（会计学专业论文）我国企业集团财务公司资金管理问题探究.pdf

目录 0 弓i 言。1 0 1 研究背景和研究意义。1 0 2 文献综述。一。一2 0 2 1 国外文献综述2 0 2 2 国内文献综述3 0 3 研究方法 6 0 4 研究思路和结构框架7 1 财务公司资金管理理论概述 8 1 1 财务公司及资金管理的涵义”8 1 1 1 财务公司的涵义：o o o o o o o o o o o o o o o $ 1 1 2 资金管理的涵义l o 1 2 财务公司资金管理的重要性1 0 1 2 1 资金管理是财务公司经营的基础意。厶o o i l o 1 2 2 资金管理是财务公司发挥金融职能的体现1 0 1 2 3 资金管理是财务公司高效利用资金的要求l l 1 2 4 资金管理是财务公司联系成员单位的纽带l l 1 3 财务公司资金管理的内容”l l 1 3 1 资金的预算管理l l 1 3 2 资金的筹集管理1 2 l - 3 3 资金的投放管理1 2 1 3 4 资金的分配管理1 2 1 3 5 资金的风险管理”1 3 2 我国企业集团财务公司资金管理的现状 1 4 2 1 我国企业集团财务公司的发展历程1 4 2 2 我国企业集团财务公司资金管理的特点k 1 5 2 2 1我国企业集团财务公司资金运作的特点1 5 2 2 2 我国企业集团财务公司资金管理的比较分析1 6 2 3 我国企业集团财务公司资金管理存在的主要问题1 7 2 3 1 外部问题。1 7 2 3 2 内部问题1 9 3 我国企业集团财务公司资金管理问题的原因分析2 6 3 1 外部原因分析2 6 3 1 1 金融监管制度不健全2 6 3 1 2 金融和商品市场不成熟及信用体系不完备2 6 3 2内部原因分析 ”2 7 3 2 1 财务公司在企业集团中的定位模糊2 7 3 2 2 资金管理条件落后 3 2 3 资金管理创新水平有限一 3 2 4 长期资金匮乏 4 国外财务公司资金管理的经验及启示 4 1国外财务公司资金管理经验 2 8 2 9 4 2 国外财务公司资金管理的经验启示 3 l 3 l 3 3 4 2 1 资金管理中心突出，重点明确- 3 3 4 2 2 业务创新层出不穷，形式多样3 4 4 2 3 注重培育和应用高新技术3 4 4 2 4 风险管理意识深入人心一”3 5 4 2 5 全球化经营理念和同业合作意识强3 5 4 2 6 资金来源极其广泛，“资金用途宽广” 5 加强我国企业集团财务公司资金管理的建议 5 1 健全金融监管制度，完善金融市场体系和信用制度 3 5 3 6 3 6 5 2 建立明确清晰的战略定位3 7 5 3 完善各项资金管理制度 5 3 1 加强预算管理 3 7 3 8 5 3 2 改进融资管理 5 3 3 优化营运资金管理k 3 8 5 3 4 强化业务创新管理一 5 3 5 重视全面的资金风险管理体系建设” 5 3 6 加强资金信息建设和内部结算功能建设 5 4 改善资金管理条件 3 9 4 l 4 i 4 l 4 2 4 2 5 4 1 开发运用先进科技，提高资金管理水平 5 4 2 重视人才队伍建设 5 5 树立金融同业合作意识和全球化经营的资金管理理念 结束语 5 5 1 加大金融同业合作力度 5 5 2 加快全球化经营步伐” 4 2 “ 参考文献 后记 4 s 4 7 卯 _ _ f 1 l ： c o n t e n t s o i n t r o d u c t i o n 一”一一一一一一一一”一一一一一一一一一一一一”l 0 1p a p e rr e s e a r c hb a c k g r o u n da n dr e s e a r c hs i g n i f i c a n c e 1 0 2l i t e r a t u r es u m m a r y ? 2 0 2 1o v e r s e a si i t e r a t u r es a m m l a 巧2 0 2 2d o m e s t i cl i t e r a t u r es u m m a r y ；3 0 3p a p e rr e s e a r c ht e c h n i q u e 6 0 4p a p e rr e s e a r c hm e n t a l i t ya n ds t r u c t u r a lf r a m i n g 7 1 t h et h e o r yo u t l i n eo ff i n a n c i a lc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 1 1f i n a n c i a lc o m p a n ya n da d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n di m p l i c a t i o n 8 1 1 1f i n a n c i a lc o m p a n y si m p l i c a t i o n 8 1 1 2a d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n di m p l i c a t i o n lo 1 2f i n a n c i a lc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n di m p o r t a n c e ? l0 1 2 1t h ea d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n di st h ef o u n d a t i o no f1 f 1 ”f i n a n c i a lc o m p a n y o p e r a t i o n l0 1 2 2t h ea d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n di st h em a n i f e s t a t i o nf o rt h ef i n a n c i a l c o m p a n y t od i s p l a yt h ef i n a n c i a lf u n c t i o n 10 1 2 31 1 地a d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n di st h er e q u e s to ft h ef i n a n c i a lc o m p a n y h i g h ye r i e c t i v eu s e f u n d l1 1 2 4 啊鸲a d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n di st h el i n kf o rt h ef i n a n c i a lc o m p a n y r e l a t i n gt h em e m b e ru n i t s 11 1 3t h ec o n t e n t so ff i n a n c i a lc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n d ll 1 3 1f u n db u d g e tm a n a g e m e n t 11 1 3 2f u n dc o l l e c t i o nm a n a g e m e n t 1 2 1 3 3f u n dd e l i v v r ym a n a g e m e n t 一1 2 1 3 4f u n da s s i g n m e n tm a n a g e m e n t 1 2 1 3 5f u n dr i s km a n a g e m e n t 13 2 t h ep r e s e n ts i t u a t i o no fo u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n y a d m i n i s t r a t i o no ft h e fund。一一。?。一14 2 1o u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n y sd e v e l o p m e n tp r o c e s s 1 4 2 2o u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef i m d c h a r a c t e r i s t i c l5 2 2 1o u rc o u n t r ye n t e r p r i s e g r o u p f i n a n c ec o m p a n yf u n d o p e r a t i o n c h a r a c t e r i s t i c 1 5 2 2 2o u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d c o m p a r a t i v ea n a l y s i s 16 i i i 2 3o u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d e x i s t e n c es u b j e c tm a t t e r 。i l7 2 3 1e x t e r i o rq u e s t i o n - 。：1 7 2 3 2i n t e r n a lq u e s t i o n 1 9 3 t h er e a s o na n a l y s i so fo u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n y a d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d 3 1e x t e n l a lr e a s o na n a l y s i s ：2 6 3 1 1t h ef i n a n c es u p e r v i s o r ys y s t e mi sn o tp e r f e c t - 2 6 3 1 2f i n a n c i a la n dt h ec o m m o d i t ym a r k e tn o tm a t u r ea n dt h ec r e d i ts y s t e mi s i n c o m p l e t e ! 2 6 2 7 3 2 1t h ef i n a n c i a lc o m p a n y si sf u z z yi ne n t e r p r i s eg r o u pl o c a l i z a t i o n 2 7 3 2 2 i 。h ea d m i n i s t r a t i o nc o n d i t i o no f t h ef u n di sb a c k w a r d 2 8 3 2 3 i 。h ea d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n di n n o v a t i o nl e v e li sl i m i t e d 2 9 3 2 4t h el o n g - t e r mf u n di sd e f i c i e n t 2 9 4 t h e e x p e r i e n c e sa n d e n h g h t e n m e n t s o fo v e r s e a sf i n a n c i a l c o m p a n y a d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d 3 1 4 1o v e r s e a sf i n a n c i a lc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n de x p e r i e n c e 3l 4 2o v e r s e a sf i n a n c i a lc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n de x p e r i e n c e e n l i g h t e n m e n t 3 3 4 2 1t h ea d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n dc e n t e ri sp r o m i n e n t , i sc l e a rw i t he m p h a s i s 3 3 4 2 2 i 。h es e r v i c ei n n o v a t i o ne m e r g e so n ea f t e ra n o t h e ri n c e s s a n t l y , v a r i o u s 3 4 4 2 3p a y sg r e a ta t t e n t i o nt oc u l t i v a t ea n dt h ea p p l i c a t i o nh i g ht e c h n o l o g ya n d n e wt e c h n o l o g y 3 4 4 2 ar i s i cm a n a g e m e n tc o n s c i o u s n e s ss t r i k e sr o o ti nt h eh e a r t so f t h ep e o p l e ”3 5 4 2 5 n 地o o b a l l z e dm a n a g e m e n ti d e aa n dt h es a mb u s i n e s sc o o p e r a t i o n r e a l i z es t r o n g l y 3 5 4 2 6 耵ks o u r c e so ff u n di se x t r e m e l y 谢d e s p r e a d , t h ef u n du 辩i sb r o a d 3 5 5 t h es u g g e s t i o n so fs t r e n g t h e n i n go u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c e c o m p a n y a d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d 5 1p e r f e c tt i n , r a c es u p e r v i s o r ys y s t e m , p e r f e c tm o n e ym a r k e ts y s t e ma n dc r e d i t s y s t e m 3 6 5 2t h ee s t a b l i s h m e n ti sc l e a ra b o u tt h ec l e a r 蚰t e g i cl o c a l i z a t i o n 3 7 5 3c o n s u m m a t e se a c ha d m i n i s 咖o no f t h ef u n ds y s t e m 3 7 5 3 1s t r e n g t h e n st h eb u d g e tm a n a g e m e n t 3 7 5 3 - 2i m p r o v e m e n tf i n a n c i n gm a n a g e m e n t 3 8 5 3 3o p t i 刀删o nw o r k i n gc a p i t a lm a n a g e m e n t 3 8 i v 5 3 4s 仃e n g t h e n e ds e r v i c ei n n o v a t i o nm a n a g e m e n t 3 9 5 3 5t a k e st h ec o m p r e h e n s i v ef u n dr i s km a n a g e m e n ts y s t e mc o n s t r u c t i o n 4 0 5 3 6s 仃e n g t h e n st h ef u n di n f o r m a t i o nc o n s l r u c t i o na n dt h ei n t e r n a ls e t t l e m e n t f u n c t i o nc o n s t r u c t i o n 4 1 5 4i m p r o v e m e n ta d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n dc o n d i t i o n 4 1 5 4 11 n b ed e v e l o p m e n tu t i l i z a t i o na d v a n c e ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g y , r a i s e st h e a d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n dl e v e l “4 1 5 4 2 i 。敬e st h et a l e n t e dp e r s o n t r o o pc o n s t r u c t i o n 4 2 5 5 a c q u i r e st h ef i n a n c i a ls a n l eb u s i n e s sc o o l 崩 a t i o nc o n s c i o u s n e s sa n dt h e g l o b a l i z e dm a n a g e m e n ta d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n di d e a ”4 2 5 5 1i n c r e a s e st h ef i n a n c i a ls a m eb u s i n e s sc o o p e r a t i o nd y n a m i c s 4 2 5 5 2s p e e d su pt h eg l o b a l i z e dm a n a g e m e n ts t e p 4 4 c o n c l u d i n gr e m a r k r e f e r e n c e s p o s t s c r i p t v 4 5 4 7 5 0 摘要 在新的形势下，财务公司的准入门槛放宽，业务经营范围扩大，如何强化其 自身的资金管理，增强其竞争力，对财务公司和企业集团乃至整个国民经济的发 展都起着至关重要的作用财务公司对集团的资金进行集中管理，调剂余缺，从 而在一定程度上避免了集团扩张中资金不足的尴尬，克服了资金运用效率低下的 问题。财务公司是专门经营资金的公司，因此，其资金管理效益的高低，直接决 定了上述职能的发挥水平。我国财务公司是产融结合的产物，而且发展历程较短， 同时由于多方面的原因，导致当前我国财务公司的资金管理呈现出一系列问题， 从不同程度上影响着财务公司的迸一步发展。 本文通过分析我国财务公司资金管理中存在的问题，探究影响财务公司资金 管理的实际内外部环境，并针对这些问题和原因，拟探讨解决这些问题的对策， 对完善财务公司的资金管理具有非常现实的意义，可以为财务公司的健康发展提 供强有力的对策支持，发挥财务公司更好的为企业集团服务的功能，同时促进我 国现代金融体系的构建和完善。 本文主要运用规范研究的方法，贯穿企业管理学的基本管理思想和管理理论， 在分析一些问题时，贯穿案例来加以详细说明。运用比较分析法、定性分析和定 量分析相结合的方法，通过对财务公司的资产负债基本指标的分析，来对其资金 管理提出具体可行性建议。 本文从以下几个方面对财务公司资金管理展开论述：在导论部分，介绍了国 内外学者对财务公司的研究现状，分析其研究的主要成果与不足，进而在整体上 定位本文的研究角度，提出文章的研究方法、研究思路和结构框架正文部分的 第一章是财务公司资金管理理论概述，介绍了国内外对财务公司的归类和定义， 并介绍了资金管理的涵义、财务公司资金管理的重要性、资金管理的内容等一些 基本理论，使我们对财务公司以及资金管理形成一个大致的轮廓和概念框架第 二章对我国企业集团财务公司资金管理的现状进行分析首先，简单回顾了我国 企业集团财务公司的发展历程，接下来介绍我国企业集团财务公司资金管理运作 的特点以及与其他一些金融机构在资金管理模式上的比较分析，随后，从内外部 两个方面来讨论了我国企业集团财务公司资金管理中存在的问题。在这一章，大 量运用近几年财务公司的实际数据，从财务公司的资产负债结构、融资渠道、资 金供求矛盾、偿债能力、业务经营范围及资金风险管理水平等方面重点论述了其 资金管理中存在的内部问题。第三章，在针对我国企业集团财务公司资金管理中 存在的主要问题进行分析的基础上，从内外部两个方面，在金融监管制度、金融 市场、信用体系、自身定位、技术管理、人员素质、业务创新水平和长期资金来 源匮乏等方面对产生这些闯题的原因进行分析。在第四章，首先介绍了一些发达 国家和新兴市场经济国家和地区财务公司资金管理中一些做法和成功经验，然后 总结了国外财务公司资金管理给我们的启示：即资金管理中心突出，业务创新形 式多样，注重应用高科技，高度重视风险，全球化经营理念等，以期对我国的财 务公司在资金管理上有可鉴之处。在第五章，从战略定位、制度优化、管理技术 和思想观念的转换等角度，提出了完善我国企业集团财务公司资金管理的可行性 建议在本章，列举了我国一些成功企业集团财务公司的做法，来印证所提及的 对策建议的正确性 资金管理是实践性很强的一门学问，研究的最终目的是为了指导实践。本文 选取的既有成功财务公司的案例，也有失败财务公司的案例，从正反两个方面说 明财务公司资金管理的实践，从而使资金管理始终成为贯穿本文的一条主线 关键词：企业集团产融结合财务公司资金管理 2 a b s t r a c t u n d e rt h en e ws i t u a t i o n , t h ef i n a n c i a lc o m p a n y sa d m i t t a n c et h r e s h o 1 dr e l a x a t i o n , a c c o u n te x e c u t i v er a n g ee x t e n s i o n , h o wt os t r e n g t h e ni t so w na d m i n i s t r a t i o no ft h el a n d , s t r e n g t h e n si t sc o m p e t i t i v ep o w e r , i sp l a y i n gav e r yi m p o r t a n tr o l et ot h ef i n a n c i a l c o m p a n ya n dt h ee n t e r p r i s eg r o u pa n de v e nt h ee n t i r en a t i o n a le c o n o m y sd e v e l o p m e n t t h ef i n a n c i a lc o m p a n yc x f l r i e $ o nt h ec e n t r a l i z e dm a n a g e m e n to f g r o u p sf u n d , f i l l sa p r e s c r i p t i o nt h es u r p l u sa n dd e f i c i e n c y , t h u sa v o i d st h eg r o u pe x p a n d i n gt oac e r t a i n e x t e n tt i g h t n e s so fm o n e ya w k w a r d n e s s , a n do v e r c o m e st h el o wu t i l i z a t i o no f c a p i t a l e f f i c i e n c y t h ef i n a n c i a lc o m p a n yi st h ec o m p a n yw h i c hs p e c i a l l yo p e r a t of u n d , t h e r e f o r e ，t h eb e n e f i t sh e i g h to fi t sa d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d , h a sd e c i d e dt h ea b o v e f u n c t i o nd i s p l a yl e v e ld i r e c t l y f i n a n c ec o m p a n yi st h ep r o d u c to ft h ei n t e g r a t i o no f f i n a n c ea n di n d u s t r y , m o r e o v e r , t h es h o r td e v e l o p m e n tp r o c e s sa _ qw e l la sv a r i o u s r e a s o n s ，c a u s i n gas e r i e so fq u e s t i o n si ni t sa d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d , w h i c ha f f e c tt h e f i n a n c ec o m p a n y sf u r t h e rd e v e l o p m e n tf t o mt h ev a r y i n gd e g r e e t h i sa r t i c l et h r o u g ha n a l y z i n gt h e q u e s t i o nw h i c hi no u rc o u n t r yf i n a n c e c o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n de x i s t s ，i n q u i r e di n t ot h ea c t u a li n t e r n a la n de 【1 e m a l e n v i r o n m e n tt h a ti n f l u e n c e 胁n c ec o m p a n y sa d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d , a n da i m sa t t h e s eq u e s t i o n sa n dt h er e a s o n s ，p l a n st od i s c u s st h er e s o l v ec o u n t e r m e a s u r et ot h e s e q u e s t i o n s ，t h u sh a sav e r yr e a l i s t i cs i g n i f i c a n c ef o rf l m a n c ec o m p a n y sa d m i n i s t r a t i o no f t h ef u n d , m a yp r o v i d et h ep o w e r f u lc o u n t e r m e a s u r es u p p o r tf o rt h ef i n a n c i a lc o m p a n y s h e a j t h yd e v e l o p m e n t , d i s p l a y sf i n a n c ec o m p a n yb e t t e rf u n c t i o ns e l v 懿f o r 也ee n t e r p r i s e g r o u p ，s i m u l t a n e o u s l yp r o m o t e s m o d e mf i n a n c i a l s y s t e m sc o n s t r u c t i o na n d c o n s u m m a t i o ni no u r c o u n u t t h i sa r t i c l em a i n l yu s es t a n d a r dr e s e a r c hm e t h o d , e n t e r p r i s em a n a g e m e n ts c i e n c e s b a s i cm a n a g e m e n tc o n c e p ta n dt h em a n a g e m e n tt h e o r ya r em e n t i o n e d , w h e na n a l y z e s s o m eq u e s t i o n s ，t h eu t i l i z a t i o no fo a s cp e r f o r m i n gt h ed e t a i l s m e t h o dw h i c h u s i n gt h e c o m p a r i s o na n a l y t i cm e t h o d , t h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dt h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i su n i f y , t h r o u g ht h ef i n a n c i a lc o m p a n y sp r o p e r t yd e b tb a s i cq u o t a sa n a l y s i s ，c o m e st ot h e c o n c r e t ef e a s i b l ep r o p o s a l sf o ra d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d t h i sa r t i c l el a u n c h e st h ee l a b o r a t i o nf r o mt h ef o l l o w i n gs e v e r a la s p e c t st ot h e f i n a n c i a lc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n d ：f i r s t , i ni n t r o d u c t o r yc h a p t e r , i n t r o d u c i n g t h ed o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r st ot h ef i n a n c i a lc o m p a n y sr e s e a r c hp r e s e n ts i t u a t i o n , a n a l y z i n gi t sm a i na c h i e v e m e n ta n dt h ei n s u f f i c i e n c y , t h e nl o c a t i n gt h i sa r t i c l ei nt h e 3 w h o l et h er e s e a r c ha n g l e , p r o p o s i n gt h er e s e a r c ht e c h n i q u e , t h er e s e a r c hm e n t a l i t ya n d t h es t r u c t u r a l 晒ea sw e l la st h ei n n o v a t i o na n dt h ed e f i c i e n c y i nt h ef i r s tc h a p t e r , i n t r o d u c i n gd o m e s t i ca n df o r e i g nc l a s s i f i c a t i o na n dd e f i n i t i o nt of i n a n c i a lc o m p a n y , a n d i n t r o d u c i n gt h ei m p l i c a t i o no fa d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n c t , t h ei m p o r t a n c eo ff i n a n c i a l c o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no f 也ef u n da sw e l la sa d m i n i s t r a t i o no f 也ef u n d sc o n t e n t sa n d s oo n5 0 m ee l e m e n t a r yt h e o r i e s , c a 嫩u sf o r ma na p p r o x i m a t eo u t l i n ea n dt h ec o n c e p t 缸m et ot h ef i n a n c i a lc o m p a n ya sw e l la st h ea d m i n i c t r a t i o no ft h ef u n d i nt h es e c o n d c h a p t e r , f i r s t , r e v i e w e do u rn a t i o n a le n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n y sd e v e l o p m e n t p r o c e s ss i m p l y 舶mf o u ra s p e c t s ，t h e ni n t r o d u c e dt h a to u rc o u n t r ye n t e r p r i s eg r o u p f i n a n c ec o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n do p e r a t i o nt h ec h a r a c t e r i s t i ca sw e l la sw i t t l o t h e rf i n a n c i a lo r g a n si na d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n dp a t t e r nc o m p a r a t i v ea n a l y s i s ， a i h v a r d , d i s c u s s e dt h ei s s u ew h i c h 五d mt h e i n t e m a la n d ( t 锄a it w oa s p e c t si no u r c o u n t r y i se n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c ec o m p a n ya d m i n i s t r a t i o no ft h ef u n de x i s t s i nt h i s c h a p t e r , m a s s i v er e c e n ty e a ra c t u a ld a t a o ff i n a n c ec o m p a n i e sa r eu s e d f t o mt h e