（金融学专业论文）商业银行经营管理绩效综合评价方法研究.pdf

一卉蔗正上铲j 爵士铲蕾磬冀 中文摘要 i2 0 0 2 年2 月初召开的全国金融工作会议明确指出：要把银行办成现代金融企业，推进国有商业银行 的综合改革是整个金融改革的重点。要按照建立现代企业制度的要求，把国有商业银行改造成治理结构 完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强国际竞争力的现代金融企业。为实现这 个目标，国有商业银行的改革将分三步走，第步是改革为国有独资公司，第二步是改革为国家控股、 企业及个人等参股的股份有限公司，第三步是条件成熟的可改革为上市公司。 在中国的金融体系中，商业银行是我国社会经济生活中的主要金融中介机构，其业务和经营份额占 金融业务的9 0 ，其改革和发展直接关系着中国金融业的改革和发展。商业银行经营成果及金融风险历 来是社会各方关注的焦点。在我国已经加入w t o 的条件下，根据国际通行的基本金融监管规负l j 及w t o 规 则下透明度制度的要求，我国将推行金融信息披露制度，将强制定期披露银行的经营业绩、财务状况、 风险管理办法、风险暴露、会计方法、公司治理信息等内容，使市场参与者了解各家银行的内在风险。 同时，我国金融市场已面临着全面的对外开放，5 年后外资银行将在本土与我国银行展开激烈的竟争， 银行业必须调整和适应 r 放后金融竞争日益激烈的新形势，认识自我，深化改革，迎接挑战。从这个意 义上讲，如何有效发挥转制后商业银行的作用、促进商业银行的健康发展，如何尽快解决商业银行经营 管理中存在的问题、加强商业银行的经营管理、努力提高其经营管理水平，是一项至关重要的工作，也 是摆在我们面前的一项迫切而重大的课题。 目前，西方金融界对银行绩效的评估依评估人及其动机的差异可以分成两种类型。一种是由银行监 管当局及银行自身所作的绩效评估。发展战略、绩效考评、投资决策是现代商业银行董事会关注的三大 议题。这种评估相对全面而周密，它紧密依靠财务报表，通过对上一年度收益及风险水平的测定来对银 行整体上的经营绩效进行评价与定量分析，并以此作为下年度制定评估措臆的参考。另一种贝j j 主要由银 行业公会、金融权威刊物、专家评估机构及一些大的投资机构等民间组织和机构所进行的绩效评估。其 评估对象也多为资产达到一定规模以上的各国大银行，尤其是在国际上活跃的银行。除对财务报表作广 泛的考察外，这种评估常着眼于对一些个别项目及客户反映等进行分析和比较，而评估结果除在刊物上 公布以达到奖优警劣的目的外，极重要的一点在于帮助公众预测评估对象的发展前景并制定相应的投资 策略。这两种类型评估并不是截然分开的，它们在评估方法上有相互交叉之处，而且不同评估主体之间 也相互参考对方的评估结果。 国内外实践表明，商业银行经营管理的分析评价是一个看似很小但意义非常深远的大问题，是一个 新生的老问题。之所以这样说，是因为在西方发达国家的商业银行已经有一整套相当成熟的理论，但在 我国逐步建立完善社会主义市场经济体制的新形势下，专业银行正在进行国有商业化改革，新兴的股份 制商业银行也还处在发展的初级阶段，对于这个问题的研究才刚刚起步。目前，我国的商业银行经营管 理状况分析评价主要采用传统的财务分析方法。这种分析方法只是分别对各种费用和各种收入进行单体 分析，而没有将有关的经营机构、经营业务、金融风险、内部控制、管理水平等有机结合起来进行系统 分析，因此难以较为准确、全面、科学地分析出形成商业银行经营管理状况差异的原因所在。近年来 些商业银行及其分支行设计了一些经营业绩评价分析的指标体系，对商业银行经营状况进行单指标评价 和综合评价，并通过这些指标和综合评价结果对商业银行的经营状况进行诊断。然而，在进行综合评价 时往往采用简单的加权打分等办法，定性的成分和主观性较大。正因为评价分析的不科学、不完善， 鸯| 奇l t f 疆绩t t 哥奇方谊舛竞 定程度导致了商业银行的粗放经营、短期经营行为甚至违法违规行为的发生，也不利于正确评价各级行 长的经营能力及管理水平。尽管一些商业银行也尝试引进国外商业银行的一些评价方法和系统，但效果 并不理想，主要原因是中国的市场特性、银行管理体制、信息基础与国外不同。另方面，金融系统属 于一个国家的经济命脉和高度敏感的行业，应该有中国人自己开发的适合我国国情的系统。因此，如何 评价商业银行经营成果及管理能力是当前亟待研究解决的重大课题。文 本论文研究的主要内容包括：一趴商业银行经营管理的基本理论、资产负债管理模式、商业银行 经营管理的基本目标及其目标之间协调平衡的模型、经营业绩衡量的基本框架等基本理论出发，考察商 业银行经营管理及其评价问题的理论依据，商业银行经营管理理论的演变过程，从一定侧面反映出商业 银行业务发展及经营重点的发展方向，从而为完善商业银行经营业绩及管理状况的分析评价奠定基础。 二是通过回顾专业银行时期我国银行经营业绩评价的指标体系，客观评估目前重庆市部分商业银行经营 管理评价方法及指标。出现行商业银行经营管理状况评价指标的不完善及评价分析方法的缺陷。隹是 在前面总结经验、查找不足的基础之上，书恿过借鉴西方商业银行评价指标体系尤其美国的骆驼评级制度 的科学成份，以收益、风险、业务发展及管理四方面为分析评价重点，力求探索建立一套科学完善的、 操作性强的我国商业银行经营管理状况评价分析指标体系，包括资产利润率、利润净值率近4 0 余个评价 指标，较好地解决了经营管理综合评估指标该有哪些、怎么量化、各个指标的不同权重、指标如何比较、 指标可操作性等现实问题。四是根据收益、风险、业务发展能力、管理水平四方面评价分析的不同需要， 研究建立偏离度分析方法、模糊综合评价模型、敏感度分析、加权评价法、管理能力评价、经营管理综 合评估等6 种评价分析方法，为运用上述指标体系提供分析平台。五是通过选择某商业银行，运用上述 研究成果对其经营管理状况进行综合评估，进行简要的实证分析。 f 本论文提出的商业银行经营管理状况评价方法在以下方面体现了创薪之处：一是适应金融创新的要 求，单指标分析与分类评价、综合评价相结合，以提高评价的可靠性。二是收益、风险、业务发展能力、 经营管理能力分析评价相结合，从四个侧面描述商业银行的经营状况。三是定量分析方法与定性分析相 结合，更具有实际操作价值。影响经营管理的因素错综复杂，因此，在进行评价时，必须坚持定性分析 与定量分析相结合，才能提高经营管理论证的科学性和精确性。如果只作定性分析，不作定量分析，定 性分析可能成为空洞的议论，很难确定经营管理水平的高低及其程度。如果只作定量分析，不作定性分 析，定量分析将失去依据，容易导致错误的结论。因此。二者不可偏废。四是科学性、规范性、全面性、 可操作性及前瞻性相统一的原则。它山之石，可以攻玉。当前，选择我国商业银行经营状况的评价指标， 还要根据深化金融体制改革和加入w t o 的需要，从新的实际情况出发，要注意借鉴西方国家评价商业银 行经营绩效的指标体系。西方国家评价商业银行的指标体系是其百余年的经验总结，除一些指标的具体 内容与我国国情不相适应外，就其大的方面而言，对评价我国商业银行的经营管理状况有积极的借鉴意 义。同时又要紧密联系我国实际。我国的商业银行毕竟不同于西方国家的商业银行，无论是其所有权结 构、经营的范围、目标、经营机制、以及经营的外部环境等都存在很大的差异。因此，我们必须从我国 的国情出发，总结过去考核评价商业银行经营状况的经验教训。既要考虑商业银行经营管理的内在要求， 力求简便易行，实现评价的目的；又要遵循商业银行经营的“三性”原则及业务发展要求，并与人民银 行非现场监管指标相协调，适应我国评价制度改革。五是评价方法要突出实用性，为商业银行机构调整、 业务调整，推进商业银行经营绩效评级，以及人民银行加强金融监管、推行信息披露提供决策支持。k 关键词：商业银行? 经营管理j 评价指标，评价方欺 毒t t j e 矿珂士，静童 s t u d y o n a g g r e g a t i v e e v a l u a t i o ni n d i c a t o ra n dm e t h o d f o r o p e r a t i o nm a n a g e m e n t o fc o m m e r c i a lb a n k s b y l i y o n g s h e n g c o l l e g e o f e c o n o m i c sa n dt r a d e s o u t h w e s t a g r i c u l t u r a lu n i v e r s i t y b e i b e i ，c h o n g q i n g ，c h i n a a b s t r a c t t h et h e s i si sf o c u s e do nt h ea g g r e g a t i v ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r sa n dm e t h o d sf o ro p e r a t i o nm a n a g e m e n to f e o m m e r e i a lb a n k s w i t ht h ep a c e so ft h er e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fo u rf i n a n c i a li n d u s t r yq u i c k e n i n g , w e 柏c hm o r ea n d m o r ei m p o r t a n c et oo p e r a t i o np e r f o r m a n c ea n df i n a n c i a lr i s ko fc o m m e r c i a lb a n k s a g g r o g a t i v ea n a l y s i sa n d e v a l u a t i o nf o ro p e r a t i o nm a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k sc o n t r i b u t et os o l v et h ee x i s t i n gp r o b l e ma n dt o i m p r o v et h eo p e r a t i o nm a n a g e m e n t l e v e l b u tt h et r a d i t i o n a lf i n a n c i a la n a l y s i sm e t h o d ，w i t hw h i c hw ea n a l y z e t h es t a t u sq u oo fo p e r a t i o nm a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s ，c o u l d n te 冲l a l nt h ec a u s e so f t h ev a r i a n c eo f s u c hs i t u a t i o n s a c c u r a t e l y , c o m p r e h e n s i v e l ya n ds c i e n t i f i c a l l y s u c hm e t h o da n a l y s t h ee x p e n d i t u r ea n d i n c o m es i n g l ya n dh a sn oc o n s i d e r a t i o no ft h eo r g a n , b u s i n e s s ，f i n a n c i a lr i s k , i n t e r n a lc o n t r o l ，m a n a g e m e n t i e v e je t c ， t h em a i nc o n t e n t sa r et h a t ：( 1 ) u n d e rt h eg u i d eo f t h e o r e t i c a lf r a m e w o r kc o n c e r n i n gt h eb a s i ct h e o r y , t h e a s s e t - d e b tm a n a g e m e n tm o d e ，t h eb a s i co b j e c te t e ，w es t u d yt h ee v o l u t i o nc o u r s eo f o p e r a t i o nm a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n k s ( 2 ) f r o mt h eo v e r v i e wo f t h et r a d i t i o n a le v a l u a t i o ni n d i c a t o rs y s t e ma d o p t e db e f o r eb a n k i n g r e f o r m ，w ep r o b e si n t ot h ep r e s e n tm e t h o d sa n di n d i c a t o r so f p a r to f c o m m e r c i a lb a n k si nc h o n g q i n gc i t y , t h e n t h ed e f e c t sa r ee x p o s e d ( 3 ) t a k i n ga d v a n t a g eo ft h es c i e n t i f i cf a c t o r so fe v a l u a t i o ni n d i c a t o rs y s t e mu s e di n c o m m e r c i a lb a n k so f w e s t e r nc o u n t r i e s ，ac o m p r e h e n s i v ea n do p e r a t i v ee v a l u a t i o ni n d i c a t o rs y s t e mi se x p l o r e d ， w h i c hc o n s i s t so f a b o u t4 0i n d i c a t o r s ( 4 ) t h ep a p e rs u g g e s t ss i xe v a l u a t i o nm e t h o d ss u c ha sa v i a t i o na n a l y s i s m e t h o d ，o b s c u r ec o m p r e h e n s i v em o d e ，i e n s i b i l i t ya n a l y s i s ，c o m p o u n dw e i g h tm e t h o d ，m a n a g e m e n tl e v e l e v a l u a t i o n ( 5 ) o nt h eb a s i so f f o r m e rs t u d y , w e m a k eab r i e f p o s i t i v ea n a l y s i so nac o m m e r c i a lb a n k t h eo r i g i n a l i t yo ft h es t o d yl i e st h a t ：( 1 ) g e a r i n gt ot h ef i n a n c i a li n n o v a t i o n , t h ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r s y s t e mc o m b i n e ss i n g l ef a c t o ra n a l y s i s ，g r o u pe v a l u a t i o nw i t hc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，w h i c hi m p r o v e st h e r e l i a b i l i t y ( 2 ) t h ep a p e r e x a m st h es i t u a t i o no f o p e r a t i o nm a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n k sf r o mt h r e ea s p e c t s s u c ha si n c o m e ，r i s ka n dm a n a g e m e n t ( 3 ) w i t ht h em e t h o d o l o g yo f p o s i t i v ea n a l y s i sa n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i s ， s o m e o p e r a t i v e c o u n t e r m e a s u r e sa r e p u tf o r w a r d ( 4 ) s u c h e v a l u a t i o ns t a n d a r d p r o p o s e dm a yh e l p t o a c c o m m o d a t eo r g a na n db u s i n e s sf o rc o m m e r c i a lb a n k so rh e l pt oe n h a n c es u p e r v i s i o na n dt oi m p l e m e n t i n f o r m a t i o ne x p o s u r ep o l i c yf o rc e n t r a lb a n k k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k o p e r a t i o nm a n a g e m e n t e v a l u a t i o ni n d i c a t o r e v a l u a t i o nm e t h o d 膏t 岢蠹荸f 曩绩t | 套哥沓方般唧竞 文献综述 商业银行经营管理评价分析研究是加强和改进我国商业银行经营管理中的一项重要环节。本论文在 研究过程中，参阅了大量文献资料，主要包括： 1 关于商业银行经营管理理论的文献资料。主要包括银行经营管理学( 曾康霖等著，1 9 9 3 年出 版) 、西方银行业务与经营( 黄宝奎，1 9 9 5 年) 、现代商业银行经营管理( 张桥云，1 9 9 7 年) 中提 出的，他们认为：商业银行经营管理理论经历了三个发展阶段，即资产管理理论、负债管理理论、资产 负债综合管理理论，其中，资产负债综合管理理论是以资产负债表各科目之间的对称原则，来缓和流动 性、盈利性和安全性之间的矛盾。该理论对完善和推动银行现代化管理起到了积极作用，使银行管理效 率和管理艺术得到迸一步提高，是目前世界各国银行广泛采用的方法，其理论仍在不断完善之中。商 业银行经营管理( 戴相龙等著) 提出了商业银行经营管理的基本目标及经营业绩衡量的基本框架，他 们认为：衡量商业银行业绩主要通过盈利性和风险两个方面来体现。因此，商业银行管理者的经营和管 理能力集中体现在平衡盈利性和风险两个方面，在二者之间寻求平衡是商业银行管理者的责任及经营管 理面临的挑战。 2 关于我国商业银行经营管理实践及其综合评价指标和方法方面的文献资料。主要包括银行经 营分析学( 刘廷焕等著) 、资产负债比例管理：借鉴与发展( 单建生等著，1 9 9 6 年) 、现代商业银行 经营与管理( 张桥云，1 9 9 7 年) 、评价方法综述、商业银行专家管理、多元统计分析在综合评判 企业经济效益中的应用、系统工程及其应用。他们认为：我国银行经营管理从统收统支的信贷资金 管理体制发展至现在的资产负债比例管理体制，各种体制下银行经营管理评价指标及方法不同。专业银 行时期评价指标不完善，主要包括反映银行社会效益及自身效益的两类指标。现行评价指标比较笼统， 主要包括业务发展指标、资产质量指标、盈利指标、成本核算指标，各类指标设置较为单一，缺乏流动 性方面的风险评价指标，且偏重于发展速度指标，对一些质量指标重视不够，如盈利指标只考核了商业 银行盈利水平，没有反映银行盈利质量，反映出粗放经营的特点，且没有客观评价银行的管理能力及内 部控制，经营方针和经营目标不明，只是实行了安全工作一票否决制，考核评价也缺乏科学性。评价方 法也较单一和原始，只是运用了对比分析法( 主要是计划指标与考核指标相比较，当期与历史同期相比) ， 评价方法的简单必然导致评价结果的片面，亟需改进和完善。 3 关于借鉴西方商业银行经营管理综合评价指标体系方面的文献资料。主要包括商业银行专家 管理( 万建华等著) 、资产负债管理：实践与探索( 胡定核等著) 、中国人民银行金融监管指南、现 代西方商业银行管理与实务( 周泓洋，1 9 9 7 年) 、 o ，那么当短期 利率水平下降时，银行利息收入会降低，反之则相反。当指标为0 时，无论利率如何变化，利率风险终 将被抵消。 4 资本风险指标。它反映银行在存款者及债权人的资产遭受危险前承担的资产价值损失的程度， 包括资本比率等。 5 经营风险指标。通常包括资产总额雇员人数、非利息支出资产总额、工薪支出营业支出 等，反映在银行的经营过程中，各种因素对盈利的影响，从中看出哪些银行未能有效控制成本的雇员操 作的失误。 4 1 5 国外商业银行内部控制的借鉴 从金融发展史看，商业银行的内部控制是伴随着商业银行的发展而发展起来的。从银行经营管理 的实践看，有效的内部控制既能从管理层次上围绕既定目标降低风险，又能从操作层次上查错防弊、堵 1 8 音篡正上毋珂士荸t 舟文 塞漏洞。1 9 9 9 年通过的巴塞尔委员会有效银行监管核心原则1 4 条指出：银行监管机构必须确定银 行是否具备与其业务性质及规模相适应的、完善的内部控制制度。这应包括对审批和职责分配的明确安 排，将银行承诺、付款和资产与负债账务处理方面的职能分离；对上述程序的交叉核对；资产保护；完 善、独立的内部和外部审计；以及检查上述控制措施和有关法律规章遵守情况的职能。原则2 5 条也指 出：银行监管机构必须确定银行具有完善的政策、做法和程序，其中包括严格的了解你的客户的政策， 以促进金融部门形成较高的职业道德与专业标准，并防止银行有意或无意地被罪犯所利用。因此，实糟 内部控制，使其成为风险防范的第一道屏障已成为金融业的首选。特别是国外商业银行在长期的经营实 践中，通过不断的探索、总结，较早的按市场经济的内在要求建立了内控机制，并通过较为科学的评价 方法对其内部控制进行定期评价考核，为确保商业银行经营管理中的安全性、流动性、盈利性相统一方 面发挥了重要作用，给我国商业银行在这方面的探索提供了一些有益的启示。其主要内容包括： 1 严密有效的组织结构和独立的内部审计机构 为防范各部门和银行员工因经营管理不善而产生隐瞒欺诈行为，国外商业银行专门设立了独立于其 他部门，仅对银行最高权力机构负责的内部审计机构。花旗银行董事会领导下的行政总裁负责管理全行 的业务运作，而业务审计部和内部审计部则直接向董事会负责，并在全球设立若干内部审计中心，从而 保证全行内部监管机构的独立性和权威性。 2 完善的会计控制体系 国外商业银行赋予会计主管或财务总监以特别的权力和地位。南洋商业银行深圳分行的会计主管， 受总行财务总监的领导，负责分行的报表、财务状况和银行的放贷额度，检查信贷部门的放款条件是否 合理，法律文件是否齐备，对不合格的贷款文件，会计主管可拒绝签字。 3 相互独立的业务部门和明确的职责 商业银行业务的性质要求其每一项业务至少应有两个或两个以上部门参与记录、核算和管理。花旗 银行中国部下设市场部、业务部、财务监控部、质检部和信贷部。当客户申请贷款时，市场部先其资信 进行评估，再由信贷委员会核定授信额度，然后转给业务部开户，并由信贷部将客户资料录入电脑管理 系统。一旦客户获得授信额度，具体贷款则信贷部办理。这种模式保证了信贷管理的严谨、安全和有效 率。财务监控部负责银行的瓷金头寸和相关财务指标监控。质检部负责银行日常审计工作。 4 高度的电脑化管理 花旗银行花巨资健全内部的电脑管理系统，把本行经营方针、政策及业务操作规程全部纳入电脑管 理系统，以改进和完善银行内部控制手段。该行还把管理系统的设计人员、操作人员及相关业务管理人 员分开，以保证电脑系统的正确应用。 5 合理有序的内部核查制度 银行内部检查是查错防弊、堵塞漏洞的有效手段，也是保障商业银行安全经营的必要措施。一是总 行对分行的检查。二是总行审计机构对分行的定期全面检查和不定期专项检查，三是银行内部的自我日 常检查以及聘请外部会计师查帐。 6 行之有效的员工管理方式 国外银行非常重视对员工的管理，并制定详细具体的规则规范员工的行为。如员工手册，敞门办公 制度，员工年假制，员工之间及员工与管理者之间的信息交流。 1 9 膏| 丹蠹tf 曩绩t 哥沓方蕾碍竞 4 2 美国c a m e l 评级制度的借鉴 对商业银行进行等级评定是许多国家预防性金融管理的重要措施，其中最著名的是美国的骆驼评级 制度，即将资本( c a p i t a l ) 、资产( a s s e t ) 、管理( m a n a g e m e n t ) 、盈利性( e a r n i n g ) 、涮 j n ! ( l i q u i d i t y ) 五项作为评价商业银行经营状况的指标。目前，骆驼评级制度的核心内容也被其他许多国家采纳，作为 评价本国商业银行经营状况的主要指标。 4 2 1 “骆驼”评级制度的主要指标 ( 一) 资本充足性 自有资本是否充足是保证很行支付能力和应付意外风险的最主要因素，也是决定银行信誉的重要标 志，有了充足的资本才能更好地保护存款人的利益。 “骆驼”评级制度提出了新的资本评价指标，规定了资本的组成，对银行自有资本总资产、资本 总存款的比例规定了最低标准。 ( 二) 资产质量 资产质量好坏，直接反映银行的风险程度，它影响到很行盈利的多少，需要弥补的损失数量，资产 流动性和银行信誉。为此，“骆驼”评级主要分析逾期贷款、信用卡预付款、债券经营情况，提出不合 格资产概念的计算方法，并按此对资产进行分类和考察。 ( - - ) 经营管理能力 经营管理能力是影响银行业务经营成败的内在因素，“骆驼”评级时主要考察商业银行董事会、经 理和其他业务人员的素质、开拓进取精神、竞争意识、法制观念和银行内部管理制度。 ( 四) 盈利水平和盈利质量 盈利状况是决定商业银行未来发展能力的重要标准，股息、红利、内部积累等均依赖于稳定可靠的 利润，在“骆驼”评级时，主要检查商业银行的资产收益情况，分析利润变化和趋势，重点考察商业银 行资产负债的管理能力和管理水平。 ( 五) 资产流动性 资产流动性是反映银行满足存款人提款需要的一项重要指标。在“骆驼”评级时，主要考察银行的 现金资产及易变现资产的数量、质量，以判断银行应付突发事件，满足清算、提款的能力。 4 2 2 “骆驼“评级制度的实施 ( 一) 资本充足率的检查与分析 资本分为原始资本和次级资本。前者包括普通和永久性优先股、盈余、紧急储备和其他储备、来分 配利润、可转让的有价证券；后者包括有限制优先股、次级债务，如各种票据等。 按上述划分统计银行的自有资本数量和结构；着重考察：风险资产的数量；坏帐的数量、增量、 增幅；自有资本数量、资本对风险资产的比率：资本补充和管理水平。并将商业银行资本划分为五 个等级。 ( 二) 资产质量的检查与分析 银行资产分为：现金；贷款；投资；清算资产；自有不动产；其他资产。在弄清各类 毒t 史矿膏士，謦童 资产数量情况基础上，要特别注意：逾期贷款，有问题贷款或投资的数量；有问题贷款是否集中在 某些特殊经济单位；贷款损失准备金是否充足；表外科目的风险情况。 运用“骆驼”评级时，主要用总资产主要资本、不合格资产主要资本、逾期贷款贷款总额、 逾期及有问题贷款贷款总额等四个指标来衡量商业银行资产质量。其中不合格资产= 低标准资产2 0 十有问题资产+ 5 0 十损失资产1 0 0 。并将资产质量划分为五个等级。 ( - - ) 经营管理能力的检查与分析 在运用“骆驼”评级时，主要考察两个方面。一是董事会的情况，包括：董事会的构成；董事 会是否由股东大会选举产生；董事会成员在社会上的威望和开拓能力；董事会的决策力；全体职 员遵守董事会决议的情况。二是银行内部管理能力，包括：银行主要领导的经营能力、弱点、与雇员 的关系：遵守法规的情况：处理问题的能力；出席董事会的情况；管理的连续性及管理人员的 构成：各种内部管理制度的制定和执行情况；内部借贷情况；管理人员与董事会的关系。将经营 管理能力划分为五个等级。 ( 四) 盈利能力和水平的检查与分析 银行盈利能力用平均资产收益率= 纯收入平均总资产来衡量其中纯收入= 利息净收入+ 非利息收入 一间接费用税收证券收益或损失特别项目。 为了比较银行的盈利情况，联储根据资产盈利总量将全国银行分为六组： 第一组，资产盈利总量低于5 0 0 0 万美元； 第二组，资产盈利总量在5 0 0 0 万i o o o o 万美元之间； 第三组，资产盈利总量在1 0 0 0 0 万3 00 0 0 万美元之间； 第四组。资产盈利总量在3 0o o o 万1 0 00 0 0 万美元之间； 第五组，资产盈利总量在l o oo o o 万5 0 00 0 0 万美元之间； 第六组，资产盈利总量在5 0 0o o o 万美元以上。 比较所采用指标为盈利差异比率，盈利差异比率= 被评级银行检查年份资产收益率同组银行3 年 内平均资产收益率 根据盈利差异比率，将银行盈利能力分为四类： 第一类，差异比率 5 0 ； 第二类，3 5 差异比率5 0 9 6 ； 第三类，1 5 差异比率3 5 ； 第四类，差异比率 1 5 。 差异比率越大，表明银行盈利能力越强。据此，将银行的盈利能力和水平划分为五级。 ( 五) 资产流动性检查与分析 银行资产流动性，一是要满足偿还债务的需要，二是满足来自社会合理的信用需要。衡量银行资产 流动性的指标主要有：短期资产1 年期以上贷款和证券：短期资产易变负债；贷款和投资 存款总额。资产流动性也分为五级。 联储对商业银行评级的目的在于对商业银行经营状况进行鉴别，对问题严重程度不同的银行采取不 同的监管措施。如评为综合三级的银行，联储要对其发出“正式协议书”，其中包括要求商业银行改进 的具体内容；对评为四、五级的银行，则要发出“勒令书”，它具有正式的法律效力，明确规定商业银 行必须做什么，停止做什么，要受何种处罚等。美联储对商业银行的评级，除联储自留外，还要将评级 2 l 矿止掌疗皇，f 玎舛置簟卞妒矿钟碍宏 结果送货币监理局、联邦存款保险公司。 4 3 标准普尔银行评级分析方法及对中国银行体系的看法 标准普尔信用评级公司于1 9 1 6 年起为债券评级，在全球各主要金融中心设有办事处，其组织结 构包括信用市场服务及金融资讯服务。其评级服务是风险评估服务的全球翘楚，旨在为世界各地的发债 人提供信用可靠性的评级及分析，其提供的产品及服务包括：企业评级，基建融资评级，公共融资评级， 结构融资评级，金融机构评级，保险评级，评级咨询服务，主权评级。 标准普尔公司对银行评级分析方法重点考虑两类因素，一是商业风险因素，包括：经济风险，行 业风险，市场状况，业务种类及业务地域的公布，管理及策略。二是财务风险因素，包括信用风险，市 场风险，融资及资金流通性，资本率，盈利能力，风险管理，财务灵活性。其中，在信用风险分析中， 主要是贷款方面的考虑、信贷风险管理及贷款质素分类、过度集中的风险，不良贷款比率、拨备及抵押 品对不良贷款比率及净撇账对总不良贷款比率。在市场风险分析中，主要是产品及风险管理、利率风险 及货币风险。在融资及资金流通性分析中，主要是资产负债管理委员会的管理能力、融资渠道及资产负 债错配管理、贷存比率、贷款对资产比率。在资本率分析中，主要是分析资本基础结构、经调整的普通 股对资产比率及资本充足比率( b i s 比率) 。在盈利的分析中，主要是收入来源及稳定性、资产回报率、 净利息收入、利息及非利息收入比率、成本对收入比率。在财务灵活性分析中。主要是分析其在资本市 场集资的能力、股东在有需要时是否愿意及有能力提供额外资本。 标准普尔公司对中国金融机构的评级与其他国家金融体系的方法大致相同，但考虑中国正值转轨 经济时期，还强调以下因素：一是资信风险，即资料披露及透明度二是管理及风险管制质量。三是拥 有权及其影响。四是政府规则及政策。五是法律基础建设。 该公司2 0 0 0 年对亚洲银行体系评级，认为最低风险是新加坡，最高风险是印尼，中国银行体系的 风险处于较高位置。因此对中国银行体系的意见，认为正处改革的关键期：四大国有银行商营化，但余 下的不良贷款仍然严重，国有企业仍然面临着困难，保障债权人的法律架构未确立，改革历时多久仍是 未知数。因此，建议中国的银行改革应减少不良资产及进行再融资，建立信贷文化，设立风险管制体制， 提供可靠透明的资信，建立强健的法律基础。 4 4 穆迪对银行资信的评估方法及对中国银行业的评级 穆迪的银行评级是世界性的，不论银行在那一个国家，穆迪的评级仍然适用。因此其七层分析方 法仍然适用于新兴市场中的银行。这七层分析方法是： 一是经营环境，包括经济结构及其健全度，资本市场的趋势、非中介化及银行体系的结构，监管的 有效性，评估外在政策的重要性，透明度，司法制度。 二是拥有权及公司治理，包括公有制及私有化( 公有制银行在债务及存款评级会是或接近该国家评 级) ，私有制( 银行的私有化通常会带来更高的债务、存款评级和财务实力评级) ，公司治理( 以董事会 为核心的制度安排) 。 三是品牌价值即银行营运价值和长期赚钱能力，是银行财务实力的一个主要项目，包括效率、市 场定位及策略、市场占有率。 四是盈利能力，是决定一家银行成功或失败的主要因素，它最能反映银行的营运价值和管理的有效 矗t j i 史矿珂士矿眷 性，丰厚的盈利能让银行投资于新产品及技术，增加股东的回报，也可不用削减资本而弥补信用及市场 损失。其衡量指标包括提取准备金前平均资产回报率、净利息利润( 净利息与股息收入除以平均盈利资 产) 、成本收入比率( 非利息支出除以利息及非利息收入) 、股本收益率、员工及分行比率( 每间分行的 存款、每问分行的雇员数、每名员工的营运利润，与同行业者比较) 、非利息收入比重、银行新业务。 五是风险结构与管理，包括信用风险、市场风险、流动资金管理、资产与债务管理、经营及其他风 险。 六是经济资本分析，主要是理解经济资本的重要。 七是管理重心和战略，管理质量的重要性在于避免因宽松的借贷和内部控制而引起的损失，以及管 理层需要设计一个连贯、可行的商业计划，并成功地实施此计划。包括评估管理质量，与海外投资者的 协议( 加强管理能力) ，管理策略( 主动出击或是以不变应万变) 、收购与合并( x c 银行评级的影响取决 于收购和合并的动机，合并后策略计划的合理性，两公司的文化及各项业务可否顺利融合，以及它们的 相对评级) 。 近年，穆迪公司对我国政策性银行、国有商业银行、部分全国性股份制银行也逐年进行评级，总体 看来，评级认为我国银行财务实力处于全球中低水平。该公司对中国银行业的展望。一是近期评级展望 稳定，并通过政府支持和对改革的承诺、银行自身改革加速两方面得到加强。二是长期评级展望取决于 国企改革、法律、监管和其他机制结构的建立，取决于放松管制和金融自由化所带来的挑战。 4 5 民间机构对商业银行绩效评估介绍 如前所述，西方大量的民问投资机构，同业协会及信用评级机构等也从各国的角度对商业银行经营 绩效作出评估，其中，由权威金融刊物作出的评估因其权威性、公正性、独到性而格外为社会所重视， 如银行家杂志。 4 5 1 英国银行家 对商业银行的评估排名 英国金融时报) 出版的权威刊物银行家( b a n k e r ) ，严格按巴塞尔协议的要求设计以一级 资本为核心的排名榜，每年7 月都公布全球1 0 0 0 家银行的排名及对它们所作的简要评估报告。因其评 估方案最先最完全向 巴塞尔协议靠拢，故具有较强的权威性与指导意义该排名榜上栏目包括：( i ) 实力( s t r e n g t h ) ，衡量指标为按巴塞尔协议定义的一级资本，其大小成为排名的根据；( 2 ) 规模( s i z e ) ， 衡量指标为总资产；( 3 ) 稳固性( s o u n d n e s s ) ，衡量指标为银行资本资产的比值；( 4 ) 盈利，衡量指 标包括税前盈利和真实盈利增长率；( 5 ) 业绩，衡量指标包括股权收益率和资产收益率；( 6 ) 资本风 险加权资产比率；( 7 ) 在对1 9 9 3 年最佳银行的评估报告中则更明确地表露了其对稳健经营作风的独到眼光 的推崇。1 9 9 3 年的这一称号为德意志银行获得。因为：一是该银行在欧洲零售银行业务市场上富有进取 性而成功的扩张，这一成功并未以其他银行陷入灾难为代价。二是它在国际资本市场上取得的成功结束 了外界关于其是否只因在国内的统治地位才获成功的争论。三是最重要的是该银行在德国经济衰退深化 的环境下保持了盈利性。之后，仍以各类数据证明其评估结论。 2 4 毒簟j i 上，茸士一奢冀 4 6 西方商业银行绩效评估方案 4 6 1 横截分析评估方案 一家银行经营状况的好坏，仅靠分析其各项财务指标与监管当局颁布的标准指标间的数值是不够 的，还需将评估对象的各项财务比率与同规模的同业银行同期平均进行对比分析，它不但能反映评估对 象的经营绩效在条件类似的竞争对手问所处的地位，而且能反映评估对象各自不同的经营特点。这些特 点有可能使监管当局从中总结出经验教训。 4 6 2 动态分析评估方案 可用来专门反映横截分析方案无法反映的情况，通过比较同一评估对象在一个时问系列内各指标值 的变动情况，人们可以分析其发展的经过和由此决定的未来走势，并且可用来评估一家银行业绩成长的 速度和稳定程度，判断其股票属蓝筹股或成长股，以及考察该银行是否在积极地向监管当局规定的一些 标准比率靠拢 4 6 3 综合评估方案 它是对横截分析与动态分析方案的综合运用，使纵横结果相互参照。 毒| 岢矗f f 蕾萤| 簟套芹沓方槛碍t 第5 章我国商业银行经营管理绩效评价指标体系的选择 建立科学、规范、全面的评价指标体系，运用科学的评价方法对商业银行一定经营期间的经营成果 进行定量和定性分析，做出真实、客观、公正的差距评判、成因评判、市场预测、潜能评判，从而提出 科学全面的改进方案，既利于促进商业银行加强经营管理及提高经营效益，又有利于完善人民银行对商 业银行的监管。 5 1 建立完善的经营管理绩效评价分析方法的必要性 5 1 1 加快银行业实现两个根本性转变的需要 目前，我国商业银行体系还很不完善，国家专业银行向商业银行的转变尚未完成，其运行机制距真 正的商业银行还有很大差距，即使是在金融体制改革过程中新兴的商业银行，目前也还处在发展的初级 阶段。在经营中，重规模扩张、轻资产质量，重发展速度、轻经营效益，重硬件建设、轻优质服务的现 象还比较普遍，不但影响了商业银行自身的发展，也在一定程度上影响了企业的生产经营，这与商业银 行缺乏科学完善的经营管理评价分析制度，从而不利于引导商业银行的经营行为是分不开的。因此，必 须加快实现银行业的“两个转交”，从计划经济的银行体制向现代商业银行体制转变，从粗放经营方式 向集约经营方式转变，提高商业银行的经营管理水平，才能适应经济发展的需要。提高经营管理水平， 当务之急是要建立科学完善的经营管理评价分析制度。通过对商业银行经营管理过程和结果的分析、研 究，评价各种资源的利用情况，比先进找差距，明确市场定位和工作中心，优化各种资源组合，挖掘内 部潜力，提出改进方案，为迸一步加强和改进经营管理、提高经营效益寻找途径。 5 1 2 提高银行业竞争力的客观要求 随着加入耵o 的临近，我国商业银行正面临严峻的竞争态势，在短期内使我国商业银行在综合经营 管理能力上能成为国际一流水平的大银行是不现实的，但是，向国际一流水平的大银行学习，提高经营 管理水平，这是我国所有商业银行都应做的事情。从这个意义上讲，学习借鉴西方商业银行在经营管理 方面的先进做法，建立科学完善的经营管理评价分析方法，对把我国商业银行办成具有国际经营管理水 平的大银行具有非常重要的战略意义。 5 1 3 建立科学完善的商业银行经营管理评价分析方法，不仅对所有者、存款人非常重要， 而且具有很强的社会意义 商业银行是社会经济生活中的主要金融中介机构，其财务状况备受各方关注。因为商业银行的经济 效益或其他形式的投资补偿能力，取决于商业银行在没有承担过度风险情况下取得合理回报的能力。商 业银行的财务状况对存款人和其他债权人也具有重要的意义。商业银行满足存款人和非存款客户取现要 求最终依赖于银行资产组合的风险与回报特征。同时，由于商业银行的破产具有引发银行体系破产的危 险，因此，政府处理银行倒闭的态度和方法明显有别于对其他类型的商业企业。8 0 年代以来，由于金融 服务业稳定性下降，商业银行财务状况的重要性更为突出，商业银行经营业绩呈现盈利性下降、风险增 一番童止土矿爿士铲重舟童 大的趋势。这种变化趋势是包括经济、科技、监管、自身管理等因素综合作用的产物。因而，要了解影 响商业银行竞争地位变化的原因，并对其经营业绩进行评估，就有必要对直接影响商业银行经营业绩的 因素加以分析。 5 1 4 建立内部有效的激励约束机制的需要 科学评价分析经营成果及管理能力，有助于认识不同指标在指标体系中的地位和作用，以及各个指 标间的关系，以便针对不同的评价对象和目的选用适当的指标；有助于准确地反映各方面的经营成果和 管理能力，避免在评价工作中混淆不清，轻重不分，从而提高评价的准确性；有助于经营管理评价指标 的统一性和特殊性相结合，更准确地反映不