农村信贷担保体系研究.pdf

中图分类号： f83 密级： 公开 udc： 300 学校代码： 11832 河北经贸大学河北经贸大学 硕士学位论文硕士学位论文 （学历硕士） 农村信贷担保体系研究农村信贷担保体系研究 study on rural credit guarantee system 作 者 姓 名 ： 赵文昆 指 导 教 师 ： 杨兆廷 教授 学科专业名称： 金融学 论文完成日期： 2013 年 03 月 二一三年三月二十日 i 中图分类号： f83 密级： 公开 udc： 300 学校代码： 11832 河北经贸大学河北经贸大学 硕硕士学位论文士学位论文 （学历硕士） 农村信贷担保体系研究农村信贷担保体系研究 study on rural credit guarantee system 作 者 姓 名 ： 赵文昆 指 导 教 师 ： 杨兆廷 教授 学科专业名称： 金融学 论文完成日期： 2013 年 03 月 ii 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人所提交的学位论文农村信贷担保体系研究 ，是在导师的指导下，独立进行 研究工作所取得的原创性成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中标明。 本声明的法律后果由本人承担。 论文作者（签名） ： 指导教师确认（签名） ： 年 月 日 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解河北经贸大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学 位论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权河北经贸大学可以将学位论 文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其它复制手段保 存、汇编学位论文。 （保密的学位论文在 年解密后适用本授权书） 论文作者（签名） ： 指导教师（签名） ： 年 月 日 年 月 日 iii 摘 要 农村经济的繁荣与发展对于我国的和谐稳定具有很重要的意义， “三农问题”依然 是我们党和国家关注的焦点， 13 亿人口中半数农业人口的致富增收， 生活水平的提高是 我国实现现代化的一个重要前提。农村经济的发展离不开信贷资金的大力支持，我国农 村对金融服务的需求也越来越大，但是我国的金融机构的服务不能够完全覆盖到所有农 村地区，农村信贷的供需严重不均衡，农民的各种不同资金需求无法被充分满足。出现 这种现象的主要原因便是金融机构与农民和企业之间存在着信息不对称，因为农村的情 况复杂，信息调查成本比较高，一般信贷配给现象严重。解决这个问题的最有效的办法 就是信贷担保，在我国农村建立一个信贷担保体系，通过这个体系中的担保机构、各种 担保创新模式为农户和农村的中小企业提供担保，满足不同层次的资金需求。担保体系 的建设对于降低银行信用风险，解决农业贷款具有非常积极的作用。本文首先介绍国内 外专家学者对农村信贷担保方面的研究成果， 包括国外理论方面的研究成果以及我国专 家学者结合我国农村实际情况提出的解决对策，介绍农村信贷担保的理论基础包括信息 不对称、风险转嫁理论等。接着再论述我国农村信贷担保体系的现状，总结信贷担保体 系的作用与特征，并总结出信贷担保体系存在的一些不足。然后利用博弈论的分析方法 对农村的信贷担保的有效性进行分析，通过博弈模型将信息不完全下的无担保农村贷款 状态与信息完全的担保状态下的农村贷款进行对比分析，信贷担保的介入可以保持农户 与金融机构的信息流畅性，银行的风险大大降低农民的资金需求也能够满足了。然后介 绍国外的农村信贷担保方面的经验，通过不同层次国家的先进经验为我国提出一些经验 借鉴，指出政策扶持、健全风险分散制度、农民素质教育以及担保上的创新是其成功的 保证。最后本文提出要构建与完善多元化的农村信贷担保体系，在农村鼓励政策性、互 助性、商业性担保机构的设立，建立一个以政策性为主导、互助性最普及、商业性为弥 补的农村信贷担保体系，对于这个体系通过拓宽担保物范围、构建资金补充机制、完善 风险防范机制、完善法律法规以及加强农村诚信教育等方面进行完善。 关键词：农村信贷 担保 博弈分析 信贷担保体系 iv abstract the prosperity and development of rural area play a significant role in the chinese harmony and stability. the issue of the three-agriculture is still the focus of our county and our party. make half of the agricultural population of 1.3 billion people improve their income and living level is an essential prerequisite for realizing chinese modernization. rural economy develops without the great support of the credit funds. demand for financial services in rural areas in china is becoming bigger and bigger, but the financial services institutions in our country can not cover all the rural area. therefore, there is serious imbalance between supply and demand, and the peasants various needs of capital can not adequately be satisfied. the main reason causing this phenomenon is the information asymmetry among financial institution, peasants and enterprises. credit rationing is serious because the rural situation is complicated and the cost of information survey is relative high. the most effective method to solve this problem is credit guarantee. that is to say, a credit guarantee system should be established in the countryside. various guarantee creative models will supply the peasant or the middle-size or small enterprise with the guarantee through the guarantee system to meet the different levels needs to capital. the development of the guarantee has the positive effect on decreasing the bank credit risk and solving the agricultural loan. this thesis firstly introduces the research achievements studied by experts at home or aboard on the rural credit guarantee, including the solutions solving the practical situation, which mainly introduce information asymmetry and the risk transfer and another relevant theories as the theoretical basis for the rural credit guarantee. secondly, the thesis illustrates the current situation of rural credit guarantee system at home, descries the functions and the features of the credit guarantee system. at the same time, points out some shortcomings about the domestic rural credit guarantee system. thirdly, game theory is used to analysis the effectiveness of the rural credit guarantee system. the rural loan of the incomplete information under the unsecured loan status and the complete information under the secured loan are analyzed. the involvement of the credit guarantee can maintain the information fluency between the peasant households and the financial institution. the risk of v the bank can be reduced and the peasants needs to get capital can be satisfied. then, the thesis introduces the experience on domestic or oversee rural credit guarantee, and puts forward some suggestions based on different nations advanced experience. the thesis indicates that supportive policy, the sound system of risk diversification, farmers quality-oriented education and the innovation on credit guarantee are the guarantee for success. lastly, the thesis states that it should be establish and perfect a multi-dimensional credit guarantee system, encourage the policy based, interdependent and commercial credit guarantee to establish. in addition, it should build a rural credit guarantee system which supply is widespread, dominated by policy, and take the commercial as the supplement. this system can be perfected through enlarging the scope of guaranty, building the capital supplement mechanism, improving the risk prevention mechanism, perfecting laws and regulations, and strengthening the integrity education in the countryside and so on. keywords: rural credit guarantee guarantee game theory analysis credit guarantee system vi vii 目 录 摘要 . iii abstract . iv 1 引 言 . 1 1.1 研究背景和意义 . 1 1.2 研究内容和研究方法 . 1 1.2.1 研究内容 . 1 1.2.2 研究方法 . 3 1.3 文献综述 . 4 1.3.1 国外相关研究文献综述 . 4 1.3.2 国内相关研究文献综述 . 5 1.3.3 评述 . 7 1.4 文章创新 . 7 2.1 农村信贷担保体系相关概念的界定 . 8 2.1.1 信贷 . 8 2.1.2 担保 . 8 2.1.3 农村信贷担保体系 . 9 2.2 农村信贷担保体系的理论基础 . 9 2.2.1 风险转嫁理论 . 9 2.2.2 信息不对称理论 . 9 2.2.3 市场失灵和政府干预理论 . 10 3.1 农村信贷担保体系的现状 . 12 3.1.1 农村信贷资金的需求状况 . 12 3.1.2 农村信贷资金的供给现状 . 13 3.1.3 农村信贷担保体系的现状 . 13 3.2 农村信贷担保体系的特征与作用 . 14 3.2.1 农村信贷担保体系的特征 . 14 3.2.2 农村信贷担保体系的作用 . 15 3.3 农村信贷担保体系存在的问题 . 16 viii 3.4 小结 . 17 4 农村信贷担保体系的博弈论分析 . 18 4.1 无担保体系下的农村借贷行为的博弈论分析 . 18 4.1.1 模型的建立 . 18 4.1.2 第一阶段：农户申请贷款、银行审查阶段 . 19 4.1.3 第二阶段：银行放款阶段 . 21 4.1.4 第三阶段：还款阶段 . 22 4.1.5 结论 . 23 4.2 信贷担保体系下的农村借贷行为的博弈论分析 . 24 4.2.1 模型的建立 . 24 4.2.2 第一阶段：农户贷款的博弈分析 . 24 4.2.3 第二阶段：农户还款过程的博弈论分析 . 25 4.2.4 第三阶段：金融机构针对农户违约追缴阶段的博弈分析过程 . 27 4.2.5 结论 . 28 5 国外农村信贷担保经验借鉴 . 29 5.1 美国农村的农业信贷体系 . 29 5.2 孟加拉国的乡村银行模式 . 29 5.3 印度的农村信贷担保体系 . 30 5.4 韩国农村信贷担保模式 . 30 5.5 各国信贷担保模式对我国的启示 . 31 5.6 小结 . 32 6 构建和完善多元化农村信贷担保体系 . 33 6.1 农村信贷担保体系的构建 . 33 6.1.1 担保机构的运行机制 . 33 6.1.2 农村政策性担保机构 . 34 6.1.3 农村互助性担保机构或组织 . 35 6.1.4 农村商业性信贷担保机构 . 36 6.1.5 农村信贷担保机构的三种模式的比较分析 . 37 6.2 农村信贷担保体系的完善 . 38 6.2.1 拓宽农村有效担保物范畴 . 38 ix 6.2.2 构建资金补充制度，确保可持续发展 . 39 6.2.3 完善风险防御机制，增强风险管理能力 . 39 6.2.4 建立和完善相关法律法规 . 40 6.2.5 加快农村信用评级制度的建设 . 41 6.2.6 开展农村诚信教育 . 42 6.3 小结 . 42 参考文献 . 43 致谢 . 47 攻读学位期间科研成果 . 48 x 1 1 引 言 1.1 研究背景和意义 在我国农村问题未来很长一段时间都会是一个重点问题，农民收入水平的提高、振 兴农村经济、 农村现代化的实现将会国家未来的的主要工作方向。 2012 年的两会期间的 政府工作报告对于新一阶段的农村工作提出了总体的部署：必须坚持把解决好“三农”问 题作为各项工作的重中之重，进一步加大强农惠农富农政策力度，巩固和发展农业农村 好形势。强农惠农富农的实现除了国家必要的政策和科技管理之外，深化农村金融体制 改革、加大对于农村农民的信贷投入也是一个必须的因素。但是我国农村目前金融体系 还很不完善，其中农村贷款投放途径不够畅通，农民、农村中的微小企业与商业银行之 间信息不对称现象普遍存在，从而影响了贷款的发放。所以大力开展农村担保体系的构 建，深入农村信贷担保方向的研究非常迫切。本文的研究重点将会放在农村的信贷担保 建设研究上面。 可以这样描述我国农村信贷市场：农村的商业银行（农村信用社为主）贷款的投放 不能够完全释放，而农户和农村企业对于贷款的满足率又太低；双方的效率都未能够达 到最优：一方面金融机构资金未能够有效利用，收益未能够最大化；另一方面农村的借 贷者相当一部分无法从金融机构获得贷款，影响了农业生产或者加工生产规模的扩大， 收入未能达到最大。由此看出，农村信贷市场自身对资金的配置是很低的，信息不对称 问题很严重，所以农村的信贷担保问题研究就显得尤为的重要。 本文的写作在分析我国农村信贷担保现状基础上，总结其存在的问题，比较借鉴国 外先进的担保模式与经验，提出建设农村多元化信贷担保体系的方案，科学化、规范化 当前农村信用担保的运行，以更好的发挥解决农村贷款难问题的作用。对于完善我国农 村贷款担保制度，振兴农村经济具有深远的理论和实现实意义。 1.2 研究内容和研究方法 1.2.1 1.2.1 研究内容研究内容 本文的研究内容如下： 论文第一章是引言。主要介绍文章的研究意义研究背景意义、研究内容和研究方法、 国内外文献综述以及文章的创新及不足之处。本章主要是阐述写作内容及写作的意义。 2 论文第二章是农村信贷担保体系的经济学理论基础以及农村信贷担保体系概念的界 定，本章首先介绍信贷担保的经济学的理论基础，介绍与信贷担保相关的不对称理论信 息理论、风险转嫁、市场失灵和政府干预论理论；之后对信贷、担保、信贷担保体系这 些概念作个界定。 论文第三章是农村信贷担保体系的基本状况的介绍。首先是对我国农村目前的信贷 担保体系现状的一个简单介绍：信贷资金的供需状况，信贷担保体系的构建；然后对农 村信贷担保体系的特征与作用详细地进行介绍，农村担保体系因为处在我国农村，服务 的农民属于弱质性，相比城市的担保有很多的不同特征；担保体系的最重要的作用便是 消除信息不对称其次还能够扩宽融资渠道发挥财产效用， 产生经济激励， 实现宏观调控。 最后介绍我国目前农村担保体系的现状，以及其存在的一些问题。 论文第四章是农村信贷担保体系的博弈论分析。分为三个部分：第一部分主要是对 无担保体系的农村信贷市场进行博弈论分析，验证出其低效率、安全性低、信贷配给现 象普遍，此现象产生的原因便是信息不对称问题无法有效解决；第二部分是担保体系之 下的农村信贷市场博弈分析， 引入担保这种方式， 信息不对称的问题得到了很好的解决， 从而使农村资金得到了很好的配给。 论文的第五章是国外先进的经验借鉴。主要介绍了韩、美、孟加拉和印度农村信贷 担保体系的特点、制度以及运作流程，并总结了需要我们借鉴的一些经验，总结出在农 村信贷担保体系的建立过程中，政府应当起重要作用，同时要注重农民素质提高以及风 险防控方面的问题。最后提出，我们要从我国的实际情况出发，建设多元化农村信贷担 保体系。 论文的第六章是构建和完善多元化农村信贷担保体系。本章分成了两个部分：第一 是怎么建设，另一个如何对这个担保体系进行完善。担保体系建设主要依靠各种性质的 担保机构，第一小节从政策性、互助性、商业性担保机构的资金来源、市场定位、信息 不对称问题的解决方面进行了逐个分析，最后给各个担保机构在我国农村信贷担保体系 的构建中的所处地位进行了定位。完善担保体系从创新抵押担物品，加强对担保机构的 风险管理、扩大担保机构的资金补充范围，相关法律法规的建立，农村诚信教育以及征 信体系的建设这些角度来详细说明。 为了更直观地了解文章的结构，利用流程图的方式呈现出来： 3 图 1.1 文章流程图 1.2.2 1.2.2 研究方法研究方法 本文采用了规范与实证相结合的研究方法。实证分析是基于在对现实情况的了解之 上，而规范分析中则一般是一些标准值判断。本文我国农村信贷体系的建设研究，采取 规范和实证相结合的研究方法，首先对信用担保体系建设中的各种概念进行定义，然后 对担保体系的建设中心担保机构进行详细的分析、比较和评价，从中发现农村信贷担保 市场中的问题。然后，在上文分析的基础之上，提出农村信用担保体系构建的基本架构 与完善措施。 在此同时， 本文也将定量研究与定性研究方法相结合。 引入博弈分析方法， 对农村借贷市场当中有担保和无担保两种不同情况下（也就是一种存在信息不对称一种 研究背景及意义 文献综述 核心概念界定 相关理论基础 风险转嫁理论 信息不对称理论 市场失灵和政府 干预理论 中国农村信贷担保 体系的基本分析 现状分析 作用与特点 存在的问题 农村信贷担保体系的博弈论分析， 验证担保体系的有效性 国外成功的经验借鉴 构建和完善多元化农村信贷担保 担保体系构建和完善具体的建议 4 完全信息情况下） ，对农户和金融机构的借贷行为进行博弈论分析。 1.3 文献综述 1.3.1 1.3.1 国外相关研究文献综述国外相关研究文献综述 信贷担保制度是近年来西方国家学术的热点问题。应当说，学者们提出了很多丰富 而深刻的理论，但是西方国家对信贷担保制度的研究主要侧重于抽象的理论分析。 （一）信息经济学的信贷担保理论 上世纪 70 年代，首先是资本市场的借贷中的信息不对称得到了专家学者的研究。 乔治阿克洛夫 (georgea.akerlof)在 “柠檬”市场:质量不确定性和市场机制一文中， 借用二汽手车市场模型，分析说明了因为信息不对称现象引发了二手车市场中的道德风 险和逆向选择，并指出可通过担保消除不对称信息，解决上述问题。在这种市场上信息 存在很大的非对称性，买主一般都无法判断一辆二手车的实际质量情况即便他们可以判 断出来，但是仍会很难看出隐蔽的缺陷。而车主则不同，他们已经对该车有了透彻的了 解。因为买主不能区分车的质量，所以二手车的平均质量成为价格的制定标准，所以所 有的车子都可以卖相同的价格。这样，在平均质量以上的车主因为得不到满意的价格而 退出市场，所以慢慢地市场中将只剩下平均质量以下的二手车在交易了。 （二）现代应用经济学的信贷担保理论 roboertj.barro(1976)提出了融资信贷担保理论，将市场利率和贷款担保结合起来。 通过分析：担保可以作为贷款合同的执行的一个保证，一是因为担保可以对借款者起到 监督约束的作用，降低违约率；第二是因为当债务人违约时也就决定着抵押物品归属债 权人了，并且有法律担保合同的支持，这里当违约发生的时候债权者有权对债务者抵押 担保进行变卖补偿借款。 j.e.stiglitz 和 a.weiss(1981)认为，信贷配给的产生很难改变，担保的介入并不一定 会消除它。 他研究的结论是， 因为担保标准要求的提高不仅无法减少风险反而影响效率， 所以需要合适的信贷配给，合适的信贷配给是能够在均衡的借贷市场中存在的。 yukshechan 和 georgekanataps(1985)认为， 在理性预期信号传递环境中， 担保 是一种附加、间接的信号源，能够传递给提供贷款的一方更多借款人的信息。担保标准 的实施可以有更多的信息被披露，借款人的情况可以更好地被贷款人了解。 上面国外的理论介绍了担保在借贷市场中的重要意义，在理论的角度说明了担保的 存在对于克服贷款需求无法满足、降低违约率等方面的重要作用。同时，这些理论对于 5 我国农村借贷市场中，解决农民、微小企业因为担保物匮乏以及资信难以征集造成的贷 款难的问题有很重要的现实意义，提供了理论的基础。 1.3.2 1.3.2 国内相关研究文献综述国内相关研究文献综述 信贷担保尤其是农村信贷担保理论的研究在我国的学术界还属于新事物，虽然时间 短，但是我国的专家学者们，深入实际调研，取了丰硕的研究成果，综述如下： （一）农村信贷市场现状及成因分析 1、 史立英（2011）抽取了河北承德的六个国家贫困县的若干贫困村镇作为样本进 行调查，调查结果显示这些地区的信贷供需失衡现象严重，金融机构的的资金供给无法 满足村镇对资金的需求，市场失灵。邮储和农信社对于农村的支持力度不大，而商业性 的金融机构网点很少，涉农业务比较少，主要的形式是民间的非正规金融。调查的数据 显示：农户贷款申请的满足率仅有 20%30%，所以农户和企业的资金需求只能通过民 间的非正规金融来满足。 2、 林毅夫(2006)通过调查的几个县镇的农信社的情况认为，农村的借贷市场供需 失衡的原因并不是资金的缺乏，农信社每年都有大批的存款余额没有贷出。作者认为农 民无法贷到款的核心原因是农民缺乏有效的抵押物。由此总结出了“农户+担保公司+ 龙头企业+银行”的创新方式解决农户贷款难的问题。 3、熊诗忠(2009)利用博弈论的分析方法对当前农村信贷失衡的原因进行了分析。分 析结果表明贷款难是农村借贷市场失灵的结果。在这样的北京之下，政府的适度调控很 有必要， ，针对那些缺乏抵押物的农户，政府应当组织这些微小个体组成互助的担保小 组，政府给予各方面的支持，并大力扶持专业的担保组织。 （二）农村信贷担保探索研究 此处主要从两个角度出发：一个是信贷担保体系的基本构建，主要是介绍农村担 保机构或者组织建立的相关文献；另一个是如何完善这个体系，这里主要是介绍农村信 贷担保品创新上面的相关文献，作为担保体系的一个补充。 1、农村信贷担保体系的建设 陈世金、冯利民（2007）认为在参与金融交易的金融机构与农村借贷主体之间引入 第三方担保在担保模式上可以有所创新：一是开创“道德信贷”新模式以道德做担保、 用文明来贷款，按照孝敬父母、团结友爱、遵纪守法等 10 个不同的指标量化来进行评 选，评级较高的可以获得较高的授信额度；二是“公职人员担保小额贷款” ，家在农村 工作在城市的公务员可以利用自己的收入为家乡农户作担保。 6 王益君、文瑞盈（2009）认为可以通过专业行业协会来作沟通发放联保贷款，其模 式是 “行业协会+保证金+银行信贷” ， 行业协会作为第三方保证人为农户提供担保。 2007 年中央一号文件中也提到地方政府要大力扶持各种形式的行业、组织的发展，为这种新 型模式提供了政策基础。 尹红、郝胜利（2011）认为农村居民由于经济规模小，与金融机构存在信息不对称， 使其贷款申请无法满足。在农村推广农户联保贷款的方式，通过小组内的组员相互进行 担保，以此来识别农户资信，相互监督，一定程度上可以解决信息不对称的问题。但是 在联保小组的组建过程中也要注意适度的规模，过大会容易出现“搭便车” ，组员间的 信息不容易相互获取，而过小的话又会使成员间形成共谋。过大过小都不利于信息不对 称问题的解决，所以要发展额、合作经济、非正规金融等方式，多元化发展。 黄庆安（2011）基于福建省的研究认为建设信贷担保机构的核心是农村担保机构的 建立，担保机构一般有政策性、互助性、商业性三种模式。根据调查结果，现有的农村 信用担保机构大部分的资本及为民间出资， 政府的出资为辅， 致使机构规模受到了限制； 另一方面这些担保机构远远无法满足农村对资金的需求，服务的受众面太窄，并且担保 倍数太少，致使担保资本金效率不高；最后农村担保机构的合作商业银行不多，在与商 业银行的合作中担保机构与银行地位严重不平等，承担了过多的风险，使机构的经营面 临非常大的压力。 党勇、孙敏虎（2010）认为，目前我国的信用担保机构一般存在三种基本的模式： 政策性信用担保机构，此性质的担保机构由政府作为主要出资人设立，合作性信用担保 机构由村民自愿组成，会员大会是最高权力机构，相比较其它形式担保机构，其优势主 要可以使信息相互容易了解，农民现有财产可以充当担保物；商业性担保机构，由农业 银行和邮政储蓄牵头，地方商业银行和其他商业金融机构参与。同时史立英（2011）等 学者也对农村信贷担保机构进行研究，认为最适合农村的模式是政策性担保机构，对于 一些落后地区农村的信贷投放会更有效；互助性其次，商业性效果最差。 2、农村信贷担保品创新研究 陈世金、冯利民（2007）认为对农村的中小企业贷款可以将企业的商标权当做担保 质押物，可以从一些优秀企业中推广这种质押担保贷款。这个方法创新性地为中小企业 贷款提供了一个新形式，丰富了质押品市场。张庆君（2010）对辽宁省法库县试行的土 地承包权抵押贷款进行了调查研究，认为这种形式很有意义，帮助农民更方便获得贷款 又使土地价值更好地体现。王益君、文瑞盈（2009）也对土地承包权作抵押物的可行性 7 以及经济学依据进行了研究。据此分析，林权具有和土地承包权同样的作用，在实行的 过程中可以根据借款人主体情况不同，有种各样的形式。最后作者还分析了未来劳动抵 押贷款，以借款人在未来预期的收益作为抵押，这种模式需要政府做出承诺一定会为借 款人提供劳动就业机会，预防发生违约风险。 1.3.3 1.3.3 评述评述 尽管目前国内外学者对信贷担保研究成果斐然，但这些成果缺乏与我国农村实际情 况的结合，并且需要进一步实践。我国城市的担保体系已经比较完善，但是在我国农村 地区，如何建立、建立什么样的担保体系还处在探索研究中。从国内外经验来看，三种 不同组织形式、性质的担保机构是构建担保体系的核心，在我国农村实行时我们既要因 地制宜又要学习一些成功地区的先进经验。构建农村信贷担保体系，解决农民贷款的问 题，对于促进农村经济的发展具有重要的作用。 1.4 文章创新 信贷是农村经济发展的必备条件，但是一个有效的信贷投放，需要在金融机构和农 户之间有比较发达的信贷担保市场作为支撑， 本文的研究立足于农村信贷担保体系的建 设进行研究。 第一，对农村信贷担保体系中的定义及其特点进行界定和概述，为进一步研究农村 信贷担保体系的建设打下了基础。 第二，引入博弈论的分析方法验证信贷担保解决农村信贷市场信息不对称问题的效 用，并具体分析如何解决的。 第三，根据我国的国情，设计出农村现代化的信贷担保体系的基本框架即基本的构 建，以及如何去完善它，用发展的眼光来看待。 8 2 农村信贷担保理论基础及核心概念界定 信贷担保理论包括农村担保研究在国外已经有多年研究，在我国虽然研究起步相比 较很晚，但是也取得了丰硕的成果。本章首先对信贷、担保、信贷担保体系这些核心概 念作个界定然后介绍信贷担保的经济学的理论基础，介包括与信贷担保相关的不对称理 论信息理论、风险转嫁、市场失灵和政府干预论理论。 2.1 农村信贷担保体系相关概念的界定 2.1.1 2.1.1 信贷信贷 信贷包含着信用与贷款两个不同的概念，贷款是借款的意思， “信用”可以从法律道 德与经济学两个层面来阐述。经济学意义上的信用是指授信人信任受信人偿还的承诺， 受信人（借款人）信用(credit)在经济学上的含义是指建立在授信人对受信人偿付承诺信 任的基础上，使借款人无须支付现金就可以获取商品、资金和服务的能力。在本文中使 用的“信用”概念是经济学意义的信用。 2 2.1.2 .1.2 担保担保 担保是指在借贷交易中，为了减少贷款人面临的违约风险，借款人或者是引入的第 三方提供还款保证或承担责任的行为。 当担保协议签订后， 如果借款人出现违约的现象， 贷款资金可以按照担保协议的规定来确保债权的实现。根据我国的相关法律法规定我国 主要有抵押、质押、留置、保证、定金五种担保方式，信贷担保主要使用：抵押、质押、 保证三种担保模式。 抵押是指借款人或第三方担保人提供一定价值财产为抵押物，如若借款人违约，贷 款人可以将抵押物变卖优先偿还债务。抵押属于物的担保的方式，根据我国的物权法规 定，农村抵押物包括：荒地的承包权，农村企业的固定资产或建设用地使用权，交通工 具，农业经营者的生产资料产成品等。质押担保包括动产。和权利质押。动产质押是将 借款人或第三方的动产的控制权交给贷款人占有作为担保，发生违约时贷款人可将动产 变卖拥有优先偿还权。权利质押相类似将权力凭证移交贷款人，违约一样可以变卖进行 偿还。保证担保又叫做信用担保，它是指引入第三方保证人和贷款人约定，借款人违约 时保证人（也称为担保人）承诺代偿或者是承担相关的责任的行为。合约中的保证人为 企业或个人等其他经济组织。在我国农村，信用担保更容易实现，因为抵押物缺乏，但 是我国农村因为地缘、血缘的优势，信息不对称的问题更容易被解决，信用担保应大力 9 提倡与推广。信用担保在农村形式多样，比如农户间的相互担保其中重要的比如：征信 体系的建立还有就是各式各样的担保公司的建立，都是农村信用担保的具体形式。 2.1.3 2.1.3 农村信贷担保体系农村信贷担保体系 农村信贷担保的含义是在我国的农村地区，债务人、债权人以及第三方担保参与的 以金融机构为中介的货币借贷行为。本文中将目前农村中所有的担保模式加总起来称之 为农村信贷担保体系，通过上面两小节的描述可以把他们归总起来有：物的担保，是指 贷款的农户向金融机构提供抵押物或者是质押物作为担保的方式；信用担保，在农村的 主要存在形式大都是各种样式的农户联保，企业间的联保及专业的担保机构的设立。农 村信贷担保体系的建立的核心应该是以担保机构的建立为核心，其他形式的补充为辅。 2.2 农村信贷担保体系的理论基础 我们研究农村信贷担保体系首先要了解担保的经济学理论基础，为什么会产生担保， 担保对信贷市场又有哪些个影响都是需要我们研究的。 2.2.1 2.2.1 风险转嫁理论风险转嫁理论 风险转嫁理论的产生是因为市场风险的无法规避性，在现代的市场经济活动中尤其 是金融借贷成为市场常态，债权人常常面临多种风险，为了防范风险减少信贷违约的发 生，债权人通过转嫁风险的方式来达成目的，一般有两种途径：一个是通过通过转嫁但 有风险的财产或活动；二是将风险的有关财务后果转嫁出去。在借贷市场上，可以通过 风险转嫁减少贷款银行的风险，使得借贷双方的资金渠道更加流畅。 2.2.2 2.2.2 信息不对称理论信息不对称理论 在经济学中将市场中的个体成为理性人，个体为了追逐个体利益的最大化会做出不 守信用的行为，这也导致了市场双方的信息不对称的现象。信息不对称会造成市场交易 质量下降，使市场陷入恶性的发展，与此同时，市场也会通过内在机制寻求解决方案。 信贷担保就是这种手段，可以去解决信息上的不对称问题，使市场逐渐走向良性的发展 轨迹。 如图 2.1 是一个借贷市场中供需双方的均衡图。往右下倾斜的曲线代表对资金的需 求曲线，往右上倾斜的曲线是资金的供给曲线，均衡点为 a，均衡价格 p 表示金融机构 在市场条件下的贷款价格。 10 图 2.1 信贷供求曲线 上表中的均衡点 a 可以认为是一种理想状态下的市场均衡， 资金的供需双方在市场 的均衡价格 p3 处正常交易， 银行提供 q3 贷款， 也就是资金需求者在借贷市场中可以取 得自己需要的的 q3 的资金。但是在市场交易当中，这些资金需求者无法提供相关的资 信或者是提供不真实的信息，使交易风险加大，从