（国际贸易学专业论文）FDI区位选择的决定因素——基于中部六省的实证分析.pdf

武汉理：人学硕士学位论文 摘要 东亚经济的起飞经验表明，外资对一个地区的经济发展起到一个经济发动机 作用，对区域经济发展起到重要作用。从我国经济发展的实际来看，我国经济 的迅速崛起外资扮演了不可替代的作用，东部沿海地区经济的迅速增长主要是 外向型外资企业的带动。东部地区成为我国f d i 的主要投资区，实际利用外资 额占全国的8 7 左右，外资的区域分布极不平衡。其中外资的区位选择遵循什 么原则，受什么条件约束使我们研究的对象。地方政府只有把握好外资的区位 决策的偏好，才能制定有针对性政策引导外商投资企业。具体到中部地区，在 中部崛起的大环境下，中部地区只有把握好本地区外资的现状，本地区的外资 区域选择的因素，及与周边省市的相对优势和劣势，才能在吸引f d i 过程中争 取主动。本文主要就中部六省的f d i 现状及潜力的评估基础上，定量的分析各 省的在f d i 区位选择中因素，更针对性的了解f d i ，为制定相关政策提供支持。 本文分为六章，第一章主要是论述选题的背景和研究现状，及研究的意义。 第二章主要是阐述国内外对本选题的理论基础。第三章主要分析中部六省的现 状和特征。第四章分析f d i 区位选择的因素及针对中部六省的因素选取。第五 章是中部地区f d i 区位选择的实证分析。第六章是针对实证分析结果得出结论 和政策建议。 本文在分析国内外对f d i 区位决策研究现状的基础上，提出了一系列主要 f d i 区位选择因素，最后利用中部地区相关数据运用主成分分析，得到了一些 主要比较显著的因素作为中部地区区位决策的变量，利用搜集和整理的相关统 计数据对这些变量做了面板数据分析，结果符合经济学的有关含义。提出了地 区平均工资、对外开放程度、市场开放程度、社会开放程度、上年的f d i 投资 额在中部地区f d i 区位选择中是重要因素。同时也分析了中部六省对f d i 的业 绩指数和潜力指数，分析了其各自的现状及未来发展潜力，最后针对分析的结 果，提出了中部六省的政策建议和相互之间的比较分析。 关键词：外商直接投资中部地区区位因素面板数据分析 武汉理下大学硕十学位论文 a b s t r a c t t h ee x p e r i e n c eo fe a s ta s i a sd e v e l o p m e n ti n d i c a t e st h a tf d ii st h ef u n c t i o no f am o t o rt ot h ea r e ae c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n di ss oi m p o r t a n t f r o mo u rc o u n t r y s e c o n o m i cd e v e l o p m e n t w ec a r lf i n dt h a tf d ip l a yar o l en o tt or e p l a c ei nt h e d e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y , t h eg r o w t hi nt h ee a s ta r e ao fc h i n ac o n t r i b u t e dt o f o r e i g n f u n d e de n t e r p r i s e e a s ta r e ab e c o m et h em a i n l ya r e ao ff d ii n v e s t m e n t t h e f o r e i g nc a p i t a la c t u a l l yu t i l i z e di sa b o u t8 7 t h ea r e as c a t t e ro ff d ii s n o t b a l a n c e a b l e t h ep r i n c i p l ea n dc o n s t r a i n tc o n d i t i o no ff d il o c a t i o nc h o i c ea r et h e o b je c t sir e s e a r c h t h el o c a t e dg o v e r n m e n t so n l ym a s t e rt h ep r e f e r e n c eo fl o c a t i o n s oa st oc o n s t i t u t ep o l i c yt oa t t r a c tt h ef d i u n d e rt h ee n v i r o n m e n to fc e n t r a lr e g i o n g r o wu p ，c e n t r a lr e g i o no n l ym a s t e rt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fl o c a t i o na n df a c t o r so f l o c a t e df d il o c a t i o nc h o i c e t h ea d v a n t a g ea n dd i s a d v a n t a g ec o m p a r e dw i t ht h e a r o u n da r e a i tw i l lc a nw i nt h ei n i t i a t i v e t h et h e s i sa n a l y z e st h ef a c t o r so fl o c a t i o n c h o i c ei nc e n t r a lr e g i o no nt h eb a s i so ft h ee v a l u a t i o no fc u r r e n ts i t u a t i o na n d p o t e n t i a la b o u tt h ec e n t r a lr e g i o nt oh e l pt oc o n s t i t u t et h ep o l i c y t h et h e s i si sc o n s i s to fs i x c h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e r i s a n a l y z i n gt h e b a c k g r o u n do ft h e t i t l e 、c u r r e n ts i t u a t i o no fr e s e a r c h i n ga n dt h em e a n i n go f r e s e a r c h i n g t h es e c o n dc h a p t e ri st h eb a s i so ft h e o r y t h et h i r dc h a p t e ri sm a i n l y a n a l y z i n gt h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dc h a r a c t e r i s t i ca b o u tf d i - t h ef o u r t hc h a p t e r a n a l y z e st h ef a c t o r so fl o c a t i o nc h o i c ea n dh o wt os e l e c tt h ef a c t o r s r e l a t e dt h e c e n t r a lr e g i o n t h ef i f t hc h a p t e ri sp a n e ld a t aa n a l y z i n ga b o u tt h ef d il o c a t i o n s e l e c t i o n t h es i x t hc h a p t e ri st h ec o n c l u s i o na n dt h ep o l i c y sa d v i c e t h et h e s i ss e to u t sas e r i e so fm a i nf a c t o r so ff d il o c a t i o nc h o i c eo na n a l y z i n g t h ec u r r e n ts i t u a t i o no ff d il o c a t i o nc h o i c e a n dh a v eam a i nc o m p o n e n ta n a l y z i n g w i t ht h er e l a t e dd a t ao fc e n t r a lr e g i o n g e t ss o m em a r k e d l yf a c t o r sa st h ev a r i a b l e i n f i n a l w eh a v eap a n e l d a t aa n a l y z ew i t ht h e s ed a t aic o l l e c t e d t h er e s u l tc a t e rt h e r u l eo fe c o n o m i c s 胎f i n dt h ea v e r a g ew a g e ，t h ed e g r e eo fo p e n 、t h ed e g r e eo f m a r k e to p e n i n g 、t h ed e g r e eo fs o c i a lo p e n i n g 、t h eq u a n t i t yo fl a s ty e a rf d ii st h e d e c i d e df a c t o r a tt h es a m et i m e w ea l s oa n a l y z et h ei n d e xo fa c h i e v e m e n ta n d p o t e n t i a la n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fe a c hp r o v i n c ea n dt h ep o t e n t i a la b i l i t y , i nf i n a l ， w ep r o v i d et h ep o l i c y sa d v i c ea n dc o m p a r ew i t he a c hp r o v i n c e k e y w o r d s ：f d ic e n t r a lr e g i o nl o c a t i o nf a c t o r sp a n e ld a t aa n a l y z i n g l i 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育 机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名： 关于论文使用授权的说明 日期：碰! ! ：! ， 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权 保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部 或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 一龋嗽： 武汉理：大学硕士学位论文 1 1 问题提出 1 1 1 研究的背景 第1 章引言 写此论文时正值美国次贷危机爆发之时，美国两大房贷机构及相关的投资 公司予以倒闭，世界其他国家包括中国受美国经济动荡的影响，世界经济进入 一个动荡的时候，由于美国经济与其他国家联系非常紧密，深受美国次贷危机 的影响。为了度过这个寒冬，我国政府将采取积极的财政政策和货币政策，帮 助更多的中小企业走出困境。本文研究的问题是f d i 的区位选择问题。先简单 的介绍下我国改革开放3 0 年中，我国经济增长的方式，主要是政府推动的出口 导向型经济，吸引更多的外资来中国投资推动经济的增长。外资是中国经济每 年保持8 增长率的重要力量。截止2 0 0 7 年我国累计吸引外资1 4 8 5 8 4 8 亿美元， 成为最大的外资流入国。多数结论认为外商投资的流入是我国的对外贸易发展 和经济增长的重要力量( 陈伟国。2 0 0 4 ) 。 具体国内而言，外资在我国的分布呈现不均衡的态势。主要分布在我国东 部沿海城市，而对中西部而言，外资的流入量不是很大。这跟东部沿海的区位 优势和政策支持是分不开的。并不是每一个区域都从f d i 中获益。吸引外资的 结果就是加剧了我国区域发展的不平衡，与全国区域综合协调发展的目标相距 很远。同时东部沿海地区在全球产业转移的大背景下，也在加速自身产业结构 升级，对原来劳动密集型和高耗能的产业将逐渐予以转移，提身区域内的产业 结构。同时国家最近颁布的一系列的法律法规也在影响东部地区企业的竞争力 和生存能力。这些因素将导致东部地区外资将更多进行产业转移，对中西部而 言是一个利好机会。关键是如何根据自身的优势承接东部转移的外资。 为了促进地区经济的协调发展，逐步缩小地区差距，中部六省争取到国家 的政策扶持。中部六省提出“中部崛起”战略，以提升区位竞争优势。制定了 一系列相关政策措施，积极引导外商投资更多倾向本地区。就区域内微观而言， 中部六省内部必然存在竞争的成分，都会以优惠的政策吸引外商投资本省，带 武汉理工大学硕士学位论文 动省域经济的发展，显然地方政府在制定外商投资区位政策的过程中，必须对 外商投资区位的动机、区位决策及其主要因素有个全面客观深入的了解和分析。 我们必须考虑f d i 来源国或地区、不同产业部门，不同投资类型的跨国公司在 区位抉择的时所考虑的因素的差异。 1 1 2 研究的意义 本论文主要是为中部六省制定外商投资政策提供科学依据，同时也是为中 部六省根据自身的竞争优劣势制定符合自身的产业结构，能区别其他省份，发 挥自身优势的外商投资政策的理论基础。在东部沿海外资产业转移及投资环境 发生变化的情况下，我们做一个中部六省内部的f d i 区位抉择因素的比较分析， 是十分必要的，而且是有现实意义的。将为六省制定差异政策，符合自身的政 策提供指导作用。避免盲目的优惠政策，互相之间的恶性竞争，为外商投资创 造一个良好的区域投资环境，为中部崛起建立一个良性的合作和竞争的竞争次 序。最重要的是我们试图通过本论文的分析达到对中部六省在吸引f d i 过程中 就几个重要的区位因素做一个比较分析，找出各自的优点和劣势。进而为中部 六省提供一个有差异吸引f d i 的政策建议。因此本文研究目的就是揭示f d i 区 位抉择所主要的选择因素及其一般规律和内在的联系，为中部六省制定外商投 资政策及区域内吸引外资的竞争力分析提供科学依据。 1 2 国内外研究现状 国外学者如a n d r e f f ( 2 0 0 2 ) 在对转型国家的跨国公司的研究中，以母国 g d p 、人口、产业结构、技术发展水平、g d p 增民率、汇率变动作为解释变量， 研究转型国家对外直接投资存量，其结论表明，母国经济发展水平、国内市场 规模是f d i 流出的主要决定因素，母国的产业结构也有影响，技术不是一个强 烈的决定因素，汇率的短期波动无影响。l i p s e y , r a m s t e t t e r 和b l o m s t r o m ( 2 0 0 0 ) 分析了日木、美国和瑞典母公司的出口与其在国外f d i 之间的关系，发现了f d i 与贸易的互补关系。n i g h ( 1 9 8 6 ) 认为东道国的市场规模是美国f d i 流出的最 显著因素。b a r r e l l & p a i n ，1 9 9 6 ；b h a s i n & e c o n o m u ，1 9 9 4 ；d u n n i n g ，1 9 9 7 在他的研究 中采用市场的增长率作为f d i 流动的解释变量。c u l e m ( 1 9 8 8 ) 回顾六个工业化国 家之间的f d i 双边流动，认为东道国市场规模与市场增长率构成f d i 流出的主 2 武汉理工大学硕士学位论文 要决定因素。b a j o r u b i a & s o s v i l l a r i v e r o ，l9 9 4 ；m c l e o d & g r u b e n ，l9 9 8 ； m o o r e ，1 9 9 3 ；针对特定国家和地区研究表明真实g d p 及其增长率作为市场规模 的解释变量，是f d i 的显著决定因素。沙茨和维纳布尔斯将外商直接投资区分 为“横向投资 和“纵向投资”。“横向投资服务当地市场”这类投资通常替代 两国之间贸易，因而市场规模和市场扩张是决定性的区位因素；“纵向投资”主 要是为了在全球搜寻廉价生产要素，将生产链的部分生产过程布置在国外，资 源禀赋、廉价劳动力、以及集聚经济等构成了重要的区位因素。a j a m i & b a r n i v ( 1 9 8 9 ) ，r a y ( 1 9 9 0 ) 和c r o s s & t r e v i n o ( 1 9 9 6 ) 针对美国f d i 的研究发现已存的美国与 投资国的双边贸易量是f d i 流入美国的一个正的决定因素。w i l a m o s k i & t i n k l e ( 1 9 9 9 ) 研究发现随着北美自由贸易协定的实施，f d i 导致美国和墨西哥之间的贸 易急剧增加，并且贸易的剧增也导致了从美国流入墨西哥的额外的f d i 。 d u n n i n g ( 1 9 8 0 ) 利用其折衷理论，分析了对外直接投资量的大小与该国的经济 发展水平密切相关。将国家的经济发展划分为五个经济阶段，根据其研究表明， 在第一、二阶段是f d i 流入量阶段比较大的阶段。q i a ns u n 认为，市场大小、 交通运输、工资、劳动力质量直接影响到累积外商直接投资和累积国内投资。 g o n g 认为，在中囤，接近市场程度也可以解释外商在中国直接投资的省际差异。 克鲁格曼( k r u g m a n ) 指出集聚经济的重要性。认为从区域经济与规模经济的角 度，解释了工业活动的集中性，集聚效应的关键是规模经济。h e a d 根据日本厂 商从1 9 8 0 到1 9 9 2 年对美国直接投资的研究中发现了同特定国家相关的集聚效 应的强烈作用。l a o n a r dk c h e n ga n dy u mk k w a n 研究外商直接投资的区位选 择时，运用中国的数据，分析得出外商直接投资具有很强的集聚效应，并且巨 大的市场、良好的基础设施、经济特区政策对吸引外商直接投资有巨大的吸引 力，而工资的影响不显著。 国内学者如靳涛( 2 0 0 6 ) 认为中国的f d i 流入与基础设施投资存在j 下的协整 关系，但从短期而言：基础设施投资不是f d i 的原因，f d i 是基础设施投资的 原因。我国每年流入的f d i 绝大多数集中在东部沿海发达地区。蔡锐和刘泉 ( 2 0 0 4 ) 通过实证研究，证明了我国的国际直接投资与贸易是互补关系。这些研 究大多表明f d i 与我国对外贸易之间存在着高度相关性，f d i 是推进我国对外 贸易增长的一个重要变量。魏后凯、贺灿飞、王新( 2 0 0 1 ) 禾| j 用问卷调查的方法， 对秦皇岛市1 3 5 个外商投资企业来华投资的动机及在秦皇岛市投资所考虑的区 位因素进行实证分析。分析结果表明，影响外商在秦皇岛投资的因素包括城市 武汉理工人学硕士学位论文 环境因素、交易成本因素、生产投入供应因素、市场因素和投入成本因素等。 根据因子分析的结果，外商在中国的投资动机可以归纳为生产投入与市场动机、 生产服务动机、文化联系和感情动机、利用优惠政策和降低投资风险动机、竞 争动机以及出口动机。 王新( 1 9 9 9 ) 采用了1 9 9 2 和1 9 9 6 年的城市数据和计量分析方法，对中国外 商直接投资的区位决定进行了研究，认为市场规模、资金配套能力、市场化程 度、基础设施、经济发展水平、优惠政策、地理位置、经济开放度、工资成本 等因素对地区吸引外资的作用依次递减。同时，通过对两个年份的结果进行比 较分析，他发现不同影响因素的作用发生了程度不同的变化，鲁明弘( 1 9 9 7 ) 3 0 用1 9 8 8 1 9 9 5 年2 9 个省区外商投资数据，分析了投资环境对外商投资区位的 影响。结果表明，地区国内生产总值、第三产业值比重、城镇人口比重、特殊 经济政策优惠程度和地区经济外向度与各地区的外商直接投资呈正相关，而地 区劳动力成本和国有工业产值比重与外商直接投资呈负相关。 1 3 研究路线与研究方法 1 3 1 研究路线 为了系统的研究中部六省f d i 的区位抉择，本论文由六章构成，具体内容如 下： 第一章简要介绍论文的选题背景，国内外在此问题上研究的现状，论文的现 实意义和研究的方法。 第二章主要介绍f d i 区位选择的理论基础，以及不同理论之间的异同点。 f d i 区位抉择的最新发展趋势，国内的研究成果。 第三章主要分析f d i 在中部六省的分布，这是后面研究的基础，主要包括 f d i 行业分布，产业分布，最重要的是中部六省在过去的利用f d i 的业绩的比 较。 第四章着重根据f d i 区位选择的因素和中部六省的实际特点，建立一个中部 六省吸引f d i 的因素指标评价体系。为后面的实证分析提供具有代表性的指标 变量。此过程中主要运用到主成分分析法。 第五章在建立了中部六省f d i 区位选择的因素变量的指标体系后，找出来影 4 武汉理丁大学硕士学位论文 响中部六省f d i 的关键因素。在整理相关数据的基础上对中部六省的f d i 区位 选择因素建立计量经济模型进行面板数据分析。得出相关结论。 第六章在第五章的面板分析得到的结论基础上，对结果进行个体比较分析， 提出中部六省如何根据自身的优势制定f d i 政策及如何提高存在劣势的地方， 提高省域的竞争力的政策建议。主要如下： 1 3 2 研究方法 图1 1 本文的技术路线图 本文主要采用了以下几种研究方法：第一，理论与实证相结合，分析了影 响中部六省f d i 的因素。第二，建立了中部六省吸引f d i 因素的指标体系，并 运用主成分分析方法，得到了中部六省f d i 区位选择因素的解释因子。第三， 运用e v i e w s 统计方法对中部六省做面板数据实证分析。 1 4 论文的创新点 l 、本文从理论和实证两个角度对外商直接投资做了系统的分析，运用主成 分分析方法，从众多的f d i 区位因素中找出对中部地区影响比较显著的因素， 建立了中部六省f d i 区位选择因素的评价体系。 武汉理工大学硕士学位论文 2 、定性分析了f d i 中部六省的区位因素，并根据f d i 区位选择因素的重要 性对中部六省做了面板数据回归分析，据此对中部六省的吸引f d i 的潜力做了 比较分析，最后提出政策建议。 3 、对中部地区六省吸引f d i 做了业绩指数和潜力指数做了比较分析。 6 武汉理上人学硕士学位论文 第2 章f d i 区位选择的理论基础 2 1 国际直接投资理论研究 2 1 1 传统的国际资本流动理论 资本的价值在于运动。传统的资本国际流动理论认为，国际资本的流动主 要是因为资本这一生产要素禀赋的差异导致利率差异，资本在国际间的流动从 利润高的国家流到利润低的国家或区域，直到利润率差异消失为止。这时资本 投资收益达到最大化。从区域来讲，区域间资本的边际产出率是资本流动的唯 一因素，具体到我国来讲，由于东部地区投资成本的增加，必然导致外商投资 的转移，即资本将流向资本边际产出率更高的地方。中部六省如何迎接这一产 业的转移，需要有针对性的政策措施，也是本文的研究目的。 2 1 2 产品生命周期理论 弗农提出了“产品生命周期理论”，将产品周期分为创新、成熟、标准化三 个阶段。侧重于f d i 的动态分析。该理论的一个重要概念就是对外直接投资取 决于投资国具有的技术领先优势和接受国的区位优势。从投资国的角度来看， 垄断优势是领先的技术，开始由美国所掌握，然后逐渐扩散到其他发达国家， 最后到具有区位优势的发展中国家。对接受国来讲，其必要条件就是能够掌握 技术和存在潜在的市场，具有较低的劳动力成本。产业转移的呈梯度进行的。 根据弗农的观点，企业对外直接投资是产品出口的替代，使企业在技术优势消 弱的情况下，为了扩大市场而发生的国际直接投资行为。 2 1 3 边际产业扩张理论 小岛清根据日本的对外投资作为考察对象，在h 0 定理的理论基础上提出 了边际产业扩张理论。理论的前提就是各国之间存在资源禀赋的差异，一国的 比较优势产业可能就是另一国的比较劣势产业，投资国首先是将在国内处于比 较劣势的产业但在国外具有比较优势的产业进行国际直接投资。这样既达到了 7 武汉理工大学硕十学位论文 保留本国的比较优势，同时又可实现产业的国家转移，促进国际贸易的发展 2 1 4 国际生产折衷理论 针对外商直接投资的变化，邓宁提出了“国际生产折衷理论”。企业对外投 资的是三个要素综合的结果。一是所有权优势，指企业拥有的而国外企业没有 的优势，包括技术优势、管理优势等。二是区位优势，区位优势包括：劳动成本、 市场需求、自然资源、运输成本、关税和非关税壁垒、政府对外商投资的政策 等方面的优势。三是企业内部化优势。三要素综合的结果决定了企业对外投资 的方式，或者企业进入国外市场的模式。同时决定了其投资的行业和地理分布。 国际生产折衷理论主要贡献是在总结前人的理论基础上解释了跨国公司对外直 接投资的决定因素和静态的变化，但也存在一些不足：国际生产折衷理论很难 解释一些没有独占优势的发展中国家对外直接投资行为，无法做出科学和全面 的解释。 2 2 相关的国际直接投资区位理论回顾 2 2 1 成本学派 成本学派的基本观点就是企业区位选择和经济活动目标就是生产成本最低 化。成本学派的代表人物主要有杜能，韦伯、龙哈特等。韦伯提出了区位因子 及其体系的概念。包括三大因子：运输成本、劳动力成本、集聚因子。根据韦 伯理论确定区位的程序如下：首先根据运输成本确定一个工业区位，然后根据 当地的劳动力成本做出适当的修改，最后更具集聚因子确定最终的区位布局。 韦伯在工业区位理论中，将运输成本和劳动力成本作为工业区位形成的一般区 位因子看待，把集聚因子作为一般的局域因子看待。不过胡佛运用现代数学方 法推进了区位理论，采取了运输费用计算方法。艾萨德则用市场概念代替消费 地概念，将成本学派和市场学派揉合在一起。 2 2 2 市场学派 成本学派主要是成本最小化作为区位选择的因子，但随着科学技术的发展， 通讯方式的变化，运输成本这个因子概念已变得不是那么重要。市场学派的主 8 武汉理上人学硕士学位论文 要目标是最大限度的服务目标市场。市场学派的代表人物是德国克里斯塔勒和 廖什。克罩斯塔勒认为市场服务的范围上限是有对中心商品的需求决定，下限 由中心商品的供给决定。中心地为供给某种商品应达到最小的必要需求量，否 则经营难以为继。他同时认为按照不同原则，比如市场、竞争、交通或行政原 则会产生的网络会使市场范围变形，产生不同的控制分为和影响力。廖什提出 正六边形的市场区位概念。认为在均衡状态下，在考虑费用因子的情况下能够 存在的区位是指占一定销售区域的区位。费用因子是通过制约市场大小的运费 或需求最大时的集聚利益来反映的，同时详细的考察了费用因子。市场学派的 重要贡献在于表达出来接近市场和满足消费者的需求的思想及追逐市场型的跨 国公司十分吻合。 2 2 3 行为学派 成本学派和市场学派在企业区位选择当中并没有考虑人物在区位选择中的 重要作用。而行为学派则将经营决策者考虑到企业的趣味抉择过程中。代表人 物主要为史密斯的收益性的空间界限分析和普瑞德的行为矩阵分析。史密斯认 为，企业家对最大区位利润的特定企业区位不满意时，会寻求一个替代区位， 即选择接近最佳区位又能满足其要求的区位。企业区位的决定还将受到创建者 居住地、政府政策和企业家模仿因素的影响。普瑞德提出来行为矩阵，认为区 域决策的决策者是在占有信息量的基础上，对信息进行科学决策后决定的。在 考察许多工厂的选址时发现许多工厂的选址并非理论上最优位置。其行为矩阵 的主要内容为：随着成本的下降，决策者的行为因素非常重要。决策者需要考 察更多因素，包括政府政策、风险、市场、技术等因子。一般来说，如果企业 的决策者能占有完整的知识和足够的信息，在理性决策的情况下，其选择的区 位将趋向最优。区位理论对跨国公司的国际范围内选址和国内选址都起到重要 作用。 2 4 理论的发展及简要评价 外商直接投资区位理论的发展和深入对我们了解f d i 区位抉择的过程有着 重要的帮助作用。让我们更加了解跨国公司选址的过程和思路，这样对于地方 政府的招商引资工作将更加具有针对性。但前人在总结及理论创新的过程中毕 9 武汉理t 大学硕十学位论文 竟受到当时的社会条件的约束，存在自己各自不足的地方，理论不一定是完善 的和成熟的。局限于特定范围、特定时期，在一定程度上能够说明某些国家的 对外投资行为，但不适合跨国公司的普遍行为。另外后来学者在借鉴前人理论 的基础上对外商投资区位选择进行了实证分析。实证分析主要也是针对某一地 区或每一行业的f d i 区位选择的分析，并没有上升到一个理论的高度，只是对 以前理论一个检验或修正，并没有形成一整套新的理论。中国学者也对中国的 f d i 进行了一定研究，主要从实证和软环境上的研究。主要有以下几个方面：( 1 ) 采用历年的数据，研究不同行业、不同投资方式下f d i 在中国的区位分布特征。 ( 2 ) 从政府层面分析，主要从政策，制度及其他软环境上研究f d i 的区位选择， 主要为政府提供政策建议。( 3 ) 采访调查f d i 的动机、内部组织结构、区位决 策。着眼于特定区域的f d i 系统研究。 联合国贸易和发展委员会也设计了一套决定外国直接投资的区位因素。包 括三个部分：( 1 ) f d i 的运行框架。( 2 ) 经济因素。( 3 ) 企业运行的便利性。 主要是根据跨国公司的生产类型及其战略目标来决定其区位选择。 i o 武祝理【。人学卿i 士学位论文 第3 章f d i 在中部六省的分布现状和特征及比较 3if d i 在中部六省的分布现状 f d i 在我围的分布呈现区域水平衡，我国沿海地区由于地理优势和国家政 策的扶持是展早外资投资酋选地区。在很长一段时间f d i 的比重占全国f d i 高 达9 0 。随着我围改革丌放的深入f d i 区位选择逐步从东到西从南到北推 进。但始终没有改变东部沿海地区是f d i 投资集聚区的格局。我们按照我园经 济改革中几个关键年份来看f d i 在我国的分布差异以1 9 8 3 、1 9 9 2 、2 0 0 7 年为 例从三大地带来看：1 9 8 3 年，东部地区占9 30 3 ，中部地区占10 2 ，西部 地区占59 5 。1 9 9 2 年。东部地区占9 13 ，中部地p ( 占67 1 ，西部地区 l9 9 2 0 0 7 年，东部地区占8 55 2 ，中部地区占1 22 0 ，西部地区占22 8 。 从三个年份来看，我们基本可以把握f d i 的分布现状和趋势，东部沿海地区比 重在f 降，但仍然是f d i 投资幅度比较大的地区中部地区在逐渐的上升，成 为f d i 投资理想之地，潜力比较大，比重一直在快速的上升。西部地区f d 的 比重实在下降的，投资环境相对来说不理想。 中部六省在总体情况下吸引f d i 的比重是上升的，但我们需要从各自省份 来分析f d i 的分布变化。这里中部六省具体指湖北、湖南、江西、山西、河南、 安徽六省。 矿 图3 - 1 中部六省吸引f d i 走势陶 东列l 一w 2 系列3 东别4 系列5 东，6 武汉理工人学硕士学位论文 数据来源：根据历年中国统计年鉴整理得到。 1 2 武汉理丁大学硕士学位论文 从上图中我们可以看各省吸引外资走势的比较分析，见图3 1 系列l 为湖 北省，系列2 为湖南省，系列3 为河南省，系列4 为江西省，系列5 为山西省， 系列6 为安徽省。 中部地区六省走势图表明f d i 流入量在1 9 9 1 年之前各省之间的差距不是很 大，1 9 9 1 年后各省f d i 增长速度发生明显改变，其中湖北省增长速度最快，江 西省速度排名第二，山西增长速度最低。从存量看，规模最大的为湖北省，最 小的为山西省。其中河南省、山西省和安徽规模差距不是很明显。从这些数据 看，中部地区内部吸引f d i 是不平衡的，区域内部存在优势和劣势和竞争关系， 也是本文研究的目的所在。 以上是对中部地区f d i 总的分布情况的了解，要想更详细的分析各省的f d i 实际情况我们仍然可以分析比较各省f d i 的投资方式，为下文的实证分析做定性 的了解，为了分析的方便性，我们以2 0 0 5 年2 0 0 6 年各省f d i 的实际情况做分析 表3 2 江西省2 0 0 5 和2 0 0 6 年外商直接投资方式( 单位：万美元) 项目数( 个) 合同外资金额实际使用外资金额 2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 总计9 4 0 中外合资企业1 7 5 中外合作企业 2 3 外资企业 7 4 l 股份制1 9 8 2 1 6 2 1 6 8 0 3 1 3 8 7 6 4 5 5 8 9 9 3 2 7 3 2 0 2 9 8 3 5 3 2 9 7 9 2 8 0 6 5 7 3 3 7 7 8 7 7 5 9 2 3 1 1 9 4 7 9 2 6 表3 3 安徽2 0 0 5 和2 0 0 6 年外商直接投资方式( 单位：万美元) 8 l 0 巧 川 勉 体 卯 铊 娥 鳃 舛 弛 2 z 1 蝣 鼹 糍 撇 渊 椰 m 们 钺 i 二 弘 武汉理一【：人学硕士学位论文 表3 4 山西2 0 0 5 和2 0 0 6 年外商直接投资方式( 单位：万美元) 表3 5 河南2 0 0 5 和2 0 0 6 年外商直接投资方式 ( 单位：万美元) 表3 - 6 湖北2 0 0 5 和2 0 0 6 年外商直接投资方式( 单位：万美元) 注：数据根据各省历年统计年鉴整理得到，由于湖南省统计口径不同，无 法获得对应数据，上同。 1 4 武汉理工大学硕士学位论文 从上述表中可以归纳外商直接投资的投资方式主要由合资、合作和外资独 资形式存在。合作方式在比上一年递减，更多外资采用独资方式。合作在改革 开放初期是外资比较常用的投资方式，可以利用东道国企业的东道国优势获得 优惠政策及熟悉当地的投资环境。在后期外商投资企业更多采用独资的形式， 增强企业的内部控制能力。投资方式的不同影响决策过程，从而产生不同的区位 模式。外资倾向在经济开放时间长，具有完善的商业环境的省区采取独资方式。 3 2f d i 在中部六省的行业特征 为了分析中部地区f d i 区位选择因素，对中部地区的f d i 投资策产业结构 和具体行业的分析是必不可少的。外商直接投资应该是投资与之产业相适应的 行业，首先考察地区的产业结构和拥有的产业基础。中部地区各省f d i 的产业 分布和行业分布见下表。 表3 7 中部六省2 0 0 6 年实际f d i 行业构成( 单位：万美元) 武汉理工大学硕士学位论文 表3 8 中部六省2 0 0 6 年f d i 行业构成的比重 资料来源：2 0 0 7 年中国统计年鉴整理得到，湖南由于统计口径原因不 能得到数据。 上表表明随着中国对外开放领域和程度的不断扩大及投资环境的改善，外 商直接投资在制造业投资日益增多，产业结构多元化，反应了目前我国改革开 放的巨大程度，吸引外资上升了一个新的层次，逐渐成为全球制造业基地。 3 3 中部六省利用f d i 的业绩比较 上两节主要分析了中部地区各省f d l 分布情况，缺乏对中部六省的比较分 析，为了区分各省在吸引f d i 的工作成绩，我们将以业绩指数这个指标来对比。 业绩指数主要指在一定时期内，该省f d i 的流入量占中部地f d i 流入量的比例 除以该省g d p 占中部地区总g d p 的比例。 1 6 武汉理工大学硕士学位论文 f d l i 计算公式为，业绩指数= 妒，i 为第i 个省，j 为中部地区。 ；，g d p j，j 根据计算如果业绩指数大于1 ，说明该省吸引了相对于其g d p 更多的f d i ， 反之亦然。等于1 说明其f d i 占中部地区的比例与g d p 的比例相当。我们计算 了2 0 0 0 年和2 0 0 6 年两个时期的外资业绩指数来比较。见表3 - 9 。 表3 - 92 0 0 0 年和2 0 0 6 年中部六省利用f d i 的业绩指数 从上表可以看出2 0 0 0 年业绩指数值大于1 的只有湖北省，低于0 5 的是山 西省，2 0 0 6 年业绩指数值大于1 的有湖北、湖南、江西三省。始终排名前三的 省份是湖北、湖南和江西。从2 0 0 0 年到2 0 0 6 年比较看，只有河南业绩指数值 在下降，其他省份在增加。因此可以看出中部地区总体上吸引f d i 的成绩逐步 上升，地区投资环境得到改善。 1 7 武汉理工大学硕士学位论文 第4 章f d i 区位选择因素的理论分析 4 1f d i 区位选择一般因素 4 1 1 市场规模及经济发展水平 市场规模与市场增长潜力是跨国公司直接投资最重要的变量。一个地区的 市场规模大小既包括现实的市场容量，也包括将来的市场潜力。如果外资企业 把制造业工厂选择在市场规模较大的地区，将可以接近消费者和要素市场，从 而减少运输成本，及时了解市场需求的变化，并获取聚集规模经济效益。市场 规模、市场增长潜力以及维护市场份额和促进投资国与东道国之间贸易的能力 说明了一个地区的市场状况。投资于一个大的市场将有机会获得范围经济，从 而降低边际生产成本。在两个地方的生产成本相同的情况，外商将更倾向于选 择在接近大市场的地点，从而可以减少运输成本。一个大的市场意味着更多的 市场机会以及减少寻找市场机会的成本。因此，出于对范围经济和节约成本的 考虑，投资者有动力选择相对需求更高的地方进行生产。一个地区的市场规模 大小可以用其经济总量规模如g d p 来进行衡量。人均g d p 越大，经济发展水 平越高，对技术含量高或质量好的产品和劳务的需求量就会相应增加，从而吸 引具有一定技术素质、生产能力和生产规模的f d i 进入。一般而言，一个区域 的经济发展水平低的话，该区域的储蓄率就低，区域内的购买力就弱。虽然该 区域可能存在许多新兴产业的潜在发展机会，但是由于现存的实际需求小，而 且这种需求集中在低档次、低层次，与来自相对发达国家( 区域) 的f d i 不匹配。 经济发展水平较高的国家( 区域) ，人均国民生产总值高、购买力强，对产品的 需求层次高，与经济发展阶段较低的国家( 区域) 之间存在着“发展段差”。发展 段差越小，f d i 就越容易进入该区域；反过来，发展段差越大，就会形成阻止 f d i 进入的障碍。从我国的实际情况来看，人均g d p 较高的东部沿海地区是外 资的主要吸收者，且外资也日益转向资本密集型、高科技及服务性行业。g d p 总量和人均g d p 都很低的河北省、广西壮族自治区和海南省等就相对较难吸引 到外资。 1 8 武汉理j 二人学硕士学位论文 4 1 2 劳动力成本及运输成本 劳动成本，一般用工资形式来衡量。一般地，劳动成本与f d i 成反向关系。 劳动成本越高，f d i 就越不会选择该区域；反之，对f d i 的吸引就越大。f d i 就 越容易选定该区域并向该区域迁移。劳动力的工资成本是跨国公司区位决策过 程中的又一个重要影响因素，虽然当代国际竞争的核心要素是技术实力，但对 于那些技术要求不高的产品而言，其竞争力的核心却是生产成本的高低，而劳 动成本作为生产成本的重要组成部分，在很大程度上决定了企业的国际竞争力 水平，为降低劳动成本的支出，提高产品的成本竞争力，跨国公司的决策重点 便是比较不同地区的工资水准，从中选择最为理想的地点进行投资。 一般而言，作为生产成本重要组成部分的劳动力成本与跨国公司的地区分 布具有负向的联系，特别是劳动密集型行业和出口导向型的f d i 更是如此，劳 动力因素在调节产业转移或劳动密集型产业在区域间的转移过程中发挥着极为 重要的作用。发达国家的高工资成本削弱了跨国公司的国际竞争力，为降低劳 动成本，这些企业纷纷将生产转移至发展中国家，利用当地的廉价劳动力获取 竞争优势，在当地市场进行销售或出口至国际市场，相对劳动成本的差异在一 定程度上推动了发达国家向发展中国家的产业转移。中国、马来西亚、泰国等 国以低廉的劳动成本吸引了大批日本、香港、台湾等国家和地区的直接投资， 而印度由于僵化的劳动力市场和相对较高的工资水平阻碍了f d i 的流入。 但是，劳动成本对f d i 定位的影响力是有条件的，资本和技术密集型的跨 国公司更看着劳动者的专业技能，而不是单纯的劳动力价格，低工资水平意味 着劳动者的低技能，低素质劳动力所引起的生产效率损失往往高出劳动成本利 得很多。在中国的一些跨国公司为雇佣高质量的劳动力宁愿支付更高的工资， 因此，在那些工资水平较高的省份和城市仍然可以吸引更多的f d i 。实证文献 关于劳动成本对f d i 定位的影响也没有一致的结论，b r o a d m a n 和s u n ( 1 9 9 7 ) 、 c h e n ( 1 9 9 7 ) 分别研究了中国各省的劳动成本对f d i 流向的影响，前者以名义 工资代表劳动成本，发现工资与f d i 是正向但非显著的联系，而后者采用生产 率调整的工资变量反映实际劳动成本，结果显示劳动成本与f d i 存在显著的负 向联系。 多国家丌展海外投资的主要目的之一就是利用东道国丰富的劳动力资源和 低廉的劳动力成本，对于发展中国家