（工商管理专业论文）民生银行福州分行发展战略研究.pdf

论文摘要 论文摘要 金融是现代经济的核心，商业银行是我国金融业的主体。自2 0 0 2 年9 月1 0 日我国正式加入世界贸易组织以来，国际贸易竞争日趋激烈，包括银行业在内的 经济领域各个方面都面临着重大的机遇和挑战。在这种形势下，国内金融体制应 该加快改革步伐，在战略发展的推动下实现更高的飞跃。民生银行作为我国首家 主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，由于它的特殊性和代表性， 更加需要制定正确的发展战略，以确保企业的长期发展。本文主要以民生银行福 州分行作为研究对象，对其发展战略问题展开较为系统的研究。 本论文从介绍该论文的背景开始，较为深入的分析当今我国银行业的现状和 发展趋势。再在福州地区经济环境和金融业分析的基础上，总结出民生银行福州 分行发展业务的主要目标客户。通过s w o t 分析方法，分析了民生银行福州分 行业务市场竞争内部优势、劣势及外部机遇、威胁，确定了民生银行业务主要和 潜在的竞争对手。最后提出民生银行福州分行业务发展战略目标以及公司资源配 置、绩效评估、改革创新等战略的规划与实施。 关键词：民生银行；福州；发展战略 a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e me c o n o m y , c o m m e r c i a lb a n k sa r em a j o rp l a y e r si n c h i n e s ef i n a n c ei n d u s t r y s i n c es e p t e m b e r10 m ，2 0 0 2w h e nc h i n aj o i n e dw t o ， c o m p e t i t i o ni n i n t e r n a t i o n a lt r a d ew a sg e t t i n gm o r ef i e r c e ，a l le c o n o m i c a lf i e l d s ， i n c l u d i n gb a n k i n g ，a r ef a c i n gc h a l l e n g e s a sw e l la so p p o r t u n i t i e s u n d e rs u c h c i r c u m s t a n c e s ，d o m e s t i cf i n a n c i a ls y s t e ms h o u l df a s t e ni t ss t e po fr e f o r m ，a c h i e v e f a s t e rd e v e l o p m e n tu n d e rt h ed r i v ef r o ma d v a n c eo fs t r a t e g y m i n s h e n gb a n ki st h e f i r s tp r i v a t eb a n ki nt e r m so fi t sa c t u a lc o n t r o l l e r s ，b e c a u s eo fi t ss p e c i a li d e n t i t ya n d t y p i c a l i t y , i tn e e d sm o r ee a g e d yf o ra na p p r o p r i a t ed e v e l o p i n gs t r a t e g yt oe n s u r ei t s l o n gt e r md e v e l o p m e n t t h i sd i s s e r t a t i o ns t u d i e sm i n s h e n gb a n kf u z h o ub r a n c ha n d h a v eas y s t e m a t i cs t u d yo ni t sd e v e l o p i n gs t r a t e g yi s s u e t h i sa r t i c l es t a r t sf r o md e f i n i t i o no fd e v e l o p i n gs t r a t e g y , h a v ei n s i g h ta n a l y s i so n c u r r e n ts i t u a t i o na n dt r e n d so fc h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y n e x tb a s e do ne c o n o m i c a l a n df i n a n c i a la n a l y s i so ff u z h o ua r e a ，ii d e n t i f yt h et a r g e tm a r k e ta n dm a i nc u s t o m e r s o fm i n s h e n gb a n kf u z h o ub r a n c h t h r o u g hs w o tm a t r i xa n a l y s i s ，ia n a l y s ei n n e r s t r e n g t h ，w e a k n e s s ，o u t e ro p p o r t u n i t ya n dt h r e a do fm i n s h e n gb a n kf u z h o ub r a n c h ， c l a r i f yi t sm a i na n dp o t e n t i a lc o m p e t i t o r s f i n a l l yip r o p o s eas t r a t e g i cp l a nf o rt h e m a r k e td e v e l o p m e n to fm i n s h e n gb a n kf u z h o ub r a n c ha n df ls t r a t e g i ca n dp r a c t i c a l p l a nf o rr e s o u r c ed i s t r i b u t i o n ，p e r f o r m a n c ea p p r a i s a l ，r e f o r ma n di n n o v a t i o n k e yw o r d s ：m i n s h e n gb a n k ；f u z h o u ；d e v e l o p i n gs t r a t e g y 图目录 图2 1 图2 2 图2 3 图2 4 图2 5 图2 6 图2 7 图2 8 图2 9 图3 1 图3 2 图3 3 图3 4 图3 5 图4 1 图5 一l 图5 2 图5 3 图目录 民生银行财务数据比较8 各银行流动比率比较1 0 各银行净资产收益率比较1 0 各银行资本充足率比较1 2 各银行不良贷款率比率1 2 各银行净利润增长率比较1 4 各银行营业收入增长率比较1 4 民生银行股权结构1 5 民生银行组织结构1 7 福州地区金融机构存款余额2 2 福州地区金融机构贷款余额2 2 福州地区居民储蓄存款余额2 3 民生银行福州分行网点分布图2 5 2 0 0 6 年福州地区贷款资源投放的行业分布2 6 民生银行福州分行战略模型3 5 行业营销中心考核图4 2 贷款审核流程4 4 客户挽留比率上升5 对企业获利的影响4 9 表目录 表2 1 表2 2 表2 3 表2 4 表3 1 表3 2 表目录 民生银行相关财务数据7 各银行经营数据比较9 各银行风险数据比较”1 1 各银行盈利增长数据比较1 3 民生银行福州分行存贷款数据2 5 福州市经济金融指标数据2 9 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) 同躲镀、 训u 声厂月g 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 l 、保密( ) ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( v ) ( 请在以上相应括号内打“”) 作者签名：r 遗面镀 导师签名： 日期：沙7 年，月g 日 日期：年月日 第一章引言 第一章。引言弟一早。ji 函 “商业银行是经济发展的产物，在世界经济金融体系中占有十分重要的地 位，并日益成为推动世界各国经济金融发展的核心力量。中国改革开放和加入 w t o 是历史性的变革，相应的中国商业银行也要飞越性地发展，这不仅是我国经 济腾飞的需要，也是我国商业银行自身存在的需要”。 进入2 0 世纪9 0 年代后，在发展社会主义市场经济、深化金融体制改革的时 代背景下，我国陆续出现了一些股份制商业银行。它们之间的规模、实力和发展 态势都比较接近，在坚持服务市场发展、探索金融体制改革、有效防范风险的前 提下，基本上获得了快速发展，在市场上初步站稳了脚跟。相对四大国有银行， 这些股份制商业银行明显处于比较弱小的位置，但又有自己的独特优势：基本上 按照现代企业制度建立了比较完善的法人治理结构，有比较明确的市场定位，经 营比较灵活，各自有一套比较有效的激励机制，具有一定的创新活力。它们发展 到今天，在完善社会主义市场经济体制、金融业加快改革开放力度之时，处在了 一个重要的历史转型期，开始了由企业生存向做大做强的竞争，因而银行发展战 略研究显得十分重要。发展战略的制定和执行，决定了它们在未来市场中的位置。 第一节研究背景 过去的十几年之中，中国的金融系统发生了重大的改革，改革的目的就是要 建立现代商业银行体系，并促进资本市场的发展。近几年来，大量的资本注入了 问题重重的商业银行，同时商业银行也在积极寻求公开上市。 在今后几年中，国有商业银行的市场份额将会继续逐步减少，股份制商业银 行的份额会逐步增加，国有商业银行在今后几年中的主要任务仍然是进一步消化 不良资产、裁减人员和网点，提高经营管理和风险控制水平。国有商业银行近期 的这些迫切任务给股份制商业银行的发展提供了机会。一些优秀的股份制商业银 行应该利用这个时机和银行业务高速增长的市场空间，在部分业务上达到与四大 吕耀明，商业银行创新与发展，人民出版社，2 0 0 3 年7 月 l 民生银行福州分行发展战略研究 国有银行相匹敌的实力。但是，这个时间上的窗口不会持续很长，随着国有商业 银行逐步缓解其历史问题，加上市场开放后外资的进入，中国银行业的竞争将日 趋激烈。 股份制银行必须利用这个短暂的时间窗口，在品牌、规模和网络上打基础， 发展个人业务尤其是按揭和信用卡业务，建设完备的管理信息系统和客户服务系 统，健全各项风险控制体系，并提高资产质量和资本充足率。而要这样做，需要 大量的资金投入，靠银行本身盈利的积累往往是不够的。要么长大，要么缩小规 模走专业化或社区银行的道路，这是中国中小银行普遍面临的挑战。 同时，中国加入w t o 后将推进中国商业银行的市场化进程。过去国家过度 保护的商业银行将不得不走向市场化，由市场统一调配服务资源。这样商业银行 在激烈的市场竞争中将不断走向成熟。伴随世贸组织服务贸易规范化的进程，我 国银行业在对外开放、与外资银行竞争的过程中也将走向规范化，要求对服务提 供者的资格标准统一规范。外资银行在进入我国后，在技术、研发、管理、经营 的理念以及服务态度等方面，都对国内银行发挥了示范作用。在外资银行的竞争 压力下，必将迫使中资银行在这些方面有所改进和完善。 中国的改革开放，股份制商业银行如雨后春笋在神州大地不断涌现，使得四 大国有商业银行在金融业方面不再处于垄断地位。中国的入世，国有银行、股份 制银行、外资银行都站到了同一起跑线上。熟悉中国国情并且具有外国管理经验、 经营灵活的股份制银行必将在新一轮的金融改革中绽放光彩。 中国民生银行作为中国股份制银行中的生力军，虽然成立时间较晚，但其发 展速度和杰出业绩在业界已经传为佳话。在今年即将香港上市的前期，民生银行 明确提出“服务大众，情系民生，创办一流现代金融企业”的战略目标，作为民 生银行直属福州分行应该积极响应总行的战略规划，结合福州当地的具体经济条 件和金融环境，深入研究未来的发展战略。 第二节研究方法 本论文以民生银行福州分行为研究对象，运用在m b a 期间学到的相关知识和 研究方法，对内外部形势进行分析和研究，制定出民生银行福州分行目标战略及 余龙武著，中国国有商业银行综合改革新论，中国财政经济出版社，2 0 0 3 年3 月 2 第一章引言 战略实施的策略。主要采用调查研究、理论联系实际、归纳比较、动态分析等方 法进行分析论证。 一、调查研究的分析方法 本文撰写中花费了大量时间进行系统调查，收集了民生银行福州分行战略管 理信息资料，力求以现实的、准确的事实和数据作为理论的基础。在研究中，以 大量数据对民生银行福州分行发展战略管理成败进行了分析论证，通过对民生银 行福州分行改革过程中战略与经营管理发展的分析，论证了实施战略管理的必要 性。 二、理论与实际相结合的分析方法 本文强调以正确理论为指导，在战略管理理论研究中，既广泛运用了企业战 略管理理论，利用这些理论的核心思想来研究民生银行福州分行的发展战略，又 注重吸收国内外商业银行战略管理新思想、新理论的营养，更兼顾了中国银行监 管部门政策法规的硬性约束。商业银行战略管理必须应当有所超前，但不应脱离 银行的实际情况，所以在论文撰写中既注重战略思想与理论的先进性，又确保战 略实施的可操作性。 三、动态的分析方法 本文从发展变化的进程中去研究问题和思考问题，通过把民生银行福州分行 六年经营发展历史中，各阶段的兴衰成败与其各阶段的实施发展战略进行动态分 析，得出民生银行福州分行的战略管理经验教训，期望能对未来的战略管理实践 有一定的借鉴与指导作用。 四、归纳比较的分析方法 本文把民生银行各阶段业务发展经营成果数据进行分别的归纳，并采用图表 等形式进行比较，将现在情况与历史纵向比较，了解变化与进步，与同业横向比 较，认识本行在同行业内的地位，以总结出商业银行成功经营运行中的战略管理 普遍规律。 民生银行福州分行发展战略研究 第三节论文框架 论文分为五部分。 第一部分论述了论文的研究背景、思路及研究方法，为后面的理论分析奠定 了基础。同时表明，银行业是一个特殊的行业，商业银行的战略管理有其特殊性。 第二部分重点分析中国民生银行的发展现状，对民生银行自身财务状况进行 了分析，也对同行业竞争对手进行了比较和讨论，这些分析有助于民生银行发展 战略的定位和制定。 第三部分分析了民生银行福州分行所面临的外部环境和内部条件，并对民生 银行福州分行所具有的优势与劣势、所面临的机会与威胁进行了总结。分别分析 了民生银行福州分行所面临的宏观经济环境和行业经济形式，以及内部各种战略 资源状况，从而总结出了民生银行福州分行的s w o t 分析。 第四部分在民生银行福州分行的战略制定中，首先明确了战略制定的基本原 则，然后提出了民生银行福州分行的发展战略，从目标市场定位、核心竞争力、 聚焦差异化等几个方面制定了近期的战略目标。 第五部分主要探讨了民生银行福州分行实施战略的具体措施。要使民生银行 福州分行的发展战略得以有效实施，必须要制定该行的战略实施计划、优化该行 的资源配置、构建该行战略支持的企业文化，并提出实现经营目标应采取的具体 措施。 4 第二章中国民生银行简介及分析 第二章中国民生银行简介及分析 第一节民生银行简介 中国民生银行于1 9 9 6 年1 月1 2 日在北京正式成立，它是我国首家主要由非 公有制企业入股的全国性股份制商业银行。民生银行自上市以来，按照“团结奋 进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效 益，健康发展 的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先 后推出了“大集中 科技平台、“两率 考核机制、“三卡 工程、独立评审制 度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低 风险、快增长、高效益的战略目标。 目前，中国民生银行在北京、上海、广州、深圳、武汉、大连、南京、杭州、 太原、石家庄、重庆、西安、福州、济南、宁波、成都、天津、昆明、苏州、青 岛、温州、厦门、泉州等地都设立了分行，在汕头设立了直属支行，机构网点超 过2 4 0 家，与境外7 8 个国家和地区的7 4 9 家银行建立了代理行关系。 中国民生银行成立至今，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并 保持了良好的资产质量。2 0 0 0 年1 2 月1 9 日中国民生银行a 股股票( 6 0 0 0 1 6 ) 在 上海证券交易所挂牌上市，由此跨入了中国的资本市场，壮大了实力，改善了资 本结构，获得了各项业务发展的新契机。实现了股票成功上市的中国民生银行， 又站在了一个新的发展起点上，进入了一个快速健康发展的轨道。2 0 0 3 年3 月 1 8 口，中国民生银行4 0 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2 0 0 4 年1 月8 日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了5 8 亿元人民币次级债券， 成为中国第一家在全国银行问债券市场成功私募发行亿元人民币次级债券的商 业银行。 据2 0 0 4 年出版的英国银行家杂志公布，按一级资本等项指标综合排序 的全球前1 0 家商业银行中，中国民生银行位列第3 1 0 位；2 0 0 2 年4 月，根据国 际通行蓝筹股标准评选出的“我心中的蓝筹股 ，民生银行位列“十佳蓝筹股” 民生银行网站，h t t p ：w w w c m b c c o r n c n 5 民生银行福州分行发展战略研究 第6 位。2 0 0 2 年6 月，上市公司杂志评出的2 0 0 1 年度“上市公司5 0 强民 生银行由上年度第1 3 位上升为第8 位。2 0 0 3 年全球竞争力组织对国内上市公司 企业竞争力评价中，中国民生银行位居第三位。2 0 0 4 年在“中国最具生命力企 业 评选中，中国民生银行排名第十八位，获得了“2 0 0 4 年中国最具生命力百 强企业”称号。2 0 0 5 年初，在银行家杂志公布的中国商业银行竞争力报告 中，中国民生银行综合竞争力排名第二，其中资产质量、人力资源竞争力、公司 治理竞争力排名第一：金融创新竞争力、服务质量竞争力排名第二：科技竞争力、 内控机制竞争力排名第三。 中国民生银行严格按照公司法和商业银行法，建立规范的股份制金 融企业。中国民生银行成立十多年来，一步一个脚印走过了它不断夯实基础、发 展壮大的历程。截至2 0 0 6 年底，中国民生银行净利润达到3 8 亿，不良贷款率仅 1 2 3 ，保持国内领先水平。在当前复杂多变的市场背景下，民生银行需要重新 审视自身的市场定位，加强对其战略和战略管理的研究，以在激烈的市场竞争中 立于不败之地。 自1 9 9 6 年1 月1 2 日成立到2 0 0 6 年末，资产规模从8 6 亿元提高到7 0 0 4 亿 元，1 1 年增长8 2 倍：净利润从7 8 3 万元到3 8 3 2 亿元，1 1 年增长4 8 9 倍；不 良率降至1 2 3 ，保持国内同业最低水平回。 截至2 0 0 6 年底，民生银行个人客户1 2 4 3 万户，储蓄存款余额9 4 7 亿元，占 各项存款比率达到1 6 2 ，储蓄存款余额在1 3 家股份制银行中位列第四。借记 卡发卡量1 6 3 1 万张，银行卡消费1 1 5 5 亿元。自助银行1 3 7 0 台，开机率9 6 6 。 个人贷款余额6 7 5 亿元，占各项贷款的1 5 1 ，个贷余额在1 3 家股份制银行位 列第三。在零售方面，民生银行在2 0 0 6 年共研发、优化2 0 多种产品，发售3 1 期6 0 个理财产品，金额突破2 0 0 亿。信用卡累计发卡1 4 3 8 4 万张，2 0 0 6 年实 现交易额6 7 6 2 亿元，总营业收入1 1 1 亿元。在股份制商业银行中，发卡增长 速度第一，发卡量第四，交易额第四。2 0 0 6 年实现国际结算量4 6 6 亿美元同比 增长7 3 ；全年新增国际结算客户2 7 2 5 家，国际业务客户总数达到5 5 2 4 家圆。 民生银行发展面临的三个阶段：第一阶段是生存阶段，核心是解决民生银行 的生存问题；第二阶段是调整与提升阶段，转变经营理念，调整组织机构、业务 民生银行历年财务年报计算 民生银行2 0 0 7 年发展手册 6 第二章 中国民生银行简介及分析 流程、营销模式，逐步实现核心竞争力的全面提升；第三阶段是成熟阶段，在实 现调整提升后，以高科技为平台，以银行价值为中心，真正成为国际市场的合格 竞争者。通过抓好管理创新、制度创新、产品创新来推进各项工作的发展。民生 银行的高速发展受益于其层出不穷的各项创新，通过不断创新来形成民生银行独 具特色的、有市场竞争力的金融产品体系。 第二节中国民生银行现状分析 目前中国民生银行处在第二阶段，调整与提升阶段的时期，在这一阶段以转 变经营理念，调整组织机构、业务流程、营销模式，逐步实现核心竞争力的全面 提升为目标。 近年来民生银行利润大幅增长，主要得益于资产规模的扩张和费用水平的下 降。2 0 0 6 年公司的资产规模较2 0 0 5 年底增长了2 6 ，今后可以继续采用资产规 模大幅扩张的发展模式。民生银行中间业务的发展规模较小，与其资产规模的快 速增长形成了鲜明的对照。公司对资产规模快速增长的过份依赖，使它对补充资 本补充率的渴求程度高于其他上市银行。 一、民生银行财务数据比较 表2 1民生银行相关财务数据 相关指标2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 不良贷款比率 1 2 9 1 3 l 1 2 8 1 2 3 总资产利润率 0 5 2 0 6 4 0 7 5 o 7 6 流动比率 0 7 50 7 4o 7 20 7 0 净利润1 3 9 l 亿元2 0 3 8 亿元2 7 0 3 亿元3 8 3 2 亿元 净资产收益率 1 7 3 7 1 8 0 7 1 8 ，8 9 2 2 0 6 资本充足率 7 8 7 7 5 6 8 2 4 7 9 5 资料来源：民生银行2 0 0 3 年- - 2 0 0 6 年年报 7 r 银行梧m 分行艘展战略日究 从表2 一l 可以看到，民生银行不良贷款率控制的非常好，一直维持在2 n 以下在各个商业银行中保持前列。每年的流动比率呈下降趋势，说明负债有所 增加。净利润涨幅较大，但是其增长主要依靠扩张规模获取盈利，还是局限于传 统的存贷款业务，新的利润增长点比较少。资本充足率一直在商业银行法规 定的8 这一底线徘徊，资本充足率过低将增大自身的流动性风险和信用风险。 图2 - - 1 民生银行财务数据比较 盗科来源民生银行z 0 0 3 年- 2 0 0 6 年年搬 从圈2 1 中我们可以看出，民生加强了肘贷款的风险控制，公司的不良贷 款率一直保持很低的水平，同时2 0 0 6 年净资产收益率与2 0 0 4 、2 0 0 5 年相比有了 很大的提高，表明产生的净利润越多，股东获得投资回报也就越多，公司盈利能 力越强。 二、与主要竞争对手敷据比较 因为目前已在我国上市的股份制商业银行有六家；民生银行、招商银行、华 夏银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行和兴业银行( 兴业银行2 0 0 6 年2 月份 才上市，暂时不考虑在内) 。所有本文选取了其他四家股份制商业银行和已上市 的比较有代表性的国有工商银行同民生银行进行对比。 ( 一) 经营分析 据表2 2 民生银行的流动比率较低资产风险比较高，所以民生银行应 该积极调整资产配置，压缩流动资金贷款业务，发展票据贴现、贸易融资等短期 第二章中国民生银行简介及分析 业务和其他信用卡、住房按揭等中间业务，使得资金更为安全，也使得流动性风 险较小。随着我国加入w t o 后，金融业在2 0 0 6 年底对外资银行全面放开，在具 有强大竞争力的外资银行的威胁下，国内势必会出现存款转移的局面，由此而引 发的一系列效应将会把潜伏已久的流动性风险无疑暴露。因此，现阶段民生银行 必须将银行的流动性风险管理提上日程，通过加强资产负债结构的匹配管理以求 有效的降低自己的流动性风险。 表2 2 各银行经营数据比较 相关比率2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年 2 0 0 6 年 民生银行 0 7 50 7 4o 7 2o 7 0 招商银行 o 7 6o 7 7 0 7 7o 7 3 工商银行 o 6 8 流动比率 华夏银行 o 8 80 9 00 8 30 8 5 深发展银行 o 9 lo 7 5o 7 8o 8 3 浦发银行 1 1 51 1 61 2 11 1 0 行业均值 0 8 90 8 6o 8 6o 8 0 民生银行 1 7 3 7 1 8 。0 7 1 8 8 9 2 2 0 6 招商银行 1 2 2 1 1 5 0 6 1 5 9 3 1 2 8 8 工商银行 1 0 4 3 净资产收益率 华夏银行 9 2 9 1 0 5 8 1 2 3 3 1 2 5 1 ( r o e ) 深发展银行 9 6 7 6 1 9 6 9 7 2 0 1 1 浦发银行 1 3 0 4 1 4 2 9 1 6 0 1 1 3 5 7 行业均值 1 2 3 2 1 2 8 4 1 4 0 3 1 8 3 1 资料来源：民生、招商、涌发等银行2 0 0 3 年- - 2 0 0 6 年年报 9 民生银行福州分秆发展战略研究 净瓷产收益率方面，民生银行表现了良好的发展势头，从2 0 0 2 年- - 2 0 0 6 年 都在同行业保持第一，而且优势比较明显。民生银行主要通过调整优化信贷资产 结构、控制非经营性资产和非生息资产、提高收益水平较高的贷款等盈利性资产 比重来增强其盈利能力。图23 比较明显的是，深发展银行在2 0 0 6 年净利润增 长了3 倍，净资产收益率增加r1 31 4 ，这主要来自于深发展银行在2 0 0 6 年计 提准备的减少，没有对正常类贷款计提l 的准备金，即便如此，深发展银行的 r o e 还是没有超过民生银行。 图2 2 各银行流动比率比较 资料来源：民生、招商、浦发等铌行2 0 0 3 年2 0 0 6 年年报 图2 3 各银行净资产收益率比较 赉辩来源：民生，招商、浦靛等银行2 0 0 3 年一2 0 0 6 年年报 第二章中国民生银行简介及分析 ( 二) 风险分析 从表2 3 可以看出，民生银行的资本充足率一直在8 的及格线左右徘徊， 在扩张中资本的约束进一步凸现，补充资本金已成为民生银行急待解决的问题。 民生银行在成立以来的1 1 年多时间里，资产规模已经增长了4 3 7 倍。然而当资 本金的补充跟不上银行的飞速发展，一个必然结果就是资本充足率的下降。 民生银行在所有商业银行中一直是保持不良贷款率最低的银行，长期保持在 1 5 以下，在2 0 0 6 年达到了历史最低1 2 3 。民生银行通过一系列的体制、 制度和工作程序的创新，包括独立授信评审制度、独立稽核检查制度等，都较大 程度地强化了信贷评审和内部稽核工作的独立性、权威性和公正性，从而进一步 加强了该行监督、制约机制和效力，所以民生银行在风险控制上还是具有一定优 势的。 表2 3 各银行风险数据比较 相关比率2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 民生银行 7 8 7 7 5 6 8 2 4 7 9 5 招商银行 9 4 9 9 5 5 9 0 6 1 0 0 4 工商银行 8 9 0 9 1 2 9 8 9 1 4 0 5 资本充足率华夏银行 1 0 3 2 8 。6 1 7 8 2 3 8 。1 4 深发展银行 6 9 6 2 3 3 1 7 3 6 3 浦发银行 8 6 4 8 0 3 8 0 4 8 4 4 行业均值 8 8 1 7 4 2 7 3 5 8 7 1 民生银行 1 2 9 1 3 1 1 2 8 1 2 3 招商银行 3 1 5 2 5 2 2 5 8 2 2 9 工商银行 2 1 3 1 9 1 4 4 3 3 7 9 不良贷款比率华夏银行 4 7 9 3 9 6 3 0 4 2 8 9 深发展银行 8 4 9 1 1 4 1 9 3 8 6 3 浦发银行 2 7 0 2 4 3 1 9 7 1 8 8 行业均值 4 2 0 4 2 8 3 6 3 3 4 5 资料来源：民生、招商、浦发等银行2 0 0 3 年- - 2 0 0 6 年年报 民生鼍行福州升行发晨拉喀研究 图2 - - 4 各韫行资本充足率比较 壹辑亲一- 民生，据育，浦鬟肆矗厅年一绷年年挂 图2 5 各银行不良贷羲率比率比较 叠科来- 民生、招商，浦震等# 晰2 0 0 3 年- 2 0 0 6 年年报 第二章中国民生银行简介及分析 ( - - - ) 盈利增长分析 表2 _ 4 各银行盈利增长数据比较 相关比率2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年 民生银行 5 6 0 5 4 6 5 2 3 2 6 0 4 3 3 2 招商银行 2 8 5 8 4 1 o o 2 5 0 1 8 7 7 2 工商银行 2 6 4 1 3 7 4 9 2 1 5 9 3 0 2 5 净利润增长率华夏银行 1 3 6 1 2 6 8 6 2 6 7 2 1 3 8 7 深发展银行 1 6 5 3 1 8 3 2 1 3 8 3 1 8 9 3 浦发银行 2 1 8 5 2 3 2 4 2 8 7 8 3 1 0 8 行业均值 2 3 ：0 9 2 1 1 6 2 6 9 0 4 1 2 5 民生银行6 6 8 7 4 9 2 3 2 5 0 3 3 3 2 招商银行 4 1 9 8 4 6 5 9 2 5 8 2 5 0 0 4 工商银行 1 7 4 9 1 0 0 0 1 8 8 2 1 6 。3 4 营业收入增长率 华夏银行 2 6 5 7 2 5 2 6 2 5 2 9 2 9 9 7 深发展银行 8 5 8 3 8 8 8 2 3 1 3 9 9 9 浦发银行 4 7 4 6 3 9 3 6 2 8 0 8 3 8 2 1 行业均值 3 8 2 9 3 9 8 6 2 2 8 3 4 6 5 资料来源：民生、招商、浦发等银行2 0 0 3 年- - 2 0 0 6 年年报 从表2 4 可看出，民生银行的净利润增长率近年来一直维持在较高的比率， 2 0 0 6 年由于深发展银行没有对正常类贷款计提1 的准备金，所有增长率达到了 3 1 9 。同时，招商银行也在2 0 0 6 年得到相关税务部门批准，员工计税工资可于 税前扣除，2 0 0 6 年少交所得税约9 0 5 亿人民币，所以净利润增长率也实现了突 破性的增长。除此之外，民生银行在同类银行中都保持较高的净利润增长率。 从图2 7 得出，民生银行营业收入增长率表现并不是十分突出，保持在行 业均值的水平。这表明民生银行的营业收入增长点还不够，在未来的发展中，民 生银行应该注意这方面的发展，在保持高利润业务的同时，也应该关注利润不是 很高的业务的发展。不过值得庆幸的是2 0 0 6 年的营业收入增长中，与许多银行 利息收入大幅增加不同，民生银行的零售业开始出现了跳跃式的增长，这对于一 1 3 民生韫行相州分杼发展战略研究 家长期以优秀的公司业务为特色的中小商业银行而言是难能可贵的。 圈2 6 各银行净利润增长率比较 贽抖来源；民生、招商、浦发等银行2 0 0 3 年- - 2 0 0 6 年年报 图2 7 各银行营业收入增长率比较 资料来源：民生、招两、浦发等银行2 0 0 3 年- - 2 0 0 6 年年报 综合以上财务相关数据分析，我们得出以下结论：经过几年的高速发展，民 生银行无论是在风险控制方面还是在盈利能力方面都表现不俗，该银行在经过上 市和几次重大战略投资变革后运营效果良好，但民生银行流动比率、资本充足率 相对于其他股份制商业银行较低，主营业务利润有待于稳定和提高，这些将在民 生银行通过资产的优化配置，科学的治理机制，战略投资者的管理工具和实践的 融合，以及国家倾向性的政策参与等等得到提高。作为新兴的股份制商业银行 民生银行将在国内、国际金融市场上大有作为。 第二章中国民生银行简介及分析 第三节民生银行股权结构 2 0 0 5 年度股东大会通过并实施的2 0 0 5 年度利润分配及资本公积转增股本 方案，以2 0 0 6 年4 月1 4 日股权登记日民生银行总股本7 ，2 6 1 ，3 3 2 ，8 7 8 股为基数， 向全体股东按每1 0 股派送红股1 5 股、资本公积转增2 5 股，共计送增股份 2 ，9 0 4 ，5 3 3 ，1 5 1 股。根据民生银行可转换公司债券募集说明书约定，民生银 行发行的4 0 亿元“民生转债 自2 0 0 3 年8 月2 7 日开始进入转股期，到2 0 0 6 年1 2 月2 9 日收盘为止，可转债转股合计3 ，8 0 0 ，2 4 6 股。 鉴于以上原因，民生银行2 0 0 6 年底股份总数为1 0 ，1 6 7 ，1 1 2 ，i i 0 股。 其中，新希望投资有限公司持有股份数量为6 0 8 ，3 7 2 ，5 6 2 股，占总股数的 5 9 8 ；中国泛海控股集团有限公司持有股份数量为5 7 3 ，0 2 1 ，5 4 0 股，占总股数 的5 6 4 ；中国中小企业投资有限公司持有股份数量为5 0 8 ，0 1 6 ，0 8 8 股，占总股 份的5 0 0 ；其他股东占总股份的8 3 3 8 。 图2 8民生银行股权结构 资料来源：民生银行2 0 0 6 年年报 第四节民生银行组织结构 民生银行总行直接管理下面的分行，分行设7 个行业经理岗，7 个产品经理 岗( 见图2 9 ) ，主要负责辖内公司业务市场开发规划的编制与组织实施，客户 民生银行2 0 0 6 年年报 民生银行福州分行发展战略研究 经理管理，客户关系管理，公司业务产品研发、推广及对支行的技术支持，以及 负责建立公司业务信息平台。 为保持行业客户业务量( 存款、贷款和结算等) 的强势增长，提高行业客户 对民生银行利润贡献的可持续能力，对一些贡献度比较大的行业( 比如交通、房 地产、电力等) ，单独设置营销中心，对所辖行业进行专业化营销，并独立完成 自营任务。 分行针对七大行业营销中心配备七名行业经理，对口支持、带动支行进行行 业开发；行业营销中心配备行业开发联系人，协助组织行业开发；产品处、会计 处、科技处以及公司银行管理处配备产品经理，为公司业务拓展提供全方位的产 品支持，尤其是全权负责战略性强势业务的推进。 1 6 第二章中国民生银行简介及分析 图2 9 民生银行组织结构 资料来源：民生银行发展纲要手册 1 7 民生银行福州分行发展战略研究 第三章民生银行福州分行战略分析 第一节中国银行业的现状 目前中国银行业包括四大国有商业银行、1 3 家股份制商业银行、众多的城 市商业银行和信用合作社，以及已经进入或准备进入中国的外资金融机构。此外， 还有政策性银行在特定的领域内发挥其职能。 在这些银行中，四大国有商业银行在规模和品牌等方面明显处于领先地位。 到2 0 0 5 年底，四大国有商业银行吸收了6 5 的居民储蓄，承担着全社会8 0 的 支付结算服务，贷款则占全部金融机构贷款的5 6 。另一方面，股份制商业银行 的市场份额则在过去几年里大幅度增长，到2 0 0 5 年底，已占中国各类金融机构 总资产的1 7 6 。四大国有商业银行另一个重要优势是隐含的政府担保。随着银 行业竞争加剧和储户风险意识的提高，银行的资信水平将日益重要。 经过近年来的努力，中国银行业的资产质量已有很大的改进，经营管理和内 部控制也有显著的提高，不少银行已初步完成管理决策、i t 信息系统上的总行 集中化控制。但是不可否认，中国许多银行还背着沉重的历史包袱，不良资产情 况仍十分严重。据中国银监会统计，到2 0 0 6 年底，中国银行业金融机构不良贷 款合计为1 2 5 万亿元，占全部贷款的7 0 9 。其中，国有独资商业银行不良贷 款为1 0 5 万亿元，不良率达9 2 2 ；股份制商业银行不良贷款也有l1 6 8 亿元， 不良率为2 8 1 。而且上述不良率的水平，已经包含了近几年各银行贷款高速 增长所带来的稀释作用。在这种情况下，中国银行的资产充足率普遍较低。 中国银行在内部管理、资信评估能力和授信体制、风险控制能力等各方面都 还有很多缺陷，员工队伍素质和知识技能结构有待提高，管理信息系统也还远未 完善。而且，中国银行在信贷工作中还往往受到种种外在压力和行政干扰，授信 决策并不完全建立在资信因素上。扶持地方经济、帮助国营企业脱困、发展重点 产业等等还经常是影响授信决策的重要因素。此外，由于历史的原因，四大国有 商业银行的网点和人员队伍过于庞大，造成经营上的巨大压力，在管理运营上也 国家统计局，中国统计年鉴2 0 0 6 年，2 0 0 6 年7 月 中国银行业监督管理委员会网站，h t t p w w w c b r c g o v c n c h i n c s e h o m e j s p d o c v i e w j s p ? d o c l d = 2 4 8 5 1 8 第三章民生银行福州分行战略分析 还失于低效迟缓。 中国银行的人民币存贷款的利率仍受到控制。在存款方面，除了保险公司五 年及3 亿元以上的存款允许由双方自主决定利率外，其余各项人民币存款利率均 由人行统一规定。在贷款方面，人行也规定必须在一个范围内浮动。这两方面就 决定了银行人民币存贷款的利差收入幅度。 中国银行所面对的许多企业客户的经营不够规范，财务报告不够健全可信， 有关个人客户的资信信息也相当匮乏，使得银行很难准确地衡量贷款人的资信水 平和还贷能力。这就导致中国贷款市场缺乏层次感：一方面，由于许多企业财务 报告上的问题，银行难以准确地评估其资信水平；另一方面，由于利率管制，银 行也无法根据客户的资信水平充分调整利率。所以，银行业务往往集中在少量优 质企业上，争夺这些客户的竞争十分激烈。 第二节股份制商业银行发展方向 我国股份制商业银行战略转型的核心任务在于重塑业务增长模式和盈利模 式，走可持续发展的道路：一是调整优化业务结构，从以往的侧重规模扩张转变 为侧重更有质量的、适度的发展，减少对资本金的依赖，提高同等存贷规模下的 收益能力；二是调整优化收入结构，拓宽收入渠道，从以往的过于依赖利息收入 转变为利息收入与非利息收入并重。 ( 一) 保持贷款业务的平稳增长，优化贷款资产结构。目前股份制银行收入 的主要来源依然是贷款资产，所以保持贷款规模的平稳增长依然是股份制银行的 一项重要任务。但是，受制于资本补充的有限性，贷款规模的增长显然难以保持 前几年那种平均4 0 以上的增长速度。为此，各股份制商业银行发展贷款业务， 更重要的是在平稳增长的同时优化贷款资产的增量、存量结构。一是要抓紧调整 企业贷款结构，加大拓展中小企业贷款业务，在严控资产风险的前提下，努力提 高贷款资产的盈利能力；二是加大拓展零售贷款业务，重点是按揭贷款和无抵押 个人消费信贷。 ( 二) 提升专业水准，加强其他资产的管理和运作能力。一方面，要依托逐 中国社会科学研世界经济与政治研究所网站， 中国银行业现状、发展前景及监管任务， h t t p ：o l d i w e p o r g c n p d f 2 0 0 4 z h o n g g u o y i n h a a g y e x i a n z h u a n g p d f 1 9 民生银行福州分行发展战略研究 渐扩大的资金实力，提高国债、企业债、金融衍生产品等贷款业务以外的自营投 资资产的管理和运作能力，提高自营投资收益。另一方面，要依托投资能力的增 强，提高表外资产例如理财业务、资产托管等的管理和运作水平，加大拓展表外 资产业务的力度。 ( 三) 加强与证券公司的战略合作，稳步向证券经纪类业务领域渗透。证券 经纪类服务收入是