当前银行业动产质押融资有“六难”.doc

当前银行业动产质押融资有“六难”编者按：动产质押融资是指借款企业以其合法拥有的动产（包括原材料、库存产品、采购商品、应收账款、提货权等）作为质物，向银行申请融资的一种授信担保形式。近年来，已日益成为银行业金融机构对中小企业融资的主要载体。但XX银监局调查发现，当前银行业动产质押融资有“六难”。现将有关情况予以编发，供参阅。一、基本情况截至2009年4月末，XX省银行业金融机构动产质押贷款企业124户，贷款余额8.12亿元。其中，从融资方式看，贷款76户，余额4.6亿元；开立银行承兑汇票48户，余额3.52亿元。静态质押47户，余额3.36亿元；动态质押77户，余额4.76亿元。从贷款期限看，主要集中在360天以内。其中，贷款期限在180天以内的占累放额79%，90天以内的占52%。从贷款企业信用等级看，信用等级为A级以上的企业有90户，占比72.58%；BBB级企业11户，占比8.87%；未评级企业20户，占比16.13%。从质物种类看，主要集中于汽车、钢铁、有色金属、农资和农林产品（棉花、粮食、干茧、茶叶、木材等）等五大类。从地域看，动产质押融资业务相对集中于省内经济相对发达的XX市及以“XX”为代表的XX城市带。从监管模式看，主要采取委托第三方监管人对质押物进行监管，而第三方监管人主要为专业资产监管公司及物流、仓储机构。目前，XX省开办动产质押融资业务的银行业金融机构有工商银行、建设银行、交通银行、徽商银行和农村合作金融机构。其中，业务发展较快、已形成一定规模和影响的主要是徽商银行、工商银行和农村合作金融机构。通过实施严格的风险防控，目前XX省银行业金融机构动产质押融资业务质量良好，贷款不良率为零。据不完全统计，当前中小企业资产中，动产占75%左右。其中，存货和应收账款占到60%以上，动产质押融资应具有广阔的发展前景。尽管近年来XX省银行业金融机构动产质押融资业务取得了一定发展，但无论从客户数还是融资额看，占全部中小企业贷款的比重仍然极低（不到0.5%）。二、当前银行开展动产质押融资存在“六难”（一）质押动产选择难。由于不同的动产质押物，在价值高低、畅销与滞销、形态品质变化等方面千差万别，银行为防范风险往往从严要求质物标准，包括：价值高、体积小；不易霉变损坏，不具有保质期；市价变动小；容易脱手变现等。因而，实际中动产质押物选择难。（二）市场风险管控难。当前，XX省银行业金融机构动产质押物大多集中于汽车、钢铁、有色金属、农资和农产品等，自金融危机爆发以来，有色金属、钢铁、煤炭、化工原料、农产品等原材料价格波动剧烈，加大了银行业金融机构对动产质押融资业务风险管控难度。（三）质押动产准确估值难。由于银行业金融机构缺乏相关的专业人才和实际经验，因而难以准确鉴别评估动产的价值。目前,质押物价值一般都是通过中介评估公司测定。由于质押物评估值与贷款额直接关联，加上中介公司评估劳务费是根据质押物的评估值计收,往往导致质押物的评估值被高估。（四）质押动产登记难。根据我国法律规定，以应收账款、提货权等有关权利设定质押，质权在有关部门办理出质登记时设立，由于权利类型较多，造成登记机构繁多，且手续较为繁琐。目前，除应收账款质押在人民银行征信系统登记外，其他动产登记尚缺乏公开透明的信息公示系统。（五）质押动产监管难。对质押的动产，最有效的监管方式就是归集行业内众多中小企业仓储管理，实行统一的“移库监管”，但目前XX省大多数中小城市尚无专门仓储机构，质押动产面临托管失灵的风险。一是同一动产重复质押的风险。动产出质不实施移库，质押物仍存于原仓库中，极易发生仓库重复开具仓单、使同一动产重复质押担保的情况，从而出现第三人对质押物提出权利主张。二是质押物被非法挪用的风险。质押物存放于原仓库中，很难避免发生质押物未经质权人同意而被转移、挪用等情况，致使银行的质权落空。此外，动产质押监管公司及物流、仓储机构作为第三方监管人，其素质高低及监管能力的强弱会直接影响到质押动产的安全。但调查发现，此类公司异地展业、人员不足等矛盾较为突出。（六）质押动产处置难。一是质押动产不容易实现所有权的转移交割。在实际操作中，由于用于质押的货物始终处于流动性状态，货物进出频繁，很难保证货物的价格、数量、规格、质量和质押合同所签订的目标货物完全吻合一致。二是缺乏活跃、成熟的公开交易场所，动产变现受到制约，定价机制不完善，价格波动难以把握。三是动产质押的诉讼案件，各方关系和权益更难确定，债权人难以在债务人违约时便捷地执行担保物，在审理期中，担保物价值会因执行时间拖延而流失，诉讼成本高、耗时长。三、对策建议（一）推动动产质押转向权利质押，以增强风险管控的可操作性。一是推动动产质押向标准化仓单、提单质押转化。目前，可以选择价值稳定、易于保管、变现能力较好的动产作为质押品，为解决质押物监管难，由仓储机构向银行开出的仓储证明，承担第三方监管的职能，明确在未经银行同意的情况下，任何人不提取和处理质物，为维护信贷人权利提供第三方中介服务。二是发展票据业务，促进动产质押向票据权利质押转化。引导中小企业采用规范的结算方式，扩大银行承兑汇票、备用信用证等权利凭证的覆盖面，通过规范管理，积极引导，扩大票据使用，从而为中小企业动产提供合法有效的物权凭证，为动产质押融资创造必要条件。（二）建立动产担保公示登记系统。建议尽快建立全国统一、高效的电子登记公示系统，可按政府主导、监管当局监管的模式建立统一的动产登记管理中介机构，统一动产审查的原则标准、公示方式、登记程序和手续，并由其发布担保公示信息。（三）加快动产仓储物流和交易市场建设。专业性仓储物流企业能有效地弥补银行在动产管理上的不足，有利于推动融资业务的发展。要选择有实力的大型商业集团建立地方性的仓储物流管理企业，制定行业规范，实现商业化运营，对仓储物流机构运作进行规范。（四）建立专业化价值评估机构，提高行业公信力。要加快鉴价、评估等中介机构市场的发展，建立客观、公正、独立的鉴价、评估机构，统一价值评估准则，提高价值评估的专业化水平。同时，要加强行业监管，定期对其专业资格、信誉、经验、能力以及职业操守进行评估，实行升降级制或黑名单制，提高行业公信力。（五）加强对专业资产监管公司的监管。鉴于动产质押物监管主要由资产监管公司行使，防范资产监管公司操作风险向银行转移就显得格外重要。要根据行业特征，研究制定相关管理规定。主要包括行业准入标准、资质认定标准、服务收费标准、从业人员资格认证等，并明确监管部门，加强管理，使其在合法合理的框架内有序运行并健康发展。同时，