（西方经济学专业论文）论我国体制转型时期信用制度构建.pdf

ab s t r a c t ab s t r a c t c r e d it i s t h e w e a l t h o f t h e c o u n t ry , t h e l i f e o f t h e e n t e r p r i s e a n d t h e f u n d a m e n t a l p r e r e q u i s i t e t h e i n d i v i d u al d e p e n g d in g o n t o h a v e a f o o t h o l d i n t h e s o c i e ty . ma r k e t e c o n o m y i s a c r e d it e c o n o m y i n e s s e n c e , a n d g o o d c r e d i t r e l a t i o n i s t h e n e c e s s a ry c o n d it i o n f o r m a r k e t e c o n o m y t o o p e r a t e e ff e c t i v e l y . d u r i n g t h e t r a n s i t i o n p e r io d fr o m t h e p l a n n e d e c o n o m y t o m a r k e t e c o n o m y , t h e d i s t o r t i o n o f s o c i al c r e d it s y s t e m b e c o m e s h e a v i e r , a n d t h e c o n d i t i o n o f s o c i a l c r e d i t b e c o m e s w o r s e . t h e a b s e n c e o f c r e d i t n o t o n l y d i s t u r b s t h e w e l l - b al a n c e d o r d e r o f t h e m a r k e t , i n c r e a s e s t h e t r a n s a c t i o n c o s t , l o w e r s t h e m a r k e t e ff i c i e n c y , b u t a l s o h in d e r s t h e h e al t h y d e v e l o p m e n t o f o u r e c o n o m y . h e n c e , f i n d i n g t h e roo t r e a s o n s f o r t h e a b s e n c e o f c r e d i t a n d c o r r e s p o n d i n g l y p ro p o s i n g t h e e ff e c t i v e w a y o f c o n s t r u c t i n g c r e d i t s y s t e m i n t h e p r o c e s s o f g r a d u al s y s t e m t r a n s i t i o n i n o u r c o u n t ry a re e x t r e me l y u r g e n t . t h e c r e d i t s y s t e m i s o n e c o r e s y s t e m o f m o d e r n m a r k e t e c o n o m y , i s t h e l i n k w h i c h b e t w e e n t h e e c o n o m i c p r i n c i p a l p a r t s , i s t h e b as i c o f t h e m a r k e t t r a n s a c t i o n a c t i v i t i e s t o g u a r a n t e e t h e e c o n o m y o p e r a t e e ff e c t i v e l y . t h e p o i n t o f t h i s a r t i c l e i s t h a t t h e c r e d it d e v e l o p s c o n t i n u o u s l y a l o n g w it h t h e d e v e lo p m e n t o f t r a n s a c t i o n a c t i v i t i e s , a n d t h e c r e d i t s y s t e m e v o l v e s u n c e asi n g l y w i t h i s al o n g w i t h t h e e v o l u t i o n o f e c o n o m y a n d c u l t u r e , w h i c h i s t h e s o c i al re s u l t o f re p e t it i o n g a m b l i n g o f t h e m u l t i t u d i n o u s b e n e fi t m a i n b o d y . t h e r e f o r e , t h i s t h e s i s a tt e m p t s t o i n q u i re t h e e s s e n t i al r e a s o n f o r t h e a b s e n c e o f c r e d it in o u r c o u n t ry fr o m t h e p o i n t o f v i e w o f t h e c r e d i t s y s t e m e v o l u t i o n . f i r s t l y , t h i s t h e s i s m a k e s t h e r e t ros p e c t i o n a n d c o n t r a s t t o t h e c r e d i t c u l t r u e i n c h i n a a n d t h e we s t c o u n t r i e s , t h e n e l a b o r a t e s t h e m o d e r n w e s t e c o n o mi c s re s e a r c h a b o u t t h e c r e d i t , a n d t a k e t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e i n t r i n s i c r e a s o n f o r t h e c r e d i t s f o r m i n g i s t h e e c o n o m i c p r i n c ip l e p a r t s w e i g h i n g t o c o s t - i n c o m e , a n d a n al y z e s t h e c r e d i t e c o n o m i c s i g n i f i c a n c e . s e c o n d l y , t h i s t h e s i s t a k e e m p h s i s t o a n a l y z e t h e d e f i n it i o n a n d fu n c t i o n , a n d t h e g e n e r a l v a r i a t i o n p r o c e s s o f t h e c r e d it s y s t e m , s o t h a t t o fi n d t h e i n t r i n s i c a n d e x t r i n s i c c a u s e s t h a t k e e p t h e e x i s t e n c e a n d o p e r a t i o n o f t h e c r e d i t s y s t e m . t h i r d ly , b as e d o n t h e a b o v e , fr o m t h e p o i n t o f v i e w o f d e m o n s t r a t i o n , i i ab s t r a c t t h e t h e s i s a n a l y z e s t h e c r e d i t c o n d i t i o n i n t h e c u r r e n t s y s t e m t r a n s i t i o n o f o u r c o u n t ry, a n d fr o m t h e p o i n t o f v i e w o f c r i t e r i o n , a n a l y z e s t h e r e a s o n s f o r t h e a b s e n c e o f t h e c r e d i t s y s t e m a n d t h eo f c r e d i t e n v i r o n m e n t i n o u r c o u n t ry. h t h e p a r t o f p r o p o s i n g t h e b a s i c p a t h a n d m e a s u r e s , t h e t h e s i s q u o t e s t h e c o n c e p t i o n o f mo d u l a r i z a t i o n c r e d i t s y s t e m a n d p u tt s f o r w a r d t h e f u n c t i o n o f t h et h e n , fr o m t h e c o u n t e r p l a n s t o s t r e n g t h e n i n g t h e s y s t e m v i e w , e l a b o r a t e s t h e n e e d t o t a k e u r g e n t l y t o c o n s t r u c t t h e c r e d i t s y s t e m d u r i n g t h e p e r i o d o f s y s t e m t r a n s i t i o n i n o u r c o u n t ry. k e y w o r d s :e v o l u t i o n o f c r e d i t s y s t e m s y s t e m t r a n s i t i o n 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容;按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本;学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、 数字化或其它手段保存论文; 学校有权提供目 录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务; 学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版; 在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学 位 论 文 作 者 签 名 :t .和 少 习 年期帕 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名:学位论文作者签名: 靓币 解密时间:年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 内部5 年 ( 最长5 年，可少于5 年) 秘密*1 0 年 ( 最长1 0 年，可少于1 0 年) 机密*2 0 年 ( 最长 2 0 年，可少于2 0 年) 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文， 是本人在导师指导下， 进行 研究工作所取得的成果。 除文中己 经注明引用的内 容外， 本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、 己公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体， 均己在文中以明确方式标明。 本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 魏和 .1)叮 年 了 ” 1了 日 第一章 导言 第一章 导言 一、选题背景及意义 目前，我国正进行着以建立和完善社会主义市场经济体制为目 标的经济体 制改革。变革的过程也是规则和秩序更替、权力和利益重新整合的过程。在此 背景下，信用缺失成为我国目前经济生活中的一个突出问题。信用问题存在于 商品、金融以 及政治 等社会生活的许多领域，成为困扰微观经济运行效率和社 会公平公正的重要因素， 给市场经济发展和社会谐稳定造成了一定危害。 我国从计划经济体制向 市场经济体制转型过程中遇到的社会信用问题引起 了党中央的高度重视。党的十六大提出“ 健全现代市场经济的社会信用体系”。 党的 十 六 届 三中 全 会 通 过的 中 共中 央 关 于 完 善 社 会 主 义 市 场 经 济体 制若 千问 题的决定重点论述了社会信用的问题: “ 建立健全社会信用体系。形成以道德 为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度，是建设现代市场体系的必 要条件，也是规范市场经济秩序的治本之策。” 2 0 0 6 年3 月，我国国民经济和 社会发展 “ 十一五”纲要进一步提出社会信用建设的着力点: “ 以完善信贷、纳 税、 合同履约、产品 质量的信用记录为重点，加快建设社会信用体系，健全失 信惩戒制度。” 我国己 经加入w t o ，国内 企业与国外企业的经济往来愈加频繁， 而国际经济 活动中，交易双方对对方的信用状况都非常重视，国外大企业特别是跨国公司 是不会与信用不佳的公司进行合作或业务往来的。 信用就是自己的生命线，就 意味着金钱，在国 外企业经营与管理中，历来强调诚信，在其他条件一定的情 况下，信用缺失将使我国处于不利的境地，如不利于我们企业的产品开拓国际 市场，且我们在优惠政策、劳动成本低等吸引力消失后也会因信用缘故而使外 资却步。 经济全球化需要相对统一的国际市场规则，成熟的市场经济具有健全发达 的信用，而我国的信用制度建设却严重滞后于社会主义市场经济体制发育的进 程。 一个没有诚信的市场，就不能保障经济的可持续增长，更无法带来民众生 活质量的提升，信用危机严重阻碍着我国经济改革的继续深入，给市场秩序建 立和经济发展带来困扰与障碍。 在这种形势下，社会各界高度关注社会信用问 题。从普通老百姓到政府官 第一章 导言 员、从新闻媒体到人大代表都以 各种形式关心社会信用问题。学术界做了大量 研究，从各种角度分析失信的原因以及如何建立有效的信用体系，有关部门也 对信用体系建设进行了总体规划和试点工作。但是，在对信用问题的普遍关注 背后却是相关基础理论研究的不足。 因此，全面、深入研究信用问题具有重大理论和现实意义。建立健全社会 信用体系是完善社会主义市场经济的重要任务。我国信用体系的建设不仅需要 依靠感性的经验认识，而且迫切需要深入扎实的基础理论研究。通过对信用问 题的研究，必将为我国整顿和规范市场经济秩序、建立健全社会信用体系的实 践提供重要的理论基础。在理论研究的基础上，结合我国的现实特点和发展路 径，建立我国多层次、全方位的信用体系，更是建设社会主义和谐社会的现实 要求。 二、论文的研究内容和结构 本文除导论外分为三个章节: 第一章主要介绍信用及信用制度的概念， 从信用思想渊源流传的背景出发， 用现代经济学的研究成果，探寻信用产生和形成的内 在规律和本质，得出了信 用的经济学意义，即 信用是交易活动中众多主体对自 身成本一 收益权衡的重复博 弈的社会结果。接着讨论了作为社会规范的信用制度的经济与社会功能，并在 此基础上阐述了信用制度演进的一般过程。 第二章从实证的角度分析我国体制转型时期的信用状况，采用吴晶妹教授 的分析方法描述了当前我国的信用状况并得出我国信用缺失的结论，然后分析 了造成我国体制转型时期信用缺失的体制转型因素和信用制度演变因素。 第三章根据得出的结论提出构建我国体制转型时期信用制度的政策及措 施:首先引入 “ 模块化”信用体系的概念，阐述了加强各个 “ 子模块”系统功 能所应采取的措施:然后从制度完善层面提出构建我国信用制度的政策建议。 三、论文的研究方法 1 、运用新制度经济学的产权、契约以 及交易成本等分析工具，同时借鉴博 弈论、信息经济学等有关理论和分析工具作为基本的分析手段，结合中国的实 第一章 导言 际情况，来客观地探讨信用制度建设问题。 2 、分析方法上，本文采用逻辑与历史相结合的方法，分析了 信用制度在交 易结构发展的过程不断向前演变的历史进程，从而在此基础上，用历史分析方 法，探寻我国体制转型时期信用缺失的原因，并结合我国社会主义市场经济的 特点，提出我国在当 前历史时期，信用缺失的体制转型因素和信用制度演变因 素。 3 、实证分析与规范分析相结合的方法。 在分析我国体制转型时期的信用状 况时，本文应用实证分析方法，从宏观上详细描述了我国当前的信用状况，并 得出 信用缺失的结论; 在强调我国信用制度建设时 应用规范分析方法，从制度 和信用主体层面提出建设我国体制转型时期信用制度的政策主张。 四、论文的创新与不足 本文的 创新之处: 在研究角度上，我国 有许多学者和专家把信用问 题简单 地当作技术问题，对信用问题的研究流于形式化， 轻视基础理论建设。本文选 择从信用的经济学意义入手，结合信用制度演变一般过程对信用展开理论分析。 这样既从微观层次把握了信用产生的原因，又从宏观制度层次分析了信用制度 建立和完善的路径，为解决问题提供多层面的思路。 由于笔者知识积累和理论素养尚需提高，本文存在一些不足之处。首先， 现代经济学的分析工具掌握不够娴熟，以及数据采集的困难，故缺少数理和计 量分析。其次，由于研究条件的限制，无法深入实际进行各种形式的调查活动， 造成部分理论分析缺乏深度，有脱离实际的危险。 我将在以后的工作和学习中 不断总结和完善，弥补以上的不足。 第二章 信用及信用制度的演变 第二章 信用及信用制度演变 古往今来，人们对信用推崇甚高，或是将之作为道德修养，或是将之作为 行为准则。可见，信用对人们的社会、经济活动都产生了巨大影响。但人们对 信用的研究也只是从近代开始，本章对信用的研究做了概括，并试图探寻信用 受推崇 ( 即信用的 产生)的内在原因。 信用最开始是做为道德规范而受到人们的普遍认可的，但随着经济活动的 不断扩大化和复杂化，信用便逐渐演变成信用制度而固定在社会、 经济秩序中， 成为人们从事交易活动和处理社会事务的 行为规则。本章在分析了信用的经济 学意义后，着重阐述了信用制度的界定、信用制度的功能和信用制度演变的一 般过程，并得出结论:现代信用制度的产生是社会经济发展的必然要求，也是 信用制度本身向更高阶段演变的必然结果。 第一节 信用的涵义 人们的交易是基于信用的交易，交易扩展的过程是一个信用扩展的过程。 经济主体的理性会在博弈中形成一系列旨 在扩大人们信用范围的制度和组织， 并进而扩展交易范围。信用与我们的生活息息相关，但是，长期以来信用问题 一直未进入主流经济学的研究视野。随着信息经济学、博弈论、新制度经济学 和演化经济学等领域的兴起，关于不对称信息条件下交易者相互诚实合作机制 的形成问题开始得到经济学家的广泛关注，并取得可观成果。本节正是运用这 些成果，从经济视角讨论信用的形成机制。 2 . 1 . 1中外文化中的信用思想 中 国 古 汉 语中 ，“ 信 用” 最 早 见 于 左 传 ， 如 左 传 宣 公 十二 年 说: “ 其君能下人必能信用其民矣”，此处的“ 信用”即有信任、使用之意。中国 古代就有丰富的信任道德的文化思想资源，我国社会数千年来深受儒家思想的 影响，儒家信用观更是由来已久， 孔子就曾说过 “ 民无信不立”、 “ 人而无信， 不知其可也”。另外，儒家文化还有许多行为道德规范，如: “ 君子一言，胭 马难追”、“ 言必信，行必果”、“ 一诺千金”等。历代大思想家都将诚信视 第二章 信用及信用制度的演变 为圣人的本性，曾子将信列为每日自省的三个重要内容之一。他说: “ 吾日三 省晋身，为人谋而不忠乎，与友交而不信乎，传不习乎。”古代信任观有三个 层次的含义:第一，它是指忠诚无欺，言而有信，或人或物的道德境界;第二， 它是指内 在的忠实品德与外在的不欺行为的统一; 第三，它是个人立身处世、 社会存在并有序发展的必要条件。朱熹阐述信用为 “ 信者，言之实也”，并指 出 “ 诚是自 然的实， 信是人做的实” ，当代学者朱伯昆 先生在解释儒家伦理中 的 “ 信”时也说:“ 信有二义: 信任和信用，其内容是诚实不欺。” 2 因此可见， 诚实信用的道德伦理观念深受人们所崇尚，成为约束人们意识和行为的重要准 则，进而被作为为人处世之道以 及社会有序发展的必要条件。总而言之，传统 中国的信任强调的是 “ 自 律”， 社会信任关系是一种以亲缘、宗族和地缘为根 基的信任关系。 在西方 社 会， 信 用 一 词 最 早 源 于 拉丁 文“ c r e d o ， 意思 是我 相 信。 而“ c r e d o 又来源于c r a d 和d o , c r a d 的梵文解释为信任 ( t r u s t )，而d o 是拉丁语动词，意 思是我给与 ( i p l a c e )。后来 “ c r e d o 演化为英文的 ， c r e d i t ，因此，西 方 “ 信用”的原始意思即为:我给与信任 ( i p l a c e t r u s t )。在现代英美国家， 信用被称之为c r e d i t 或t r u s t , r e l i a n c e . 牛津法律大辞典 将其解释为:“ 为 得到或提供货物或服务后并不立即而是允诺在将来付给报酬的做法。”“ 一方 是否通过信贷与另一方做交易，取决于他对债务人的特点、偿还能力和提供的 担保的估计。”， 这表明，信用与赊购、信贷等交易活动有关，是当事人特殊经 济能力的表现;同时，信用也是一种经济上的信赖，来源于债权人对对方当事 人的评价。 由此可见，西方的信任更多地是建立在人们的契约法律关系和观念之上的， 它更深刻地表现为一种 “ 他律”。这是因为，由于历史发展道路不同，西方社 会很早就冲破了血缘关系，后来更是一路发展到 “ 市民社会”，这期间契约观 念不断加强，契约逐渐成为整个社会的基础。契约成员群体完全可以由陌生人 组成，在利益实现的认同 基础上，任何时候都可以运用契约规则组成团体。西 方的守信更多处于一种对自 我利益的追求而不是人格追求，在本质上是一种外 在规则守信而不是内 在道德自 律。 西方的契约信用观念不仅受制于外在利益关 . 参见 朱子语类 诚篇 朱伯昆: 先秦伦理学概论 ，北京大学出版社，1 9 8 4 年版，第3 6 页. 【 英 戴维 m 沃克主编: 牛 津法律大辞典 ， ，北京，光明日 报出 版社，1 9 8 9 年版，第2 2 5 页. 第二章 信用及信用制度的演变 系，而且还与西方基督教文化密切相关。上帝要人们信守承诺，在 圣经中 到处都可以看到人与上帝立约，如果违反约定， 就要受到上帝的制裁，上帝成 了外在强制力量的最高权威代表。可见，西方的社会信任关系是一种普遍主义 的信任关系，在它基础上自 然生成了契约信用形式的正式信用制度。 目前，国内学术界对信用的概念范畴认识不一，从不同的角度和学科领域 研究，对信用有不同的阐释。有的学者是从伦理角度，如万俊人把信用看作一 个社会伦理的综合性范畴，认为信用是委托( 方) 与受托( 方) 之间的责任承诺， 欧阳润平则认为伦理信用是人们在社会交往中自 觉遵守承诺、履行义务的道德 准则:有的学者是从经济学角度，如经济学家吴敬琏认为，信用是指一种建立 在授信人对受信人偿付承诺的信任的基础上，使后者无须付现即可获取商品、 服务或货币;有的学者侧重于法律，认为信用是债务人对承诺的义务予以全面 适当履行的行为;有的侧重于制度，认为信用是一套关于社会征信、信用评估 和信用管理的规章化、程序化的管理制度和操作体系。或者说，信用是现代市 场经济条件下为了实现有效和高效的交易而建立的一种正式制度，它不取决于 个别人的善意或恶意，具有强制性和规范性。 应当说，这几种理解都有一定的 根据。 德国的社会学家齐美尔是现代信用研究的开山者，他在1 9 0 0 年出版的专著 货币哲学中曾 谈到，信用是 “ 社会中最重要的综合力量之一”， “ 离开了 人们之间的一般性信用，社会自 身奖变成一盘散沙，因为几乎很少有什么关系 能够建立在对他人确切的认知之上。如果信用不能像理性证据或个人经验那样 强或更强，则很少有什么关系能持续下来。” 2 本文以为，信用一词的广泛使用 说明 “ 信用”已经涉及到经济、道德、法律、文化、科技和社会学等领域，但 是，从经济角度考察，始终是探究为何推崇 “ 信用”价值进而成为社会行为规 范的出发点和落脚点。其实经济、道德这两种意义上的信用不是相互对立的而 是相互影响的，道德意义上的信用根源于经济学意义上的信用。如果经济学意 义上的信用不存在， 那么道德意义上的信用就不会产生;反之，如果不树立道 德意义上的信用规范，则会影响到经济主体的经济利益、破坏经济秩序，进而 削弱道德意义上的信用。所以说，任何孤立地看待信用，都会造成社会信用的 不完善。经济学意义上的信用是信用规范形成的基础，因此，我们重点阐述经 李建平、石淑华:心 试析“ 诚信”与“ 信用”的联系与区别， ， 东南学术 ， 2 0 0 4 年第1 期。 3 【 德 齐美尔: 货币 哲学 ， 华夏出 版社， 2 0 0 2 年版，第1 7 8 - 1 7 9 页 。 第二章 信用及信用制度的演变 济学意义上的信用，原因即在于此。 2 . 1 . 2信用的经济学涵义 信用的经济学含义主要集中于在交易中受信任的品质 ( 信誉) 和借贷两个 方面。马克思对 “ 信用”界定则把这两者结合起来。 “ 信用，在它最简单的表 现上，是一种适当或不适当的信任，它使一个人把一定的资本额，以货币形式 或以估计为一定货币价值的商品形式， 、 委托给另一个人，这个资本额到期一定 要偿还。” 。马克思从两个意思上理解了 “ 信用”。 一是信誉，这是人们发生 借贷关系时有心理上的信任。由 此引出的另一层含义是建立在偿还本息条件上 的借贷关系。信誉是基础，而借贷是信誉在经济领域中的运用。 “ 信用”，是 “ 信”与 “ 用”的有机统一，是信任使用。 “ 信”，就是指信誉。当然，这里的信誉是从经济层面上来说的，它不同 于道德领域的对个人品质的信任，而是对个人履行合约的意愿和能力的综合信 任。经济学的一个基本前提假设就是“ 最大化” 假设，即个体在公共的游戏规 则下运用自己的有限理性来追求利益最大化， 这意味着个体行为的根本依据( 或 者说出发点)是经济利益，个人道德品质只能是通过不违反游戏规则来体现。 所以说，信用基础 ( 信誉)不只是对个人品质的信任，更重要的在于，它是以 财富为后盾的偿付能力和可信任度的综合。 “ 用”，信任使用，即运用信誉来 保证交易的进行，是交易的媒介。交易双方为了预期的利益而进行交易，然而 他们的利益往往是不同的，加上由于环境的不确定性，这就产生了交易的不确 定性。交易双方或者一方的利益往往并不是伴随着交易的完成而能获得实现的. 这种交易最主要的表现就是跨时交易，它不是 “ 一手交钱，一手交货”，而是 涉及未来偿付。这时候就需要信用规则安排，来维持交易秩序，使交易主体对 交易的利益具有可预测性和信息，从而使交易得以 顺利进行。 “ 信”和 “ 用”的综合理解使我们对信用的含义有了一个较为准确的把握， 它是建立在人们履行合约的意愿和能力 ( 偿付能力)基础上的信誉在经济领域 中的具体运用， 从而成为交易的媒介。 信用从一种“ 集体良 知” 演进为一种 “ 制 度安排”。我们可以看到， “ 信用”作为信誉使用已经成为市场存在不可或缺 的内容。同时，市场交易是信用产生的前提。因此， “ 信用”可被定义为基于 马克思: 资本论第三卷，3 9 0 页，北京:人民出版社，1 9 7 5 年版。 第二章 信用及信用制度的演变 各种财产的当期或跨期交易，维护交易双方利益的制度规则。 “ 信用”的产生 逻辑可概括为:由于市场与跨时交易的产生和发展，未来具有很大的不确定性， 所以经济人会比较理性地考虑到当前利益和未来利益的均衡，克制个体非理性 冲动而立足于自己的长远经济利益来作出交易和履约的决策，即交易双方相互 信任。人人如此，就逐渐形成了一个比较稳定的社会信用体系。t 2 . 1 . 3当代西方经济学对信用的研究 2 . 1 . 3 . 1信息经济学和交易费用理论对信用产生的解释 对信息不完全理论做出开创性贡献的当数芝加哥大学的斯蒂格勒教授 在1 9 6 1 年的一篇论文中指出，由 于个人信息察赋、知识等约束条件不同， ，他 必然 存在信息的不对称问题，即一方要比另一方知道更多的关于其交易客体的信息。 这样，许多问题就产生了: 具有信息优势的一方势必会利用自 身的信息优势而更 多地攫取对方的剩余，欺骗问题随之产生。这种信息不完全的存在会反过来影 响事前的行为，一些市场交易会根本消失。这些关于信用问 题的研究及其解决 途径构成了信息经济学特别是不对称信息理论相当可观的文献。 交易费用从广义上讲包括信息成本问题。这一领域经过科斯、威廉姆森等 经济学家的努力已 经成为现代主流经济学不可或缺的分析框架。 威廉姆森曾形 象地把交易费用比 喻为经济世界中的“ 摩擦力” ， 他指出:人是有限理性的， 因而包揽无遗的缔约活动是不可能的，契约中时刻存在事前未规定的剩余;同 时人又具有天然的机会主义倾向，因而相信无约束的许诺是天真的，交易过程 需要即时和详尽的保证。所有这些无疑大大增加了契约执行( 也即交易完成) 的 难度，交易成本的花费是与人际的 信用关系紧密相连的。 如果交易双方存在信 用关系，则上述所列的大部分费用将得到节约。因此，信用社会对经济的最大 贡献之一就是大大节约了用于契约及其监督执行上的资源。 随着交易的日 益扩展及其形式的增多，交易的不确定性和风险也变得越来 越大，人们面临着不断加大的交易费用，此时便会自发产生降低交易费用的强 烈愿望，促使人们不断搜寻各种有效契约形式或制度安排，信用交易和信用制 度正是人们这种努力的必然结果.如果存在交易成本，完全竞争和自由的市场 1 曹和平、杨爱民 等: 信用 ， 北京: 清华大 学出 版社， 2 0 0 4 年版. z威廉姆森: 资本主义经济制度 ，北京:商务印书馆，2 0 0 2 年翻译版，第3 1 页。 第二章 信用及信用制度的演变 机制不可能实现帕累托最优的资源配置状态，因此新制度经济学家们主张通过 相应制度安排降低经济运行中的交易成本。 存在信息不对称和交易成本时， 大多数交易就变得 “ 危险” 起来。化解这 些冲突的基本问题就变成:信息劣势一方如何能够识别出对方是否会诚实守 信? 信息优势一方是否努力把自 己的 诚实守信表现出 来?信息劣势一方如何让 试图欺骗的人守信?通过对这些基本问题的实证研究，经济学发展了一系列的 与信用相关的理论， 例如:研究事前识别他人信用与否的信息甄别理论，信用 状况良 好的人用以区别自 身的信号发送理论，委托人如何约束代理人讲信用的 机制设计理论，以及长期行为中信用关系形成的声誉理论等。 2 . 1 . 3 . 2博弈论对信用产生的 解释 博弈论的创立，为经济学在信用理论方面的深入研究提供了可靠的依据。 经济学家在长期重复和演进的博弈关系中探讨了信用机制的形成。一次博弈中 的典型例子 “ 囚徒困境”是大多数经济学家研究长期演进中的信用关系的起点。 在市场经济条件下，市场行为主体之间一次交易的囚 徒困境游戏并不会导致合 作结果的出 现，因为背叛构成了 市场交易中游戏双方的纳什均衡。然而，如果 市场行为主体之间的交易多次重复，那么针锋相对的简单策略最终将导致游戏 双方产生合作的结果。 较早对重复博弈的合作均衡形成的研究来自于l u c e 和r a i f f a ( 1 9 5 7 ) , s h u b i k ( 1 9 5 9 ) 和f r i e d m a n ( 1 9 7 1 ) 总结出的“ 无名氏定理，( f o l k t h e o r e m ) 以 及r u b i n s t e i n ( 1 9 7 9 ) 、 f u d e n b e r g 和m a s k i n ( 1 9 8 6 )的扩展和完善， 。 该定理 说明，在无限次重复博弈中，如果参与人有足够的耐心，对双方均有利的合作 均衡则可以作为子博弈精炼纳什均衡出现。简捷而经典的例子来自于k r e p s ( 1 9 9 0 )的“ 信任博弈” ( t r u s t g a m e )。在假定两个阶段的博弈情况下，第 一阶段，先行动者b 可以选择信任对方a ，也可以选择不信任a 。如果b 选择不信 任则博弈结束，双方收益为0 。如果b 选择信任，则a 可以 选择诚实，也可以选择 欺骗。如果a 选择诚实，双方各得到一个合作的 收益。 如果a 选择欺骗，则a 得到 一个更大的收益而b 将亏损。对于a 而言，在b 选择信任之后，其最优的策略就是 选择欺骗， 而b 在预示到a 的占 优策略之后就会剔除选择信任的劣策略，因此b 会 选择一开始就不信任，从而双方都获得0 收益。在此情况下、a 为了获得利益会 o s b o me , m j . a n d r u b i n s t e 远凡1 9 9 4 , a c o u r s e 加g a m e t h e o r y , p p 1 6 1 一 1 6 2 . mi t p r e s s . 第二章 信用及信用制度的演变 采取可置信的承诺，比如进行抵押，与b 签订一个强制合约，使得违约的惩罚金 超过b 欺骗的租等 ( m a h o n e y , 1 9 9 8 )，所以说制度安排决定信用博弈的结果。 ( v 支 ， v 石 ) b u n i n f o r me d ( v 戈 ， v 石 ) 不信任 ( 0， 0 ) 图2 . 1信用博弈 我们可以用图2 . 1 直观地概括这一现象。很显然，a 在b 信任情况下是否守信 取 决 于 v fa 和 v ta 大 小 的 比 较 ， 如 果 前 者 更 大 ， 则 a 必 然 选 择 失 信 。 但 是 如 果 在 a 失 信 下 b 的 收 益 v tt :5 0 ， 则 b 将 选 择 一 开 始 就 不 信 任 a ， 一 项 信 用 的 交 易 显 然 是 指 b 选 择 信 任 a ， 并 且 a 也 选 择 了 守 信 。 这 种 均 衡 形 成 的 前 提 条 件 是 : v t v fv a v a ， 且 在 a 守 信 情 况 下 v te _ 0 。 因 此 ， 信 用 交 易 得 以 成 立 ， 必 须 要 求 特 定 博 弈 结 构 使 得 各 方 的支付条件达到了上述的要求。 因为在囚徒博弈中，参与人从自 身利益考虑选择的战略必然是不管对方选 择什么行为，都选择背叛，结果导致的均衡却是 “ 两败俱伤”。这一博弈困境 被部分经济学家和社会学家用来批评经济学关于人的个体理性和自 利的假定的 不合理性，因为这种假定必然导致整个群体的非理性。因此，信用被认为是缓 解囚徒困境的重要途径。经济学家进一步证明，在重复博弈过程中，会自发的 形成博弈主体间的信用机制。市场行为主体之间的交易互动将产生促进经济合 作行动的规范、网络和信任，产生经济活动过程中的信用行为。比如说声誉机 制 ( k r e p s , m i l g r o m , r o b e r t 第二是当事人的偏好，例如人们对将来的重视程度、耐心等;第 三，也是更重要的是信息结构，也即双方所知道的有关对方行动的信息。所以 对于信任的形成，影响社会成员之间重复博弈可能性的因素可能更为根本，这 些因素包括产权、社会的中介组织、交易设施等。 2 . 1 . 3 . 3契约关系理论对信用产生的解释 契约指的是几个人之间达成交易的某种协议。随着非对称信息概念的提出 和发展，研究非对称的契约安排和选择问题，也就逐渐成为现代契约理论的核 心部分。其中，逆向选择和道德风险是现代契约经济学中最核心的两个概念。 信用是一种契约关系，因此，它也存在着契约关系中所产生的一系列问 题。如 果每个经济主体都能够遵守信用的契约关系，即每个经济主体都能够诚实地公 开自身的信息，那么整个社会也就不存在所谓的逆向选择和道德风险问题。这 就是古典合约理论和新古典合约理论的主要理论前提，己经被现实所证实。但 是，现实中每个经济主体都是从自 身的成本效益情况来考虑对信用契约关系的 遵守。如果遵守信用契约是自身的最优选择，则社会的非对称信息状况就会减 少，相应的合约完全状况也就会改善，契约的签订成本就会降低，社会效率就 会提高;相反，如果不遵守信用契约是每个经济主体的最优选择，那么他们就 有可能隐瞒自 身的真实信息，加重社会的非对称信息状况，提高契约的签订和 履行成本，导致社会经济效率的降低。 契约关系中的信用问题涉及到契约如何顺利执行，以及委托代理关系中代 理人如何保证委托人的利益，前者主要涉及到契约的自我执行机制，后者涉及 是作为对博弈历史行为的公共知识( 即博弈对手历史上是否背叛过) 来考察的。 而将重复博弈中的声誉问题 与合作博弈混同起来( 如张维迎，2 0 0 2 ) 也是不科学的，后者关注的是合作均衡的形成问题，即在那些条件 下可以获得一个合作的纳什均衡，而重复博弈中的声誉问题则更多的是考察过去行为对博弈均衡的作用以 及更重要的，当主体预期到这种作用之后，对自 身行为做出调整和约束。因此，声誉模型一般是一个合作 博弈， 但合作博弈不一定是声誉问题。比如在“ 针锋相对( t i t - f o r - t a t ) 博弈中， 即使参与人历史上曾经背叛 过，但是后来还是会出现合作博弈均衡的。 . a x e l r o d ( 1 9 8 1 ) 的实验结果己经表明，即使在有限次重复博弈中，合作行为也频挤的出 现。 2 【 美 1 罗伯特 阿克 塞罗: 对策中的 制胜之道:合作的 进化 ， 上海人民出 版社，1 9 %年 版。 第二章 信用及信用制度的演变 到最优契约设计理论。契约的可执行性问题一直是一个广受关注的问题，由于 契约的执行涉及到双方对对方行为的时刻关注并由 此影响自 身的行为和利益。 威廉姆森( 1 9 7 9 ) 对契约的可执行性问题的研究可谓是经典性的，他提出的关于 交易的三个维度成为研究契约执行性的基础框架。 威廉姆森认为，交易频率、 资产专用性以及交易的不确定性是构成交易特征的三个维度，而人是天生具有 机会主义倾向的，问题在于如何利用不同的契约尽量抑制机会主义，使得交易 能顺利的进行。威廉姆森的逻辑是，在人的机会主义倾向无法外生消除的情况 下，如何通过契约的不同规制结构来消除或抑制交易双方的违约行为。 契约关系中与信用关系紧密的另一个问题是，当委托人通过契约授权代理 人从事某一行动时， 如何不至于让代理人背叛自己。 这一关于代理关系中的“ 胡 萝 卜 加大棒”的理论是由牛津大学的m i r r l e e s 教授和美国的v i c k r e y 教授开创 的。他们在最优机制设计方面的理论究其一点在于，如何通过设计激励和约束 条款使得代理人即使是完全从自 身利益最大化的角度出发的同时，也符合委托 人的利益最大化，即参与约束和激励约束问题。 之后的大量文献都关注如何在 不同领域( 不同风险 和约束条件) 下设计这样一套机制和契约。 如， s h a v e l l ( 1 9 8 4 ) 对契约违反和修补情况下的再谈判问题和契约设计的研究;m a , m o o r e 和 t u r n b u l l ( 1 9 8 8 ) , g l o v e r ( 1 9 9 4 ) 对防止代理人欺骗的机制设计研究: f u d e n b e r g , h o l m u s t r o m 和m i l g r o m ( 1 9 8 9 ) 对长期契约和短期契约可执行性及其设计的分析; b i g l a i s e r 和m e z z e t t i ( 1 9 9 3 ) 对委托人竟争情况下的逆向 选择和道德风险问题 的研究。 第二节 信用制度的演变 前面提到的交易费用理论和信息经济学、博弈论、契约经济学等经济理论 虽部分地修正了新古典经济学的缺陷，对于信用问题的研究极具价值。但是随 着社会、经济的发展，信用己经从社会共识和行为规范的层面上升为信用制度， 并在社会活动中发挥着约束和规范活动主体的作用，而且信用制度本身也在发 生着演变。制度是由人类制定的相互交往的规则，它抑制着人际交往中可能出 现的机会主义和怪癖的个人行为，使人们的行为更可预见并由此促进着劳动分 工和财富创造。 因此，这种由信用规范向信用制度的飞跃和信用制度的演变是 i 柯武刚，史漫飞: 制度 经 济学: 社会秩序与公 共政策 ， 商务印 书馆， 2 0 0 0 年版，第3 2 - 3 5 页。 第二章 信用及信用制度的演变 交易活动扩大化且复杂化的结果，是社会经济向地域开放、秩序和谐、经济繁 荣方向发展的必然选择。 本节从信用制度的界定、信用制度的功能和信用制度 的一般演变过程的角度分析影响信用制度存在并发挥作用的内在和外在因素。 2 . 2 . 1信用制度的界定 一种社会制度的形成总是多数人活动的结果。 信用制度同样如此，信用制 度内 在地包含伦理要求与契约精神，二者分别适用于不同层次的经济关