（国际贸易学专业论文）国际工程承包风险管理研究.pdf

摘要 国际工程承包是一个跨行业、跨地域、具有多种业务模式的产业范畴。从 交通、电力、水利、电信等基础建设到制造业、办公楼等企业建设到居民房屋建 设，国际工程承包与各种行业都有关联；从北美、欧洲等发达地区到亚洲、南美 等发展中地区到非洲等落后地区，国际工程承包业务无处不在；从b o t 等综合运 营项目到融资、咨询设计到施工管理、工程项目实施，国际工程承包业务的模式 多种多样。 国际工程承包领域风险与机遇共存。国际承包工程与国内工程相比，风险要 大得多。由于国际工程承包涉及到工程所在国的政治和经济形势、国际关系、货 币金融市场状况、该国有关进口、出口、资金和劳务的政策法规、外汇管制办法 等诸多方面，而且还可能遇到不同的业主、不同的技术标准、不同的地理与气候 条件。国际工程承包商处在这样复杂多变的环境中，必然存在较大的风险，所以 本文从国际工程承包风险管理的角度出发，优化了风险管理的过程，完善了风险 应对的措施，并且分析了金融危机形式下我国国际工程承包的发展对策。 论文包含五部分内容：一、分析了国际工程承包发展趋势、我国国际工程承 包现状和金融危机对国际工程承包地影响：二、介绍了风险管理的相关理论；三、 介绍了风险管理的四个步骤即风险识别、风险评价、风险估计及风险的监控与应 对；四、对胜利油田建设集团在蒙古国的工程承包项目分析，提出项目风险应对 策略；五、提出金融危机下中国国际工程承包发展的对策。 关键词：国际工程承包，项目风险，风险管理 a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a lp r o j e c t i sac r o s s - b o u n d a r yi n d u s t r y f r o mt r a n s p o r t a t i o n ， e l e c t r i c i t y ，w a t e r ，t e l e c o m m u n i c a t i o n sa n do t h e ri n f r a s t r u c t u r e ，i n t e r n a t i o n a lp r o j e c t a s s o c i a t e dw i t haw i d er a n g eo fs e c t o r s f r o mn o r t ha m e r i c a , e u r o p ea n do t h e r d e v e l o p e da r e a s i na s i at os o u t ha m e r i c aa n do t h e rd e v e l o p i n gr e g i o n ，t h e i n t e r n a t i o n a lp r o j e c t sc o n t r a c t i n gb u s i n e s sa r ee v e r y w h e r e t h ei n t e r n a t i o n a lp r o j e c t s h a v em a n ym o d e l ss u c ha sb o t , f i n a n c i n g ，c o n s u l t i n gd e s i g n ，c o n s t r u c t i o n m a n a g e m e n t 。 t h ef i e l do fi n t e r n a t i o n a lp r o j e c th a sr i s k sa n do p p o r t u n i t i e s c o m p a r i n gw i t h d o m e s t i cp r o j e c t st h er i s ko fi n t e r n a t i o n a lc o n t r a c t e dp r o j e c t s i sm u c hg r e a t e r i n t e r n a t i o n a le n g i n e e r i n gc o n t r a c t i n gp r o j e c t si n v o l v i n gi nm a n ya s p e c t so ft h eh o s t c o u n t m ys u c ha st h ep o l i t i c a la n de c o n o m i cs i t u a t i o n ，i n t e r n a t i o n a lr e l a t i o n s ，m o n e t a r y a n df i n a n c i a lm a r k e tc o n d i t i o n s ，t h ei m p o r t ，e x p o r t ，c a p i t a la n dl a b o rp o l i c i e sa n d r e g u l a t i o n s ，f o r e i g ne x c h a n g e c o n t r o l s i ns u c hac o m p l e xe n v i r o n m e n t ，t h e i n t e r n a t i o n a lp r o j e c ti sb o u n dt oh a v eag r e a t e rr i s k s ot h i sp a p e rw o r k sf r o mt h e v i e wo fr i s km a n a g e m e n to fi n t e m a t i o n a lp r o j e c tt oo p t i m i z et h ep r o c e s so fr i s k m a n a g e m e n ta n di m p r o v er i s kr e s p o n s em e a s u r e sa n da n a l y z e t h ec o u n t e r m e a s u r e so f t h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lp r o j e c t t h i sp a p e rc o n t a i n sf i v ep a r t s ：f i r s t ，a n a l y z e st h et r e n d si ni n t e r n a t i o n a lp r o j e c t d e v e l o p m e n t ，t h es t a t u so fc h i n a si n t e m a t i o n a lp r o j e c ta n d t h ee f f e c to ff i n a n c i a l c r i s i s s e c o n d ，i n t r o d u c e st h et h e o r yo fr i s km a n a g e m e n t t h i r d ，i n t r o d u c e st h ef o u r s t e p so fr i s km a n a g e m e n tt h a ta r er i s ki d e n t i f i c a t i o n ，r i s ka s s e s s m e n t ，r i s ka s s e s s m e n t a n dr i s km o n i t o r i n ga n dr e s p o n s e f o u r t h ，a n a l y z e st h e c o n t r a c tp r o j e c ti nt h e m o n g o l i a no fs h e n g l io i l f i e l dc o n s t r u c t i o ng r o u pa n dc o p i n gt h es t r a t e g i e s t o p r o j e c tr i s km a n a g e m e n t f i f l d a ，m a k e st h es t r a t e g i e st o t h ed e v e l o p m e n to fc h i n a s i n t e r n a t i o l l a lp r o j e c tu n d e rt h ef i n a n c i a lc r i s i s k e y w o r d s ：i n t e r n a t i o n a lp r o j e c tc o n t r a c t i n g ，p r o j e c tr i s k , r i s km a n a g e m e n t l l 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明弓| 用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均己 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位做储签名：。弓耐 、 f 月7 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供墨录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：i 匀1 力 导师签名： 抄踟幼 1 吖7 月 胃 廿 吐 年年 凹，km；， 泗 泐 1绪论 1 1 研究背景及意义 最近几年，由于全球经济一体化的发展、区域经济的融合和全球资本的自由 流动，各国出现了生产要素的重组，各国生产建设都出现专业化。在这种形势下， 国际工程项目承包有了很大的发展，给我国承包商带来了发展机遇和挑战。 我国的国际工程业务开始于上世纪5 0 年代对发展中国家的经济技术援助， 1 9 7 8 年成立了“中国建筑工程公司”，专门承包海外建筑工程，这标志着我国对 外承包工程事业迈出了重要的第一步。经过2 0 多年的发展，我国对外工程承包 业务已经遍布全球1 8 0 多个国家和地区，涉及建筑、石油化工、电力、交通、水 利、冶金、煤炭、和平利用核能和高科技等国民经济各个领域，不仅为国家创收 了可观的外汇，企业自身也在复杂多变的国际环境和激烈竞争中发展壮大，同时 还为企业和国家培养造就了一大批高水平的管理和建设人才。随着我国加入 w t o ，将会有越来越多的建筑工程承包公司走出国门，参与国际工程竞争。 但是国际工程承包是一项充满不确定性和高风险的事业。国际工程承包受政 治、经济、市场等诸多因素的影响。而且现代工程项目的特点是工程规模大、采 用技术新颖、工程持续时间长、参加单位多、与环境接口复杂，工程项目环境十 分复杂，在项目实施过程中影响工程完成的因素很多。因此，对国际工程项目进 行风险分析、评价、控制是非常必要的。承包商不仅要对工程本身的风险加以估 计、预测，还要对工程所在地的政治、经济和社会的各项影响因素进行分析，以 及国际市场环境进行分析、预测，以此规避国际工程承包的风险。所以，风险管 理是工程项目管理中不可缺少的一部分。建筑企业必须不断提高建筑企业的风险 管理水平，通过良好的风险管理增强企业自身竞争力，使我国建筑业与国际市场 尽快接轨。 虽然我国国际工程承包有了很大的发展，但是随着越来越多的中国建筑企业 走出国门，对外承接工程建设项目，我国建筑施工企业在国际工程项目管理方面 的问题也日趋暴露，特别是在工程项目风险管理方面的问题。通过对我国建筑工 程企业在对外承包工程项目风险管理中存在问题进行分析，学习借鉴国际上先进 的工程项目风险管理经验，并通过对项目风险管理理论和方法的研究，对提高我 国建筑工程企业在国际工程项目风险管理水平，增强企业在国际工程承包中的竞 争能力，具有参考借鉴价值和重要现实意义。1 1 1 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外有关风险管理的研究 “风险管理”是管理学中的一个重要概念，在1 8 世纪产业革命时，有“现代经 营管理之父”的法国管理学家法约尔( h e n r if a y 0 1 ) 在一般管理和工业管理 一书中正式把风险管理思想引进企业经营领域，直至1 9 4 9 年在加拉格尔 ( o a l l a g h e r ) 的调查报告( r i s km a n a g e m e n tn e w p h a s eo fc o s t c o n t m l ) q b 首次使用了 “风险管理”一词。1 9 5 0 年莫布雷( m o w b a y ) 等人又在保险学一书中详尽阐述 了“风险管理”的概念。为风险管理研究的系统化、专门化打下了坚实的基础。 近年来，关于工程项目风险识别的方法及理论也有了很大发展，一些新的识 别技术和综合识别模型也开始在工程项目风险分析中采用。国外学者主要有以下 研究。 英国从事风险管理研究的教授c b c h a p m a n 于1 9 7 6 年提出综合应急评审 与响应技术( s y n e r g i s t i cc o n t i n g e n c ye v a l u a t i o na n dr e s p o n s et e c h n i q u e ) 。这是一 种综合的风险分析方法，既能识别风险，又能识别反应，通过活动风险响应图 把活动、风险、对策有效地联系起来，以达到控制风险、降低风险损失的目的。 在大型工程项目评价中，这种方法的评价效果较好。 美国p u r d u e 大学从事建设管理研究的l u h m a a nc h a n g 教授于2 0 0 2 年在题 为p r o t o t y p em o d e lf o rb u i l d p e r a t e t r a n s f e rr i s ka s s e s s m e n t 的论文中使用风险 因素预先分析法( p r e l i m i n a r y h a z a r d a n a l y s i s ) 对b o t 项目投资风险进行了系统 的风险识别。将因素预先分析法的应用拓展到项目风险分析控制领域中，为项目 风险控制提供了更多的理论方法。【2 j 美国工程系统风险管理专家h a i m e s ，k a p l a n 和l a m b e f t 教授在2 0 0 2 年提出 风险过滤、排序和管理方法( r f r m 法) 。该方法采用8 个步骤对初始风险清单进 行过滤，最后找出危及项目成功的关键风险。该方法在风险筛选方面具有很强的 可操作性，为制定防范风险的对策打下了很好的基础。【3 】 美国g o o d m a n 在上世纪末提出了“筛选监测诊断技术”。它是“灾变”理论应 用于风险分析的一项新的技术，该方法为集成化风险管理过程的原型，在很多项 目风险管理系统的开发中得到了采用，是项目风险管理系统开发新的理论依据。 此外，美国工程系统风险管理专家h a i m e s 于1 9 9 8 年提出分级透视模型法 ( h 咀m 法) ，是一种风险识别的集成模型，在近几年的项目风险管理中也有了很 好的发展，应用的空间也比较大。 英国的罗吉弗兰根教授在其著作工程建设风险管理中对情景分析法方 法也进行了介绍。目前该方法在工程项目风险识别中主要用于工程项目的投资风 险识别，特别是用于b o w 投资项目的风险分析，已有不少成功的案例，如雷军华 等用此方法对尼泊尔某灌溉工程的国际工程承包风险进行了识别。 工程项目风险分析是风险管理理论在工程项目领域中的应用，工程项目风险 分析研究是伴随着国际工程建筑市场的形成和发展而产生的。为了控制工程项目 成本，学者们先后开发、研究了各种项目风险识别、评估技术。在最初的研究中 只是用数理统计和概率的方法描述、评价影响项目目标的一维元素，如时间或成 本变化的影响。随着新的评价方法的不断产生，对工程风险的分析也向综合性、 全面、多维方向发展。 1 2 2 国内有关风险管理的研究 我国对项目风险管理方面的研究起步较晚，与西方发达国家相比，还有一定 的距离。在我国，对风险管理方面的研究方法和角度大体是从技术角度入手的风 险识别和风险分析方法学，从工程角度入手的项目系统风险方法学，从组织角度 入手的企业资源计划等来进行的。 我国对于风险问题的研究是始于风险决策，“风险”一词最早由周士富提出， 1 9 8 7 年清华大学郭仲伟教授出版了风险分析与决策一书，在书中较详细的 介绍了风险管理理论。此后，有关学者和专家对风险分析进行了广泛的研究。 天津大学刘金兰博士等人结合大型工程建设项目风险特点，提出了一种根据 时间序列构造风险分析影响图的方法，这是一种新方法的探索，但在实际应用中 有很大的局限性。 重庆建筑大学肖维品教授应用西方经济学原理和数理统计方法提出了工程 建设项目投资风险分析的实用方法，其研究成果对从事可行性研究及项目投资决 策风险评估具有一定的参考价值。肖维品教授的主要贡献在于提出了工程建设所 需的各项资源供给量风险度和工程产品销售价格风险度的计算方法。 雷胜强先生等人在1 9 9 6 年就开始针对国际工程风险的具体特点发表专著对 此问题进行研究：武汉汽车工业大学的谢科范博士在此领域也取得了较为丰硕的 成果。当前关于国际工程承包的风险研究的核心主要集中在风险的评价方法之 上。1 4 】 清华大学卢有杰教授在1 9 9 8 年出版的项目风险管理中，以国民经济各 部门项目活动中的风险为对象，论述了项目风险的识别、量化、评估和控制的原 则、方法、技术和程序、项目风险管理的必要性和紧迫性、项目风险管理的内容 范围和任务。【l 】 王金平在我国投资项目风险管理的应用与发展趋势( 管理现代化2 0 0 3 年第一期) 对现代风险管理作了定义，他认为现代风险管理就是采用定性分析和 定量分析的方法估计各种风险因素发生的可能性以及对项目的影响程度，揭示影 响项目成败的关键风险因素，提出风险预警、预报和相应的风险对策。这对我国 的风险管理作了很好的规范。璐1 现在国际上大部分大型工程项目中均采用了风险管理，从而保证工程项目 的成功，但对于我国风险管理研究来说，无论在理论方面还是应用方面，与西方 发达国家相比都存在较大的差距，我国的风险管理研究还应进一步加强。 1 3 论文的创新点 本文将结合我国国际工程承包的实际情况，分析我国国际工程承包的市场范 围和工程种类，找出我国国际工程承包的特点，针对这些特点分析我国国际工程 承包商面对的主要风险，并且针对这些风险提出具体可行的对策。在研究过程中 主要有以下创新点。 第一，在风险识别研究上，本文将结合风险因素预先分析法、流程图法和 s w o t 分析法，构建一个新的风险识别方法，使风险识别模型更加可靠，为风险 分析和应对打好基础。 第二，在风险应对研究上，本文将从项目管理的角度出发，结合实际工作经 验，力求探索出更有效的风险管理措施。 第三，本文将结合2 0 0 8 年美国次贷危机以来国际工程承包市场的变化，分 析金融危机对我国国际工程承包的影响。 第四，结合我国对外工程承包企业的具体情况，提出金融危机形势下我国企 业发展国际工程承包的策略。 1 4 论文的研究方法 本论文研究采用文献查阅、数据收集整理、定性与定量结合分析三种方法进 行： ( 1 ) 文献查阅。通过学校的图书馆和图书馆的电子数据库查阅和收集国内外 有关企业国际竞争力理论、国内外建筑企业竞争力研究现状、统计年鉴等方面的 文献与专著，为文章的构思设计和研究要点的选择奠定了基础。 ( 2 ) 数据收集整理。借助在国际工程承包中的实际工作经验，通过国内外相 关的网站，对国内外建筑市场竞争现状、国内较大型国有大中型建筑企业国际竞 争力现状等相关数据进行收集，然后对数据进行汇总整理，用以实证研究。 ( 3 定性与定量结合分析。本文除了定性的分析风险管理的过程，还利用层 次分析法模型对具体的案例进行了定量分析，是论文的研究更有意义。 1 5 论文框架图 论文主要包含六章，第一章绪论，主要介绍了论文的研究背景意义，以及国 内外的研究现状：第二章，主要分析了国际工程承包地发展趋势、我国国际工程 承包现状和金融危机对国际工程承包地影响；第三章，主要介绍了风险管理的相 关理论；第四章，主要研究了风险管理的过程；第五章，对具体案例进行了研究； 第六章，是在论文研究的基础上提出了金融危机下中国国际工程承包的对策。论 文的框架图如下： 4 图1 1 论文框架图 5 2 国际工程承包的现状 2 。 国际工程承包发展趋势 2 1 国际工程承包市场发展迅速 美囤出版的工程新闻纪录( 英文缩写为“e n r ”) ，是目前被国际工程承包 业界公认的研究国际工程承包业发晨的权威刊物。从1 9 6 4 年，e n r 开始评选全 球最大的4 0 0 家国际承包商并予以公布捧名。现在，每年评如的“全球最大的 2 2 5 家豳际工程承包商 ( 以下简称“e n r 2 2 5 强 ) 排名最具有影响力。工程新 闻纪录评出的全球最大2 2 5 家国际工程承包商名录在一定程度上反映了国际对 外工程承包的发展。 e n r 杂志1 9 9 2 年一2 0 0 5 年中全球最大2 2 5 家国际工程承包商的两万余个数 据记录，经过细致地分类处理，得到由表2 1 ，图2 1 分别列示数据。 表2 11 9 9 4 2 0 0 7 年e n r 2 2 5 承包商营业颧 单位：亿美元 年份 1 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 1 2 0 0 2 e n r 2 2 5 营业 3 6 8 3 3 6 8 3 3 7 1 93 5 4 7 3 7 2 7 t 额 。 年份 2 0 0 3 2 ) 42 52 0 62 0 0 7 rw ；* r ， e n r 2 2 5 营业 4 3 5 1 5 0 2 3 5 6 2 86 5 1 2 8 2 7 0： 额 ，4 t一 由上图可以看出，国际工程承包业近年来发展迅速，从1 9 9 4 年到2 0 0 7 年， 年均增长速度为6 7 9 2 8 。近三年，国际工程承包产业的发展态势尤为迅猛，增 长速度分别为2 0 o 、l g 8 和1 3 1 ，大大高予全球经济发展的速度。嘲 6 2 1 2 工程规模日益大型化复杂化 为了获得可持续发展的动力各国都在加大大型基础设施建设和能源开发建 设，并以此作为发展中国家获得经济发展的一种重要途径。现在的国际工程项目 正在朝着大型化的方向发展。国际直接投资的不断增加、投资主体结构的变化、 承包商经营管理大型项目能力的不断提高，国际工程承包市场发包的单项工程正 在朝着大型化、复杂化的方向发展，业主愈来愈希望由一家大型承包商或承包商 联合体来承担设计、采购和施工的全部责任。设计采购施工( e p c ) 、项目管理总 承包( p m c ) 等一揽子式的交钥匙工程，建设一经营一转让( b o t ) 、公共部门与私 人企业合作模式( p p p ) 等带资承包式，成为国际大型工程项目广为采用的模式。 特别是在中东地区，对于政府部门投资的项目，都是要求某个项目需要由具有一 定资质的承包商作为总承包商，由总承包商具体负责项目的进行。很多建筑工程 承包公司不仅在项目建设上具有很强的实力，而且在项目设计、咨询等工作上有 很好的把握。因此在项目建设的总体运转上具有很强的把握能力。另外一方面由 于国际工程承包市场竞争的激烈，建设利润逐渐下降，项目总承包利润相对较高， 因而成为国际工程承包商竞争的对象。 2 1 3 国际工程的技术标准要求越来越高 高新技术产业化使工程承包业及相关产业的科技含量不断增长，信息技术的 广泛应用使工程管理技术水平日益提高，科技含量已经成为国际工程承包市场竞 争的新杠杆。预期未来几年，国际服务贸易标准化对工程承包商资质和服务标准 的新要求，成为市场准入新的技术壁垒。以中国为例。2 0 0 0 年，新签单项目合 同额1 0 0 0 万美元以上的对外承包工程项目1 6 4 个( 亚洲1 1 1 个，非洲3 2 个，欧 洲1 6 个，美洲2 个，拉美1 个，大洋洲2 个) ，比上年增加1 个，累计合同额 5 8 8 亿美元，占全国合同总额的3 4 ：其中l 亿美元以上的工程项目9 个，同比 增加4 个。这些项目大多为总承包和交钥匙工程，有较高的技术含量，如中国土 木工程集团公司承揽的香港特区9 号货杠码头项目( 5 1 亿美元) 、中国冶金建设 集团总公司的马来西亚n u s a n t a r a 钢厂项目( 2 5 2 亿美元) 和缅甸日产2 0 0 吨纸 浆厂项目( 1 0 9 亿美元) 、中国建筑工程总公司的香港长实东涌站项目( 1 3 6 亿美 元) 等。 2 1 4 国际工程承包产业分工体系深化 当前，欧美日等国的大型承包商在技术专利、融资能力、管理水平等方面占 有明显优势，在技术和资源密集型项目上已形成相对垄断。同时，发展中国家承 包商不断进入国际市场，技术水平和管理能力不断提高，国际工程承包市场的竞 争日趋激烈。发达国家承包商及双边和多边金融机构都认为最低价中标的竞争模 式难以产生预期的效果，正呼吁建立一个透明、高效的投标程序，确保只有那些 证明自己有能力完成项目的承包商才能通过资格预审。一些国际大承包商已经开 始从单纯的承包商角色越来越多地向开发商角色转变，从低端市场向高端市场转 移，使得国际工程承包的产业分工体系进一步深化。 2 1 5 融资能力逐渐成为承揽工程承包业务的关键因素 随着国际直接投资的增加、业主结构的变化，工程发包方式发生了重大的变 革，带资承包成为普遍现象，项目融资呈现出不可阻挡的发展势头，据估算，当 前带资承包项目占国际工程承包市场的6 5 ，这意味着承包商如果没有强有力 的金融支持将很难有所作为，项目融资能力逐渐成为承揽工程承包业务的关键因 素。为促进各国，特别是发展中国家经济和社会发展，世界银行和各大洲发展银 行提供贷款以供各国发展经济。但是，这种贷款主要用于发展中国家的政府机构 改革，用于项目建设款项不多。而各国为了经济发展的瓶颈问题，加大了基础设 施建设。特别是马来西亚、泰国、印尼以及中国大陆等亚洲发展国家不断发展的 经济对以公路交通、发电站、能源等关系到国际经济发展的瓶颈项目需求旺盛。 而拉美以及非洲能源工程开发的强势也带动这部分工程的增长，而基础设施建设 投资回收期长，项目所在国政府无力支付这样的款项，本国投资集团不愿意承担 这部分风险，因而往往要求，承包商带资建设，或者以b o t 方式进行融资建设。 据美国工程新闻纪录统计这种要求承包商带资建设的趋势有增无减。而作为 单个承包商，在进入美国工程新闻纪录前2 2 5 名的承包主体中，带资承包已 经成为一种普遍现象。在2 0 0 7 年，世界排名第一的霍赤蒂夫公司，h o c h t i e fa 6 德国在其2 1 3 1 3 4 百万美元营业额中有三分之一收益来自其带资承包收益。 2 1 6 工程安全和绿色工程逐渐为各国所重视 可持续发展是当前全球关注的问题，如何在发展国民经济的同时注重“以人 为本 和保护环境，将绿色工程的原则融入项目的规划、设计和施工，已经成为 建设工程领域的新兴潮流。同时，全球最主要的业主和承包商都认为工程现场零 事故是可以实现的，并在安全保护方面投入巨资，使得事故率大大下降。 2 2 我国国际工程承包现状 我国国际工程承包产业的发展从1 9 7 8 年开始起步。从2 0 0 0 年国家提出并推 行“走出去战略以来，国际工程承包业务与市场呈现出持续快速发展的局面， 越来越多有条件的企业走向国际市场。目前我国具有国际工程承包经营资格的企 业已超过1 6 0 0 家，2 0 0 7 年完成国际工程承包业务2 2 6 7 7 亿美元，发展势头强 劲。我国国际工程承包业务已遍布世界一百多个国家和地区，市场多元化的格局 已经形成：行业分布已从初期的普通房建、交通运输等劳动密集型领域发展到专 业性较强的石油、化工、冶金、铁路、电力、通讯等领域，并大步向工程设计咨 询、计算机软件设计与应用、航空航天等科技密集、知识密集和资本密集领域拓 展。根据美国工程新闻记录( e n r ) 2 0 0 7 年统计，2 0 0 7 年中国有5 1 家公司入 选国际最大2 2 5 家承包商，进入前1 0 0 强的有1 3 家。在国际工程承包领域，我 国基本上形成了一支具有多行业组成、能与外国大承包商竞争的队伍，并得到了 国际上的普遍认可。一批重大项目集中体现了我国企业的实力和水平，受到了普 遍赞誉。我国国家工程承包现在具有以下特点。 2 2 1 国际工程承包营业额增长快 1 9 9 0 年至2 0 0 1 年间，我国企业累计签订国际工程承包和劳务合作合同额为 l1 5 0 5 亿美元；完成营业额8 5 2 9 亿；1 2 年间累计外派劳务人员超过2 0 0 万人 次；各项指标增幅均在2 0 以上；1 9 9 8 年年底在外4 7 5 万人。我国享有国际工 程承包和劳务合作经营权的企业增加到近2 0 0 0 家，其中不但有过去的“窗口 型企业，还有大量的专业实体，整体实力增强。我国的国际工程承包和劳务合作 业务已遍布全世界1 8 0 多个国家和地区。营业额最大的国家和地区主要有：香港 地区、新加坡、苏丹、巴基斯坦、伊朗、美国、澳门地区、尼日利亚、日本、科 威特等。嘲 表2 2 我国国际工程承包的发展单位：亿美元 年份 2 0 0 02 0 012 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 国际工程承包完8 3 7 9 8 8 9 91 1 1 9 4 1 3 8 3 71 7 4 6 82 1 7 6 3 成额 国际工程新签合1 1 7 1 91 3 0 3 91 5 0 5 51 7 6 6 72 3 8 4 42 9 6 1 4 同额 资科来源：中国统计年鉴 2 2 2 中国的建筑企业的经济收益水平普遍不高 中国建筑业与发达国家建筑业相比，属于年产值不高、经济收益低的行业。 正常情况下，中国建筑业的年产值只相当于美国建筑业的2 0 。虽然2 0 世纪8 0 年代以后，中国建筑业的多项改革使近两年的经济收益有所好转，但仍然没有走 出低收益产业的行列。尽管在最近几年，中国建筑企业的营业收入有了一定的增 长，但是与日本建筑企业的差距仍然变化不大，日本建筑业十强企业的平均营业 收入是中国的建筑业十强企业的2 5 倍。【9 】 2 2 3 国际建筑市场占有率过低 根据2 0 0 3 年美国工程新闻记录的报道，进入e n r “2 0 0 3 年全球最大2 2 5 家国际承包商”行列的4 7 家中国内地企业，其国际市场营业额的总和只有7 1 2 9 亿美元，不及排名第一的瑞典斯勘斯卡公司1 1 5 0 4 亿美元国际承包营业额的 6 5 。尽管2 0 0 4 年美国工程新闻记录的报道中国建筑行业的老大中国 9 建筑工程总公司的国内外总营业额已经达到9 0 2 6 6 百万美元( 7 4 5 亿人民币) ， 直追国际承包商2 2 5 强的前1 0 强，但是与国际冠军s k a n s k aa b 公司的1 4 0 5 6 百万美元相比只相当于后者的5 5 。u 伽同时，在落实“走出去”战略问题上，扶 持、配套政策滞后，不利于企业参加国际市场竞争。由建筑时报与美国工 程新闻记录杂志共同组织的2 0 0 4 年中国承包商6 0 强排行榜中，在排名前6 0 强企业总计6 0 2 6 8 4 亿元人民币的总营业额中，国内项目总额为5 4 1 2 3 9 亿元， 国际项目总额为6 5 0 4 5 亿元，国内项目营业额与国际项目营业额的比例为8 3 ： l ，两者的比例也较为悬殊。 2 2 4 中国建筑业企业的技术装备落后人员素质低 建筑企业技术装备率虽然逐年上升，但上升幅度远远不及总产值的上升幅 度，并且其在总产值中的比重呈现逐年下降的趋势，即绝对值增加、相对值下降。 与此同时，现有的相关研究表明，中国建筑业技术进步在经济增长中的作用据测 算约在2 5 卜3 0 ，发达国家为7 0 卜8 0 ，中国建筑业技术装备人均为6 0 0 0 元， 而发达国家人均为6 0 0 0 美元，相差8 倍多。目前，中国建筑业队伍尚处于体力 文化的状态，初中文化以下体力劳动者占8 0 以上，大中型企业从事技术开发工 作的技术人员还不到职工的2 ，发达国家比我们高出5 - _ 6 倍。中国建筑业从业 人员相当于美国、日本、英国、法国、韩国和意大利等国建筑业从业人员总和的 1 8 5 倍，是美国建筑业从业人员的4 5 倍。然而，其劳动生产率在九十年代总 体上相当于日本建筑业的1 2 5 。在国内，建筑业的劳动生产率( 按总产值计) 还 不及工业及电力、煤气业的1 3 。n q 2 2 5 中国的建筑业企业的人员规模过大 2 0 0 5 年美国的建筑业企业数量相当于中国同期的1 5 倍，从业人员却只有中 国的1 4 ，而建筑业增加值却是中国的1 2 倍多，劳动生产率是中国的4 6 倍。普 查数据还显示：在6 5 6 4 4 8 个美国建筑企业中，只有l 一4 个雇员的企业多达 4 0 9 2 5 6 个，不到1 0 个雇员的企业占8 1 ，而多于1 0 0 0 个雇员的企业只有7 5 个。 这充分说明，与发达国家相比，中国的建筑业企业的人员规模过大，使企业的负 担加重，从而导致企业的技术创新缺乏活力。中国的建筑业还尚未形成以少数大 企业为产业尖端的金字塔结构。n 2 1 2 3 金融危机对国际工程承包的影响 随着金融危机向实体经济的渗透和转移，商品贸易首先受到冲击；先承包工 程业务的特殊性，决定了其受金融危机影响的滞后性，不会像商品贸易那样立竿 见影。但是，金融危机使世界经济增速放缓，投资减少，对基本建设行业的影响 最为持久深远。目前，企业跟踪的项目信息有所减少，许多项目叫停；招投标项 目减少；新签合同额减少；有些项目合同签约时规定以美元支付，现在业主要求 1 0 以当地币支付；个别国家的项目出现支付滞后。随着冲击波的扩散，金融危机对 承包工程更深层次的影响会逐步显现。 2 3 1 不利影响 1 工程承包投资规模可能会缩水 在全球范围内，对基础设施建设的投资规模影响不会很大，但增速趋缓是 必然趋势。 第一，由于国外政府自有资金流动不足，自有资金投资项目会缩水，尤其 是石油国家，由于油价大幅下跌，这些国家的建设项目必然减少。2 0 0 7 年底， 基础设施建设市场重点看好中东国家和新兴产油国，预测这些国家和地区石油出 口的巨额外汇收人必然会投入到基础设施建设中去；2 0 0 8 年的早些时候，国际 原油价格攀升，产油国财政收入大幅增加，投资基础设施建设的资金大幅增长； 但是石油价格中的泡沫以及美元贬值泡沫很快使油价迅速回落，1 2 月下旬国际 油价跌至每桶3 6 美元，跌幅达7 5 。石油价格暴跌，发展趋势不明朗，直接影 响到各国的经济发展，中东国家和新兴产油国投资基础设施建设的能力和兴致大 打折扣。从事自有资金投资项目多的外经企业会受到较大的影响。 第二，国际金融机构的投资有可能会减少。国际社会关注西方发达国家的 金融危机，没有更多的精力和力量顾及发展中国家，世行、亚行、非行投资的招 投标项目可能会减少。 第三，国内金融机构出于规避风险的考虑，可能会采取更加审慎的贷款政 策。本来国内银行贷款风险评估就比较谨慎，因此，信用贷款额度可能会缩小， 贷款条件更趋严格；目前政策性银行给一些b o t 项目的软贷款资本金贷款已 经停止，在建b o t 项目项目融资的放款延迟半年到一年，现在相当于企业自己垫 资作b o t 项目。 2 承包工程市场竞争可能会加剧 由于投资减少，整个建筑行业的流动资金不足，国际承包工程市场可能出 现萎缩，此前涌人建筑行业的部分外资已经开始叫停正在建设的商业项目。项目 减少，西方国家内需不旺，国际大型承包商可能会将力量转向第三世界国家，从 而加剧这个市场的竞争。有些国家的工程承包市场贸易保护主义开始抬头，进入 这些市场的难度加大。 3 企业面临更大的财务风险 金融危机加大了企业的汇率风险：这次金融风暴导致的经济动荡在汇率方 面表现十分明显，全球金融波动造成汇率变化无常、捉摸不定。境外承包工程以 外汇结算，周期长，投标、签约的项目无论以美元、欧元还是当地币结算，都可 能面l 瞄汇率风险。金融危机导致人民币升值压力加大，企业投标成本增加、中标 机会减少。有些b o o t 项目，因为人民币升值，导致还款成本增加。汇率风险是 跨国经营企业将长期面临必须应对的问题。 通货膨胀和当地币贬值的风险：资料显示，5 0 个国家和地区的通胀率达到 两位数左右，这些国家原材料价格的上涨，造成当地采购成本的增加。境外项目 的结算币种有可能有一定比例的当地币，由于当地币的贬值，当地币比重越大， 项目损失越大。 价格波动的风险：国际经济的不景气和动荡，使各种原材料价格不稳定， 增加了投标报价和项目管理的难度。 账款回收的风险：由于资金紧张，造成业主履约能力下降，工程款支付拖延 的可能性增加；业主的资金链断裂，应收账款收不回来，可能造成企业破产。当 前阶段，企业应全面清理排查应收账款。 4 在有些国家执行项目的安全成本增加 金融危机导致失业率上升，社会动荡加剧，中国企业承包境外工程可能引 起当地就业、资源分配等各种利益冲突危险提高，在国外执行项目安全成本的投 入增加。 5 各种不确定因素增加 金融危机使许多国家经济明显下滑，政府违约风险加大；各国国内政策调 整的变数加大。随着金融危机不断向不同的经济领域、向欧美以外的发展中国家 传导，我国对外承包工程在各个领域和地区市场都将受到不同程度的影响 2 3 2 利好因素 1 金融危机中中国以负责任的发展中大国的形象出现，中国和世界的关系 已经发生了历史性的变化。许多国家将救市的期盼寄托在中国，虽然以中国一国 之力救金融危机国家于水火的可能性不大，但中国威胁论的力量将减弱，中国的 发展离不开世界，世界的稳定繁荣也离不开中国，这种合作的关系和新的国际环 境将有利于中国承包商“走出去 。 2 金融危机可能使竞争对手尤其是发达国家的承包商竞争力相对减弱，国 际承包工程市场面临重新洗牌的局面，我企业应该抓住利好时机乘势而上。以前 中国承包商主要在发展中国家承揽项目，目前是进入发达国家市场的机会，有些 公司的市值已经很低。可探索合资、并购、参股等多种形式，颠覆传统的承包理 念，从寻求互补、互利的出发点，以全新的模式进入美国、澳洲等发达国家和地 区承包工程市场。 3 资产和资源价格的贬值，为中国企业进行跨国并购、对外投资合作、推 进资源类项目以及业务结构转换和提升业务层级形成较有力的条件。 4 金融危机使油价下降，一些设备、材料价格有所下降，有利于成本控制。 有些总价固定的e p c 合同盈利前景看好。就目前正在实施的项目，从主材到项目 直接费都有减少。但这毕竟是短期因素，以现在的价格做参照投标报价，一定要 充分估计价格上涨因素，通过合同条款规避风险。 5 全球就业市场处于低迷状态，在第三世界国家和不发达国家的人工成本 可能会因此降低。对策与思考志存高远，居安思危。内具实力，处变不惊。n 3 1 3 风险管理相关理论 3 1 风险概述 3 1 1 风险的定义及特点 l 、风险定义的界定 工程项目的立项、各种分析、研究、设计和计划都是基于对将来情况( 政治、 经济、社会、自然等各方面) 的预测之上的，基于正常的、理想的技术、管理和 组织之上的。而项目在实际实旌和运行过程中，这些因素都有可能发生变化，使 各个方面都存在不确定性，从而使原定的计划、方案受到干扰，使项目偏离预定一 的目标或原定的目标不能实现。这些事先不能确定的干扰因素，人们将其称为风 险。 由于人们看待风险的角度不同，对风险有许多不同的理解和解释。郭仲伟在 风险分析与决策( 机械工业出版社) 中对风险定义为：事件发生的概率及其后 果。刘霞在风险决策：过程，心理与文化( 经济科学出版社) 一书中对风险的 定义为：决策者做出某种决策时事先能够估计到的所有可能的后果以及每种后果 出现的可能性。而美国学者c 小阿瑟威廉斯，迈克尔l 史密斯，彼得c 杨在 风险管理与保险( 建筑工业出版社1 9 9 6 9 ) 把风险描叙为结果中各种潜在的 变化。詹姆斯德阿克，在企业的泛风险管理( 吉林人民出版社1 9 9 9 6 ) ，把 风险定义为“在一个给定期内，随着基本变量的变化，公司各种可能产出的概率 分布拉尔夫l 克莱图，欧文5 路丁在项目风险管理( 宇航出版社1 9 9 ) 中把风险界定为以下三个要素的综合，即( 1 ) 风险发生的可能：( 2 ) 风险发生的频 率( 3 ) 风险发生的影响的综合。 借鉴前人的研究，在本论文中风险可以理解为在项目实施和运行过程中，出 现的使原定的计划、方案受到干扰，使项目偏离预定的目标或原定的目标不能实 现的因素。n 町 2 、风险的特点 风险主要具有客观性、可预测性、与利益相关性、主体相对性、可变性和不确定 性的特点。 风险具有客观性 风险是一种客观存在的事物，它的存在不以人的意志为转移的。在人类的实 践活动中，风险无时不有、无处不在，风险存在于人类赖以生存的社会环境中， 他并不会因为人们对它的态度而转移或消失。 风险具有可预测性 人们对风险的发生并不使无所知的，可以通过以往资料的统计数据进行分 析，采用通过一些手段、工具或技术对风险进行预测，判断风险发生的可能性及 1 4 风险造成损失的大小，从而对可能发生的风险进行预测和衡量。 风险具有与利益相关性 可以从两个方面来解释：第一方面，风险必然与人的利益使相关联的，从辩 证唯物主义角度来说，如果没有利益，则做任何事都是没有风险的，风险也是不 存在的，风险必须有明确的主体，并置于有明确目标的活动