（工商管理专业论文）新形势下的再论中国发展综合商社之路.pdf

综合商社是同本一个世纪以来有效运行的跨国经营形式，本世纪7 0 年代起为韩国等国家成功嫁接。有资料显示，1 9 9 7 年以前的同本九大综 合商社的进口额和出口额分别达到每年进出口总额的半数强，综合商社 起步较晚的韩国也达到这一水平一 作为以建立“产权清晰、权责明确、政企分j r 、管理科学”的现代企 业制度为方向的系列改革尝试之一，1 9 9 4 年底我国外经贸部提出“加快 外经贸企业的综合商社、企业集团化等试点工作”，并确定中国化工进出 门总公司为综合商社试点。中国正式丌始了综合商社之路的探索。 r 然而1 9 9 7 年的亚洲经济危机以及随之而来的世界宏观经济环境的变 化和科学技术的e 速发展把正在筹备中的中国综合商社试点工作推到了 十字路口。 从发展的角度考虑，笔者认为综合商社遇到的困难是发展中的i 羽难。 同本各综合商社f 在为适应新形势的需要积极进行着组织创新、机构调 整，以使综合商社这种经济组织能够继续有效的运行。j 作为在中国国有 大型外贸企业进行现代企业制度改造的尝试方向之一j 对前儿年综合商 社试点工作匆忙予以全盘否定是不妥的，也是一种资源的浪费。笔者以 在h 本综合商社从事国际贸易数年的经验，在前人关于综合商社研究的 基础上，以r 绵( 株) 为案例，结合当前中国加入w t o 、经济全球化和 信息技术等外贸企业面l l 台i 的新情况再次探索中国的综合商社之路。 由于时问仓促和笔者的水平所限，本文必定有不尽完善之处，恳请 各位师长、专家指正。同时，如果此文能起到抛砖引玉的作用，笔者将 深感欣慰。 此外，笔者借此向在写作过程中给予悉心指导的马春光教授、向提 供宝贵资料和中肯意见的中固化工进出口总公司林叶博- k 深表谢意。、j 内容提要 计划经济体制下产生和发展壮大的中国外贸企业在市场经济条件下 的可持续发展一直为业界所关注，1 9 9 4 年底开始的综合商社试点工作曾为 大型外贸公司带来希望。然而发生在1 9 9 7 年的亚洲经济危机将这个有益 的探索推向了进退两难的境况。 笔者以在r 本综合商社工作数年的经验，结合在m b a 学习期间学到 的管理理论和分析方法，以同绵公司为案例、以大型国有企业为背景，在 f i 人研究的基础上从全新的角度再次探索中国的综合商社之路。 本文共分四个部分。第一部分简要回顾了综合商社的发展史，并着重 介绍其在新经济条件下围绕制定全球化目标不断进行的战略调整和企业 重组。 第二部分对综合商社的存在和发展提出了相关的支持性理论，即海默 教授的垄断优势理论、邓宁教授的国际生产折衷理论和威尔斯教授的关于 发展中国家企业跨国经营理论。 第三部分回顾了外贸公司2 0 年的改革之路，介绍了2 0 世纪9 0 年代 中国进行综合商社改革试点的背景和前人的研究成果。着重分析了外贸公 司目前所面临的种种挑战：( 1 ) 经济全球化极大地推动了贸易自由化； ( 2 ) 中国加入世贸组织的努力使传统外贸公司的垄断优势一去不复返； ( 3 ) 互联网和电子商务给国际贸易带来了意义深远的革命。 第四部分是本文的重点。笔者认为综合商社遇到的困难是发展中的困 难，外贸公司的优势尚存，前期的综合商社试点工作不能因噎废食、全盘 否定。在综合商社的继续探索工作中，笔者提出四个方面的对策和建议： ( 1 ) 加快产权制度的改造，综合商社依旧是外贸企业跨国经营有效的先 导模式，制定全球化战略是关键；( 2 ) 避免传统综合商社过于注重业务的 广泛综合与功能的齐全的弊病，全力培养自己的核心能力，即注重企业整 体价值的保值增值和核心竞争力的增强；( 3 ) 充分利用新经济、积极开展 电子商务，同时注意发扬新兴网络公司无法比拟的市场和服务优势；( 4 ) 创新是外贸企业永恒的主题。综合商社的探索本身就属于企业制度创新的 范畴，配合不断进行企业的组织创新、机制创新、观念创新和业务创新， 是综合商社改造的意义所在。 a b s t r a c t t h e r eh a sb e e nab i gc o n c e r na b o u tt h ec o n t i n u i n gd e v e l o p m e n t i nt h em a r k e t e c o n o m yc i r c u m s t a n c e so f c h i n e s ef o r e i g nt r a d i n ge n t e r p r i s e so r i g i n a t e da n d d e v e l o p e d i np l a n n e de c o n o m ys y s t e m n 坨i n i t i a t i v eo n t h ee s t a b l i s h m e n to f g e n e r a lt r a d i n gc o m p a n i e s ( h e r e i n a f t e rr e f e r e dt oa s “g t c ”) o na t r i a lb a s i s w a sl a u n c h e di nc h i n ai n1 9 9 4 ，a n db r o u g h th o p e st ol a r g ef o r e i g nt r a d e c o m p a n i e su n t i l t h ee r u p t i o no ft h ea s i a nf i n a n c i a lc r i s e si n 19 9 7 ，w h i c h p l a c e d t h eb e n e f i c i a le x p l o r eo nad i l e m m a b a s e du p o nac o u p l eo fy e a r so fw o r k i n ge x p e r i e n c e si naj a p a n e s eg t ca n d t h et h e o r e t i c a lf r a m e w o r ka n dt h ea n a l y t i c a lm e t h o d sl e a r n e df r o mt h em b a c o u r s e s ，a sw e l la st h er e s e a r c hf i n d i n g sc o m p l e t e db y o t h e rs c h o l a r s ，t h ew r i t e r t a k e sn i c h i m e nc o r p o r a t i o na s a l l e x a m p l ea n dl a r g es t a t e o w n e dt r a d i n g c o m p a n i e sa sb a c k g r o u n d ，t oe x p l o r et h ep o s s i b i l i t yo ft r a n s f o r m i n ge x i s t i n g f o r e i g nt r a d i n gc o m p a n i e si n t og t c s i nc h i n ai nb r a n dn e w p e r s p e c t i v e t h i sp a p e rc o n s i s t so ff o u rp a r t s t h ef i r s tp a r tb r i e f l yr e v i e w st h eh i s t o r yo f t h e d e v e l o p m e n t o fg t c ，a n dc o n c e n t r a t e sg t c sc o n t i n u o u s s t r a t e g i c a d j u s t m e n t s a n dr e c o n s t r u c t i o n t a r g e t e d a t g l o b a l i z a t i o n u n d e rt h en e w e c o n o m i cc i r c u m s t a n c e s t h es e c o n dp a r tc o n c e r n st h et h e o r e t i c a l s u p p o r t i n gs y s t e m sf o rt h e g t c t h r e er e l a t i v et h e o r i e sa r ei n t r o d u c e di nt h i s s e c t i o n ，n a m e l y p r o f e s s o r h y m e r sm o n o p o l ya d v a n t a g e st h e o r y ，p r o f e s s o rd u n n i n g so i lt h e o r ya n d p r o f e s s o rw e l l s a r g u m e n to nm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n so f d e v e l o p i n gc o u n t r i e s t h et h i r dp a r ti n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n do ft h ei n i t i a t i v eo nt h ee s t a b l i s h m e n t o fg t co nat r i a lb a s i sl a u n c h e di nc h i n ai n19 9 0 s ，a n dt h er e s e a r c hf i n d i n g s c o m p l e t e db yo t h e rs c h o l a r s ，w h i l er e v i e w i n g t h e2 0y e a r s r e f o r mo fc h i n a s f o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e s t h ew r i t e ra n a l y s i st h ev a r i o u sc h a l l e n g e st h ef o r e i g n t r a d ec o m p a n i e sa r ef a c i n g ：( 1 ) t r a d el i b e r a l i z a t i o np r o p e l l e db ye c o n o m i c g l o b a l i z a t i o n ；( 2 ) t h ed i m i n i s h i n go ff o r e i g nt r a d ec o m p a n i e s t r a d i t i o n a l m o n o p o l ya d v a n t a g e sl e db yt h ee f f o r t so f c h i n a sa c c e s st ot h ew t o ；( 3 ) t h e p r o f o u n dr e v o l u t i o n si ni n t e r n a t i o n a lt r a d ec a u s e db y t h eb o o m i n go fi n t e r n e t a n de b u s i n e s s i nt h ef o r t hp a r t ，t h ec o r eo ft h ep a p e r , t h ew r i t e rb e l i e v e st h a tt h ed i f f i c u l t i e s g t ca r ef a c i n gi sd i f f i c u l t i e si nd e v e l o p m e n t ，t h ef o r e i g nt r a d ec o m p a n i e ss t i l l h a v et h e i ro w na d v a n t a g e s ，t h ep r e v i o u sg t ce f f o r t ss h o u l dn o tb ed e n i e d 2 t h o r o u g h l y t h ew r i t e ro f f e r sh e rm e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n si nf o u rp o i n t s ：( 1 ) t oa c c e l e r a t et h er e f o r mo fo w n e r s h i ps y s t e m ，a n dg t c i ss t i l la l le f f e c t i v e f o r e r u n n e rm o d e lo ft h e f o r e i g n t r a d e c o m p a n i e s f o rt h e i rm u l t i n a t i o n a l o p e r a t i o n s m e a n w h i l e ，m a k i n gg l o b a l i z a t i o ns t r a t e g i e s i sc r u c i a l ：( 2 ) w h i l e a v o i d i n g e x c e s s i v e e m p h a s i s o nb u s i n e s sc o o r d i n a t i o na n d s y n e r g y a n d f u n c t i o n a lc o m p l e t i o na d v o c a t e db yt r a d i t i o n a lg t c ，t h ee n t e r p r i s e ss h o u l dd o t h e i ru t m o s tt op r o m o t ec o r ec o m p e t e n c i e so ft h e m s e l v e sb yl a y i n gs t r e s so n m a i n t a i n i n ga n da d d i n g v a l u e sa sw e l la so n s t r e n g t h e n i n gc o r ec a p a b i l i t i e s ；( 3 ) t o f u l l y u t i l i z en e we c o n o m yt ol a u n c he b u s i n e s s a c t i v e l yb yt a k i n g a d v a n t a g e s o ff o r e i g nt r a d e c o m p a n i e s d o m i n a n tm a r k e t i n g a n ds e r v i c e p o s i t i o n sw h i c hc o u l dn o tb em a t c h e db yn e w l yf o r m e dw e bc o m p a n i e s ；( 4 ) i n n o v a t i o n sa r ee t e r n a ls u b j e c t so ft h ef o r e i g nt r a d ec o m p a n i e s t h eg t c s e x p l o r a t i o n i t s e l fi sak i n do f s y s t e mi n n o v a t i o n s ，s o t h ec o n t i n u o u s i n n o v a t i o n si no r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e s ，m e c h a n i s m s ，a t t i t u d e sa n dm e n t a l i t i e s a r et h ev e r ys e n s e so f t h eg t cr e f c i r r n 3 一、商社发展的历史回顾 ( 一) 综述 1 h 本的综合商社 综合商社是以贸易为主业，集贸易、会融、信息、产业、综合组织与 服务功能为一体的跨国企业集团。综合商社概念包括了四个基本特征：以 贸易为主业、功能综合化、经营国际化、组织集团化。综合商社是源于 h 本特有的贸易垄断组织形式，它的形成时问大体可追溯到明治维新后的 日本。当时为冲破来自欧洲贸易商对同本进口市场的垄断，逐步改变其对 欧洲工业产品的依赖，同本政府采取了积极扶持和保护资本主义经济发展 的政策，给予一些财阀特权保护，使得三井物产、三菱商事这些所谓的“财 阀系综合商社”迅速出现和发展。同时欧洲贸易商在同本的势力得到有效 遏制。同本政府的引进和培植自己的民族工业、实行进口替代的发展战略 得以成功实施。 二战后初期，在同本的美国占领军为从经济基础上铲除同本军国主义 赖以生存的温床，一度下令解散财伐。然而时隔不久，由于发动朝鲜战争 的需要，美国政府对同政策一反常态，从遏制财阀势力转而积极扶持日本 垄断资本，致使一度被分割的三井物产和三菱商事又重新合并发展起来。 这期阳j ，同本垄断资本又选定过去长期从事进出口贸易的“关西血棉”作 基础，通过日本大银行的支持，有计划、有目的地合并一些不同类型的企 业，逐步发展成了非财阀系的五大综合商社：东棉、f j 绵、兼松江商( 1 9 9 0 年改名为兼松) 、伊藤忠和丸红。在这个大环境下，住友商事和同商岩井 也迅速崛起。至此，同本“九大综合商社”这种特殊经济组织形式正式为 世界所认同。除了三井和三菱外，其它七大综合商社当属业界普遍理解的 “非财阀系综合商社”。 实际上在成立之初，同本综合商社主要是在商品流通领域从事进出口 业务，后来随着f 1 本资本主义的发展而不断发展壮大。战后，综合商社在 以金融资本为首的企业集团的支持下，经过5 0 年代的重建、新建，6 0 年 代的急速发展，“综合商社”这一专用词汇也随之启用。7 0 年代以后，这 些综合商社逐步发展成只本的多国企业。 f | 本综合商社传统的经营特点是以贸易为主体，兼顾金融功能，同时 提供综合服务和信息。战后数十年来为同本经济高速发展立下了汗马功 劳。 2 韩国的综合商社 研究综合商社，不能不提到韩国，因为韩国是公认的在适当的时j 1 日j 、 以适当的方式移植综合商社最成功的圈家。7 0 年代初期爆发了全球性的 “石油危机”和战后最为严重的世界性经济危机，韩国赖以出口的发达冈 家均受到沉重打击。世界经济衰退，出口市场变小，贸易保护主义势力抬 头，这些变化对经济高速增长中的韩国经济影响巨大。就在走投无路之际， 韩国政府注意到外部环境的恶化似乎没有阻挠日本经济和贸易的持续增 长。经过认真的研究和观察，韩政府认为综合商社是日本保持经济活力和 高贸易盈余的主要原因，决定引进日本综合商社制度，并以政府的力量推 进形成这种大规模、高效率的贸易经营组织以促进出口。由于创建了综合 商社，韩国经济在7 0 年代后期获得了腾飞，其出口在历史上第一次超过 了台湾。韩国综合商社对韩国经济贸易立竿见影的效果，得益于韩政府在 “拿来”综合商社时为适应当时经济发展和内外部环境的压力、发展的紧 迫性所采取的政府推进模式。“政府推进”是不同于日本综合商社相对自 然演进式的最突出的特点。在综合商社的培植和发展过程中，韩国政府对 综合商社采取了许多特殊政策，使它们在财政、金融、税制、外汇、进出 口、扩大经营领域等方面获得了一般企业难以获得的种种特惠。这些特殊 政策突出表现为：在金融方面，韩国政府为综合商社获得的银行贷款利率 为8 - 1 2 ，而一股企业为1 9 2 2 ，综合商社只要能拿出输出许可证，即便 是“出血输出”( 即亏损输出) ，也可以得到低息贷款”1 ：在重化工业领域 方面，韩国综合商社的扩张，凭借政府的特惠政策，其出口产品显著增加， 从而获得税制和外汇政策的倾斜。“政府推进”模式使得韩国及韩国企业 抓住了绝好的时机，在随后的2 0 年高速发展中，一越成为亚洲经济强国。 除了产生的背景和方式的不同，韩国商社另一个突出的特点是集中力量从 事出口贸易，金融、信息和综合服务等功能比较薄弱，这也与韩政府组建 综合商社以促进出口的政策导向有关。 ( 二) f 绵的综合商社之路 在1 9 9 2 年日绵建社1 0 0 周年的庆祝大会上，当时的社长田中义己说 的一段话最能总结同绵乃至整个日本综合商社的地位和核心功能：“经济 活动无国界，新的情报无时无刻不驱动着世界进步的步伐，敏捷的吸取最 前沿信息，开创全球有创造性的合作伙伴，这就是同绵；从寒冷的极地到 炎热的沙漠，覆盖全球的经济网络，2 4 小时不间断的工作，同绵永不休眠”，。” 1 同绵的成立 纵观同绵的发展之路，可以说同绵的历史是一个典型的非财阀系综合 商社成长的历史。 f 1 绵成立于1 8 9 2 年( 明治2 5 年) 1 1 月，当时称为“日本棉花株式会 社”。其时正值明治政府推行“富国强兵”政策。在这种情况下，作为主 力产业，纺织业得到了大力的支持和发展。然而纺织业的原材料棉花的输 入，一直为外国商人所垄断，同本国内的纺织业处于非常不利的地位。当 时进出口的商权全部掌握在欧洲商人手中，同本商人只能与停泊在同本港 口内的外国商船交易，而不能进行直接进出1 2 1 贸易。针对此情况，为了实 现用同本人自己的手直接经营棉花的输入贸易，为了使纺织业得到长足发 展，关西经济界的有志之士共2 5 个棉商发起人，担负着国家的使命感和 先锋队精神，创立了日本棉花株式会社。主要从印度、中国、埃及等国进 1 5 1 原棉，加工成棉纱、棉布后出口。 2 向综合商社进发 在随后的几十年中，为了适应形势的变化和发展的需要，公司不断扩 展经营范围。1 9 2 0 年后由于人造棉、人造丝等新产品的出现，日绵的经营 业务变得无利可图，公司便决定从经营纺纱开始扩大业务。1 9 4 3 年遂将公 司名称改为“目棉实业株式会社( j a p a nc o t t o na n dg e n e r a l t r a d i n gc o ，l t d ) ”。 二战后，同绵凭借朝鲜战争爆发之机不断扩大公司规模，经营的产品 不断向综合化和国际化发展。5 0 年代分别收购了经营纤维机械的几家专业 公司，先后开设了纤维部、机械部、粮食部、材料部等，已初见大贸易公 司的雏形。作为改变棉花商社的印象，推进综合商社化的具体步骤之一， 同绵在1 9 5 7 年5 月召开的定期股东大会上，通过了将英文社名改为 “n i c h i m e nc o 。u d ”的决议。 1 9 5 9 年三井物产等重新合并并发挥大财团的优势，成为日本数一数二 的综合商社。同绵也在不断努力向综合商社进发。 在不断扩大交易商品多元化的同时，日绵不失时机地进行了适应综合 商社要求的组织机构方面的调整。1 9 6 3 年4 月，公司进行了大规模的机构 改革，主要着眼点是由原来的地区事业部制向商品事业部制转变，因而将 大阪的纤维部门分为4 个本部，并对非纤维部门设置了机械建设、金属矿 产、化工、食料4 个本部。同时扩充国内的支店网和海外的营业网络。经 过不断地努力，日绵最终完成了向综合商社的飞跃。 由于贸易自由化的深入，商社的竞争也更加激烈。r 绵清楚地意识到， 作为综合商社，必须巩固自己的地盘。在随后的竞争中不断地向非纺织业 发展，并在钢铁、电器、汽车、铁道车辆、船舶、机械、能源、石油化工、 粮食、农药、纸张等行业得到迅速地壮大。综合商社的地位和功能也不断 得到巩固。到1 9 8 2 年公司成立9 0 周年时，同绵f 式改名为“同绵株式会 社( n i c h i m e nc o r p o r a t i o n ) ”。 3 日绵行动的基准纲要 ( 1 ) 经营理念：要求作为公司成员的每个人，积极推进自由创新、 负责任的进行基本业务活动，并为达到未来的使命而努力；在业务活动中， 自觉承担作为社会成员的一员应担负的责任和风险，保持与社会各界人士 的广泛接触并充分融合，保持一定的修养和大度，在业务活动中保持量和 质的统一，积极开拓创新。( 2 ) 具体措施：在商业活动中必然涉及社会的 方方面面，同时成为社会的一部分。公司的具体要求为：( a ) 投资与投机： 利用有关市场，积极进行在库商品、特别是生活必需品及其关联物资的操 作经营，土地和股票的经营、使用等方面必须严肃认真对待，不能以此作 6 为投机的条件，在新的商业领域、大项目的推进等方面要慎重从事：( b ) 与有关公司和中心企业的关系：充分考虑对方企业的立场，相互配合，共 存共荣，用实际成绩回报社会；( c ) 资源对策：对于能源、食料、木材以 及其他资源，要积极努力的开发利用有限的资源。在对外贸易中，遵循在 东道国的充分协调和配合的前提下，导入和利用环保型技术，相互繁荣， 共同发展；( d ) 海外活动：在世界各地开展贸易、企业的推进，要注意国 际协力合作。在向国际企业体制的推动过程中，注重同发达国家的高度经 济技术的交流，以及同发展中国家的经济协作，特别是充分考虑居住地人 民的具体社会福利和合作公司的业务、经营活动范围，并在提高职员的业 务能力等方面的协力合作，积极推进驻外事务所向当地法人的转换。( e ) 改造经济和社会构造：流通领域、地域经济、社会福利、公害环保的考虑， 对知识集约型产业时代的响应；( f ) 广告宣传：为使公司内部以及外部能 及时准确的了解公司的实际情况，正确的使用广告宣传工具。为此，1 9 7 3 年7 月创刊了日棉社刊：“m o n t h l y n i c h i m e n ” ( 三) r 本和韩国综合商社的最新战略调整和发展展望 1 r 本综合商社的战略调整 经过几十年迅猛的发展，从2 0 世纪9 0 年代中期开始，同本综合商社 开始受到来自国内的经济疲软、全球经济一体化、乃至信息技术高速发展 等的冲击和挑战。一个严酷的现实是，过去成功的经营方式，f 是摧毁明 同企业最快的方式。对应经济环境的变化，各商社纷纷进行战略调整。战 略调整的目标是全球一体化，并逐渐将海外事务所当地法人化。 以日绵为例，在1 9 9 8 年初日绵集团东京会议上，当时的社长强调了 经济全球化的趋势并公布了同绵未来的调整计划：( 1 ) 正确认识“大淘汰 年”的严峻形势，全身心投入到寻找解决问题的方法的探索中；( 2 ) 集团 各成员公司必须完成新的三年计划；( 3 ) 对于业绩特别低下的国内事业公 司，尽快采取有效的关停并转的方案；( 4 ) 强化风险意识，避免冒险经营 活动：( 5 ) 彻底执行“重视结果”、“自负其责”的制度。为适应内外环境 的变化，各综合商社还对现有功能进行了改编重组，以同绵为例，业务部 门由原来的6 个调整为4 个，业务本部数目相应由1 9 个减至1 4 个，逐步 取消了不赢利的部门。 以新的世纪为契机，日绵首次明确提出：作为集团企业，以价值最大 化作为自己的奋斗目标。并提出新的经营战略：( 1 ) 为提高经营收益，对 经营资源进行倾斜分配，使有限的人、财、物各种资源向最有获利能力的 部门和业务倾斜：( 2 ) 彻底改革高经营成本体制。具体体现在：东京本社 到2 0 0 1 年实现减员5 0 0 人，使本社在职人员减至1 8 0 0 人；整顿关联公司， 合并或关闭有问题的企业；东京总社进行分社化改革，将相关业务部门分 成化工、机械钢铁和生活三个分社，实行独立经营与核算，总社仅存职能 部门进行管理服务。( 3 ) 重视财务管理，尤其是强化资产负债表的管理， 减少不合理的负债和不良债权的存在；( 4 ) 强化风险管理。对于新投资项 目依照“投资基准”严格审批，导入“融资基准”制度，建立关联公司进 行j x l 险巡回检查制度；( 5 ) 对集团组织进行效率化再造。具体是对营业本 部和下设组织进行集约再编，缩减职能部门，精简海外常驻机构和外派人 数，加速人力本地化进程，同时促进f f 本国内各分支机构的法人化；( 6 ) 强化高层管理机构，引进行之有效的首席执行官制度，并精简董事人数由 原先的2 8 人减至目前的1 9 人。 最引人注目的综合商社的战略调整当数业界相互之间的并购。由于同 本国内和世界经济形势的巨变，r 本国内曾有一些阻挠企业通过强强联 合、进行大规模行业重组的障碍( 如政策管制和税制) 、以及长期以来一 直禁止设立控股公司的限制正被逐步取消，使得在欧美跨国企业中频频发 生的企业重组现象在日本迅速蔓延起来。2 0 0 0 年1 0 月，同本综合商社间 首例业务合并案发生在伊藤忠商事和丸红公司之问。在钢铁行业中，由于 生产厂家加强了合作和引进了电子商务，依靠中介商业的商社收益能力明 显下降。为提高经营效率和经营能力，这两家公司决定将各自的钢铁业务 部门合并，共同出资设立新公司，并把各自公司的职员和营业权移交给新 公司。新公司的营业额预计将达到1 5 万亿日元，将超过三井物产等商社， 居各大综合商社钢铁业务部门之首。同时，两公司还在研究合并化学产品 等其它业务部门的事宜。这宗合并案必将促进商社的重新组合。 像其它发达国家跨国公司之间强强联合的并购一样，同本综合商社间 的并购活动目标清楚地定位于发展核心业务、建立全球化企业。笔者在本 论文写作中发生的最新一起兼并案就发生在日绵和“关西五棉”的另一强 有力的对手东棉之间。 2 0 0 1 年同本新世纪的庆典刚刚结束，同绵和东棉两大综合商社同时宣 布，各公司原有的有关生命科学方面的业务正式剥离所属商社，一个全新 的、在同本最有权威的生命科学产品研发、生产和贸易公司将要诞生。这 里所谓生命科学业务，是指包括同绵现有的隶属于化学品分社的农业化 肥、兽药和药剂业务。应该说，两家在此类业务中各有所长，都领先于其 它商社同类业务。东棉在农业化学品工业方面有其独特的地位，不仅作为 商社在传统的贸易功能方面成绩卓著，并且被公认为农业化肥的基本生产 者，有着很强的研发实力。日绵方面，强有力的全球销售网络是其在这个 领域的宝贵财富。两家的合并，至少加强了新公司三方面的竞争优势：( 1 ) 加强销售力量：日绵在亚洲、欧洲、中东和非洲的销售网络，加上东棉在 r 本、北美、中美洲和南非的销售力量，必将为新公司创造一个强有力的 全球销售网；( 2 ) 集中生产能力：同绵在欧洲、印度和韩国的生产基地和 东绵在r 本、美国和中国的生产基地将由新公司进行统筹安排；( 3 ) 配方 使用最大化：r 绵在法国、非洲等l o 个国家的配方研究开发力量和东绵 在巴西的配方提供能力将共同解决新公司内部对于不同配方的需求，加强 公司内部贸易，减少成本。总的来说，新公司的成立必将加强其在生命科 学领域的新产品开发、生产和全球销售方面的力量，成为日本同行业的领 导者，同时增强在世界范围内的竞争实力。 2 韩国综合商社的新举措 韩国综合商社产生于企业集团内部，贸易和所属集团所从事的工业生 产产品是相衔接的，其经营目标和战略调整离不开整个企业集团的大方 向。 9 7 亚洲经济危机后，作为韩国“经济复苏三年计划”的重要组成部分， 韩国政府开始了对过度“虚胖”的大企业集团开始实施改造和重组。1 9 9 8 年底，韩国三星、现代、大字、l g 、鲜京等5 大企业集团会长、政府有关 部门、主要债权银行行长等在会大中总统主持下召开会议，f 式确定了5 大企业集团的大规模产业调整和具体的实施方向。根据这一方案，三星集 团只经营电子、金融、物产和服务业；现代集团致力于建筑、重工业、电 子和汽车制造业；大宇集团主营重工业和汽车制造业；l g 集团重点经营 发展石油化工、信息通讯和金融业；而鲜京集团则成为能源、化工和电子 通讯业的专业集团。这一战略调整使得各大企业集团集中发挥自己的优势 核心能力，发展方向明确，发展重点突出。 1 9 9 9 年借大宇集团债务危机之机，韩国政府进一步采取措施，到2 0 0 0 年初将该集团原有2 5 家下属公司减至6 家，其余企业通过合并分离和出 售等方法脱离大宇集团，成为独立的公司企业，金融机构中断对它们的资 金支持。至此，大宇集团变成由大字汽车、大宇汽车销售公司、大宇贸易 株式会社、大宇重工业公司等6 个公司组成的以汽车生产和销售为主的专 业企业集团。在大宇集团这新一轮的战略调整中，为集团出口市场多元化 发挥了主力军作用的综合商社“大宇贸易株式会社”作为新企业集团的核 心力量被保留了下来。 根据韩国综合商社自身的特点，顺应时代的要求，各公司在减少对政 府的依赖和积极推进与产业结合、向内地发展等方面也做出了不懈的努 力。会大中的高级经济顾问柳钟根1 9 9 8 年对记者称：“政府进行强有力干 预的时代已经结束”“1 。政府的管理职能仅限于执行法规和监督业务两个 方面，确保“裁判”角色的公开、公正与公平，充分发挥民间机构的作用， 经济体制由典型的“政府主导型”向“市场主导型”过渡。顺应市场的竞 争的要求，综合商社新开拓的领域包括：扩大进口来料加工，以产品出口 和占领国内市场，与国内流通企业合作，进军消费品市场：加强运输仓储 业，使商社物流机能得以加强；大力发展三国贸易，推进国际企业经营当 地化，扩大在海外的投资，改变以往“出口型”综合商社的形象，以便与 来自r 本的综合商社和其他跨国企业竞争。 二、理论支持体系 传统的综合商社模式是一种以贸易为主体的跨国经营模式，属于企业 国际经营范畴。长期以来综合商社对有关国家经济贸易的发展和国力的增 强起着不可磨灭的作用。各国学者对于企业固际化经营从不同角度所提出 的诸多观点也为综合商社的形成和发展壮大提供了理论支持。笔者认为， 以下三种理论对综合商社这种经济组织形式的产生和发展做了合理的诠 释。 ( 一) 垄断优势理论 对于综合商社贸易模式的存在最直接的理论支持当属美国麻省理工 学院海默( s t e p h e nh h y m e r ) 教授的垄断优势论。这也是9 0 年代中期理 论界在探讨中国综合商社模式的可行性研究中所引用的最为重要的支持 性理论。 海默和他的老师金德尔伯格( h a r l e sp k i n d l e b e r g e r ) 教授在垄断优势论 中指出，战后世界贸易发展的趋势以及美国、欧洲和日本等发达固家企业 之阳j 双向往来的结果与不完全竞争有直接的关系。一个经济组织之所以对 外投资交易，是因为其拥有比东道国同类企业更有利的垄断优势。这些优 势包括：( 1 ) 市场的垄断，如产品的差异性、拥有多国营销网络市场、价 格易于操纵等；( 2 ) 生产垄断优势，如经营管理优势、拥有技术专利与诀 窍、资金融通方便等；( 3 ) 规模经济优势，即通过纵向( 垂直式) 或横向 ( 水平式) 联合，围绕产品取得更高的产供销利益；( 4 ) 产品垄断优势。 如产品的独占性、品牌、商标、专利、专有技术等。显然，综合商社拥有 了除产品直接生产之外的所有垄断优势。 ( 二) 国际生产折衷理论( 或国际生产综合理论) 这是英国雷丁大学约翰邓宁( j o h n d u n n i n g ) 教授在系统地分析研究了 以往有关国际企业进行国际贸易、有价证券投资和对外直接投资理论的特 长的基础上，将生产要素禀赋论、垄断优势论、区位理论和内部化理论等 有机结合起来，形成的一个更全面系统的综合理论分析模式。邓宁教授在 1 9 7 7 年发表的题为贸易、经济活动的区位和跨国企业：一种折衷主义方 法的探索的论文中，阐明了企业进出口、技术转让和直接投资等几种国 际经营活动的理论根据。邓宁认为，一个企业只有在具备所有权优势、内 部化优势和区位优势的情况下，才可以从事国际经营。其理论体系的要点 是： 1 所有权优势( o w n e r s h i pa d v a n t a g e s ) 为跨国经营创造了有利条件”1 所有权优势即企业优势，系指企业独有的、高于其他国家同类企业的 优势。主要包括技术优势、企业规模、企业组织管理能力和金融、货币优 势。邓宁将所有权优势分为两类：除了可以转让的技术、信息等优势外； 另一类是不可以转让的优势，如规模经营。所有权优势是企业参与固际市 场活动的必要条件。在跨国企业经营中，闩本综合商社的成功在规模经营 方面有突出的表现。 2 内部化优势( i n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e s ) 为克服市场不完善创造了有利条 件6 内部化优势是指企业将上述所有权优势通过内部化途径转移给国外 子公司，可以比通过外部市场转移给其它企业获得更多收益。邓宁认为外 部市场对中间产品和最终产品都存在交易障碍，如由于东道国的关税或非 关税壁垒造成的市场失效、交易渠道不畅、交易风险增大等，都使最终产 品市场不完善，因此内部化优势在最终产品和中问产品中一样存在。综合 商社密布全球的贸易网络充分利用了内部化优势，最大限度地节约了交易 成本，为其跨国经营带来了显著的好处。 3 区位优势( l o c a t i o n a d v a n t a g e ) 为跨国经营的地理位置选择提供了有利条 仳( 7 区位优势属于企业外部因素，引入区位因素是邓宁的特色。邓宁明确 指出，区位优势属于东道国所有，企业应充分利用这种优势。区位包括两 方面的内容：一是东道国要素禀赋所产生的优势，如自然资源、劳动力和 地理位置的状况等；二是有关投资环境的要素，如政治制度、法律政策、 基础设施等。区位优势主要关心的是跨国公司如何选择国际经营的区位以 保证经营成本最小化。综合商社的全球网络不仅为其本身也为关联公司的 跨国经营选址提供了便利。 ( 三) 发展中国家跨国经营理论 以往的跨国经营理论都是以发达国家跨国公司经营为研究基础的。然 而从2 0 世纪6 0 年代末起，发展中国家跨国公司开始崛起，到7 0 年代术， 这种新兴的跨国企业发展已达到一定的规模。为什么发展中国家的企业可 以在“不具备”跨国经营的条件下、在与发达国家跨国公司的激烈竞争中 得以生存并不断发展壮大? 它们将对整个世界的经济发展产生什么影 响? 7 0 年代，哈佛大学的威尔斯( l o u i sw e l l s ) 教授第一次对发展中国家对 外直接投资和跨国企业的发展进行了系统的研究。在1 9 8 1 年出版的第 三世界跨国企业这本专著中，威尔斯分析了发展中国家跨国公司的投资 流向、部门结构、所有权形式、技术转让类型及市场销售策略，提出这些 国家外向型发展的几个动因：( 1 ) 保护出口市场；( 2 ) 谋求低成本；( 3 ) 分散风险；( 4 ) 获取竞争优势。作为发展中国家，中国正是在发展“出口 导向”战略的推动下开始综合商社这种跨国经营经济模式的探索的。 三、中国的综合商社之路 中国关于综合商社的探讨源于1 9 8 9 年1 0 月在深圳召开的“综合商社 与跨国公司问题国际研讨会”。来自r 本、韩国和国内的著名专家、学者、 企业家等近百人参加了研讨会。与会者就综合商社和跨国公司的组织形态 和经营管理方式、中国创办综合商社和跨国公司的可行性等问题进行了讨 论，并一致认为中国有必要建立综合商社，并建议政府给予支持，进行试 点。9 0 年代初，中国社会主义市场经济发展目标确立以后，一些大型专业 外贸公司和大型企业集团开始研究和探索创建适合中国国情的综合商社e 这种研究和探索适应了当时中国经济改革和发展进一步深入的需要，也符 合党的十四届五中全会确立的、中国国有企业的改革方向抓大放小、实施 培育中国的大公司大集团战略的要求。 ( 一) 国有外贸企业的历史回顾 我国国有外贸企业的产生可以追溯到建国后的1 9 5 0 年。其发展历程 顺应着国民经济发展的需要，大致经历了三个阶段。 1 国营进出口公司的建立( 1 9 5 0 - 1 9 5 6 ) 建国后，我国逐渐建立了以国营外贸企业为主体的高度集中的外贸体 制。1 9 5 0 年设立了主营对苏联等社会主义国家贸易的中国进口公司，专营 对资本主义国家贸易的中国进出口公司，以及畜产、油脂、茶叶、蚕丝和 矿产等专业进出口公司。1 9 5 2 年，对外贸易部成立，对国有外贸公司按不 同商品类别进行调整，重新设立成1 6 个国营外贸专业公司，如中国机械 进出口公司、中国五金电工公司、中国矿产公司、中国技术进口公司和中 国化工杂品公司等。1 9 5 6 年，国家对曾经对促进新中国外贸起了较大作用 的私营进出口企业实行了全行业公司合营，至此中国的进出口业务全部由 国营外贸专业公司经营。 2 高度集中的外贸体制( 1 9 5 7 1 9 8 8 ) 在3 0 余年的计划经济体制时期，我国的国营外贸公司基本上沿袭了 在产品经济和单一计划经济基础上建立起来的统一经营模式。国家为实现 宏观经济目标，按年度下达指令性进出口指标，各外贸总公司作为国家外 贸机关的一部分，执行国家年度进出口计划，并向各地方分公司分派工作。 各公司业务经营中，出口实行统购包销的货源收购制，进口实行物资代理 调拨制。财务由国家统一收支，统负盈亏。 3 外贸体制改革( 1 9 8 8 年至今) 1 9 7 9 年随着改革开放政策的实施，单一计划经济下的高度集中的外经 贸体制已经不能与之相适应，随即开始了改革创新。从十一届三中全会至 今，我国外经贸体制改革历经了三个阶段。 第一阶段：1 9 7 9 年到1 9 8 7 年的摸索阶段。其中在1 9 8 4 年以前这一其 间，改革的主要内容是实行了产销结合、工贸结合、内外贸结合。1 9 8 4 年 十月颁布的中共中央关于经济体制改革的决定提出“所有权与经营权 适当分开”。此后国有外经贸企业的改革方向主要是政企分开、简政放权、 外经贸经营实行代理制。这一阶段的改革，改变了外经贸企业纯粹隶属于 政府的传统格局，初步确立了其经济实体的地位，对后来的改革产生了一 系列深刻的影响。 第二阶段：1 9 8 8 年到1 9 9 2 年初的深化改革阶段。1 9 8 8 年初国务院制 订了关于加快和深化对外贸易体制改革若