浅谈公允价值.docx

目 次摘要 1目次21、引言 32、公允价值的相关内容 32.1、公允价值的产生背景 3 2.2、国外公允价值的发展 32.3、公允价值对我国的影响 32.4、公允价值的表现形式和计量原则 42.5、应用公允价值的意义 43、国内对于公允价值会计的定义及其理论基础 53.1、我国国内对公允价值的定义 53.2、 公允价值会计的理论基础 54、新会计准则中公允价值的运用及其影响 54.1、新会计准则中对公允价值的定义 5 4.2、采用公允价值会计的现实意义 64.3、新会计准则下公允价值会计的优势 64.4、新会计准则下公允价值会计的影响分析 64.5、采用公允价值会计产生的弊端 65、应对公允价值影响的具体措施 75.1、应对公允价值影响的措施 75.1.1、加强制度建设，健全配套措施 75.1.2、加强职业教育，培训会计人员 75.1.3、 加强市场建设，完善公司机构 86、公允价值的应用前景展望分析的会计要素 8参考文献 9引言公允价值是在公平交易中,熟悉情况的交易双方, 自愿进行资产交换或债务清偿的金额。公允价值这一计量模式是在市场公平交易中自然形成的，是能够被各要素投入方所接受的价值量。因此，以公允价值计量必然是企业多元产权主体利益均衡的需要。在我国目前的经济环境下，公允价值的运用一方面能够较全面真实地反映企业财务状况和盈利能力，另一方面由于运用的复杂性和不确定性，给财务报表使用者也待来了困难和挑战。本文通过对公允价值的及其运用研究，分析公允价值对当前国内外的影响进行分析，结合新准则看公允价值在我国的运用现状，继而分析公允价值在我国运用的难点，得出公允价值在运用中存在的问题，从专业角度提出整改意见及相应对策，最后对公允价值的应用前景进行展望并提出对策建议。u 公允价值的产生与发展及相关内容2.1、公允价值的产生背景公允价值是我国从西方引入的一个会计概念。而许多专家认为，未来的会计计量模式中必将是公允价值与历史成本平分秋色，所以对公允价值的正确认识和运用已成为我们亟待解决的问题。首先我们来看公允价值在国外的运用概况。众所周知，最先提出“公允”这一概念的国家是英国。在1844年, 英国股份公司法( Joint Stock ComPanies Act 1844) 做出规定, 即公司的资产负债表必须“真实和公允”( True and Fair) , 这一概念一直沿用至今, 成为了编制和评价财务报表最重要的原则。而我国现已正式颁布实施的10个具体会计准则中, 投资、债务重组、非货币性交易等3个准则中都涉及到公允价值，可见,将来的正式准则中“ 公允价值” 的运用必定更加的频繁和广泛2.2、国外公允价值的发展英国提出“真实与公允”这个概念在近三十年来逐渐地向各国传播, 并被国际会计界所接受认可。然而英国虽然是最早使用公允价值观念的国家, 但英国会计界并没有对公允价值给出确切的定义。事实上, 迄今为止, 世界各国尚没有形成对公允价值公认的概念界定。1970 年, 美国注册会计师协会在其会计原则委员会第四部报告书中, 将公允价值理解为: “在包含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额, 以及在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值。”这可能是对公允价值的最早定义。公允价值这一概念发展至今，其确定方法目前主要有两种, 一是公平的市场交易价值, 这种方法是目前最现实可行的确定方法, 也体现了在多数国家会计准则和国际会计准则的内容； 二是未来现金流量折现法, 这种方法理论上看似完美, 但是实际却缺乏现实的可操作性。这意味着出于保证会计信息质量的考虑, 在不存在客观市场价格的情况下公允价值的应用应该考虑更多的影响因素。2.3、公允价值对我国的影响我国2007年执行的企业会计准则引入了公允价值计量模式。公允价值的应用使得会计信息更加相关，有利于提供更有效的信息，但它在某些时候也使会计信息缺乏根基。我国引入公允价值的计量模式的初衷一方面是为了建立完善与有效的会计准则体系，降低中国企业在国门外的交易成本，另一方面是希望为会计信息的使用者提供更加相关而有用的信息。而公允价值计量模式对我国的影响可谓是一把“双刃剑”。首先，正面影响在于：1、能如实反映企业的财务状况和经营成果：在通货膨胀、物价变动、会计环境不断变化的背景下，公允价值相对于历史成本更能如实反映企业的财务状况和经营成果。在历史成本计量不能够满足投资者决策时对信息的需求的情况下，公允价值能较准确地披露企业的现金流量，真实地反映企业的经营能力、偿债能力和所承担的财务风险，为包括投资者在内的信息使用者的决策提供可靠依据。2、符合配比原则：公允价值反映的是在特定状态下，市场对资产或负债的定价，保持了计量单位和计量属性的一致性，符合会计核算的配比原则，更能体现会计的相关性、一致性、稳健性等原则的要求。 3、有利于企业的资本保全及风险管理：采用公允价值计量，不论企业在何时耗费的生产能力都是按市价或未来现金流量的现值计量，即使在物价变动的环境下也能购回与原来规模相差不大的生产能力，使再生产能够持续下去。 其次、负面影响在于： 1、可能导致公司虚增或虚减净资产：在企业会计准则第22号金融工具确认和计量中规定：“可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益”。这一规定可能导致公司净资产的虚增或虚减。2、可能带来财务的大波动：在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化，都会引起企业财务报表项目的波动。我国金融市场的财务状况和经营成果在引入公允价值计量之后与我国变化的资本市场和宏观经济环境更为紧密的联系在一起，资本市场和经济环境的任何变化都会立即通过公允价值计量反映到财务报表中来，从而加剧财务的大波动。 3、信息质量的可靠性难以保证：公允价值计量的实际操作难度大，相对于具有客观性、确定性和可验证性的，以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然在财务报表中能提供更为相关的信息，但因其具有不确定性、变动性和集合性，且现值计量的复杂性亦是公允价值计量不易推广应用的难点。因此难以满足会计信息可靠性的质量要求。 2.4、公允价值的表现形式与计量原则 公允价值是指在公开市场上，由公平交易的双方在熟知市场情况且信息对等的条件下，自愿协议交换或长清债务的金额。在存在市场交易价格的情况下，公允价值的表现形式即为交换价格。市价是所有市场参与者充分考虑了某项资产或负债未来现金流量及其不确定性风险之后所形成的共识,因此市场根据不同资产的风险与收益也具有不同的交换价格。在没有市价的情况下，公允价值表现为交易双方根据对资产价值达成的共识而自愿协议出的交易价格。因此, 若没有相反的证据表明所进行的交易是不公正的或非出于自愿的, 市场交易价格即为资产或负债的公允价值的表现形式。公允价值的计量原则为在交易时首先要考虑的是在市场上寻找是否存在相类似的交易， 如果存在类似交易， 则以类似交易的价格作为计量基础。例如, 当接受债券或股票的捐赠时，应采用债券或股票在市场的现行交易价格确定公允价值。2.5、应用公允价值的意义 众所周知，在财务会计的信息系统中存在着许多棘手的问题：一方面利益相关者不得不利用以历史成本为基础的财务信息，对经济业务做出决策；一方面与经济业务决策相关的财务信息是关于现在和未来的，而财务会计人员的工作提供的是对决策意义不大的信息。所以事实上公允价值的应用是为弥补现行计量模式的缺陷与不足。而现行计量模式及其缺陷有如下几点：（1）关于计量属性。根据对会计信息不同方面的需要，会计界出现了多种计量属性，如现行成本、历史成本、现行市价、未来现金流量现值和可实现净值。（2）历史成本。在历史成本会计概念下: 资产总是根据经济业务发生时所取得的货币价格入账， 然后将这项取得成本或摊销部分列示于财务报表中，即使以后物价发生变动也不得调整其账面价值。（3）现行计量模式的缺陷。虽然历史成本为主的计量模式占据主导地位，但这种计量模式有着自身难以克服的缺点。主要缺点即企业资产的价值随时都可能发生变化，所以自始至终用历史成本作为计量属性必然造成信息的滞后， 从而丧失相关性，也就无法为投资者提供决策有用的信息。其次无形资产在企业资产中所占比重大幅上升，许多无形资产是很难确定其历史成本的。 而公允价值作为一种新的计量属性，最大的特征就是来自于公平交易市场的确认，是一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息，公允价值有效的弥补了上述计量模式的不足和重大缺陷。应用公允价值的重要意义体现在：(一) 公允价值的引入, 使得权责发生制和历史成本不再作为会计核算的基本原则。(二) 公允价值计量在更深层次上符合会计的配比原则。(三) 从有用性的角度来看, 公允价值计量能更合理地反映企业的财务状况、经营业绩。( 四) 公允价值的引入是我国经济形势发展的需要。因此，现值计量在公允价值计量中具有了举足轻重的地位。u 国内对于公允价值会计的定义及其理论基础3.1、我国国内对公允价值的定义 根据我国的会计准则对公允价值所下定义: 在公平交易中,熟悉情况的交易双方, 自愿进行资产交换或债务清偿的金额。而在ISA中的公允价值是指“在一项公平交易中, 由熟悉情况并自愿交易的双方, 能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。”在FASB 概念公告中是指“在当前的非强迫或非清算的交易中, 自愿双方之间进行资产( 或负债) 的买卖( 或发生与清偿) 的价格。”无论表达如何不同, 公允价值的本质都是一种基于市场信息的评价, 是不受限制的市场条件下的交换价值, 反映了交易和事项内包含的公允的价格。3.2、公允价值会计的理论基础 公允价值的实质是客观价值,所以公允价值会计在本质上就是强调对资产客观价值的计量方法。我国引入公允价值会计, 一方面是为了适应市场经济发展的需要, 另一方面是为了逐步与国际会计实现接轨。我们知道，传统会计一般是采用历史成本作为会计计量的基础, 可是当物价发生变化、发生资产的无形损耗或有形减少等情况发生时, 历史成本就无法正确无误地反映资产或者负债的现实价值了,企业进行未来决策时这些信息已不能作为有价值的参考值了。而公允价值则能够动态、及时地反映资产价值和企业价值的变化, 企业价值的变化并不一定由交易引起。公允价值的变化, 还反映了外部市场对资产或负债的认可的变化, 以此为基础计量企业的盈利, 才是一种“干净的盈余”, 保证企业资本的正确记录。以公允价值为计量基础得出的财务信息, 对企业内部和外部信息使用者更具有决策参考价值。u 新会计准则中公允价值的运用及其影响4.1、新会计准则中对公允价值的定义1999年，国际会计准则委员会发布的国际会计准则第39号金融工具: 确认和计量指出：“在公允价值定义中隐含着一项假定, 即企业是持续经营的, 不打算或不需要清算, 不会大幅度缩减其经营规模, 或按不利条件进行交易。因此，公允价值不是企业在强制性交易, 非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额。”而我国新颁布的企业会计准则基本准则中, 则把公允价值定义为:“ 在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”通过对比前者对公允价值的定义, 我认为新会计准则中的对公允价值的定义充分考虑了我国的基本国情, 是符合我国市场经济发展需要的。4.2、采用公允价值会计的现实意义 采用公允价值会计的现实意义有两个方面，第一个是采用公允价值会计能让资产的价值计量坚持客观价值的计量原则,而计量的价格要能真正客观的反映资产价值。第二个方面是资产的价值计量必须立足于现在时点,坚持动态的反映观。公允价值会计的采用实质上是会计计量模式从静止时间点向动态时间点转变的开始,也是科学的会计反映观的开始。采用公允价值会计是为了强调价格要能准确反映资产的真实价值,而资产的客观价值则是它的现行市价。公允价值会计坚持以客观价值作为计量值,认为客观价值就是现行市价。上述两个方面的意义实质上是相辅相成的关系,即要反映资产的公允价值、以现行市价计量,就必须立足现在时点,坚持动态的反映观，这样的结果就是资产计价必然表现为现行市价。这也是公允价值会计的主要意义所在。4.3、新会计准则下公允价值会计的优势从决策有效性来看，相关性和可靠性哪一个是对会计信息使用者更重要的性质，长期以来是理论界争论不休的焦点。一般来说，账面价值侧重于解决会计信息可靠性， 而公允价值则强调解决会计信息的相关性。我国现行企业会计制度规定: 资产的入账原值为其历史成本, 即资产取得时的实际资金消耗量,而且原值数额一经确定便不得随意更改。也就是说资产是以历史价值入账的，更多的倾向于会计信息的可靠性。而此次新企业会计准则对公允价值的定义可以看出，新准则中的公允价值应用范围的进一步扩大是国内会计准则和国际接轨的重要标志。新准则中公允价值会计的优势在于就金融工具、投资性房地产、债务重组、资产减值、租赁和套期保值等会计核算对象来说,，用公允价值进行计量显然更客观、更准确，要好于其他方法。4.4、新会计准则下公允价值会计的影响分析 由于在我国崛起的某些新行业、新领域中，历史成本计量的方法已无法满足会计核算需求。这一情况使新准则从原来重点关注工商企业，扩展到其他新领域。例如新准则下的公允价值在金融工具领域中的应用。金融工具是形成企业的金融资产，同时也形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。在实际应用中，新会计准则对金融工具初始确认和计量、后续计量、期末估价、减值等都是以公允价值为标准的。其实质是要求对交易性和可供出售的金融资产或负债按公允价值进行计量，这样能更好的反应企业真实的财务状况和经营成果，以满足会计报告使用者决策的需要。我们必须承认，我国会计新准则下在运用公允价值方面有很大的完善和提高。但是我们也要认识到，我国在公允价值的运用上仍有限制，主要的限制就在于公允价值的使用程度上。首先，我国的准则体系仍倾向于强调历史成本在我国会计计量中的主导地位。其次，新会计准则对公允价值模式的运用设定了严格的标准。 4.5、采用公允价值会计产生的弊端虽然采用公允价值能更正确的为要素投入者提供有效的财务信息，但是采用公允价值也存在着一些弊端，表现为：1公允价值的可靠性差。根据公允价值的定义，公允价值就是交易双方对市场价值共识的一种判断，可是市场是复杂且易变的，这就会给交易双方的判断带来一些风险。因此，公允价值的确定存在着复杂性和不确定性，造成公允性判断难度较大，很大程度上受人们主观判断的影响，容易导致信息失真，会计数据的可靠性大为削弱。公允价值难公允，这就是公允价值本身存在的最大难点。2公允价值的可操作性差。在没有类似市场交易的情况下，人为主观估计公允价值的现值的技术在会计计量中有很难操作性。而且许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，往往将未来现金流量按一定的折现率折算成现值计量就成为估计相关价格及公允价值的最重要的技术手段，但因未来现金流量的金额、时点、和货币的时间价值等等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大。3运用公允价值的成本较高。使用公允价值来进行会计计量，要求相关会计人员在每个会计期末根据对各种因素的分析，对资产和负债的公允价值做出认定，而且程序复杂，这个过程往往要耗费大量的人力、物力，精力和时间，这些都将会增大企业的信息成本。4公允价值可能增加财务报表项目的波动性。使用公允价值计量模式，财务报表会受到经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化的影响而发生波动。采用公允价值计量还需要对金融工具的市场价格进行重新估计，还要确认由于价格波动所引起的未实现利得或损失，这会导致企业利润激烈的波动，加剧金融市场波动，增加金融风险。u 应对公允价值影响的具体措施5.1、应对公允价值影响的措施根据上述使用公允价值可能产生的弊端和影响我们可知，目前我国尚不具备全面推广应用公允价值的条件，这一困难确实存在，但客观的说、整体的看，公允价值更符合决策有用观的需要，我们应当在相当长的时期内，坚持以历史成本计量为基础的前提下，补充公允价值的信息，多种计量属性并存将是未来会计的发展趋势。应对公允价值影响的措施可以从几个方面做起：5.1.1、加强制度建设，健全配套措施 由于会计信息代表着复杂的经济利益关系，所以每个利益主体都会希望放大自身的经济利益，也就可能通过各种方式直接或间接地影响以至于干预财务人员进行会计准则的实施。一直以来企业利用公允价值操纵利润损害投资者利益的现象时有发生。公允价值作为一项计量技术，既能够提高财务信息的质量，也可以扭曲会计信息的真实性。因此，企业应完善内部会计控制制度，加强事前、事中、事后控制；督促企业做好公允价值的计量和披露工作；借鉴国外注册会计师行业的管理经验，认真执行注册会计师行业管理体制的改革，进一步改善执业环境，制定行业自律准则，同时要强化注册会计师的风险意识、业务素质和职业道德水准；加强会计人员执业标准的检查，督促注册会计师恪守独立审计准则及其他执业标准；建立注册会计师惩戒制度.实行市场退出机制，一旦出现违反会计准则甚至违法的会计人员就进行严惩，真正的将惩戒制度落实，以此警戒广大会计人员自觉按照公允价值确认、计量和报告企业经营和财务状况。 5.1.2、加强职业教育，培训会计人员 公允价值计量的成功应用，在很大程度上需要依靠会计人员的职业判断，因此，提高企业管理人员和会计人员的职业素质是获取准确公允价值的前提条件。首先，要强化财务人员的专业知识基础，提高职业水平。 公允价值的使用是以财务人员“职业判断”为基础的，如果连基础是薄弱的，也就根本无法为准则的实施提供强有力的支撑。其次，要加大力度建设企业管理人员和会计人员的职业道德，并树立企业管理人员和会计人员的诚信意识，不做虚账假账，树立诚实守信的职业操守，尽可能地消除造假现象的发生。因此，应当组织全方位的培训，以多种方式提高财务人员对业务事项做出准确判断的能力，强化对新准则及相关专业知识的学习，不断夯实基础，提升职业水准，以使我们判断的“价值”真正的接近“公允”。5.1.3、加强市场建设，完善公司机构由于公允价值是市场经济的产物，则公允价值的的客观运用取决于市场的成熟程度，因此，公允价值的应用要求有完善的市场条件，才能获得真正的客观市场价格，也才能得到最为客观、可靠的公允价值。但是就我国现阶段的市场环境来看，公允价值计量所依存的市场环境并不完善，由此可能造成公允价值难以达到真正的公允，而且还有可能成为利润操纵的工具。为此，我国应建立健全产权交易市场和生产资料市场，强化公司的管理，加强企业信息披露和舞弊查处的力度，提高专业评估技术，创建娴熟而讲求诚信的评估队伍。u 公允价值的应用前景展望分析的会计要素本文前面已论述了公允价值的应用影响以及利弊分析，接下来分析公允价值在我国的发展前景。就现在而言, 我国的经济市场化发展的程度较低, 会计人员专业素质普遍不高, 会计业务处理能力以及相关的信息处理能力较低等等, 这些都是限制公允价值在我国大范围的推广与应用的客观原因。另外加上不同的会计要素本身就具有不同的特点, 不同的目的对会计信息也有不同的要求。有时甚至即使是同一种要求, 会计人员所提供出的会计信息也要受成本一一效益原则的限制。因此, 在现阶段将所有的会计要素都按公允价值进行计量是不现实也不合理的, 我国的市场现在还必须采用多种计量属性并存的做法, 换句话说就是在历史成本计量属性的基础上, 尽量采用公允价值, 以求得会计信息尽量满足有用、相关、可靠