（金融学专业论文）试论我国商业银行信用评级系统的构建.pdf

摘要 一、论文研究的目的 风险是金融体系和金融活动的基本属性之一。风险分析和管理是 各类金融机构的全部业务和管理活动中最核心的内容。在众多金融风 险中，信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。随着现代风险 管理理论研究的深度和广度不断加强，国外不少大银行创立了许多先 进的风险管理模型和技术，尤其是在信用风险的识别、衡量、控制和 管理方面，已经形成较为成熟的一套程序和方法。在我国，风险管理 一词的内涵并不十分丰富，与国际上通用的风险管理的含义相距甚远； 在信用评级方面，无论是在评级方法、数据的采集、数据的加工，还 是在对评级结果的检验、运用以及评级工作的组织与管理方面都存在 着相当的差距，从而极大地限制了内部评级在揭示和控制信用风险方 面的作用。为此，本文试图从银行实践的角度探索研究现阶段我国商 业银行信用风险评级系统建立的意义、原则、方法、指标以及亟待完 善的配套措施。 二、论文的基本思路 论文主要分为四个部分：第一章主要介绍了信用风险的概念及特 点，第二章阐述了建立银行信用评级体系的意义，第三章在揭示我国 商业银行信用评级的现状和问题的前提下，进一步阐述了建立信用风 险评级体系的指导思想，特别是评级对象、方法、指标等选择的基本 要求以及管理方面的设想，第四章分析了我国商业银行面临的主要问 题，进而提出建立和健全信用风险体系的政策建议。从上述各章的安 排可以看出，论文对信用风险评级的研究主要在两个层面展开，一是 近年来信用风险量化工具、手段和方法的发展以及其蕴涵的丰富管理 思想；二是将上述管理方法在我国银行经营管理中的运用。 三、论文的主要内容及观点 第一章主要对本文的研究对象信用风险及其特点进行了分 析。信用风险具有不确定性、波动性，信用风险与损失以及损失的概 率密切相关。信用风险的特点决定了信用风险可以通过数理统计的方 法予以度量，信用风险的大小取决于违约概率、损失率和风险暴露三 者的乘积。从数理统计的角度分析，信用风险的潜在损失又由预期损 失、非预期损失和异常损失三部分构成。通常，银行管理的是预期损 失和非预期损失，银行的呆帐准备金主要用来防止预期损失的出现， 银行的资本金主要是防范意外损失的出现。信用评级体系是指建立在 现代金融理论对风险的分析和定价基础之上，引入数理统计、系统工 程等科学研究方法，对金融机构所面临的各种风险进行识别、计量和 调节、控制乃至监测的一系列程序和方法。它是现代金融凤险管理的 起点及基础。 第二章主要从三个方面论述了建立银行信用评级体系的意义。一 是信用评级是资产组合风险管理的起点，主要表现在：作为实施发展 战略的工具；衡量资本充足率；满足巴塞尔协议的监管要求；识别和 监测集中性风险；实现银行绩效管理的前提；考虑风险权重的定价计 算基础。二是信用评级是银行信用风险管理的基础，意义在于：根据 客户风险级别、单项交易风险级别设定不同级别审批人的不同审批权 限；信贷审批的主要依据；客户定价的工具；内部审计和检查；违约 率的计算；资产组合风险管理。三信用评级体系为建立银行信贷文化 创造了条件，标志着银行风险管理技术的提高，具体表现在：衡量银行 风险管理水平的重要因素；风险管理的标准化、一致性；通过早期预 警，使银行风险关口前移等手段，改造银行的风险管理流程；增强银 行的竞争优势。 第三章首先分析了当前我国商业银行信用评级工作的现状及存在 问题，具体表现在：( 1 ) 评级方法偏于简单地财务定量化，风险揭示 严重不足；( 2 ) 基础数据库有待充实，评级结果未与违约率联系起来； ( 3 ) 评级结果的运用十分有限；( 4 ) 缺乏信用文化基础，企业评级情 况难以真实反映。其次，阐述了建立信用风险系统的指导思想，即通 过建立能够识别、衡量和控制的信用评级体系，从观念、体制和手段 等方面，进一步加快我国商业银行的改革，以适应央行的监管，实现 与现代商业银行风险管理的接轨：一是以巴塞尔新资本协议为指引， 全面吸收西方银行风险管理的先进经验。其一要采用统一的 r a r o c ( r i s ka tr e t u r no nc a p it a l ) 风险收益指标对收益进行风险调 整；其二必须建立风险资本分配体系；其三必须对银行面临的风险采 用v a r ( v a l u ea tr i s k ，在险价值) 来定义和量化，对不同业务部门 或产品的风险评估要逐步趋于一致，以利予比较。二是以国际银行的 先进水平为目标，充分借助国际专业评级公司的技术力量。三是深入 开展行业研究，建立和完善内部评级基础数据库。要通过对不同行业 的长期、深入研究，了解和把握不同行业的基本特点、发展趋势和主 要风险因素。四是采用定量分析与定性分析相结合的测评方法。认为 在建立信用风险评级体系时，应采用以统计数据为主要依据，并结合 适当的专家判断，以定量因素为主，定性因素定量化处理的方式。五 是设计与评级相匹配的新的信贷流程和信贷组织架构。第三，进一步 阐述了建立信用评级体系所涉及的要素，包括评级对象的选择、评级 等级的设计、评级方法的使用、评级指标的确定、违约率及损失的计 算等。( 1 ) 建立二维的评级系统，即既对债务人评级，又对债项评级。 同时对新建公司、房地产企业、投资型企业客户以及事业单位、国家 机关等非企业法人客户应考虑另建评判体系。( 2 ) 信用等级的级别要 尽量细分，而且落在每一级别的贷款余额不能超过3 0 ，否则评级系 统是无效的。( 3 ) 评级的方法采用定量分析与定性分析相结合的方法。 ( 4 ) 评级指标的设定包括财务数据、定性因素和行为因素三部分。其 设置模型时要根据客户所在行业、规模不同，指标的权重随之变化， 即不同行业的财务指标基准不一样，越是大型企业财务定量指标的权 重越大，越是小型企业非财务等定性指标的权重越大。同时，指标的 设置要适当考虑不同地区的经济环境、税收政策等地区差异对评级指 标存在的影响。指标的选择要满足单调性和陡峭性原则，同时指标之 问的关联性要小。( 5 ) 评级结果要与历史违约率和损失联系起来，使 信用风险量化为某个“数值”。违约率可以来自于信用评级数据或者是 有关违约的大量历史统计数据。它由借款人因素决定。而损失率与抵 押品的价值、抵押品的类型、债务利，类有关，与借款人自身无关。( 6 ) 测算预期损失和非预期损失。第四，阐述了建立信用评级体系的五个 步骤。本章最后分析和归纳了银行对信用评级系统的管理要求。( 1 ) 信用评级系统需要独立的管理部门。( 2 ) 建立统一的系统操作指南。 操作指南应包括系统结构、评级频率、评级流程、职责分工、信息采 集、用户分类、权限管理以及特殊处理( 包括信贷人员主观判断推翻 模型评级等) 。( 3 ) 当贷款发生展期、借新还旧等非正常情况，应重新 进行评级，将重新评级的频率与预期损失联系起来。( 4 ) 实时更新评 级的集成数据库。( 5 ) 重视返回测试。 第四章分析了我国商业银行在外部经营环境和内部管理方面存在 的深层次的问题，进一步探讨完善外部环境和强化内部经营管理的途 径，并从以下方面提出了政策建议：一、建立全社会信用体系，建立 一套完整的社会信用管理政策和法规：发展一批信用中介机构，对社 会信用活动提供服务和监督；强化信用执法力度，规范社会信用行为。 二、完善法律环境，充分尊重商业银行经营自主权，确立风险管理的 法律地位，重新规划并完善风险管理的法律体系，建立法人治理机制， 完善配套法律制度。三、银行业要提高对建立和健全信用风险体系必 要性的认识，建立银行信用评级体系不仅是银行经营发展的需要，也 是金融监管的需要。四、完善现行风险管理机制，在管理上实现“三 个转变”，即由事后被动督导型、末端治理型管理，转变为事前主动引 导型与事后被动督导型管理并重、风险的源头控制与末端治理相结合 的风险管理方式；由惩戒功能为主的信贷风险管理机制，转变为惩戒 功能与激励功能相并重的信贷风险管理机制；由只重视对信贷资产质 量评价分类认定的信贷风险管理体制，转变为对信贷资产质量的评价 分类认定与对贷款客户及其合作伙伴的信用质量评价监管相结合的信 贷风险管理体制。五、整合现有的信贷业务流程，强化一级法人信贷 集中统一管理、增强商业银行风险管理部门纵向管理能力，建立 科学的信贷决策机制，推行“首席信贷执行官”制，设立放款中，t h , ， 实现资产业务操作集中管理。六、建立良好的风险文化，在全行形成 一种风险控制的文化氛围、形成一种风险防范的道德评价和职业环境， 认识到金融风险存在的客观必然性和风险管理的持久性，并将及时发 现风险并提前采取风险控制措施作为最高管理决策层的主要工作任务 之一。七、提高人员素质，培养和造就新型管理人才。现代金融风险 管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴的管理学科。现代金融风 险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴的管理学科，要求银行 从事风险管理的人员必须具备很高的素质。八、提升管理数据库和i t 系统功能，为风险控制创造必要的条件。 关键词：信用风险量化评估 s u m m a r y i p u r p o s e t h i sa r t i c l et r i e st od i s c u s sp r e s e n t l yt h es i g n i f i c a n c e ，g u i d e l i n e sa n d m e t h o d so fs e t t i n gu pc r e d i tr i s ke v a l u a t i o ns y s t e mb yc o m m e r c i a lb a n k s i nc h i n af r o mt h ep o i n to f b a n k i n gp r a c t i c e s i i t h o u g h t f u l n e s s t h i sa r t i c l et r i e si sm a i n l yd i v i d e dt o4p a r t s ：t h ei 吼p a r ti n t r o d u c e s t h e c o n c e p ta n dp e c u l i a r i t yo fc r e d i tr i s k ；t h e 2 “o p a r te x p l a i n st h e s i g n i f i c a n c eo fs e t t i n gu pb a n k i n gc r e d i tr i s ke v a l u a t i o ns y s t e m ；t h e3 哺 p a r ti s t op o s to u tt h es t a t u sq u oa n de x i s t i n gp r o b l e m so fo u rc o u n t r y c o m m e r c i a lb a n k sc r e d i te v a l u a t i o ns y s t e m ，a n dt h e nt oe x p a t i a t eo nt h e g u i d e l i n e so fs e t t i n gu pc r e d i tr i s ke v a l u a t i o ns y s t e m ，e s p e c i a l l yo nt h e b a s i cd e m a n d so ff i x i n ga n dc h o o s i n ge v a l u a t i o no b j e c t s ，m e t h o d sa n d i n d e xa n dt h ei m a g i n a t i o no fs y s t e mm a n a g e m e n t ；t h e4 椭p a r 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dt h a ti tc o u l db em e a s u r e db ys t a t i s t i c a lm e t h o d t h em a g n i t u d e o fc r e d i tr i s ki sd e c i d e db yp r o d u c to ft h er a t eo fb r e a c ho ff a i t h 】o s sr a t e a n dr i s kb e t r a y a l f r o mp o i n to fs t a t i s t i c s ，t h el a t e n tl o s so fc r e d i tr i s ki s m a d eu po fe x p e c t a n tl o s s ，u n e x p e c t e dl o s sa n de x c e p t i o n a ll o s s u s u a l l y w h a tb a n k sm a n a g ea r ee x p e c t a n tl o s sa n d u n e x p e c t e dl o s s t h e2 “op a r tm a i n l ye x p l a i n st h es i g n i f i c a n c eo fs e t t i n gu pb a n k i n g c r e d i tr i s ke v a l u a t i o ns y s t e mf r o m3a s p e c t s o n e ，c r e d i te v a l u a t i o ni st h e 6 j u m p i n g - o f fp o i n to fc a p i t a lc o m b i n a t i o nr i s km a n a g e m e n t ，w h i c h r e p r e s e n t sa t ：a st h et o o l so fi m p l e m e n t i n gd e v e l o p m e n ts t r a t e g i c ；s c a l i n g c a p i t a l a b u n d a n c 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h e3 op a r to ft h ea r t i c l e ，f i r s to fa l la n a l y s e st h es t a t u sq n oa n d e x i s t i n gp r o b l e m so fc o m m e r c i a lb a n k sc r e d i te v a l u a t i o ns y s t e m ， w h i c h p r e s e n t sa t ：( i ) e v a l u a t i o nm e t h o di sp a r t i a lt oq u a n t i t y , s e r i o u s l y l a c ko fr i s k d i s c l o s u r e ；( 2 ) e l e m e n t a r yd a t a b a s en e e d st ob ee n r i c h e d e v a l u a t i o nr e s u l t sn e e dt ob ec h e c k e d ；( 3 ) t h ea p p l i c a t i o no fe v a l u a t i o n r e s u l t si sl i m i t e d ；( 4 ) l a c ko fc r e d i tc u l t u r a lf o u n d a t i o n ，d i f f i c u l tt or e f l e c t c o r p o r a t i o ne v a l u a t i o ns t a t u s n e x t ，e x p a t i a t i n go ut h eg u i d e l i n e so f s e t t i n gu pc r e d i tr i s ke v a l u a t i o ns y s t e m ，t h a ti st os e t t i n gu pc r e d i t e v a l u a t i o ns y s t e mt h a tc a nb ei d e n t i f i e ds c a l e da n dc o n t r o l l e d ，f r o r r lt h e p o i n to fi d e a ，s y s t e ma n dm e a n st oe x p e d i t et h er e f o r m io fo u rc o u n t r y c o m m e r c i a lb a n k i n g ，a n dt of i tt ot h es u p e r v i s i n gb yt h ec e n t r a lb a n ka n d t oj o i nw i t hm o d e mc o m m e r c i a lb a n k i n g ( 1 ) d i r e c t e d b yb a s e ln e w c a p i t a la g r e e m e n t ，f u l l ya b s o r b i n ga d v a n c e de x p e r i e n c eo fw e s t e r n 7 b a n k i n gr i s km a n a g e m e n t i tm u s tc o n n e c tb a n ke n d u r a b l e r i s kw i t h e x p e c t a n tl u c r e ，a d o p t i n gu n i f o r mr a r o c r i s kl u c r ei n d e xt od or i s k a d j u s t m e n tf o rl u c r e ；m u s tb u i l du pr i s kc a p i t a l ( i ti sa l s oc a l l e de c o n o m i c c a p i t a l ) d i s t r i b u t i o ns y s t e m ；m u s td e f i n ea n da c c o u n t r i s k sf a c e db yb a n k s a d o p t i n gv a r ，a n dk e e pa c c o r d a n c e o nr i s ke v a l u a t i o no nd i f f e r e n t b u s i n e s sd e p a r t m e n t so rp r o d u c t sw h i c hi si nf a v o ro fc o m p a r i s o n ( 2 ) 1 b s e tu pt h eg o a lo f t h ea d v a n c e dl e v e lo fi n t e r n a t i o n a lb a n k s ，f u l l yr e c u r r i n g t oi n t e m a t i o n a lp r o f e s s i o n a le v a l u a t i o nc o m p a n i e s t e c h n i c a lf o r c e s i ta l s o a n a l y z e st h ef a c tt h a ts i n c eo u rc o u n t r yi ss t i l l o nt h ee c o n o m i ct r a n s i t i o n p e r i o d ，w ea r eb yf a rd r o pb e h i n dw e s t e r nl a r g eb a n k sr i s km a n a g e m e n t t e c h n i q u ea n dc u l t u r e ( 3 ) t od e e p l ys t u d yb a n k i n go p e r a t i o n ，s e tu pa n d p e r f e c t i n t e r n a le v a l u a t i o ne l e m e n t a r yd a t a b a s e i ts h o u l ds t u d yo n d i f f e r e n tb u s i n e s s e sc h r o n i c a l l ya n dd e e p l y , u n d e r s t a n da n dg r a s pt h eb a s i c c h a r a c t e r i s t i c ，d e v e l o p i n g t r e n da n dp r i m a r yr i s kf a c t o r 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t e de l e m e n t so f s e t t i n gu pc r e d i te v a l u a t i o ns y s t e m , i n c l u d i n gt h es e l e c t i n go f e v a l u a t i o n t a r g e t ，d e s i g n o fe v a l u a t i o n l e v e l s ，u s i n g o fe v a l u a t i o n m e t h o d s ， c o n f i r m i n go fe v a l u a t i o ni n d e xa n dt h ea e c o u r i to ft h er a t eo fb r e a c ho f f a i t ha n dl o s s e s ( 1 ) t oe s t a b l i s hat w o - d i m e n s i o n a le v a l u a t i o ns y s t e m ， w h i c ha r en o to n l ye v a l u a t i n gd e b t o r ，b u ta l s ot h el o a np r o g r a m a tt h e s a m et i m e ，i ts h o u l dc o n s i d e rt os e tu pa n o t h e re v a l u a t i o ns y s t e mf o r n e w l yb u i l tc o m p a n y , r e a l - e s t a t ec o r p o r a t i o n ，i n v e s t m e n te n t e r p r i s ec l i e n t a n dt h en o n c o r p o r a t i o nj u r i d i c a lp e r s o nc l i e n t ，s u c ha sp u b l i cf a c i l i t i e s ， n a t i o n a ld e p a r t m e n t ，e t c ( 2 ) t of r a c t i o n i z et h e c r e d i tl e v e la sm a n ya s p o s s i b l e ，a n dl o a nb a l a n c ef o re a c hi e v e lm u s tn om o r et h a n3 0 ，o rt h e e v a l u a t i o ns y s t e mw o u l db ei n v a l i d ( 3 ) t oa d o p tt h ee v a l u a t i o nm e t h o d s o fc o m b i n a t i o no f q u a n t i t a t i v ea n a l y s i sa n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i s ( 4 ) t h es e t e v a l u a t i o ni n d e xs h o u l di n c l u d ef i n a n c ed a t a ，q u a l i t a t i v ea n db e h a v i o r f a c t o r s w h e ns e tt h em o d e l ，t h ei m p o r t a n c eo ft h ei n d e xs h o u l db ev a r i e d w i t hd i f f e r e n tc l i e n t s b u s i n e s sa n ds i z e i e f i n a n c ei n d e xc r i t e r i o no f d i f f e r e n tb u s i n e s si s d i f f e r e n t ，t h el a r g e rt h ec o r p o r a t i o n ，t h eb i g g e r i m p o r t a n c eo ft h ef i n a n c eq u a n t i t a t i v ei n d e x ，t h es m a l l e rt h ec o r p o r a t i o n ， t h eb i g g e ri m p o r t a n c eo ft h ef i n a n c eq u a l i t a t i v ei n d e x ( a ss h o w e di nt h e f i g u r e ) a tt h es a m et i m e ，t os e tt h ei n d e xs h o u l dc o n s i d e rt h ee x i s t i n g i m p a c to f t h e r e g i o n a l e c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n dr e v e n u e p o l i c y d i f f e r e n c eo fd i f f e r e n ta r e ao ne v a l u a t i o ni n d e x ( 5 ) e v a l u a t i o nr e s u l t s s h o u l db ec o n n e c t e dw i t hh i s t o r i c a lr a t eo fb r e a c ho ff a i t ha n dl o s s e s ，t h u s c o u l dm a r kav a l u ef o rac e r t a i nc r e d i tr i s k t h er a t eo fb r e a c ho ff a i t hm a y c o m ef r o mc r e d i te v a l u a t i o nd a t ao ral o to fh i s t o r ys t a t i s t i cd a t aa b o u t b r e a c ho ff a i t h ，w h i c hi sd e t e r m i n e db yt h ef a c t o r so f b o r r o w e r g e n e r a l l y s p e a k i n g ，t h eh i g h e rt h ee v a l u a t i o nl e v e l ，t h el o w e rt h er a t eo fb r e a c ho f f a i t h ，b u tc r e d i tl e v e li sn o td i r e c tr a t i o nw i t ht h er a t eo fb r e a c ho ff a i t h w h i l et h el o s si sr e l a t i v et ot h ev a l u ea n d t y p eo ft h ep a w na n d t h et y p eo f d e b t ，b u ti sn o n eo fb u s i n e s sw i t ht h eb o r r o w e rh i m s e l c ( 6 ) r e g r e s s i o nt e s t o ft h em o d e l w ec a ng e tar e g r e s s i o ne x p r e s s i o no fr a t eo fb r e a c ho ff a i t h a n dv a r i a b l ev i ar e g r e s s i o na n a l y s i so fr a t eo fb r e a c ho ff a i t ha n dv a r i a b l e i fw ep u tt h ec o m b i n a t i o no fi n d e p e n d e n tf a c t o r si n t ot h em o d e lt od o r e g r e s s i o nt e s t ，t h e nw ec a nc h o o s et h eb e s tm o d e l a tl a s t ，t h i sp a r t a n a l y z e s a n ds u mu pt h eb a n k m a n a g e m e n td e m a n d o fc r e d i t e v a l u a t i o ns y s t e m ( 1 ) t os e tu pc r e d i te v a l u a t i o ns y s t e mm a n a g e m e n t d e p a r t m e n t ( s e p a r a t e d ) a tt h es a m et i m e ，t h i sd e p a r t m e n ts h o u l d s e p a r a t et oa l lt h eb u s i n e s sd e p a r t m e n t s ( 2 ) t ow o r ko u tu n i f o r ms y s t e m o p e r a t i o nm a n u a l o p e r a t i o nm a n u a ls h o u l di n c l u d es y s t e ms t r u c t u r e ， e v a l u a t i o n f r e q u e n c y ，e v a l u a t i o np r o c e s s ，r e s p o n s i b i l i t y , i n f o r m a t i o n c o l l e c t i o n ，c o n s u m e rc l a s s i f i c a t i o n ，a u t h o r i t ym a n a g e m e n ta n ds p e c i a l d e a l i n g ( i n c l u d i n gt h a tc r e d i te m p l o y e e so v e r t h r o wm o d e le v a l u a t i o nl e v e l a c c o r d i n gt ot h e i rs u b j e c t i v ej u d g m e n t ) ( 3 ) t oe m p h a s i so nr e g r e s s i o n t e s t ，a n dt ol i n kt h er e e v a l u a t i o nf i e q u e n c yw i t ht h ee x p e c t a n tl o s s ( 4 ) t o 9 u s ec e n t r a l i z e dd a t a b a s et h a nc a nu p d a t er e a l