（财政学专业论文）软预算约束与我国地方投资行为异化研究.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 会其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：泳文年 签字日期：卅d 年月哆日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名： 水女年 签字日期：o f o 年月彬日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师签名： 签字日期： 电话： 邮编： ) 即年f 月砂钼 。内容摘要 从集权的计划经济体制到分权的市场经济体制转轨过程中，地方政府具有了相对独立 的经济利益，成为了推动我国经济增长和社会投资的行为主体。在国家实行积极的财政政 策背景下，地方政府扩大投资积极进行城市建设，努力扩大所辖地区投资水平，促进了当地 的经济增长和就业的增加。尤其在面对全球经济危机的复杂局面下，地方政府投资又一次 发挥了重要作用。但由于软预算约束的存在，使得地方政府投资热情持续高涨，出现了很 多重复投资、不计成本争相上项目等异化行为。由此产生的结果是：以地方政府主导的投 资效率低下，不仅没有有效的拉动民间投资，还造成社会资源严重浪费。因此，现阶段需 要对我国地方政府投资行为进一步分析，逐步硬化预算约束、规范地方政府投资行为。 本文从软预算约束的视角来研究地方政府投资行为，试图从软预算约束理论与地方政 府投资理论着手，以1 9 7 8 年十一届三中全会的召开作为分界点，对前后两个时期我国地 方政府投资行为的体制特征及情况进行分析，总结出各个阶段投资行为异化的表现与特 点。剖析了我国地方政府投资行为异化的制度成因，并运用博弈理论对各行为主体的动机 进行分析，最后提出硬化预算约束、规范地方政府投资行为的政策建议。 根据对客观的制度环境与主观行为动机的分析，更加清晰的反映出地方政府与中央政 府之间、地方政府与辖区内经济主体以及同级地方政府之间的关系。文中提出财政分权不 必然导致软预算约束，而是由于相关配套体制不健全，才会给地方政府提供机会主义的条 件。因此只有转变地方政府职能、加快现行财政体制相关配套制度的建设、强化预算约束 机制、建立科学的政绩考核制度和监管制度，才能为地方政府投资提供良好的制度环境， 使地方政府投资行为逐步规范化。 关键词：软预算约束地方政府投资财政分权 a b s t r a c t d u r i n gt h et r a n s i t i o nt h a tf 如mt h ec e n t r a l i z e dp l a n n e de c o n o m yt 0ad e c e n t r a l i z e dm a r k e t e c o n o m y ，t h e1 0 c a l9 0 v e m m e n tw h i c hh a sar e l a t i v e l yi n d e p e n d e n te c o n o m i ci n t e r e s t s ，h a s b e c o m et h ea c t o ro fp r o m o t i n gc h i n a se c o n o m i cg r o w t ha n ds o c i a li n v e s t m e n t h lt h ec o n t e x to f i m p l e m e n t i n gp r o a c t i v ef i s c a lp o l i c y t h e1 0 c a lg o v e m m e n tm a d eu r b a nc o n s t m c t i o nt oe x p e n d t h el e v e lo fi n v e s t m e n ti nt h ea r e au n d e rt h ej u r i s d i c t i o n ，柚dp r o m o t e dt h eg r 0 、) l ，t ho fl o c a l e c o n o m i c 柚de m p l o y m e n t e s p e c i a i l yi nt h ef a c eo ft h e 酉o b a le c o n o m i cc r i s i s ，t h el o c a l 9 0 v e m m e n ti i l v e s t m e n tp l a y e d 趾i m p o r t a i l tr o l e0 n c ea g a i n h o w e v e r t h ee x i s t e n c eo fs o r b u d g e tc 0 n s t r a i n tm a d em a n yl o c a lg o v e m m e n t si n v e s t m e n te n t h u s i a s mc o n t i n u et or i s e ，w h i c h l e a dt oa l i e n a t i o no fi n v e s t m e n t ，s u c ha sr e p e a t e di i e s t m e n ta n dt h ec o m p l e t i o no ft h ep r q e c t s r e g a r d l e s so fc o s t t h er e s u l tl e a dt h a tl o c a lg o v e m m e n ti n v e s t m e n tw a sl o w e f ! f i c i e n c y a n di t d i dn o t0 n l yp u l l p r i v a t ei i l v e s t m e n te f l e c t i v e l y ，b u ta l s 0c a u s e das e r i o u sw a s t eo fs o c i a l r e s o u r c e s t h e r e f o r e ，i ti sn e e dt oc o n d u c tf u n h e f 锄a l y s i s0 n1 0 c a l9 0 v e m m e n ti n v e s t m e n ta tt h i s s t a g e ，i no f d e r t o 伊a d u a l l y h a r d e n b u d g e t c o n s t r a i n t sa n ds t a n d a r d i z el o c a l 9 0 v e m m e n t i n v e s t m e n t t h i st h e s i sa n a l ) 亿e st h el o c a lg o v e m m e n ti n v e s t m e n t 丘d mt h ep e r s p e c t i v eo ft h es o f t b u d g e tc o n s t r a i n t ；w i t ht h et h e o 巧o f t h es o n b u d g e tc o n s t r a i n ta n dl o c a lg o v e m m e n ti n v e s t m e n t ， v i e w i n gt h et h i r dp l e n u mi n1 9 7 8a sad e m a r c a t i o np o i n t ，t h i st h e s i sa t t e m p t st o 柚a l y z et h e i n s t i t u t i o n a lc h 缸a c t e r i s t 硫a i l dc i r c u m s t 锄c e so fl o c a l9 0 v e m m e n t si nt h i sm os t a g e s ，卸d s u m m a r i z e st h ep e 渤彻a n c ea n dc h a m c t e r i s t i c so fi n v e s t m e n tb e h a v i o ra l i e n a t i o ni ne v e r ys t a g e 1 td i s s e c t st h ei n s t i t u t i o n a lr e a s o n so ft h ea l i e n a t i o no fo u rl o c a lg o v e m m e n ti n v e s t m e n tb e h a v i o r ， 印p l i e sf o rg a l i l et h e o r yt or e s e a r c ht h em o t i v e so fv 撕o u sa c t o r s ，a n df i n a l l yp r 0 1 ) o s e st h e p o l i c i e so 仆a r d e n i n gb u d g e tc o n s t r a i n ta i l ds t a n d a r d i z i n gl o c a lg o v e m m e n ti n v e s t m e n t a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i so ft h eo b j e c t i v ei n s t i t u t i o n a le n v i r o n m e n ta l l ds u b j e c t i v em o t i v e s ， t h i st h e s i sr e f l e c t st 1 1 er e l a t i o n sb e t w e e nl o c a lg o v e m m e n ta n dt h ec e n t r a lg o v e m m e n t ，l o c a l g o v e m m e n t 锄d a l l t h es t a k e h o l d e r su n d e ri t sj u r i s d i c t i o n i tp r o p o s e st h a ts o f tb u d g e tc o n s t r a i n t r e s u l t sn o td i r e c t l yf 如mf i s c a ld e c e n t r a l i z a t i o ni n s t i t u t i o ni t s e l fb u t 丘o mi m p e r f e c ts u p p o n i n g s y s t e ml e a d i n g t 0t h ee m e 略e n c e0 f0 p p o n u n i s mf o rl o c a lg o v e m m e n t s t h e r e f o r e ，w em u s tt a l 【e i i m e a s u r e ss u c ha sc h a n g el o c a lg o v e m m e n tf u n c t i o n s ，s p e e du pt h ec o n s t m c t i o no ft h ec l l r r e n t f i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n sr c l a t i n gs y s t e m s ，s t r e n 舀h e nt h eb u d g e tc o n s t r a i n t sm e c h a n i s ma i l d e s t a b l i s has c i e n t i f i cp e 墒m 锄c ee v a l u a t i o ns y s t e m 锄dm o n i t o r i n gs y s t e m ，s 0a st 0p r o v i d ea f a v o r a b l ei n v e s t m e n te n v i r 0 】 1 i i l e n tf o r t h e1 0 c a l9 0 v e m m e n t s 趾dt 0s t 锄d a r d i z el o c a l9 0 v e m m e n l i n v e s t m e n t 伊a d u a l l y k e y w o r d s ：s o f tb u d g e tc o n s t 糟i n t s ； f i s c a ld e c e n t m h 盟t i o n ； l o c a l 孙v e r n m e n ti n v e s t l n e n t l l l 目录 内容摘要i a b s t r a c t i i 第l 章导论 1 1 问题的提出与研究意义1 1 2 国内外研究综述2 1 2 1 软预算约束理论研究综述2 1 2 2 地方政府投资行为研究综述5 1 3 研究思路与研究方法6 1 3 1 研究思路与框架6 1 3 2 研究方法7 1 4 本文创新之处7 第2 章软预算约束与地方政府投资的理论基础 2 1 软预算约束相关理论8 2 1 1 软预算约束的概念8 2 1 2 软预算约束的动因、表现形式及效应8 2 1 3 预算约束与地方政府行为1 0 2 2 地方政府投资相关理论“1 0 2 2 1 地方政府投资行为的内涵1 0 2 2 2 地方政府投资的理论依据及职能定位1 1 2 2 3 我国地方政府投资的范围1 4 第3 章我国地方政府投资行为异化的实证分析 3 1 集权制度下的地方政府投资行为( 1 9 5 0 年一1 9 7 9 年) 1 5 3 2 分权制度下地方政府投资行为( 1 9 8 0 年一至今) 1 8 3 2 1 “财政包干 阶段的地方政府投资行为( 1 9 8 0 年一1 9 9 3 年) 1 8 3 2 2 “财政包干 阶段软预算约束对地方政府投资行为的影响2 0 3 2 3 分税制改革阶段的地方政府投资( 1 9 9 4 至今) 2 2 3 2 4 分税制改革阶段软预算约束对地方政府投资行为的影响2 3 3 3 软预算约束下地方政府投资行为的特点2 4 第4 章软预算约束导致我国地方政府投资行为异化的根源 4 1 软预算约束导致地方政府投资异化的制度环境2 6 4 1 1 财政分权体制与相关机制不匹配2 6 4 1 2 地方政府投融资平台建设存在风险2 8 4 1 3 地方政府之间的恶性竞争2 9 4 1 4 政府预算制度缺乏约束力3 0 4 1 5 激励机制与追逐政绩3 1 4 1 6 政府投资监管机制不完善3 2 4 2 软预算约束下地方政府投资行为变异的动机分析3 4 4 2 1 地方政府与中央政府的博弈分析3 4 4 2 2 地方政府之间的博弈分析3 6 4 2 3 地方政府与辖区内微观主体的博弈3 6 第5 章规范地方政府投资行为的政策建议 5 1 重新定位地方政府投资职能3 8 5 1 1 前提条件：建立法治型、有限型政府3 8 5 1 2 重新界定地方政府投资范围3 8 5 2 深化财税体制改革，加快配套制度的完善3 9 5 2 1 合理划分各级政府的财权和事权3 9 5 2 2 逐步规范财政转移支付形式4 0 5 2 3 深化地方政府投融资制度改革4 0 5 2 4 建立有序的地方政府间竞争模式4 1 5 3 强化地方政府投资预算约束管理机制4 2 5 3 1 完善政府预算的法律约束机制4 3 5 3 2 综合治理地方政府预算过程4 4 5 3 3 推行绩效预算评价管理4 5 5 3 4 推行“阳光预算 ，加大公众监督力度4 6 5 4 建立科学的政绩考核制度4 7 5 5 借鉴国外经验，完善政府投资监管制度4 7 5 5 1 完善政府投资项目监管领域的法律法规4 7 5 5 2 建立地方政府投资责任追究制度4 8 5 5 3 对政府投资项目实施事前、事中、事后全过程的监督4 8 5 5 4 确立多层次的监督主体4 9 参考文献5 0 后记5 2 第1 章导论 1 1 问题的提出与研究意义 地方政府投资长期以来在促进我国经济增长方面发挥了重要的作用。我国一直是以政 府为主导带动经济发展，在投资、出口和消费拉动经济发展的三驾马车中，政府投资始终 占有重要的地位。 地方政府近些年表现出了强烈的投资热情和投资冲动。从2 0 0 5 2 0 0 8 年，中央支出的 项目投资由9 1 1 1 0 亿元增长到1 7 1 7 2 5 亿元，增长了8 8 ，但其占全社会总固定资产投资 的比重却仍然只有9 9 3 ；而地方支出的项目投资则由6 5 9 8 4 1 亿元猛增到1 3 1 5 6 5 8 亿元， 增长近1 倍，其占全社会总固定资产投资的比重上升为7 6 1 。由此可见，由地方政府推 动的投资增速大大超过了中央政府的投资。2 0 0 8 年夏天，美国次贷危机引爆了席卷全球的 金融海啸，中国经济也受到了一定程度的冲击。为抵御经济危机所带来的不利影响，2 0 0 8 年年底召开的中央经济工作会议决定调整工作重点，把年初确定的实施稳健的财政政策和 从紧的货币政策转变为实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并且出台了一系列扩 大内需促进增长的措施。其中举动最大的莫过于财政安排的4 万亿元的投资计划。根据国 家发改委的数据显示：基础设施建设计划约1 5 0 0 0 亿元、灾后的恢复重建约1 0 0 0 0 亿元、 保障性住房建设和农村的民生工程共约7 7 0 0 亿元，还有社会事业、改善生态环境、技术 改造等共约7 3 0 0 亿元。该方案宣布后，立即就激起新一轮的投资热情，各地政府先后公 布了各自的投资计划，仅2 4 个省市的投资计划总额就已经接近1 8 万亿元。可以看出，政 府投资尤其是地方政府投资又一次成为了拉动经济增长的重要动力。 投资在促进经济增长的同时也是经济波动的重要因素之一。事实上，在财政分权背景 下，由地方政府主导进行的投资和建设带有软预算约束的性质，这导致地方政府具有强烈 的投资冲动。这一性质决定了地方政府投资会出现重复建设、短期化、不计成本等现象。 由于缺乏严格的预算约束，其投资效率较低，并且存在着严重的资源浪费现象。地方政府 投资行为的异化使得其资源配置作用受到严重削弱，并给未来的经济增长埋下了隐患。因 此地方政府投资行为规范化的研究是非常必要的。 国家发展与改革委员会国家发展改革委有关负责人就4 万亿元投资计划执行情况答记者问 【e b o l 】h t t p ：n n s d p c g o v c n 憾硼b t 2 0 0 9 1 0 2 7 - 3 0 9 1 5 4 h t m ，2 0 0 9 年1 0 月 地方政府投资行为合理，不仅有利于实现经济的全面、协调、可持续发展，而且有利 于促进整个国家经济发展战略的实现，有效增强国家的综合国力和提高人民生活水平。 同时，对地方政府投资行为的研究可以为政府部门改革探索道路。在公共财政的框架 下，我国正在进行旨在提高政府效率的转型改革。预算约束的硬化是提高政府效率的重要 前提和保证。若地方政府投资行为异化，则势必会导致有限资源配置的浪费和低效，盲目 投资和无序竞争，最终会阻碍经济的发展。地方政府投资行为是影响经济发展的重要变量。 只有规范地方政府投资，使投资行为符合经济发展的根本规律，符合广大人民的根本利益， 才能在促进经济指标上升的同时实现“和谐社会 的构建。因此目前对我国地方政府投资 行为进行深入研究，硬化预算约束，改变地方政府投资行为异化的现状，具有重要的理论 意义和现实意义。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 软预算约束理论研究综述 “软预算约束这一概念源于匈牙利经济学家科尔奈( k o m a i ) 1 9 8 0 年发表的专著 短缺经济学一书，从而开启了人们对软预算约束问题的研究。软预算约束是指社会主 义经济中的国有企业发生亏损或面临破产，国有企业的经理或厂长就会预期能得到国家财 政的支持，国家财政也往往通过追加投资、减免税收或提供补贴等方式保证亏损的企业继 续生存。在以后的经济学文献中便把这种现象称为“软预算约束 。如今，该理论早已超 越了原有概念涉及的中央计划经济的研究范畴，在经济研究的多个领域得到了广泛应用。 ( 1 ) 对于软预算约束的形成原因，理论界有两种观点： 第一种观点：社会主义国家中普遍存在的“父爱主义 和政治家们追求政治收益所导 致的行为选择，是一种外生性变量引起的经济后果。 科尔奈提出社会主义国有企业软预算约束的主要原因是政府对国有企业实行了“父爱 主义，而“父爱主义”又根源于生产资料的公有制。但是，他从所有制层面来界定软预 算约束，受到了实践的挑战。因为软预算约束的现象不仅仅发生在社会主义国家，在转轨 经济国家和市场经济国家也会发生。 王娟、王进勃关于软预算约束研究综述 j 合作经济与科技，2 0 0 9 ( 6 ) ：1 2 5 1 2 6 同样认为软预算约束与国有企业性质“父爱主义”有关的还有g o l d f e l d 、q u a i l d t 、 s c h a f f e p 、s h e i f e r 和v i s h n y ，他们认为软预算约束源于政治家们的行为偏好，用于追求 社会效益或政治目的而非赢利目的。 林毅夫等也有类似观点，认为在社会主义计划经济体制下，政府为了保证那些战略 性国有企业在市场竞争环境下的命脉并对其进行控制，必须要用行政手段干涉市场运转。 在赶超战略的大背景下，国有企业普遍承担着两方面的政策性负担：战略性政策负担和社 会性政策负担。只要企业承担着政策性负担，就会引发企业的软预算约束，而与社会制度 没有必然联系。 第二种观点：对软预算约束的研究转向经济系统内部，从不同经济主体的个人经济利 益最大化角度来讨论软预算约束发生的机理。这种解释将软预算约束视为内生的现象，起 因于时间非一致性问题。 德瓦特里庞和马斯金( d e w a t r i p o n 锄dm a s k i n ，1 9 9 5 ) 认为软预算约束是一种动态的激 励机制问题，预算约束支持体不能承诺使企业遵循一个固定的初始预算，并在事后解救企 业于困境。他们构造一个两期时间非一致模型，将软预算约束问题的研究同经济制度分离 开来，说明“父爱主义 既不是软预算约束的必要条件也不是充分条件，指出政府事后对 亏损企业的救助实际上是出自政府的自利行为，是政府以牺牲整体利益为代价而施惠于自 己或政治支持者的企业或经济组织。软预算约束是一个在任何一种形式的现代经济中都可 能发生的一般性动态承诺问题。 钱颖一 ( 1 9 9 4 ) 从德瓦特里庞和马斯金的分析中获得启发，将社会主义经济的物资短缺 归因于时间非一致性产生的软预算约束。他把消费品的短缺同国有企业联系起来，把企业 的需求同银行所施加的财务约束联系起来，分析了实物部门与金融部门之间的互动关系， 并由此可以得出低价位的短缺现象是社会主义所特有的一种均衡。 钱颖一和罗兰( 1 9 9 8 ) 从财政集权和分权的角度对d m 模型进行了改进，推导出财政分 权相对于财政集权来说增加了企业预算约束的硬化程度。 g o l d f c l d ，s m a n dr e o i l a n d i b u d g c t n s t 均j i i t s ，b a i l o u l s 觚dt h c6 珊岫d e r 伽砌p l 枷i i i g 【j 】j 伽嘲1o fc o 唧m t i v e e c o n o l l l i c s ，1 9 8 8 ，1 2 ( 4 ) ：5 0 2 5 2 0 s c h a 虢r ，m a r ke d 0 丘r l t l si nt r a n s i t i o nh a v cs o f ib u d g c tc o n s t 珀j i l t s m ar c c o 鹏i d c n 曲no fc o n c c p t s 觚d e v i d e n c e j c o m p e c o n ，1 9 9 8 ，2 6 ( 1 ) ，8 0 一1 0 3 s h l e i f e r a ，vi s h n y ，r p e r v a s i v es h o n a g e su n d e rs o c i a l i s m 【j 】r 柚dj o u m a lo fe c o n o m i 髂，1 9 9 2 ，2 3 ( 2 ) ：2 3 7 - 2 4 6 林毅人等政策性负担、道德风险j j 预算软约束 j 经济研究，2 0 0 4 ( 2 ) ：1 9 2 4 ( 9 d e w a t r i p o n t ，m a i h i a s 卸de r i cm 筋k i n c r e d i t 孤de 蚯c i e n c yi nc e n t r a l i z e d 卸dd e c c n t r a l i z e de c o n o l l l i e s | j 1 n er e v i 州o f e c o n o m i cs t u d i e s ，1 9 9 5 ，6 2 ( 4 ) ：5 4 1 5 5 5 q i a n ，n g y i an e o r yo fs h o n a g c i ns o c i a l i s te c o n o i n i e sb 硒c do nt h es o f lb u d g c tc o 惦砌n t 【j 】a m e r i c 孤e c o n o i n i c r e v i e w 1 9 9 4 ，8 4 ( 1 ) ：1 4 5 - 1 5 6 0 i a n ，y i n g y i 柚dg 臼a r dr o l 柚d f c d e n l i s m a n ds o nb u d g e tc o n s t r a i n t 【j 】a m e r i c 孤e c o n o l n i cr e v i e w 1 9 9 8 ，8 8 ( 5 ) ：1 1 4 3 1 1 6 2 黄海洲和许成钢( 1 9 9 8 ) 认为，资本主义经济中多个投资者参与投资，有助于硬化 项目的预算约束。他们进一步研究论述了多个投资者参与往往比一个投资者更有效率。薛 晓斌认为，社会资源的配置、权力结构与意识形态等制度性结构通过一系列的制度化作用 机制产生了软预算约束。庞泽最早运用博弈理论分析企业的软预算约束问题，认为每家银 行只担心自己贷出去的款项的利息能否按时收回，而单家银行不会担心自己的收益，也不 会对企业实施严厉的约束。西格尔认为，垄断也是造成企业软预算约束的重要原因，打破 垄断不仅增加了竞争，它还能减轻该行业的软预算约束。 胡鞍钢( 2 0 0 4 ) 认为，软预算约束是由于市场的不完善和信息的不对称导致的外部性造 成的企业“成本外部化 。 由此可见，软预算约束理论对于我们理解社会主义计划经济、市场经济向市场经济过 渡的转轨经济中的诸多经济现象以及政府如何有效使用资金有很大帮助。但是，对于软预 算约束的产生原因是多方面的，在理论界没有一致的结论，尚待研究。 ( 2 ) 关于金融系统参与的软预算约束的问题上，国内有部分学者做过此类研究。钟伟、 宛圆渊 ( 2 0 0 1 ) 利用d e w a r t r i p o n t m a s l 【i n 模型做出的结论显示，在集中性金融体系中， 预算约束软化将引发信贷扭曲膨胀，进而引出软预算约束型金融危机的说法，并提出其防 范必须从减少政策性负担、弱化政府隐含担保和引入竞争性金融体系等方面入手。以此作 为继以往提出的三代金融危机模型之后的对金融危机的微观阐述。陈鹏远、伍瑞凡、章欣 ( 2 0 0 5 ) 对软预算约束下国有商业银行激励机制进行了博弈分析研究，分别阐述了在国 有商业银行政策性负担引起的软预算约束下，作为固定报酬和剩余索取权两种激励方案对 作为银行代理人的基层行长的作用。 ( 3 ) 著名学者周雪光教授( 2 0 0 5 ) 提出“逆向软预算约束”理论。他提出，与传统 计划经济及其企业行为的“软预算约束”现象相似，在我国的经济转型时期，地方政府出 现了“自上而下 地向所管辖区域中的下属组织和个人索取资源，动员预算外( 特别是非政 府部门) 资源，以便突破已有预算约束的种种行为，例如税费摊派，“鼓励”企业为政府倡 导的工程捐资，或以少量资金为诱饵与下属单位“共建”公共工程，等等。这种预算约束 软化的状况与传统模式描述的情形相似，但其发生作用的方向相反，所以他把这类组织行 为称为“逆向软预算约束 现象。与传统的软预算约束相比，二者产生的机制和后果在很 h u a n g ，h 舢dx u ，c s o f tb u d g e tc 0 n s t f a j n t 卸dt h eo p t i m a lc l i o i c c so fr e a r c h 柚dd c v e l o p 眦n tp r o j e c t s 鼬卸d n g 【j 】， j o u m a lo fc o m p a m t i v ee c o n o i l l i c s ，1 9 9 8 ，2 6 ( 1 ) ：6 2 7 9 钟伟、宛网渊软预算约束与金融危机理论的微观建构 j 经济研究，2 0 0 1 ( 8 ) ：4 4 5 9 陈鹏远、伍瑞凡、章欣软预算约束下国有商业银行激励机制博弈分析 j 金融与经济，2 0 0 5 ( 3 ) ：6 0 6 l 周喾光“逆向软预算约束”：一个政府行为的组织分析 j 中国社会科学，2 0 0 5 ( 2 ) ：1 3 2 1 4 2 大程度上是相同的，因此可以纳入同一个理论框架中加以分析解释。 由于研究背景不同，西方学者的研究不利于直接指导我国实际。而国内学者虽然在国 有企业改革的经济环境下对软预算约束问题进行了探讨，但多限于文字的阐述，当然也有 一些数据的分析和检验，但缺乏有效的分析框架。 1 2 2 地方政府投资行为研究综述 经济转型期，我国地方政府投资扩张的原因是复杂的，不仅有经济体制的，也有政治 体制的，还有官员个人的原因，我国学者从不同的方面对我国地方政府的投资行为进行了 研究。其中较有代表性的三部著作及观点有： ( 1 ) 钟成勋( 1 9 9 3 ) 主编的地方政府投资行为研究从地方政府投资主体的形成、 投资规模、结构、体制、行为特征和横向联系等方面出发对地方政府的行为动机特别是地 方政府与中央政府及企业行为动机进行了分类研究，地方政府行为与中央政府调控方式、 企业体制及其行为方式的关联，缺乏深入的分析；同时受历史条件的限制，该书也未能深 入研究建立社会主义市场经体制对转变政府职能和规范中央政府与地方政府行为的内在 要求。 ( 2 ) 由倪家铸，严英龙( 1 9 9 3 ) 等著写的地方政府投资行为研究从理论和实证 两个方面进行分析，着重研究的是地方政府投资过度扩张形成的原因以及控制地方政府投 资过度扩张的对策，并给出了地方政府投资扩张的一般理论模型。但是该模型把地方政府 的投资简化为单纯的经济行为似乎过于简单化了。 ( 3 ) 由张中华教授( 1 9 9 7 ) 所著的中国市场化过程中的地方政府投资行为研究 对我国双重体制下的地方政府投资行为问题进行了深入的阐述与描述，分析了不同体制环 境下地方政府投资的行为特征，地方政府投资职能的界定以及实现地方政府投资合理化和 提高投资效率的改革措施。 除以上著作外，还有众多经济学文献对地方政府投资行为进行研究，一致将重复建设、 市场分割、土地开发热等不合理行为统统归为地方保护主义盛行的结果，林毅夫、刘培林 ( 2 0 0 3 ) 认为，地方保护和市场分割不仅降低了资源配置的静态效率，而且降低了经济 增长的速度，不仅影响短期内的增长效应还影响长期内的水平效应。另外，周业安等( 2 0 0 2 ) 从地方政府官员的政治市场新角度进行了分析，认为中国政治集权与经济分权这一矛盾， 使中央政府( 或上级政府) 对地方政府官员只能采用经济指标考核的政治晋升制度，由此政 林毅夫、刘培林中国的经济发展战略与地区收入差距 j 经济研究，2 0 0 3 ( 3 ) ：1 9 2 0 周业安等地方政府竞争模式研究一构建地方政府问良性竞争秩序的理论和政策分析 j 管理世界，2 0 0 2 ( 1 2 ) ：5 2 6 0 5 治竞争产生了激烈的地方投资扩张冲动。刘伟( 2 0 0 4 ) 从中国经济增长过程中周期与反 周期力量变化的角度，研究了制度变迁与地方政府投资行为的互动关系。 国外研究地方政府行为最著名的是蒂伯特( t i e b o u t ，1 9 5 6 ) 的地方政府竞争模型，该理 论认为地方政府之间的竞争可以使地方之间的资源配置达到最优，因此主张分散的地方政 府体制。此理论提出多年之后才引起重视，有学者验证发展，也有不少学者提出强烈质疑。 此外也有不少国外专家和学者对地方政府相关行为进行了研究，主要有德国的阿波尔特、 奥斯特罗姆夫妇等，但是专门研究地方政府投资的不多。 1 3 研究思路与研究方法 1 3 1 研究思路与框架 本文选取地方政府投资行为作为研究对象，在对软预算约束理论和地方政府投资理论 进行阐述的基础上，分别对我国在集权计划经济制度和分权制度下地方政府投资行为异化 的特点进行总结。并且从我国现行的财政体制出发，详细分析了我国地方政府投资行为异 化的制度成因，最后讨论如何规范地方政府投资行为，硬化预算约束，在公共财政的框架 下，使得地方政府投资提高效率，发挥好资源配置的作用。 本文共分为五章，其中第一章导论部分阐述选题背景及研究意义，对软预算约束和地 方政府投资既有的研究成果进行简要评价，并提出本文的研究思路与研究方法。 第二章着重对软预算约束理论的起源及发展进行回顾，对地方政府投资的涵义、理论 依据和职能定位都进行了详细的界定和描述，以明确本文的研究对象及范围。 第三章分别对集权时期( 1 9 5 旺1 9 7 8 ) 和分权时期( 1 9 8 旺至今) 两个阶段的地方政 府投资行为进行合理的探索与分析，总结出软预算约束对地方政府投资行为的影响及其表 现特征。 第四章通过第三章的实证分析，对软预算约束下地方政府投资行为异化的根源进行探 究，分别从客观的制度变迁及主观的行为动机两个方面入手进行全面的阐述。 第五章结合前文所述的现状及根源，旨在深入研究有效矫正和规范地方政府投资行为 的良策。 刘伟、蔡志洲宏观调控中的周期与反周期力量2 0 0 4 年宏观经济分析夏季报告 j 经济科学，2 0 0 4 ( 4 ) ：5 8 n e b o u t ，c h a d e sa p u r c1 n h c o r yo f l o c a le x p e n d i t u r c s 川j o u m a lo f p o l i t i c a le c o n o m y 1 9 5 6 ( 6 4 ) ：4 l 2 4 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 实证分析与规范分析相结合 本文首先对我国地方政府投资行为从建国初期至今的发展变革做了详细的总结、归 纳，使地方政府存在的问题能够更加清晰的展现出来，从而有利于对于根源的研究。最后 部分根据问题产生的原因提出如何硬化预算约束，规范地方政府投资行为。 ( 2 ) 比较分析法 本文第三章将财政改革过程分为三个阶段，分别对这三个阶段的地方政府投资行为进 行整理和分析，通过纵向比较，研究制度的变迁对软预算约束的形成和地方政府投资行为 异化的影响。 ( 3 ) 博弈分析法 财政作为满足社会公共需要的制度安排，必然涉及不同经济主体的协调和处理。地方 政府与中央政府、地方政府之间的决策都是相互影响、相互制约的。本文第四章中运用博 弈方法分析分析在委托代理框架下，中央对地方监管的局限及地方政府之间为实现利益最 大化的竞争，从而导致软预算约束的产生及地方政府投资行为异化。 1 4 本文创新之处 关于地方政府投资行为的文献已浩海如烟，但大多从投资规模、投资结构及监管方面 进行分析，少有从地方政府投资行为制度变迁的角度进行系统的分析。本文的创新之处在 于运用制度变迁的角度对地方政府投资行为进行梳理，客观地评价了集权与分权不同制度 下地方政府的投资动机及软预算约束的表现。 软预算约束理论一直以来用于描述地方政府与国有企业及银行之间的关系，而地方政 府投资扩张中与中央政府之间的软预算约束往往被忽视。本文从当前地方政府投资扩张的 背景出发，通过博弈论对地方政府及其相关利益者之间的关系进行分析，更加全面的分析 了地方政府投资异化的动机，为规范地方政府行为提供了良好的分析框架。 本文还存在很多不足之处，例如没有更加详细的分地区的对地方政府投资进行横向的 比较，同时由于缺乏深入的调查，在政策建议部分内容还不够详尽，操作性还有待进一步 加强。 第2 章软预算约束与地方政府投资的理论基础 2 1 软预算约束相关理论 2 1 1 软预算约束的概念 “软预算约束”( s o f tb u d g e tc o n s t r a i n t s ) 这一概念最早来源于匈牙利经济学家雅诺什科 尔奈( j 锄o sk o m a i ，1 9 8 0 ) 发表的著作短缺经济学。这本书深入研究了传统的社会主义 计划经济模式。“软预算约束 最初用以解释在价格机制下社会主义体系中的短缺现象， 分析了短缺的原因和后果。 雅诺什科尔奈、艾里克马斯金、热若尔罗兰共同指出“软预算约束是借用微 观经济学中的“预算约束”这一术语，用于描述社会主义国家中国有企业长期亏损或面临 破产，国有企业的经理或厂长就会预期其能得到国家财政的支持，国家财政也往往通过补 贴、追加投资、减免税收等方式对其进行救助，保证亏损的企业不被市场所淘汰而继续生 存下去。自此概念提出后，人们认为“软预算约束是造成社会主义经济效率低下的重要 原因之一。研究发现软预算约束在进行市场化改革的社会主义国家中大量存在，但它同时 也存在于其他社会环境下，甚至是完全私有的经济中。 不管在什么经济环境下，或者去解释什么经济现象，软预算约束概念中都需要两个主 体：预算约束体( b u d g e tc o n s t r a i n to 唱觚i z a t i o n ) 和预算支持体( b u d g e ts u p p o n i n g o r g a n i z a t i o n ) 。前者指那些限于自身最初的禀赋和收入，在出现赤字后，若没有外部干预 则不能继续存续的组织；后者指在约束体出现亏损的情况下给予救助或支持的组织，通常为 政府或其他部门。在此基础上，我们可以给出软预算约束的一般定义：软预算约束是指当一 个预算约束体的支出超过了它所能获得的收益时，预算约束体没有被清算破产，而是被支 持体救助得以继续存活下去，我们称此时该预算约束体有软预算约束。 2 1 2 软预算约束的动因、表现形式及效应 ( 1 ) 软预算约束的动因 从预算约束体角度分析，预算约束体要么出于利润驱动的动机，要么出于生存的动机， 往往需要寻求外部救援，这是显而易见的。心理学研究显示，预算约束体的领导总是把自 己所在的机构看得格外重要，而且他们所在的职位给他们带来了物质条件、特权及声望。 叶满城软预算约束理论概述 j 沈阳师范大学学报社会科学，2 0 0 1 4 ( 3 ) ：2 2 - 2 5 8 因此多数机构的领导会为机构的生存而顽强努力。同时，如果救援行动是不可预期的，那 么则不会出现软预算约束问题。只有当预算约束体预