JETRO贸易投资白皮书.ppt

0,2007年版JETRO贸易投资白皮书亚洲FTA应用领域的扩大和日本企业的增长战略资料篇,日本贸易振兴机构（JETRO）,2007年8月8日14:00演讲前本演讲稿严禁公开,1,第一章世界经济、贸易、直接投资,日本贸易振兴机构,日本貿易振興機構（JETRO）,2,2006年世界经济继80年以来增长达到最高，创历史新记录,世界经济、贸易、直接投资连续三年保持高速增长2006年世界实际GDP增长率（IMF按购买力平价计算）达5.4%，这是继1980年有统计资料以来达到的最高增长率，创历史新高。世界贸易增长率连续四年超过两位数，世界对内直接投资连续三年增长，连续两年突破1兆美元。世界经济连续三年达到5%，保持高增长率，这是继80年以来最快的增长速度世界经济继2004年之后连续三年保持5%左右的高增长率。在发达国家，2006年欧洲（EU25）经济增长为3.0%，超过美国（2.9%），实现了不单依靠美国而保持较稳定的高增长率。发展中国家的实际GDP增长率为7.9%，以发达国家（3.1%）一倍以上的速度实现经济发展。在发展中国家，中国和印度的经济增长达10%左右，对世界经济增长的贡献率为39.7%，约占四成。中国和印度经济过热，金融动荡是主要的风险2007年世界经济增长比2006年略有减速，但仍保持高速增长。IMF预测，2007年的世界经济增长率为5.2%（截止到2007年7月）。说到风险因素，中国和印度经济过热，股价高涨，再加上美国的针对信用低的个人的高利息住房贷款问题以及投机性投资集团的破绽波及到整体金融市场等等，前景令人堪优。,图表2各国、地区实际GDP增长率的变化,图表1世界GDP、贸易、直接投资增长率的变化（单位：%、10亿美元）,世界经济现状和问题,日本贸易振兴机构（JETRO）,PPP价格,平价,日本貿易振興機構（JETRO）,3,2006年世界贸易连续四年呈2位数增长,2006年世界贸易增长15.4，达到11兆8,742亿美元，连续四年以两位数增长2006年，受良好的世界经济、原油及金属等一次产品价格的上升等的带动，世界贸易（由JETRO推算，按商品贸易和名义出口计算）比上一年增长15.4，达到11兆8,742亿美元，保持了较高水平。世界贸易已经连续四年以超过两位数的增长率扩大。发达国家出口增长达11.7%，为6兆6,687亿美元；发展中国家增长达20.5%，为5兆2,055亿美元，发展中国家的增长扩大超过发达国家。EU、东亚、资源出口国带动世界贸易的扩大从各国、地区来看，EU25（增长12.5%，为4兆5,362亿美元），东亚（增长19.1%，为2兆5,812亿美元）；由于原材料价格高涨，中东（增长25.7%）、澳大利亚（增长16.5%）、巴西（增长16.2%）、俄罗斯（增长22.5%）等资源出口国的出口明显增加。在EU，德国（增长14.8%）、中欧东欧3国（增长21.8%）的出口呈现好势头；在东亚，中国（增长27.2%）出口尤为强劲。,世界贸易,图表3世界贸易相关指标,日本贸易振兴机构（JETRO）,实际GDP增长率按购买力平价计算。,日本貿易振興機構（JETRO）,4,图表4世界各国、地区贸易额（2006年）,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,5,2006年世界贸易连续四年呈2位数增长,矿物燃料、贱金属带动世界贸易由于价格高涨，矿物燃料增长25.7%，为1兆4,943亿万美元；贱金属及其产品增长26.4%，为9,657亿美元，保持较高的增长水平，带动了世界贸易。价格高涨，矿物燃料连续四年增长2535%左右。从2002年到2006年，年平均增长率达到30.8%，在世界贸易的构成比率中由2002年的8.1%扩大到2006年的12.6%。原油增长30.0%，为8,520亿美元，2005年（增长38.9%）增长有所回落，但仍保持较高增长，俄罗斯、非洲的出口扩大尤为突出。随着价格上涨和世界性需求扩大，卡塔尔和澳大利亚等国出口大幅度增加，增长32.9%。2006年中国在机械、机器出口方面超过日本，跃居世界第3大出口国占世界出口40%的机械、机器出口增长为12.9%，为4兆9,266亿美元。在机械、机器的出口中，2006年中国（占世界机械、机器出口构成比为9.9%）超过日本（同比增长9.1%），成为仅次于德国（同比增长12.5%）、美国（同比增长11.3%）的世界第3大出口国。世界IT贸易增长13.9%，为1兆8,980亿美元IT产品（计算机、影像机器等IT成品和半导体等IT部件）的出口增长强劲，增长13.9%，为1兆8,980亿美元。平板显示器、办公设备、通讯机器等增长20%左右，增长势头良好。在IT贸易中，发展中国家增长显著，IT产品的构成比率由2000年的42.0%扩大到55.9%。特别是中国在IT最终财、IT零部件、IT产品总体方面分别于2003年、2004年、2005年成为世界最大的出口国，2006年占世界IT出口的16.7%。发展中国家轿车出口也有所扩大由于美国、欧洲等需求增长，汽车增长为10.2%，达到6,442亿美元。近年来，世界大型汽车厂家向海外转移生产基地，同时中国、泰国、墨西哥、南非等发展中国家轿车出口也在扩大。发展中国家占轿车出口的构成比率在2006年达到18.2%，比2003年（13.4%）上升了4.8个百分点。,世界贸易,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,6,图表5世界各商品贸易按出口计算（2006年）,图表6主要国家占世界机械、机器出口比率的变化,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,7,中国贸易结构发生变化，半成品进口减速,中国贸易顺差剧增，贸易结构发生变化，半成品进口减速中国贸易顺差从2005年开始明显增加。2006年贸易收支急剧增长，比去年增加了756亿美元，达到1,775亿美元。过去出口与进口的增长比率接近，2005年以后，出口增长率超过进口增长率710个百分点。在这种背景下，由于生产零部件的外资企业在中国国内的发展以及中国企业技术水平的提高，中间财的本地化生产扩大，这种进口半成品中国组装最终产品出口的加工贸易结构正在发生变化。中国半成品与最终产品出口基本保持均衡且不断增长，但半成品的增长比率在2002年达到46.8%的最高值，2006年回落到17.5%。此外，最终产品出口增长比率为25.0%，超过半成品的增长比率。半成品占中国总进口额的比率由2002年的61.4%下降到2006年的56.0%。最终产品占出口总额的比率也在下降，但减少幅度比半成品财小。日资企业之间也有扩大当地采购的动态。JETRO在2006年11月12月实施的“亚洲日资制造业实际经营调查”中，日资企业在中国本土的采购比率比上次调查时上升4.0个百分点，达到50.9%。,世界贸易,1,812,2,469,3,775,4,435,3,220,1,921,2,614,4,437,5,547,3,468,56.0,58.2,57.2,61.4,59.8,57.4,57.2,59.6,59.0,58.5,0,1,000,2,000,3,000,4,000,5,000,6,000,2002,2003,2004,2005,2006,年,亿美元,53,54,55,56,57,58,59,60,61,62,%,半成品进口额,最终产品进口额,半成品进口比例（右坐标）,最终产品出口比例（右坐标）,分类：根据联合国BEC进行分类。半成品不包括燃料加工品。,（资料）根据中国贸易统计资料编制。,图表-9中国半成品进口、最终产品出口的变化,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,8,2006年世界直接投资连续两年超过1兆美元,世界直接投资增长25.8%，为1兆4,215亿美元，连续2年超1兆美元2006年世界直接投资（JETRO推测，按国际收支、对内直接投资）比上一年增长25.8%，为1兆4,215亿美元，这是继2005年（1兆1,297亿美元）后连续两年超过1兆美元。世界直接投资继2004年增长以来，已连续3年保持增长。在全球经济高增长，促进企业改善收益以及低利率的背景下，2006年世界直接投资和跨国投资M&A（跨国境的企业合并和收购）活动频繁，对发展中国家的投资较为活跃。中国对内直接投资连续三年减少从各国、地区来看，美国的直接投资对内对外都在扩大。特别是对外直接投资达2,354亿美元，由2005年投资增长转为投资急剧扩大。这是因2005年雇佣法出台影响了再投资收益增长，2006年这个特殊因素减弱，又造成投资急剧增长。EU25的对内直接投资增长为2.1%，为6,687美元，略有增长。东亚的对内直接投资增长15.9%，达到1,744亿美元，占世界总体的12.3%。在东亚，中国虽然继续成为最大的投资对象国，但却减少1.3%，为781亿美元，这是继2003年（减少4.5%）以来时隔3年转为减少。在这种情形下，对外资的政策变动，如劳务费上涨、出口增值税的返还率下降等等，使得投资环境发生变化。同时印度增长2.5倍，为169亿美元，以色列增长3.0倍，为142亿美元，对内直接投资增长较快。,图表-10世界直接投资（按对内直接投资）与跨国投资M&A的变化,世界直接投资与跨国投资M&A,图表-11中国、泰国、印度、越南对内直接投资额与增长率,资料根据BOF（IMF）、各国统计、欧盟统计局、THOMSONFINANCIAL公司编制,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,9,2006年世界直接投资连续两年超过1兆美元,世界直接投资与跨国投资M&A,图表1-12主要国家、地区的直接投资按国际收支、净值、现金流,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,10,世界跨国并购(M&A)水平仅次于2000年,世界跨国并购M&A增长14.8%，为9,745亿美元，仅次于2000年高峰值的水平根据THOMSONFINANCIAL公司的数据，2006年世界跨国M&A（跨越国境的企业并购，按已完成的项目计算）交易额比上一年增长14.8%，为9,745亿美元，交易件数达7,953件，增长11.5%。成交金额创历史新高，仅次于2000年（兆2,667亿美元）的水平，在金融、保险、电子通讯、矿业等领域呈现大型交易项目。按各国、地区来看，对美增长39.8%，达1,827亿美元；对加拿大为2.5倍，达740亿美元，增长较大。投资基金的跨国LBO大幅增长2006年跨国LBO（资产抵押出售方式，美国收购企业方式之一，以被收购方的资产做抵押担保，从金融机构融资收购的方法）增长71.2%，为1,804亿美元，大幅增长，它占世界跨国M&A总体的18.5%（按交易金额计算）（对2006年世界MA增长贡献度为59.9%）。大部分跨国LBO都是是通过投资基金进行的。,在各金融投资机构追求高基金周转效益来持续加大投资基金时，低利率、盘活的资金以及各银行对LBO融资采取积极态势，有利于LBO资金的筹集，这是LBO增长的主要因素。跨国LBO近8成是欧美交易。2000年M&A处于热潮时，通过交换股票实施M&A（包括现金合并）占总体的42.0%，成为主流。在2006年M&A活跃的局面中，以交换股票实施M&A比率缩小到7.1%。另外，在LBO方式中，仅现金实施M&A在2006年达到54.9%，占一半以上，是2000年27.0%的2倍。,图表-13跨国M&A中各收购方法的构成比率,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,11,金融、保险、电气通讯、矿业领域的并购扩大,按各行业（被收购项目）的M&A中，金融、保险比上一年增长43.8%，达到1,564亿美元，成交额最大；电子通讯增长49.5%，为1,090亿美元，矿业为604亿美元，达4.4倍。在金融、保险领域中，法国最大银行BNPPARIBAS集团收购意大利国立劳动银行（2006年5月、7月共计111亿美元）；在电子通讯领域中，西班牙的Telefnica公司收购英国O2公司（318亿美元），在矿业领域中，巴西的大型资源RioDoce公司收购加拿大的大型镍Inco公司（184亿美元）等等，出现了很多大宗交易项目。,图表14跨国投资M&A前10名项目（2006年）,世界直接投资与跨国M&A,日本贸易振兴机构（JETRO）,电子通讯,（注）年月为交易完成时间。收购企业的国籍为收购企业最终母公司的国籍。M&A的定义根据THOMSONFINANCIAL公司的定义（包括通过现有资产的统合设立合资公司等）。根据1次交易金额排序。（资料）由THOMSONFINANCIAL公司的数据编制。,西班牙,西班牙,电子通讯,日本貿易振興機構（JETRO）,12,发展中国家企业的并购增长,2006年发展中国家企业的跨国M&A活动比上一年大幅增长，达1,595亿美元，增长率为71.9%。发展中国家企业的并购活动，90年代初在金额、和件数方面占世界M&A的比率都低于10%，之后逐渐攀升，2006年金额扩大到16.4%，件数占到17.6%。特别是BRICs企业的并购活动尤为活跃。BRICs的对外M&A（2006年）活动，巴西达197亿美元，增长8.9倍；中国增长66.5%，达143亿美元；印度为3.3倍，达71亿美元，大大超过了世界增长率。这其中主要的原因是，利用M&A来确保必要资源应对经济的急剧增长，以及新兴国家的企业因为收益增加、资金雄厚，开始利用并购活动来获得技术和品牌。,图表-16BRICs对外跨国投资M&A收购变化,图表-17BRICs的对外M&A收购的大型项目（2003年2007年6月）,世界直接投资与跨国M&A,图表-15发展中国家收购占世界跨国投资M&A收购的比率变化（构成比）,日本贸易振兴机构（JETRO）,电子通讯,日本貿易振興機構（JETRO）,13,日本出口连续五年增长,2006年日本贸易(按报关计算)出口比上一年增长8.2%，达6,473亿美元；进口比上一年增长11.7%，达5,793亿美元。出口连续五年、进口连续四年增长。关于出口额，首次突破6,000亿美元，继95年以来连续5年增长。日本总贸易额（进出口额合计）增长9.8%，达到1兆2,266亿美元。由于以民用需求拉动的日本经济持续增长以及原油进口价格高涨引起进口额增长等原因，贸易收支连续2年减少。,日本的贸易、直接投资,图表-18日本贸易动态,日本贸易振兴机构（HETRO）,（与上一年之差）,为与上一年同期比,日本貿易振興機構（JETRO）,14,日本对华出口增长缓慢,对华出口呈2位数增长，对美出口平稳按各国和各地区2006年出口(按报关数据)计算对华出口在金额和数量方面都呈2位数增长。对美出口平稳。对华出口比上一年增长15.6%，达到929亿美元，从2005年同比8.8%增长扩大到2位数增长。对美出口比上一年增长8.0%，为1,457亿美元。在对世界出口总额的增长率中，对美出口的贡献度为21.9%，其中18.7%为汽车，汽车占对美出口的绝大多数。进口以中东为主，对华进口增长缓慢从各国、各地区的进口动态看，2006年的特点是：原油进口价格居高不下，中东各国进口持续维持在高水平，中国增长缓慢。关于对华进口，主要是受机械、机器进口缓慢的影响，其中音响、影像机因价格回落等原因，减少5.8%，为71亿美元，呈负增长。其他对华进口的主要产品是煤炭（减少18.2%），这主要是因为要优先满足中国国内消费，造成出口下降。,日本贸易、直接投资,图表-19日本对各主要国、地区的贸易动向,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,15,2006年日本对外直接投资创历史新高,日本对外直接投资时隔16年再创历史新高2006年对外直接投资（按国际收支计算）比上一年增长10.3%，达502亿美元，时隔16年超过90年代的水平，再创历史新高。其主要原因是：对以亚洲为主的新兴国家积极开展海外事业活动；为确保能源、资源的权益，对石油、天然气进行开发投资；为获得海外市场份额，并购海外企业的大型项目增加。对华投资时隔七年减少对亚洲投资占总体的34.2%，比上一年增长6.0%，达172亿美元。亚洲是当今投资增长的主流市场，但增长率从2005年（增长53.7%）开始趋于变缓，增长出现短暂停滞。特别是从2000年开始曾连续六年一直保持增长的对华投资却减少6.2%，为62亿美元。这表明随着投资成本的上升以及对华风险意识的提高，企业开始采取谨慎的投资态势来重新审视对华投资战略。,日本贸易、直接投资,图表-20日本对外直接投资的变化(按国际收支计算),图表-21日本对华直接投资的变化,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,16,日本企业海外收益日趋扩大,注收集的公司是决算期从12月到3月为止的上市企业（除银行、保险行业），且在相关公司财务决算报表中详细记载了各所在地部门会计信息的企业。2006年度汇总了截止到2007年5月31日公布决算简报的企业。合计值是各所在地部部门会计的合计值，是扣除相关公司交易前的数值。因此，营业额中也包括各会计部门之间内部营业额。增长率是在备齐上一年度和参照企业之后计算出来的。收集的公司也包括上市子公司，所以有一部分重复的公司在内。地区划分中的“其他”中还包括两个地区的合算项目（“欧美”和“海外”）（资料JETRO根据东洋经济公司财务信息CD-ROM（截止到2005年度）、各公司决算简报（2006年度）汇总编制。,日本贸易、直接投资,日本企业提高在亚洲的收益根据JETRO收集的上市企业海外收益动态资料看，日本企业从海外获得三成的营业额、营业利益，其中的三成来自亚洲市场。从长远来看，来自海外及亚洲市场的营业额、营业利益的比率处于上升趋势，日本企业海外部门的收益主要来自亚洲市场，且收益值正在上升。,图表-22上市企业的海外收益动态,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,17,2006年日本对外跨国投资M&A比上一年增长63.6%，为199亿美元，件数减少24件，为212件。2006年继2000年IT产业的盛行之后投资金额达到很高水平。2006年的特点是项目大宗化，且这种动态还保持在2007年。对外合并、收购的活动愈发受到重视，它与90年代出现的事业活动多元化所开展的合并、收购活动不同。,日本贸易、直接投资,大宗项目带动日本对外M&A活动,图表23日本对外M&A的件数以及每件金额的变化,图表-24日本对外M&A金额的变化（上一年比，%）,图表-24日本主要对外M&A项目(2006年-2007年上半年),日本贸易振兴机构（JETRO）,（包括通过现有资产的统合设立合资公司等）,日本貿易振興機構（JETRO）,18,2006年对日直接投资（按国际收支计算）的资本流出为68亿美元，96年之后首次改变了负增长的局面，但资本流入、流出金额都创历史最好记录。资本流入额比上年增长51.7%，为456亿美元，创历史新记录，但主要是欧洲、亚洲的金融相关产业和欧美化学、医药相关产业的投资扩大，使得流入额增长。资本流出额也创新高，为525亿美元，沃尔丰日本法人对SoftbankGroup的转让（175亿3,129万美元）以及美国通用公司与铃木公司资本合作协议解除（19亿5,600万美元），使得资本流出额增长。2007年出现Citigroup收购NikkoCoeialGroup等大型对日投资项目，所以1-5月资本流入额达到142亿美元。,图表-25日本对内直接投资（现金流）动态,注每季度按照日银银行交易和中期平均汇率将日元公布的金额换算成美元，算出年度总计。资料根据日本银行和财务省资料编制。,对日投资的资本流入、流出创历史新高,图表-26日本对各地区的直接投资动态,日本贸易、直接投资,日本贸易振兴机构（JETRO）,6,.,5,7,.,2,8,.,9,17,.,8,27,.,2,16,.,4,38,.,0,18,.,3,30,.,1,45,.,7,27,.,1,-,6,.,3,-,4,.,0,-,5,.,7,-,5,.,5,-,19,.,0,-,10,.,2,-,12,.,1,-,24,.,7,-,26,.,9,-,52,.,5,-,12,.,9,32,.,5,-,28,.,9,-,80,.,0,-,60,.,0,-,40,.,0,-,20,.,0,0,.,0,20,.,0,40,.,0,60,.,0,96,97,98,99,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,(,1,（1-,5,),股票资本（流入）,股票资本（流出）,再投资收益（流入）,其他资本（流入）,其他资本（流出）,总额（净值）,(,10,亿美元）,(,年）,19,第2章正式启动的亚洲FTA（自由贸易协定）与利用状况及今后的课题,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,20,世界的FTA有143件,世界的FTA有143件（截止到2007年7月），ASEAN+6地区内有14件且已生效截止到2007年7月，全球生效的自由贸易协定（FTA）上升到143件。89年只有19件，到了90年代急剧增加。90年99年的10年达到48件，2000年以后又新增76件。近年FTA急剧增长的一个主要原因是过去的乌拉圭回合和现在的多哈回合（新回合）等WTO多元化贸易交涉停滞，各国对FTA本身就有所倾斜，FTA原本是对WTO起补充完善作用的。由于美国等主要贸易国倾向FTA，其他国家竞相交涉以加入FTA，即，“FTA呼唤FTA”这一状况的出现可以说是FTA件数增加的主要原因。FTA的地区横向现象显著近年来，FTA横向跨地区的现象显著。有21件属地区横向现象，占总体的14.7%。随着经济全球化，FTA跨越地区，正在全球形成网络。,图表-1世界FTA件数的变化（各年代）,图表-2各地区FTA件数的变化,世界与亚洲的FTA,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,21,发达国家与发展中国家签订的FTA、综合型FTA成为近年的主流,发达国家与发展中国家签订的FTA，包括服务在内的广泛领域的综合性协定有所增加发达国家与发展中国家签定的FTA有所增加。2004年以前生效的发达国家与发展中国家的FTA只占总体的3成左右，但2005年以后占到一半左右。在各地区中，EU主要获得中东、东欧、非洲各国；美国主要获得中南美各国；日本主要获得包括东盟在内的亚洲各国市场份额的趋势尤为明显。近年来FTA不仅函盖撤销关税和非关税壁垒，还包括服务、投资、知识产权、竞争对策、纠纷处理等广泛领域。通报到WTO处含服务在内的FTA（通报到GATS处）件数在99年之前只有11件，但在2000年以后增加了32件，共有43件。特别是2005年以后生效的63.2%FTA协定是包括服务在内的协定。,图表-3包括服务相关内容在内的协定件数占世界FTA件数的比例变化,世界与亚洲的FTA,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,22,亚洲FTA动态、日本的EPA战略旨在建立亚洲更广泛的经济合作体制,在ASEAN+6地区中，有14件FTA生效在ASEAN+6（日本、ASEAN、中国、韩国、印度、澳大利亚、新西兰）地区中，截止到目前为止，共有14件FTA（包括EH）已经生效。覆盖亚洲、大洋州的FTA网络核心是ASEAN。日本、韩国、中国、澳大利亚、新西兰、印度都在与ASEAN签定FTA或正在交涉中。日本FTA的生效件数为3件；签订了4件；有大致意向的1件；正在交涉的有7件日本与新加坡、墨西哥、马来西亚3国之间签署的经济合作伙伴关系协定（EPA）已经生效，并与菲律宾、智利、泰国、文莱4国签订EPA；与印度尼西亚达成大致意向。此外，还与ASEAN等7国、地区正在交涉。日本现在优先与ASEAN签定EPA，还将在2007年与开始交涉的印度、越南、澳大利亚签订EPA，这表明日本旨在实现东亚经济合作构想方面已迈出了重要一步。,图表-4ASEAN+6地区内已经生效的FTA,图表-5日本的EPA生效、签订、交涉状况,世界与亚洲的FTA,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,23,FTA的经济效果是在ASEAN6地区中将成员国总体GDP提高了1.3，削减非关税措施的效果较大,FTA的经济效果是在ASEAN6地区中将成员国总体GDP提高了1.3根据GTAP模式分析法（详细请参照下一页），在以ASEAN为核心，主要的FTA所产生的GDP扩大效果（假设撤销关税、非关税措施措置（NTM)）是，在ASEAN+6地区，FTA成员国总体GDP上升幅度为1.3，在ASEAN+3地区升幅为1.0。削减非关税措施的效果很大在ASEAN+6的框架内，只考虑撤销关税后GDP升幅的话，关税撤销的效果在ASEAN+6地区，增长率只停留在0.2。这是因为在主要国家中，区域内的进口关税较低导致的结果。ASEAN为4.2；日本为5.0；澳大利亚为6.4。因此，与削减关税相比，对NTM进行减半的效果更佳。（另外，假设撤销关税再削减NTM25时，ASEAN+6地区总体的GDP升幅为0.7）。通过FTA，需要建立一种机制，以降低关税、NTM和运输费等不同生产基地之间总体成本（服务、连锁制、成本）的下降，充分利用企业在区内的对比优势和经验技术，追求最佳生产和规模经济，通过FTA会在更大范围内提高企业的生产效率和强化竞争力。,图表-6通过FTA各国、地区GDP的升幅（撤销关税减半非关税措施的效果）,图表-7ASEAN+6各国、地区GDP升幅对比,FTA的经济效果,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,24,(参考）GTAP模式分析法概略,关于模式分析法GTAP在普通均衡（CGE）模式中最为标准，在分析FTA的经济效果时经常使用。在本次的白皮书中，我们使用了第6版（最新版），它收录了2001年的数据。这种模式计算FTA的经济效果是在有一定限制和前提条件下计算出来的结果。在各项条件都尽可能明确的前提下具体分析FTA效果，这对FTA的相关讨论、实施方面遇到的课题具有一定的启发，从这点来说，是很有意义的。关于模式分析的前提条件在模式分析法中，将标准数据（签订FTA、完全实施前的状态、2001年）与通过FTA完成贸易自由化当时的数据进行对比，把贸易和GDP等变化作为FTA的经济效果。该分析法在标准数据里将ASEAN地区关税率改为2003年时的CEPT税率之后，从采取关税非关税措施后（NTM）的效果看，假设在撤销关税后对NTM减半的条件下，就会出现贸易自由化的效果。非关税措施（NTM)采用了庆应大学安藤先生的一部分计算结果(“EstimatingTariffEquivalentsofNon-tariffMeasuresinAPECMemberEconomies”.InPhilippaDeeandMichaelFerrantinoeds.QuantitativeMethodsforAssessingtheEffectsofNon-tariffMeasuresandTradeFacilitation,Singapore:WorldScientificPubCoInc.2005.）。在本次分析中，UNCTAD对NTM的定义考虑了数量限制措施、技术性限制措施等。实际的非关税措施根据现有的数据，在ASEAN中，NTM总件数每国就有100400件左右。（ASEAN事务局提供）。从各项措施来看，泰国、马来西亚、印度尼西亚的数量限制就超过100件；其他国家也有6080件左右之多（进口许可证的限量发行、进口配额、禁止进口措施等）。之后，技术限制也较多（质量检查、标识、规格标准、广告限制）。,图表-8ASEAN非关税措施（NTM)的件数,FTA的经济效果,美国通商代表部（USTR）的贸易壁垒报告书（2006年版）指出，中国在铁矿石进口许可制度、农产品检查、检疫方面采取贸易限制措施。该报告书规定印度在进口食品和家电等109个项目的产品时也要取得印度的规格标准（BISBureauofIndianStandards）。,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,25,亚洲地区内的经济关系越发紧密,ASEAN6地区FTA签订国之间的贸易达到44.3亚洲大洋州地区签订的FTA陆续生效，FTA缔约国之间的贸易额占到ASEAN+6成员国区内贸易（兆1,768亿美元，按进口）总额的44.3%，为5,217亿美元。以ASEAN为中心，日本、印度、澳大利亚正在推进FTA交涉，今后FTA缔约国之间的贸易额占区内贸易的比例还将扩大。ASEAN+6成员国区内贸易比例为43.3地区内贸易本身也在扩大，ASEAN+6成员国的区内贸易比例（2006年）达到43.3，比2000年（40.6）上升了2.7个百分点。,图表-10世界主要地区的区内贸易比例变化,图表-9亚洲大洋州（ASEAN+6)区内FTA缔约国之间的贸易额（2006年）,亚洲FTA的利用状况和课题,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,26,分步骤推进实施亚洲的FTA,76%的区内关税（ASEAN原加盟国）为0，AFTA基本上都低于5AFTA（ASEAN自由贸易区）的关税下调预案，从优惠关税（CEPT）的下调状况来看，2007年ASEAN原加盟国总产品数的75.7的产品已实现零关税。剩余22.4产品的关税已低于5，在物资贸易中，AFTA正在成为高效低税的FTA。泰国和马来西亚的CEPT利用率达23.5泰国和马来西亚利用CEPT进行出口，两国合计出口额（2006年）达84亿美元（不包括新加坡，该国原本除酒精以外的产品不征收关税），占总出口额的比率（利用率）为23.5。从各国的CEPT利用率来看，泰国和马来西亚对越南出口的利用率相对较高，两国合计达42.4。越南的平均MFN税率为16.8，处于较高水平，越南从2006年1月开始大部分产品的CEPT税率已下调05，AFTA的优势正在扩大。,图表-11ASEAN优惠关税（CEPT）的下调状况（2007年）,图表-12泰国、马来西亚CEPT的利用率,亚洲FTA的利用状况和课题,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,27,分步骤推进实施亚洲的FTA,ASEAN、中国利用FTA稳中有升（泰国、马来西亚合计为10.6）关于ASEAN、中国利用FTA，在2006年泰国对中国出口总额（118亿美元）的实绩中，利用FTA的出口额已达15亿美元，其利用率由2005年的6.7急剧增长为12.3。这是在EH的基础上从2005年7月开始对非农水产领域的关税进行削减的结果。马来西亚在2006年的对华出口额（117亿美元）中，利用FTA的出口额达到10亿美元，利用率从2005年的2.9大幅上升到达8.9。两国合计FTA利用率由2005年的4.8上升到2006年的10.6。FTA生效后，关于ASEAN与中国之间的贸易，中国对东盟进出口比率与FTA生效前的2003年、2006年比较，总额基本持平，但有关EH对象产品(HS0108类)的进出口都在上升。,图表-14中国对ASEAN的贸易动态,图表-13泰国、马来西亚的FTA利用状况,亚洲FTA的利用状况和课题,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,28,泰国对印度的FTA利用率只有82个产品，比率为18泰国对印度的FTA从2004年9月开始，针对82种产品实施了关税下调措施（EH），实施了阶段性的关税削减，2006年9月以后，撤销了基本关税。尽管只针对部分产品进行了下调，但泰国对印度的FTA，日本企业极为关注，两国之间的贸易收支发生逆转，这是众所周知的。到2004年前，泰国对印度的贸易收支曾为赤字，但在2005年之后转为贸易顺差。这主要是泰国对印度出口的彩色电视机、电视机显像管、空调、聚碳酸酯等具体产品的出口扩大极为显著。泰国对印度的进口中，汽车零部件的齿轮箱的增长极为显著。泰国利用FTA对印度出口额（2006年）为3亿美元，尽管对82种产品实施了关税下调措施，泰国占对印度总出口额的比率（利用率）达18.1。EH产品占对印度出口总额的比例达到89.1，大部分产品都利用了FTA。在这种情形下，对印度的出口不是对出口加工基地的出口，而是由于面向印度内需的出口较多，与保税制度等面向出口基地的关税减免制度相比，存在利用FTA进行出口的情形。利用泰国对澳大利亚的FTA，整车贸易扩大利用FTA，泰国对澳大利亚出口额（2006年）已经达到27亿美元，占总出口额比率已经达到62.6。从泰国与澳大利亚签订FTA生效后的贸易动向看，泰国对澳大利亚汽车出口扩大尤为明显。在澳大利亚，商用车征收5的关税；轿车征收510的关税；根据泰国和澳大利亚签定的FTA，泰国进口汽车已经免关税。在泰国和澳大利亚FTA生效后的2005年里，对泰国商用车进口比上一年增长78.6，达到12亿美元，轿车增长124.5，总额增长到2亿美元。2006年商用车为11亿美元，尽管略有减少，但轿车增长128.5，增长一倍，达到5亿美元。泰国占澳大利亚商用车进口的比率由FTA生效前2004年的25.3扩大到2006年的32.0，轿车也由1.1猛增到4.8，商用车中2005年泰国超过日本成为最大的进口贸易国。,分步骤推进实施亚洲的FTA,图表-15泰国对印度关税下调产品的贸易额前5名产品,图表-16澳大利亚对泰国汽车进口的变化,亚洲FTA的利用状况和课题題,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,29,亚洲的FTA在原产地规则的运用方面也存在课题,亚洲、大洋州的原产地规则分为5种目前在亚洲、大洋州已经生效的主要FTA原产地规则，大致分为5种：附加价值标准；关税号变更标准；满足附加价值标准或关税号变更基准的任一种的“选择型”标准；要求都满足附加价值标准和关税号变更标准的“合并型”标准；加工工序标准。目前的实际情况是每个FTA都适用不同的原产地规则。在5种原产地规则中，“合并型”一般来说是最为严格的标准，“选择型”可以说是最有弹性的制度。AFTA、ASEAN中国的FTA采用附加价值标准，原则上把满足累计附加价值40以上的条件作为原产国认定的条件。采用关税号变更标准的FTA是泰国对澳大利亚的FTA；日本对新加坡EPA；新加坡对韩国FTA。“选择型”标准在日本对马来西亚EPA中采用，如果满足HS代码4位或6位的关税号变更标准或累计附加价值40以上的条件，就被原产国认定。“合并型”标准在泰国对印度的FTA、新加坡对印度的CECA以及印度相关的FTA中采用，要求满足累计附加价值40以上和关税号变更标准的双重标准。加工工序标准主要适用的FTA是中国对香港的CEPA和中国对澳门的CEPA。,图表-17亚洲、大洋州已生效的主要FTA原产地规则,亚洲FTA的利用状况和课题,日本贸易振兴机构（JETRO）,30,第章日本企业全球化商务模式的发展及其课题,日本贸易振兴机构,日本貿易振興機構（JETRO）,31,7成企业具有不擅长国际商务模式创造的意识JETRO开展的“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查”（2007年3月5月实施）中，问到创新力时，1,605家日本制造企业（有效回答企业为467家）中有84的企业回答“有革新性的技术（创新）”。然而有7成企业认为“不擅长创造使用该技术而带来利益的国际商务模式”（图表）。其中认为不擅长的行业主要有“木材及木制品家具及建材纸及纸浆”（90）、“信息通信机械器具电子零部件及设备”（83.4），超过了8成。,图表1日本企业的创新力（单一回答、N467）,图表2分行业创新力（单一回答、N467）,资料来源“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查（2007年）”（JETRO）,国际商务模式的创造是一大课题,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,32,与产品及零部件的标准化苦战的电子产业在“信息通信机械器具电子零部件及设备”产业中，回答海外商务环境比5年前恶化的企业达到43。该行业中，列举的恶化理由有“产品及零部件的标准化（模块化）造成销售价格下降”（69）、“其他国家企业技术上的追赶”（54）（图表4）。这并不意味着对日本生产厂家擅长的高功能、高附加价值商品的需求会迅速减少、也不意味着日本的品牌力在变弱，但以电子零部件及设备产业中具有代表性的半导体产业为例，日本生产厂家的全球市场份额正在逐年减少（图表5）。,图表3与5年前相比，海外商务环境的变化（分行业）,与模块化苦战的电子生产厂家,注（）中的数字为占各行业所有回答数的比例。各行业的回答企业数请参照图表2资料来源“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查（2007年）”（JETRO）,注所有行业的回答数为66家企业。其中，“信息通信机械器具电子零部件及设备”的回答数为13家企业。资料来源“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查（2007年）”（JETRO）,日本贸易振兴机构（JETRO）,图表-4“变坏了”的理由（复数回答）,日本貿易振興機構（JETRO）,33,前10名中，日本企业有2家半导体产业的全球市场份额占有量前10名中，1990年日本企业有6家，2006年则只有2家。,资料根据iSuppli数据及各企业的年度报告制作。,图表5世界半导体生产厂家销售额排名（90年左图对2006年右图）,半导体生产厂家世界排名,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,34,日益进展的低价格化（数字家电）与半导体产业同样，在数字家电产业中，伴随着模块化生产，世界性的低价格化也在日益进展。日本品牌通常都被评价为高功能及高附加价值产品，然而其全球市场份额也在不断地被新兴国家生产厂家以及设立不久的美国Fabless家电生产厂家（SyntaxBrilliant、vizio）等夺走。这些生产厂家，多数从外部采购半导体及显示屏等零部件，以组合式生产厂家的身份进行参与。,图表62006年液晶电视各生产厂家全球市场份额（台数）,参考2002年的全球市场份额中，日本生产厂家的夏普占60、松下电器产业占8、索尼占5（日经市场调查公司调查）。资料根据iSuppli数据制作。,图表8日美大型电视销售价格带（4049吋）（2007年4月）,注以液晶电视、等离子电视为对象。资料根据各企业的网站资料制作。,图表7液晶电视显示屏价格动向的推移,资料根据displaysearch公司数据制作,数字化进展带来的低价格化,（美元）,日本贸易振兴机构（JETRO）,Vizio,SyntaxBrilliant,SyntaxBrilliant,Vizio,日本貿易振興機構（JETRO）,35,日本企业增长战略、以新兴国家市场及中等收入阶层作为目标群随着少子化老龄化社会的到来，对于日本企业而言，为了实现稳定的增长，在维持和扩大欧美等现有市场的同时，将新兴国家良好的增长循环引入到业务活动当中，也是十分重要的。虽然统称为新兴国家，但每个国家的消费形态及文化均有所不同，需要采用具有针对性的手段及方法。日本企业往往擅长高功能及高附加价值产品的开发，所以倾向于将新兴国家的高收入群体作为目标群，然而在BRICs（巴西、俄罗斯、印度、中国）及南非、土耳其等新兴国家，伴随着经济的发展，中等收入阶层逐渐増加，因而可以考虑构建以该阶层为目标群的商务模式。另外据世界银行预测，随着全球经济的发展，到2030年，发展中国家的“全球中等收入阶层”将由2000年的4亿人增加到12亿人（2000年人均GDP按购买力平价换算达到4,000美元1万7,000美元的人口），占到世界人口的15。,资料根据“GlobalEconomicProspects2007”（世界银行）制作。,图表-9发展中国家中等收入阶层占世界人口的比例,图表10印度不同收入阶层家庭数量,资料根据“TheBirdofGold:TheRiseofIndiasConsumerMarket”（mckinsey）制作。,（）,利用新兴国家良好的增长循环,中等收入阶层人口从2005年的5扩大到了41,（年）,日本贸易振兴机构（JETRO）,富裕阶层、年收入超过100万卢比中上阶层、年收入50-100万卢比中下阶层、年收入20-50万卢比微贫阶层、年收入9-20万卢比贫困阶层、年收入不足9万卢比,日本貿易振興機構（JETRO）,36,目标市场的变更新兴国家市场，是由多种多样的收入阶层构成的市场，其消费特性也因各收入阶层而有所不同。为此，有必要明确自己所要瞄准的目标市场，并立足于该市场而进行市场开拓。其中的一个方向，便是将以往所攻市场以外的市场纳入公司的战略范围，加以拓展。例如，可从高端市场向中端市场发展在中国市场的手机行业，诺基亚加强了在地方城市及农村地区的销售；而在化妆品行业，P&G自99年以来曾单一发展面向大众的“OLAY”品牌，近年则适应消费者收入的增加，充实中高价格带的商品，获得了成功。在中国城市地区，耐用消费品的保有台数显示出相当程度的普及，与农村地区存在巨大差距（手机为153：63、空调为88：7）。农村市场今后的消费需求具有极大潜力。,资料根据“中国统计摘要2007”制作。,图表12中国居民家庭耐用消费品保有台数（每100户家庭平均保有台数）,图表-11中国城市地区平均家庭月收入的推移（单位：美元）,资料根据“中国统计年鉴”制作。,从高端市场向中端市场拓展,日本贸易振兴机构（JETRO）,日本貿易振興機構（JETRO）,37,超过一半的中级品市场对象家庭（巴西）在家庭劳动人手较多的巴西，企业开展营销时，通常作为标准的是家庭月收入。2005年，中级品市场对象家庭数是所有家庭数量的52.3，低级品市场则占35.6。尤其是从两大市场的增长率来看，中级品市场对象家庭从2002年到2005年增加了11.6个百分点，低级品市场则增加了22.4个百分点。从土耳其家庭平均可支配收入的阶层分配来看，从1994年到2005年，相当于中等收入阶层的上位8060的阶层上升了3.6个百分点，6040的阶层上升了3.2个百分点。,资料根据土耳