（国际贸易学专业论文）我国银行监管研究.pdf

摘要 摘要 银行监管理论与实践一直是人们关注的热点问题。西方发达国家为了应对以 金融自由化、全球化和金融创新为主要特征的金融革命，纷纷对本国银行监管体 制进行改革，以分立和整合两种形式调整其银行监管机构。我国银行监管同样面 l 临诸多挑战，如何维持银行体系的稳健经营、保护广大存款人的利益、增强我国 银行业在国际金融市场上的竞争力，对当前银行监管当局来说都是迫切需要加以 研究和解决的课题。 以此为背景，本文从银行监管的理论基础入手，以银行监管体制为分析框架， 对西方发达国家银行监管的组织结构体系、监管方法和内容进行了国际比较分 析，并从中得出银行监管的经验和教训：通过回顾我国银行监管的现状，分析论 述了我国银行监管中存在的主要问题及其成因，借鉴西方发达国家银行监管方面 的经验和教训，结合国际银行监管的最新发展趋势，提出了改革和完善我国银行 监管体制的政策建议，即以健全的银行监管法律法规为支撑，在构建多层次的银 行监管体系的基础上，调整我国的金融监管模式建立中央金融监管局，并逐 步完善我国银行市场退出机制以及建立存款保险制度；同时针对开放经济条件下 我国银行监管面临的新问题，做了分析并提出了相应的对策。 希望能通过本文对银行监管理论与实践的分析，对我国银行监管的完善研究 作出一些贡献。 关键词：银行监管；监管体制；监管协调 北京f 业大学经济学硕士学位论文 a b s t r a c t i th a sb e e nh o tq u e s t i o n st h a tp e o p l eh a v ep a i dc l o s ea t t e n t i o nt ot h et h e o r ya n d p r a c t i c eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o na l lt h et i m e i no r d e rt od e a lw i t ht h ef i n a n c i a l r e v o l u f i o nw i t ht h em a i nc h a r a c t e l i s t i e so ff i n a n c i a l l i b e r a l i z a t i o n ，f i n a n c i a l g l o b a l i z a t i o na n df i n a n c i a li n n o v a t i n g , d e v e l o p e dc o u n t r i e sb e g a nt oc a r r yo nt h e r e f o r m a t i o no ft h e i rn a t i o n a lb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mo n ea f t e ra n o t h e r t h e y a d j u s t e dt h e i rb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mi nt w ok i n d so ff o r m s ，w h i c hw e r e s e p a r a t i n gm o d e la n dc o m b i n i n gm o d e l t h eb a n k i n gs u p e r v i s i o no fo u rc o u n t r ya l s o f a c e sag r e a td e a lo fc h a l l a n g e s ，s u c ha sm a i n t a i n i n gt h es t a b i l i t yo fb a n l d n gs y s t e m ， p r o t e c t i n gt h eb e n e f i t so fd e p o s i t o r sa n dp r o m o t i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so nt h e i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t c o n s e q u e n t l y ，a l lt h e s es u b j e c t sa r et ob es t u d i e da n dt o b es o l v e df o rt h ea u t h o r i t i e su r g 饥f l y t a k i n gt h i sa st h eb a c k g r o u n da n dt a k i n gt h eb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e ma st h e a n a l y s i sf r a m e ，t h i sp a p e rb e g i n sw i t ht h et h e o r yo fb a n k i n gs u p e r v i s i o n , t h e nd o e s c o m p a r a t i v ea n a l y s i so nt h ei n s t i t u t i o n a lf r a m e w o r ks y s t e m ，t h es u p e r v i s i o nm e t h o d a n dc o n t e n to fd e v e l o p e dc o u n t r i e s b a n k i n gs u p e r v i s i o n i tw i l ld r a ws o m e e x p e r i e n c ea n dl e s s o n s b yr e v i e w i n g o u rc o u n t r y sc u r r e n ts i t u a t i o n , i te x p o u n d st h e p r o b l e m sa n dt h e i ro r i g i nc a u s e s b yu s i n ge x p e r i e n c e sa n dl e s s o n sf r o md e v e l o p e d c o u n t r i e sa n dc o m b i n i n gt h en e w e s td e v e l o p m e n tt r e n d s ，t h i sp a p e rh a sp u tf o r w a r d s o m eu s e f u la d v i c e t h a ti s ，s u p p o r t e db yr i g h tb a n k i n gs u p e r v i s i o nl a w sa n do nt h e b a s i so fs t r u c t u r i n gm u l t i - l e v e lb a n ks u p e r v i s i o ns y s t e m ，0 1 1 1 c o u n t r ys h o u l da d j u s tt h e f i n a n c i a ls u p e r v i s i o nm o d 宁_ t os e tu pc e n t r a lf i n a n c i a ls u p e r v i s i o no 伍c e ，p e r f e c t t h em a r k e tw i t h d r a wm e c h a n i s ma n ds e tu pt h ei n s u r a n c es y s t e mo fd e p o s i t p r o g r e s s i v e l y a tt h es a n l et i m e ，t h eb a n k i n gs u p e r v i s i o n o fo u rc o u n t r yf a c e st h en e w p r o b l e mu n d e rt h eo p e n i n ge c o n o m yc o n d i t i o n t h i sp a p e rh a sm a d ea n a l y s i sa n dp u t f o r w a r dt h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e t l n e a s l 1 x e s t h ea u t h o rh o p e st h ea r t i c l ec o u l dc o n t r i b u t et ot h er e s e a r c ho fb a n k i n g s u p e r v i s i o np e r f e c to f o u rc o u n t r yb yt h ea n a l y s i so f t h e o r ya n dp r a c t i c e k e y w o r d s ：b a n k i n gs u p e r v i s i o n ；s u p e r v i s o r ys y s t e m ；c o o r d i n a t i o no f s u p e r v i s i o n i i 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为 获得北京工业大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 签名：趣乏王日期：m f i g 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅：学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：志墨蔓l 导师签名：日期：型! ：墨 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 选题背景和意义 选题背景之一是银行监管理论与实践一直是人们关注的热点问题。自2 0 世 纪3 0 年代到现在，银行监管理论的发展经历了“监管放松监管再监管， 三个阶段a1 9 2 9 - - - 1 9 3 3 年的资本主义经济大萧条，使各国纷纷加强对银行业的 监管，通过限制和约束银行的冒险行为来实现银行的稳健经营。但是，随着科技 的进步、经济的发展以及银行业竞争的加剧，以限制竞争为主的银行监管的成本 逐渐增加。2 0 世纪7 0 一8 0 年代，世界范围内掀起了金融自由化改革的浪潮，各 国通过放松市场准入管制、利率管制与业务经营管制提高金融效率，促进本国经 济增长。然而，近年来一些国家的金融自由化改革也伴随着“泡沫经济”的产生 并最终引发金融危机。加强银行业监管，防范化解银行业风险等问题己被各国银 行监管当局和国际金融领域所普遍关注。 选题背景之二是2 0 世纪9 0 年代末，美国、英国、日本等国家为了应对以金 融自由化、全球化和金融创新为主要特征的金融革命，在借鉴许多国家和地区的 金融监管的经验和教训的基础上，纷纷对本国银行监管体制进行改革，以分立和 整合两种形式调整其银行监管机构。而我国金融业处在一个不断对外开放的过程 中，正逐渐融入金融全球化，这是我国制定各项金融管理法规、制度和政策考虑 的基本前提，银行监管也不例外。作为国民经济的重要部门，银行业对国民经济 发展有着举足轻重的作用和影响，如何加强银行监管，成为事关银行业稳定发展 和国民经济持续增长的核心问题。2 0 0 3 年4 月，中国银行业监督管理委员会( 以 下简称银监会) 成立，专门行使银行监管职能，我国金融业确立了实行分业经营、 分业监管的模式。但随着国外金融机构的进入、金融产品的不断创新和金融控股 公司的兴起，我国银行监管过程中监管法律不够健全、监管方式单一、不同监管 机构之间缺乏有效协调机制、缺乏市场退出机制和存款保险制度等问题目益突 出，我国银行监管当局必须应对这些具体问题。 本文在银行监管的一般理论基础上，对西方发达国家的银行监管体制进行分 析，从中得出可供我国银行监管体制改革借鉴的经验和教训，针对我国银行监管 中出现的具体问题，提出改革和完善我国银行监管的具体措施。以加强我国银行 监管，避免金融危机的爆发和维持金融体系的安全与稳定。 北京t 业丈学经济学顾上学位论文 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外对银行监管的研究历史较长，成果较多。国外银行_ ! | 矗管理论起源于一般 管制理论，是一般管制理论在金融领域的延伸和具体运用。一般管制理论为银行 监管提供了理论基础，二者对监管的必要性和重要性的认识是一致的。一般管制 理论包括公共利益论、管制俘获论、管制供求论、管制寻租论和管制成本论。 公共利益论认为信息不对称、外部性、垄断性、公共物品等问题会造成市场 失灵，政府干预可以克服这种缺陷，从而保护公共利益，提高社会福利。c o s i m a n o 和m c d o n a l d ( 1 9 9 8 ) 的研究表明信息不对称、负外部性在银行业表现得比其他行 业更强烈，银行在个体水平上存在垄断力量，因而需要政府对银行进行监管”i 。 管制俘获论认为政府管制与公共利益无关，是为满足产业对管制的需要而产 生的( 即立法者被产业所俘虏) ，而管制机构最终会被产业所控制( 即执法者被产 业所俘虏) ，成为被被管制机构俘获的猎物或俘虏i 引。也就是说，管制措施在开 始实施时还是有效的，但是随着时间的推移，管制机构会逐渐被它所管制的行业 控制和主导，被被管制者利用来给自己带来更高的收益。可见，管制机构的生命 循环开始于有力地保护消费者，而终止于僵化地保护生产者l 翊。 管制供求论认为可以把经济管制看作是一种产品，由于政府的强制力量可以 被用来给特定的个人或集团带来有价值的收益，所以管制可以被看作是由政府供 给，为特定个人与集团所需求的产品。作为一种产品，它同样受供求法则或规律 的支配，现行的管制安排是供求两种力量相互作用的结果。管制供求论在一定意 义上为“保护生产者”的观点提供了理论基础；管制供求论为管制需求向管制法 律法规的实施提供了联系或转化的机制。 管制寻租论认为“寻租”是一种寻求政府干预以谋取私利的行为。一般而言， 只要存在政府对资源配置的影响，对私人部门来说，就相当于有租可寻，就会产 生对政府管制的需求，相应地，政府部门在面对这种需求时就成了供给一方。可 见，管制寻租论也是从供求入手分析管制问题，也更倾向于认为生产者能够更有 力地左右政策的制定，这些与管制供求理论相同：但是管制寻租理论更侧重于揭 示“寻租”过程中社会成本或社会效率的损失，认为“寻租”行为造成了经济资 源配置的扭曲，“寻租”本身是非生产性的追求利益行为，没有任何创造性，而 2 第1 章绪论 只是消耗社会资源。 管制成本论认为银行管制不是免费的，而是需要花费成本的。一般而言，可 以将管制引起的成本分为两大类：一是管制引起的直接资源成本，包括管制机构 执行监管过程中所耗费的资源与被监管者因遵守监管条例而耗费的资源；二是管 制引起的间接效率损失，主要指因被管制者改变了原来的行为方式而造成的福利 损失。 除上述一般管制理论用于解释银行监管外，基于银行业的特殊性，国外许多 学者提出了自己的银行监管理论。其中比较有代表性的有：金融脆弱性假说 ( m i n s k y ，1 9 8 5 ) 。、银行挤提动态模型( d i a m o n d ，d y b v i g ，1 9 8 3 ) 、委托代理理论 ( w i l l i a mv i c l a y , 1 9 6 1 ，j a m e sm i r r l e e s ，1 9 7 6 ) 、功能性金融监管理论( r c m e r t o n ， a f p e r o l d ，1 9 9 3 ) 、银行公司控制模型( d e w a t r i p o n t ，t i r o l e ，1 9 9 4 ) 、道德风险模型 ( m i c k i n n o n ，p i l l ，1 9 9 7 ) 。 金融脆弱性假说认为金融机构具有内在和天生的脆弱性1 4 】，在金融资产价格 产生波动或其它金融市场扰动的情况下，不对称信息导致的逆向选择和道德风险 将引发金融危机，因而要求政府对金融业进行监管，以避免金融危机的爆发【5 l 。 银行挤提动态模型认为银行契约比其他类型的金融契约更为不稳定，清偿力不足 是银行挤提的必要条件。只要存款人对银行的信心崩溃，就可以导致银行挤提， 存款人对银行的信心需要予以特别关注，所以需要政府对银行进行监管，以维护 公众的信心m 。委托代理理论认为委托人和代理人都为实现自己的利益目标而努 力，导致监管当局的目标与银行的目标不一致，有悖于监管当局最终目标的实现， 因而监管当局必须采取良好的激励约束机制来解决这一问题，使两者的目标尽可 能保持一致1 7 1 i s l 。功能性金融监管理论认为金融业的行业划分是相对的、动态的， 金融机构的形式、金融业务范围和产品门类是可变的，但金融的基本功能是稳定 的，即“充当资金流通的水库和渠道，使资金盈余单位的资金顺利地流向最需要 资金的短缺单位，让资金发挥最大的效益”i i 。银行公司控制模型是将传统的银 行监管理论与公司控制理论有机地结合起来，认为银行股东和债权人存在的特殊 性及根据银行业绩分配控制权可以对银行经营者形成约束和控制，实现银行的稳 健经营1 0 i ，而政府对银行的监管是政府代表存款人对银行行使约束和控制作用， 。m i n s k y 在1 9 8 2 年最早提出这假说，1 9 8 5 年在其代表作稳定不稳定的经济中进行了系统阐述。 3 北京工业大学经济学硕十学位论文 是对公司控制机制的必要补充。道德风险模型认为亚洲是一个充满过度担保和缺 乏有效管理的金融中介的经济体系，道德风险最终导致过度投资的危机，引发了 亚洲金融危机的爆发，k r u g m a n 并用模型进行了论证。 除上述理论研究外，美国三位经济学者b a r t h ，c a p r i o 与l e v i n e ( 1 9 9 8 ，1 9 9 9 ， 2 0 0 1 ) 对银行监管的绩效作了实证分析，通过大量的跨国研究，发表了一系列有 关银行监管的论文，他们的研究代表了现今国际上对银行监管领域研究的最新成 果。他们认为一国不恰当的银行监管标准不仅会阻碍其国内经济长期的增长，还 会引致国内及国际金融动荡的发生，因而强调谨慎的监管规则的重要性1 1 l l l 2 i 【1 3 l 。 1 2 2 国内研究现状 国内对政府监管的研究起步较晚，2 0 世纪8 0 年代末到9 0 年代初，最初由 几位译者( 潘振民，1 9 8 9 ：朱绍文、胡欣欣等，1 9 9 2 ) 将国外的管制经济学介绍到 国内。起初我国学者对政府监管的研究，主要集中在电信、电力、铁路运输、煤 气和自来水供应等自然垄断产业，对银行监管的专题研究很少。直到2 0 世纪9 0 年代中后期，我国学者开始借鉴西方发达国家的银行监管经验，对我国银行监管 问题进行探讨。吴燕( 1 9 9 9 ) 从公共利益理论和金融体系脆弱性假说两个角度向国 内读者介绍了西方银行监管理论i l 。王自力( 2 0 0 1 ) 通过对西方发达国家银行监管 的考察，从银行监管的模式、方法和效率三方面对西方发达国家银行监管的理论 和实务进行了介绍。黄金老( 2 0 0 1 ) 在论述金融自由化与金融脆弱性时，论证了金 融自由化必须以有效监管为前提的观点【1 副。易宪容( 2 0 0 1 ) 则从合约关系的角度对 金融活动进行了新的探讨，其中就国有银行改革、加入w t o 、混业经营以及金融 业制度重组等方面出现的金融合约问题进行了研究1 1 6 1 。陈学彬和邹平座( 2 0 0 3 ) 对金融监管的基础理论、职能性监管理论及行业监管理论进行了系统阐述【l ”。李 明辉( 2 0 0 4 ) 通过对国外银行监管机构设置的比较，分析了国外银行监管模式对加 强我国银行监管的借鉴意义i “i 。王湘东( 2 0 0 3 ) 在对美日银行监管体制进行比较分 析的基础上，对我国银行监管提出了建立“五角伞型网状”监管模式的设想l ”l 。 徐杨( 2 0 0 4 ) 从完善银行监管立法、改革银行监管手段和建立各方协调机制等方面 入手，对银监会成立后货币政策与银行监管的协调问题和银监会应对入世挑战等 问题提出了建议i 加i 。这些研究为提高我国银行监管水平进行了有益的尝试。 但从总体上而言，我国目前对银行监管的研究还处于初始阶段，没有形成系 4 第l 章绪论 i i i 统的理论，在银行监管过程中还存在很多问题，需要结合我国国情进行深入研究。 1 3 论文的研究方法 本文在管制经济学基础上建立了银行监管的一般理论，其中包括基于市场失 灵与纠正的传统银行监管理论和基于风险防范与管理的现代银行监管理论，以及 银行监管体制的基本框架，为研究美国、英国、日本以及我国的银行监管体制奠 定理论基础。 本文采取规范研究与实证研究相结合的研究方法，在银行监管的一般理论的 基础上，对美国、英国、日本三个发达国家的银行监管体制进行分析，并对每个 国家的银行监管体制进行评价，得出可供我国银行监管借鉴的经验和教训。 本文在定性研究的基础上，对我国银行监管体制存在的问题及开放经济条件 下我国银行监管面临的新问题进行了成因分析，通过借鉴国外经验，结合国际银 行监管的最新发展趋势和我国国情，提出完善我国银行监管的政策建议。 1 4 论文的基本框架 论文的第1 章主要介绍了选题背景和意义，以及国内外研究现状，对论文的 研究方法和基本框架进行简要说明；第2 章阐述了银行监管的传统和现代理论基 础以及银行监管体制框架；第3 章对美国、英国、日本三个发达国家的银行监管 体制进行了国际比较分析，并从中得出可供我国银行监管借鉴的经验；第4 章介 绍了我国银行监管的现状，分析论述了我国银行监管体制存在的主要问题以及开 放经济条件下我国银行监管面临的新问题的成因：第5 章针对我国银行监管中存 在的具体问题，借鉴西方发达国家银行监管的经验，结合国际银行监管的最新发 展趋势，提出了完善我国银行监管的政策建议。 北京工业太学经济学硕士学位论文 第2 章银行监管的一般理论 2 1 银行监管的界定 银行监管的定义：银行监管是银行监督和银行管理的总称。银行监督是指银 行主管当局( 政府、政府授权机构) 对银行机构实施的全面的、经常性的检查和督 促，并以此促进银行机构依法经营和稳健发展。银行管理是指银行主管当局依法 对银行机构及其经营活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。 银行监管有狭义和广义之分。狭义的银行监管是指中央银行或其他金融监管 当局依据国家法律规定对整个银行业实施的监督管理。广义的银行监管在上述涵 义之外，还包括了银行机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中 介组织的监管等内容。本文用的是广义的银行监管的概念。 与银行监管孪生的一个概念是银行管制，它是在金融自由化理论兴起时期对 银行监管的另一种称谓，带有那个时期理论认为的强制性、直接行政干预的色彩。 可见，银行监管和银行管制是不同时期关于监管当局对银行颁布条例并监督条例 执行的行为的不同称谓。 2 2 银行监管的理论基础 2 2 1 传统监管理论：市场失灵与纠正 作为政府管制的种形式，银行监管是在金融市场失灵( 如信息不对称、外 部性、自由竞争悖论及公共产品等) 的情况下，为保证金融体系的安全、稳定及 确保投资人利益，由政府或社会提供的一种制度安排。 2 2 1 1 银行业的信息不对称 在银行业市场交易中，广泛存在着信息不对称性。信息不对称又称信息偏在， 它意味着在一项交易中，交易的一方拥有产品或服务的充分信息，但不完全向另 一方泄露，从而将另方置于不确定的经济环境之中。资源配置达到最优有赖于 经济信息的完全和对称，但在银行业市场中，信息的不充分和不对称俯拾即是， 导致金融交易的不公正和消费者福利的损害。银行业是一个具有很高负债比率和 经营风险的行业，其信息公开政策的执行受到很多限制。银行经营中存在着“存 款 银行贷款人”这一委托代理链条。从贷款人与银行之间来看，贷款 人更具有信息优势，银行很难真实地知道贷款人的真实行为以及贷款的具体用途 6 第2 章银行监管的一般理论 i i 和使用情况：从存款人与银行之问来看，存款人掌握的信息更为不充分，他们更 不清楚存款的具体去向和使用情况。信息不对称造成代理方的“逆向选择”和“道 德风险”。这就有可能出现贷款人把风险或损失转嫁给银行，银行也有可能将这 种风险不适当地转嫁给存款人，从而损害存款人的利益| 2 1 i 。由于信息不对称， 存款人对银行的安全非常关注，却不善于区分经营状况不同的银行机构，一旦银 行体系发生什么波动，例如个别银行出现破产，他们就可能会不安地去提取自己 在各银行机构的资金，由此形成的银行挤兑可能蔓延至整个金融体系，造成社会 金融恐慌。因此政府有必要对银行经营进行监管，有效解决信息不完备和信息不 对称问题，才能使市场机制有效地发挥职能。 2 2 1 2 银行业的外部效应 外部效应是指一项经济活动或交易行为对行为者以外的经济主体所造成的 成本或收益。就银行业而言，其外部经济效应涉及到金融稳定和保护存款人利益 两个方面。银行业的外部效应可以分为银行体系内的外部效应和银行体系外的外 部效应。前者是说银行业经营的特征是资本负债比率高，银行负债的一部分是国 家货币供应的重要构成，通过保持部分准备金制度，从事借短贷长的期限变换， 所以本质上，银行业具有内在的不稳定性，在经营中会遇到各种风险。这些风险 的暴露就会导致银行客户失去对银行的信任，开始银行挤兑，银行面临流动性压 力。银行只有在存款人不同时提走存款的情况下才具有清偿能力。换言之，在部 分准备金制度下，银行经营的不稳定性是内在的，银行体系生存的基础是存款人 信任。一旦失去这种信任，单个银行的破产会引起其他银行的挤提，银行危机具 有“多米诺骨牌效应”。，威胁整个银行体系和货币供应的稳定性，危害存款人 的利益1 2 “。银行体系外的外部效应则是由于商业银行在金融体系中的中心地位， 单个银行的不稳定可能形成金融危机的迅速传递和连锁反应，并造成整个国民经 济和社会动荡。就经济方面的损失而言，金融体系不稳定造成社会支付体系的混 乱，影响社会生产的顺利进行：而且，银行存款货币创造功能遭到破坏，社会货 币供应量锐减，导致产出减少和经济衰退。就社会方面的影响丽言，金融机构一 般是高负债机构，其债权人的牵涉面非常广泛，他们的利益会由于金融体系不稳 “多米诺骨牌效应”是说骨牌竖着时，重心较高，倒下过程中重心下降，其重力势能转化为动能，后一 块牌倒下时具有的动能都比前一块牌大，因此它们的速度越来越快，依次推倒的能量越来越大。在金融危 机中则表现为一家银行的倒闭，往往会引起其他银行的倒闭，而且银行倒闭的速度会越来越快，对金融系 统的破坏性会越来越大。 7 北京工业大学经济学硕士学位论文 定而受损，因而可能引发严重的社会问题。在这个意义上，银行业存在着体系外 的外部性。为了金融体系乃至整个国民经济的稳定，应通过银行监管，将单个银 行的破产与整个银行金融体系隔绝开来，保护破产银行存款人的利益。 2 2 1 3 银行业自由竞争的悖论 如果银行业市场是自由竞争的，银行之间在存款和贷款上的竞争将十分激 烈，而竞争的有力手段是提高存款利率和降低贷款利率。随着竞争的升级，必然 会引起一些银行机构破产倒闭，同时出现寡头统治，由少数几个大银行垄断金融 市场，控制利率。可见，银行业不适用于一般企业的自由竞争原则，而且由于银 行业存在着一定的规模经济的特点矧，这使得银行业的自由竞争最终将发展到 高度的集中垄断，而银行业高度集中垄断会使银行业失去竞争从而丧失生机与活 力，不仅在效率和消费者福利方面带来损失，而且也将产生政治上的不良影响。 另一方面，由于自由竞争的结果是优胜劣汰、难免有一些银行破产，而一家银行 的倒闭很容易引起连锁反映，导致金融恐慌，进而危及整个经济体系的稳定。从 以上分析可以看出，对银行业来说，充分的自由竞争并不一定提高效率，相反， 自由竞争和稳定之间存在着明显的替代性。正是由于银行业既不能过度竞争，也 不能排斥竞争而导致垄断，所以需要银行监管机构为银行业创造一个适度竞争的 环境，从而维持银行业的公平、高效和稳定。 2 2 1 4 金融体系的公共产品特性 一个稳定、公平和有效的金融体系对整个社会经济而言是一种公共产品。公 共产品具有两个特征：一是非排他性，即很难将某个消费者排除在公共产品所带 来的好处之外：二是非竞争性，即多增加一个享用这种产品的消费者的边际成本 为零。而金融体系恰好具有这两个特征，一个稳定、公平和有效的金融体系所带 来的利益是为社会公众共同享受的，无法排斥某一部分消费者享受此利益，而且 增加一个消费者享用这种利益也并不影响生产成本。公共产品的非排他性的存在 不可避免地就会出现“搭便车”问题，即人们乐于享受公共产品带来的好处，但 缺乏有效的激励为公共产品的提供和维护做出贡献；而非竞争性则意味着私人部 门很难供给或全部供给人们所需要的数量，从而导致市场失灵。公共产品的这些 特性决定了它只能由代表全民利益的政府来提供。对市场经济下的金融体系而 言，政府主要通过保持金融体系健康稳定的各种手段来维护这种公共产品1 2 “。 第2 章银行监管的一般理论 2 2 2 现代监管理论：风险防范与管理 传统银行监管理论主要围绕市场失灵来论证政府为什么要管制银行，市场失 灵并不是唯一针对银行体系，大多数产业监管理论都适用市场失灵。而现代银行 监管理论对银行的核心功能风险功能的探讨，将视角放到了银行自身的特殊 性上，蕴含着风险的重心，为银行监管提供了理论基础。 2 2 2 1 银行的脆弱性 金融机构具有内在和天生的脆弱性，在金融资产价格产生波动或其它金融市 场扰动的情况下，不对称信息导致的逆向选择和道德风险将引发金融危机。因而 要求政府对金融业进行监管，以避免金融危机的爆发。戴梦德和戴伯维格 ( d i a m o n d ，d y b v i g ，1 9 8 3 ) 在论证金融脆弱性假说时，提出了经典的银行挤提动态 模型。该模型在理论上对理解银行挤兑问题有着极其重要的地位和作用，并成为 银行监管制度变革中的重要转折点和探讨银行监管内容的主要理论基础1 2 5 1 。他 们认为现有的理论分析忽略了解释银行契约比其它类型的金融契约更不稳定的 原因，指出银行所具有的非流动性资产和流动性负债的特征是出现银行挤兑的重 要根源，即银行的脆弱性是由银行高负债率和流动性不足造成的。在他们的模型 中，银行发行活期存款，允许当事人随时向银行提出满足其流动性的要求。由于 信息不对称的存在，任何对存款人信任产生不利影响的事情都可能导致银行挤 提。从本质上来说，银行挤提是随意的。最后得出结论，与银行和当事人签订的 可以防止挤兑的契约相比，由政府提供的管制更具有防止银行挤兑的优势，所以 政府要对银行进行监管，以维护公众的信心。这一理论成为以后银行监管实践向 风险管理转变的理论基础。 2 2 2 2 银行的风险管理功能 商业银行起源于支付中介功能，其以货币经营业的形式存在。但随着货币经 济的不断发展，商业银行的核心职能已经不再是支付中介职能，取而代之的是风 险管理职能。商业银行在资金融通中存在的核心问题是风险，作为风险管理性的 企业，其所创造的核心价值就是管理风险。，包括信用风险、流动性风险、市场 。这一观点已经被普遍认同茭联储主席格林斯潘在风险、监管与未来一文指出：“很明显银行为现 代社会所做的许多贡献，源于他们承担风险的意愿，以及他们所使用相对较高的杠杆。”美联储的副主席富 古森也讲到：。银行因为承担风险而生存和繁荣，而承担风险正垦银行至关重要的经济职能，是银行存在的 原因。”花旗集团前总裁沃尔特瑞斯顿曾说过：“我们的一生是在管理风险，而不是排除风险。” 9 北京工业大学经济学硕士学位论文 风险以及其他风险。同时，商业银行作为以盈利为目的的商业机构，行使风险管 理职能是其盈利的最主要的手段，而其他职能都不能给银行带来大量的利润，否 则，银行就失去了存在的价值。 银行管理风险具有特殊性，不同于非银行金融企业，主要体现在以下两个方 面：一是商业银行管理风险的工具都是非标准化的，能够满足客户的差异化特殊 需求，并且适合于所有规模、多种类型的企业，也适用于普通存款人。二是商业 银行采用内部化方式管理风险。商业银行将所管理的金融风险直接转换成自身所 承担的风险，利用自身优势和能力积极管理和转化这些风险，从而区别于其他非 银行金融方式。 银行的风险管理功能观对银行监管的启示是：当今的商业银行已经成为风险 管理性的企业，风险已经不再是银行要减少甚至消除的标的物，而是要进行管理 的利润来源。因此，必须转变观念，从过去简单的要求银行消除风险的目标中抽 出身来，积极引导银行管理风险，这才是当前银行监管中所应该重视的方面。 综上所述，从银行监管理论由传统到现代的历史发展进程来看，银行监管理 论与银行监管实践在不断地丰富和发展。现代银行监管理论并不是对传统银行监 管理论的否定，而是在肯定市场失灵与纠正存在的前提下，对于银行这种高负债 经营的特殊企业进行深入研究，从而提出金融内在脆弱性。由于传统银行监管理 论的内在缺陷，决定其无法对银行风险实现有效监管，针对金融体系内在风险性 的特性，理论界提出了现代银行监管理论风险防范与管理。因此，现代银行 监管理论实际上是对传统银行监管理论的深化和发展。 2 0 世纪9 0 年代以来，金融全球化在经济全球化的带动下进一步发展，银行 监管理论还将面临新的挑战。银行监管理论的普遍适用性和有效性还有待进一步 发展和完善。特别是百年的银行监管理论主要是以发达国家成熟的市场经济环境 为背景的，而对于发展中国家广泛存在的市场机制不完善情况下的银行监管问题 缺乏较丰富的理论探索。此外，还忽略了对于从计划经济向市场经济转型国家( 如 我国) 的银行监管理论的探索。因此这也证明了本文研究的必要性和迫切性。 2 3 银行监管体制的基本框架 银行监管体制的基本框架包括：银行监管的主体、客体、目标、方法和内容。 1 0 第2 牵银行髓管的一般理论 2 3 1 银行监管的主、客体 银行监管主体是指按照法律规定对银行业实施监督管理的政府机构或准政 府机构。它是一国历史和国情的产物，既没有统一的模式，也不是一成不变的。 从国际范围来看，大致有以下几种监管主体：一是中央银行作为银行监管主体； 二是财政部作为金融监管主体；三是专门的监管机构作为金融监管主体。 银行监管的客体是指依法应当接受金融监管当局监管的金融机构，主要是商 业银行以及从事混业经营的金融控股公司。监管客体应当按照所在国金融体制和 法规的要求，接受不同监管主体的监管，并在规定的业务范围内经营。 2 3 2 银行监管的目标 银行监管的总体目标是通过对银行业的监管维持一个稳定、健全、高效的金 融制度。具体而言包括以下四个目标： 2 3 2 1 维护金融体系的安全与稳定 金融是现代经济的核心，而银行是全社会货币的供给者和信用活动的中心， 银行的状况对社会经济的运行和发展起着至关重要的作用，具有特殊的公共性和 全局性。银行是以盈利为目的的特殊企业，随着经济的发展和金融关系的不断深 化，银行之间的竞争愈来愈激烈。与此同时，经营管理风险不断加大，银行发生 重大亏损而破产倒闭的事件不断发生。由于银行的经营活动出现问题时，容易引 起连锁反应，一家银行的倒闭，往往产生“多米诺骨牌效应”，引发其它金融机 构的信用危机，甚至对整个国民经济都会产生重大影响1 2 6 1 。为此，银行监管的 首要目标，就是维护国家金融体系的安全与稳定。 2 3 2 2 保护存款人的利益 银行是一种信用中介，它一方面是存款人的集合，另一方面是贷款人的集合。 它集中了社会各阶层、各部门的闲置货币和资本，其自有资本金相对较少，9 0 以上的资金来源是对存款人的负债，与社会各界有着广泛而密切的联系。如果银 行在经营中出现问题，就会直接涉及到千千万万存款人和社会各方面的利益，也 有可能给存款人带来毁灭性的损失。存款人在经济活动中，其资金核算必须通过 银行进行，要保证客户的资金安全，就应该全面地了解和监督银行资本的状况、 资金的运用和管理的能力等等，这对存款人来说是困难的。因此，需要监督部门 的严格管制，督促银行依法合规经营，保持合理的流动比例，保证正常的清偿力 北京工业大学经济学硕上学位论文 和资金运用安全，从根本上保证存款人的合法权益。 2 3 2 3 促进金融业的公平有效竞争 竞争是市场经济条件下的基本规律，也是保护先进、淘汰落后的有效机制。 良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平合理的竞争是保持良好金融秩 序和金融效率的重要条件。为了银行业的健康发展，银行管理当局的监管重心应 放在创造适度竞争的环境上，既要避免造成银行业高度垄断、排斥竞争从而丧失 效率与活力，又要防止过度竞争而波及银行业的安全和稳定，甚至引起经常性银 行业破产倒闭，造成社会生活的剧烈动荡。为此，银行监管的目标应是创造一个 公平、高效、适度、有序的竞争环境。在一个充满竞争的金融体系中，只有那些 经营有效的银行，才能保证源源不断的赖以生存的客户，以维持业务持续健康的 发展。竞争和效率，取决于市场中银行的数量、其他银行进入和参加竞争的自由 度、银行为提供更好服务而扩大或缩小到适当规模的能力等。因此，银行监管必 须制定出适合上述管理目标的标准。 2 3 2 4 配合货币政策的执行 货币政策是当今各国进行宏观经济调控的主要手段，而中央银行是利用货币 政策实施宏观调控的主体。货币政策的有效实旋，必须以银行业作为作用点和传 导中介，但是银行以盈利为主要目标，其经营政策往往与中央银行的货币政策产 生矛盾，抵消甚至破坏中央银行政策的实施效果。因此，必须通过银行监管使银 行的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致性，使银行对中央银行调节 手段及时准确地进行传导，从而有利于货币政策的顺利执行。 2 3 3 银行监管的方法 银行监管的方法主要有现场稽查、非现场监控、外部审计、行业自律管理和 存款保险制度等。 2 3 3 1 现场稽查 现场稽查是监管当局派人员进驻银往机构，对其业务经营情况实施全面或专 项的稽核检查。全面稽查是指对银行机构一定时期的业务活动、经营管理和财务 状况进行全面的稽查、评价，并对发现的问题进行相应的处理。一般情况下，常 规稽核检查是周期性的，而专项稽查则具有很强的针对性和灵活性。现场稽查能 够对具体的监管对象进行比较深入细致的了解，及时发现某些隐蔽性问题，特别 是对一些欺诈行为尤为有效。现场稽查有着非现场监控所不能替代的作用，因为 1 2 第2 章银行监管的一般理论 有一些问题仅从银行提供的财务报表和业务资料中是很难发现的。但是现场稽查 要花费大量的人力、物力、财力，而且受时间和空间的限制。一时一地进行监管 缺乏全面性，在具体操作上还带有片面性和滞后性，监管弹性比较大。现场稽查 一般主要集中于资本充足状况、资产质量、管理质量、收入和利润状况、清偿能 力、法规的遵守程度等方面。 2 3 3 2 非现场监控 非现场监控是监管当局通过现代化的金融风险预警系统，对商业银行的财务 报表和业务资料进行全面、连续的监控，随时掌握单个银行和整个银行体系的运 行状况、存在的突出问题和风险因素，及时采取纠正和防范措施；为有效地确定 现场检查的范围提供帮助，增强现场监管的针对性。这种监管方法不仅及时、全 面，而且成本低，不受时间和空间的制约。非现场监管的主要内容有资产负债比 例结构、资产流动性、资本充足性、资产质量、风险情况、财务状况、损益、负 责人变动等。 2 3 3 3 外部审计 外部审计包含四个层次：一是银行监管当局对商业银行进行评级；二是商业 银行内部审计机构对本银行的监管：三是会计师事务所或审计师事务所对商业银 行的检查；四是咨询评估机构对银行进行评估。有效的外部审计对商业银行不稳 妥的业务活动和不健全的内控机制能起到提醒、遏制和督促作用，因此，外部审 计是监管当局对银行进行现场稽查的重要补充手段。 2 3 3 4 同业协会自律 同业协会自律是银行业自我管理、自我规范、自我约束的一种民间管理方式。 银行同业协会由从事金融研究的学者、金融从业人员以及政府金融管理者等组 成，以行业自律、协调和自我管理的方式行使职权，以业务性指导和交流为主， 表现出广泛性、行业性和自律性的特点。它通过行业内部的管理，有效地避免银 行之间的不正当竞争，规范其行为，促进彼此的协作，与银彳亍监管当局一起来维 护金融体系的稳定与安全。 2 3 3 5 存款保险制度 存款保险制度是指一国金融体系中设有负责存款保险的机构，凡吸收公众存 款的银行及其他金融机构强制或自愿地以缴纳存款保险金的方式投保，一旦投保 人遭遇风险事故时，由存款保险机构向投保人提供财务救助，或直接向存款人支 付部分或全部存款的制度。该制度把保险机制引入了金融机制，具有事前管理、 北京工业大学经济学颂l 学位论立 事中控制和事后救助三重职能，能够稳定存款人信心、防止挤兑风潮、减轻银行 倒闭给社会带来的巨大的破坏作用，最大限度地挽回局部危机造成的负面影响， 提高金融体系的信誉和稳定性，对防范金融风险起到积极作用。 2 3 4 银行监管的内容 银行监管的内容主要包括市场准入、业务营运和市场退出的监管。 23 41 市场准入监管 市场准入监管是指银行监管当局对具有资格的银行进入金融市场、经营金融 产品、提供金融服务的审批批准过程。监管的目标是通过在银行审批环节上对整 个银行体系实施有效的控制，保证各类银行的数量、结构和规模符合国家经济金 融发展规划和市场需要，并与银行监管当局的监管能力相适应。市场准入监管是 银行监管的首要环节。把好市场准入关，是创造一个高效和富有竞争性的银行经 营环境的关键。通过市场准入监管，可以事先将那些有可能对银行体系健康运转 造成危害的机构排除在外，保障银行业的稳健运行和金融体系的安全。 各个国家的银行监管当局一般都参与银行机构的审批过程。银行申请设立必 须符合法律规定，银行监管当局