2014年建筑行业发展预测报告（可编辑） .doc

2014年建筑行业发展预测报告 2014年建筑行业发展预测报告 北京市圣佳力信投资顾问有限公司 研究部 2014.1 报告简介 随着十八届三中全会、中央经济工作会议、中央城镇化工作会议等三大重量级会议的召开,2014年中国经济的基本发展脉络清晰。2014年建筑行业发展预测报告(以下简称2014年报告)将立足三大会议,结合2013年经济发展热点,全方位解析2014年?中国“新改革元年”的建筑行业发展全景。 首先,2014年报告将从战略高度解析对建筑行业影响至深的2014年中国经济环境。2014年,中国将继续保持“稳中求进”的发展基调,这已经连续三年成为中国经济发展的“关键词”。但2014年的“稳中求进”,背后含义和意义却不同。“稳中求改、改中求变、变中求进”或是其深层内涵。其中“改”、“变”将深层次影响中国政治结构、经济结构、产业结构、区域结构,对建筑业发展产生深远影响。 从2014年经济发展来看,虽然2014年中央经济工作会议为明确提出任何硬性经济指标,但中国经济增速正由“高速”向“次高”转换,预计“稳七”将成为未来中国经济发展的基调。2013年中国经济7.5%的经济增速目标已成定局,2014年中国经济的回旋余地依然存在,保持在7%-7.5%的增速空间应该不成问题。 从固定资产投资来看,2013年1-11月份,全国固定资产投资同比名义增长19.9%,跌破20%大关,预示着中国投资正面临结构性阵痛。展望2014年,随着城镇基础设施投资带动、制造业投资复苏、房地产投资结构变化、中西部投资依然不减等诸多因素影响,固定资产投资将会重返20%,并保持较长时间的稳定发展。 从建筑行业发展来看,2013年建筑行业整体保持缓慢回升的态势,这种态势将在2014年持续。预计2014年中国建筑业发展增速还将稳定在20%的发展水平线上,建筑业将进入稳步发展期。虽然中国建筑业保持稳定发展,但未来中国建筑热点正发生新的变化。一方面,基础设施建设将成为重点,基础设施建设范围也逐步向物流、网络等基础设施建设方面延伸。另一方面,节能环保产业在2014年将迎来空前繁荣。能源项目、高端制造业产业项目2014年也将增多。此外,随着地下空间开发利用逐渐被重视,2014年建筑热点将呈现“从上到下”的延展。 作为历年圣佳力建筑报告的核心,“2014年我国区域建筑热点分析”将继续依托各省市经济发展数据,分析京津冀地区、长三角地区、大珠三角地区、东北地区、中部地区、西北地区、西南地区等七个区域的建筑行业发展形势和发展亮点。同时继续深度关注北京、天津、上海、重庆、广东、浙江、江苏、山东等八个重点省市建筑热点。通过对七大区域和八个重点的深度分析,为建筑企业掌握全国建筑市场脉搏提供最前沿数据。 在海外市场方面,随着习李外交战略逐渐成型,中国海外投资正形成“亚洲先行、非洲稳定、强化欧洲”的外交格局,2014年中国建筑业海外拓展也必将遵循这一发展思路。 北京圣佳力信建筑行业发展报告基于北京市圣佳力信投资顾问有限公司多年对建筑行业的政策跟踪与数据积累,综合了国家统计局、国家发改委、国家财政部、国土资源部、国家住建部、国家商务部、国家交通运输部、中国人民银行、各省市统计局、住建厅、发改委、规划局以及相关研究机构的数据。 尽管我们的报告经过精心设计与思量,但制作过程中不免有所纰漏,欢迎广大客户能提出指正意见。同时,我们也希望能与广大客户形成良性互动,提出您宝贵的建议,我们将在今后的工作不断完善,为广大客户提供更有价值的研究报告。 北京市圣佳力信投资顾问有限公司研究部 2014年1月6日目 录一、2014年建筑行业发展环境预测分析71.1、2014年中国经济的底限将在7%71.2、2014年我国固定资产投资将保持20%的增速81.3、三大重磅级会议对建筑行业影响深远131.3.1十八届三中全会将对建筑行业发展产生深远影响131.3.2中央经济工作会议连续三年定调“稳中求进”151.3.3中央城镇化工作会议为建筑企业带来丰厚的发展红利181.4、从2013年全国发展和改革工作会议看2014年投资动向21二、2014年建筑行业发展趋势预测222.1、2014年建筑业将迎来新一轮的发展高峰期222.2、改革将贯穿2014年建筑行业各个领域242.3、建筑业转型升级“一直在路上”242.4、绿色建筑正成为政府推进环保节能的重要武器262.5、新型建筑工业化面临良好发展机遇262.6、绿色钢结构成建筑产业发展一大方向272.7、加强劳务管理将成为建筑企业破解“用工荒”的重要手段282.8、我国住宅产业化正进入“以点带面”的发展阶段292.9、未雨绸缪,积极做好应对建筑业“营改增”的准备30三、2014年建筑热点市场分析与预测313.1、2014年交通基础设施建设将稳步推进313.1.1新型综合交通体系建设将成为未来发展重点313.1.2后高铁时代我国铁路建设将集中在中西部和城市轨道交通上323.1.3 2014年公路建设将继续稳步推进343.1.4 2014年我国水运基础设施建设将加大343.1.5我国民航基础设施投资热潮不减353.2、“城市病+城镇化”将大大拓展基础设施投资规模373.2.1棚改与城中城改造将成为城市基建一大重点373.2.2.农业生态基建成新热点383.2.3城市公园和遗址公园将逐渐增多383.2.4.信息消费带动网络基础设施投资逐步走高393.3、从上到下:地下空间开发逐渐增多403.4、物流园区将牵动未来物流基础设施进一步升级413.5、环保工程建设进入空前繁荣期413.5.1.节能减排形势严峻将倒逼环保产业项目大干快上413.5.2节能环保产业2014年将进入落实期433.5.3大气污染防治:一个万亿元级的“环保蛋糕”433.5.4重大生态工程将成为生态文明建设抓手443.5.5示范区将带动周边环保产业发展443.5.6大气污染防治计划将带热煤制天然气产业453.5.7.土壤污染治理市场规模远远超过大气和水453.5.8海岛整治修复现千亿商机453.5.9再制造产业发展将提速463.6、我国能源战略“补位”将带动能源项目建设473.7、工业转型升级中高端装备制造业项目将唱主角483.8、我国房地产经济支柱地位短期内不会改变493.8.1 2013年房地产投资形势趋于稳定493.8.2我国房地产经济支柱地位短期内不会改变503.8.3我国地产模式正在快速调整503.8.4 2014年中国保障房计划新开工600万套以上53四、2014年区域建筑热点分析预测544.1、2014年我国区域市场发展综述544.2、2014年我国区域政策将更加精准564.3、2014年我国区域发展亮点解析574.3.1.城市群正为区域经济增长的重要源泉574.3.2 “新的一线城市”重塑中国城市发展格局574.3.3自贸区“copy”潮将带动新的建筑市场584.3.4“丝绸之路经济带”将叠加政策效应,引爆建设商机604.3.5长江经济带将成为中国区域经济新的战略中心614.3.6“资源型城市”涅?重生意义重大614.4、2014年我国七大区域发展亮点一览634.4.1京津冀地区644.4.2华东地区664.4.3华南地区664.4.4东北地区694.4.5中部地区714.4.6西南地区784.4.7西北地区81五、2014年重点省市建筑业发展情况分析及预测835.1、北京市建筑市场835.1.1 2014年北京固定资产投资可能趋缓865.1.2 2014年北京市建筑业发展将保持平稳905.1.3、北京市房地产开发投资稳定增长945.1.4、北京市2014年建筑市场热点955.2、上海市建筑市场1005.2.1.上海固定资产投资将平稳发展1015.2.2.2013年上海市建筑业发展情况1025.2.3上海市房地产开发投资趋于稳定1035.2.4上海市2014年将抓好八个方面重点工作1045.2.5上海市2014年建筑市场热点1045.3、天津建筑市场1095.3.1、2014年天津市固定资产投资将略有好转1105.3.2、天津市2014年经济发展重点任务一览1125.3.3、天津市2014年建筑市场热点。1135.4、江苏省建筑市场1205.4.1、2013年江苏省全社会固定资产投资增速高位运行1215.4.2、2013年江苏省建筑业继续保持平稳增长1225.4.3、2013年江苏省房地产开发投资增速在稳步增长1225.4.4、江苏省2014年建筑市场热点1235.5、浙江省建筑市场1305.5.1、2014年浙江省全社会固定资产投资增速可能在20%左右1325.5.2、2013年浙江建筑业产值较快增长1375.5.3、2013年浙江房地产开发投资保持稳定增长1375.5.4、浙江省2014年重点工作思路一览1375.5.5、浙江省2014年建筑市场热点1385.6、广东市建筑市场1435.6.1广东省2013年全社会固定资产投资稳定增长1445.6.2广东省建筑业稳步增长1455.6.3广东房地产开发投资增幅回落1465.6.4广东省2014年建筑市场热点1475.7、山东省建筑市场1515.7.1 2013年山东省固定资产投资增速基本稳定1535.7.2山东省房地产投资1535.7.4山东省2014年建筑市场热点1545.8、重庆市建筑市场1635.8.1重庆市全社会固定资产投资概况1645.8.2重庆建筑业稳中有升1675.8.3重庆市2014年建筑市场热点169六、2014年全球海外市场分析1726.1、2014年中国对外承包工程形势不容乐观1726.2、中国海外投资国家投资评级预警企业对外投资风险1756.3、2014年世界经济形势展望1766.4、2014年建筑企业海外市场拓展思路1796.5、中国基建“走出去”的高铁战略1816.6、中国建筑企业“走出去”的几点建议182一、2014年建筑行业发展环境预测分析 2014年将是一个集诸多因素于一体的关键之年。首先,2014年将是一个“改革”之年。十八届三中全会将开启中国改革新纪元,2014年的改革将涉及方方面面,诸如政府绩效考核改革、市场体制改革等将进一步影响中国未来发展。其次,2014年是一个“调整”之年。随着中国改革力度加大,中国经济结构调整的步伐将加快,产业结构将向更高端升级。第三,2014年还将是一个“延续”之年。2014年是完成“十二五”规划重要之年,旧的经济发展惯性将在2014年延续,“十二五规划”的完成度将一定程度左右中央乃至地方未来经济发展。第四,2014年还是一个“复苏”之年。尽管全球经济复苏步伐蹒跚,但全球经济的复苏将是大趋势,这也是中国经济触底回升、稳中求进的重要基础。1.1、2014年中国经济的底限将在7% 2013年以来,中国经济经历了一次“失速”风险,上半年经济下滑程度超过预期,与中央“稳中求进”的大政方针相背离,于是下半年“稳增长”成为政策主旋律,前三季度中国经济企稳回升。进入第四季度,借十八届三中全会全面深化改革战略部署的东风,加之国际经济缓慢复苏,宏观经济面继续延续着三季度以来稳健增长的趋势,温和复苏态势得以持续。 根据国家统计局发布的2013年11月份主要经济数据显示,11月份,全国规模以上工业增加值扣除价格因素同比实际增长10%,比上月回落0.3个百分点;从环比看,11月比上月增长0.76%。1至11月,规模以上工业增加值同比增长9.7%。分地区看,11月,东部地区增加值同比增长9.2%,中部地区增长11.6%,西部地区增长10%。 1至11月,全国固定资产投资(不含农户)391283亿元,同比增长19.9%,增速比1至10月回落0.2个百分点。尽管这是2013年以来固定资产投资增速首次降到20%以下,但从目前情况看,实现年初提出的“全年全社会固定资产投资预期增长18%”的目标问题不大。在此基础上,2014年的投资增速也将总体保持稳定,关键是要通过优化投资结构,增强经济的内生动力。 11月份,全国社会消费品零售总额21012亿元,同比增长13.7%,扣除价格因素实际增长11.8%。前11个月,城镇消费品零售额182637亿元,同比增长12.8%;乡村消费品零售额28683亿元,增长14.5%。商务部部长高虎城表示,当前消费增速虽有所放缓,但消费市场仍不乏亮点,预计全年消费将增长13%以上。 综合判断,2013年实现年初制定的7.5%经济增长目标几成定局,预计能达到7.7%的发展水平。 不管尽管三驾马车数据显示我国经济企稳回升的局面正在形成,但从克强指数来看,我国经济下一阶段持续回升的后劲正在减弱。根据海通证券的数据,11月克强指数降至8.9%,连续3个月回落,与工业增加值增速走势一致。构成克强指数的三大权重:工业用电基本持平、铁路货运大幅下滑而中长贷微升。这无疑为2014年中国经济增长平添许多变数。预计2014年,在稳中求进、稳中有为、稳中提质的背景下,我国经济将进入一个平稳发展阶段,经济增速也进入由“高速”向“次高”换挡发展阶段。虽然2014年中央经济工作会议没有明确提出任何硬性经济指标,预计“稳七”将成为未来中国经济发展的基调。7%将是2014年中国经济发展的底线,鉴于2013年7.5%以上的发展增速,2014年中国经济保持在7%-7.5%的增速空间应该不成问题。从国家的战略考虑,“稳七”将为中国经济结构调整和产业转型的提供极大的回旋余地,为中国各项改革提供战略指引。 展望2014年三驾马车发展,预计2014年全球经济增速将略高于2013年,中国出口增长将小幅改善。在居民消费升级、政府增加民生支出等带动下,文化体育、商务服务、节能环保、批发零售等产业投资有望继续高增长。但相对于基础设施、房地产和传统制造业,成长性行业对投资稳定增长的支撑作用尚不足,预计固定资产投资增长对经济增长的贡献略有下降。信息、文化、教育、健康、旅游等消费热点不断涌现,高端餐饮娱乐场所有望积极面向市场转型,消费结构逐步改善。预计社会消费品零售总额对经济增长的贡献略有上升。1.2、2014年我国固定资产投资将保持20%的增速 2013年我国固定资产投资继续保持“稳压器”的重要作用,全年投资增速保持在20%左右。虽然2013年1-11月份,全国固定资产投资增长19.9%,跌破20%的关口,但我们认为主要是结构性的调整,随着地方新的四万亿投资出现,预计全年仍将保持在20%左右。 展望2014年,我们认为我国固定资产投资增速将依然会保持在20%左右。首先从“2011-2013年我国固定资产投资增速图”可以看出,我国固定资产投资不会大起大落,具有极强的延续性。而我国固定资产投资增速从2011年25%左右的增速,下降到2012年20%左右,2013年也维持在20%左右。我们认为,这与国家从“保八”到“稳七”的战略调整大有关系。我们认为,在“稳七”的大背景下,我国固定资产投资也将会保持“稳”的态势,具体的浮动线就是20%。因此2014年我国固定资产投资增速保持20%将是大概率的事情。其次,2013年中央经济工作会议在定位三驾马车时,“投资的关键作用”没有动摇,因此,固定资产投资依然是2014年中国经济的重要支撑。再则,尽管我国制造业投资回升缓慢、房地产投资也有所下滑,但随着国家大力发展基础设施、地方四万亿投资主导投资走向,2014年我国固定资产投资不会出现下滑,将呈现此消彼长的动平衡状态。 一、三产投资构成进入稳定状态 通过对比2012年和2013年1-11月第一产业、第二产业、第三产业的投资构成可以发现,我国三产投资构成正进入一个稳定发展的状态,并没有出现三产投资结构的显著变化。其中第一产业维持在全社会固定资产投资2%的投资总量上,第二产业投资总量维持在全社会固定资产投资43%的投资总量上,第三产业投资总量在三产中占比最大,达到55%。 但分析2013年三大产业固定资产投资增速可以看出,2013年我国三产投资还是出现了一些细微变化,首先,尽管第一产业增速依然是三产中增速最高的,但2013年以来出现了较为明显的下滑。其次,第三产业也出现了增速下滑局面,这一方面与前期第三产业投资增速过高有关,同时也表明第三产业投资正遭遇瓶颈。而从第二产业投资看,随着国家大力扶持实体经济发展,加之战略新兴产业在各地投资渐入佳境,第二产业投资出现缓慢回升局面。 二、中央项目持续回升地方项目有所减缓 从项目隶属来看,2013年地方项目依然是固定资产投资的主角。但从投资增速拉看,中央投资项目增速持续上升,与2012年最高5%的增速相比,2013年中央项目增速的中心线已经保持在10%左右,2013年11月更直逼15%的增速。说明中央项目正在逐步增多。而通过分析其波动曲线,发现其与中国经济发展曲线非常相似,也表明中央项目的带动性与支撑性正在强化。 从地方项目看,2013年地方项目虽然保持了20%以上的投资增速,但从2013年的走势看,地方项目投资速度正在趋缓。从2014年看,随着各地十二五规划进入关键阶段,地方项目投资增速或有所回升。 三、西部投资潜力正在被强化。 从东部、中部、西部三大区域固定资产投资来看,东部地区依然是固定资产投资的主要战场。从投资增速看,与2012年中部地区投资增速领先不同,2013年中部地区投资增速出现了下滑,东部地区投资增速也略为趋缓,但维持比较稳定的增速。相比较而言,西部地区的后发潜力正在显现,这与习近平主席“丝绸之路经济带”的提出不无关系。 四、八大主要行业投资呈明显趋缓态势 从“2013年八大重要行业固定资产投资增速对比图”可以看出,2013年八大行业投资除制造业之外,波动都比较大。从全年走势看,八大行业投资趋缓形势都比较明显。细分行业看,制造业、电力、热力、燃气和水的生产和供应业保持平稳,并略有回升外,其他如交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业、教育、卫生和社会工作、文化、体育和娱乐业、房地产业都不同程度趋缓。其中降幅较为明显的是文化、体育和娱乐业、水利、环境和公共设施管理业、教育三大行业,说明包括文化产业为主的第三产业、教育为主的民生产业、水利投资正进入一个投资疲惫期,这种状态或将延续到2014年。 五、制造业九大细分产业投资趋于稳定 与2013年制造业投资趋势趋稳相一致,制造业九大细分产业2013年整体投资形势也趋于稳定。其中,有色金属冶炼和压延加工业投资高位回落,但依然保持20%以上的投资增速,高位回落的还包括非金属矿物制品业。黑色金属冶炼和压延加工业则一直保持低位的投资徘徊。通用设备制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业、专用设备制造业则出现投资反弹局面,与国家大力扶持战略新兴产业大有关系,也表明各地在战略新兴产业投资方面成效显著。汽车制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业也一改年初投资低潮,发展渐入佳境。电气机械和器材制造业则在年中投资出现下滑的局面下,一路反弹。 六、道路运输业投资稳步回升,铁路运输业投资波动过大 从“2013年铁路与道路运输业固定资产投资增速图”可以看出,2013年以来道路运输业固定资产投资稳步回升,并在2013年保持了20%以上投资增速,说明道路运输业投资正成为交通基础设施中最为稳健的一项投资。相比较而言,铁路运输业投资却呈现出过山车一样的发展走势,一方面在于年初大规模的投资计划出台带动上半年投资增速过高,导致下半年投资项目出现后续乏力;另一方面也说明铁路运输业投资正面临投资瓶颈。1.3、三大重磅级会议对建筑行业影响深远1.3.1十八届三中全会将对建筑行业发展产生深远影响 2013年11月12日,十八届三中全会审议通过了中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定,一场胜利大会的闭幕,也宣告了一场全面深化改革大幕的拉起。本次三中全会的核心关键词是“全面深化改革”,并且提出“到2020年,在重要领域和关键环节改革上取得决定性成果”。 十八届三中全会将是一场革命浪潮的起点,将影响到中国经济发展的方方面面,自然对建筑行业会产生或近或远、或短期或深远的战略影响: 市场在资源配置中起决定性作用 全会指出,要紧紧围绕让市场在资源配置中起决定性作用,深化经济体制改革,建设统一开放、竞争有序的市场体系,完善主要由市场决定价格的机制等。市场的“基础性”地位被提高至“决定性”的位置。 建筑业受计划经济体制的影响较深,至今,依然是以政府管理为主、市场机制调节为辅的模式,这严重阻碍了中国建筑业的发展。政府对建筑业的干预较多,准入门槛设得也较高,尤其是资质管理制度,通过专业条款限制和行业保护,限制了行业的竞争;在市场环境下,资质的稀缺性导致“挂靠”的出现,工程风险发生转嫁,给工程质量安全埋下了巨大隐患。 我国推行清单计价已有十个年头,但至今,计划经济色彩浓重的定额计价体系依然是建筑产品定价的重要依据。建筑行业的思想和观念还停留在计价定额的习惯上,虽说清单计价量价分离,但多是利用定额来进行组“价”。而企业没有形成自己的企业定额,无法通过对比社会定额来发现企业的生产效率不足所在,也没法通过采用新材料、新机械、新工艺等来降低投标报价。 为了创造统一开放、公平竞争的市场环境,2013年3月,住建部发文要求“各级住房城乡建设行政主管部门应当严格执行国家相关法律、法规,给予外地建筑企业与本地建筑企业同等待遇,严禁设置地方壁垒”,对建筑企业跨省承揽业务的地方保护与市场壁垒有所好转。但资质管理、定额计价等传统计划经济思想下的制度仍禁锢着建筑行业的发展,未来是否会有大的变革,来促进行业公平、开放的市场竞争环境的形成,仍需拭目。 公有制为主体、多种所有制经济共同发展 全会强调发展公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度,并提出发挥国有经济主导作用,不断增强国有经济活力、控制力、影响力,鼓励、支持、引导非公有制经济发展,激发非公有制经济活力和创造力,完善产权保护制度,积极发展混合所有制经济。 我国建筑行业发展多年,国有企业占绝对优势位置,五大央企的规模已经连续多年位列全球前十。我国民营企业发展虽然迅速,但与央企巨无霸相比,仍是小巫见大巫。 建筑业基本上是充分竞争的市场,一般来说民企比国企效率会更高些。当前,大的国有企业改制已基本完成,对国有企业的项目、资金支持力度会不会有调整?调整会不会促进民营企业的发展?国资委会不会减持或退出?这些目前还都没有明确的方向,但此次改革可能是市场格局调整的机会。 健全城乡发展一体化体制机制 全会指出,要健全城乡一体化体制机制。形成以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工农城乡关系;推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置,完善城镇化健康发展体制机制。同时,决定提出,要建立城乡统一的建设用地市场。 目前中国的城镇化率为51.27%,但如果按户籍人口计算,只有35%左右,这与发达国家70%80%的城镇化率相差甚远,中国未来发展的潜力巨大。早在新一届领导班子上台后,即已启动以新型城镇化为代表的全新发展策略。但全国城镇化发展规划却一拖再拖,因为城镇化规划必须结合户籍制度、土地制度等统筹考虑,不能再陷入粗放扩张、简单造城的发展陷阱。 本次三中全会再次明确了新型城镇化的重要地位,并提出“加快户籍制度改革”、“建立城乡统一的建设用地市场”、“统筹城乡基础设施建设和社区建设”等改革方向,此外三中全会决定成立中央全面深化改革领导小组,有专家指出,该领导小组具体负责改革方案设计,其中就包括新型城镇化建设。对于建筑业而言,新型城镇化再次拉动大规模的基础设施建设,给建筑业带来巨大的发展机遇。 生态文明制度建设 本次三中全会明确提出“生态文明制度建设”,首次将生态文明纳入国家经济社会发展的全局。全会提出,要健全自然资源资产产权制度和用途管制制度,划定生态保护红线,实行资源有偿使用制度和生态补偿制度,改革生态环境保护管理体制。 建筑业一直是能耗大户,节能减排压力已经压力重重,生态文明建设的压力将进一步推建筑业从粗放式向精细化的转型。绿色建筑、节能建筑的需求量将进一步增加。低碳建造的新技术、新材料、新工艺也将是建筑企业创新发展的新方向。建筑业的上游产业中,钢铁、水泥更是生态文明的破坏大户,早有城市在三中全会前提出“现有钢铁、水泥不再新增产能,不再批准新建增加煤炭用量的项目”。有调研显示,普通房屋建筑工程中,钢材的价值量占到25%左右,水泥的价值量占到20%左右,这些行业的压力是否会传导至建筑业,建筑业的成本是否也会水涨船高?建筑企业必须要做好足够的准备。 科学的财税体制 之前,一直强调事权和财权相匹配,而三中全会公报提到建立事权和支出责任相适应的制度,强调了支出责任。这意味着各级政府在落实事权时,要更好地以财力为保障。 2013年110月份,地方项目投资334023亿元,是中央项目投资的近19倍。大量的项目开工的资金来源仅靠微薄的地方财税收入根本无法维持,土地财政、地方融资平台成为资金的主要来源,已积累了较大的金融风险。 地方投资需要资金来源,土地财政、地方债务早诟病重重。财税体制的改革,可能为地方政府开辟更多的融资渠道,如决定中明确表示“允许地方政府通过发债等多种方式拓宽城市建设融资渠道”。这将极大促进地方投资的落地与建筑业规模的持续增长。 全球化新形势 全会提出,适应经济全球化新形势,必须推动对内对外开放相互促进、引进来和走出去更好结合,要放宽投资准入,加快自由贸易区建设等。 我国建筑企业纷纷走出国门,但我国建筑业市场的大门并未完全对国外承包商开放。2002年出台的外商投资建筑业企业管理规定允许外商在中国境内设立外商独资建筑业企业,但各种有形无形的门槛林立。国外优秀承包商对着飞速增长的中国建筑市场只能望洋兴叹。20022012年间,外商投资含合资的建筑企业数量仅从275增至295家,港澳台投资含合资的建筑企业数量更是从635家缩水至385家,外商及港澳台投资的建筑企业完成的产值不及中国建筑业的1%。 上海自贸区总体方案提出的扩大开放政策,对国外资本进入我国建筑领域发展创造了有利条件。随着外资准入门槛的降低,更多的外资企业将加入到我国建筑领域,优秀的企业管理、项目管理理念与经验将给我国建筑行业带来新的变化。未来,外商建筑企业的准入门槛是否会进一步降低?长期处于国内恶性竞争的建筑企业在面临外来的“鲶鱼”时,技术、管理均处于弱势,行业又会发生哪些变化?值得期待。1.3.2中央经济工作会议连续三年定调“稳中求进” 2013年12月10日至13日召开的中央经济工作会议为2014年经济工作定下总基调?坚持稳中求进。这已是中央连续第三年将经济工作定调为“稳中求进”。值得注意的是2014年的“稳中求进”后面加上了“改革创新”,因此,2014年“稳中求进”更深层的内涵是:“稳中求改、改中求变、变中求进”。其中“改”、“变”将贯穿于经济社会发展各个领域各个环节,深层次影响中国政治结构、经济结构、产业结构、区域结构,对建筑业发展产生深远影响。2012年与2013年中央经济工作会议内容对比分析2012年确定2013年主要任务2013年确定2014年主要任务1加强和改善宏观调控,促进经济持续健康发展。切实保障国家粮食安全2夯实农业基础,保障农产品供给。大力调整产业结构。3加快调整产业结构,提高产业整体素质。着力防控债务风险。4全面深化经济体制改革,坚定不移扩大开放。积极促进区域协调发展。5加强民生保障,提高人民生活水平。着力做好保障和改善民生工作6积极稳妥推进城镇化,着力提高城镇化质量。不断提高对外开放水平。 通过对中央经济工作会议的解析,我们认为2013年中央经济工作会议将有如下要点值得关注: 会议有三个首创性概念 会议首次提出“全面认识持续健康发展和生产总值增长的关系”这一逻辑,首次提出“用改革的精神、思路、办法来改善宏观调控,寓改革于调控之中”这一命题,首次提出“把握好经济社会发展预期目标和宏观政策的黄金平衡点”这一理念。这体现了执政者的自信与从容,展现了执政的新思路。在过去很长一个时期,我们在谈到发展与质量、改革与调控、宏观政策与公众预期的关系时,有些过于强调其对立的一面,而对其统一性认识不足、运用也不足。按照中央经济工作会议的最新阐释,这三组关系就可以在更高层次上得到更好地把握。 保持gdp合理增长而无后遗症 会议强调,要全面认识持续健康发展和生产总值增长的关系,抓住机遇保持国内生产总值合理增长、推进经济结构调整,努力实现经济发展质量和效益得到提高又不会带来后遗症的速度。 “合理增长”是与当前中国经济阶段相适应的增长,目前中国经济的潜在增长水平在7%-8%之间,因此,合理的增长应是符合经济发展规律和实际阶段的增长。一方面,当前最核心的民生问题是就业,而要保障就业就需要一个比较适度的经济增长;另一方面,顺利推进改革和经济结构的调整也需要一个稳定而合理的增长。如果经济增速过高,就可能出现新的结构问题,通货膨胀压力也可能变大;如果经济增速过低,那就无法保障就业,一系列社会问题就会出现,这就又顾不上调结构和促改革。所以,经济增长要合理适度,要与调结构、促改革、惠民生协调均衡。 而所谓不带来后遗症是要防范出现类似金融危机之后采取的大规模刺激政策所带来的经济结构恶化、严重产能过剩、资源紧缺等问题和矛盾,这是一种有助于经济结构改善和提高经济增长的质量和效益的速度。 保障粮食安全成第一任务 会议明确了2014年经济工作的六项主要任务,其中,“切实保障国家粮食安全”成为第一大任务。粮食安全其实是多年来中国农业问题的更具化表现,也有力带动农业科研、农业基础设施、粮食储藏等多个环节的建设商机。 “调整产业结构”有三方面的明显不同 “调整产业结构”是历年中央经济工作会议重点,而与2012年相比,2013年会议的相关表述有三方面的明显不同:一是提出大力调整产业结构,其力度明显提升;二是明确提出强化环保、安全等标准的硬约束;三是提高对“创新”的重视程度,并提出加强知识产权保护、完善税收政策等具体措施。 在对2014年经济工作主要任务的安排中,本次中央经济工作会议将“调整产业结构”提升至第二位(去年为第三位),同时,其表述由“加快”变为“大力”,显示产业结构调整的迫切性在加强,其力度将得到提升。 同时,本次会议特别明确:“政府要强化环保、安全等标准的硬约束,加大执法力度,对破坏生态环境的要严惩重罚。”而这一条也是去年未明确提及的。 此外,更重要的是,本次会议强调“化解产能过剩的根本出路是创新”,并提出“做好加强知识产权保护、完善促进企业创新的税收政策等工作”的具体措施。相较以往,对“创新”的重视程度更高了,扶持政策更具体了。 首次把防控债务风险列为一大任务 会议还提出要着力防控债务风险。要把控制和化解地方政府性债务风险作为经济工作的重要任务,把短期应对措施和长期制度建设结合起来,做好化解地方政府性债务风险各项工作。加强源头规范,把地方政府性债务分门别类纳入全口径预算管理,严格政府举债程序。明确责任落实,省区市政府要对本地区地方政府性债务负责任。强化教育和考核,从思想上纠正不正确的政绩导向。 这是中央首次将防控债务风险列为经济工作主要任务之一。近年来,地方政府在大规模投资刺激下不断在融资平台上借债,债务率在增加,由此带来的财政、金融风险也在上升。而且,从国际上来看,很多国家国家发生了债务问题,例如美国的财政悬和债务上限问题,欧债危机一直折腾到现在,虽然遏制住了但还未真正解决和好转,所以,中国也要警惕并高度重视债务问题,着力防范和化解其中蕴含的可能的风险。根据审计署的数据,截至2010年底,全国地方政府性债务余额共计107174.91亿元。而截至2012年底,36个地方政府本级政府性债务余额38475.81亿元,比2010年增长了12.94%。 因此防控债务风险对建筑企业而言无疑是一大利好,将大大降低企业的财务风险,并将推动中国建筑行业更更持续更健康方向发展。 生态环境也是民生 丝绸之路是重大战略 本次会议继续强调做好保障和改善民生工作。不仅重点强调就业、住房等传统民生工作,本次会议将环境治理和生态保护也作为非常重要的民生工作,并且特别强调将大气污染防治措施落到实处。 丝绸之路经济带和海上丝绸之路建设在三中全会决定中提高到突出的位置。本次中央经济工作会议再次重点提及,2014年将是切实推进的一年,其中的投资机会值得密切关注。 房地产调控思路发生根本性转变 会议还提出,努力解决好住房问题,探索适合国情、符合发展阶段性特征的住房模式,加大廉租住房、公共租赁住房等保障性住房建设和供给,做好棚户区改造。特大城市要注重调整供地结构,提高住宅用地比例,提高土地容积率。 值得注意的是,12月3日召开的中共中央政治局会议提出“做好住房保障和房地产市场调控工作”。但此次会议并未提到“房地产调控”字眼。 我们认为,2013年以来政府始终没有出台新的房地产调控政策,而此次会议未提房地产调控,而是强调“加大廉租住房、公共租赁住房等保障性住房建设和供给”“提高住宅用地比例”,这说明政府对房地产市场由需求管理转向供给管理,思路发生了根本性转变。以往房地产调控更侧重通过不断增加税费,打压投机、压制需求,让人买不起,而下一步要从供给端来加大政策的支持力度,说明房地产政策已经原来“堵”的思路变成了现在的“疏”。历届中央经济工作会议确定的宏观政策基调回顾历届会议财政政策货币政策其他2013定调2014积极稳健要坚持稳中求进、改革创新2012定调2013积极稳健要继续把握好稳中求进的工作总基调,立足全局,突出重点,扎扎实实开好局。2011定调2012积极稳健要求更加有预见性地加强和改善宏观调控,要突出把握好“稳中求进”的工作总基调;2010定调2011积极稳健积极稳健、审慎灵活,保持经济平稳较快发展2009定调2010积极适度宽松保持宏观经济政策的连续性和稳定性2008定调2009积极适度宽松扩大内需保持经济平稳较快增长2007定调2008稳健从紧控总量、稳物价、调结构、促平衡2006定调2007稳健稳健努力实现国民经济又快又好发展2005定调2006稳健稳健继续搞好宏观调控2004定调2005稳健稳健巩固宏观调控成果2003定调2004积极稳健保持宏观经济政策的连续性和稳定性2002定调2003积极稳健实现速度、结构、质量、效益相统一2001定调2002积极稳健扩大国内需求,提高经济增长质量和效益2000定调2001积极稳健运用各种宏观调控手段,巩固经济增长好形势1999定调2000积极稳健抓好国有企业改革 中央经济工作会议明确,2014年我国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,这是我国自2011年以来连续第四年实施“积极-稳健”的财政货币政策组合。 2011年起,我国告别“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”,转而实施“积极的财政政策和稳健的货币政策”。这一政策组合拳一直延续至今。 财政货币政策基调之所以四年不变,与这几年类似的经济形势有关。实行一松一紧的调控政策,既有利于防范前几年积累的流动性带来的物价上涨压力,也能更好突出结构导向,增加有效供给。 当然“名称的延续并不意味着政策是不变的。”当前存在的通胀压力和以地方债风险为代表的金融风险,会成为拖住货币政策手脚的两大矛盾,要实现经济稳中求进,还需借助积极的财政政策。1.3.3中央城镇化工作会议为建筑企业带来丰厚的发展红利 12月12日至13日在北京举行的中央城镇化工作会议,翻开了我国城镇化发展的新篇章,会议规划的“新型城镇化”将成为未来一段时间中国经济发展的强大引擎,为建筑企业带来丰厚的发展红利。中央城镇化工作会议明确城镇化六大任务任务具体思路简析农业转移人口市民化主要任务是解决已经转移到城镇就业的农业转移人口落户问题,努力提高农民工融入城镇的素质和能力。要根据城市资源禀赋,发展各具特色的城市产业体系,强化城市间专业化分工协作,增强中小城市产业承接能力,特别是要着力提高服务业比重,增强城市创新能力。全面放开建制镇和小城市落户限制,有序放开中等城市落户限制,合理确定大城市落户条件,严格控制特大城市人口规模。1.未来中小城市、特色城市的发展将有望加速。2.特大城市人口规模“严格控制”表明北上广深等城市无论是产业发展还是城市发展都将趋于高端。提高城镇建设用地利用效率城镇建设用地特别是优化开发的三大城市群地区,要以盘活存量为主,不能再无节制扩大建设用地,不是每个城镇都要长成巨人。减少工业用地,适当增加生活用地特别是居住用地,切实保护耕地、园地、菜地等农业空间,划定生态红线。1.我国城市“摊大饼”式发展模式有效加以遏制,城市将难以发展为名擅自修改城市建设用地控制规模。2.工业项目可能受到影响,而民生用地可能增加。建立多元可持续的资金保障机制要完善地方税体系,逐步建立地方主体税种,建立财政转移支付同农业转移人口市民化挂钩机制。在完善法律法规和健全地方政府性债务管理制度基础上,建立健全地方债券发行管理制度。推进政策性金融机构改革,研究建立城市基础设施、住宅政策性金融机构。放宽市场准入,制定非公有制企业进入特许经营领域的办法,鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营。未来城镇化的融资渠道将逐渐完善,对建筑企业而言是一大利好。优化城镇化布局和形态全国主体功能区规划对城镇化总体布局做了安排,提出了“两横三纵”的城市化战略格局,要一张蓝图干到底(注:“两横”是以陇海铁路和沿长江,“三纵”是沿海海岸带和京哈、京广作为一个轴线,以及包头到昆明的轴线。)我国已经形成京津冀、长三角、珠三角三大城市群,同时要在中西部和东北有条件的地区,依靠市场力量和国家规划引导,逐步发展形成若干城市