（世界经济专业论文）中国贸易顺差问题研究.pdf

摘要 本文结合中国1 9 5 0 - 2 0 0 8 年对外贸易的年度数据，分析了中国对外贸易的发展概况， 总结出改革开放以来中国对外贸易的四个重要阶段，由此确定了本文的研究主题，即对 中国贸易顺差问题的研究，并围绕着这个中心，对中国对外贸易顺差问题进行了全面细 致的研究。 论文从五个方面分析了中国贸易顺差的构成特点，分别是商品构成、国别构成、贸 易方式、企业构成和国际游资的涌入。从而得出了中国贸易顺差产生的内部原因和外部 原因。 通过对中国对外贸易情况的分析和研究，本文提出了减少中国对外贸易顺差的对策 和建议，这其中包括财政政策的调整对策和外贸政策的调整对策，同时还就中国目前的 对外贸易形势下，采取这些对策的具体方法和必要性进行了分析，为切实的解决中国对 外贸易中存在的问题提供了真实可行的方法。 关键词：贸易顺差；贸易结构；外贸政策 a b s t r a c t b a s e do nt h ea n a l y s i so fc h i n a sf o r e i g nt r a d ei n19 5 0 - 2 0 0 8a n n u a ld a t a , t h et h e s i s s u m m e du pt h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sf o r e i g nt r a d ea n do u ti m p o r t a n ts t a g e so fc h i n a s f o r e i g nt r a d es i n c et h er e f o r ma n do p e n i n g an e wr e s e a r c ht o p i ca b o u tc h i n a sf o r e i g nt r a d e s u r p l u sw a sb r o u g h tu p t h i sp a p e ra n a l y z e di nv e r yg r e a td e t a i lt h ec e n t r a lq u e s t i o no f c h j n a sf o r e i g nt r a d es u r p l u s i nt h i sp a p e r , t h ec h a r a c t e r i s t i c so fc h i n a st r a d es u r p l u sw e r ea n a l y z e df r o mt h ef i v e a s p e c t s ，i n c l u d i n gc o m m o d i t yc o m p o s i t i o n ，t h ec o u n t r yc o m p o s i t i o no ft r a d e ，b u s i n e s s f o r m a t i o na n dt h ei n f l u xo fi n t e r n a t i o n a lh o tm o n e y s oi tf o u n dt h ei n t e r n a lf a c t o r sa n d e x t e r n a lf a c t o r st h a tt h ec h i n e s et r a d es u r p l u sg e n e r a t e d t h r o u g hs t u d yo nc h i n a sf o r e i g nt r a d e ，t h i sp a p e rp r o p o s e st or e d u c ec h i n a st r a d e s u r p l u sw i t ht h es t r a t e g i e sa n ds u g g e s t i o n s ，i n c l u d i n gt h ea d j u s t m e n to ff i s c a lp o l i c ym e a s u r e s a n dt h ea d j u s t m e n to ff o r e i g nt r a d ep o l i c ym e a s u r e s m e a n w h i l e ，t h i sp a p e rs u m m e du pa n d a n a l y z e dt h e s es p e c i f i cm e t h o d sa n di t sn e c e s s i t i e sf o rs t r a t e g i e st a k e no nc h i n a sf o r e i g nt r a d e s i t u a t i o n s i tp r o v i d e dr e a lw o r k a b l es o l u t i o i l st or e s o l v et h ei s s u e so fc h i n a st r a d es u r p l u s k e y w o r d s ：t r a d es u r p l u s ；t r a d es t r u c t u r e ；f o r e i g nt r a d ep o l i c y 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究工作 所取得的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中作了明确的说明。本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和 电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以将学位论文的全 部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其它复制手段 保存、汇编本学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：煎盏 日 期：迎2 ：汐 指导教师签名：竖丝 日期： 兰军：竺 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：盘业缝盔苤翌 通讯地址： 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 引言 近年来，随着中国经济的快速发展，中国对外贸易总额持续高速增长。但随之产生 的贸易摩擦也不断出现且日益严重，尤其是对外贸易持续顺差问题已经引起了世界的广 泛关注。 截至2 0 0 8 年底，中国已持续贸易顺差1 5 年，连续1 7 年居发展中国家首位。仅2 0 0 8 年，中国进出口总值达到2 5 6 1 6 3 2 亿美元，较上年增长1 7 8 ，其中出口值1 4 2 8 5 4 6 亿美元，较上年增长1 7 2 ；进口总值1 1 3 3 0 8 6 亿美元，较上年增长1 8 5 ，全年贸易 顺差达到2 9 5 4 5 9 亿美元，较上年增长1 2 5 。巨额的贸易顺差一方面扩大了外汇储备 规模，为本国提供了更多的就业岗位，拉动了中国经济的增长；另一方面，巨额贸易顺 差也加剧了中国同主要贸易国家之间的贸易磨擦，加大了人民币升值的压力，同时还预 示着中国经济运行中内需不足的隐患及进出口政策有缺陷等等一系列的问题。 本文从中国目前对外贸易顺差的基本情况出发，详细的分析了中国巨额对外贸易顺 差产生的原因及其结构特点，着重研究了中国贸易政策及世界金融危机对中国贸易顺差 的影响，分析巨额贸易顺差对中国国民经济产生的影响并提出了今后中国贸易政策调整 的方向，优化进出口结构，合理引导财政及贸易相关政策的调整，努力平衡国际贸易收 支，改善中国企业对外贸易条件等相关对策和建议。 东北师范大学硕士学位论文 一、中国对外贸易的基本情况分析 新中国成立以来，将近6 0 年的发展历程里，中国经济有过几次快速发展时期。在改 革开放的三十年间，中国贸易平衡状况也在不断的发生着变化。特别是近十年来，中国 的国际贸易顺差不断扩大。与此同时，中国与前四大主要贸易伙伴欧盟、美国、日本、 东盟的贸易摩擦也越来越多。如何看待目前贸易顺差问题，应该采取何种措施缓和与减 少与主要贸易伙伴的矛盾和摩擦，是关系到中国对外贸易能否持续、健康发展的重大战 略问题。 1 r 粼 攀 、_ 一 骚 榭 皿尽 疆 数据来源：中国海关总署。 图11 9 7 8 - 2 0 0 8 年中国贸易顺差图 年份 ( 一) 中国对外贸易的发展概况 1 9 5 0 年以来中国贸易平衡大致可分为四个阶段： 1 中国对外贸易较为平衡的阶段( 1 9 5 0 - 1 9 7 7 年) 在社会主义改造和初期建设的这2 8 年间，中国对外贸易有1 0 年出现逆差。其中， 1 9 5 0 年逆差最小为0 3 亿美元，1 9 7 4 年逆差达到最大仅为6 7 亿美元，平均每年逆差 为2 6 2 亿美元。有1 8 年出现顺差，其中，1 9 6 1 年顺差最小为0 4 亿美元，1 9 7 3 年顺 差达到最大仅为6 6 亿美元，平均每年顺差为2 6 8 亿美元。因此，这一阶段无论是顺 差还是逆差规模都很小，变动幅度也很小。n 1 2 以贸易逆差为主的阶段( 1 9 7 8 1 9 8 9 年) 这一阶段由于改革开放政策的实施，中国对外贸易快速的发展，进出口总额由1 9 7 8 年的2 0 6 4 亿美元猛增到1 9 8 9 年的1 1 6 8 8 亿美元。在这1 2 年间，只有1 9 8 2 年和1 9 8 3 年分别出现了3 0 3 6 亿和8 3 6 亿美元的顺差，其余1 0 个年份均为逆差。累计逆差达到 2 0 勰撕孔忽加掩坞m挖m8642 屯q 咱喝 东北师范大学硕士学位论文 4 2 4 0 4 亿美元，平均每年逆差为4 7 1 2 亿美元。 表l 1 9 7 8 1 9 8 9 年中国对外贸易差额情况单位：亿美元 年份进出口总额出口总额进口总额贸易差额 1 9 7 82 0 6 3 89 7 4 51 0 8 9 31 1 4 8 1 9 7 92 9 3 3 31 3 6 5 81 5 6 7 52 0 1 7 1 9 8 03 7 8 2 21 8 2 7 21 9 5 5 0- 1 2 7 8 1 9 8 1 4 4 0 2 2 2 2 0 0 72 2 0 1 50 0 8 1 9 8 24 1 6 0 62 2 3 2 11 9 2 8 53 0 3 6 1 9 8 34 3 6 1 62 2 2 2 62 1 3 9 08 3 6 1 9 8 45 3 5 4 92 6 1 3 92 7 4 1 0- 1 2 7 1 1 9 8 56 9 6 0 22 7 3 5 04 2 2 5 2- 1 4 9 0 2 1 9 8 67 3 8 4 63 0 9 4 24 2 9 0 4一1 1 9 6 2 1 9 8 78 2 6 5 33 9 4 3 74 3 2 1 6 3 7 7 9 1 9 8 81 0 2 7 8 44 7 5 1 65 5 2 6 8- 7 7 5 2 1 9 8 91 1 1 6 7 85 2 5 3 85 9 1 4 0- 6 6 0 2 数据来源：中国海关总署。 3 较小贸易顺差阶段( 1 9 9 0 , - - 1 9 9 6 年) 这一阶段的贸易顺差数值比较接近，波动幅度也不大，所以可以看做是较小的贸易 顺差阶段。其中，虽然在1 9 9 3 年出现了1 2 2 1 5 亿美元的逆差，但总体上是以顺差为主， 累计顺差达到4 3 3 0 8 亿美元。嘲 表21 9 9 0 - - 1 9 9 6 年中国对外贸易差额情况单位：亿美元 年份进出口总额出口总额进口总额贸易差额 1 9 9 01 1 5 4 3 66 2 0 9 15 3 3 4 58 7 4 6 1 9 9 1 1 3 5 7 0 17 1 9 1 06 3 7 9 18 1 1 9 1 9 9 21 6 5 5 2 58 4 9 4 08 0 5 8 54 3 5 5 1 9 9 31 9 5 7 0 39 1 7 4 41 0 3 9 5 9- 1 2 2 1 5 1 9 9 42 3 6 6 2 11 2 1 0 0 61 1 5 6 1 55 3 9 1 1 9 9 52 8 0 8 4 8 1 4 8 7 7 0 1 3 2 0 7 81 6 6 9 2 1 9 9 62 8 9 8 8 11 5 1 0 4 81 3 8 8 3 31 2 2 1 5 数据来源：中国海关总署。 4 较大贸易顺差阶段( 1 9 9 7 - - , 2 0 0 8 年) 这一阶段各年均为贸易顺差，且每年顺差均在2 0 0 亿美元以上，所以可以看做是较大 的贸易顺差阶段。其中，1 9 9 7 - , 2 0 0 4 年各年的顺差规模均维持在2 0 0 亿到5 0 0 亿美元之 间。累计顺差达到3 1 7 3 4 亿美元，平均每年顺差为3 9 6 7 亿美元。2 0 0 5 年中国贸易顺差 3 东北9 币范大学硕士学位论文 额首次突破1 0 0 0 亿美元，更在2 0 0 7 年达到2 6 2 2 亿美元，顺差增幅达到4 8 。针对中国 贸易顺差的高速增长，国家财政部和国家税务总局等相关单位对中国的进出口政策做出 了相应的调整，2 0 0 8 年中国贸易顺差增速有所减缓，根据海关总署发布的数字显示，2 0 0 8 年中国累计贸易顺差2 9 5 4 5 9 亿美元，比2 0 0 7 年增加3 3 2 6 2 亿美元。 表31 9 9 7 - 2 0 0 8 年中国对外贸易差额情况单位：亿美元 年份进出口总额 出口总额进口总额贸易差额 1 9 9 73 2 5 1 6 2 1 8 2 7 9 21 4 2 3 7 04 0 4 2 2 1 9 9 83 2 3 9 4 91 8 3 7 1 21 4 0 2 3 74 3 4 7 5 1 9 9 93 6 0 6 3 01 9 4 9 3 11 6 5 6 9 92 9 2 3 2 2 0 0 0 4 7 4 2 9 72 4 9 2 0 32 2 5 0 9 42 4 1 0 9 2 0 0 15 0 9 6 5 12 6 6 0 9 82 4 3 5 5 32 2 5 4 5 2 0 0 26 2 0 7 6 63 2 5 5 9 62 9 5 1 7 03 0 4 2 6 2 0 0 38 5 1 2 0 74 3 8 3 7 1 4 1 2 8 3 62 5 5 3 4 2 0 0 4 1 1 5 4 7 9 25 9 3 3 6 95 6 1 4 2 33 1 9 4 6 2 0 0 51 4 2 2 1 1 87 6 1 9 9 96 6 0 1 1 81 0 1 8 8 1 2 0 0 61 7 6 0 6 8 69 6 9 0 7 37 9 1 6 1 4 1 7 7 4 5 9 2 0 0 72 1 7 3 8 3 3 1 2 1 8 0 1 59 5 5 8 1 82 6 2 1 9 7 2 0 0 82 5 6 1 6 3 21 4 2 8 5 4 61 1 3 3 0 8 62 9 5 4 5 9 数据来源：中国海关总署。 ( 二) 中国贸易顺差的构成特点 1 9 7 8 年，中国对外贸易进出口总值仅为2 0 6 3 8 亿美元，其中进口总值1 0 8 9 3 亿美 元，出口总值9 7 4 5 亿美元，到2 0 0 8 年，中国对外贸易进出口总值达到2 5 6 1 6 3 2 亿美 元，同比增长1 7 8 ，其中，出口总值1 4 2 8 5 4 6 亿美元，同比增长1 7 2 ；进口总值 1 1 3 3 0 8 6 亿美元，同比增长1 8 5 ，全年实现贸易顺差2 9 5 4 5 9 亿美元。在世界贸易中 的排名由第3 2 位上升到第三位。进出口总值及贸易顺差的快速增长，是由中国的对外 贸易的商品构成特点、国别构成特点、贸易方式以及企业构成特点等诸多因素决定的。 1 中国贸易顺差的商品构成特点 按照联合国国际贸易标准分类，一国的出口商品可划分为初级产品和工业制成 品两大类。初级产品包括s i t c o ：粮食和活动物、s i t c l ：饮料及烟类、s i t c 2 ：非食用原料、 s i t c 3 ：矿物燃料、s i t c 4 ：动植物油脂等5 类产品；工业制成品包括s i t c 5 ：化学品及有关 产品、s i t c 6 ：轻纺产品、橡胶制品及矿冶产品、s i t c 7 ：机械及运输设备、s i t c 8 ：杂项制 品、s i t c 9 ：未分类的其他商品。人们通常以工业制成品在出口总值中所占比值的高低来 衡量一国出口商品结构的优劣程度。中国的出口商品结构自改革开放以来发生了根本性 的变化，初级产品出口比重明显下降，工业制成品比重明显提高，目前中国贸易顺差主要 4 东北师范大学硕士学位论文 来源于工业制成品。口1 1 9 8 5 年初级产品和工业制成品几乎各占半壁江山。虽然初级产品出口总额呈逐年上 升趋势，但比重越来越小。1 9 9 1 年，中国工业制成品的贸易顺差为2 7 4 l 亿美元，2 0 0 7 年， 该类产品的贸易顺差达到了4 4 3 6 2 7 亿美元，年均增速为3 7 1 。在工业制成品中，化学 品及有关产品一直为逆差，机械运输及设备1 刍2 0 0 4 年由逆差转为顺差以来，顺差额迅速 增加，2 0 0 7 年已达至u 1 6 4 6 8 1 亿美元，占所有工业制成品贸易顺差的3 7 1 2 。其他贸易 顺差额较大的商品为未分类制品及杂项制品，2 0 0 7 年，这两类商品的贸易顺差分别达到 1 1 7 0 2 7 和2 0 9 3 4 9 亿美元分别占所有工业制成品贸易顺差的2 6 3 8 及4 7 1 9 。贸易顺差 的商品构成有效体现了中国进出口商品的比较优势。h 1 2 中国贸易顺差的国别构成特点 从近年来中国与主要贸易伙伴的贸易顺差情况看，主要有以下两种情况： ( 1 ) 美国、欧盟是中国最大的贸易伙伴，也是中国贸易顺差的主要来源。根据中国 海关统计，从1 9 9 3 年开始，中方在中美贸易中一直是顺差，且顺差数额逐年增加，到2 0 0 7 年，中国对美国贸易顺差已经上升到1 6 3 3 亿美元。同样的，从1 9 9 7 年开始，中国在中 欧贸易中也一直是顺差，并在2 0 0 7 年达到1 3 4 2 亿美元，同年，欧盟已取代美国成为中 国最大贸易伙伴，成为中国最主要的贸易顺差来源，未来还有进一步增长空间。 ( 2 ) 中国转口贸易较大的地区主要有香港特别行政区、新加坡、阿联酋等。其中， 中国内地与香港特别行政区贸易主要是转出口，而转进口数量较小，因此中方主要是贸 易顺差；新加坡是中国海外最大的劳务市场、第三大工程承包市场、第七大外资来源地 和第八大贸易伙伴，转口贸易在中新双边贸易中占有特殊地位；阿联酋是继香港、新加 坡后世界第三大转口贸易中心，也是中国一个重要的转口贸易伙伴。据阿联酋统计，2 0 0 4 年中国超过日本、美国和印度，成为阿联酋第一大贸易伙伴。嘲 3 中国贸易顺差的贸易方式构成特点 从1 9 9 4 年到现在，中国的对外贸易已经维持顺差长达1 3 年之久，加工贸易顺差是 中国贸易顺差的主要组成部分。1 9 9 6 年- - 2 0 0 7 年，加工贸易顺差年均增长2 8 ，总额达 4 3 8 9 亿美元，对同期贸易顺差的贡献率为2 0 7 。而与加工贸易不同，中国非加工贸易 连续几年基本保持逆差。如果没有加工贸易，中国将会是贸易逆差而不是贸易顺差。1 9 9 8 年之前中国贸易顺差主要来自于一般贸易和加工贸易，1 9 9 8 年之后两者差距逐渐扩大。 加工贸易顺差稳步增加，从1 9 9 6 年的2 2 0 6 亿美元上升到2 0 0 7 年的2 3 5 2 1 1 亿美元， 年均增长率达2 4 。而一般贸易起伏较大，1 9 9 6 年实现顺差2 3 4 8 亿美元，之后经历了 一个u 型变化。2 0 0 1 年开始出现逆差，到2 0 0 5 年有所改善，实现顺差3 5 4 3 亿美元， 并以较快速度发展，2 0 0 7 年一般贸易顺差达到了1 3 0 8 2 2 亿美元。2 0 0 6 年，一般贸易 顺差增长速度达1 3 4 6 2 ，是同期加工贸易顺差增长率的4 1 3 倍。一般贸易方式由逆转 顺，加工贸易增速下滑，显现中国进出口贸易方式结构的转变。其他贸易方式则一直维 持逆差，并经历了一个倒u 型变化，2 0 0 7 年逆差1 1 3 1 8 3 亿美元。h 1 5 东北师范大学硕士学位论文 4 中国贸易顺差的企业构成特点 2 0 0 7 年外资企业投资进口设备2 1 1 7 8 亿美元，占三资企业进口比重6 1 8 。2 0 0 7 年，外商投资企业加工贸易进出口总值5 0 4 0 8 3 亿美元，占外商投资企业进出口总值 6 7 8 8 。私营企业和外资企业出口顺差较大。国有企业处于进出口总额逆差状态。这说 明私营企业和外资企业更重视利润的获取，而国有企业更重视机械和设备等资料的进 口。外资对中国对外贸易增长做出了贡献，但是也要看到外资对中国出口贸易的潜在风 险。2 0 0 7 年外资出口贸易比重达到5 8 1 1 ，占了全国外贸出口的一半还多。在高新技 术领域，外商投资企业的所占比重也一直呈上升趋势。1 9 9 6 年，外商投资企业在中国高 新技术产品出口额中的比重为5 8 6 ，2 0 0 0 年，这一数字上升到8 0 9 ，到2 0 0 7 年，已 经高达8 7 3 。由此可见外资在中国的出口贸易中所占比重之大。但是，高新技术产品 和机电产品出口份额的增加并不代表中国出口商品结构的优化，在某种程度上说，这种 高新技术产品和机电产品在中国还是属于劳动密集型行业，还是在利用中国廉价的劳动 力资源。以2 0 0 7 年为例，中国在高新技术产品出口中所获得的附加值仅为2 6 7 7 。这 种出口部门偏向增长导致的劳动超额供给和对资本、技术密集型产品的超额需求，进一 步加剧了出口行业平均价格水平和劳动工资的下降。 5 国际游资涌入带来的贸易顺差 国际游资，学术名称叫短期资本，俗话称为“热钱 ，一般指一年内可以转换成现 金的资本，主要包括现金、银行活期和短期存款、短期政府债券、商业票据、各种金融 衍生品和共同基金，它的特点是流动性强。国际游资是一把双刃剑，它在对世界各国经 济带来种种便利的同时，也使各国暴露于外部的动荡之中。尤其是近年来国际游资大量 流向发展中国家的外汇、股票和债券市场，已成为国际金融市场动荡不安和触发金融危 机的重要因素。1 9 9 6 年底人民币实现了经常项目下可自由兑换，这为国际游资进入中国 提供了一定的便利条件。大量的国际游资涌入中国，看中的是人民币升值的预期，随着 人民币升值的逐步加快，已有数千亿的国际游资涌入中国。2 0 0 8 年2 月1 8 日，商务部 公布0 8 年1 月中国f d i ( 国际直接投资f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 高达1 1 2 亿美元， 较去年同期增长接近11 0 。此前有数据显示，0 7 年1 2 月的f d i 已达到1 3 0 多亿美元。 而0 7 年全年，中国f d i 总额为7 4 7 6 8 亿美元。而f d i 与贸易顺差直接相关，如美国在 计算双方贸易情况的时候，就把对华的直接投资计算在贸易顺差内，而贸易顺差的加大， 将让美国有充足理由逼迫人民币继续升值，人民币的升值必然会在一定程度上降低中国 的经济增长的速度。同时，必将有更多的热钱流向中国，造成贸易顺差的进一步扩大， 有专家认为，目前高额的贸易顺差或许就应该部分归因于预期人民币升值而造成的“假 出口 现象。而目前的这种依靠“假出口”维持的贸易顺差结构是很不稳定的，其中隐 藏着长期内国际收支逆差的可能性。一旦将来中国的经济、政治形势恶化、国际游资就 会套利外逃，造成国际收支的严重逆差，甚至使中国丧失偿还外债的可能。哺1 6 东北师范大学硕士学位论文 中国贸易顺差产生的原因 中国贸易顺差的原因是多方面的，既有外部原因，也有内部原因：既有直接原因，也 有间接原因：既有长期性因素，也有短期因素。本文将从以下两个方面进行全面的分析： ( 一) 贸易顺差产生的外因 在对外贸易顺差问题上，这种巨额贸易顺差的局面是由一系列客观复杂的原因造成 的，外部原因大致有以下几方面： 1 中国的贸易顺差大部分来自亚洲国家或地区对中国的持续产业转移 据专家估计，在中国对美国、欧盟的出口中至少有一半是日本、韩国、东盟和中国 台湾地区的“绕路出口”。亚洲国家或地区对中国的持续产业转移间接扩大了中国的出 口贸易规模，使贸易顺差加速“虚增 。从中国进出口的国别( 地区) 结构和商品结构 上看，贸易顺差的扩大与国际间产业的转移有着密切的联系。在中国对美国、欧盟的贸 易顺差迅速增加同时，亚洲几个主要经济体对美、欧的贸易顺差出现了相应的缩减。也 就是说，由于国际间比较优势的变化，原来设在亚洲其他几个主要经济体的加工出口产 业，尤其是其末端加工程序，已经大量转移到中国，这样也就把它们对美、欧的贸易顺 差转移到了中国。而中国则从这些经济体大量进口原材料、零部件和半成品，并因此形 成中国对亚洲主要贸易伙伴的贸易逆差。 2 经济全球化的发展 ( 1 ) 2 0 0 1 年以来，美联储开始实施了长达两年多的低利率政策，与其宽松的货币政 策同步，中国资本项目顺差开始持续增长，人民币汇率升值的国际压力也日益高涨，这些 事件均不是巧合。正是由于世界三大经济体长期的低利率政策，创造了全球过剩的流动 性推动石油价格和全球资产价格上涨，也强行推动着过剩的流动性流入中国资本市场和 房地产市场，中国开始被动地被制造流动性过剩，而且引起了中国输入性的通货膨胀。 当然这种状况在2 0 0 8 年下半年有所减弱。 ( 2 ) 上世纪9 0 年代，工业发达国家开始新一轮产业结构调整。中国经济正好已形 成了基本的开放态势，因而自然而然地融入了这场世界性的产业转移。中国加入世贸组 织，对外开放不断扩大，加之国内人力资源丰富，基础设施和法律环境日趋完善，中国逐 渐成为国际制造产业转移的主要目的地之一。外商投资企业跃升为中国外贸发展的主力 军。2 0 0 5 年1 月1 日，w t o 成员国取消了对服装和纺织品的所有进口配额限制。而后， 中国对美国和欧盟的纺织原料及纺织制品出口额剧增。 ( 3 ) 大宗商品国际市场价格水平整体呈上涨趋势，减缓了中国一般贸易的进口增 7 东北师范大学硕士学位论文 长，刺激了这些商品的出口，2 0 0 5 年国际市场大宗商品价格高起，钢材、钢坯价格上涨 4 0 以上，原油、成品油、橡胶上涨3 0 以上，塑料原料、铜材、肥料、合成纤维上涨 2 0 以上。而国内相关产业产能过剩日益突出，库存上升，价格下滑。受利益驱动，企 业纷纷少进多出。其中，钢坯、钢材、成品油全年进口量分别下降6 6 ，1 1 9 和1 7 ， 而出口量却分别增长1 6 7 ，4 4 2 和2 2 2 。 3 发达国家对向中国技术出口存在多重限制 按照建立在比较优势基础上的自由贸易原则，中国主要对海外原材料产品和技术密 集型产品进口需求较大。但一些发达国家以国家安全等为借口，对本国企业向中国出口 高新技术设备施加种种限制。巴黎统筹委员会解散后，某些国家对华出口的管制政策不 但没有放松，反而加强，这自然加大了双边贸易不平衡。以美国为例，美国对中国实行歧 视性出口管制已是导致中美逆差形成的重要原因。美国对中国实行高技术出口的严格限 制。2 0 世纪9 0 年代由于美国国会在美对华出口管制问题上的压力加大，克林顿政府在 对中国的技术转让问题上一直裹足不前。布什政府上台后，特别是“9 1 1 ”事件以来， 美国进一步实施对中国的技术出口限制，出口许可审批的时间更长，对高科技出口的限 制也更多。金融危机以来美国有放松高技术的出口限制的呼声，但实质的动作不大。 4 当前不合理的国际金融体系 现行国际金融体系是在欧美等发达国家主导下逐渐形成和发展起来的，从根本上 讲，体现的是发达国家的利益。这些发达国家的特点就是市场经济体系已经建立，各种 法律、规章制度比较健全，公司治理机制已深入企业日常运作之中。整体上讲，其企业， 尤其是金融企业的实力比较强大，经验丰富，能够支配、调动的资源( 包括政治、经济 两方面) 比较丰富。因此，在这些国家主导下建立和形成的现行国际金融体系，自然就 把建立全球统一的金融市场，制定全球统一的“游戏”规则作为其努力的方向。为此， 发达国家动用各种力量，采取包括“诱导或者“打压在内的种种手段，试图将尽可 能多的国家纳入他们设计好的国际金融体系。发达国家如此不遗余力“推广现行国际 金融体系，说到底就是为其国内企业及国家谋取最大的经济利益。 在当今国际货币体系下，由于没有真正的最后贷款人，一国发生金融危机，事实上无 人可以救助，特别是像中国这样的发展中大国更是如此。因此，发展中国家为防范金融风 险，不得不积累大量的外汇储备，不合理的国际金融体系造成了外汇储备的被动增加。 2 0 0 2 年末韩国、印尼、泰国、马来西亚、菲律宾等五国的外汇储备比1 9 9 7 年末增加了 1 4 7 0 多亿美元，增长1 6 6 。1 0 年前，发达国家在全球外汇储备中占有2 3 的比重，现在只 有1 3 左右，与发展中国家的地位正好发生了对调。如果说这种格局可能会造成某种资 源不合理配置问题的话，那么，其根源正是现行的国际金融体系，是目前不合理的世界经 济格局。1 们 8 东北师范大学硕士学位论文 ( 二) 贸易顺差产生的内因 1 政策原因 ( 1 ) “奖出限进 的贸易政策是导致长期贸易顺差的根本原因，虽然中国外贸方针 一直表述为“实现进出口基本平衡 ，但实际上，中国对外贸易政策服从并服务于“拉 动经济增长，减轻就业压力 等内部平衡目标。无论在中央政府还是地方政府层面，均 将扩大出口作为拉动经济增长的重要手段。因此，中国对外贸易政策，事实上是“奖出 限迸 、追求盈余的。经济增长过分依赖出口，所以造成出口越多经济发展越快的局面。 ( 2 ) 僵化的汇率制度是妨碍贸易顺差自动调整的关键环节，长期以来，人民币名 义汇率水平一直固定不变，从2 0 0 5 年7 月中国开始实行“以市场供求为基础、参考一篮 子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”，但是汇率浮动区间依然很小( 0 3 ) 。央行 依然在不断通过收购外汇的办法避免人民币升值过快和波动。在外部失衡调整方面，由 于人民币汇率缺乏灵活性或弹性，难以对美元和其他主要储备货币间的汇率变化及其影 响做出反应，结果是人民币名义汇率保持稳定，而实际汇率不断贬值，导致贸易顺差持 续扩大，外部失衡加剧。 ( 3 ) 缺乏兼顾内外平衡的货币政策和财政政策，对贸易顺差起着助推作用。中国 货币政策和财政政策的制定，缺乏一个内外平衡目标兼顾的思维框架，政策目标的关注 点主要集中在内部平衡目标“高增长、低通胀 的实现，而忽视了外部平衡。事实 上，内部平衡和外部平衡是相互影响和依赖的。内部的快速扩张和逐步的收缩，直接影 响外部平衡状况的变动；而外部失衡的加剧，对内部平衡也会产生压力。因此，关注内 部平衡目标的调控政策，既推动着外部失衡的加剧，也妨碍着经济系统本身自动调节功 能的发挥。u u 2 国内有效需求不足 国内需求不足是贸易顺差增加的重要原因。与国民经济连续多年的较高增速相比， 我国居民消费市场却一直平淡，缺乏充分活力和持续热点。劳动者特别是广大农民工的 收入偏低，居高不下的住房、医疗、教育、养老等费用，广大农民及城市低收入人群的社 会保障缺失等都制约着居民消费欲望，造成结构性的内需不足，从而不仅抑制了进口增 长，也迫使企业不得不把目光更多地投向海外市场，这是造成顺差不断扩大的重要原因。 同时，由于近年来国内投资增长和制造业产能快速扩张，我国形成了大量新增产能，制 造业产品不仅大量出口，而且逐步取代了部分进口品。同时，国内市场开发不足，很多 产品供过于求，企业为了生存和发展，大量涌向国际市场。国内需求长期相对不足增加 了我国出口压力，同时又抑制了进口需求的扩大，使进口增速明显放缓，决定一国贸易 顺差额是否增加关键看该国的出口增速是否快于进口增速，2 0 0 5 年我国贸易顺差的急剧 扩大就是由于进口增速慢于出口增速所致。而抑制我国进口增速加快的因素主要有两 点： ( 1 ) 中国是消费品生产大国，消费品很少进口。中国是世界消费品生产和出口大国， 9 东北9 币范大学硕士学位论文 很多商品在国际市场占有相当大的市场份额。中国出口商品占世界贸易量比重，如d v d 占世界市场9 0 9 6 ，玩具占7 0 ，自行车占6 0 ，鞋占5 0 ，影印机占2 3 ，个人电脑占2 5 ，笔 记本电脑占5 1 ，手机、空调、微波炉占5 0 ，电视机占1 3 及冰箱占2 0 。中国消费品生 产不仅能完全满足国内需要，而且还大量出口。与其他消费品主要依赖进口的国家相比， 中国消费品很少进口。这是中国外贸顺差较大的一个重要原因。 ( 2 ) 中国产业结构的提升导致大量的进口替代，在国际产业转移和要素重组中， 大量外资企业来华建立加工组装基地，客观上将周边地区对美欧的顺差转移到中国。特 别是近几年外商对华投资由加工组装环节向上下游延伸，呈现整个产业链对华转移的趋 势，使中国家用电器、信息技术、运输工具等产业的国内配套能力大大增强，从而大量 替代进口。沿海地区加工贸易也由“大进大出 向“小进大出 转变，使用国产料件的 比重大幅提高，顺差逐年增加。2 0 0 5 年，除集成电路以及电容器、复印机、汽轮机等产 品的零件进口增长较快外，大部分产业的零件进口都呈低速增长或下降趋势。不少产业 零部件生产能力激增后，转而大量出口。u 0 埔1 3 中国明显的劳动力优势 我国劳动力参与国际竞争的优势是十分明显的，勿庸置疑，中国劳动力的群体规模 还是比较大的，2 0 0 4 年我国劳动年龄人口( 1 5 6 4 岁) 达弱j 9 2 1 8 4 万，考虑到我国人口规模 并没有达到峰值，所以劳动群体规模在未来的几年内会有增长。如果继续考虑到低效率 的生产部门如农业生产部门随着劳动效率的提高而释放出来的劳动力的话，这个规模将 会更大。n 2 3 这种规模显然是适合发展以大生产、大制造为特性的劳动密集型产业的。另 外，虽然我国劳动力成本处于不断的上升中，但这并不意味着我国将立即失去这一优势。 一方面，我们应该看到，成本不断上升是市场机制下的必然趋势，也是对我国过去长期实 施的“低工资、广就业政策的一次恶补：另一方面，通过比较可以发现，劳动力成本上 升的幅度并没有太多超越经济增长的速度和劳动效率上升的幅度，总体上讲它的增长是 良性的，是与我国经济发展的步伐一致的，是经济增长可以消化得了的合理调整。删 中国劳动力资源丰富，价格低廉，素质相对较高，成为推动中国出口快速增长的有利 因素。据统计，2 0 0 4 年中国制造业工人工资为0 7 5 美元d , 时，同期美国为2 1 9 7 美元d , 时，日本为2 1 5 4 美元d , 时，西班牙为1 6 4 2 美元d , 时，韩国为1 0 7 l 美元d , 时，分别为 中国的2 9 倍、2 8 7 倍、2 1 9 倍和1 4 3 倍。从劳动力资源的质量上来说，中国具有不同知 识层次的人才储备，适合工业制造业上、中、下游各个环节对各种层次人才的需求。东 南亚等周边国家虽然在制造业产业结构上与中国有较大相似之处，对中国劳动力资源密 集产业构成较大竞争，但在劳动力资源的绝对数量和质量层次上，中国仍有优势。中国劳 动力的优势加速了国外制造业向中国的转移，促进了出口的快速发展。吲 4 人民币的升值预期 一般认为贸易顺差的持续扩大导致了人民币的进一步升值，但另一方面，人们开始 怀疑快速增加的贸易顺差中存在“热钱的变相套利行为，而汇率的升值预期是巨额贸 l o 东北师范大学硕士学位论文 易顺差后面的驱动力量。中国科学院、清华大学、商务部研究院，以及多家投资银行的 研究人员，对外贸顺差数字问题都有过专门研究。他们的研究方法尽管不一，各自给出 的估计数字也不一致，但结论几乎一样，即中国实际的贸易顺差没有公布的这么大。商务 部研究院梅新育指出，一些外商出口企业出口额居然超过营业额1 0 0 ，更高的达到1 5 0 ， 这说明存在贸易作假以导致资本内流。渣打银行分析师王志浩通过对中国官方统计的出 口值和中国前十大贸易伙伴本地海关统计的进口值之间的对比，认为2 0 0 5 年“贸易中隐 藏的非贸易资金流入 占贸易顺差总额的6 5 。 贸易收支对预期汇率变动反应敏感主要源于中国特定的背景：对人民币汇率的单边 一致的升值预期，以及人民币的不完全自由兑换。2 0 0 3 年国际上主要国家纷纷指责人民 币的汇率制度，要求摆脱盯住美元的汇率制度实行单独浮动，国内外普遍形成对人民币 升值的预期。2 0 0 5 年人民币汇率制度的改革为汇率的浮动提供了空间，人民币平均升值 达2 ，并且人民币升值的预期一直在加强。而中国目前的外汇管理体制是人民币仅实现 了经常项目下的自由兑换，而资本和金融项目下仍受到严格管制。那么，当预期本币升值 时，促使大量资金以隐蔽和曲折的方式绕开资本管制通过经常项目( 主要是贸易渠道) 流 入以套取汇差，致使贸易顺差激增，使其成为国际上制造贸易摩擦和要求人民币升值的 理由，最终会进一步加剧人民币升值的预期致使通过贸易渠道流入的资金更多，使贸易 顺差额更大，以至形成恶性循环。u 引 东北师范大学硕士学位论文 贸易顺差对中国经济的影响 一般而言，贸易顺差是指在特定年度一国出口贸易总额大于进口贸易总额，表示该 国当年对外贸易处于有利地位。从贸易顺差的具体影响来看，贸易顺差是一把双刃剑。 不断增加的贸易顺差虽然在拉动中国经济增长、扩大就业和增加外汇储备等方面发挥了 积极的作用。但是，也会不断引发贸易摩擦、增加人民币升值压力和金融风险，为经济增 长带来不确定性，加剧中国经济增长结构的不平衡。 ( 一) 贸易顺差对中国经济的积极影响 1 有利于拉动经济增长，扩大劳动力就业 贸易顺差最大的一个作用就是拉动经济增长。本世纪3 0 年代经济学家罗伯特逊 ( d h r o b e r t s o n ) 提出了对外贸易是“经济增长的发动机 ( e n g i n ef o rg r o w t h ) 的命题，即如果一国存在着闲置的资源，则出口贸易可以促进经济增长。而中国现在的 贸易顺差就是出口贸易发展的结果，所以说存在贸易顺差就是意味着中国经济的增长。 伴随着贸易顺差的逐步扩大，外需在拉动经济增长中的作用也日益突出，净出口对经济 增长的贡献率呈逐步增强态势，这说明目前中国经济增长已呈现出明显的外需拉动型特 征。另外，中国是人口大国，劳动力资源丰富，就业问题一直是个大问题，贸易顺差意味 着我们出口的增加，而中国的出口主要就是劳动密集型产品的出口，大力发展出口贸易， 可以吸收大量剩余劳动力到出口部门，再加上投资的增加，使得劳动力资源利用率得以 大幅度提高，因此贸易顺差越大就意味着就业人数越多。并且中国劳动力价格低廉，素质 相对较高，正符合大力发展劳密型出口产业的要求。而从劳动力资源的质量上来说，中国 具有不同知识、层次的人才储备，适合工业制造业上、中、下游各个环节对各种层次人 才的需求。由于中国长期推行重工业化战略和城乡分割的户籍制度，大量的富裕劳动力 处于失业和半失业状况，进而促进了国民经济的发展。由于一国的出口贸易额是该国g d p 的一部分，如果扩大出口具有顺差利用了原有的剩余资源，那么必然会导致g d p 的增长。 另外，出口部门的平均利润率水平较高，这样也会将生产要素从效率较低的部门和国外 投资者那里吸引过来，形成投资增加，从而促进经济的发展。u 耵 2 增加外汇储备 中国国家外汇储备在2 0 0 4 年起开始快速增加。到2 0 0 6 年2 月底，中国外汇储备超 过日本，跃居世界第一，并于2 0 0 6 年1 0 月首次突破1 万亿美元，于2 0 0 7 年底首次超 过1 5 万亿美元。2 0 0 8 年1 2 月末，国家外汇储备余额为1 9 5 万亿美元，同比增长2 7 3 4 。 全年国家外汇储备增加4 1 7 8 亿美元。贸易顺差的急增是造成中国外汇储备增长过快的 主要原因之一。外汇储备的增加有利于提高中国的对外支付能力和偿债能力，从而有利 1 2 东北9 币范大学硕士学位论文 于经济的平稳运行和经济安全。另一方面，高额外汇储备增长也给央行当前的货币紧缩 调控带来了压力。由于外汇储备大量积累，央行不得不在市场上以本币购入美元，为被动 增长的外汇储备投放外汇占款，外汇占款的增加引致中国货币供应量增加。这样，不但会 形成通胀压力，而且造成信贷增长过快、投资过热。为此，央行又不得不采取发行央行票 据、提高准备金率等手段回笼资金。可见，外汇储备过多产生的连锁反应削弱了货币政 策的独立性，增加了中国宏观经济调控的难度。u 刮 3 有利于扩大和获取规模经济，推动技术进步 美国经济学家保罗克鲁格曼认为，市场竞争越来越不完全的今天，规模经济已经取 代要素禀赋差异而成为推动贸易发展的主要原因，许多产业只有达到一定的规模才能降 低成本，而由于中国的内需不足，这一规模靠国内市场无法实现。中国可以通过大力促进 产品出口，获得贸易的顺差，来拓展国际市场形成国内产业规模经济。扩大出口还可以加 快本国的知识进展。罗默的新增长理论认为，通过开展国际贸易可以促进知识与专业化 人力资本的迅速积累，通过出口参与国际竞争可以迫使企业加大研究与开发部门的投入， 增强其竞争力，从而使一国的经济加速增长。2 0 世纪8 0 年代以来，以e 哈根为代表的 经济学家开始从出口贸易对技术进步的促进来寻找推动经济增长的作用。他认为出口需 求扩大，出1 ：3 的增加，往往是一个刺激技术创新的信号，从而导致新技术和新管理方法的 应用。这样不仅增加了国民