证券投资学.doc

_江南大学现代远程教育 大作业考试科目:证券投资学一、填空题1.有价证券可分为商品证券_、货币证券_、资本证券_。2.有价证券所代表了投资者的拥有的经济权利是_所有权或债权_。3.股票支付股息通常采用_现金股利_。4.债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的债权以及债务关系。 5.蓝筹股通常指_通常指那些经营业绩较好，具有稳定且较高现金股利支付的公司_ 的股票。 6.证券投资公司基本面分析包括_宏观经济分析和_公司分析。 7. 反映偿债能力的指标有_流动比率_、速动比率、_利息支付倍数_、_应收账款周转率_。8.技术分析的三大假设是：_市场行为包容消化一切_、_价格以趋势方式演变_、_历史会重演_。 9.我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式：_股权转让方式_ 、_资产置换方式_和 _收购兼并方式_。 10.期货商品一般具有 _套期保值_ 、_投机_和 _价格发现三大功能。 二、名词解释（每题4分，共20分）1.证券投资答：证券投资是指经济主体通过购买股票、债券等有价证券，以期获得未来收益的投资行为。2.证券市场答：证券市场是有价证券发行与流通场所及与此相联系的组织与管理体系的总称。证券市场包含证券发行市场和证券流通市场。3.可转换债券答：公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司股票。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。4.开放型基金答：是指基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。5. 市盈率答：每股市价与每股收益的比值，静态反映股票的回收期，从而表示股票的投资价值。三、简答题（每题5分，共30分）1.影响债券定价的因素主要包括哪些？答：影响债券定价的因素有内在因素，也有外在因素；内在因素：债券期限；债券票面利率；债券提前赎回规定；债券的税收待遇；债券的流动性；债券的信用级别。外在因素：基准利率；市场利率；通货膨胀水平；汇率波动。2.简述K线理论及其应用。3.简述股票价格指数种类和计算方法。答：股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，简称为股票指数。（1）种类：上证指数；深圳综合股票指数；上证180指数；沪深300指数；股票指数与投资收益。（2）计算方法：算术股价指数法；算术平均法；加权平均法；除数修正法；基数修正法。4.什么是股指期货，简述股指期货的功能。答：股指期货也称股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。 5.说明期权的概念和种类。答：期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。（1） 按照期权执行时间分为：欧式期权和美式期权。欧式期权是指该期权只能在到期日执行。美式期权是指该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行。（2） 按照合约授予期权持有人权利的类别分为：看涨期权和看跌期权。看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是“购买”。因此也可以称为“择购期权”、“买入期权”或“买权”。 看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”。因此也可以称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。6.简述主要的货币政策工具及其目标，并说明其对证券市场的主要影响。四、小论文（两题中任选一题，写一篇小论文。30分）要求：观点明确，禁止抄袭，字数不少于600字。题1:今年是中国经济改革开放40周年，中国的经济总量已经处于世界第二经济体的位置，但是中国的经济质量、企业创新发展的动力以及科技含量仍与世界先进国家有较大差距。请你从证券市场发展的角度分析，中国股市如何在中国经济发展转型、实现中国经济从数量型向质量型发展转变中发挥好作用。题目自拟。题2：请你根据在本门课程中学