（技术经济及管理专业论文）中国农村土地金融制度研究.pdf

摘要 “三农”问题是近些年来社会关注、领导重视、学者研究的重要问题，它不 仅是社会政治问题，而且是关系到我国整体经济发展的重大经济问题。“三农” 问题中最重要的是农村经济问题，而困扰农村经济的难题之一就是农业发展资金 短缺问题，资金短缺已成为解决“三农”问题的瓶颈。因绝大多数农户的经济 实力比较薄弱，农民家庭没有可靠的担保物和抵押物，农民自身所经营的小农经 济性质，加上我国现有的支农政策和农村金融机构存在许多制度性和功能性缺 陷，金融机构不敢也不愿给农民发放较大额度的贷款，造成农民贷款额度小、贷 款难的问题。 解决农业资金短缺、农民贷款难问题，需要健全我国农村金融体系、农村土 地制度和其他一些相关政策，并且需要加大国家财政投入。建立健全农村金融体 系的基本原则是：将农地金融制度的构建和完善与建立农村市场体系相结合，与 国家经济发展战略和产业政策相结合，从完善农村贷款制度入手，创建农地使用 权为贷款抵押物，提高农民运用信贷资金的能力和需求，建立规范的“农村金融 市场 。但目前我国农村实行的家庭承包经营体制，使得金融机构在解决一家一 户小农生产所需贷款的问题上显得力不从心。根本的解决途径就是建立完善农地 金融制度。 我国的农地金融目前尚处于初创、探索阶段，与社会主义市场经济体制相适 应，具有与其他国家和地区较为明显的特殊性。农民拥有的农地使用权所具有的 特性，决定了农地使用权适合在农地金融制度中充当抵押物，一方面可以解决农 民贷款难的问题，一方面可以降低农村金融机构的经营风险，农业发展资金短缺 的问题就可以迎刃而解。 因此本文构思通过推动农地流转、加快农村劳动力转移，使土地集中到少数 人手中，实现规模经营效应，那么农村金融的融资才具有实际意义和可操作性。 从而推动我国农村和农业的发展，增加农民收入，从根本上解决“三农”问题。 本文将理论分析与实践研究相结合，现实分析和比较分析有机渗透，同时注 重案例的分析和研究。本文主要以定性分析为主，在本文最终观点的形成过程中， 主要采用了这种分析方法。经过规范的理论分析得出观点，然后通过搜集的实证 资料来对理论分析的观点进行实证分析，从而在此基础上得出本文的结论和政策 建议。 关键词：农地金融制度农地流转土地使用权抵押 a b s t r a c t t h r e ea g r i c u l t u r a li s s u e si st h ei m p o r t a n tp r o b l e mw h i c hg e tt os o c i a lc o n c e l t l ， 1 e a d e s h i p s a t t e n t i o n ，s c h o l a r s s t u d yi nr e c e n ty e a r s ，i ti sn o to n l ys o c i a la n dp o l i t i c a l i s s u e ，b u ta l s om a j o re c o n o m i ci s s u et h a tr e l a t et oc h i n e s eo v e r a l le c o n o m i c d e v e l o p m e n t 。t h er u r a le c o n o m i cp r o b l e mi s t h em o s ti m p o r t a n ti s s u eo ft h r e e a g r i c u l t u r a li s s u e s ，b u to n eo ft h et r o u b l e dr u r a le c o n o m i cp r o b l e mi st h es h o r t a g eo f f u n d s ，i th a sb e c o m et h eb o t t l e n e c ko fs o l v i n gt h r e ea g r i c u l t u r a li s s u e s 。f o rt h ev a s t m a j o r i t yo ff a r m e r sa r er e l a t i v e l yw e a ki ne c o n o m i cs t r e n g t h ，h a v en or e l i a b l e c o i l a t e r a l ，t h en a t u r eo fs m a l l s c a l ea g r i c u l t u r a le c o n o m yo p e r a t e db yt h e m s e l v e s ， c h i n a se x i s t i n ga g r i c u l t u r a ls u p p o r tp o l i c i e sa n dm a n ys h o r t c o m i n g so ft h es y s t e m a n df u n c t i o ni nr u r a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t h e yd on o tw a n tt og i v ef a r m e r sg r e a t e r a m o u n to ft h el o a n ，s oi tc a u s e st h a tf a r m e r sa r ed i m c u l tt og e tl o a n s 。 i tn e e d si m p r o v ec h i n a sr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，r u r a ll a n ds y s t e ma n do t h e r r e l e v a n tp o l i c i e sa n dn e e d ss t a t e st oi n c r e a s ef i n a n c i a li n p u t st os o l v et h es h o r t a g eo f f u n d sa n dd i f f i c u l t i e si nl o a n s 。e s t a b l i s h i n ga n di m p r o v i n gb a s i cp r i n c i p l e so fr u r a l f i n a n c i a ls y s t e ma r ea sf o l l o w s ：c o m b i n et h ec o n s t r u c t i o na n di m p r o v i n go fr u r a ll a n d f i n a n c i a ls y s t e mw i t ht h ee s t a b l i s h m e n to fr u r a lm a r k e ts y s t e m ，c o m b i n et h ec o u n t r y s e c o n o m i cd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sw i t hi n d u s t r i a lp o l i c i e s ，f r o mt h es t a r to fi m p r o v i n g r u r a ll o a ns y s t e m ，c r e a t et h er i g h tt ou s el a n da sc o l l a t e r a l ，i n c r e a s et h ec a p a c i t ya n d d e m a n do nt h e i ru s eo fc r e d i tf u n d s ，e s t a b l i s has t a n d a r dr u r a lf i n a n c i a lm a r k e t 。b u t h o u s e h o l dc o n t r a c to p e r a t i n gs y s t e mo fo u rr u r a la r e a sm a k ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s h e l p l e s s l yi ns o l v i n gt h el o a n st h a ts m a l l - s c a l ep r o d u c t i o nn e e d 。e s t a b l i s h i n gas o u n d l a n df i n a n c es y s t e mi st h ef u n d a m e n t a ls o l u t i o n 。 o u rc o u n t y sr u r a ll a n df i n a n c i a ls y s t e mi ss t i l li ni t si n f a n c y 、 e x p l o r a t i o ns t a g e ， i ts u i t ss o c i a l i s tm a r k e te c o n o m i cs y s t e m ，h a so b v i o u sp a r t i c u l a r i t yf r o mo t h e r c o u n t r i e sa n dr e g i o n s 。t h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h er i g h tt ou s ea g r i c u l t u r a ll a n do w n e d b yt h ef a r m e r sd e c i d et h a ti ts u i t si nt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma sc o i l a t e r a l 。o n es i d ei t c a ns o l v ed i 瓶c u r i e st og e tl o a n s ，o nt h eo t h e rs i d ei tc a nr e d u c eo p e r a t i o n a lr i s k so f r u r a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t h ep r o b l e mo fa g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n tf u n ds h o r t a g ec a n b es o l v e d 。 s ot h i sp a p e r i d e ai st om a k el a n df o c u st ot h eh a n d so faf e wp e o p l eb y c i r c u l a t i n gr u r a ll a n d 、t r a n s f e r r i n gr u r a ll a b o r f o r c et oa c h i e v et h es c a l eo fo p e r a t i o n 。 t h e nt h ef i n a n c i n go ft h er u r a lf i n a n c eh a sp r a c t i c a la n df e a s i b l e 。t op r o m o t ec h i n a s r u r a la n da g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n t ，i n c r e a s ef a r m e r s i n c o m e ，s o l v et h e ”t h r e er u r a l ” i s s u ef u n d a m e n t a l l y 。 t 1 1 i sa r t i c l ei sb a s e do nt h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s i sm e t h o d s 。f r o mt h e o v e r a l l ，t h i sa r t i c l ef o c u s e so nc o m b i n i n gq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s 。i tu s e s t h et w om e t h o d sm a i n l yi nt h ef o r m a t i o no fm o d e l sa n de v e n t u a lv i e w 。t og e tp o i n t s t h r o u g hs t a n d a r d i z e dt h e o r e t i c a la n a l y s i s , t h e nt og oe m p i r i c a la n a l y s i st h r o u g ht h e c o l l e c t i o no fe m p i r i c a ld a t a ，t h u so nt h eb a s i st h i sp a p e l c o m et ot h ec o n c l u s i o na n d p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s 。 k e yw o r d s ：r u r a ll a n df i n a n c i a ls y s t e m ，r u r a ll a n dc i r c u l a t i o n ，m o r t g a g ei nt h ef i g h t t ou s el a n d 独创性声明 本人声明所呈的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为 获得安徽农业大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 拄当 签字日期：刎年月加日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解安徽农业大学有关保留、使用学位论文 的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 文件，允许论文被查阅和借阅。本人授权安徽农业大学可以将学位论 文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，收录到中国学位论 文全文数据库，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编 学位论文，向社会公众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适 用本授权书) 。 学位论文作者签名：扭 签字日期： 翮年月 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通信地址： 指导教师签名： 签字日期：川年歹月力日 电话： 邮编： 1 引言 1 1 研究背景 资金是现代农业投入的一项基础要素，而在农业生产过程中农户的资金来源一般 是农户自有资金积累、政府财政补贴、借贷资金，其中借贷资金又分为向私人借贷和 向金融机构贷款( 主要是乡镇农村信用合作社) 两种。在政府补贴有限，农户自有资 金积累难以大幅度提高的条件下，农户借贷资金成了解决农业生产投入的主要渠道。 从农户借贷资金的来源结构看，民间私人贷款成为农户取得借款的主要途径。来 自民间私人借款资金所占的比例远超过7 0 ，而在西方经济发达国家，农户的资金需 求主要表现为以银行信贷借入为主。据有关部门对农户借款意愿的问卷调查统计，农 户对现有的借款体系满意度很低，农户贷款期望值与实际发生额相差甚远，只有总数 不到1 0 的农户贷款需求能够得到满足。贷款的普及面也不尽如人意，有贷款经历的 农户平均占调查户的比重东中西部分别为6 4 、4 3 、2 5 4 乜1 。“农户贷款困境 在我 国农村大多数地区普遍存在，一些贫困落后的传统农区，这一问题更为严重。 导致农户贷款困境的原因主要有二：一是贷款经营的效益约束。农户贷款经营的 单位成本普遍较高，贷款效益较低，这是制约农户贷款发展的一个重要成因。二是贷 款的风险保障机制不健全。由于贷款对象农户居住分散，贷款管理难度很大，再加上 农户所拥有的贷款抵押担保品较少，收入相对不稳定，不能保证贷款资金的安全回收， 使贷款运行的风险较高。 通过以农户所拥有的土地承包权作为贷款抵押物发展农地金融制度不失为一条 有效的解决途径。农户土地承包权是法律赋予广大农民的一项长期而有保障性的土地 财产权利，是农民现实拥有的一项最重要的土地财产，由于土地的保值增值性和不可 灭失性，担保的债权安全性高，有利于保证贷款债权的充分实现，易于为贷款机构认 可和接受。构建以农户土地承包权为抵押的农地金融制度，不仅能有效地解决目前制 约农户贷款的抵押物问题，保障贷款债权人的资金安全，也提高了金融机构经营农户 贷款的积极性。从更深层次分析，农地金融制度的构建有利于摆脱长期存在的农户贷 款困境，解决农业发展资金短缺问题，提高农业集约经营水平，发展规模农业，增加 农业产出效益，最终实现农民增收口1 。 农地金融是市场经济条件下农村金融体系的重要组成部分。作为农村金融体系不 可分割的一个部分，以土地所有权或者使用权的抵押作为获取信用的保证使农民获得 农业发展资金，在促进农地资源优化配置，促进农业信贷资金投入，提高农业效率与 竞争力等方面发挥了重要作用。 我国的农地金融制度无论在理论上还是在实践上进展都非常缓慢。基于我国尚未 建立起真正意义上的农地金融制度，我国现行的农村金融体制存在许多缺陷，借鉴其 他发达国家农地金融制度的成功经验，结合我国农村现行发展环境，大胆的构建适合 我国实际情况和特点的农地金融组织体系和运行方案，已成为我国农村金融研究的重 要课题。 1 2 研究目的和意义 近几年来，农业投入问题日趋严重，许多大型水利工程建设、农业基础建设等中 长期投入项目因资金缺乏而不能进行，这种状况大大削弱了我国农业发展的后劲。如 何保证农业发展所需的资金问题是本文研究的目的和意义所在，建立土地金融制度正 是解决这个问题的新思路。建立土地金融制度，开展土地金融业务，通过土地抵押融 通资金，可以充分发挥土地的财产功能，将固定在土地上的呆滞资金转化为流动的开 发经营资金。农民通过土地使用权抵押获得中长期信用支持，可以购置大型现代化农 业机械，兴建农业基础设施，改善农业生产条件，从而增强农业发展后劲，保证农业 稳步发展。 在当前的农村经济条件下，建立以土地抵押为特征的农村土地金融制度，构建农 地金融制度对于完善农村土地制度，健全农村金融体系，解决农民贷款难，促进农民 增收，都具有十分重大的意义n 1 。有利于为农业发展注入资金，有利于农村土地资源 的优化配置，对农业和农村金融的发展具有重大的意义。 第一，有利于农业发展资金的获取。建立农村土地金融制度，以土地使用权抵押 为条件，扩大农业资金来源渠道，使农民获得低成本的中长期信用支持，购置农业机 械，建设基础设施，扩大土地投资，对于改善农业落后的生产条件，增加农业发展后 劲具有重大的现实意义。 第二，有利于土地流转。在市场经济条件下，土地资源要素的流动总是向具有高 效能经济主体转移与集中。现行的土地承包制无法完成土地适度规模集中，建立土地 金融制度，将有助于解决这一问题。农户的土地使用权用做抵押，农户逾期不能清偿 债务，抵押土地使用权即归债权人所有，这有助于土地产权的流动与转移。 第三，有利于农村地产市场的形成。农地市场发展需要大量投资而且回收期长， 没有金融业的支持几乎难以进行。我国农村地产市场发育较为迟缓，发展农地金融业， 赋予土地使用权财产权性质，允许将其抵押以实现资金的融通，就能集中较多资金， 促进农村地产市场的形成。 1 3 研究方法与内容 本文将理论分析与实践研究相结合，现实分析和比较分析有机渗透，同时注重案 例的分析和研究，主要以定性分析为主。具体方法有： ( 1 ) 经济与金融相结合。不单是就金融论金融，考虑到金融服从并服务于经济的 2 宗旨，把经济和金融问题有机的结合在一起。 ( 2 ) 理论与实践相结合。从我国的现实情况出发，从理论的高度来认识现实问题、 处理问题。 ( 3 ) 借鉴和创新相结合。在学习和借鉴中外经验的基础上，结合我国具体国情来 探索适合我国的农地金融制度构建方案，具有一定的创新和突破。 本论文研究的总体思路为： 农地金融与农我国农地金融 国外农地金融 村经济发展的制度建设的案制度比较分析 理论分析例分析 我国建立农地 构建农地金融 金融制度的基 制度的难点及 本构想 政策建议。 具体内容如下：第1 章引言，主要介绍本论文研究背景，研究目的和意义，研 究方法和内容以及本文的创新与不足；第2 章本文的理论基础，产权理论、商品经 济理论、地权稳定性理论、现代金融发展理论以及土地金融的融资机制；第3 章我 国农地金融制度与农村经济发展的相关问题，阐述农地金融与土地流转、农业金融、 农村社会保障体系以及农村经济发展的理论关系等；第4 章我国农地金融制度建设 的案例分析，首先对我国的湄潭县和江津市的农地金融制度建设试点进行个案分析， 然后对个案中存在的问题进行理论分析；第5 章国外农地金融制度的比较分析，主 要介绍经济发达国家包括德国和美国的农地金融制度并进行比较分析，以及对我国建 立土地金融制度的经验启示；第6 章我国建立农地金融制度的基本构想，该章是本 文的重点章节，也是本文的难点，主要介绍我国农地金融制度构建的基本原则，农村 信用社承担农地金融业务的可行性，具体运作构想及实施步骤；第7 章我国构建农 地金融制度的难点以及政策建议，首先分析我国在建设和发展农地金融制度过程中将 会遇到的难点，然后提出解决问题的政策建议，主要包括完善土地金融监管体系，健 全农村社保体系及加强政府支持等措施。 1 4 创新与不足 论文的创新之处：一是文章的选题本身。农民贷款难的现状在我国农村大多数地 区普遍存在，一些贫困落后的传统农区，这一问题更为严重。于是如何解决农民贷款 难问题成为本文的着眼点和立足点，大胆的构想适合我国实际情况和特点的农地金融 制度是解决这一问题的新思路和有效途径。二是选择由农村信用社来开展农地金融业 3 务。在构建农地金融制度的过程中，选择什么样的组织体系来承担如此复杂的工作是 个关键问题，考虑到我国农村信用社与农业、农村、农民有着天然关系，其生存的土 壤在农村，发展的空间在农村。这种“鱼水”关系决定了其组织机构、运作模式都以 农村为“轴心”而展开，农村信用社具有开展农地金融的业务能力和组织优势。三是 以农地使用权作为抵押品来获得资金支持。由于农民家庭没有其他可靠的担保物和抵 押物，以农地使用权为抵押品能够有效地解决目前制约农户贷款的抵押物问题，保障 贷款债权人的资金安全，也提高了金融机构经营农户贷款的积极性。 从历史上看，我国从未真正开展过土地金融业务，在实践上无经验可循，在理论 上几乎也是一片空白。由于本文只是试探性的对我国尚没有设立的土地金融制度进行 的一些前瞻性研究，提出了一些设想。限于资料和本人水平，论文可能存在研究不深、 探讨不全面等诸多方面缺陷，需要专家学者的进一步探讨，并需要在实践中进一步完 善和改进。 4 2 农地金融研究的理论基础 2 1 产权理论 任何财产都有一定的权利状态，而土地的权利则要比一般财产的权利丰富的多， 这是由土地的社会经济特性和自然特性所决定的。根据产权理论，土地产权不是一种 权利，而是一组或一束权利，包括土地的使用权、收益权及处置权。土地的使用权就 是按照土地的性能加以利用的权利，它意味着当事人有权决定土地使用方向、利用方 式以及有权对土地利用过程进行一系列的微观决策。土地收益权是指拥有或享有土地 产品或收益的权利，这是拥有土地产权的最基本目的。土地处置权是指当事人有权自 由地对土地进行处置，表现为土地的买卖、出租、抵押、入股、馈赠等多种方式，这 是最能体现土地产权的要素。经济不发达阶段的土地产权制度是土地所有者和经营者 同属一体。随着商品经济的发展，财产的所有者与经营者的职能随之分解，出现了土 地所有权和经营权的分离，这就在同一土地上出现了所有、经营、使用等多元化利益 主体。这是现代产权制度形成的经济基础。现代产权制度要求明确界定土地资产所属 的利益主体的责任、利益关系，形成一个利益主体对地产的利益、责任的相互约束关 系，在保证土地所有者基本利益的前提下，同时给土地经营使用者以合理利用土地的 权力，打破土地的不合理占有和小规模经营的局限，为社会化的现代商品生产开辟广 阔的天地n 1 。土地金融的核心是土地抵押，实行土地抵押的前提是土地产权的独立化、 明确化。明晰的土地产权关系是建立土地金融的理论基础。 2 2 商品经济理论 在商品经济条件下，任何生产要素都应该由市场按照价值规律和等价交换原则以 及平等竞争机制对其进行合理调配，以实现资源的合理配置。作为三大生产要素之一 的土地也不例外。商品是劳动的产品。人类使用的土地是人类劳动的凝结或人类劳动 转化形态的存在。投入劳动的土地是土地资本的表现，也是资本的土地化，凝结于土 地的资本越多，土地商品所含的劳动量越大，价值越高，这是构成土地商品价值的实 体。土地使用价值的不灭性是土地商品的特殊性。土地被不同所有者所占有和使用， 其所有权的转让应与其他商品一样实行等价交换，都要通过货币这一等价物的衡量而 得以实现，这是构成土地商品属性的社会条件。总之，不论从土地的价值实体，还是 从土地商品存在的社会条件而论，土地都具有商品属性。因此，土地可以通过买卖、 租赁、抵押、典当和信托等一般商品的实现形式来实现。土地的商品属性是土地金融 产生的内在因素。 2 3 地权稳定性效应 地权稳定性效应主要针对农民自己所使用的土地而言，即承包地而言。不稳定的 5 地权使农民对自己所拥有的地块缺乏长期的预期，即说土地的不定期调整如同一种随 机税，它在不可预见的某一天将土地拿走，同时带走农民投入在土地上的中长期投资， 且这些投资很难得到完全补偿，土地的原使用者就会失去投资土地的信心，从而从一 开始就减少对土地的投资。这样一来，土地产出率会下降，经济效率受到损害。事实 上，不稳定地权负面影响到那些在调整中失去土地的农户，而且对整个村庄的每个农 户都有影响。 2 4 现代金融发展理论 ( 1 ) 金融与经济增长 在2 0 世纪5 0 年代以前，传统经济理论普遍强调经济中的真实变量，如土地、资 本、人力资源等，在这些理论中，金融要素被视为既定的，对经济发展的贡献通常被 看成常量，金融往往处于被动和从属的地位。2 0 世纪5 0 年代以后，才逐渐有一些经 济学家开始深入研究金融在经济发展中的作用，其代表人物主要有戈德史密斯 ( g o l d s m i t h ) 、格利和肖( g u r l e y & s h a w ) 、帕德里克( p a t r i c k ) 、麦金农( m c k i n n o n ) 等。 戈德史密斯提出了金融工具与制度随着经济发展而发展的观点，并提出了衡量金 融发展程度的指标金融相关率( f i r ) 。根据对几十个国家近1 0 0 年资料的研究，戈 德史密斯证实了金融部门的发展和完善，与不同层次的经济发展水平有显著的正相关 关系，金融组织与金融资产种类越丰富，金融活动表现出的对经济的渗透力和促进作 用越强，经济发展速度和经济增长质量就越高。帕德里克研究了金融发展对国民财富 的构成及作用的影响，并在此基础上提出了落后国家应采取金融优先发展的货币供给 带动政策。麦金农则强调了金融部门发展对储蓄、投资的影响，进而指出金融深化对 发展中国家经济增长的决定性作用拍1 。 归纳起来，金融部门对经济发展的作用有两点：一是提供了交换媒介和支持手段， 减少了实物资源交换的成本，节约了商品流通费用，促进了社会分工，加速了经济发 展，增强了资金的流动性；二是金融部门的积极行为可以使社会资源得到更有效的使 用，即能够更有效地配置社会资源哺1 。 ( 2 ) 金融抑制、金融深化和金融约束 在许多发展中国家，金融部门的发展经常受到抑制，金融与经济增长之间的互动 关系被人为地阻断或者扭曲。金融抑制是指由于政府实行了不适当的过分干预或管制 的政策，使利率和汇率被人为地压低，所造成的金融体系与实际经济两者相互制约、 相互羁绊从而同时呆滞落后的现象。金融抑制阻碍了金融体系正常、健康的发展，使 得金融与经济之间陷入了一种恶性循环的状况，资金总量矛盾突出、信用工具不足、 信用形式单一。所以发展中国家要促进经济的发展，必须实行金融深化，金融深化就 是政府放弃不适当的过分干预和管制政策，取消对利率和汇率的人为压制，使利率和 汇率能够真实地反应资金和外汇的实际供求状况，从而调节资金和外汇供求关系，以 6 刺激储蓄、投资和出口的增长，使得金融体系和经济发展之间形成相互促进和良性互 动关系7 | 。 9 0 年代以来，一些经济学家在汲取8 0 年代兴起的内生增长理论重要成果的基础 上，对金融发展理论作了进一步发展，突破了原来经济学家的理论局限性，得出以下 结论：政府在流动性提供方面发挥着重要作用，比如政府通过发行国债和进入国债市 场干预和影响经济领域中流动资产的数量；金融自由化需要一些先决条件如物价稳 定、财政纪律严格、税收制度公平、对商业银行的审慎监管适当、商业银行以利润为 动机且相互竞争等。他们提出的政策主张是发展中国家的经济和转型经济适宜走“金 融约束这样的金融发展道路旧。 所谓金融约束指的是一组金融政策，如政府通过对存贷款利率加以控制、对进入 市场加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等，为民间部f - j t j j 造租金机会，使其 有长期的动因，发挥掌握企业内部信息的优势，减少由信息问题引起的、不利于完全 竞争市场形成的一系列问题。在政策主张上，金融约束理论更强调政府干预经济的重 要作用，认为选择性的政府干预有助于而不是阻碍了金融的深化和发展。这是一种通 过政府推动金融深化的政策。 2 5 土地金融的融资机制 融资虽然不是建设土地金融的最终目标，但融资却是土地金融的首要任务，土地 金融如果失去了融资能力，也就失去了它存在的意义。因此，融资机制是土地金融的 生命线。土地金融市场上资金的流动和融通不是采取行政手段的分配方式，而是通过 土地金融商品买卖的交易方式，充分按照供求规律和价值规律进行。因此，土地金融 市场的融资机制建设实质就是建设一种公平的金融市场机制。在我国土地金融市场运 行中，这一点显得尤为重要。资金的供求规律和需求的规模不变，双方保持平衡，那 么市场就表现为平衡状态；如果需求旺盛，土地金融市场就会活跃，土地金融商品的 交易量增大，与此相关的土地市场也会迅速发展。资金的供求规律还决定着资金在不 同市场、地区及部门之间的流动。 价值规律在土地金融市场的作用机制具体表现为市场利率水平的波动。土地金融 市场交易的标的物，不管是借贷资本还是虚拟资本，虽然与商品市场上的商品是不同 的范畴，但却变成特种商品一土地金融商品，利息是它们的价格。这种价格和商品市 场的商品价格一样，都是由当时的土地金融市场的资金供求状况决定的。金融市场机 制中的供求规律和价值规律二者的作用密切联系在一起。市场资金供给多，利率低； 反之，利率则高。故土地金融市场利率的高低实际上是土地金融市场松紧的体现旧1 。 当然，土地金融市场利率的高低也并非完全单纯由资金供求规律决定的，它与一 定时期的社会经济状况、国家政策以及大众心理相联系，尤其与土地价值的增值幅度 联系紧密。当土地增值较大时，即使较低利率的土地金融商品( 如土地债券等) 也具 7 有较强的融资能力；当经济发展不景气时，一些游资会从工商业转向土地金融市场， 致使土地金融市场交易较旺。如美国、日本等国家在资本主义发展过程中，为发展农 民土地所有制( 白耕农) ，鼓励人们占有和扩大土地规模，不仅实行土地低价政策， 而且还以土地为信用基础，向需要资金的农民提供土地买卖长期贷款，从而使自耕农 数量大大增加，到目前日本还有8 0 以上的自耕农。 8 3 农地金融与农村经济发展理论 3 1 农地金融的内涵 农地金融是农村土地金融制度的简称。金融一般指的是货币流通和资金融通的相 关经济活动。金融业务的主要内容是通过信用形式，对货币资金进行调剂和分配。土 地金融作为金融业的一种形式，一般是指围绕土地开发、改良、经营等活动而发生的 筹集、融通和结算资金的金融行为，即以土地为信用保证而获得资金融通。土地金融 与其他金融业务相比，具有特殊特征。 3 1 1 农地金融的特殊特征 ( 1 ) 债权可靠，较为安全 这是由土地的特点所决定。其一，土地位置固定，不能移动。一般的商品都具有 可移动性，而土地固定在一定的地方，位置不能移动。一旦债务人不能履行债务，债 权人可以通过对土地的处置来保证债权的实现。其二，土地具有自偿性。受信人可以 通过对土地的经营不断地获得收入，从而具备不断还本付息的能力。其三，土地具有 增值性。土地资源是有限和不可再生的，而土地的需求却随着生产力的发展和人口的 增加不断上升，因此，土地价格处于不断上升的趋势。 ( 2 ) 贷款偿还期限较长，利率较低 以土地为抵押而融通的资金多用于土地开发、改良、基础设施建设等方面，这些 项目都是长期项目，一般需要1 5 年，资金的占有时间比较长。因此，以土地为抵押 进行贷款，偿还期一般要长些，利率要相对低一些。借款偿还期短则3 5 年，长贝, j 2 0 一3 0 年至4 0 5 0 年不等。贷款利率一般不超过年利5 ，带有较大成分的优惠和政府扶持性 质，与一般的商业银行贷款有差别。 ( 3 ) 运营债券化 一般有价值的财物，如金、银和其他物品，作为抵押担保品可以交给债权人保管， 同时这些财物便于分割，且为大多数人需要，本身可以在较大的范围内流动。而土地 不同于一般有价值的财物，由于其具有固定性，且分割困难，因而流动范围受到很大 的限制。以土地作为抵押的担保物，发行债券，实际上也就相当于把土地财产变成可 以分割可以流动的财产，必然扩大其流通范围。 ( 4 ) 债权人、债务人权利上的非对称性 在土地抵押贷款契约到期之前，债权人不能任意要求债务人偿还其债务，而债务 人在契约到期前可以随时偿还债务并保留收回抵押土地的权力。若债务人逾期不能还 清本息，则抵押的土地归债权人，即债务人被取消了土地的赎回权n 们。 ( 5 ) 农地金融制度必须由专门的机构来推行 农地金融业务一般需要政府扶持。由于农业收益低，生产周期长，风险大，对农 9 业进行较长期放款，不是一般的商业银行所能完成的，所以需要政府给予资金方面的 优惠或资助，并设立专门的机构推行农地金融制度。如在美国上层设有“联邦土地银 行”，在基层设有“土地抵押合作社”：在德国设有土地抵押信用合作社、土地改良 银行、土地信用银行；在日本设有类似于农地银行的金融机构，中央级的是农林渔中 央金库，地方级的是农林渔业金融公库。 3 1 2 农地金融与农业金融 从国外的资料来看，许多国家的农地金融与农业金融是混用的，农地金融即为农 业金融融资，具体是指土地经营者( 在土地上从事农业生产经营的主体，包括农场主、 佃农等) 以农地产权向金融机构融资的行为。而在我国，农业金融有广义和狭义之分。 广义的农业金融称为农村金融，包括农村领域内一切与生产经营有关的吸收存款、发 放贷款、办理结算、现金管理以及农村信用合作等金融活动；而本文要研究的农地金 融即为狭义的农业金融，是指与农业生产活动有关的资金融通。可见我国的农业金融 与农地金融有交叉之处，但并不是同一个概念。 3 2 农地金融与农村社会保障体系的关系 在我国广大农村，并不存在真正意义上的社会保障，而土地既是农民最基本、最 可靠的收入来源，是家庭保障最基本的经济基础，也是农民最后一道生活安全保障， 换句话也可以说是农民的养老保险和失业保障。农地金融制度的建立和推行，首当其 冲地催生了农村土地的解放，农民们将自己承包的土地使用权作为抵押获取贷款，难 免会出现经营能力及投资能力弱的农民，因经营不善，在一定的期限内无法偿还贷款， 由于存在制度性的障碍，这些失地农民既不可能参加养老保险又不可能享受失业、退 休、医疗保险等。随着失地农民的出现和增多，会造成社会的不稳定，同时也违背了 构建和谐社会的原则n 。因此，构建农村社会保障显得十分必要，完善的农村社会保 障体系将推动农地金融制度的构建与发展。 3 3 农地金融与农村经济发展 3 3 1 农地金融与农业投入 农业是我国的基础产业，发展农业生产需要大量的资金。但由于农业自身积累能 力较弱，靠农业自身积累显然无法满足我国发展现代农业的需要，现阶段我国经济发 展水平仍然不高，国家财政也不可能拿出更多的资金投向农业，而且目前农民融资渠 道极不畅通，所以我国农业生产过程中资金不足的现象比较普遍。专家估计，建设社 会主义新农村，在未来1 5 年内全国平均每位农户需要投资约1 7 0 0 1 9 0 0 元，按8 亿 农民计算，资金缺口在1 3 6 0 0 亿- 3 9 2 0 0 亿元之间。作为支持农业的主力军，“十五” 时期，中央财政用于“三农的资金为11 3 0 0 亿元，投入农业综合开发资金1 3 3 5 亿 元。可见，农业的资金需求与国家的资金投入之间有几千亿元的缺口 1 2 o 如果能够有 l o 效的建立起农地金融制度，以农地使用权作抵押物来向全国甚至国外发行土地债券， 广泛筹措社会资金，然后再以较低利率贷放给农民长期使用，那么就可以解决困扰我 国农业发展的资金问题，从而极大的推动高产优质高效农业的发展和农业基础设施投 资。 3 3 2 农地金融与农地流转 以家庭承包经营为基础统分结合的双层经营体制是我国农村经济的基本制度，在 过去的2 0 多年推动了我国农业经济的发展。但是，随着社会经济的发展，这种体制 逐渐暴露出一系列缺陷：一是土地产权关系模糊；二是土地按人口平均分配，不仅造 成土地经营规模狭小，妨碍规模经营，而且刺激了农村人口的增长；三是缺乏有效的 土地流转机制，土地要素市场发展缓慢；四是难以形成增加农业投资的有效机制n 引。 我国农业经营的收益长期偏低，农民对农业投入较少的一个深层次原因是我国土 地经营规模较小，2 0 0 6 年我国农村人均耕地面积仅为1 4 亩。在如此小的土地规模 上设立土地抵押，建立土地金融制度确实比较困难。因此要通过推动农地流转、加快 农村劳动力转移，使土地集中到少数人手中，以实现规模经营效应，农民再以土地使 用权为抵押获得发展农业资金，那么农地金融的融资才具有实际意义和可操作性。同 时土地抵押又可以在一定程度上促进土地的相对集中，逐步实现土地的适度规模经 营。由于现阶段我国农业中存在的一些问题，如农村保障体系尚未健全、土地流转信 息不畅、农民恋土观念浓厚等原因制约和限制了农村土地的流转。土地使用权的抵押 能很好的解决这个问题。土地金融制度的核心内容是土地抵押，随着农地金融制度的 建立与推行，农民以自家农地为抵押物进行贷款，如果土地抵押人逾期不能清偿贷款， 抵押土地的产权即归债权人，即债务者被取消土地的赎回权，这实际上是土地产权的 一种流动或转移方式n 钊。债权人又可将农地使用权进行拍卖或转包，使一些想获得更 多土地经营权的农民获得土地，实现土地的规模经营。 3 3 3 农地金融与农村劳动力转移 土地金融是以土地使用权抵押为核心的一项制度。以土地使用权为抵押物获得农 业发展资金，首先要实现土地的规模效应，由此需要解决的问题是农村劳动力的转移。 要扩大人均土地面积只有依靠农业劳动力向非农产业转移。农业劳动力大量转移到非 农产业就业，且这些劳动力转移后获得相对长期稳定的职业和收入是土地形成规模经 营的基本前提条件。限制农村劳动力转移的因素多而复杂，包括经济因素、体制因素 等等。一般而言，劳动力流动的自由度比较大，向其他产业转移的规模也就比较大。 随着经济的发展和经济体制改革的深化，我国农村劳动力转移的自由度越来越大( 见 表1 ) 。据测算，目前跨地区( 含村) 流动的劳动力每年在上亿人次左右，约占乡村 劳动力的2 0 ，其中跨省流动的劳动力每年在3 0 0 0 万人次左右。而且可以预见，随 着我国经济的发展，农业劳动力逐步向非农产业转移，农户经营的土地规模持续扩大， 是一个长期趋势。农户经营规模扩大了，土地抵押在实践上也就具有了一定的可操作 性。而土地抵押又可以在一定程度上促进土地的相对集中，逐步实现土地的适度规模 经营n 5 j 。 表1 农村劳动力流动自由度 年份1 9 7 91 9 8 5 1 9 9 0 1 9 9 5 农村劳动力流动自由度( ) o 9 93 4 3 33 9 1 84 6 6 8 资科来源：陈宗胜、吴浙、谢思全等，中国经济体制市场化进程 。第1 6 2 页，上海人民出版社1 9 9 9 版 3 3 4 农地金融与政府调控 农地资金融通和土地的合理流动及商品性运用离不开国家的宏观调节，农地资金 的融通和土地集中，不仅是由生产力水平所决定的经济过程，同时也是一个与生产力 水平相适应的政府调节过程。这种调节是从经济发展实际需要出发的因势利导，而通 过建立符合我国农村实际的农地金融制度，也是实现政府宏观调节和正确干预的重要 举措。政府对农业的干预既可以采用行政干预等直接手段，也可以采取财政、金融等 间接调控手段。 土地金融主要通过发行土地债券来筹集资金，贷款利率与债券利率之间的利差一 般由政府补贴。假定所发行的土地债券年利率为4 ，农民贷款利率为3 左右，则需 要政府补贴的利率差仅为1 。“十五 时期，农业的资金需求与国家的资金投入之 间有几千亿元的缺口，按2 0 0 0 亿元来计算，政府所补贴的实际金额为2 0 亿元左右， 若这些补贴全部集中在五年内支付，则每年平均补贴4 亿元，这个数字是2 0 0 5 年中 央财政收入3 万亿元的0 0 1 3 。可见政府对农业的支持在财力上是可行的。这是政 府调控农地金融的一种方式，实现对农业的直接调整。因此政府调控对于农地金融制 度的建立和发展具有极大的支持和引导作用。 1 2 4 我国农地金融制度建设的案例分析 尽管我国是农业大国，但实际上至今并没有建立起真正意义上的农地金融制度， 到目前为止最早的农地金融制度建设实践是1 9 8 8 年贵州湄潭县的农地金融制度建设 试点。2