（工商管理专业论文）中小企业信贷审查的重点环节与风险控制——山东××电气公司信贷案例分析.pdf

0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的重点环节与风险控制 山东电气公司信贷案例分析 摘要 随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和我国加入w t o ，银行业将面临巨 大的机遇和挑战，如何在有效控制信贷风险的基础上拓宽信贷市场，对我国银行业的 发展具有重要的现实意义。 改革开放以来，特别是2 0 世纪9 0 年代以来，中国的中小企业得到了快速的发展， 作用日益凸现。中小企业已经成为中国经济社会发展不可或缺的重要力量和中国市场 经济中最具活力的部分。中小企业数量的不断扩大和经营效益的不断增长，使得拓展 中小企业信贷市场成为可能，可使银行获得新的利润空间。另外，目前情况下，过多 的信贷资金逐鹿少数大企业，导致银行风险的集中。中小企业数量众多，其中不乏效 益好、前景好的企业，拓展优质中小企业市场将为银行分散信贷风险提供有效的途径。 但是由于中小企业普遍存在的自我积累意识不强，诚信度不高；财务管理混乱等问题 又给商业银行的信贷业务带来新的风险。因此，研究商业银行在积极开拓中小企业客 户信贷业务的同时，如何加强信贷风险控制成为必要。 本文对我国中小企业信贷业务的发展现状和我国中小企业信贷风险存在问题进 行了深入分析，总结、归纳出我国中小企业主要的信贷风险因素，即：信息不对称； 中小企业信贷交易成本过高：中小企业信用评级、担保体系流于形式，难以落实。另 外，结合我国商业银行和中小企业信贷的实际，通过理论研究和实证分析，提出了中 小企业信贷风险控制的对策，即从控制贷前审查的重点环节，包括：行业分析、行业 地位、管理状况、内控、财务状况以及企业成长性分析的角度出发控制中小企业信贷 风险。同时，针对商业银行拓展中小企业信贷业务的实际需要，指出商业银行应进行 信贷业务流程再造，包括：业务部门流程再造、中小企业信贷业务规模经济化、中小 企业信贷业务产品创新和加强银行内部信贷业务管理。最后，通过运用该信贷风险控 制对策对山东xx 电气有限责任公司向农行贷款进行了实证分析，并得出结论：在银 行拓展中小企业信贷业务的过程中，只要银行与企业精诚合作，充分沟通，能运用适 当的手段解决双方的信息不对称的问题以及改善银行信贷内控状况，就可以将信贷风 险降低，从而解决中小企业贷款难和银行放款难的问题，达到双赢的目的。 关键词：中小企业；信贷业务：风险控制 中图分类号：f 8 3 2 4 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的荤点环节与风险拧制 山东xx 电气公司信贷案例分析 a b s t r a c t w i t ht h ei m p r o v e m e n to f e c o n o m i cm e c h a n i s mo fs o c i a l i s ma n dp a r t i c i p a t i n gt h e w t o ，t h e r ea r ec h a l l e n g e sa n do p p o r t u n i t yi nc h i n a i ti so fg r e a tm e a n i n g t oc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n at h a th o wt od e v e l o pc r e d i tm a r k e t i n ga n dc o n t r o l t h ec r e d i tr i s ka tt h es a m et i m e s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e si nc h i n ah a v ed e v e l o p e dv e r yq u i c k l ys i n c et h e o p e n i n go fc h i n a ，e s p e c i a l l ys i n c et h e1 9 9 0 s s m a l la n dm e d i u mc o m p a n i e sh a v e b e c o m et h em o s tn e c e s s a r yp o w e ra n da c t i v ep a r to fc h i n e s ee c o n o m y i th a s b e c o m ep o s s i b l et od e v e l o pc r e d i tm a r k e to fs m a l la n dm e d i u mc o m p a n i e sw h i l e t h e s ec o m p a n i e sg e tl a r g e ri ns c a l ea n dm o r ep r o f i t a b l e o nt h eo t h e rh a n d ， w h e nl a r g ec o m p a n i e sh a v ea c q u i r e ds om a n yc r e d i tl o a n s ，t h ec r e d i t r i s k c o n c e n t r a t e st ot h e s ec o m p a n i e s i ti sv e r yd a n g e r o u s p r o f i t a b l es m a l la n d m e d i u me n t e r p r i s e sp r o v i d ee f f e c t i v ea p p r o a c ht od i s p e r s ec r e d i tr i s k b u t t h e p r o b l e m s s u c ha sl o w e rc r e d i t l e v e l ，l a c k i n gc o n s c i o u so f s e l f - a c c u m u l a t i n ga n dc o n f u s i o no ff i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h a te x i s ti ns m a l l a n dm e d i u mc o m p a n i e sa r ev e r yp o p u l a r t h e s e p r o b l e m sb r i n gn e wr i s kt o c o m m e r c i a lb a n k s h e n c e ，t h es t u d yb e c o m e s v e r ym e a n i n g f u lt h a th o wc o m m e r c i a l b a n k sc o n t r o lc r e d i tr i s kw h e nt h e yd e v e l o ps m a l la n dm e d i u mc u s t o m e r s t h el o a nb u s i n e s sc o n d i t i o na n dc r e d i tr i s ki ns m a l la n dm e d i u mc o m p a n i e s h a v eb e e nd e e p l ya n a l y z e di nt h i sp a p e r a tt h es a m et i m e ，m a j o rc r e d i tr i s k f a c t o r sh a v eb e e ns u m m a r i z e d t h e s ef a c t o r si n c l u d ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y ， h i g ht r a n s a c t i o nc o s ta n dl o wc r e d i tl e v e l s o m em e t h o d sh a v eb e e np u tf o r w a r d t os o l v et h e s ep r o b l e m s t h o s ea r ei n d u s t r ya n a l y s i s ，m a n a g e m e n te v a l u a t i n g ， i n t e r n a lc o n t r o l ，f i n a n c i a l c o n d i t i o na p p r a i s a la n de n t e r p r i s e g r o w t h a n a l y s i s i nt h i sp a p e r ，s o m es u g g e s t i o n sh a v eb e e nb r o u g h tf o r w a r dt h a tl o a n b u s i n e s sp r o c e s ss h o u l db er e e n g i n e e r i n gt om e e tt h en e e do fs m a l la n dm e d i u m e n t e r p r i s e s ap r a c t i c a lc a s eh a sb e e nu s e dt op r o v et h ev a l i d i t yo ft h ec r e d i t r i s kc o n t r o l l i n gm e t h o d s a tl a s ta c o n c l u s i o nh a sb e e nd r a w nt h a tt h ec r e d i t r i s kc a nb ec o n t r o l l e di ft h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yc a nb es o l v e d b yt h e m e t h o d st h a th a v eb e e np u tf o r w a r di nt h ep a p e ra n di ft h ei n t e r n a lc o n t r o l c o n d i t i o no fl o a nb u s i n e s si nc o m m e r c i a lb a n k sh a sb e e ni m p r o v e d k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s ：l o a nb u s i n e s s ：r i s kc o n t r 0 1 2 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚中小企业信贷审查的重点环节与风险拧制 山东电气公司信贷案例分析 1 1 问题的背景 1 引言 随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和我国加入w t o ，银行业将面临巨 大的机遇和挑战，如何在有效控制信贷风险的基础上拓宽信贷市场，对我国银行业的 发展具有重要的现实意义。 改革开放以来，特别是2 0 世纪9 0 年代以来，中国的中小企业得到了快速的发展， 作用日益凸现。据中国中小企业信息网报道【注l 】，截止2 0 0 4 年底，中国在工商部门登 记注册的中小企业已超过3 6 0 万家，个体工商户2 3 5 1 万家，占全国企业总数的9 9 6 。中小企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的5 8 5 ，占工业新增产值 的7 4 7 ，占社会销售额的5 8 9 ，在出口和进口总值中分别占6 8 3 和6 9 ，在上 缴工商税收中占4 8 2 ( 见图1 1 ) 。中小企业已经成为中国经济社会发展不可或缺的 重要力量和中国市场经济中最具活力的部分。 图1 1 中小企业在国民经济中的地位 中小企业数量的不断扩大和经营效益的不断增长，使得拓展中小企业信贷市场成 为可能，可使银行获得新的利润空间。另外，目前情况下，过多的信贷资金逐鹿少数 大企业，导致银行风险的集中。中小企业数量众多，其中不乏效益好、成长性好的企 业，拓展优质中小企业市场将为银行分散信贷风险提供有效的途径。 对中小企业来说，银行信贷是企业获得资金来源的重要渠道。但是，在这种看起 来是双赢的情况下，中小企业获得银行信贷却相当困难。以民营经济较发达的江苏省 为例，据该省统计局2 0 0 5 年第0 3 2 期统计分析资料显示：江苏全省约有6 7 2 的中 小企业主要依靠自有资金，约有3 3 2 的企业能从银行获取贷款，但仍有8 3 5 的企 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚中小企业信贷审查的重点环节与风险拧制 山东电气公司信贷案例分析 业认为贷款难 因为相对于银行对大型企业信贷而言，银行对中小企业的信贷会承受更大的风 险。中小企业由于企业经营者多为内部人，因此会计信息质量和会计信息的披露都存 在问题，造成了银行和企业的信息不对称；其次，由于中小企业法人治理结构的不完 善，对企业经营者缺乏科学、完善的监督约束机制，企业经营者的道德风险得不到有 效控制。再者，由于我国银行的信用评估体系、信用担保体系、以及银行的内部控制 的不完善都增加了中小企业的信贷风险。 如何有效地控制中小企业的信贷风险，增强商业银行风险控制能力，增加对中小 企业的贷款，对商业银行和中小企业的发展都有巨大的意义。因此，本文试图通过对 我国中小企业和中小企业信贷的现状以及我国中小企业信贷风险存在问题的深入分 析，提出控制我国中小企业信贷风险的对策。 1 2 本论文的研究目的及意义 市场经济是风险经济，无风险就无收益，风险是市场经济的一个基本内涵。作为 一种信用中介机构，银行在其经营活动过程中，常常面临各种各样的金融风险，如利 率风险、汇率风险，以及资产价格变动风险，但是最重要，也最常见的则是信贷风险， 如何有效地控制中小企业的信贷风险，解决中小企业银行贷款难和银行向中小企业放 贷难，是本文研究的主要目的。具体如下： 目的之一：从信息不对称、中小企业信贷交易成本、中小企业信用评级、担保体 系、中小企业抵押担保角度出发，总结我国中小企业信贷风险的成因，为提出信贷风 险解决对策打下基础。 目的之二：从控制贷前审查的重点环节包括：行业分析、行业地位、管理水平、 内控、财务分析以及企业成长性分析的角度出发提出了中小企业信贷风险控制的对 策，解决了我国中小企业信贷难的问题，促进中小企业和商业银行的发展。 本文的研究意义为： 意义之一：通过对中小企业信贷风险控制的研究，提出我国商业银行对中小企业 信贷风险的控制对策，可以有效地减小我国商业银行的信贷风险，有利于商业银行信 贷市场的拓展。使我国商业银行面临进入w t o 的挑战，具有更强的竞争能力。 意义之二：通过对中小企业信贷风险控制的研究，提出我国商业银行对中小企业 信贷风险的控制对策，可以有效地缓解中小企业信贷难的问题，为中小企业的进一步 发展提供资金保证和支持。 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘剐 中小企业信贷审查的荤点环节与风险控制 山东x 电气公司信贷案例分析 1 3 研究的思路及方法 l 、研究的思路 本文通过对我国中小企业、中小企业信贷业务的发展现状和我国中小企业信贷风 险存在问题的深入分析，提出了控制我国中小企业信贷风险的对策。并运用该信贷风 险控制对策对山东xx 电气有限责任公司向农行贷款进行了实证分析。 2 、研究的方法 本文结合我国银行和中小企业信贷的实际，通过理论研究和实证分析，对我国中 小企业的信贷风险控制进行了系统研究和分析。 3 、本文主要工作 本文是建立在对国内外大量有关文献的学习和研究的基础上。所做的工作，围绕 有效控制我国中小企业信贷风险这一目的展开。主要具体工作如下： ( 1 ) 概述了中小企业信贷风险控制的研究背景、研究目的和意义及本文主要工作 以及研究思路。 ( 2 ) 对中小企业信贷现状和信贷风险存在的问题进行了深入分析。总结、归纳了 我国中小企业信贷风险所在，即：信息不对称；中小企业信贷交易成本过高；中小企 业信用评级、担保体系流于形式，难以落实。 ( 3 ) 提出了中小企业信贷控制的对策。即从控制贷前审查的重点环节包括：行业 分析、行业地位、管理水平、内控、财务分析以及企业成长性分析的角度出发控制中 小企业信贷风险。 ( 4 ) 案例分析。通过实际案例分析，得出结论：在银行拓展中小企业信贷业务的 过程中，只要银行与企业精诚合作，充分沟通，能运用适当的手段解决双方的信息不 对称的问题以及改善银行信贷内控状况，就可以将信贷风险降低，从而解决中小企业 贷款难和银行放款难的问题，达到双赢的目的。 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的重点环节与风险控制 - - t h 东电气公司信贷案例分析 2 商业银行开展e e , j , 企业信贷业务风险分析 2 1 中小企业的界定 我国在企业的划分上，通常分为大型、中型、小型企业。2 0 0 0 年由国家计委牵 头，国家统计局、国家经贸委和财政部共同参与大中小型企业划分标准的制定。 新的标准不分各行各业分别使用的行业标准，而是统一按销售收入、资产总额和营业 收入的多少归类。其中： 特大型企业的标准为年销售收入和资产总额均在5 0 亿元及以上；大型企业为年 销售收入和资产总额均在5 亿元及以上；中型企业为年销售收入和资产总额均在5 0 0 0 万元以上；其余的均为小型企业( 见图2 1 ) 。在本文的研究中，将参照这一标准来 进行。 图2 1 大中小型企业划分标准 我国中小企业大致包括：乡镇企业、民营科技企业、国有中小企业、集体企业、 个体私营企业和三资企业等。 总体来看，我国的中小企业在所有制、地区分布和行业分布布等方面都有明显的 特征： 1 、所有制构成复杂，个体和私营企业占据主导地位。 从所有制结构看，个体私营等非公有制企业约占我国中小企业总数的9 5 以上。 改革开放以来，非公有制经济快速发展，年增长率保持在2 0 以上，其增长率高于 全国g o p 的增长率，成为保持经济持久动力的重要源泉。非公有制经济占g d p 的比重 已经从1 9 7 9 年的不到1 增加到目前的1 3 左右。 2 、经营状况较好的中小企业，所处的行业相对集中。 t 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚中小企业信贷审查的重点环节与风险拧制 山东电气公司信贷案例分析 在中小企业盈利额排行榜中，化工、轻工、电子、纺织、医药、建材等行业排在 前列；而高新技术、商品流通、餐饮、娱乐等行业也有较好的经济效益。这些行业的 共同特点是：投资较少、资金周转快、技术含量低、产品和服务转向快、规模经济优 势小、行业准入较少等。这些行业大多属于劳动密集型行业，其发展符合中国的比较 优势，因此，其发展前景就相对较好。有些行业中，中小企业产值已经占据了较大的 比重：食品、造纸和印刷行业产值的7 0 以上，服装、皮革、文体用品、塑料制品和 金属制品行业产值的8 0 以上，木材和家具制造行业的9 0 以上，都是由中小企业创 造的；而我国出口的许多大宗商品，如服装、玩具、工艺品等劳动密集性产品，都由 中小企业生产。 因此，我国中小企业的基本特征就是；非国有的中小企业为主、主要分布于劳动 密集性产业中。 2 2 开发中小企业信贷业务的紧迫性 1 、拓展中小企业信贷市场是银行不断提升经营效益的需要。近年来，随着大企 业在融资过程中不断提出贷款利率下浮的要求，而且下浮的范围越来越大，直接影响 到银行贷款收益。据四川省工行的调查，2 0 0 3 年先后已经对8 1 户企业的贷款利率进 行了下调，直接影响即期贷款利息收入1 9 5 0 万元，影响到贷款未来利息收入4 2 8 7 万元。中小企业与大企业、大项目相比，由于可以通过利率上浮获取更多的贷款利差 收益，使银行经营效益提升得到有效保障，因此，中小企业贷款业务具有相对效益优 势。抓好优质中小企业信贷市场拓展，有利于提高银行经营效益。 据美国小企业统计局的统计发现，与中小企业业务来往有很多交叉销售的机会 ( 交叉销售( c r o s s s e l l i n g ) 通常是发现一位现有顾客的多种需求，并通过满足其需 求而实现销售多种相关的服务或产品的营销方式) ，极具业务潜力，因为交叉销售是 另一项的利润来源。交叉销售给现有的客户要比开发新客户容易得多，交叉销售带给 银行的利润比贷款的利差收入还要高。因为不管是大企业还是中小企业，如果一个客 户在同一个银行使用三种以上产品，离开这家银行的几率就不到1 2 0 0 ，称之为“金 手铐”原则。根据美国金融机构最近的调查，从中小企业身上每赚1 0 0 美元里面只有 2 0 美元的利差收益，看似很少，假设高一点5 0 美元，另外5 0 美元则是从交叉销售中 得来的，所以一旦客户和你有来往关系，就要运用“金手铐”原则、利用更多的产品 把客户留住。美国联邦储蓄局对客户忠诚度的研究报告指出，6 6 的中小企业5 年之 内都不曾换过银行，结论就是，一旦客户与银行建立了联系，基本上就可以被留住。 合众银行( u sb a n k ) 是美国的第八大银行，主要集中做中小企业信贷业务，是美国非 常赚钱的银行之一。合众银行总裁心目中最理想的客户具有如下特征：借款 a 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的荤点环节与风险控制 - - t h 东电气公司信贷案例分析 1 5 0 0 2 5 0 0 美元左右，并在合众银行开立支票账户，账户里存有2 0 0 0 美元左右的 资金，是标准的小客户。 2 、拓展中小企业信贷市场是银行分散信贷经营风险的需要。从全国情况分析， 贷款越来越集中到大企业、大项目，同时，信贷投向表现出越来越明显的偏好，主要 集中在基础设施、城建、房地产项目，并主要以中长期贷款为主。如工商银行贷款余 额在1 亿元以上的企业有4 8 0 0 多户，贷款总额占全行贷款总额的5 3 ，2 0 0 3 年上半 年工商银行对公路、城建设施、电力、房地产等1 0 个行业或领域的贷款增加了1 0 6 8 亿元，占全部法人客户增加额的6 7 ，过多的信贷资金逐鹿少数大企业，必然导致银 行风险的集中。中小企业数量众多，其中不乏效益好、前景好的企业，拓展优质中小 企业市场将为银行分散信贷风险提供有效的途径。 2 3 中小企业信贷业务发展现状 1 、中小企业银行贷款难。目前我国中小企业融资渠道单一，银行贷款是主要来 源之一，但是中小企业往往难以得到银行资金的支持。人行上海分行“银行信贷登记 咨询系统”最新数据显示 注2 ：2 0 0 5 年3 月份，贷款继续向大型企业，尤其是企业 集团集中。当月，中型企业贷款同比仅增长0 3 ，小型企业贷款同比增长0 7 5 ，分别比上月下降0 5 8 和0 9 2 个百分点，也远低于当月贷款平均增长速度。 个体、私营企业得到银行贷款就显得更加困难。据天一证券网站的文章广卅f 民 营经济发展之研究报道 注3 ，2 0 0 3 年广东全省金融机构各项短期贷款余额中，个 体私营企业贷款仅占1 。在2 0 0 2 年全省民营投资资金来源中，民营经济的国内贷款 占1 0 ，而自筹投资高达4 0 7 ，一部分个体私营企业只好高息从民间筹资，大大增 加了生产成本。另外，浙江、福建等沿海省份个私经济成分所占的比重已经过半，但 是，个私企业占银行贷款余额比重却不到1 0 。个私企业资金需求主要靠“滚雪球” 式的自我积累和代价高昂的民间借贷来满足。可见，目前的银行信贷远远不能满足中 小企业的实际需要。 2 、中小企业存在着信用危机 贷款难的企业普遍存在会计信息不真实、财务做假账、资本空壳、核算混乱。个 别企业的欺诈行为和由此引发的抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务、恶意偷税欠税、 产品低劣等问题总是在一定程度上影响了中小企业的整体形象，使银行欲贷不能，成 为制约中小企业发展的突出问题。 据福建省企调队去年组织的调查表明 住4 ，福建省中小企业诚信意识淡薄，基础 薄弱的状况不容忽视，3 4 6 企业拖欠货款、税款和贷款；制售假冒伪劣产品和违约、 合同欺诈等现象分别占1 2 5 和9 9 9 6 ，严重影响了市场经济的有序进行。 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚中小企业信贷审查的重点环节与风险拧制 山东xx 电气公司信贷案例分析 2 4 发展中小企业信贷业务的风险分析 风险可以定义为由于不确定性而引起损失的可能性，相应地，信贷风险是指信贷 资金安全系数的不确定性，即借款方不能按期偿还和清付贷款本息的可能性，当前我 国银行的信贷风险主要表现为企业由于各种原因不愿或无力偿还银行贷款本息，使银 行贷款无法收回从而形成呆帐损失的可能性。由于信贷资产在商业银行的总资产中占 很大比重，若银行出现较大的信贷风险，不能按期收回贷款本息，除影响银行业务的 正常进行外，更严重的后果是一旦现金不足，不能应付提款，激发挤兑，就会引发流 动性风险，威胁银行的正常经营，甚至使银行面临破产。因此，信贷风险是当前我国 银行( 尤其是商业银行) 面临的最重要的风险。 近年来，由于国内外经济形势的变化，银行普遍采用了比较谨慎的信贷政策。对 中小企业贷款就更加慎重了，甚至出现了普遍的“恐贷”、“借贷”现象。为什么会 出现这种现象呢? 在市场经济条件下，作为企业的商业银行首先应该考虑的是银行自 身的利益是否会受到损失，也就是说，银行的贷款能否按期完全收回；其次要考虑的 是银行通过交易活动能否获利，以实现其最初的资本增值的经营目标。只有这两方面 都能得到满足，银行才能考虑是否进行业务活动。目前，银行对中小企业“恐贷”、 “惜贷”应该是这两方面出现了不能满足的问题。为什么会出现这种问题呢? 2 4 1 信息不对称是银行信贷风险产生的最主要的因素 在现代经济条件下，信息是指导人们正确行动的依据。银行信贷决策与其他经济 决策一样，需要在搜集和占有一定数量的信息基础上经过处理而做出，然而，由于市 场的不完善、市场噪音和外部环境的干扰，信息的传递存在着市场分割以及信息通道 堵塞等时间和空间上的差异，使信贷交易双方获取的信息以及不同实力的各方得到信 息的多寡存在着不同。在得到相关交易信息后也会因各方自身条件的差异对信息做出 不同的判断，从而使交易各方处于信息不对称的地位。这是任何市场所固有的，银行 信贷市场也不例外。 信息不对称是指交易的一方对交易的另一方不充分了解，因而影响做出准确的决 策，导致市场缺失。 在信贷市场上，基于信用基础而完成交易行为，存在两种不同质的交易主体，即 借款人和贷款人。交易双方的不同质性，导致双方所占有的信息存在较大的不对称性， 因此，在完成整个交易过程中，潜伏着较大的信贷风险。主要体现在两个方面。 1 、信贷合同签订之前。作为市场主体，贷款人银行( 存在的目的就是追求利益 最大化) 其职能和作用是解决信贷资金的供需矛盾，但银行对借款人的资信状况不能 完全了解，当它不能预测到借款人的投资风险或者不能判定借款人投资风险成本是否 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的重点环节与风险拧制 山东x 电气公司信贷案例分析 太高时，只有根据借款人的平均风险状况，决定是否放贷，这就造成了逆向选择的问 题。长此以往，那些低风险的借款人由于借贷成本高于预期水平，因此得不到银行 的贷款，从而退出借贷市场。只有那些很大程度上是或潜在是“劣质客户”的借款 者，因愿意支付高额回报则很容易借到钱，从而出现信贷市场“劣客户驱逐良客户” 的现象。面对众多的资金需求者，如果此时银行不能准确把握每个借款人的资信和盈 利水平而盲目放款，则银行整体贷款的平均风险水平就会提高，因为积极寻找贷款的 人正是那些喜欢冒险的人。这样一方面导致信贷市场的萎缩，另一方面导致银行信贷 资金风险加大，不良资产比例增高，金融机构坏账损失严重。 借款人是资金的使用者。对借入资金的实际投资项目的收益和风险以及自身资信 情况、还款能力和财务状况有较多的了解，处于信息的优势地位。而银行作为资金的 供给者，没有直接参与其项目的实际运作，对投资项目的收益、风险以及偿还预期只 能通过借款人或其他渠道了解，处于信息的劣势地位。当借款人利用自己的信息优势 就有了产生机会主义倾向的可能。而这种道义上的不负责任的随意性，机会主义容易 造成借款人的行为异化( 借款人为取得银行的贷款会极力伪装以符合借款条件，如在 申请借款时隐瞒其真实经营业务和风险状况等以骗取银行的信贷资金) 。 2 、信贷合同签订之后。借款入在取得银行的贷款后，同样也存在着隐藏自己行 动和信息的利益动机的道德风险。由于资金存在着动态性，银行无法对借款人的资金 成分和状况进行区分。因此，借款人就有可能不按照借款合同的规定用途使用，而是 把资金运用到高风险+ 高收益的项目上，就形成了道德风险。例如我国国有企业缺乏 健全的责、权、利对称机制，企业及其负责人可以享受企业因投资带来的收益，却不 必承担因投资带来的风险和损失，因而在经营管理过程中有的企业不是稳健经营，而 是表现出极大的机会主义倾向，风险防范意识差。如有的借款人为逃避银行的资金监 督与贷款回收，不向开户银行提供或提供不真实的资产负债表、财务报表和现金流量 表等企业经营信息资料，致使银行对开户企业闭目塞听，无从监督。有的借款人故意 隐瞒投资收益，逃避偿债义务，借款不还本、不付息的现象时有发生。甚至有的借款 人视银行信用为国家信用，银行贷款为财政拨款，认为兼并、破产就是逃债、甩债。 借款人一方面千方百计争取贷款，另一方面又不负责任的滥用贷款，不计回报，有借 无还，造成银行信贷资金的严重风险。 对于贷款人来说。银行在整个信贷活动中一直处于信息不对称的劣势地位。首 先由于对借款人难以实施有效的约束、监督和控制，为借款人在贷款合同签订后的道 德风险行为提供了可乘之机。其次银行自身的经营管理制度也不完善，信息传递不畅， 交易行为不规范不透明，使本来应该对称的信息也变得不对称，为企业在取得借款后 的道德风险提供了肥沃的生长土壤。如近年来企业多头开户多头贷款的情况十分普 遍。这当中不乏利用银行问信息渠道不畅通的企业，在某家银行贷款逾期欠息，却还 能名正言顺在另一家银行取得贷款。 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的重点环节与风险控制 山东电气公司信贷案例分析 2 4 2 信用调查、评估体系不完善，信用担保流于形式 当前，银行之所以出现“恐贷”、“借贷”的状况，一个很重要的原因就是对中 小企业的还款能力非常担忧，而又没有一个有效的担保机制来降低和分担风险。 在目前企业普遍风险意识较强的情况下，决定了保证人只可能是借款企业的主管 部门、母公司或关联企业。中小企业尤其是民营企业一般都没有主管部门，很难找到 能够并愿意为其担保的保证人。而对于中小企业之间因关联交易较为普遍采取的互保 方式，由于存在较大的风险隐患不易被商业银行接受。 我国中央银行信贷登记咨询系统开展的对中小企业的征信工作刚刚起步，商业化 的企业征信、评估工作只是由一些规模很小的会计师事务所、审计师事务所承担。由 于政府主管部门对其刚性约束手段不多，有时甚至疏于管理，产生评信机构不守信的 现象。 信用担保机构是降低银行信息搜集成本，减少信贷风险的有效机制。近来从中央 到地方陆续建立了一些信用担保机构。由于担保公司资金规模小、政府扶持力度弱， 与银行及企业沟通不够，以及担保收费过高( 有的以同期银行贷款利率5 0 收取手续 费) 等问题，使其业务开展缓慢，公司运作举步维艰。目前尽管许多地方建立了担保 机构，但真正愿意给中小企业贷款担保的情况较少，贷款担保类型单一，受理业务范 围狭窄。以某市为例，该市现有一家信用担保公司一中小企业贷款担保公司，于 2 0 0 4 年5 月成立。一年来，该公司为2 0 户企业办理了4 0 笔业务，累计金额为1 1 7 9 万元。操作上主要采取由企业所在乡( 镇) 财政所对担保公司承诺还款，再由担保公 司向贷款行担保( 其业务受理方式类似单位存单质押贷款) 。从侧面了解情况看，担 保公司人手很少，对中小企业经营情况和市场行情缺乏了解，害怕担保后造成损失要 承担责任，担保意愿不强。 长期以来在金融市场上由于缺少权威的资信调查、评估中介机构，银行往往根据 自身业务需要独立开展资信调查工作。银行由于调查费用和时间的限制，只能掌握大 多数借款企业的平均风险，而很难识别每个企业的具体风险。因而在当前金融领域出 现“贷款难、难贷款”的现象。一方面，银行有富余资金放不出去；另一方面，众多 中小企业难以在银行取得资金支持，尽管拿不到银行贷款的中小企业中也不乏一些好 的企业和好的项目。发育不良的中小企业信用调查、评估和担保体系是造成中小企业 融资难、担保难的一个重要“症结”。 2 4 3 贷款抵押还存在不少问题 除了担保问题，我们还得谈谈抵押。抵押是企业取得银行贷款的重要方式，现阶 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚中小企业信贷审查的荤点环节与风险控制 山东x 电气公司信贷案例分析 段银行对中小企业贷款主要是采用抵押方式，但这种方式并不能促进中小企业取得银 行贷款。 首先，资产保全难不利于有效的进行抵押贷款业务。中小企业尤其是一些乡镇企 业、私营企业，资产负债率相对较高，银行贷款无法采用抵押方式实行保全，较好的 第三方担保又难以找到，给银行提供相关金融服务带来困难。 其次，抵押贷款手续、环节太多、抵押登记和评估费用过高、随意性大，这也是 制约抵押贷款有效开展的因素之一办理抵押登记和评估的十几个环节不仅都要收 费，而且费率较高。以办理不动产的抵押担保贷款为例，目前主要收费环节包括：( 1 ) 房管部门对抵押物的评估收费标准平均为贷款额度的0 3 左右；( 2 ) 国土管理部门 评估费以累进计收为0 1 o 2 2 ；( 3 ) 房管部门对抵押物所有权的确认和登记，收 费标准为贷款额的0 2 左右；( 4 ) 公证部门对抵押合同的公证，收费标准为0 1 0 3 。不动产抵押贷款综合收费率最高可达0 7 。另外，因不同地方甚至同一地方 不同部门对评估的要求不同，评估随意性较大。 最后，也是最为关键的，就是银行对企业的贷款抵押率较低，企业通过抵押实际 得到的贷款额相对较小。企业抵押贷款的抵押率一般上限为土地、房地产7 0 、机器 设备5 0 、动产2 5 3 0 、专用设备1 0 ，银行还要根据各企业信用度的高低将贷款 抵押率上下浮动。同时，对抵押物的选择一般仅限于土地、房地产所有权和使用权及 机器、设备等。而许多中小企业提供一定数额的实物抵押存在困难。在实际操作中， 特别是个、私企业实物抵押更是困难。因此这部分个体、私营企业要通过土地抵押取 得银行贷款就很困难。 2 4 4 银行信贷交易成本过高风险过大 经营成本和交易成本过高，是导致银行对中小企业贷款望而却步的重要因素。任 何一家银行在对企业贷款之前都要分析企业的资信情况、经营效率以及企业的发展前 景，然后判断一个企业是否值得贷款。 中小企业贷款具有数额不大、次数频繁的特点，但其发放程序、经办环节却缺一 不可。由于资产少，偿债能力低，其经营业绩受环境影响大，银行贷款成为创业风险 资本。同时，中小企业管理不规范，财务体系透明度低，信息不对称严重，贷款的审 查和监督费用高。掘估算，中小企业的贷款频率是大企业的5 倍，而贷款量只有大企 业的0 5 。商业银行给中小企业贷款的成本是给大企业贷款的5 8 倍左右。加之长 期以来，国有银行主要把大企业作为贷款对象，对中小企业了解甚少，银行要对企业 进行考察必须花费很大的精力，这样就致使银行的贷款单位交易成本和监督成本上 升。中小企业较差的抗风险能力也将使贷款银行面临较大的信贷风险。特别是在现阶 段利率尚未市场化的前提下，银行不能完全按照企业风险的大小对信贷资产定价，也 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚中小企业信贷审查的重点环节与风险控制 山东电气公司信贷案例分析 不能收取额外的服务费用。风险与效益不匹配，是银行对中小企业信贷支持的积极性 不高的原因之一。 2 4 5 中小企业的经营和财务状况制约信贷业务的发展 一、自我积累意识不强，诚信度不高。一些中小企业不注重自我积累，存在“重 分配、轻积累”思想。据调查，在某市2 5 6 家中小企业中，有8 6 的企业将利润全部 用于分配和消费。有些中小企业借款时，发誓保证按期归还，当贷款- - n 手，却害怕 再贷款更难，宁可多付利息也不愿到期还款；有的靠拆东墙补西墙等手段，骗取银行 贷款。由于一些企业赖账、逃债和废债，致使金融机构“一朝被蛇咬，十年怕井绳”， 对中小企业信贷需求望而却步。 二、财务管理混乱，可供抵押的财产不足。目前，中小企业从总体上看，大多处 于初创阶段，初创资本不足，资产价值较低。近几年，经过企业改制，大部分中小企 业成为股份公司，有的为达到逃税漏税和骗取贷款目的，设立几套帐；有的甚至连财 务帐都没有；有的中小企业起步时未按规定缴付国有土地出让金而无法取得土地使用 权，或者厂房系租赁取得，不能如愿跨越银行抵押贷款的“门槛”。由于以上原因，银 行生怕上当受骗，不愿也不敢发放贷款。 三、是产业层次较低，产业结构不尽合理。当前，不少中小企业生产技术落后， 经营管理不规范，产业结构雷同，产品以劳动密集型为主，名特优新产品较少，因此 难免成为银行贷款的限制对象。 四、是信息短缺，企业经营不稳。中小企业由于自身条件所限，难以在短期内充 分了解市场信息，信息资源的欠缺制约了其“船小好掉头”优势的发挥，也影响了其 市场竞争力，一旦遇到经济大环境不好，中小企业往往陷入困境而难以偿还银行贷款。 五、自我约束力差，经营方式粗放，重视规模扩张，轻视风险控制。不少中小企 业个人作用过分突出，经营随意性大，经常会不断追求经济热点，业务稳定性较弱， 投机性和经营风险较高。有的企业迷信所谓的资本运作，不发展自身的主业，而忙于 购并或上市，或把有限的资金跨行业投向房地产甚至高风险的证券市场，造成极大的 风险隐患。 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的重点环节与风险控制 山东x 电气公司信贷案例分析 3 对中小企业贷前审查的重点环节 3 1 宏观环境与行业分析 3 1 1 宏观环境分析 一、政治法律环境分析。是指一个国家或地区的政治制度、政治形势，方针政策、 法律法规等方面。虽然市场竞争法则已迅速的被引入众多的行业，但是对于许多关系 到国际民生和意识形态的领域，政府的管制仍然发挥着直接的作用；政府的政策环广 泛的影响着企业的经营行为，即使在市场经济比较成熟的发达国家，政府对企业与市 场的干预似乎也有增无减；政府的政策可能会对某些行业某些企业提供一种支持，如 政府补贴、出口退税、科研基金、政府购买等；政府往往是一个重要的集团消费者， 对很多企业来说是很好的发展机遇。法律、法规作为国家意志的强制表现，对于规范 市场和企业行为有着直接作用，判断行业法规体系是否稳定和完善，行业法律环境是 否存在变化的可能，以及这种变化对行业潜在的冲击或影响。 二、经济环境分析。经济环境是指构成企业生存和发展的社会经济状况和国家经 济政策。社会经济状况包括经济要素的水平、性质、结构、变动趋势等多方面的内容， 涉及国家、社会、市场及自然等多领域。当前的国家经济处于经济周期的何种阶段， 萧条、停滞、复苏还是增长，以及宏观经济是以怎样一种周期规律变化发展，对不同 行业有着不同的影响。 三、技术环境分析。技术环境是指企业所处的社会环境中的技术要素以及与该要 素直接相关的各种现象的总和。 四、社会文化环境分析。社会文化环境是指一个国家和地区的民族特征、文化传 统、价值观、宗教信仰、教育水平、社会结构、风俗习惯等。 3 1 2 行业分析 从近几年的情况看，银行存在的不良资产有相当一部分是由于行业的兴衰而引起 的。如工商银行前几年投在纺织、煤炭等行业的贷款，由于行业的收缩，有相当一部 分贷款转化为不良资产。实践证明，在经济市场化程度不断加深的环境下，行业整体 发展状况对具体企业的影响程度变得越柬越明显。当前，许多国际大银行在进行客户 风险分析时都把行业风险度作为主要的判断依据，赋予其较大的分析权重，如美林银 行权重为3 0 9 6 。而国内银行对行业风险的整体分析还不够深入，对其重要性认识不足， 通常权重仅为5 - 1 0 。通过行业分析可以及时掌握国内外经济信息，为商业银行防 0 3 2 0 2 5 1 3 9 刘刚 中小企业信贷审查的重点环节与风险控制 山东xx 电气公一j 信贷案例分析 范信贷风险建立坚实的基础，有效地避免不良资产的产生。 一、行业特征分析 ( 一) 行业经济周期。在国民经济中，行业的兴衰通常与国民经济总体运动的周 期变动有明显的关联性。根据行业发展状况与经济周期变化的关联程度，把行业分为： ( 1 ) 增长型行业。增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关；( 2 ) 周期型行业。周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，当经济处于上升时期，这 些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应跌落；( 3 ) 防御型行业。这些 行业由于所生产的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。 ( 二) 行业的经济结构。由于经济结构的不同，行业基本上可分为四种市场类型： 完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。那些垄断程度高但未来垄断期限较短的 行业可能面临较高的信贷风险。而垄断程度高且垄断期限长的行业，信贷风险相对较 低。 ( 三) 行业依赖性。行业依赖性是指目标行业经营状况与其上下游产业的相关程 度。目标行业对其上下游行业的依赖性越大，则贷款潜在风险度就越高。行业依赖性 主要表现在目标行业供应商和客户群的集中度上。上下游集中度越高，则目标行业就 越可能受相关行业影响，其运行风险就越大。当集中度低于2 0 9 6 时，认为产业依赖性 风险得到有效控制，而当集中度超过8 0 时，则认为产业依赖性风险处于很高水平。 ( 四) 行业产品替代性( 竞争程度) 。如果目标行业的产品有许多来自其他行业 的替代产品，那么该行业将面临较大的竞争压力，特别是当替代产品在价格和性能方 面都具有相对优势时，目标行业的潜在风险就可能处于较高水平。