（民商法学专业论文）股东查阅权研究.pdf

硕1 ：论文股东矗阅权研究 摘要 在公司治理结构中，股东是公司的投姿人，也是公司利益的最终享有者。然而壹于 现代公司治理结构以“所有权和经营权相分离”为原则，使得大多数股东远离公司的经 营管理，面临着对公司的具体经营状况不知情的窘态。为了克服股东与公司间的信息不 对称，许多国家的公司立法都赋予了股东以知情权。股东只有知悉公司经营状况，才能 更好地行使其他权利，而股东查阅权的行使则是股东实现知情权最重要的途径。股东查 阅权的内容随着各唇立法对股东权益的日益关注而不断得以扩充，具体包括了财务会计 报告查阅权、会计账簿查阅权、原始凭证查阅权以及股东对公司其他重要文件进行查阅 的权利。股东查阅权的权铡主体是股东，义务主体为股东所在的公司。股东享有查看权、 询问权、复制权及检查人选任权等，而公司则承担着送交、公告、置备等义务。增强对 股东权利的保护是各匿公司立法的一大趋势，然露，任何权利的行使不能没有边界。为 了防止股东滥用查阅权，有必要设置相应的行使条件，从主观目的、股东资格等方面加 以限制，以期达到保护股东权利与维护公司利益的平衡。我国公司法的发展还处于起步 阶段，虽然2 0 0 5 年的新公司法丰富了股东查阅权的相关规定，但仍然过于简单，并不 利于公司股东权利的行使，因此，有必要借鉴国外的立法经验加以补充，以实现公司利 益与股东利益的协调发展为指导方向，完善我国麴股东查阅权制度。 关键词：股东查阅权，本体问题，行使润题，完善 a b s t r a c t i nc o m p a n y sa d m i n i s t r a t i v es t r u c t u r e , s h a r e h o l d e r sa r en o to n l yt h ei n v e s t o r so ft h e c o m p a n y , b u ta l s ot h ef i n a l l yo w n e ro f t h ec o m p a n y sb e n e f i t 。h o w e v e r , t h ea d m i n i s t r a t i v e s t r u c t u r eo fm o d e mc o m p a n yb a s e do nt h ep r i n c i p l et h a ti s t h ep r o p e r t yi ss e p a r a t e dw i t ht h e m a n a g e m e n t ，w h i c h l e a d st om o s to ft h es h a r e h o l d e r sa r ef a ra w a yf r o mc o m p a n y s m a n a g e m e n ta n do p e r a t i o n ，a n dt h e ya r ei na w e a kp o s i t i o nw i t ha s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n i n o r d e rt oo v e r c o l t l es u c hs i t u a t i o n , t h ec o m p a n yl e g i s l a t i o no f m a n y c o u n t r i e sa r ea l le n d o wt h e s h a r e h 0 1 d e r sw i t hr i g h tt ok n o w o n l yt h es h a r e h o l d e r sl e a r na b o u tt h ec o m p a n y ss i t u a t i o n ， c a l lt h e ye x e r c i s eo t h e rr i g h t sw e l l 。i n s p e c t i o nr i g h to fb o o k sa n dr e c o r d sb ys h a r e h o l d e r si s t h em o s ti m p o r t a n tw a yf o rs h a r e h o l d e r st or e a l i z et h er i g h tt ok n o w s t r e n g t h e n i n gi t s p r o t e c t i o ni so n eo ft h eo b j e c t i v e so ft h em o d e r nw o r l dc o m p a n yl a ws y s t e m t h er i g h t i n c l u d e st h er i g h to fa c c e s st ot h ef i n a n c i a la c c o u n t i n gr e p o r t ，t h er i g h to fa c c e s st ob o o k s ，t h e r i g h to fa c c e s st oo r i g i n a ld o c u m e n ta n dt h er i g h to fa c c e s st oo t h e ri m p o r t a n td o c u m e n t s s u b j e c lo fm er i g h ti ss h a r e h o l d e r , o b l i g a t i o ns u b j e c t i st h ec o m p a n y s h a r e h o l d e r sh a v e c o n s u l tr i g h t ，i n q u i r yr i g h t ，r e p r o d u c t i o nr i g h ta n ds oo n ，a n dt h ec o m p a n yu n d e r t a k e st h e c o r r e s p o n d i n go b l i g a t i o n s 。t op r o t e c ts h a r e h o l d e r sr i g h t si st h et r e n d h o w e v e r , e x e r c i s e so f a n yr i g h tc a nn o th a v en o tt h eb o u n d a r y i t sn e c e s s a r y t os e ts o m er e s t r i c t i o no ne x e r c i s i n g c o n d i t i o n si no r d e rt op r e v e n ts h a r e h o l d e r sf r o ma b u s i n gt h er i g h ta n db a l a n c et h es h a r e h o l d e r a n dt h ec o m p a n yb e n e f i t s f o re x a m p l e ，s u b j e c t i v ep u r p o s e ，s h a r e h o l d e rq u a l i f i c a t i o na n ds o o n c o m p a n yl a wi nc h i n ai sa tap r i m a r ys t a g e a l t h o u g hi m p r o v e m e n t so ni n s p e c t i o nr i g h t o fb o o k sa n dr e c o r d sb ys h a r e h o l d e r sh a db e e nm a d ei nt h ea m e n d m e n to fc o m p a n yl a w 2 0 0 5 ，t h er e l e v a n tp r o v i s i o n ss t i l ls e e mt o os i m p l ea n di n s u f f i c i e n tf o rc a r r y i n go u t t h u s ， s u p p l e m e n t sb a s e do nf o r e i g ns u c c e s s f u ll e g i s l a t i v ee x p e r i e n c ea r en e c e s s a r y h o p e t op e r f e c t t h ei n s p e c t i o nr i g h to fb o o k sa n dr e c o r d sb ys h a r e h o l d e r sw i t hr e g a r d i n gt h eb a l a n c eo ft h e s h a r e h o l d e ra n dt h ec o m p a n ya st h ed i r e c t i o no fi n s t r u c t i n g e x e r c i s i n gp r o b l e m ，p e r f e c t l l o fb o o k sa n dr e c o r d sb ys h a r e - h o l d e r , n o u m e n o np r o b l e m ， 声明严明 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果，尽我所知，在本学 位论文中，除了加以标注和致谢的部分外，不包含其他人已经发表或公布 过的研究成果，也不包含我为获得任何教育机构的学位或学历而使用过的 材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均已在论文中作了明 确的说明。 研究生签名： 溯年歹胃舶 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档，可以借阅或上 网公布本学位论文的部分或全部内容，可以向有关部门或机构送交并授权 其保存、借阅或上网公布本学位论文的部分或全部内容。对于保密论文， 按保密的有关规定和程序处理。 研究生签名： 弼年6 月i 日 硕士论文股东查阅权研究 1 引言 所有权与经营权分离的公司已经成为现代企业组织形式的主流，在股东大会中心主 义向董事会中心主义转变的过程中，由于股东、董事及公司追求的利益在有些情况下不 尽一致，导致了董事会权力的日益膨胀以及三者之间的利益冲突。为了防止董事会无节 制的权力扩张可能给公司及股东带来受西影响，进一步加强公司志部的权力制衡，防也 股东的投资权益受到侵害，各国公司法普遍赋予了股东一系列对公司事务进行干预的权 利，包括表决权、选举权、查阅权、诉讼权等等。其中，股东查阅权是股东其它权利褥 以实现的重要途径，因为其他权利的行使，必须以股东全面、真实地了解公司状况为前 提，获取相关信息才能了解公司事务、干预公司事务。股东查阅权的有效行使是对公司 管理层进行监督的重要保证，也是股东权利体系展开的重要前提，可以说，没有查阅权， 股东的其它权利是很难实现的。 嗣时，我们也应该清楚，任何权利的行使都需要有一个限度，投剩观念的绝对化将 最终导致权利的异化。公司中存在多个利益主体，如果对股东查阅权的行使不加限制， 难免会出现股东滥用权利的情况，股东滥溺权利将会导致公司、董事等其饱公司主体的 利益受到不合理的威胁。因此，股东查阅权的制度设计应当兼顾公司中各主体的利益平 衡，尽量减免公司内部权利的冲突。 任何一项制度的形成和发展都有其深远的历史背景和深刻的社会原因。国外许多豳 家的公司立法均已确立了较为完善的股东查阅权制度，我国2 0 0 5 年新修订的中华人 民共和国公司法亦适时地丰富了股东查阅权制度的相关内容，相对于1 日法有了实质的 进步。但与此同时，我们也应认识到，我国的公司法律制度建立时问还很短，我国的现 代公司制度仍然不是很成熟，有关股东查阅权制度觞规定仍过于原则，过予简单，存在 许多亟待完善之处。例如，我国公司法上股东查阅权的对象范围仍过于狭窄，相应的权 剩行使程序及其司法救济途径还不够明确，对于股东查阅权的行使也缺乏必要的限制等 等。基于股东查阅权的特殊作用，本文拟对股东查阅权作专题研究，并在借鉴各国的 成功立法经验的基础上，分析我困现行法律规定的不足，尝试为完善我国的股东查阅权 制度提出自己的设想，以期能起到抛砖引玉的作用。 2 股承盎阅权涉放的嫩础性理论问题颀1 ：论义 2 股东查阅权涉及的基础性理论问题 2 1 股东查阅权的概念辨析 2 董。熏黢东查蓠投鹣定义 股东查阅权源于英文“i n s p e c t i o nr i g h to f b o o k sa n dr e c o r d s ”，学术界的翻译不尽相 簿，有数学番称之舞谨账簿书类查鲻投势，鸯髂学者称之鸯群熬簿记录查蔫投势，还寄懿 学者直接称之为“账簿查阅权，然后对账簿作如扩大解释。对于股东查阅权的定义， 我垂学者遘畜不霹缝藏遂。黧吴离匿在其黢襄查酒投骚究一文率提逛，掰股东蹇舞 权滥觞予美国，指股东对公司会计账簿、会计文书等相关会计原始凭证和文书、记录进 行套烫的投裂黟。 李甓辉使耀“毅东账簿查淹鬏这一语调，谈舞“账簿查阕粳是指除 提供豺务报告供股东查阅以外，允许股东( 藏委托其律师蠛注册会计师) 在适当情况下磁 于正当鬻的对公键鼓会计账簿、般东名船、董事会会议记录、重大会同等资料文件进行 查询势。露还有学者认凳，查蔫权指南的对象鄂是蕴含着公霉翻益靛公司信惠，股东对这 些信息有要求公司提供的权利，从露将这一权利概括为“股东信息权 。 对于这些“账 簿蔷类查瓣投拜、“账簿查阕投转等不凰嚣翻译，笔者谈受这些谎法蘸显褥鞍隽繁璞，又 显得不够全面；而信息权的提法也不够谨慎，因为查阅权的行使虽然是股东获得公司信 息熬重要途径，毽势嚣难一渠道。毽燕，本文坚持采震拜黢东查瓣投秽这一甄篱港溪了 又能充分反映该项权利本质的提法。 综合以上分瓣，笔者认建，篱单说来，羧东套阕枚裁是指股东在定条件下，可以 对公司的会计账簿、会计记录等财务文件以及股东( 大) 会、董事会、监事会会议记录、 股东名勰以及其他重要文件进行查阕的权利。股东查阅权是股东权剩体系中的重要权 莉，黢东查阕较的行嫠膏利予胶东瓣公霹董事进行有效釜控，防幢董事溢震其在公霹率 的特殊地位，有利于保障股东及时获得真实、可靠的公司信息，消除股东和董攀会之间 信患不对称煞瑷蒙，熬覆在参蔫公司事务警理、进行卷藐投瓷靛过程中徽懑蚕确靛凌蒙 和判断。 2 。1 2 毅东鲞霾毅等羧紊知螬棂之比羧 对于股东查阅权，不少国内学者直接称之为“股东知情权”，如段威在其公司治 蓬模式论一书孛蠖采熏了餐东翔骛援熬说法，著指爨絮镱投主要惫括辫务会计援告查 阅权、账簿查阅权和检蠢人选任请求权。鲫笔者认为，股东查阅权是股东知情权体系中 国鬟满聂羧寨鑫阕壤磺究霸警钱法学，2 0 0 7 ( 1 ) ：7 8 ， 留李叫辉引入股东账簿盘测权的思考 j 蹴业终济0 链：矬。2 0 0 4 ( 1 0 ) ：3 8 谚舞义融。黢拳囊意救捌躞鳇遘竣债畿撵丰蓐融3 默薅经漩学靛学搬，2 0 0 0 ( 6 ) ；2 7 。 辔鬏壤公通浚鬻模式论蘩3 。熬寨：滚黎i l ；数拄，2 0 0 7 ；9 3 。 2 硕l ：论义股袈廷阕权研究 的重要权利，但是二者却是不能等同的。 一般认为，股东知情权由股东查阅权、质询权和检查人选甚请求权所组成，曩的就 是让股东能够最大限度地知晓公司事务。股东查阅权制度是股东知悉公司信息的重要制 度，股东查阅权的行使可以在很大程度上实现股东对公司事务的知情，但是股东查阅权 并不能等同于股东知情权。从国外立法来看，两大法系国家关于股东查阅权的内容明确 包括股东名册查阅权、公司财务状况查阅权及对公司重要文件的查阅权等。质询权为与 议案有关的事项。国所谓质询权，一般认为是指股东有权在股东大会进行过程中就有关 议题质问、询问相关义务主体并要求做出解释的权利。本人认为，就质询权而言，只能 说可以在一定程度主补充查阅权的功能，健无法为查阅权所囊括，质询权与查阅权均是 股东知情权的重要组成部分，单纯强调股东的查阅权或者质询权，都不利于全面保护股 东的权益。当然，就检查入选任请求权嚣言，从很多国家的立法来看，由于在股东查阅 权制度中赋予了股东在法定条件下借助于检查人对公司经营状况进行调查的权利，因而 检查人选任请求权与查阅权关系密切，笔者认为可以将其看作是对传统查阅权的一种扩 张。总之，股东知情权与股东查阅权应当是一种包含与被包含的关系。 2 。2 股东查阅权的性质 2 2 1 股东查阅权通常是单独股东权 以行使权利的方法为标准，股东权可以分为单独股东权与少数股东权。单独股东权 是指只要股东持有一股就可以发动行使的权利。不管持有多少数量的股份，股东都有权 行使这些单独股东权。少数股东权是指股东必须持有公司新发行的全部股份一定比例 时，才能行使的权利。圆股东查阅权是单独股东权，还是少数股东权，各国规定不一。 不同的规定体现了立法者保护股东投资利益与防止股东滥用权利之间的权衡和选择。股 东查阅权的不当行使可能会影响公司正常的经营，设置必要的条件限制，确有一定的合 理性。究竟是否需要以少数股东权的形式加以限制呢? 笔者认为，事实上，持股比例的 多少与股东是否怀有不正当的目的去行使查阅权并没有必然的联系，法律强行划定一个 标准，牺牲小股东的合法权益、损害股东平等原则是有失公允的。假是，考虑到商法与 民法的不圈所在，在商法中，对予不同的权利由具有不同瓷格的主体享有的情况是存在 的，同时，基于公司的一些重要文件( 如账簿) 的特殊性，不正当地查阅极有可能给公 司带来无法挽黧的损失，特殊情况下对j l 殳东行使查阅权设置一定的持股比例限制又是有 必要的。本文认为，对此应当坚持具体问题具体分析的原则。在处理这一问题时通常可 以分为三种情形：( 1 ) 在区分有限责任公司和股份有限公司的国家，对于有限责任公司 股东行使查阅权不应有持股比例的限制。( 2 ) 在股份公司股权结构呈集中形态下的国家， 啦葛文。股东盎阕权和质秘投麓羚限【j 】徐燃蜂篷大学学搬，2 0 0 4 ( 5 ) ：1 0 1 。赵万一。公t 治鼙辇法律蠲题研究淹】。j 艺寨：法律氆敝| ：，2 0 0 4 ：7 2 3 2 股东查阅敉涉及的埔础性理论问题 硕+ i ：论文 公司法不应对股东持股数量进行限制，而应保证少数股股东可以监督管理层、控制股东 的行为，保护股东的投资利益和公司利益。( 3 ) 在股份公司股权结构相对分散的国家， 可以对股东行使特定文件查阅权设置持股比例的限制，但是基于股东查阅权对股东行使 其他权利所起的特殊作用，这种限制性规定不能过于苛刻。总之，股东查阅权原则上为 单独股东权，只有特定情况下才体现为少数股东权。 2 2 2 股东查阅权是固有权 股东查阅权褐于股东权的一种，而股东权利按照不同的标准有着不同的分类，以其 重要程度为标准，可以将股东权分为固有权和非固有权。固有权，又称法定股东权，指 未经股东同意，不得以章糕或股东大会决议剥夺或限潮熬权利。焉菲固有权是指珂出章 程或股东大会决议剥夺或限制的权利。笔者认为股东查阅权当属一种固有权，这也是 我国学者普遍所持的观点，对此并没有太大争议。判断股东查阗权是固有权还是非固有 权，其最大的意义就在于讨论该项权利能否被公司章程或股东之问的协议予以剥夺，显 然，股东查阅权作为一项固有权利是不允许以任何方式加以剥夺的。参与公司经营管理， 做出各项投资决策是公司股东至为重要的权利，而股东若要充分行使决策权，就必然需 要先了解公司的经营状况、相关财务信息等，否则就会导致股东与管理层之间严重的信 息不对称，公司股东也就难以做出正确的判断和决策，股东在公司的利益将得不到保障， 因而股东查阅权对股东的重要程度就不言而喻了。世界各国或地区的公司立法，也都普 遍规定了股东对公司经营状况和财务状况有权查阅，虽该权剩不能以公司章程或股东大 会决议加以剥夺。因此，股东查阅权是股东的固有权这一点无论是在立法上还是在学界 都已经达成了共识。 2 2 3 股东查阅权是实现自益权和共益权的工具性权利 按照传统大陆法系的慝维习惯，以行使权利的不同霉的为标准，股东权可以分为共 益权和囱益权。对于共益权与自益权的概念，有学者定义为，凡股东以自己利益为目的 嚣行使的权剩是黧益权，凡股东以盘基的剩益并兼以公司的利益为基的纛行使的权利为 共益权。圆还有学者通过举例加定义的方法进行阐述，即自益权指股东为自身利益单独 主张的权利，如股利分配请求权、剩余资产分配权等；而共益权指股东为公司利益兼为 自身利益而行使的权利，如表决权、委托投票权等。学可见，对于定义的阐述，学界的 观点是近乎一致的。结合定义和相关共益权与自益权的举例，我们还可以发现，自益权 般直接与股东的财产利益相关，而共益权般是股东参与公司决策、经营等的权利， 不含直接的财产内容。那么，股东查阅权的性质如何呢? 囝刘俊海股份有限公；日股东权的仪护 m 北京：法律出版社，2 0 0 4 ：5 5 辔刘向林股东账簿盎阅权适用法律的若干问题分析 j 集团经济研究，2 0 0 6 ( 1 0 ) ：2 0 3 。 静汪孚。耨缤公司法教程 羽。l 艺裘：法律i 塞舨 ，2 0 0 3 ：2 0 4 。 4 硕士论文股东盎闲权研究 由于实践中股东行使查阅权多是为了保护个人投资，多是为了关注自身利益的回 摄，少有纯为公司利益考虑的情况，有入认为股东查阅权属于皇益权。也有一部分学者 认为查阅权为共益权，因为查阅权表现为股东对公司经营决策的参与，是为监督公司的 运营两赋予股东的一种权利。还有不少学者认为它兼具共益权与自益权的特点，如沈褰 强在其著作中提出，自益权与共益权的界限并不是绝对的，这是由于某些共益权可以作 为自益权的手段而行使，从而使此种权利兼具共益权和自益权的特点，例如会计账簿查 阅权等。笔者认为，按照“目的论”的观点，很难说股东查阅权究竟属于哪一类的范畴， 股东行使查阅权可能是仅仅为了保护其个人的利益，可能是为了保护公司的财产权利不 受侵害，也可麓两穗墨的同时存在。壶予股东行使权利静霹的不同，股东查阅权的性质 也会跟着变化。事实上，股东查阅权作为公司法赋予公司股东查阅公司相关文件的一种 权利，其独立予共益权和自益权，是股东实现共益权与自益权的工具性权利，是一项基 础性权利。首先，股东查阅权不属于共益权。赋予公司股东以查阅权的确有利于促进公 司经营的透明化，有利于股东参与公司管理，但是，我们细细考察便不难发现，股东查 阅权的行使仅仅是使得部分公司信息在一定范围内予以披露，股东对公司经营状况的了 解有利于股东正确行使表决权等挟益权，从而对公司运营产生影响，但是仅是信息的披 露并不笺直接改变公雹管理的现状，因而不宜将股东查阅权定性为共益权。其次，股东 查阅权也不属于自益权。正如信息的披露不能直接影响公司管理现状一样，股东对公司 相关文件的查阅也并不能直接给股东个人带来任何财产利益，查阅权的行使只是股东正 确行使其他权利以获得最大收益的前提。我们知道，任何明智的决策都离不开对有效信 息的准确掌握，股东不管是行使公司决策权还是决定如何处置自有股份等，都需要建立 在全面把握公司经营现状的基础之上，而股东查阅权的行使正是为了更好地行使其他权 利。所以，将股东查阅权的性质认定为股东实现自益权与共益权的工具性权利更为贴切。 2 3 股东查阅权的理论依据及其现实意义 2 3 。薹股东查阅权的理论依据 2 。3 1 1 所有权理论的要求 “所有权 是民法当中极为重要的一个概念，是民法权利体系的逻辑起点，所有权 人对其所有的物享有包括占有、使用、收益、处分在内的全部权能。在公司制度上，所 有权理论有其特殊性。笔者认为，麸法律上讲，虽然公司是其资产的所有者，僵公司是 属于股东的，公司股东对公司的财产享有最终的所有权。公司的产生和存在离不开股东 的出资，股东之所以投资于公司，目的就是为了获得最大利润的回报，公司只不过是其 从法律上创立的一个可利用起来的工具。组成公司的成员可以利用公司这个组织体的特 权，鼠然方式不同，却依然能像没有组建公司的人那样使用自己的财产，并享有其他的 5 2 股东查i 蒯权涉及的基础性理论问题硕i ：论文 特殊优待，比如说对债务的个人责任( 当指有限责任) 和永久地保存这个组织体，而这 些优待对所有其他的人来说是法律所不允许的。所以，公司的财产尽管在一定条件下是 公司债权入的保证，但最后分析起来应该是股东的财产。那么，当股东查询公司的文件 记录、账簿、或者检查公司的财产时，实际上是对自己的财产进行检查。股东作为公 司财产的最终所有者，当然享有相应翡查阅权。更何况，法律赋予股东参与公司重大决 策、资产收益和选择管理者等一系列权利，这也从客观上要求法律必须赋予股东以查阅 权。困菊这些权利簧得以囊爰实现，必须建立在黢东对公司的经营状况和相关鬓| 务信息 准确把握的基础之上，而股东查阅权的行使则是股东了解公司状况的最为有效的途径。 另外，对于公司最终的所有者股东面言，在法律上确立股东查阅权，从源头上维护 股东的利益，也是激励股东投资、维持公司运行不可缺少的内容。股东作为公司剩余财 产的最后索取人，与其他利益人( 如债权人、经理和其他雇员等) 相比，拥有最大的激 励去关注公司的发展。因为，债权入有固定的利息收入并享有第一位的受偿权，雇员在 正式工作之前已就待遇问题与公司细为协商并做出了安排，只有股东作为最后受偿的、 最不确定的利益主体与公司兴衰与共。因此，股东就拥有最大的激励去关注公司的发震。 圆股东作为公司财产的最终所有者，他们有权利、也有必要知悉公司的运营情况，尤其 是与其切身利益壹接相关的财务信息等，丽对于债权入、雇员来说，相对确定的回报， 以及其非所有者身份则决定了赋予他们查阅权的非必要性。 2 3 1 2 “两权分离理论的要求 根掘经济学界的普遍表述，随着企业规模的扩大和对管理技能的要求提高，他们( 老 板1 开始寻找能为其经营资本进一步创造财寓的专职管理者，并通过契约的形式，将原 始财产所有权f 包括占有、处置、经营、收益权等) 中的经营权让渡给经营者，形成最初 的委托代理关系。随着业务的进一步发展和组织体系的复杂化，所有者离企业的距 离越来越远，控制力嚣益减弱，必须通过经营者与企业保持单线联系：覆另一方萄，职 业经理人市场日趋健全和成熟，这就共同加速了经营权和所有权的分离，并作为社会分 王的一种形式大大提高了资本运营的效率。囝“两权分离 理论就是在现代公司的这种 管理控制现象下提出来的。 简单的说，“两权分离也即所有权与控制权的分离。实践中，这种分离越来越明 显，许多中小股东并不参与公司事务，公司经营活动及其他事务完全由公司董事会及经 理层负责。一方面，股东处于没有经营责任的地位，股东并无义务参加日常的经营，大 部分投姿者只关心投资剩润的多少和毅票行情，并无兴趣过闻公司控制权是如何转移 的；另一方面，股份公司股权高度分散化的特征也使得股东无法形成统的行动和意志 c i n c i n n a t i v o l k s b l a t t c o v h o f f m e i s t e r , 6 2 0 h i os t 1 8 9 - 2 0 1 ，4 8l r 八7 3 2 ，7 8 a m s t r e p 7 0 7 5 6 n e 1 0 3 3 罗培新公司法的合同解释 m 。北京：北京大学 i l 版社，2 0 0 4 ：2 0 4 巷魏书勇。爱恶对现代公司“嚣投分离”理论戆涎穆误熬日】法学论缘，2 0 0 7 ；1 1 9 1 4 硕士论文 股东森阅权研究 东。当然，实践中可能存在确有必要查阅的情况，例如，在有足够的证据表明原告先前 存在予该公司麴财产受到侵害黑与公司账簿等文件有关的情况下，如果法院认为确有必 要的，应当要求公司提供相关的文件。但需要明确的是，这种权利是股东提起损害赔偿 诉讼过程中所李有的权利，丽并爿# 公司法意义上的股东查阏权。 3 1 2 股东查阅权的义务主体 股东查阅权是股东对公司文件进行查阅的权利，该权幂| l 指囱的义务主体应当是公 司。实践中的争议在于股东查阅权的义务正体能否认为是公司管理层。股东查阅权的行 使需要公司履行相关义务与之配合，两公司由董事会、控股股东等实际控制，这样，股 东查阅权的实现最终就需要管理层的协助，因此，部分学者认为股东查阅权的义务主体 实际上是公司管理层。本文认为，管理层的作为或是不作为均是代表着公司的意志，管 理层对予股东行使查阅权的协助代表着公司义务的履行，公司才是股东查阅权真正的义 务主体。 3 2 股东查阅权的客体 有关股东查阅权的客体，各图的规定存在一定差异性，特别是对公司账簿的规定， 由于其直接反映公司财务状况最核心的一面，不正当的使用对公司利益损害巨大，所以 各国态度不一。如美国赋予股东的查阅范围相当宽泛，包含了账簿等多项文件；德国公 司法仅允许有限责任公司的股东查阅公司的账簿，而股份有限公司的股东不得查阅公司 的账簿；英国 1 9 8 5 年公司法中则仅规定股东对“全体会议的会议记录、年终会计账 西 等少数文件享有查阅权。一般认为，对查阅权客体徽宽泛的解释，可能会导致公镯 利益受损；但如果对查阅权的客体规定过窄，显然又与立法保护股东利益的初衷相悖。 于是，如何协调公司与股东之闻利益关系便成了研究查阅权客体首要解决的阀题。笔者 以为，赋予股东最大限度的权利，然后从权利行使的角度严格把关，防止权利的滥用， 这才是维护与协调公司及股东双方利益的根本出发点所在。至于查阅权的客体，从各因 注重中小股东利益保护的立法趋势来看，笔者认为，股东查阅权的客体必然应随着对股 东利益的日益关注而完善，大致可以归纳为以下几项： 3 2 1 财务会计报告 股东是否有权查阕公司财务会计报告，对此国际上曾有两_ 种立法：其一，认为在一 般情况下，公司股东没有查阅公司财务会计报告的权利，除非获得公司董事会或股东大 会的授权。如英国1 9 4 8 年公司法表a 第1 2 5 条就规定，除非公司董事会或股东会 授权，否则，股东无权查阅公司的会计报告。英国学者也明确承认，公司股东并不享有 查阅公司会计记录的制定法或普通法的权利，除非公司章程做出这样的规定，而这是极 1 5 3 股东查阅权的奉体问题硕l ：论文 其罕见的。其二，认为公司股东有查阅这些资料的固有权利，而无须取得同意。世界 上多数国家都采取了此种立法模式。公司的财务会计报告能够反映一个公司的基本运营 状况。由于公司股东人数较多，在所有权与经营权相分离的公司运营模式下，绝大多数 股东都不可能直接管理公司，这样，真实的财务会计报告对他们而言就显得至关重要。 通过查阅分析财务会计报告，股东才能了解公司的运作是否正常，公司董事会是否尽到 勤勉义务和忠实义务，才能做出正确的判断和决策。公司财务会计报告本来就是为股东 而制作的，股东对此享有查阅权应该没有任何的疑问， 就财务会计报告查阅的范围而言，各国和地区的公司立法也不尽一致。根据我国会 计法第2 0 条和企业会计准则基本准则第4 4 条的相关规定，“财务会计报告 由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成”，而“会计报表则至少应当包括资 产负债表、利润表、现金流量表等报表。 此外，为了确保财务会计报告的真实性，我 国公司法第5 4 条有关监事会的职权中，第一个职权就是“检查公司财务 ；且公 司法第1 6 5 条第一款进一步规定，“公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报 告，并依法经会计师事务所审计 。鉴于此，有学者建议将注册会计师的审计报告和监 事会的检查报告一起作为股东财务会计报告查阅权的客体。除了审计报告和监事会的 检查报告外，有些国家还将董事会报告或建议纳入了财务会计报告的范围。如英国1 9 8 5 年公司法第2 3 9 条将财务会计报告界定为资产负债表、损益表、董事会报告与审计 人的报告；德国1 9 9 3 年修改后的联邦德国股份公司法第1 7 5 条第2 项要求将年度 账目、情况报告、监事会的报告和董事会对于使用结算利润的建议等作为股东查阅的对 象。 应该说，将与财务会计报告具有极强关联性的报告和建议纳入其客体范围，对于 确保股东掌握真实的财务信息是十分必要的，尤其是独立于公司、董事、股东利益之外 的审计人的报告，其更具有客观性和真实性。 3 2 2 会计账簿 单位发生的各种经济业务，首先由会计凭证作了最初的反映。其中原始凭证对经济 业务进行了记录和证实，记账凭证则对经济业务的信息作了初步的会计确认和初步的分 类记录。这样，经过初步加工的数据，即可输入复式账簿系统了。所谓会计账簿，就是 指以会计凭证为依据，全面地、连续地、系统地、综合地记录和反映企业、机关和事业 等单位经济活动全部过程的簿籍。 对于股东享有公司会计账簿的查阅权，这一点学界几乎已经没有争议。虽然说公司 会计账簿往往涉及公司重要的商业秘密，一旦泄漏将导致公司利益严重受损，但这些可 r o b e r tr p e n n i n g t o n ，c o m p a n yl a w , 4 t he d ，l o n d o nb u n e n v o r t h s ，19 7 9 ，p 617 孕唐德华股份自限公州改：j 内部运作泫律实务 m 北京：人民泫院j f ；版社，1 9 9 8 ：4 9 2 卞耀武当代外困公i d 法 m 北京：法律版利：，1 9 9 5 ：7 2 8 7 3 0 西佚名会计账簿概述 e b o l ( 2 0 0 7 1 2 5 ) h t t p ：n e w s c n a l c o r r v a s s t 2 0 0 7 1 0 1 3 i n a z j 9 s q 5 u 1 0 0 1 7 1 n a z j h t m l 1 6 硕l ：论文股东矗蒯权研究 以通过对查阅程序的规定加以避免，而没有必要从实体上否认股东的权利。由于公司的 财务会计报告肇竟不是源始的会计账簿，藤仅仅是笼统、大概地反映公司的经营管理情 况，这就难以避免董事们出于各种考虑，将一些机密的信息排除在财务会计报告之外， 甚至虚构信息、谋取个人私利。虽然莳文提到将审诗人的审计报告等纳入财务会计报告 的范围，但是幽于聘请专业的审计人士与董事们关系甚密，事实上也难以保证审计入的 真正独立。因此，原始的会计账簿力更能够充分反映公司经营管理事务发生的具体情况， 才更能够保障股东查阅权的实现。 此外，股东不仅有权查阅正在使用中的账簿，而且也有权查阅已经归档或封存的账 簿。公司的发展是一个动态的过程，只要已经归档或封存了的账簿，对股东充分、全面 地了解公司经营信息是必要的，就应当允许股东查阅。有学者认为，我国税收征收管 理法实施细则第2 9 条骢确规定了公司保存账簿、记账凭证、会计报表、完税凭证、 发票、出口凭证以及其他有关涉税资料的法定期限为十年，股东账簿查阅权的行使对象 也应以十年内的账簿为限。笔者不赞成这种观点。股东查阅权制度与税收征收管理法 的目的不同，账簿查阅权的露的在于给股东提供全面的公司信息，保障股东的知情权， 对于已经过保存期的现存会计资料，只要有必要，就应当允许股东查阅。 3 2 3 原始凭证 早在我国新公司法出台之前，就有许多学者主张尽量扩张账簿查阅权的对象范 围。如著名学者刘俊海就提出账簿查阅权的对象范围应包括凡是能够反映公司财务与经 营现状的会计账簿以及制作会计账簿所依赖的各种会计资料即会计文件( 含会计原始凭 证、传票、合阕书、纳税申报书、电传、书信、电话记录、电文等) 。撂那么，股东是否 享有对制作会计账簿所依据的各种原始凭证的查阅权呢? 笔者认为，答案也是肯定的。 虽然会计账簿相对于财务会计报告两言，具有较强的真实性，但是，我们不能否认的是， 实践巾还存在着公司管理层做假账、做几本账簿的现象。小股东之所以在大股东和管理 层面前沦为弱者，主要的制度根源在于小股东无法查账，而小股东最急需、控制股东和 高管最害怕的查阅对象乃为原始凭证。允许股东查阅原始凭证，符合设立账簿查阅权的 目的。 也只有赋予股东们对原始凭证的查阅权，才能保证他们从根本上获得充分、全 面的公司经营信息。 3 2 4 其他文件 查阅权的客体范围在很大程度上决定了股东知情权的行使范围，美国各州公司立法 中“列举加概括规定 的方式值得我们学习。在本文中，鉴于研究的需要，文章不可能 国刘k 杰论股东的账簿蒯枞 j 。会计研究2 0 0 4 ( 3 ) ：4 6 蟹划俊海段份番隈公t 段末枝懿保护( 修澹奉) 鹾】。憩寨：法终；| l 舨l ：，2 0 0 4 ：3 6 7 。 鸯刘翔棒艘东账簿矗酒权适拜】i 盍缚的苍| 二阋遂分析【j 3 。集函经济骈究，2 0 0 6 ( 1 0 ) - 2 0 4 1 7 3 股东查阅权的奉体问题颂：i ：论文 对查阅权的客体一列举，仅就其中几项相对重要的查阅对象进行一番分析。 3 2 4 。l 公司章程 公司章程一般规定公司的基本组织形式、议事规则以及股东的权利义务等等，一经 制定便对全体股东以及公司高级管理人员等具有法律约束力。一般而言，公司章程具有 较强的公开性，除了登须依法登记外，很多匿家甚至规定公司应将章程在法定报翻上予 以公告。通过查阅公司章程，股东爿能更好地了解公司的治理结构是否妥当，是否存在 专权的可能性等情况；通过查阅公蔼章程，股东彳麓清楚相关投剩的设置，从丽币确地 行使权利。因此，股东当然地享有对公司章程的查阅权。 3 2 4 。2 股东名簿 随着现代公司规模的逐步扩大，公司股东棚互之间往往并不熟悉，股东名簿因其以 记载股东个人情况和所持股份为内容，对于股东之间相互联系和交流起着重要作用。大 多数国家的法律都要求公司董事会或董事制作股东名簿置备予公司，以供股东查阅。僵 对于股东应如何行使此种权利，各网的法律并非完全一致，有三种立法例：其一，认为 公司股东名簿在经何时候均应置于公司以便公司股东查阕。如根据日本有限公司法 第嬲条第l 款之规定，“董事须将章程置备于总公司及分公司，将股东名册置备于总公 司。又根据第3 款，“股东可在营业时间蠹隧时提出阕览或誊写股东名册的书面材料或 其副本的要求 。此外，日本商法第2 3 6 条对股份公司股东也授予了相似的权利。当然， 2 0 0 5 年日本公司法已经实现了股份公司和有限公司的一体化，有关查阅权制度已不 存在股份公司和有限公司的区别。其二，认为公司股东仅在公司股东年会召开前的一段 时期或几天内始有对公司股东名簿的查阅权。如根据美国一些州的公司法，公司有义务 在股东大会年会召开前的段时期内或凡天内( 5 至1 0 天) 公开公司股东名簿，供任何 股东查阅；在其他时候，股东仅在有适当的目的时始可查阅股东名簿。国其三，认为股 东须在股东年会会议逶知发出以焉的两个营业尽至会议召开的整个期阆始可查舞公司 股东名簿。它为美国修正标准商事公司法所采取。 实践中，股东名簿由公司记录 并保存，由于股东之闻交流信息，往往是为了征集代理权、进行股权收购或邀集其他股 东进行派生诉讼等，这些通常都对公司在位管理者不利，因而后者就不会积极配合，致 使股东查阅名簿十分困难。因此，公司法必须保证股东能够非常便利地得到公司的股东 名簿。当然，股东查阅公司的股东名簿不应有不正当的目的，否燹| j 公司可以拒绝查阅。 鉴于股东查阅的主观要件涉及具体的行使问题，此处将不再展开。 3 。2 4 。3 公司股东( 大) 会、董事会、监事会的会议记录 股东( 大) 会、董事会和监事会是公司决策、管理和执行、监督的组织机构，股东 对公司股东( 大) 会、董事会、监事会的会议记录的焘阅，有利于股东了解公司的日常 。吴建斌译同本公司i 老规范 m 北京：法律版社，2 0 0 3 ：1 0 4 ，2 9 0 ：r o 1 嘲- ta p r e n t i c e ，l a wo f b u s i n e s so r g a n i z a t i o n sa n ds e c u r i t i e sr e g u l a t i o n s , 2 n de d ，p r e n t i c eh a l l ，1 9 9 4 ，p 。31 9 ”s 7 。2 t h er e v i s e dm o d e lb u s i n e s sc o r p o r a t i o na c t ， 1 8 硕士论文 股东查阅权研究 运营情况，监督董事、经理等高级管理人员的职务行为，对自己资本的安全性做出正确 判断。首先，就公司股东( 大) 会会议记录而言，在股东不兼任公司董事或监事时，参 加股东( 大) 会是股东参与公司经营决策的唯一方式，参会股东对于相关记录理应享有 查阅权。对于没有出席股东( 大) 会的股东来说，会议决议事项可能对其在公司中的利 益影响巨大或者存在侵害他的利益的情况，因此就更应该赋予他们查阅这些股东( 大) 会记录的权利。其次，公司股东，尤其是中小股东对于查阅董事会会议记录具有极强的 迫切性。在现代两权分离的公司治理模式下，董事会的权力日益膨胀，尤其是在大股东 操纵董事会的局面下，广大中小股东的权益显得更加没有保障。赋予广大股东对董事会 会议记录的查阅权，一方面可以监督董事们依法行事、维护股东合法权益，另一方面也 是股东相关权利实现的前提和基础。如根据我国公司法第2 2 条的规定，“董事会的 决议内容违反法律、行政法规的无效；会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或 者公司章程，或者决议内容违反公司章程的可撤销”。而我们知道，股东提起这些无效 或可撤销之诉，必须是建立在对相关决议内容、程序了解的前提之下。最后，监事会作 为公司内部的监督机构，拥有更专业的能力去了解公司运营中存在的问题，股东对监事 会会议记录的查阅往往可以更直观、更简便地了解公司，从而有利于股东及时做出正确 的判断和决策，包括正确进行资本的分配、正确行使股东( 大) 会上的表决权等等。 3 3 股东查阅权的内容 3 3 1 股东的法定权利 为了使股东查阅权制