（政治经济学专业论文）要素产权结构演变的博弈分析.pdf

摘要 企业是一个创造合作剩余的组织。企业合作剩余产生于物质资本 所有者和非物质资本所有者分工与协作所实现的特别利益，而且合作 剩余的所有权归属决定企业的性质。企业作为一个要素资产联合与劳 动联合的有机结合体，并无独立的所有权，实质存在的是要素产权和 劳动产权。要素产权的核心内容为要素收益权，此即狭义的要素产权， 也即对企业合作剩余的索取权。要素产权的不同配置构成了企业产权 制度的不同形式，并决定了企业的相对绩效。要素产权的实现程度， 主要取决于效率因素和权力因素两个方面。前者指要素所有者投入企 业的生产要素在创造企业合作剩余中的贡献大小；后者包括：资产专 有性程度、要素产权特性、要素市场竞争状况和技术条件变化。各个 要素所有者分享企业合作剩余的不同比例决定了不同的要素产权结 构，而要素产权制度则是要素产权结构在某一时期内的稳定表现，它 作为博弈均衡而存在。随着要素所有者贡献和谈判力量的变化，会产 生博弈均衡的更替，这就是要素产权制度的变迁了。企业只有具备某 种异质性的核心知识和能力，这样才能拥有要素市场上的垄断地位， 获得超过平均利润的超额利润。这种企业异质的核心知识和能力来自 企业中物质资本与人力资本的长期合作，并只能以人力资本为载体。 所以在企业要素产权制度演进过程中，人力资本所有者分享企业合作 剩余的比例有提高之势。经理股票期权制度和员工持股计划正是这一 趋势的现实反映。要素产权的合理配置能够增进企业绩效亦为国企改 革提供了可资借鉴的思路。 关键词：要素产权博弈均衡谈判力核心能力 a b s t r a c t t h ef i r mi sa no r g a n i z a t i o nw h i c hc a nc r e a t ec o o p e r a t i v es u r p l u s t h i s c o o p e r a t i v es u r p l u s e v o l v e sf r o m s p e c i a l b e n e f i t sa c h i e v e d b y d i v i s i o na n dc o o p e r a t i o no fm a t e r i a l c a p i t a l o w n e ra n dn o n m a t e r i a l c a p i t a lo w n e ra n dt h eo w n e r s h i po fc o o p e r a t i v es u r p l u sd e t e r m i n e st h e n a t u r eo ff i r m t h ef i r md o e sn o th a v ei n d e p e n d e n to w n e r s h i pa sa n o r g a n i cc o m b o o ff a c t o ra s s e t su n i o na n dl a b o u ru n i o n ；i ti sp r o p e r t yr i g h t o ff a c t o ra n dp r o p e r t y r i g h t o fl a b o u rt h a td o e se x i s ti nf a c t t h e k e y c o n t e n to f p r o p e r t yr i g h to f f a c t o ri st h er e s i d u a lc l a i m a n c yo ff a c t o rt h a ti s a n a r r o w l y d e f i n e dp r o p e r t yr i g h t o f f a c t o r , i e t h ec l a i m a n c y f o r c o o p e r a t i v es u r p l u so f t h ef i r m d i f f e r e n ta l l o c a t i o n so ft h ep r o p e r t yr i g h t o ff a c t o rf o r md i f f e r e n tp r o p e r t ys y s t e m so ft h ef i r ma n dd e t e r m i n e st h e r e l a t i v ep e r f o r m a n c e so ft h ef i r m t h ed e g r e et ow h i c ht h ep r o p e r t yr i g h t o ff a c t o rh a sb e e nr e a l i z e dd e p e n d so nt w o a s p e c t s ：e f f i c i e n c yf a c t o ra n d p o w e rf a c t o r t h ef o r m e rm e a n st h ec o n t r i b u t i o no ft h ef a c t o ri t so w n e r h a sp u ti n t ot h ef i r mi nt h ep r o c e s so fc r e a t i n gf i r ms u r p l u s ；t h el a t t e r i n c l u d e s ：t h e d e g r e eo fa s s e t se x c l u s i v e n e s s ，t h e c h a r a c t e r i s t i c so ft h e p r o p e r t yr i g h to ff a c t o r ，t h e s t a t eo fm a r k e t c o m p e t i t i o na n d t h e c h a n g e o f t e c h n o l o g i c a lc o n d i t i o n d i f f e r e n td i v i s i o np r o p o r t i o n so f t h ef i r ms u r p l u s s h a r e db yi n d i v i d u a lf a c t o ro w n e r sd e t e r m i n e sd i f f e r e n ts t r u c t u r e so ft h e p r o p e r t yr i g h to f f a c t o ra n dt h es y s t e mo ft h ep r o p e r t yr i g h to ff a c t o ri sa s t e a d ym a n i f e s t a t i o no f t h es t r u c t u r eo ft h ep r o p e r t yr 噜h to ff a c t o rd u r i n g ac e r t a i np e r i o d t h i ss y s t e me x i s t sa sag a m ee q u i l i b r i u m t h ec h a n g eo f c o n t r i b u t i o n sa n db a r g a i n i n gp o w e ro ff a c t o ro w n e r sw i l lr e s u l ti nt h e r e p l a c e m e n to fg a m ee q u i l i b r i a ，i e t h e e v o l u t i o no ft h es y s t e mo ft h e p r o p e r t yr i g h t o f f a c t o r o n l y w h e nt h ef i r m p o s s e s s e s c e r t a i n h e t e r o g e n e o u sc o r ek n o w l e d g ea n dc o m p e t e n c ec a ni t o b t a i nm o n o p o l y p o s i t i o n i nt h ef a c t o rm a r k e t sa n dg a i ns u p e rp r o f i tt h a te x c e e d st h e a v e r a g ep r o f i t t h i sh e t e r o g e n e o u s c o r e k n o w l e d g e a n d c o m p e t e n c e o r i g i n a t ei nal o n g t e r mc o o p e r a t i o nb e t w e e nm a t e r i a lc a p i t a la n dh u m a n c a p i t a la n dc a no n l yt a k eh u m a nc a p i t a la sc a r r i e r s s oi nc h ec o n r s eo ft h e e v o l u t i o no ft h es y s t e mo ft h ep r o p e r t yr i g h to ff a c t o rt h e r ee x i s t sat r e n d t h a ch u m a n c a p i t a lo w n e r w i l ls h a r em o r ef i r ms u r p l u s t h em a n a g e rs t o c k o p t i o ns y s t e ma n d t h ep l a nt h a tt h es t a f fh o l ds t o c k si st h er e f l e c t i o no ft h i s t r e n di nt h er e a l i t y t h a tt h er a t i o n a la l l o c a t i o no ft h ep r o p e r t yr i g h to f f a c t o rc a np r o m o t ef i r mp e r f o r m a n c eo f r e r st h et r a i no ft h o u g h tw h i c hc a n b ed r a w nf o rt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s er e f o r r n k e yw o r d s ：p r o p e r t yr i g h t s o ff a c t o rg a m e e q u i l i b r i u m b a r g a i n i n g p o w e rc o r e c o m p e t e n c e 3 引言 ( 一) 自从亚当斯密作出“看4 i 见的手”的著名论断以来，西方经济 学家始终敛力于研究价格机制的最优资源配置问题。“阿罗德布鲁” 范式则是新占典经济学分析经济现象的理论框架。在此框架之卜- ，新 古典经济学家们试图论证，在一系列严格的假设条件卜| ，价格机制的 充分运行可以实现资源配置的帕累托最优。他们将企业视为纯粹的投 入产出转换器，一种生产函数的符号，因而是忽略企业内部组织关系 及其所有参与人利益协调和分配关系的“黑箱”。这种假定对于简化 理论分析是必要的，但对于复杂多变的社会经济现实却缺乏足够的解 释力度。新制度经济学正是以此为切入点，分析食业的边界、企业的 本质以及企业组织制度的演变过程。企业是不同要素所有者之问的特 别合约，所以企业理沦必须研究不同生产要素在企业生产过程中的作 用及相互关系。随着社会历史条件的变化，不同譬i 产要素在企业生产 过程中的作用会发生变化，这必然影响到生产要素所有者在签订和履 行企业这。特别合约时的谈判力量。正是生产要素所有者谈判力量的 消长以及谈判力量之所以产生的根源的变化，造成j ，生产要素所有者 之问重复博弈均衡解的不同，即生产要素所有者对企业生产过程控制 力量和对企业剩余的索取力量的差异。而一系列博弈均衡解的相继更 替则构成要素产权结构的变迁。因为在某种意义上，企业产权制度是 对剩余控制权和剩余索取权的不同搭配，所以这种不同的合约安排， 构成了企业产权制度的不同形式，并决定了企业的相对绩效。本文试 图从要素所有者之问相互搏弈的角度分析企业要素产权结构变迁的 一般规律。 ( 二) 我国长期实行高度集中的计划经济体制。在此体制下，我国奠定 了社会主义工业化的初步基础，建立了比较完善的国民经济体系。随 着社会经济环境的变化，这种体制阻碍社会生产的作用曰益显现，经 济体制改革已成燃眉之急。1 9 9 4 年我国决定建立社会主义市场经济 体制，即论：社会l i 义幽家的宏观调控卜- 发挥市场配置资源的基础性作 。这一一历史性变迁既要借鉴西方发达国家市场经济运行的经验，义 要从t _ l 国的具体实际 f _ 发，建设仃 ，围特色的社会：卜义。我国国有经 济的主体是国有企业。国有企业既是坚持社会主义公有制的基础，义 是参加市场优胜劣汰竞争的j ：体，可谓一身而二任j 恳。因而必须考虑 利= 会1 ：义公有制与市场经济的兼容问题。两：眷能否兼容，如何兼容， 胖论界“存在争鸣，现实l ，也在巧i 断探索。为f 1 答实践中提小的新 u 题，必须进行理论创新。这利- 理论创新必须以幽订企业为研究对象， 考察原有国有企业如何成为真l e 的市场 j 体，彻底拦脱行政机构附槲 物的地位，在激烈的市场竞争中求得生存和发展。这就要求对原有的 国有企业进行改制，而明晰产权是改制的前提。国家集各种产权权能 于一身的旧有模式已不符合时代发展的要求。所以凼有企业的产权界 定就成为国有企业参与i j i 场竞争的前提：国有企业产权权能的合理分 解成为国自j 企业在市场竞争中脱颖而出的关键。本文正是从要素所有 者相互博弈的角度，分析企业产权权能的分解问题，从而为国企改革 提供可资借鉴的思路。认识上的趋同产生行动上的合力。所以这一探 索过程，对于加快建立社会主义市场经济体制的微观基础，即真正的 市场壬体，具有特殊的重要意义。 ( 三) 本文将企业理解成人力资本所有者与物质资本所有者之间同 创造合作剩余，并从各自效用最大化出发，就创造出的合作剩余进行 谈判，以尽可能分得最大份额的动态过程，这符合人们在缔结和履行 企业合约时既合作又竞争的现实。企业合作剩余产生于物质资本所有 者和人力资本所有者分工与协作所实现的特别利益，包括个人叶i 产力 的提高、集体牛产力的创造、生产资料的节约$ n ；i p - 生产费, e l 】的节约。 只有合作剩余的所有者才有充分的激励决定最有效率的创造企业组 织租金的方式，从而决定企业的生存与发展。所以合作剩余的所有权 归属决定企业的性质。 食业作为一个要素资产联合和劳动联合的有机结合体，并无独立 的所有权，实质存在的是要素产权和劳动产权。要素产权的各种权利 口j 以分割和转让，其中要素收盗权成为完整的要素户：权的核心内容。 所以术文将要素产权定义为要素收益权，目对企业合作剩余的索取 权。而要素产权的实现程度，主要依据要素所有者投入企业的生产要 素在创造企业合作剩余中的贡献人小。但这一过程又是通过利益相互 依存、行为相互影响的企业所有成员之间的讨价还价实现的，因而也 受到他影响要素所有者谈判力的凶素的影响。决定要素所有者谈判 力的【大l 素包括：资产专有性程度、要素产权特性、要素市场竞争状况 和技术条件变化。各个要素所有者分享企业合作剩余的不同比例决定 了不同的要素产权结构，而要素产权制度则是要素产权结构在某制 期内的稳定表现，它作为博弈均衡而存在。 l ；! 着要素所有者贡献和谈判力量的变化，一利，博弈均衡就会变为 j _ 种博弈均衡，这就是要素产权结构的变迁r 。食业要想获得长期 的生存与发展，就必须具备某种核心知识和能力，这样才能拥有要素 市场上的垄断地位，获得超过平均利润的超额利润。而企业异质的核 心知识和能力来自企业中物质资本与人力资本的长期合作，并只能以 人力资本为载体。所以在企业要素产权结构演进过程中，人力资本所 有者分享企业合作剩余的比例有提高之势。经理股票期权制度和员 ： 持股计划正是这一趋势的现实反映。 本文第一章阐述产权、要素产权和要素产权制度的基本内涵。第 二章首先运用公共草地悲剧的博弈模型分析初始产权的界定，在分析 要素产权结构的决定因素之后，采用不断深入和复杂的三个博弈模型 分析要素产权结构如何作为博弈均衡而求得；并得出要索产权结构随 着要素所有者谈判力改变而变化并影响最终企业合作剩余数量的结 论。筇三章先简要阐述博弈视角中的制度和制度演进的内涵，并结合 氽业能力理论中核心知识和能力的概念，指出要素产权制度演进的基 本趋势：人力资本所有者分享企业合作剩余的比例逐渐增加。最后给 出本文内容的个总结。 第一章产权、要素产权和要素产权制度 第一节产权的基本内涵 一、产权的定义 j “卡义f i ，j 定义n j 从以卜_ 三个力而婵解： “产十义足。种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种川 途进行选择的权力”1 2 。该定义侧重产权的本质和实现方式：首先， j 批权本质上是埘某种经济物品的多种朋途进行选择的权力，也就是决 定如何使用某种经济物品的决策权；其次，j 扣权的实现方式具有强制 性，只有依靠法律、法规和伦理道德的约束力作为保障，才能合理、 合泄i 地实现产权。 “产权是一种社会_ 1 j 具。它之所以有意义，就在于它使人们在与 别人的交换中形成了合理的预期。产权的一个主要功能就是为实现外 部效应的更大的内部化提供行动的动力。”f 3 1 这实际上是从产权功能 的角度论述产权的：产权作为一种社会工具，方而，它能够明确界 定交易双方的权利和义务，使交易双方在交易中能够准确预期对方的 行为选择，形成合理的预期：另一方面，产权是解决外部效应的一个 重要 具，由于外部效应的存在与产权界定不清直接相关，因而j 要 产权足清晰的，外部效应就可以通过内部化加以解决。或者说，在产 权充分界定之后，产权主体为维护自身的利益就会为外部效应更大的 内部化采取积极的行动。 “产权1 ；是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于它们 的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。产权安排确定了每个 人相应予物时的行为规范，每个人必须遵守他与其他人之间的相互火 系，或承担不遵守这种关系的成本。因此，对共同体中通行的产权制 度n 以描述为，它是一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的 地位的经济和社会关系。”【4 l 这个定义一i 仅指出了产权是一种社会经 济关系，而且强调了产权是与稀缺资源的使用相关的。也就是说产权 ，埘j i 于人类行为的一种自然倾向，即为了控制、保护和占有那些有价 值的稀缺资源或物品。 对了。个，忆十义制度来说，完备的产权总是以复数名词出现，它允 许个人：在权利所允许的范围内以各种方式使用的权利，即使用权： 小损坏他人的情况下可以享受从事物中所获得的各种利益，即川益 杖；改变事物的形状和内容，即决策权；通过出租把用益权转让给别 人或把所有权出售给别人，即让渡权。冈此，产权是一个权利束的集 合。1 5 1 然而在现实世界里，我们常发现一止j 具备价值的权利没有被完 令描述确定，产牛的原岗多种多样，l l ! c n 政府软弱4 i 能有效地实施某 产权制度：经济环境的变动，使资源的权利构成改变；与资源的价 值相比资源的度量成本太高；来自资源的收益分配存在矛盾等等。，) 方面，产权在实际行使过程中_ 口j 能会受到各种冈素的制约，比如政 府对个人交换资产的权利和获取并使用来自交换的收益权利进行r 定的限制，我们习惯地称这种制约为产权的弱化( a t t e n u a t i o n ) 。在新 古典经济中，私人r 吁有一一切有价值的权利，同时这些权利也未被政府 削弱：在完全信息条件下，有价值的权利总会以最有价值的用途被利 州，资源配置也达到最有效率的状态。现实世界离完全竞争经济太远， 所以产权弱化也_ i 可避免。 根据上面的分析，产权具有排他性，产权边界被明确界定以后， 产权归某一产权丰体所有就不能同时归另一主体所有。产权的排他性 是由资源的稀缺性决定的。如果资源极大丰富，人们可以各取所需， 没有任何限制，经济学就会丧失分析的前提，对产权的研究也就没有 意义了。然而，产权的各项权利不仅是可以分离的，而且同- - - 权利还 可以在不同的产权主体之间进行分割( p a r t i t i o n e d ) 。阿尔奇安曾经对 此有过形象化的描述，他说：“我通过这个例子指出，在同一时间有 几个人分别拥有使用土地的一部分权利。a 可能拥有种小麦的权利， b 的权利是穿行，c 的权利是倾倒垃圾，d 的权利是驾机飞跃，而e 拥有是否允许邻里使用工具时发出震动的权利。每一种权利都是可以 转让的。总之按各种用途分开的土地私有产权归不同的人所有。”1 6 j 产权权利所具有的自愿的可分割性和可转让性，叮以实现两种有 益的t i 业化：( 】) 行使有关资源使用的决策权；( 2 ) 承担市场或交换 价值的结果。前者往往被称为“控制权”，后者则被称为“所有权”。 【7j 产权权利的叮分割性可以使人们享有以_ f 专业化的好处：有的人专 门选择与监督资源的使用，有的人专门评价资源使用的成果，有的人 则门承担随之而来的资源未来的用途和价值方面的风险。资源的使 川1 i ，j c 结果的预期概率分嘶i 也4 i 同，而上l 山丁1 i 同结果对_ 丁以前 决策的敏感程艘小同，所以这种“权权利的町分割性和町转让性，n 以使人们在拥有和行使这砦i ，分割权利办而实行专业化，进而获得种 种收益。【8 】 二、产权的起源 j t 权是一种社会现象，是人类社会发展到一定阶段的产物并随着 礼会的发展而卅i 断变化。卜面给 l j 儿个产权起源的儿个模型，以对这 问题作初步探讨。 ( 一) 德姆塞茨模型。【9 】德姆塞茨的丰要观点是：! 与内在化的收益 大于成本时，产权就会产生，将外部性内部化。内在化的主要动力源 于经济价值的变化、技术革新、新市场的开辟和对旧的不协调的产权 的调整；在社会偏好既定的条件下，新的私有或国有产权的出现总是 根源于技术变革和相对价格的变化。 德姆寒茨通过对加拿大北部印地安部落十地私有权的产生进行解 释，沦证和说明j ，这一观点。他说，居住在加拿人北部的印第安人“ 直过着自给自足的生活，他们狩猎所得供自己使用，不存在对资源的 过度使用，资源是充裕的。但到1 8 世纪时，随着毛皮贸易的不断发 展，通过狩猎获取海狸毛皮进行交易，成为获取个人财富的重要力式， 迎求个人利蕊的动机人大刺激- r 狩猎活动。由于产权没有明确界定， 排他性私有产权制度尚未出现，必然造成对资源的过度使j f j 。也就足 说，个体经济行为的外部性损害j ，整体利益和资源的合理配置和使 用。但是保护资源需要成本，如果野生动物对于私人的价值为零，那 么即使明确界定了产权，也会因将外部性内部化的成本得不到补偿， 而仍然不能满足外部性内部化的实现条件。正是由于贸易的出现和发 展，改变丫野生动物的私人价值，外部性内部化具备了必要的经济激 励条件，土地私有权才因而产生。印第安部落之间通过划分狩猎区的 万，建立了对海狸的排他性产权。与加拿大北部的印第安人彳i 同， 美幽南部的印第安部落则没有建立起相似的产权制度，因为那里的野 牛动物可供利用的商业价值比较小，同时由于这些动物多足些活动 范嗍一泛、行踪小定的食肉类动物，增人1 r 产权界定和实施的成奉， 使建矿私人产权，从而将外部性内部化的收益难以弥补成本，不能形 成有效的经济激励，因而排他性的产权就小能建j ：。 ( _ 二) 诺怂的模型。【l o l 诺思从王见代经济学的理性选择假定出发，运 川交易成本理论、公共产品、相对价格等分析上具，构建 广包括所钉 杈理沦、国家理论和意识形态理论在内的新经济史学理论体系。他利 1 1 + h 对价格的改变对史前时期人类由狩猎和采集向定居农业的转变， 作厂一个全新的解释。诺思将人口作为。个外生变量，如果资源相埘 丁 人口是允裕的，确立对充裕资源的排他性产权的成本就会人丁收 益，也不具备私有产权产乍的条件，公有，拉权成为实现效用最大化的 产：权制度安排。随着人口的不断增长，原来充裕的资源成为稀缺资源， ，动的边1 5 , j i i 杜爿- 丌女台f 降，争合资源的竞争也丌始加剧丫。资源稀缺 。件的进_ 少发展，会使外部性内部化的收益大丁i 成本，也就是说，建 立和维护私有产权的费用小于收益，排他性产权凶而出现。具体来说， 在史前时期动植物相对于较少的人口是充裕的，但随着人口的进一步 增加，就会引起劳动的边际产出下降。要维持产出不变就必然产，t - _ 埘 资源的争夺，扶取资源的成本 ：升，建立排他性产权成为有利可图的 事1 1 j ，或者说，定居农业变得比狩猎更有利于实现效用的最大化。 ( 三) 考特和尤伦的观点。j 罗伯特考特和托马斯尤伦从实 现产：权的外部条件的角度，论证了存在国家和法律的现实世界中产权 存在的合理性。他们首先从一个假想状态出发：在没有政府和法律的 条件下，土地种植者依靠自身的力量维护产权，这说明维护产权的收 益必然大丁维护产权的成本，否则土地者种植者将不再维护产：权。但 是尽管种植者i j 以从对产权的维护中获得利益，他却并未达到边际成 水等丁边际收益的最佳状态。在国家建立之后，政府通过建立法律舰 范，维护产权的使刚、转让、收益等各项权利的实现，就可以替代七 地种植者对私有产权的自我维护，发挥规模经济的作用，节约交易费 川，实现社会整体利益的最大化。因此，依靠国家和法律的保护，排 他性产权制度就可以实现资源的合理配置和产权= i 体效_ j 的最大化， 这也就是产权产生、存在的理由。 从以f ：儿个模犁可知，产权的起源与资源的稀缺性密切相关；产 权的产牛与发展必须要有经济可行性，即具备将外部性内部化的激励 机制。成本效益分析，或者说效率的比较，足促成变化的关键斟素。 这是分析产权起源问题的一个角度。 从，卜个角度来看，在阿罗一德布鲁一般均衡模型t h 给定私有 产权的初始分配，瓦惠瓦利和自愿的产权交易将从t 1 自动演化f h 来， 人们也通过交易这基奉活动获得经济效黼和社会保障。f h 日i j 使法律 明f f | 规定j 私柯j “十义，并上上幽家作为产权的最终实施者，政府1 i 会也 小能卣接监督每笔产权交易过程。在一个稳定的社会中，产：权得到人 们的广泛尊重，纠纷通常在没有第三方直接临督的情况卜得到解决。 这说明稳定的产：权安排r 1 一定包含某种白我实施的凶素，即苦的有效 运行无需依靠外牛的第三方界定和实施。这种自我实施的产权安排我 们n j 以称为列俗性产：权制度。它基于如果我尊重别人的权利，别人也 将川样尊醺我的权利的稳定预期，它的f 现并不足任何个人或组织理 性设计的结果。它之所以自发产生，是因为人们从经验中认识到，遵 循这一约束实际上有助于每个人对目标的追求。可见，排他性的产权 安排是人们之间博弈均衡的结果，它构成人们信念的部分，稳定r 对他人的预期，协调了人们之间的行为，冈而搏弈均衡的结果得以承 复现，也就是说是排他性的产权安排得以维持。这里实际卜包含着 某种强制蚓素在内，即我遵循某一制度安排，往往j ：不因为这利l 帝0 度 安排足最优的，而仪仅阕为这一制度被大多数人遵循，如果我不遵循 这一一制度安排，在与社会中大多数人的交易中，我会处于不利地位， 遭受某种利益上的损失。只有当实行新制度安排的私人预期收益足够 大时，尝试这一新制度安排的人数足够多时，整个社会才能从原有的 低效率的制度安排中摆脱出来，或者说从种博弈均衡过渡剑另一种 博弈均衡。这是分析产权起源问题的演进博弈角度。后文分析要素产 杈结构演进时，也将主要从这角度进行分析。 三、产权的经济效率 不吲的产权安排与经济效率的关系也是我们应该关注的。我们叮 以将产权置于两种状态下进行研究：一是视产权为外牛变量，指产权 1 i 体的界定、产权的转让、产权的弱化、产权的制度规范等方面足外 生给定的；_ 二是视产权为内生变量，指单个行为主体或多个行为二卜体 的行为选择町以影响或改变产权，财富也是町以冉分配和_ h j 控制的。 | 大l 此，对产权问题的分析也就可以分两干4 t 情况来讨论。 ( 一) 产权作为外生变量。也就是说产权是外在给定的，与内部 可控因素无关。在此前提下。权配置对经济效率有何影响呢? 按科 斯第“定理，当所有的权利可自由转让并且交易成本为零时，产权的 仞始划分j f h 影响资源配置的效率( 忽略财富效应i 坨 ) ，即在政府最 衲划分权利之后，通过个体所有者的自丰交易权利义重新集中，每种 资源均被配置到对它评价最高的人手里，从而使资源价值最大化。w 此，从效率的角度看，产权的初始分配并小重要。基于这种理论，德 姆塞茨认为产权的初始分配完全可以“随机决定”。但是旦引入交 易成本，产权的初始划分就会影响资源配置的效率了( 科斯第_ 二定 胖) ，政腑的作用对资源的配茕就很关键，。因为协商成本和其他交 易成小可能会阻碍权利的再分配，而且政府最初的产权划分也会影响 到一幽经济最终产出和国民总产值。 。j 组成产权的各种权利束因受到外部因素的制约和限制而出现 弱化时，会不会影响资源的合理配置呢? 在产权外生的条件下，权利 束的变动将改变人们对不同财富的边际效用，进而促使人们调整财富 结构。例如，制定房租的最高限价，就会导致对租房的过度需求， 现供给短缺及相伴而生的排队现象，此时产权主体就会作出新的资源 配黄安排。因此权利束的变动将对财富的分配和资源的配置产生影 响。 ( 二) 产权是内生变量的情况。产权作为内生变量，说明权利束 内容的变化是由内部因素决定的。具体来说，国有产权、公共，_ 权、 私有产权等彳i 同类型的产权，其权利束的内容是各不相同的。但对彳i 同产权所决定的生产效率却不能一概而论，应结合资源的稀缺程度和 成本和效益的比较作具体分析。 产权的两个重要特性是排他性和可转让性，也就是说产权应明确 界定谁是真正的产权主体，以及产权主体将产权转移给别人的权利。 就公共产权而言，其排他性和可转让性却具有其特殊之处。1 般认为 公共产权不具有排他性和可转让性，但从实际使用的情况来看，女jj 果 某一。个体正在使用一项公共物品，则他实际上就在一定时间和空问l i i 形成了对他人的排他性使用。应该说，公共产权的排他性和可转让性 是较弱的，这样产权不能交易就影响了资源的配置，而缺乏排他性则 提高r 交易成本，造成对公共资源的过度使用，发生所谓“公共地悲 剧”的问题。而私有产权则是实现资源优化配置的最佳制度选择。 四、产权的形式 产权的具体形式与特定社会经济环境相适应，任何产权形式都足 社会生产力水平发展到一定阶段的产物，都要受到当时社会、政治、 历史、文化及经济等多种因素的制约和影响，而经济因素则在其中起 着决定性的作用。某种产权形式是否具有存在的合理性和必要。陀，天 键存丁：这种产权安排能否降低交易费用，合理配置资源，实现产 的 最人化。 按照排他性程度的不同，产权可以划分为以l j l 种形式：一是私 有产权。私有产权具有完全的排他性，私有产权主体拥有对某种经济 物晶的多种用途进行排他性选择的权力。私有产权是资本主义社会的 基本产权形式，受到政府、法律法规、伦理道德等多方面的保护，刊 时私有产权的行使也受到法律规范的制约。私有产权具有产权的般 特徊 ，如n j l 分离性、可分割性等。因此，十地私有者在拥有处置权、 收益权的| 一时，可以将士地的占有权、使用权有偿转让给土地耕种者。 _ 二是社团产权。社团产权是部分人共同拥有的财产所有权，具 有很多独有的特点。首先，社团内部无排他性，社团成员共同拥有社 团产权；其次，社团成员取得社团产权是有条件的，在加入社团之前 要支付一定的费用或具备一定的条件；第三，社团产权对外具有排他 性，非社团成员被排除在外；第四，社团产权是个彳i 可分割的整体， 社团内部的每个成员都可以享有社团提供的产品和服务，f e l 任何人都 无权单独对社团产权提出要求权，社团产权是刁i 可分割的；第五，社 团产权的转让受到限制，社团成员在转让产权之前首先应征得其他成 员的同意。 三是国有产权。国有产权是一个抽象的说法，实际的产权丰体是 政府。中央政府是国有产权的真正主体，但在实际运作中多采取委托 代理的管理方式，地方各级政府代表上级政府按照其权p l 曼；l l ：i 地域范 围，拥有相应经济资源的国有产权。国有产权具有排他性，未经政府 1 4 授权，任何法人和自然人均无权要求分享国有产权。国有，忙权又是小 几j 分割的，同j 扎权不能在不同1 i 体之间分割。多j 外，因有产权是1 i z h , 。p l n - 让的，国有财产的所有权可以通过有偿的方式转让给其他法人或 自然人，但此时产权的性质已经发爿i 了变化，国有产权不复存在。 四是公共产权。公共产权为伞社会范围内的成员所享有，社会成 员自然享有公共产权，无需任何条件。公共产权的碌著特征是其非排 他性，任何社会成员都尤权排斥他人享片j 公其产品或服务。另外，公 j 芦权还具有不叮分割性，一i 能具体分割到每个社会成员。公共产权 也是不可转让的，法人和自然人都不具备拥有公共产权的条件。 上述分析表明，产权的各种具体形式荇有自己的特点，从私有产 权到公共产权，产权的排他性程度逐渐减弱。 我们将要分析的要素产权，是一种特殊的产权形式，它是在企 业作为生产要素投入和产品、服务产出的转换装跫出现之后爿。出现 的。f 一节将在分析企业性质的基础上揭q 要素产权的实质。 第二节市场里企业个创造合作剩余的组织 一、对企业性质的不同理解 自从亚当斯密提出“看不见的手”的著名论断以来，西方经济 学家致力于研究价格机制的最优资源配置问题。“阿罗一德稚鲁”范 式则是新古典经济学分析经济现象的理论框架。在此框架之下，新占 典经济学家试图论证，在一系列严格的假设条件下，价格机制的充分 运行可以实现资源配置的帕累托最优。他们将企业视为纯粹的投入产 出转换器，没有任何制度内涵，因而是忽略企业内部组织关系及其所 有参与人员利益协调和分配关系的“黑箱”。这种零交易费用的假定 对于简化理论分析是必要的，但对于复杂多变的社会现实却缺乏足够 的解释力度。因为现实世界远非交易费用为零的世界，在这个世界r t ， 任何进行资源配置的组织或制度都有运作成本，不同的制度安排或产 权结构可能具有不同的效率。所以在现实当中，制度是至关重要的， 是进行经济分析必须予以考虑的因素。 科斯在1 9 3 7 年的经典论文中提出“考虑到如果生产是由价格变 动来调节的，那么生产就町以在没有任何组织机构存在的情况卜- 进 行，我们便要问：为什么还会存在组织机构? ”科斯的解答是：在现 实。j 场机制的运作是有摩擦和成本的，f 订场价格制度的交易费用人 于零，而企业正是为了节约交易费用而存在。“企业的显著特征就是 作为价格机制的替代物”，在企业中资源配置是通过“权威”和“命 令”来进行的，而在市场：资源配置则是通过价格机制调节完成的。 但足，企业和i l j 场并无完伞的区别。在企业内部之所以“允许某个权 威米支配资源”，不过是因为企业刖一个长期契约取代了r f j 场卜的1 系列合约。【1 4 】 从交易费用的逻辑 发，对企业的起源及性质的解释人致可以分 为两类：闾接定价理论和资产专用性理论。 问接定价理论认为：企业的功能在于节省市场中的直接定价成 本。科斯做了开创性的研究，张五常做 r 实质性的发展。科斯和张五 常认为，企业的作用在于用。一次性的对要素定价取代一系列的市场价 格核算，从而节省了交易费用。也就是说，企业实行的是一次性总估 价：在生产过程中大家不必像在市场交易中那样处处斤斤计较，而足 服从企业权威的命令和指挥，企业权威对企业的资源进行统筹安排， 然后相应地组织生产，最后对投入要素进行估价( 补偿) 。这样就人 大节约了市场上多次交易核算价格的费用。然而企业对投入要素的定 价并不像对市场交易中产品定价那么信息充分，所以企业和市场的边 界决定于对投入要素进行一次性总估价所节约的交易费用和因相应 的信息不足而造成的损失之间的差额所决定的。 1 5 1 与科斯和张五常相 比，杨小凯和黄有光更加强调企业的间接定价特征，并明确提出企业 权威应归于管理者，因为相对于资本和劳动，管理服务的直接定价成 本太高，即管理者的贡献最难度量而其行为又最难监督。但是问接定 价理论是从集体理性( 交易效率) 的角度来考察企业内部结构的，它 仅仅告诉人们什么是好的，却没有告诉人们现实为什么不是这样而是 另外一种情形，因而具有规范分析的色彩。 1 6 1 威廉姆森则提出了资产专用性理论。他指出在个交易费用为止 的世界中，除现货交易之外，市场合约总是不完全的。当交易的一方 必须进行某项相对于交易的专用性投资时，如果交易在投资发生后突 然停止，投资方通过在n j 场上出售其专片j 性资产的方而获得全部补 偿。从这个意义t ：讲，投资方就依赖于交易的实现和交易中另一方的 行为。这时交易中的另一方就可能实施一种机会主义行为索要高 价( h o l d u p ) ，以试图将投资方号片性投资的准租金据为己有。为防 忠于未然，专片j 性资产的投资方就会自己生产所需要的投入品，而不 是到i i f 场上去订购。这种纵向一体化措施就产生了企业，它能避免i f j 场交易中的索要高价现象，从而降低了交易费用。然而问题并没有完 全解决，投资方即使能将物质资本( 非人力资本) 全部纵向一体化， 去无法将人纵向一体化。闵为在体化了的企业内部，人力资本的提 供者仍可能索要高价。为此，专用性投资方就要在习f f ； 签订的合约l t 注明由他拥有企业的剩余索取权和控制权，否则他就，1 i 会进行专用性 投资。这样一来，资本家就成了企业的权威，资本就雇佣了劳动。威 廉姆森也认识到人力瓷本的专用性，他称为j ：作特异性( t a s k i d i o s y n c r a c i e s ) 。但他认为这种特异性来自事后的专f e j 性人力资本投 资，主要采取在岗培训的形式，而且由资本家提供这种机会。所以即 使考虑到人力资本的企业专用性，资本家的物质资本所有者地位也是 必要和合理的。威廉姆森忽略的事实是：( 1 ) 在某些企业如律师事务 所、会计师事务所和建筑设计机构等，需要大量事前的专用性人力资 本投资：( 2 ) 工人和经营人员事后的专用性人力资本投资，例如为学 习和掌握企业专用知识和技能而付出的成本和努力。所以，企业的所 有参与者，包括物质资本和人力资本都具有不同程度的专用性投资和 企业专用性，谁雇佣谁应该取决于各自专用性的相对程度。即谁资产 专用性越强，谁就越应该拥有企业，在企业剩余分配中就应占有更人 的份额。 1 7 1 阿尔奇安和德姆塞茨从不同于交易费用的角度，直接剖析现实巾 的企业的内部组织结构。他们认为，企业生产是一种团队生产( t e a m p r o d u c t i o n ) 。这种生产的特征是：( 1 ) 使用集中类型的资源：( 2 ) 其 产品不是每一参与合作的资源的个别产出之和；( 3 ) 山个追加的【大| 素创造了团队组织问题；( 4 ) 团队生产所使用的资源不属于某一个人。 在这样的团队生产中，每个成员的边际产出很难精确度量，个人贡献 和报酬无法准确挂钩，团队成员就可能偷懒( s h i r k i n g ) ，搭便车。为 了减少这种道德风险，就必须让某些成员监督其他成员的工作。那么 谁来监督监督者呢? 这个最后的监督者本人必须没有偷懒的动机，因 此他必须是企业的剩余索取者。最后考虑到对资本使用的监督成本， 这个拥有企业剩余索取权的监督者应该由资本家来担任。这样就产生 了资本主义企业。可见区别于资产专用性理论对明显的机会主义 索要高价的关注，阿尔奇安和德姆塞茨通过对另一种隐匿的机会主义 行为道德风险的分析来洞察企业制度安排的本质。【1 8 j 二、市场里的企业一个创造合作剩余的组织 上面分析了国外有关企业性质的几种理解，国内学术界的主流观 点是：( 1 ) 企业产生和存在的原因在于节约交易费用，企业的边界取 决于由企业的存在而节约的交易费用与引起的组织与管理费用的比 较。这源于上述的间接定价理论。( 2 ) 在缔结与履行台约过程中，人 力资本与物质资本之间的关系是一种非合作讨价还价博弈，企业合约 就是作为博弈均衡而产生的。在人力资本与物质资本的相互博弈中， 其在企业中的专用性投资的程度是影响最后的博弈均衡结果的最重 要因素。因此，可以将这种理论视为资产专用性理论的博弈论精化。 1 1 9 j ( 3 ) 企业是一系列契约的组合( n e x u so fc o n t r a c t s ) ，或者企业是 人力资本与物质资本的特别合约。这里人力资本的产权特性构成分 析的关键：人力资本天然属于个人；人力资本的运用只可“激励”而 无法“压榨”。所以人力资本与非人力资本的合约必须采取事前无法 全部说清楚，部分必须留待执行过程中由激励调度的特别形式。1 ( 4 ) 企业的性质在于，企业是市场中由要素所有者签订的一组不完各的要 素使用权交易合约的履行过程。这一履行过程包括要素投入、要素使 用权( 核心是剩余控制权) 的行使以及要素增值的分配( 核心是要素 索取权的行使) 以及企业组织资本与组织资产的创造等，这一过程融 交易功能与生产功能于一体。该组合约的关键内容就在于企业剩余索 取权与剩余控制权的安排。【2 l 以上几种观点从不同的侧面抓住了企业本质的某些方面，但是无 法解决这样几个问题。首先，现实世界中的组织都几乎必然包含着对 人力资本和物质资本的利用，要使企业组织区别于其他社会组织，企 1 r 业组织必然具有某种特殊性