到的制约因素 虽然我国已经成为世界吸收外商直接投资的大国，但是我国还没有形成利用 和吸收外资的稳固基础，吸收外商直接投资将受到以下几个方面的制约。 第一，总体开放战略的局限。在目自仃的对外开放形势下，先试点后推广的战 略模式已经越来越难适应经济社会发展要求，也对吸收外商直接投资造成了极大 的制约。第二，市场经济制度和市场竞争环境的局限。市场经济法律体系尚欠健 全，法律基础、立法程序、运行机制等仍未转向市场经济，在市场经济环境方面， 突出问题是国内市场地区分割和知识产权保护不利。第三，外商直接投资产业政 策的局限。过去的计划经济体制对我国吸收外商直接投资的产业政策的整体思想 和具体做法有时会产生影响，并且政策修订滞后于产业发展和外商投资要求。第 四，外商投资产业发展重心的局限。我国的多数制造业领域生产能力供过于求， 9 积极发展重心已经由原来的扩大生产能力转变为提高有效供给能力，这要求我国 吸收外商直接投资产业政策重心进行相应的转变，由原来的鼓励生产性外商投资 转为鼓励能够提高经济增长质量的外商投资，即关联效应强的服务领域和农业领 域的外商直接投资。第五，吸收外商直接投资载体的局限。我国经济中最有活力 的是民营企业。民营企业与外商的合资合作除本身水平较低之外还受到各种政策 的局限。第六，吸收外商直接投资要素优势的局限。近年来我国外商直接投资情 况表明，我国的劳动力、土地、自然资源等丰富且廉价的生产要素和广阔的市场 等引资要素优势在全球范围内的竞争力正在减弱。我国的经济发展水平已经进入 发展水平相对较高、国内储蓄能力较强、资金总量缺口并不明显的发展中国家行 列，利用外商直接投资重要的作用从弥补资本缺口转向促进资本质量的改善和完 善产业结构，用外资提高中国的综合要素生产率上。 3 2 我国的产业结构现状 3 2 1 我国产业结构概况 改革开放以来，伴随着我国产业的快速发展，我国产业结构的调整取得了有 目共睹的成绩，主要表现在两个方面： 首先，从总体上看，产业结构向合理方向发展，第一产业比重逐步下降，第 二产业比重基本稳定，第三产业比重持续上升。1 9 8 0 年，我国国内生产总值为 4 5 4 5 6 亿元，其中一、二、三次产业的国内生产总值分别为1 3 7 1 6 亿元、2 1 9 2 亿元和9 8 2 亿元，其构成比例分别为3 0 2 ，4 8 2 ，2 1 6 。2 0 0 6 年国内生产 总值增加到2 1 0 8 7 1 亿元，其中一、二、三产业国内生产总值分别为2 4 7 3 7 亿元、 1 0 3 1 6 2 亿元和8 2 9 7 2 亿元；其构成比例变化为1 1 7 ， 4 8 9 、3 9 4 ，从整 体上明显地趋向合理。 其次，从各个产业的内部结构看，第一产业的农、林、牧、渔业产值的比例 关系逐步得到调整。1 9 8 0 年，农、林、牧、渔业产值的比重为7 5 6 ，4 2 ， 1 8 4 ，1 8 ，到2 0 0 6 年，比重已调整为5 0 8 、3 8 、3 2 2 和1 0 2 ，纯农 业比重下降，牧、渔业比重上升。随着农业内部结构调整的步伐加快，粮食和经 济作物比例得到调整。在农作物总播种面积中，粮食播种面积由1 9 8 0 年的8 0 3 下降到2 0 0 6 年的6 7 1 。大宗农作物丌始向优质高产高效专业化和区域化方向 发展。 。 第二产业开始由传统工业向现代工业转化。对按行业分全部国有及规模以上 非国有工业企业主要指标进行分析，在4 0 大类工业行业增加值中，1 9 9 4 年，位 于工业增加值前五位的行业分别是纺织业、黑色会属冶炼及压延加工业、交通运 输设备制造业、化学原料及化学制品业、非金属矿物制品业，而到2 0 0 6 年，位 m 数据水源：2 0 0 7 年中国统汁年举有关数据计算所得 。数据水源：2 0 0 7 年中困统计年鉴有关数据汁算所得 1 0 有工业企业比重为2 0 9 4 ，增加值为2 3 5 6 5 3 8 亿元；外商投资企业货物进出口 总额1 0 3 6 2 6 9 亿美元，占全国进出口货物总额的比重为5 8 8 7 ，其中出口总额 为5 6 3 7 7 9 亿美元，占全国出口总额的比重为5 8 1 9 ；进口总额为4 7 2 4 9 亿美 元，占全国进口总额地5 9 7 。显然，外商投资经济已经在我国经济的运行和发 展中占了相当重要的地位，起着不容忽视的作用。 3 3 1 外商协议投资中主要集中于第二产业尤其是工业部门。 图3 2 合同利用外商直接投资金额在三大产业的变动情况 单位： 一 霸翻ii - i l l耵豇lil li 绉41 _咐日 =l t lti t lt tl 1 一l tt 二t l七i 资料来源：根据商务部中国投资网( 删f d i g o v c n ) 、全国利用外资统计年报、中 国外资统计及中国统计年鉴等有关数据计算整理 不论是在项目数还是合同利用外资金额上，第二产业所占外商直接投资的比 重都远大于第一和第三产业。出现这种状况的原因简单来说有：一是因为我国第 一产业没有明显的比较优势，以家庭联产承包责任制为主体的农业经营体制无法 满足外商投资在规模经济上的要求，而作为我国外商投资主要来源的港澳台地区 企业多从事制造业，经营第一产业的企业很少；二是因为我国在制造业有较大的 比较成本优势，低廉的劳动力成本吸引了大量的外资集中于纺织、服装、电子元 件和轻工业等劳动密集型部门；三是因为我国服务业的开放程度较低，进入保险 等行业对利用外资的限制较为严格，吸收外商直接投资的数额仍然相对有限。 3 3 2 外商直接投资的变动具有周期性特点 图3 3 合同利削外商直接投资金额在三人产业的变动曲线图 单位： 根据2 0 0 7 年中国统计年签自关数据计算整理。 9 ( ) 8 0 7 0 6 0 5 0 4 0 3 0 2 0 1 8 睦夏= = = 苫互= = 五五；= = 三= = 五 挛s9 擎擎爷守梦 从图3 3 可以看到，外商直接投资的产业构成变动具有明显是周期性特点。 在经济扩张时期( 如1 9 9 2 _ 1 9 9 4 ) ，第三产业的投资比重大幅度提高，其中1 9 9 3 年第三产业的比重还超过了第二产业而居于最高水平，而第二产业尤其是工业的 投资比重则相应地大幅度降低，第一产业的比重也明显下降。经济紧缩时期的情 况反过来，如1 9 9 0 _ 一1 9 9 1 年，在治理整顿中，第三产业的投资比重很低( 分别 只有1 3 8 和1 6 7 ) ，第二产业特别是工业的投资比重非常高( 分别是8 4 4 和 8 1 5 ) ，第一产业的比重也相对较高；1 9 9 5 年以来，在遏制通货膨胀和经济紧 缩的过程巾，第三产业的投资比重有所降低，第二产业特别是工业的比重相应地 迅速回升，第一产业的比重也有所上升。以上情况表明，外商直接投资的重点在 工业部门。但是，在我国经济扩张的年份，外商对第三产业的投资大幅度扩张， 其中主要是对房地产和社会服务业的投资大幅度增加。而在经济紧缩年份，大多 数第三产业部门的投资比重都明显降低。这说明我国第三产业在经济扩张时供不 应求比较突出，市场相对比较广阔，而此时房地产业和社会服务业的外商投资扩 张幅度比其他产业大得多，主要是因为这些产业的投资限制相对较少。 3 3 3 第三产业外资项目规模大于第一、二产业 表3 2 显示出第一、二产业外资项目平均规模较小，第三产业外资项目规模 较大。从外商直接投资的产业构成看，第二产业的项目数占了7 0 8 8 ，第一产 ! i k 和第三产业分别只占2 2 9 和2 6 8 3 。但是从合同外资金额来看，第一、第 二、第三产业所占的比重分别为1 9 0 、6 3 3 2 和3 4 7 8 ，其中第三产业的外 商直接投资在合同外资金额中所占的比重大于外资项目中所占 x 羹i ! j 黟 主乙 亳莹 叠囊 霉曩 冀冀 蠹窭 i | | | 蓁雾薹冀鬓雾羹羹鬻羹塑蓉夔鏊雾囊裔霪 。藿雾囊藿鏊毳藿囊鐾 藿 用萋囊，羹篓蓁骈型二蓄鼐嚣鹭霪葡嚣翼需鳓糟琳所鬟照囊婴即嚣翟牦憎暖； 业、电子及通信设备制造业等；外商投资较少的部门则有：石油和天然气开采业、 石油加工及炼焦业、黑色金属冶炼及压延加工业、煤炭采选业、烟草加工业、自 来水生产和供应业等。 3 3 5 外商直接投资在第三产业内部的分布特点 二十世纪九十年代以来，随着我国对外开放领域的不断扩大，外商对第三产 业即服务业的直接投资发展迅速，但其内部各行业的分布有很大的差别，外商对 我国第三产业的直接投资主要集中在房地产和社会服务业，以及批发和零售、交 通运输、仓储及邮电通讯业等少数几个部门，而对其他大多数第三产业部门的投 资都很少。在外商对第三产业投资的合同金额中，房地产业和社会服务业所占比 重在二十世纪八十年代高达6 0 ，九十年代以来又有所上升。而从房地产业和社 会服务业所占外商对华直接投资项目数和协议金额的比重来看，2 0 0 6 年，房地 产和社会服务业占第三产业外商直接投资项目数和合同金额的比重分别达到 6 6 1 8 和8 2 6 8 。 外商直接投资在第三产业部门集中于房地产和社会服务业，一方面是因为这 两个行业对外开放的时间较早，进入限制较小，另一方面是因为其他第三产业部 门多直接关系国家经济安全和人民生命健康，相关限制较多。随着改革的深入和 开放范围的扩大，服务业的各种限制将逐渐减少和取消，外商直接投资的规模可 望进一步增加。 陈继勇等：国际直接投资的新发展j 外商对华直接投资研究，人民出版社，2 0 0 4 年版，第4 4 2 4 4 3 页 孕根据表2 计算所得 1 6 4 外商直接投资对我国产业结构调整作用的机理分析以及存 在的问题 4 1 外商直接投资对我国产业结构调整作用的机理分析 4 1 1 外商直接投资的资本形成与促进机制 资金短缺和外汇短缺是长期制约我国经济发展的一个主要因素。正如钱纳罩 的“双缺口理论”所指出的，外商直接投资能够弥补东道国经济起飞所需的资本 缺口和外汇缺口，提高国内投资水平，促进国内资本开放和存量资本的优化，从 而加速东道国经济增长，具有明显的资本形成与促进效应。改革开放以来，我国 引进外商直接投资规模从小到大，在九十年代中期之后就达到了相当的规模，成 为促进我国经济增长的重要因素。截至2 0 0 5 年底，我国吸引外商直接投资合同 项目共5 5 2 9 4 2 个，合同利用外资总额1 2 8 5 6 7 4 亿美元，实际利用外资额6 2 2 4 2 9 亿美元。外商直接投资的大量进入直接促成了我国产业资本的形成，形成了高质 量的新增产业生产能力，迅速地弥补了我国长期以来所存在的产业资金投入的不 足，并在九十年代中期解决了“双缺口”制约因素。 外资的进入，不仅增加了我国产业资本形成的数量，而且改善了我国产业资 本质量。1 9 9 5 年第二次全国工业普查的统计资料显示，外商投资企业的产值投 资比率明显高于全部工业和国有企业，外商在华投资企业( 无论是新建项目，还 是对国内企业的并购改造) 在新产品开发、先进生产技术运用、现代化管理能力 与经验、国际市场渠道开拓等方面都明显优于国内企业( 尤其是国有企业) ，其投 资项目的市场竞争力较强，形成了高质量的产业资本。以2 0 0 4 年我国工业统计 数据为例，当年在华外商投资企业的资产占全部工业资产的1 6 9 3 ，但其所提 供的总产值占全部工业总产值1 9 2 3 ，工业利润总额占全部工业利润总额的 1 9 7 5 。可见，外商投资工业的总产值与利润比重都比其自身所占有的资产比重 要高。 由于在华外商直接投资存在着明显的行业倾向性，外资产业分布具有明显的 不均衡性j 外资的流入基本上都集中在第二、三产业，而流入到我国第一产业的 外商直接投资则非常少，2 0 0 6 年农林牧副渔业实际利用外商直接投资额仅占到 实际利用外商直接投资总额的0 9 5 ，其对第一产业的资本形成与促进效应也很 小。在地区分布上，在华外商直接投资也表现出明显的“东高西低”的不均衡性， 外资过于集中在我国东部地区尤其是东南沿海地区，而我国中诬部外资则明显不 足，在一定程度上加剧了我国地区产业结构的不平衡性。 4 1 2 外商直接投资的技术转移与溢出效应 中国引进外商直接投资一个主要的原因是利用外资提高自己的产业技术水 平。大量外商直接投资涌入中国，除了巨额资金的流入，还带来了先进技术、管 1 7 企业关联配套、与国内企事业机构的技术交流与合作等途径获得的。 人才在外资企业和内资企业之间的流动，是跨国公司技术外溢的一条重要途 径。跨国公司先进的管理经验和专有技术知识往往必霈手壅舅阿薹雾篓衙睫稽静殛中弼砑雾彭； j d 髟妊； 赢戳帜奶萎翼萎霸并隔海珥谢蓁朗雒捌巍糕鞫卦基摹i 踽蚓囊副鹾翼鬻喙翳竖琴髫 臣壤蕊羹 资额的5 左 右。9 0 年代中期以来，随着欧美同等大型跨国公司在华投资的增加，在华外商 投资企业的技术水平明显提高。 大型跨国公司是中国引进国际先进技术的主要来源。由于大型跨国公司自身 资金和技术研发实力强大，且倾向于在技术密集、资本密集、规模经济显著和产 业全球化趋势明显的行业投资，其对外投资的技术转移效应明显，对我国的产业 技术进步有直接的促进作用。从我国高新技术产业的发展来看，1 9 9 6 2 0 0 4 年 我国高新技术产品出口占总出口的比重逐年上升，由1 9 9 6 年的8 4 到2 0 0 4 年 的2 7 9 。从下表中我们可以看到，这一结构的变化主要得益于外资企业高新 技术产品出口比重的逐年增加。在九年时间罩，外资企业在高新技术产品中的出 口比重由1 9 9 6 年的58 6 增长到2 0 0 4 年的8 7 3 ，推动了我国出口结构的优化， 提高了我国高新技术产品在国际市场上的竞争力，在其自身快速发展的同时也带 动了我国高新技术产业的发展，促进了我国产业结构的调整。 表4 1 外资企业对于我国高新技术产品出口的推动 资料来源：转引自刘雅娟( ( 外国直接投资与我国产业结构演进的实证分析，财贸经济， 2 0 0 6 年第5 期 与外商直接投资对我国技术转移所产生的直接效应相比，间接的技术溢出效 应可能接的外商直接投资技术溢出效应主要通过人爿+ 流动、与当地1 8 x 发达国家跨国公司与发展中国家企业在产品设计、技术诀窍、管理技术和服务水 平等方面的差距，要大于在制造业方面的差距。而且服务业的所有业务都要通过 对客户的服务来实现，很难进行技术保密，母公司与海外子公司的技术水平基本 相当，不可能像制造业那样，将“技术水平高”的业务留在母公司。因此，与制 造业相比，服务业的跨国流动往往会产生更明显的示范和带动作用，推动我国企 业技术水平的提升和服务业内部结构的升级。例如，我国保险业在外资进入后打 破了原有的垄断局面，外资带来的先进保险技术、管理经验、优质的产品和售后 服务等，已成为推动我国民族保险业创新的主要推动力。 在竞争效应方面，外资企业的大举进入打破了国内市场缺乏竞争或低效竞争 的原有格局。在外商投资企业质优价廉的先进产品冲击下，国内企业不得不努力 提高技术水平，改进产品质量，在日益激烈的市场竞争中求生存，求发展。激烈 的市场竞争既带来了国内众多弱小企业的破产倒闭，也促使众多国内企业的再 生，并不断地发展壮大。 4 2 外商直接投资对我国产业结构变动的正面影响 4 2 1 外商直接投资从总体上促进了我国产业结构的调整和升级 改革开放以前，我国实行的是封闭型、高度内向化的向重工业倾斜的工业化 发展模式，由于缺少竞争压力和技术进步的刺激，技术和产品更新缓慢，产业结 构严重失衡。改革开放以来中国积极鼓励和吸引外商来华投资，适应了世界的产 业结构大调整的趋势。根据小泽辉智的国际投资阶段发展论可以看到发达国家处 于创新驱动阶段，它们所要大力发展的产业是技术密集型产业。正像小岛清的边 际产业转移理论所阐述的那样，对于发达国家而言资本密集型产业即将或者已经 成为边际产业。同样在一些新兴工业化国家和地区中，劳动密集型产业已经成为 比较劣势的产业。在当今世界这样一个开放的经济体内，发达国家以及那些新兴 工业化国家要把那些已经不具有比较优势的产业移植到尾随国的经济中。我国所 具有的广阔的市场、廉价的劳动力和丰富的资源的比较优势，使其成为劳动密集 型产业转移的理想地点。外商直接投资大大提高了我国国内加工工业水平，促进 了加工工业的改组和提高，同时，在较短的时间内，促进了我国轻纺工业以及以 家电为代表的高级耐用消费品工业进口替代的完成，促进了产业结构的升级。 4 2 2 外商直接投资的结构性倾斜加快了我国工业结构的高加工度化进程 外商直接投资高度集中于制造业，而在制造业中又主要集中在加工工业。 2 0 0 0 年在三资企业中，制造业的工业总产值占整个第二产业工业总产值的 9 6 6 0 直到2 0 0 6 年这一比重仍然维持到9 6 9 8 。 图4 1 外资l ：业中投资比例与加工工业产值变化曲线图 2 0 8 0 0 0 7 0 0 0 6 0 o o 5 0 0 0 4 0 o o 3 0 0 0 2 0 0 0 1 0 0 0 0 o o l 一。，囊篓量一 k 糯t 7 7 一 、厂 ll ll i 疆 擎擎拶拶梦守梦梦、 + 外商在制造业中的 投资比例 + 外资工业中加工工 业产值所占比例 资料来源：根据各相关年份中国统计年鉴有关数据计算所得 由图中可以看到，在外资工业中，随着外商在制造业中投资比例的增加，加 工工业的产值所占比例也在增加，而且占整个外资工业产值的6 0 以上。可见外 商直接投资对我国制造业的影响远远大于其他产业，外资工业对我国工业的高加 工度化进程起了明显的推动作用。 4 2 3 外商投资的结构性倾斜促进了我国技术密集型产业的发展 我国制造业吸收外国直接投资的比重，高于发展中国家的水平。2 0 0 0 以来， 发展中国家制造业中外国直