（概率论与数理统计专业论文）我国城镇居民收入与消费的协整关系研究.pdf

；。_声 l 1 乏 ： 7 l 、掌 学位论文版权的使用授权书 注和 人的 本学位论文作者完全了解辽宁师范大学有关保留、使用学位论文的规定，及学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交复印件或磁盘，允许论文被查阅和借阅。本文授权 辽宁师范大学，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库并进行检索，可以采 用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文，并且本人电子文档的内容和纸质 i 论文的内容相一致。 保密的学位论文在解密后使用本授权书。 学位论文作者签名：指导教师签名：圣塑垫 签名日期： j d ，年上月哲曰 j - 1 -1j ，。 0 辽宁师范大学硕士学位论文 摘要 改革开放以来，我国城镇居民的生活水平发生了翻天覆地变化。消费是我们生活中 的重要组成部分，对于消费的研究称得上是百家争鸣，百家齐放。不同时期的经济学家 从不同方面对消费进行了深入的研究，创立了各种学说如绝对收入假说、相对收入假说、 持久收入假说、生命周期假说等等。其理论给我们生活起了指导作用，但就目前情况来 看，我国明显消费不足。这种形式不利于我国经济的长期发展，因此扩大内需是发展经 r 济的基本立足点。而在制约消费的众多因素中，收入起决定作用，不仅影响我国城镇居 民总体生活消费水平，而且直接关系到城镇居民消费结构的合理化。 。 本文主要以我国城镇居民收入与消费为研究对象，采用理论分析与实践分析相结合 的方法，讨论了我国城镇居民收入与消费的协整关系问题。其实际模型采用的是我国城 镇居民1 9 8 0 - - 2 0 0 9 年的数据，主要思想借鉴了国内外学者对收入与消费的研究成果， 利用了a d f 单位根检验、协整检验e g 、误差修正模型e c m 、格兰杰因果检验g r a n g e r 等 计量经济理论。进一步对3 0 组数据进行了整体和分段讨论研究，并比较了整体研究和 分段研究的差异。研究结果表明，我国城镇居民的收入与消费存在长期均衡、短期动态 的协整关系。分段的研究更真切地反映了我国改革开放以来不同阶段时期收入与消费的 密切的关系。随后我们发现要扩大城镇居民消费还有很大空间，所以提出了一些建议如 要提高低收入者的收入水平，调整公务员和事业单位人员工资，完善工资政策；建立健 全社会保障制度：建立和完善消费信贷制度；利用税收调节收入分配等等。 争 关键词：收入；消费；协整检验；误差修正模型；格兰杰因果检验 j - ， 寸 伊 ： 盆 11：r t。f衅 r ， 我国城镇居民收入与消费的协整关系研究 s t u d yo nt h ec o i n t e g r a t i o nr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ei n c o m ea n d c o n s u m p t i o no f u r b a nr e s i d e n t s a b s t r a c t s i n c et h er e f o r ma n do p e n i n gu p ，t h es t a n d a r do fl i v i n go fu r b a nr e s i d e n t si nc h i n ah a s u n d e r g o n ee n o r m o u sc h a n g e s c o n s u m p t i o ni sa ni m p o r t a n tp a r to fl i f ef o rt h ec o n s u m e r s t u d yc a l l e dt e l e v i s i o nn e w sb u r g e o n s e c o n o m i s t sf r o md i f f e r e n tp e r i o d si nd i f f e r e n ta s p e c t s o fc o n s u m e rr e s e a r c hc o n d u c t e di n 。d e p t h ，t h ec r e a t i o no fav a r i e t yo fd o c t r i n e ss u c ha st h e a b s o l u t ei n c o m eh y p o t h e s i s ，r e l a t i v ei n c o m eh y p o t h e s i s ，p e r m a n e n ti n c o m eh y p o t h e s i s ，l i f e c y c l eh y p o t h e s i sa n ds oo n 1 1 1 et h e o r yt oo u rl i v e sp l a y e dag u i d i n gr o l e ，b u tt ot h ec u r r e n t s i t u a t i o n ，0 1 1 1 c o u n t r ya p p a r e n tc o n s u m p t i o ns h o r t a g e 1 1 ：1 i sf o r mi s n o tc o n d u c i v et o l o n g - t e r md e v e l o p m e n to fo u re c o n o m y ，s ot oe x p a n dd o m e s t i cd e m a n di st h eb a s i cp o i n to f e c o n o m i cd e v e l o p m e n t i nt h em a n yf a c t o r sc o n s t r a i n i n gc o n s u m p t i o na n di n c o m ep l a ya d e c i s i v er o l e ，n o to n l ya f f e c t st h eo v e r a l l l i f eo fu r b a nr e s i d e n t s c o n s u m p t i o nl e v e l b u ta l s o d i r e c t l yr e l a t e dt ot h er a t i o n a l i z a t i o no ft h ec o n s u m p t i o ns t r u c t u r eo fu r b a nr e s i d e n t s 删sp a p e l t a k e st h ei n c o m ea n dc o n s u m p t i o no fu r b a nr e s i d e n t sa st h er e s e a r c ho b j e c t c o m b i n i n gt h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dp r a c t i c a lm e t h o da n dd i s c u s s e st h ec oi n t e g r a t i o nr e l a t i o n s o fi n c o m ea n dc o n s u m p t i o no fu r b a nr e s i d e n t si nc m n a t h ea c t u a lm o d e lu s e st h ed a t e f r o m l9 8 0t o2 0 0 9o fu r b a nr e s i d e n t si nc h i n a i t sm a i ni d e ab o r r o w sf r o md o m e s t i ca n d f - o 而印s c h o l a r so nr e s e a r c ha c h i e v e m e n t ，u s i n gt h ea d f u n i tr o o tt e s t , c 0i n t e g r a t i o nt e s te g ， e r r o rc o r r e c t i o nm o d e le c m ，g r a n dj a s o ng r a n g e rc a u s a l i t yt e s ta n do t h e rm e a s u r e so f e c o n o m i ct h e o r y f u r t h e r3 0s e t so fd a t aa r ed i s c u s s e db yt h eo v e r a l la n ds u b s e c t i o na n dw e c o m p a r e st h er e s e a r c ha sa w h o l ea n ds u b s e c t i o nr e s e a r c hd i f f e r e n c e s t h er e s u l t ss h o wt h a t t h ei n c o m ea n dc o n s u m p t i o no fu r b a nr e s i d e n t se x i s tal o n g - t e r me q u i l i b r i u ma n ds h o r t t e r m d y n a m i cc oi n t e g r a t i o n s e g m e n t a t i o ns t u d yd e e p l yr e f l e c t si n c o m ea n dc o n s u m p t i o nc l o s e r e l a t i o n si nd i f f e r e n ts t a g e so fp e r i o do fc h i n as i n c et h er e f 0 1 t i ia n do p e n i n g t h e nw ef o u n d t h a tt h e r ei sl a r g es p a c et oe n l a r g eu r b a nc o n s u m p t i o n ，s ow e p u tf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n sa s t or a i s et h ei n c o m el e v e lo fl o w i n c o m ee a r n e r s a d j u s tt h ec i v i ls e r v a n t sa n dp e r s o n n e ls a l a r y , p e r f e c tt h ei n s t i t u t i o nw a g ep o l i c y ，t oe s t a b l i s ha n dp e r f e c ts o c i a ls e c u r i t ys y s t e ma n dt h e c o n s u m e rc r e d i ts y s t e m ，a n dt ou s et h et a xa d j u s t i n gi n c o m ed i s t r i b u t i o n , e t c k e y w o r d s ：i n c o m e ；c o n s u m p t i o n ；c oi n t e g r a t i o ne x a m i n a t i o n ；e r r o rc o r r e c t i o nm o d e l ； g r a n g e rc a u s a l i t yt e s t i i 1 j l 7 1 ，l，i， ， ， 辽宁师范大学硕士学位论文 目录 摘要i a b s t r a c t i i 1绪论1 1 1 选题的目的和意义1 1 2 研究思路与方法2 1 3 国内外研究综述3 1 3 1 国外消费函数主要理论3 1 3 2 国内消费函数研究现状4 1 4 本文的研究内容与主要创新：4 2 时间序列模型理论6 2 1 时间序列定义6 2 2 平稳时间序列定义6 2 2 1 严平稳序列。6 2 2 2 宽平稳序列6 2 3 非平稳性的检验7 2 3 1 数据图检验法7 2 3 2 自相关，偏相关函数检验法7 2 3 3 游程检验法7 2 3 4 单位根过程与检验一8 2 3 5 逆序检验法1 0 2 4a i c 准则11 2 5 平稳时间序列模型11 2 5 1 自回归模型11 2 5 2 移动平均模型1 2 2 5 3 自回归移动平均模型1 2 2 6 协整分析与误差修正模型的建立1 3 2 6 1 协整关系及定义。1 4 2 6 2 协整检验1 4 2 6 3 误差修正模型1 5 2 6 4 建模步骤1 6 2 7g r a n g e r 因果检验17 我国城镇居民收入与消费的协整关系研究 3 我国居民收入与消费关系研究 3 1 我国城镇居民收入与消费变化及特征 3 1 1 我国城镇居民的收入与消费变化 3 1 2 我国城镇居民的消费特征 3 2 我国居民收入与消费关系模型研究 3 2 1 数据来源及处理 3 2 2 数据的特征分析 3 2 3 数据的序列的单位根检验 3 2 4 序列的协整检验 3 2 5 误差修正模型 3 2 6 格兰杰因果检验 3 3 我国城镇居民收入与消费关系进一步分段研究 3 4 比较两种模型3 0 4 建议和结论3 2 4 1 建议3 2 4 2 结论和不足之处3 3 参考文献3 4 攻读硕士学位期间发表学术论文情况3 7 致谢3 8 l 气 ： _ 辽宁师范大学硕士学位论文 1 绪论 从经济学角度来看，人们的一切活动，其根本目的在于认识和改造客观世界。从现 实生活角度来看，人们为了自己更好的生活，在不断地认识世界，改造世界使之成为适 合自己发展生活的场所。而时间序列分析不仅可以从数量上揭示某一现象的发展变化规 律，而且也可以从动态的角度刻画某一现象与其他现象之间的内在数量关系及其变化规 律，达到认识客观世界之目的。从统计学角度来看，现实生活中的数据即有“实际背景” 的数据，尽管数据背景和类型各不相同，但可以利用时间序列分析来研究和处理。我们 采用的时间序列分析是一种重要的现代统计分析方法，其应用的领域非常广泛：自然领 域、社会领域、科学研究和人类思维等。正因为其领域的广泛，人们才可以借助其方法 来研究一些与生活相关的经济现象，如某车站各月列车运行数量，某市各月工业生产总 值，上证所每日收盘综合指数，裂纹扩散数据，磨轮剖面数据，美国各季生产者耐用品 支出数据，某商品月销售量，我国社会消费品零售总额，我国农业生产总产值指数，化 工生产过程的产量数据，我国轻工业总产值指数，销售额的领先指标数据，国际航运乘 客数据，我国人口自然增长率等等。因此，在最近的2 0 年多年里，人们应用时间序列 分析方法来研究一些现象，尤为常见。也正是其应用的广泛，其理论和方法也在不断应 用中快速发展。 而我国社会正处于繁荣昌盛的时期，人们都非常重视经济。与人们生活最密切相关 的问题就是收入与消费问题。经历生活之后，我们认识到收入的多少严重影响着消费的 多少，消费是经济活动的终点更是起点，并在很大程度能拉动经济的发展，这也是我们 国家一直强调拉动内需发展的目的所在。我国就是要鼓励居民大胆消费，从而进一步刺 激全国整个经济发展。在本文中我们进一步讨论收入与消费问题，处理好这个问题将会 为国家制定相关的经济政策减轻负担，并提供一定的支持。 1 1 选题的目的和意义 我们知道经济增长波动的重要原因是消费需求的增长波动，为了我国经济的快速发 展，“十一五 期间，国家强调要提高消费对经济的拉动作用，为此研究我国城镇居民 的消费状况是很有必要的。根据消费函数理论，可知收入直接决定消费，所以探讨收入 与消费之间的数量关系对提高消费是很有帮助的。正是基于上述原因，本文根据我国城 镇居民收入与消费历年经济数据，对其进行协整检验和格兰杰因果检验并建立误差修正 模型，从而探讨我国城镇居民收入与消费之间是否存在短期动态和长期稳定均衡关系。 我国城镇居民收入与消费的协整关系研究 1 2 研究思路与方法 本文主要研究我国城镇居民收入与消费的关系，并由此得出结论和提出相关的政策 和意见。采用了文献法和实证分析法，比较研究分析法等等。 本文研究的最开始工作是文献阅读，主要想通过阅读他人写的论文开拓自己的思 路，找到自己有兴趣的话题，从而进一步确定研究主题、对象、内容和方法。然后，对 研究对象所涉及到的相关数据进行收集，并进行适当的处理。 随后，对选好的研究对象我国城镇居民收入与消费，用实际数据进行客观分析和描 述，再利用协整理论对我国城镇居民收入与消费的关系进行实证研究，并由此建立收入 与消费之间的误差修正模型和格兰杰因果检验。看到模型后，我情不自禁地会想在我国 改革开放的3 0 多年来，居民的消费水平与结构总是处于不断地发展变化之中的，它随着 社会经济的发展和历史条件的不断变化而呈现出新变化方向，就用一个模型不变地去刻 画这组数据，是不是会影响效果，于是通过观察图像，多次尝试，我找到了特殊点，并 由此进行了分段研究，更好地刻画出收入对消费影响；其次，我对这两个模型进行比较 分析，得出更合理的结论，也进一步说明了我国在改革开放这3 0 多年来的迅猛的发展； 最后，为了我国经济日后更好的发展，我提出了自己一点建议。基于上述，提出研究思 路框架图，如图1 1 ： e c m 误差 修正模型 型 选题意义我国城镇 结论和建 理论综述居民收入 议 与消费现 分段后的 e c m 误差 修正模型 图1 1 研究思路 f i g 1 1 r e s e a r c hi d e a s 辽宁师范大学硕士学位论文 1 3 国内外研究综述 1 3 1 国外消费函数主要理论 凯恩斯在1 9 3 6 年的就业，利息与货币通论中提出了绝对收入假说嘀1 。他认为， 在短期内影响消费的主要因素是收入，它相对是稳定的，并且人们的消费会随着收入的 增加也会增加，但消费增长慢于收入增长；在长期内边际消费倾向的增减性变化直接影 响平均消费倾向的增减性变化。随着研究的不断深入，经济学家发现凯恩斯的绝对收入 假说虽然解释了有效需求不足的原因，但它缺少一定的微观基础n 咱1 。 杜森贝里在1 9 4 9 的收入，消费和消费者行为理论中提出了相对收入假说隋1 。他 认为，消费受四方面因素影响，一是绝对收入水平；二是他人的消费支出；三是目前收 入水平：四是过去收入与消费水平，特别是受过去“高峰 收入的影响。因为人具有社 会属性，生活在社会这个大集体中，往往更多关注别人怎么看他，特别关注相同社会阶 层的人的消费水平，这种现象被称为消费的示范效应。由示范效应可知，在短期内消费 者不会因为收入的减少而出现消费减少的现象。从中可以反映出消费支出的变化滞后于 收入的变化，这种情况被称作“棘轮效应”，也可称“能上不能下”现象。所以人们会 通过减少往日的储蓄来求得不变的消费水平。 弗里德曼在1 9 5 7 年的消费函数理论中提出了持久收入假说1 。他认为，消费支 出是由持久的收入决定，而不是当期收入。消费者的收入可分为两类：暂时收入和持久 收入。暂时收入具有偶然性，不可预知和不确定性，而持久收入具有稳定性，可预知和 确定性。同样，消费也随之分为暂时消费和持久收入消费。只有持久收入得到稳定变化， 消费支出才会相应变化。暂时消费受暂时收入和预测的将来收入影响。也就是说当人们 得到一笔意外财富时，首先会判断此收入属于持久性还是暂时性的，不同性质决定了消 费水平的不同。 莫迪利安尼在2 0 世纪5 0 年代初提出了生命周期假说呻1 。他认为，消费者消费支出 是由预期自己毕生的全部收入决定，而不是当期收入决定的。经过理性分析，我们可以 粗略地预算出人的一生的总收入，然后统筹安排一生的消费支出，使得各个时期消费支 出得到最优配置，效用达到最优化。消费者的消费水平主要由他毕生的收入决定的，而 与不同年龄的当期收入无关。莫迪利安尼还认为，人的一生分三个阶段：青年时期，壮 年时期，老年时期哺1 。其中知道青年时期和老年时期是收入小于消费阶段；壮年时期是 收入大于消费阶段，所以此阶段一方面要偿还青年时期的借款，另一方面要为老年时期 储蓄。所以为了自己更好地生活，我们应算好一生的收入与消费，这样就不会过着吃上 顿没下顿的日子。 我国城镇居民收入与消费的协整关系研究 霍尔在1 9 7 8 年提出了随机行走假说1 。他认为，现期消费只与滞后的消费有关，而 与过去收入无关。当新情况出现，消费者会重新估计未来收入，消费也会随之偏离持久 收入。新情况的扰动具有不确定性和随机性，导致了消费变化的不可预测性，消费支出 也就呈现出行走的特征。虽然随机行走假说中收入没有成为消费的约束变量，与我们的 经验不相称，但是随机行走假说对可能出现的情况非常重视。 里兰德在1 9 6 8 年提出预防性储蓄说1 。他认为，当人们不知道未来收入的情况时， 他们会变得谨慎消费和增加储蓄来预防不确定的风险。 迪顿提出流性约束假说。他认为，由于受流动性约束，即使消费者能够预期到他的 持久收入会有大幅度的增加，也会放弃消费增加的想法。 以上几种消费理论都是以消费行为理论为基础研究收入与消费之间的关系。他们从 不同角度分析了消费的影响，绝对收入假说侧重于短期消费行为，后面消费理论侧重于 长期消费行为。因此，在一定意义上它们是相互补充的，为我国的研究提供了一定的理 论支持。， 1 3 2 国内消费函数研究现状 协整理论和误差修正模型为研究收入与消费的关系开辟了一个新方向，最近几年 里，我国学者在这方面也取得了很高的成就。苏明君口1 ( 2 0 0 2 ) 利用协整理论对辽宁地 区收入与消费关系，进行了实证分析得出存在长期稳定均衡关系；张继海陋1 等人( 2 0 0 5 ) 实证分析了收入分配对我国城镇居民消费需求的影响，指出收入差距与总消费存在明显 的负相关性；林志伟嘲( 2 0 0 6 ) 表明我国城乡收入差距与教育差距之间存在协整关系， 城乡收入差距主要影响因素是教育差距；谭莹n 们等人( 2 0 0 7 ) 运用协整理论对广东农民 持久收入与消费支出关系进行了研究，得出持久收入与消费支出关系密切；王瑞泽n 妇 等人( 2 0 0 7 ) 利用聚类对比方法对协整理论在我国学术界的应用情况进行分析，起到了 抛砖引玉的作用；田青n 幻( 2 0 0 8 ) 运用协整理论分析了我国城镇居民收入与消费关系， 主要是对不同的收入阶层的消费和收入关系的进行讨论，得出消费与收入具有协整关系 的结论。除了列举出来的这些，我国还有很多学者，对各省份收入与消费关系进行了协 整分析，也有进行城乡对比研究，都得出很好的效果。 1 4 本文的研究内容与主要创新 文借鉴国内外众多学者的研究成果和经验，将从我国城镇居民收入与消费之间关系 进行研究。主要创新： 1 本文对我国城镇居民收入与消费数据，进行了协整检验和建立误差修正模型，得 一4 一 辽宁师范大学硕士学位论文 我国城镇居民收入与消费的长期均衡和短期动态关系，还进一步进行了格兰杰因果检 验，证实了收入决定消费的观点。 2 本文对这组数据还进行了分段讨论，得到两组回归方程和误差修正模型，并进行 比较研究。 我国城镇居民收入与消费的协整关系研究 2 时间序列模型理论 2 1 时间序列定义 从统计意义上讲，所谓时间序列就是将某一个指标在不同时间上的不同数值，按照 时间的先后顺序排列而成的数列。这种数列由于受到各种偶然因素的影响，往往表现出 某种随机性，彼此之间存在着统计上的依赖关系。 从系统意义上看，时间序列就是某一系统在不同时间的响应。这个定义从系统运行 的观点出发，不仅指出时间序列是按一定顺序排列而成的；这里的“一定顺序 既可以 是时间顺序，也可以是具有各种不同意义的物理量。可见时间序列只强调顺序的重要性， 而并非强调必须以时间顺序排列n 引。 从数学意义上讲，按照时间顺序排列的随机变量序列： 五，五，五， ( 2 1 ) 称为时间序列。如果用： 五，恐，屯，吒 表示随机变量墨，五，x 3 ，x 。的n 个观测值， 样本，其中n 是观测样本的个数。如果用： ( 2 2 ) 就称( 2 2 ) 为时间序列( 2 1 ) 的观测 五，恐，屯， ( 2 3 ) 表示x 。，x ：，l ，的观测值，就称( 2 3 ) 是( 2 1 ) 的一次实现或一条轨道n 羽。 2 2 平稳时间序列定义 2 2 1 严平稳序列 设 置) 为随机序列，若对任意的正整数n ，t i , f ：，t n ，r z ，置。，置：，置。的联 合分布函数具有对时间推移的不变性。即 f 。+ + f 厶+ ，( ，x 2 ，) 2 气，2 ，( 五，z 2 ，) ( 2 4 ) p ( 义- + ，_ ，置：+ ，z 2 ，叉_ + ，毛) = p ( 置。x 1 ，x t 2 x 2 ，彳_ x n ) ( 2 5 ) 则称 x 为严平稳序列n 射。 2 2 2 宽平稳序列 设 x ，：t n 为二阶矩有穷随机序列满足： 一6 一 辽宁师范大学硕士学位论文 ( 1 ) 对于任意的t n ，? ； ( 2 ) 对于任意的t n ，= ； ( 3 ) 对于任意的t ，s n ，e ( 置一) ( 以一) 】- c 一， 则称序列 x ) 是宽平稳的n 钔。 由定义可以看出，平稳时间序列中随机变量x ，的均值与方差都与t 无关。也就是 说对任何s ，t ，k n ，( 墨，x ，) 和平移k 步后的( x m ，x m ) 有相同协方差。协方差 不变性是平稳序列的特性。 简单地说，在任何时间测量一个平稳时间序列，其均值、方差和自协方差都保持不 变，即平稳时间序列有恒定的振幅，总围绕其均值附近波动，不会随时间的改变而改变。 2 3 非平稳性的检验 2 3 1 数据图检验法 该法是在t x 。平面直角坐标系中将所研究的时间序列绘成连线图，观察其是否存 在趋势性或周期性。若无明显的趋势性或周期性，就可初步断定该序列是平稳的。这种 方法具有简单，直观，运用方便等优点，但是对图形的观察要靠实际经验，这样带有很 强的主观意识，所以往往会导致不同的分析者对同一问题会得出不同的结论。 2 3 2 自相关，偏相关函数检验法 一个零均值平稳序列的自相关函数和偏相关函数要么是截尾的，要么是拖尾的。因 此，如果一个序列零均值化以后的自相关函数或偏相关函数既不截尾，又不拖尾，则可 以断定该序列是非平稳的。比如自相关函数或偏相关函数出现了缓慢衰减或周期性的衰 减的情况，则说明序列可能存在某种趋势性或周期性。 2 3 3 游程检验法 平稳性的非参数检验法又称游程检验法。该方法只涉及一组实测数据，丽不需要假 设数据的分布规律，因此本方法具有很好的实用性。 ( 1 ) 游程定义 设序列x ，的均值为x 一，对序列中比j 小的观察值记“一 号，其余的记“+ 号， 这样相应于原序列就可得到一个符号序列。在记号序列中每一段连续相同的记号序列就 叫做一个游程。例如观测序列的值是x ，( i = l ，2 ，n ) ，其均值为z ，用符号“+ 表示 我国城镇居民收入与消费的协整关系研究 墨x ，而“一 表示x ， o ， = ( x 1 ，x 2 f “，) ，此时称序列x ，x 2 一，x 肼是( d - - b ) 阶协整，记为x ，服从c i ( d ，b ) ，口为协整向量n 4 1 。 协整具有描述经济中长期关系的统计性质的经济意义，协整向量不惟一，对于多个 线性独立的协整向量，它们的线性组合仍为协整向量。随着研究的进步，已由单位根过 程的每个向量都是i ( 1 ) 的扩充为i ( 0 ) ，i ( 2 ) 等等。 2 6 2 协整检验 从协整对象上看协整分为两类：一类是基于回归系数的协整检验，如j o h n s o n 协整 检验，它用于多个变量之间的协整关系。另一类是基于协整向量未知时残差检验，如用 于两个变量之间的协整检验，c r o w 检验、d f 检验和a d f 检验。 本文主要研究两个变量是否具有协整性质。1 9 8 7 年，e n g l e 和g r a n g e 为检验两变 量是否协整，提出了两步检验法，称为e g 检验n 4 1 。这种协整检验方法是对回归方程的 残差进行单位根检验。从协整理论的思想来看，自变量和因变量之间存在协整关系。也 就是说，自变量的线性组合能够解释因变量时，它们存在稳定的均衡关系，自变量所不 【 辽宁师范大学硕士学位论文 能解释的因变量部分构成一个残差序列，并且它是平稳的。因此，我们可以通过a d f 检 验来检验回归方程的残差序列是否是一个平稳序列，进而来检验一组变量之间是否存在 协整关系啪叫副。 检验的主要步骤如下： ( 1 ) 序列x ，和y 。都是d 阶单整的，建立回归方程，即有 y l = 屈+ 履+ 占， ( 2 3 5 ) 用a ，度表示回归系数的估计值，则模型残差估计值为 爸t = y t 1 3 t 1 3 2 x t ( 2 3 6 ) ( 2 ) 检验残差善，是否平稳，也就是判断序列善，是否含有单位根。若吾，服从i ( 0 ) ， 则一和y t 具有协整关系且( 1 ，一度) 为协整向量，( 2 3 5 ) 式为协整回归方程。 2 6 3 误差修正模型 1 9 6 4 年由s a r g e n 最早提出的误差修正这个术语，但是误差修正模型基本形成是在 1 9 7 8 年由d a v i d s o n 、h e n d r y 、s r b a 和y e o 提出，因此又称为d h s y 模型。传统的经济模 型反映的是变量之间的一种“长期均衡”关系，而实际经济数据却是由“非均衡过程 生成的。因此，建模时需