（西方经济学专业论文）我国电价形成机制及规制改革的研究.pdf

摘要 电力产业是关系国计民生的基础性产业。电价改革是电力体制改革的核心， 关系到整个电力产业规制改革的成败。因此，对我国电价形成机制及电价规制改 革的研究，无疑具有重要的现实意义。 本文首先在对规制理论和价格规制理论进行梳理的基础上，分析了电价形成 机制及其影响因素；其次，在回顾我国电价规制改革历程的同时，对我国电价规 制改革的绩效进行了评估；最后，借鉴国外价格规制模型，结合我国的实际，构 建了适合我国电力发展需要的电价规制模型，并对电力产业深化价格规制改革提 出了政策建议。 本文创新之处在于：一是在分析电价形成机制及其影响因素的基础上，结合 我国电力产业规制改革的实际，选取了国民收入、燃料价格、技术进步、工业化 指数和规制这五个影响因素，构建回归计量模型，检验其对我国电价的影响。计 量结果表明，我国价格规制政策对电价的控制是有效的，国民收入、燃料价格、 技术进步、规制联合起来能有效的解释我国的电价水平。二是综合了最高限价模 型和投资回报率模型的优点，结合实证检验的结果，考虑一些对我国电价形成较 为有影响力的生产成本、通货膨胀率、技术进步、经济增长等因素，并同时考虑 有助于我国电力行业可持续发展的销售利润率、税收、环境、质量几个因素，设 计了适合我国的电力定价模型。随着我国市场经济的快速发展，电力产业的规 制改革必将深化。因此本文的分析也试图为我国的电价规制改革提供一些理论指 导和政策建议。 关键词：电价形成机制价格规制绩效价格规制模型 a b s t r a c t e l e c t r i c i t yi n d u s t r yi st h eb a s eo fn a t i o n a le c o n o m y t h er e f o r mo fe l e c t r i c i t yp r i c e i st h ec o r ec o n t e n to ft h er e f o r mo fe l e c t r i c i t ys y s t e m , w h i c hi st h ek e yt ot h es u c c e s s o ft h er e g u l a t i o n a lr e f o r mi ne n t i r ee l e c t r i c i t yi n d u s t r y t h e r e f o r e ，i ti ss i g n i f i c a n tt o r e s e a r c ho nf o r m i n gm e c h a n i s ma n dr e g u l a t i o n - r e f o r mo fe l e c t r i c i t yp r i c ei nc h i n a i nt h i st h e s i s ，t h ea u t h o rp r e s e n t st h et h e o r yo fp r i c er e g u l a t i o na n da n a l y s e st h e f o r m i n gm e c h a n i s mo fe l e c t r i c i t yp r i c e ，p o i n t i n go u tt h ef a c t o r sw h i c hi n f l u e n c e e l e c t r i c i t yp r i c e w i t l lt h er e f e r e n c et op r o c e s so ft h ee l e c t r i c i t yp r i c e - r e g u l a t i o nf o r m i nc h i n a , t h ea u t h o re v a l u a t e si t sp e r f o r m a n c e a c c o r d i n gt oe m p i r i c a lt e s ta b o u tt h e e f f e c to fr e g u l m i o no nt h ee l e c t r i c i t yp r i c el e v e l ，i ti so b v i o u st h a tn a t i o n a li n c o m e ， c o a lp r i c e ，i n n o v a t i o na n dr e g u l m i o nh a v et r e m e n d o u si m p a c to ne l e c t r i c i t yp r i c ei n c h i n a o nt h eb a s i so fs u c ha n a l y s i s ，t h ea u t h o rc o n s t r u c t st h eo u i p r i c e - r e g u l a t i o n m o d e lw h i c hi sf i tf o rt h ed e v e l o p m e n to fo u re l e c t r i c i t yi n d u s t r y f i n a l l y , t h ea u t h o r g i v e ss o m ea d v i c ea b o u th o w t od e e p e nt h er e f o r mo fo u re l e c t r i c i t yp r i c e - r e g u l a t i o n m a y b ct h e r ea l et w oi n n o v a t i o n si nt h i st h e s i s o nt h eo n eh a n d ，t h r o u g ht h e e m p i r i c a lt e s t , t h ea u t h o rg e t sc o n c l u s i o nt h a ts o m ef a c t o r sc a no b v i o u s l yi n f l u e n c e t h ee l e c t r i c i t yp r i c el e v e l o nt h eo t h e rh a n d , c o m b i n i n gf o r e i g ne x p e r i e n c ea n do u r p r a c t i c e ，t h ea u t h o rc o n s t r u c t s ap r i c e r e g u l a t i o nm o d e lw h i c hi sf i tf o rt h e d e v e l o p m e n to fe l e c t r i c i t yi n d u s t r y w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to fm a r k e t - o r i e n t e d e c o n o m yi nc h i n a ，i ti si m p e r a t i v et od e e p e nt h er e f o r mo ft h er e g u l m i o ni ne l e c t r i c i t y i n d u s t r y t h r o u g ht h ea b o v ea n a l y s i s ，t h i sp a p e rh a sa t t e m p t e dt op r o p o s es o m e g u i d a n c ea n dp o l i c ya d v i c ef o rt h er e f o r mo fc h i n a se l e c t r i c i t yp r i c er e g u l m i o n k e y w o r d s ：e l e c t r i c i t yp r i c ef o r m i n gm e c h a n i s mr e g u l a t i o no fp r i c ep e r f o r m a n c e p r i c e - r e g u l a t i o nm o d e l 论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用 的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰 写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律结果由本人承担。 签名： 王潞 日期： o a4 月2 日 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 1 引言 1 1 选题的目的和意义 电力产业因投资巨大、资产专用性强和规模经济等特点，长期以来一直是纵 向一体化的垄断经营，并一度受到政府的严格规制。然而，随着技术和经济条件 的变化，电力产业中发电、售电环节自然垄断特征趋于淡化，其可竞争潜质日益 显露。同时，传统规制所带来的竞争缺乏和激励不足，造成产业效率低下和社会 福利损失，产生所谓的规制失灵。由此，各国开始在电力产业的发展中逐步重视 并不断强化市场竞争的作用，2 0 世纪8 0 年代以来，世界上兴起了电力产业的规 制改革浪潮，改革的大方向是：将非自然垄断性质的发、售环节和具有自然垄断 性质的输、配电环节分开；放松发、售电环节的规制，对输、配电环节进行激励 性规制。 长期以来，中国的电力行业一直处于国家垄断地位，国家控制了发、输、配、 售电的所有环节，整个电力工业处于垂直一体化的完全垄断性地位。这与我国原 有的经济体制以及电力行业的特殊性有一定的关系，因为它能基本适应我国原来 的经济体制要求，保证了我国在长期缺电形势下全社会的正常生活和生产用电需 求。随着经济改革的逐步推进，电力垄断所带来的弊病也开始显现。电力工业的 效率低下，电价长期居高不下，电力工业的发展一直未能走出“电力紧张一大造 电厂一电力过剩、资源浪费一国家调控一新一轮电力紧张这一怪圈。因此，我 国从2 0 世纪8 0 年代开始对电力产业进行改革，从鼓励集资办电到实行“厂网分 开、竞价上网，试图用市场这一看不见的手来实现电力资源的有效配置。 价格规制作为政府对电力产业进行规制改革的核心内容，而电价形成机制的 改革更是电力体制改革的重中之重，电价改革的成功与否直接关系到电力产业的 可持续发展，进而关系到整个国民经济的发展。本文试图在理清规制理论发展脉 络和电价形成机制的基础上，对我国电价规制改革的效果进行实证分析，并借鉴 国外价格规制模型，提出适合我国电力产业发展的电价规制模型，同时对深化电 力产业价格规制改革提出一些政策建议。 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外学者对电力产业及其价格规制改革的研究 g j s t i g l e ra n dc l a i r ef r i e d l a n d ( 1 9 6 2 ) 著名论文引发了关于电力行业规制效 果的讨论，它比较了受规制和不受规制的供电企业，指出规制可能根本没有收到 预期的效果( 降低电费) 。同时一些经济学家认为在回报率规制条件下，企业存 在着过多地增加资本投入来获取更多的利润的行为，这将导致企业生产效率的低 下。这就是阿弗契和约翰逊( a v e r c ha n dj o h n s o n , 1 9 6 2 ) 提出的“a j 效应”。卡 恩( k a h n ，1 9 7 1 ) 指出：“一个具有高度一体化电力网的公用事业企业，它宁肯 自己多投资以应付高峰需求，而不愿意从邻近公司购买电力，尽管购买电力成本 会比较低。因为多投资的部分扩张了费率基础，在回报率规制下增加了许多许可 的利润。 1 同时，随着规制理论的发展，特别是激励性规制理论和规制框架下的竞争理 论的发展，许多国家纷纷开始了对电力产业的规制改革，逐步以建立起开放、自 由的电力市场为目标，大大放松了对电力系统中非垄断业务的规制，对垄断业务 实行激励性规制。之后许多学者对电力产业规制改革提出了规范分析并对改革的 绩效作了实证分析。t h o m a sg m o o r e ( 1 9 7 0 ) 对一个包括私有的受规制的公用事业 和公有的公用事业的企业样本的垄断价格进行了估计，发现受规制的私有的公用 事业的价比垄断价格低5 一6 ，而公有的公用事业的价格比垄断价格低1 0 2 2 。但也有学者认为将从前的公有制电力企业私有化会在短期内导致电力价 格上升。因为政府部门也可能会提升电力价格以便出售资产并获得收益。因此， 电力行业民营化和自由化的过程太急促，则可能会使工业电力用户的电价上升 ( s t e i n e r , 2 0 0 1 ) 。p l a n e ( 19 9 9 ) 在一个电力公司私有化的个案分析中，发现私有化与 电力价格降低和服务质量提高并不显著相关。 在市场化改革方面，i e a ( 1 9 9 9 ) 认为，从已经进行了改革的那些国家来看， 市场化改革应该能够提高经济效率，降低电力成本和销售价格，从而促进经济增 长，提高竞争力。在一些国有电力企业中，由于改革带来的效率改善，其劳动生 产率提高了6 0 ，发电成本降低了4 0 。输配电公司的生产率也有所改善，线 1 a l f r e de d w a r dk a l l n 19 7 1 t h ee c o n o m i c so f r e g u l a t i o n ：p r i n c i p l e sa n di n s t i t u t i o n s , 、，o j 2 1 s c wy o r k ：w i l e y p 5 0 2 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 损率下降了很多，电力批发价格下降了近2 0 ，零售价格下降了1 3 一1 9 。 s t e i n e r ( 2 0 0 0 ) 采用5 0 个国家的数据所做的计量分析发现，电力市场化改革对电力 价格的影响界于0 3 5 之间，均值为1 3 ，均方差为9 。不过，i e a ( 2 0 0 1 ) 则 指出：一般来说，市场化改革会通过竞争降低能源价格，尤其是电力价格。但从 许多国家的实际情况来看，这种变化似乎很有限。而i e a 最近的一项研究又声 称，当一个国家开始电力市场化改革时，市场中竞争的引入会在转轨期内使电力 价格上升。随着电力市场逐渐从转轨阶段向更开放、竞争更激烈的阶段转变，电 力价格最终还是会下降( i e a , 2 0 0 5 ) 。d e l f m o ( 2 0 0 2 ) 对拉丁美洲的电力市场化和私 有化改革绩效的研究发现，改革提高了效率，特别是劳动生产率、容量利用率和 总体的社会福利，并伴随着损耗的降低。 在电力规制效果的实证研究上，c u b b i n & s t e m ( 2 0 0 4 ) 利用2 8 个发展中国家 1 9 8 0 - - - 2 0 0 1 年的面板数据检验发现，明确的规制法律和高质量的规制体制的存 在与供电部门的绩效呈显著的正相关。但z h a n g e ta l ( 2 0 0 5 ) 利用3 6 个发展中国 家1 9 8 5 - - 2 0 0 3 年的面板数据发现电力规制效果并不明显。 同时一些学者还运用激励性规制理论和规制框架下的竞争理论对电力行业 的规制改革提出了一些规范分析。如i o s s ae ，s t r o f f o l i n if ( 2 0 0 2 ) 探讨了存在最 高限价时，如何在不对称信息情形下诱导企业暴露真实成本信息。y a t c h e w ( 2 0 0 1 ) 探讨了标尺竞争对规制配电公用事业企业的意义。f i l i p p i n i 和w i l d ( 2 0 0 1 ) 研究了 标尺竞争在存在区域差别的瑞士配电企业规制中的应用情况。 1 2 2 国内学者对电力产业及其价格规制改革的研究 我国学者对电力产业的规制改革的规范分析主要更多的是对西方规制理论 的阐释，并结合我国的情况提出一些建议。在电力产业定价机制的研究上，黄继 明、薛年华、张维( 2 0 0 0 ) 从技术层面分析了输电网络成本的特点，并在考虑输 电阻塞和网损的基础上提出了优化输电定价的方法。汤振飞、唐国庆、于尔铿等 ( 2 0 0 1 ) 研究了在政府监管下垄断经营的电网企业的输配电价格制定问题，建议 将输电定价分为输电线路定价和输电费用分摊2 个层次，输电线路采用边际成本 进行定价并采用周转基金法进行收益调节。徐金发、朱晓燕( 2 0 0 2 ) 分析了中国 电力规制价格形成机制中存在的问题，认为政府对电力规制价格形成机制改革应 浙江人学硕士学位论文 我国电机形成机制及规制改革的研究 该以促进分配效率、提高电力经营企业的生产效率、维护电力企业的发展潜力为 目标，并且根据这个目标设计了电力规制价格的模型。赵会茹、乞建勋、曾鸣 ( 2 0 0 3 ) 在分析了不同价格规制模型下政府监管机构与电网经营企业行为的基础 上，结合我国电力改革的实际情况提出了一种适合我国国情的成长型电网输电服 务价格规制模型，并对相关参数的选择提出一些建议。 在电力产业激励性规制的机制的设计上，张少华、方勇、李渝曾( 2 0 0 3 ) 研 究了激励性机制在发电企业竞价上网策略及激励性双边合同设计方面的应用，得 出了激励性发电上网竞价机制能引导理性发电商披露真实成本信息、进而有利于 实现电力资源的经济调度结论。欧阳芳锐、王先甲( 2 0 0 4 ) 分析了风险回避型电 网企业的激励机制设计问题。王先甲、粱劲、周静( 2 0 0 4 ) 分析了规制者在面对 不能识别电网企业成本和消费者类型的双重不对称信息的情形下，从激励性机制 设计的角度出发，建立了旨在暴露企业的真实成本和有效识别不同消费者类型的 模型，并得出了一些有意义的结论。王先甲、韩东、王广民、方德斌( 2 0 0 6 ) 建 立激励性规制机制以揭示电网企业的真实成本信息，分析当信息租金较大时如何 通过引进审核手段减少信息租金，从而对信息租金和审核成本进行权衡。其研究 结论将为政府加强监管电网企业的价格机制与成本提供理论基础与方法。 在电力规制效果的实证研究方面，武常歧、郑国汉( 2 0 0 2 ) 研究了香港电力 产业的规制方案，发现规制方案使得被监管的企业的行为朝着对社会不利的方向 改变。夏大慰、范斌( 2 0 0 2 ) 对不同的电价模型和定价方式及其适用性进行了深 入分析，并在此基础上探讨了中国电价改革的基本思路。叶泽方( 2 0 0 1 ) 运用现 代网络产业的规制与竞争理论和实证分析方法，分析了目前中国电力工业市场化 改革中存在的目标选择、行业租、市场竞争主体缺乏、规制侵占、交易费用增加、 缺乏规制基础、电网经营企业有效规制困难、售电侧竞争选择、有利于竞争的独 立电厂形成9 个难点，并分别进行了简单的对策分析。唐要家( 2 0 0 4 ) 根据中国 电力1 9 5 5 - - 2 0 0 1 年的各类数据对规制效果进行经验分析，发现规制在实现电力 供给的迅速增长和动态生产效率的改进上相对成功，但在价格水平与价格结构、 防止垄断利润、降低运营成本和提高资本利用效率上却没有实现效率目标要求。 肖兴志( 2 0 0 5 ) 利用聚类分析法，以1 9 9 6 - - 2 0 0 5 年电力行业成本利润率在全部 工业行业中的排名为指标，实证考察了中国电价规制在限制垄断力量方面的效 4 浙江大学硕士学位论文 我国电机形成机制及规制改革的研究 果。干春晖、吴一平( 2 0 0 6 ) 利用中国电力1 9 7 9 - - 2 0 0 2 年的数据计量检验了规制 分权化的影响，证明规制分权化几乎没有产生任何正面效应，由此产生的合谋导 致了规制的低效率。肖兴志、孙阳( 2 0 0 6 ) 利用1 9 7 8 - - 2 0 0 5 年相关数据对中国 电力规制效果进行了全面的实证检验。计量结果表明，改革开放以来，明确的规 制框架、独立规制机构和不断成熟的规制对象在统计意义上显著地提高了电力产 业总量和效率，降低了价格水平和垄断利润，但在改善服务质量方面尚未发挥有 效作用。总体看，中国电力产业规制效果是明显的，良好的规制设计不仅在理论 上有利于电力产业提高绩效，在实践中也是电力产业绩效改善的推动力。于良春 ( 2 0 0 6 ) 对上市发电公司样本数据的研究结果表明：“厂网分开后企业的资产 利润率显著下降，资产负债率显著上升；对整个发电行业数据样本的研究表明： 火电的发电量增长率、容量的投资增长率以及现有容量利用率显著提高，水电容 量的投资增长率有显著提高，发电量增长率有所提高但并不显著，现有容量利用 率有所下降。中国对电力规制效果的实证研究主要存在下列不足：一是效果验证 不够全面。现有规制效果的实证检验多采用单一的绩效指标，如电价或效率，难 以全面准确地体现电力绩效和规制效果。二是规制指标不够系统。规制指标的设 定就是根据一定标准把定性的制度因素系统量化的过程，是计量检验的重点和难 点。国内现有研究主要是对规制体系的某一方面影响进行验证，尚未从规制的整 体性质如何影响电力绩效这一层次上进行实证研究。 1 3 论文的基本框架 本文的总体框架如下：第一章引言，概述了选题的目的和意义，对国内外研 究进行了简要评述。第二章对规制理论和价格规制理论作了综述，分析自然垄断 理论的演进和西方规制理论的变迁，并对自然垄断行业的价格规制理论进行了梳 理。第三章对电力产业的特征和电价形成机制进行分析，讨论了影响电价的因素。 第四章回顾了我国电价体制改革的历程，并分析我国目前电价存在的问题。第五 章对我国电价规制改革的绩效设定指标进行评估，并对我国改革开放以来的电价 规制效果进行了计量检验，验证了对我国电价有影响力的因素。第六章基于前面 四章的分析，在借鉴国外规制定价模型的基础上，根据我国的实际情况，筛选对 我国电价形成有影响力的因素，构建适合我国电力发展需要的价格规制模型。第 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 七章总结了全文的研究结论，提出了相应的政策建议。 理论分析 对自然垄断行业 规制及价格规制 理论的综述 实际分析 我国电价体制改革 的历程及存在问题 1r 我国电价规制改革 的绩效评价和实证 检验 1 4 可能的创新之处 图1 1 本文的框架结构 本文的创新点有两个：1 ) 在分析电价形成机制及其影响因素的基础上，结 合我国电力产业规制改革的实际，选取了国民收入、燃料价格、技术进步、工业 化指数和规制这五个影响因素，构建回归计量模型，检验其对我国电价的影响。 计量结果表明，我国价格规制政策对电价的控制是有效的，国民收入、燃料价格、 技术进步、规制联合起来能有效的解释我国的电价水平。2 ) 综合了最高限价模 型和投资回报率模型的优点，结合实证检验的结果，考虑一些对我国电价形成较 为有影响力的生产成本、通货膨胀率、技术进步、经济增长等因素，并同时考虑 有助于我国电力行业可持续发展的销售利润率、税收、环境、质量几个因素，设 计了适合我国的电力定价模型。 6 浙江大学硕士学位论文 我国电机形成机制及规制改革的研究 2 自然垄断行业规制及价格规制理论的研究综述 2 1 自然垄断理论的演进 自然垄断是规制理论发展的起点。谢勒( s c h e r e r , 1 9 8 0 ) 指出：“规制最传统 的理由是假设自然垄断的存在。 1 因此，对自然垄断理论理论的变迁的观察，可 以挖掘其与公共利益规制思想的内在逻辑。在公共利益规制理论中，对产业进行 规制的一个核心概念就是自然垄断。一般认为最早提出自然垄断理论的是约 翰斯图亚特- 穆勒( j o h ns t u a r tm i l l ) 。他在1 8 4 8 年观察到英国伦敦的某些公共设 施不应该竞争性经营，并指出：如果伦敦的煤气、自来水由一家煤气公司和一家 自来水公司垄断经营，而不是像当时那样由许多家企业竞争性经营，就会取得巨 大的劳动经济性。如果由一家企业经营特定的公共设施，按照当时的利润率定价 就可以大大降低收费价格2 。其实最早的自然垄断的概念就是从规模经济的角度 出发得到的，后来仍有部分学者在规模经济层面对自然垄断进行解释，如卡恩 ( k a h n , 1 9 7 1 ) 认为，自然垄断是指“那些拥有如下技术或服务特点的产业：通 过一个单一的企业( 在极端的情况下) 或有限数量的设施，让消费者能够以最低 的成本或以最大的净收益获得服务。们即由单一企业来为整个市场提供产品或服 务，将比由许多更小的竞争者来提供更划算。理所当然，电力、自来水分配、地 方电话服务、长距离的石油、天然气的长途管道运输等等都属于这种情况。我们 把基于规模经济分析的自然垄断理论称为近代自然垄断理论。近代自然垄断理论 的主要的缺陷就是假设一个企业只生产单一产品的假设，这种假设显然与实际情 况不符。 首先对规模经济是自然垄断的充分必要条件进行质疑的是鲍莫尔 ( b a u m o l ，1 9 7 7 ) 。他认为“规模经济对于垄断而言既不必须也不充分 。4 他首次 以多产品企业的成本劣加性来定义自然垄断。此后，鲍莫尔、潘泽、威利格( 1 9 8 2 ) 和夏基( 1 9 8 2 ) 等西方经济学家用范围经济和成本劣加性来系统论证自然垄断， 得出这样的结论：对于单一产品的自然垄断而言，规模经济是自然垄断的充分条 。f m s c h e r e r 1 9 8 0 i n d u s t r i a ，m a r k e ts t r u c t u r ea n de c o n o m i cp e r f o r m a n c e c h i c a g o ：r a n dm c n a l l y p 4 8 2 fm s c h e r e r 1 9 8 0 i n d u s t r i a l m a r k e t 肋粥舷陀a n d e c o n o m i c p e r f o r m a n c e c h i c a g o ：r a n dm c n a l l y p 4 8 2 a i 肫de d w a r dk a l a n 1 9 7 l1 1 1 ee c o n o m i c so f r e g u l a t i o n ：p r i n c i p l e sa n di n s t i t u t i o n v o i 2n e wy o r k ：w i l e y 1 ) 2 、】v i i l i a mjb a u m 0 1 1 9 7 7o i i t i l e p r o l x r c o s t t e s l s f o r n a l u r a l m o n o l o l y i n a m u l t i - p f ；o 耐i n d u s t r y a m e r i c a n 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 件，但不是必要条件。 自然垄断的可维持性( s u s t a i n a b i l i t y ) 概念是与规制者决定是否允许自由进 入自然垄断市场有关。潘泽和威利格( 1 9 7 7 ) 在论文自由进入与自然垄断的可 维持性中研究了“马歇尔困境 的本质，以及在自由进入条件下的被规制自然 垄断的可维持性和不可维持性的可能原因。对自然垄断的可维持性与不可维持性 的讨论中，可以得出这样的政策结论：在平均成本上升，但属于成本弱增范围内 时，如果垄断者的利润大于零，新企业只要把价格定在垄断企业的价格之下，就 可能夺走垄断者的大部分市场份额，造成自然垄断企业的不可维持性，因此需要 政府对市场进入加以规制，以保证垄断企业的可维持性。而在平均成本下降的产 出范围，只要垄断企业不高于平均成本定价，新企业进入市场后就不可能采取降 价策略，否则就会亏损，因此，只要新企业是理性的，就不会产生进入市场抢夺 垄断企业市场份额的刺激，这就会自动保证自然垄断企业的可维持性，不需要政 府对市场进入的规制。 因此，这里就存在着对自然垄断边界的判断问题。但学术界对自然垄断业务 范围的认识颇有争议。一些以前被认为是具有自然垄断性质的业务，后来被认为 是具有竞争性的，在实践中各国政府也对一些先前规制的行业和业务纷纷放松规 制引入竞争。一方面自然垄断的消失是因为技术的进步，这点在电信产业表现的 尤为明显；另一方面市场范围的变化也会改变自然垄断的边界，如一些地区性的 产业在随着经济发展水平的提高，这些产业的市场范围不断扩大，当市场需求量 超过成本弱增范围后，就不再具有自然垄断性质，应该有多家企业竞争性经营， 从而使原来的垄断性市场结构或者寡头结构转变为竞争性市场结构。这也是同一 产业( 如电信、电力) 为什么在经济发达国家和经济不发达国家具有不同的市场 结构的一个基本解释。 2 2 规制理论的演变和发展 2 2 1 规制的定义和分类 规制在经济学上是个很有争议的概念。丹尼尔f 史普博( d a n i e lf s p u l b e r ) 则认为，政府规制是行政机构制定并执行的直接干预市场机制或间接改变企业和 8 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 消费者供需决策的一般规则或特殊行为1 。而日本学者植草益对政府规制所下的 定义是：社会公共机构依照一定的规则对企业的活动进行限制的行为。 大多数西方学者将规制划分为经济性规制和社会性规制。经济规制是指在自 然垄断和信息不对称的领域，主要为了防止发生资源配置低效和确保利用者的公 平，政府机关用法律权限，通过许可和认可的手段，对企业的进入和退出、价格、 服务的数量和质量、投资、财务会计等有关行为加以规制。社会规制是指处理外 部不经济和非价值物问题，以确保国民安全、防止公害和保护环境为目的的规制。 本文中讨论的对电力产业的价格规制属于经济规制的范畴。 2 2 2 规制理论的变迁 一般认为规制理论的发展经历了规制公共利益理论、规制俘获理论、激励性 规制理论和规制框架下的竞争理论四个阶段。 公共利益理论认为自然垄断的存在导致了市场失灵，妨碍了公共利益，为了 弥补市场失灵和保护公共利益，政府通过干预来实现帕累托改进或者在存在约束 条件的情况下达到一种次优的配置效果，从而对市场失灵产生某种纠正作用。但 随后公共利益规制理论遭到实证方面的批判：实践中规制无效率，规制的产生不 完全是因为市场失灵，规制方案产生不合意间接效应。如阿弗契和约翰逊( a v e r c h a n dj o h n s o n , 1 9 6 2 ) 提出在回报率规制( r a t eo f r e t u r nr e g u l a t i o n ，简称r o r r ) 下， 企业存在过度投资的现象，也称“a j 效应 2 。同时，公共利益规制理论遭到规 范方面的批判：规制是否出于公共利益的需要令人质疑。这两种质疑使规制理论 沿着两个方向取得进展：超越“公共利益”范式，发展起利益集团规制理论：突 破信息完全的假设，发展起激励性规制理论。 利益集团规制理论也称为规制俘获理论，这一理论的创立者施蒂格勒 ( s t i g l e r ，1 9 7 1 ) 在经济管制理论3 一文中，将政治行为纳入经济学的分析框 架之内，运用经济学的基本范式和方法来分析“规制为何产生 ，由此将规制变 成经济系统的内生变量，由规制的供给和需求共同决定。提出规制通常是由产业 寻求的并且为产业的利益服务的。 1 丹尼尔f 史普博：管制和市场，上海三联书店，上海人民出版社1 9 9 9 年中文版，第4 5 页。 2 a v e r c h ，h a n dl j o h n s o n , 1 9 6 2 。b e h a v i o ro f t h ef i r mu n d e rr e g u l a t o r yc o n s t r a i n t , a m e r i c a ne c o n o m i c r e v i e w5 2 ( 5 ) ：p p 10 5 2 - l0 6 9 3g e o r g e j s t i g l e r 1 9 7 1 t h et h e o r yo f e c o n o m i cr e g u l a t i o n j o u r n a lo f e c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n ts c i e n c e2 ( 1 ) p 3 9 浙江大学硕士学位论文 我国电机形成机制及规制改革的研究 而激励性规制理论是将信息不对称作为分析前提，并在规制问题中考虑了信 息约束和激励机制的因素。勒布和马加特( m l o e ba n dw m a g a t , 1 9 7 9 ) 在法 经济学杂志上发表对公共规制的一个分散化方法，最先将规制看作一个委 托一代理问题，1 提出规制机构的目标是消费者剩余与企业利润之和的最大化， 被规制企业的目标则是利润与补助金之和的最大化。由于二者之间存在一定程度 的一致性，因而可通过使企业的利润最大化行为实现经济福利的最大化。沃格尔 桑和芬辛格( v o g e l s a n ga n df i n s i n g e r , 1 9 7 9 ) 在对多产品垄断企业进行最优定 价的一个规制调整程序一文中2 ，提出规制机构在没有掌握有关企业的成本函 数、需求函数的信息，并且没有对企业进行补助的情况下，能够实现次优状态( 单 一产品的条件下，平均费用等于收费；多种产品的情况下为拉姆齐收费) 的方案。 在这个方案中，规制机构所必需的信息是各期的实际供给量、价格、企业的费用， 而这些信息的获得是相对容易的。其后，激励规制理论更多的是关注规制过程中 的逆向选择问题。拉丰和蒂罗尔( l a f f o n ta n dt i r o l e ，1 9 8 6 ) 在 l k 用电量分别为4 1 3 3 亿千瓦时和1 7 0 2 1 亿千乩时，| r _ | 比增长1 19 g - u 154 。重工业的耗 乜磕远远高丁轻工业。由此，我们可以得出一个国家工业化 ￥度会对l 乜力的需求广，- 徽太的影响。 圈3 32 0 0 6 年仝国用电结构 m 2 顾1 谁z我目“目l m m 机制赳制* w 兜 圈3 42 0 0 6 年国民经济结构 资牟： 求源中国筑计年鉴2 0 0 7 p 中国电力年鉴2 0 0 7 衡量工业化阶段时，我们常用霍夫曼系数( 消费品工业净产值资奉吊r 业 净产值) 把 业化划分为“四个阶段”1 往工、【k 化的仞期，消费品音| j 门占据绝 卅优势地| j 1 ，_ ，霍夫曼系数约为5 a ：1 5 ：随着新一轮产= 、l k 结构调整的卅现，劳动力 和机械带球小晰增加，资本品工业部门的扩张速度相对1 j l | 快，戎大曼系数f 降为 25 1 ；发艇到第三阶段，资本品工业音旺门继续增长，规模迅速扩大，与消费品 工业的生产处十、r 衡状态，霍天曼系数达到】05 ：在”i k 化的第叫阶段，资本 品工业生j ”占土导地位，其舰模大j 7 自费品生产规模，基本上实现了工业化( 见 表32 ) 。 裘32 霍夫曼系数_ ；5 乏t 业阶段划分 霍夫曼理沦执为随着经济的发展，一田的经济会出现重丁业比重不断上升， 工业结构不断深化的过柞，这过秤伴随的将是霍夫曼系数的不断r 降，以及l 乜 力需求弹性( 抖jr 乜增 毛牢和经济增k 率之比) 的增加。通过测算我酮霍夫曼系数 的变化和电力需求弹性的变化，来随明产业结构变动以及工业内部结构对电力需 求以及电价的影响。需要i 兑删的是，这毕的霍犬曼系数使用轻工业一：值和重 业 产值的比值。 苏东水，产济学北京 等教育。f ；版“2 0 0 0 年，第2 3 9 颤 2 5 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 图3 5 产业结构和电力需求弹性的关系 资料来源：中国统计年鉴2 0 0 7 ) 如图3 5 所示，1 9 9 8 年以来，我国重工业的比重不断提高，反映在图表上就 是霍夫曼系数不断的降低，而重工业中多数为高能产业，重工业的快速发展产生 了更大的用电需求，在一定程度上表现为电力需求弹性的上升。9 7 金融危机后， 我国开始实行积极的财政政策和扩张的货币政策，加大了基础设施建设和固定资 产的投资，使得霍夫曼系数出现持续的下降，从1 9 9 8 年的0 9 7 降到了2 0 0 3 年 的0 5 5 ，电力需求弹性从1 9 9 8 年的0 2 1 一跃升到2 0 0 0 年的1 2 6 ，此后一直维 持在高位波动，由此我们可以认为1 9 9 8 年以后我国工业结构出现了明显变化， 对电力的需求也产生了很大的影响。 3 3 2 3 用户的消费特征 一般而言，产业用户接入的电压等级高，输电成本低，同时产业用户一般用 电负荷率比较高，因此单位电价水平应该较低；家庭用户是低压用户，输配电成 本高，并且用电负荷率比较低，因此单位电价水平应该较高。如果其他条件不变， 用户构成中产业用户增加，则电价水平下降。此外，如果一个产业利润率水平高， 产品市场潜力大，则用户对电能需求上升，其他条件不变的情况下，电价水平将 上升。家庭用电需求则与家庭收入、电器化水平与能源偏好等有关。一般来说， 家庭收入水平与电器化程度越高，对电能的消费量就越大，其他条件不变的情况 下，电价水平将上升。 3 3 2 4 电力消费相关品的价格 电力消费的相关品分为替代品和互补品。电力商品的替代品是指消费中能与 浙江大学硕士学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 电力产生同等效用的能源产品，主要有石油、天然气等；电力商品的互补品是指 必须与电能同时消费才能发挥消费效用的产品，包括家用电器、电脑、电信产品 等。其他条件不变的情况下，替代品的价格上涨会导致对电力需求的增加，互补 品价格的上涨一定程度上会减少对电的需求。如果电力替代弹性很小，用户对电 能的依赖性强，那么替代品价格变化对电能需求影响较小。一般而言，短期内电 能的可替代性较低，但长期内随着新能源的不断开发，电能的可替代性增强。 3 3 3 影响电价的其他因素 3 3 3 1 政府政策 电力是一个具有一定垄断性的行业，因此电力企业向用户提供电力产品的电 价通常受到政府的规制和政策的影响。电力产品与国民经济发展和人民生活密切 相关，是各行各业生产必不可少的能源和动力。电力行业既是重要的基础产业， 又是重要的公用事业，电价制定的合理与否和电价的适当调整都会涉及和影响到 社会的各个部门，因为电价对其他行业产品价格的影响具有拉动效应。如果电价 太高，势必导致其他行业产品的价格上扬，或使用户承受不起。因此电价不可能 像一般竞争性产品的价格那样可以完全由市场调节。所以，政府往往要从宏观经 济调控的角度对电价实施监管。电价规制往往要根据不同的电力市场结构、不同 的业务环节、不同的电力交易模式与竞价方式设计，采取不同的电价规制方法。 如价格上限r p i x 规制方法，就是为防止发电侧单边开放的电力市场交易中发电 商市场势力采取的最高最低限价。对于输电环节采取的投资收益率定价，供电环 节的销售电价制度等，均有力影响了电价的最终形成。 3 3 3 2 电力市场结构 在经济学理论中，根据厂商与消费者数目、对价格的控制力、市场信息的对 称性与完全性以及产品的差异度等标准判断，将市场划分为完全竞争市场与不完 全竞争市场。市场结构是反映市场竞争与垄断的关系1 。市场结构常通过市场集 中度来衡量，市场集中度的提高会导致市场势力，而市场势力会导致产量控制进 而导致价格控制。不同的电力市场结构会产生不同的电价形成机制。完全竞争市 1 苏东水，产业经济学 ，北京，高等教育出版社，2 0 0 0 年。第1 2 1 页 2 7 浙江大学硕上学位论文我国电机形成机制及规制改革的研究 场下，电力企业缺乏对市场的控制力，均衡价格的形成是由买卖双方竞价形成； 垄断竞争市场下，电力企业可以凭电能与用户的差异形成一定的定价权限，但是 由于竞争者过多，最终的市场均衡价格依然由市场竞价形成；寡头市场结构下的 电价形成则复杂得多，但寡头对电价的操纵权以及可能形成的电价联盟是该市场 结构下的主要特征，这是目前在发电侧竞价中研究的主要问题；完全垄断市场下， 电力企业的垄断定价，将会导致消费者福利减少，所以政府给予严格的电价规制。 3 3 3 3 电力交易方式 电力交易模式的设计会影响电力的市场结构。电力市场交易模式的种类按市 场结构可分为单一购电结构模式、双边合同交易模式和电力交易中心模式。单一 购电结构模式是由电力公司作为唯一的买方，从所有发电商处购电，并再将电力 卖给用户，此时，发电侧可以放开竞争，也可以不放开竞争，售电侧则不放开竞 争：双边合同交易模式是一个大用户或者售电批发商以商用合同的方式定向向一 个或者多个发电商购电，这种合同是长期的实物合同，购电量是确定的，不随市 场条件的变化而变化，此时，发电侧和售电侧己经均放开竞争，但是可能全部放 开竞争，也可能部分放开竞争；电力交易中心模式是发电商向电力交易中心报价 销售电力，售电商向电力交易中心报价购买电力，成交的发电电价和售电电价之 间的差价即为过网费，此时，发电侧和售电侧已经全部放开竞争。电力市场交易 模式按交易时间和内容分类又可划分为中长期合约交易市场、期货与期权交易市 场、日前交易市场、辅助服务交易市场、实时交易市场几种。实时交易市场是在 1 5 分钟( 或者3 0 分钟) 以内的交易，组织实时不平衡市场，通过竞争发现实时市 场价格，对于确保电力系统的安全和电力瞬时平衡不可缺少；日前市场发挥的作 用是落实中长期合同电量，组织日前竞价，通过竞争发现日前市场价格，制定满 足电网安全和经济的机组开停计划；中长期合约市场中交易的中长期合约是中长 期实物交货合同，它可以通过竞价产生，也可以双边签订；期货与期权交易市场 是进行电力期货和期权合约的交易，起到规避风险、稳定价格的作用；辅助服务 市场则是为了电网的安全稳定，通过竞争发现保证电力商品质量的有偿辅助服务 的市场价值。 不同的电力交易方式，如日前竞价、远期交易