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蜡烛图形蜡烛图在17世纪由日本人本坚发明，并于1985年传入西方，在蜡烛图的构成如下。 先跌后升型 显示多方占有优势，若下引线较长，后市上涨可能性较大显示空方占有优势，若下引线较长，后市反转可能性较大。 显示汇价受阻，后市有上涨的可能性。先升后跌型 显示多方占有优势，通过上影线较长反映上涨受压力较大后市有下跌的可能性，反之较短，后市可能盘整后上升。 显示空方占有优势，价格先涨后跌，后市下跌的可能性较大显示汇价上涨乏力，后市有下跌的风险反转型显示在多空双方僵持后，多方稍占优势，但上升劲力不足，后市有回调的可能。 显示多空双方僵持后，空方稍占优势，但下跌遇到支撑，后市可能反弹。十字星多出现在行情反转之前，显示多空双方势力均衡，价格变势面临突破可能较大，下影线较长向上突破较大。十字星形态图解第一节顶部十字星反转十字线是一类特别的k线，其开盘价与收盘价处于同一个水平上，十字线是一种极其重要的反转信号，所以我们专门设一章对其进行研究。我们先来讲一下十字线的重要性，在一根完美的十字线上，开盘价与收盘价处于同一水平，不过这一标准也有一定程度的灵活性。如果某根k线的开盘价与收盘价仅仅有很少几个基本价格单位的差别，那么依然可以把这条k线看成一根十字线。根据什么原则来认定一根近似于十字线的k线到底算不算一根十字线呢？这是没有严格标准的。不过，有一个参照方法，如果在这根类似的十字周围还有有一系列的小实体，那么，就不应认为这根k线有多大的意义，因为在它附近有这么多的小实体k线。还有一种补救技巧，是基于这根k线所处的市场形势来考虑。如果当时市场正处在一个重要的转折点，或者正处在牛市或熊市的晚期阶段，或者当时已经有其他技术信号发出警告信息，那么此时出现的近似十字线就应当看成一根十字线。这种做法的理论依据是，因为十字线可能构成了重要的警告信号，所以我们宁可错认，也不可能漏过；遇上一个虚假警告信号，总比漏过一个真正的危险信号强得多，由于十字线蕴含着多方面的技术意义，忽略一根十字线，就可能招致危险。 十字线是一种不同凡响的趋势反转信号。如果十字线之后的k线发出了验证信号，证实了它的反转信号的话，就进一步加大了趋势反转的可能性。需要指出的是，只有在一个市场不经常出现十字线的条件下，十字线才具有重要意义。如果在某张k线图上有许多十字线，那么当这个市场形成了一根新的十字线的时候，我们就不应当将它视为一条有意义的技术线索。市场顶部的十字线 十字线之所以极有价值，是因为它在揭示市场顶部方面有过人之处。在上升趋势中，如果前面出现一根长长的红色k线，后面跟着一根十字线，这种情况尤其值得注意。为什么十字线出现在上升趋势中，如果买方犹豫不决，看不准市场方向，或者不能当机立断，那么当前的上升趋势是维持不下去的。只有在买方坚定的条件下，上涨行情才能够得到有力的支撑。在市场经历长期的上涨之后，或者当市场处于超买状态时，如果出现了一根十字线，则意味着买方搭起来的脚手架马上就要垮掉了。 另一方面，虽然十字线在引发市场的顶部反转方面是相当有效的，但是根据我们的经验来看，在下降趋势中，十字线往往丧失了发挥反转作用的潜力。其中的原因可能是这样的；十字线反映了买方与卖方在力量对比上处于相对平衡状态。由于市场参与抱着骑墙的态度，市场往往因为自身的重力而下坠。因此当十字线出现时，在上升趋势中，市场可能向下反转，而在下降趋势中，市场则可能继续下跌。因为上述原因，十字线在构成底部反转信号时，比作为顶部反转信号需要更多的佐证。第二节 长阳线之后的十字线 每个十字线都出现在一根长长的白色k线之后。特别是在十字线发生在长期的上升趋势之后的情况下，常常构成了一个顶部将临的预警信号。 从下图我们可以看出，在十字线出来之前股价连续上涨行情，在一根涨停的大阳线之后，跳空的十字线出现了，从此股价出现了反转，走出一波连续的下跌行情。第三节 墓碑十字线 墓碑十字线是一种非常独特的十字k线，在某根k线上，当开盘价和收盘价都位于当日的最低点时，就形成了一根墓碑十字线。虽然我们有时也能够在市场底部发现这类k线，不过，这类形态最突出的长处还是在于昭示市场顶部方法。从外形来看，它的名称是颇为贴切的。我们曾经指出，日本技术分析的很多术语都建立在类似的军事术语之上，从这个意义上说，墓碑十字线恰恰标志着在市场上为捍卫自己的阵地而战死的多头或空头的墓地。 位于上涨行情之后的墓碑十字线具有疲软的意义，其中的原由是很好理解的。在这根k线,市场开盘于当日的最低点。后来，市场开始上冲。但是好景不长，价格直线下听，重新回到当日的最低点，多头的麻烦来了。该形态的上影线愈长，所处的价格水平愈高，那么，这根墓碑十字线的技术意义就愈疲弱。上升途中的墓碑十字线吞没形态（抱线)： 1、由两根颜色相反的蜡烛构成，后根蜡烛抱前根蜡烛图。 2、市场必须在明显的趋势当中，不论大小。两根蜡烛相差越大，更为有效。 提示：属于一种主要的反转形态，应引起足够警惕 乌云盖顶形态（乌云线形态）：图形特点： 1、两根蜡烛组成，前红后绿。 2、第二根实体开市价高于前面实体的最高价，收市于当天较低价位，并且明显向下扎入前一天红色蜡烛内部；向下扎入前实体越深越好，一般要超过50%,若没有一半，则等待其他，看跌信号。 提示：反转形态（后市继续看跌或涨） 孕线形态 ：图形特点： 1、与吞没形态相反，由前大后小的两根蜡烛线组成。 2、前日长蜡烛向后吞没小蜡烛（或十字线）。含义： 趋势转入平静状态，有时构成重大趋势反转的信号（尤其是顶部）补充： 1、颜色不一定要相反，但大多数是相反的。 2、孕线主要表示趋势停步不前，市场开始犹豫了，请注意后续市场的表现3、十字孕线是一种主要反转形态，对顶部更有效力。 星线形态 （启明星）启明星形态属于底部反转形态，星线的颜色不重要。 这里介绍的四种反转形态：启明星、黄昏星、十字星、流星。 图形特点： 1、启明星的走势意味着下跌行情结束，市场开始见底反弹，所以第一根线必须是阴线，承接前势，而第三根必须是阳烛，中间的那根颜色不重要。2、启明星第二根k线应该是跳空低开（不过一般较少），这样的启明星最为标准，提供的见底信号最为强烈后市上扬行情的延续时间可能较长。3、如果中间那根k线为十字星，见底信号十分明显。形态原理当第一根k线出现时，市场处于下降趋势中，卖方占优。第二天收一根较小的实体，意味着卖方失去了市场进一步打压的能量。第三天市场形成一根阳烛，证明买方已经夺取了统治权，价格转而上扬。（也不要被第二天的低开迷惑，关键还要看第三天是否收阳烛才能确定反转。）星线形态 （黄昏星）1、黄昏星的走势意味着上涨行情结束，市场开始见顶反弹，所以第一根线必须是阳线，承接前势，而第三根必须是阴烛，中间的那根颜色不重要。2、黄昏星第二根k线应该是跳空高开（不过一般较少），这样的黄昏星最为标准，提供的见顶信号最为强烈后市下跌行情的延续时间可能较长。3、如果中间那根k线为十字星，见顶信号十分明显。形态原理当第一根k线出现时，市场处于上升趋势中，买方占优。第二天收一根较小的实体，意味着买方失去了市场进一步上扬的能量。第三天市场形成一根阳烛，证明卖方已经夺取了统治权，价格转而上扬。（也不要被第二天的高开迷惑，关键还要看第三天是否收阴烛才能确定反转。）星线形态 十字黄昏星和十字启明星图形特点： 1、由三根蜡烛线组成，出现在顶部或底部，属于反转形态 。2、不在前日长蜡烛中的十字线，价格向上（或向下）跳空，后面跟着一根线。3、第三线蜡烛推入第一线蜡烛内部。含义： 顶部（底部）反转形态。补充： 1、如果十字星线与第三根线蜡烛之间有跳空则形成弃婴顶部（底部）形态。 2、关键是第三根蜡烛扎入第一根蜡烛的深浅程度，深则更好。3、如果在上升（下降）趋势中，第三根线是一根向上（下）跳空的阳（阴）烛则反转不成立。因此出现十字线后必须等待下面一、二个时间单位的验证信号。星线形态 流星形态与倒锤子形态图形特点： 1、流星线实体较小，处于下端，上影线较长 。2、理想的流星形态中，与前一蜡烛间有价格跳空，但不是非有不可。3、出现在上升趋势中叫流星，出现在下降趋势中叫倒锤子线。4、颜色不重要含义： 处于反转形态，但不如黄昏、启明星形态强，不构成主要反转形态。补充： 1、流星线必须在上升趋势或在横向巩固区间的顶部出现才有意义 。2、下降趋势中出现倒锤子线，必须等下一个看涨信号来验证，如果次日出现一个。向上跳空的阳线（跳空越大越好），则可以验证。其他反转形态 孕线形态和十字孕线形态此部分反转形态属于较弱的信号，通常但不总是构成反转，一定要参照其他技术分析。 刺透形态（斩回线） 图形特点：与乌云盖顶正相反，特点相同。含义：底部反转信号 补充： 1、第二根插入前蜡烛中点及以上。 2、若未过中点则分为三种形态：待入线（未到前蜡烛，持续跌势）。切入线（收市稍超过前蜡烛收市价，持续跌势），插入线（插入但未过中点，看跌）。其中插入线如出现在上升行情中则看涨；如果下跌中在数天内接连出现两个插入线，则看涨。平头顶部和平头底部形态图形特点： 1、由相邻或相隔较近的n根蜡烛线组成。 2、各线的最高价（顶部）或最低价（底部）差不多相同。含义： 价格受到阻力或支撑，谨慎观察趋势的变化。补充： 1、既可以由蜡烛构成，也可以由影线或十字线构成。 2、中间可能夹着较长期的市场变化。3、注意不一定形成一个决定性的反转，如果中间夹着其他看跌（顶部）或看涨（底部）的形态，或者干脆两者就构成了另一形态的反转信号，则更有意义。4、在长期趋势研究中（周线和月线），相邻的蜡烛线形成此形态可能构成重要的反转信号。 他反转形态 捉腰带线形态图形特点： 1、由一根秃头（顶部阴线）或光脚（底部阳线）蜡烛线组成。 2、蜡烛较长。含义： 价格在此受到明显的阻力或支撑，有向反向运动的欲望。补充： 1、蜡烛越长，意义越大；之前趋势时间越长，意义越重要。 2、请注意接下来的蜡烛线收市形态，如果收市于阴烛腰带线之上或红烛腰带线之下，则意味着市场可能还维持原趋势。 其他反转形态 向上跳空两只乌鸦形态图形特点： 1、出现前一根长红烛后，跟着是两根小阴烛。 2、后两根蜡烛与红烛之间有跳空。含义： 向上趋势出现疲软状态，可能出现反转。补充： 1、如果后一根阴烛相前吞没前一根阴烛，此为理想形态。 2、有一种铺垫形态与它极为相似（参照上图二），所不同的是此后出现了一根向上跳空的红烛，使之变成了看涨信号。在此铺垫形态中，阴烛可能是两个，也可能更多。建议在第二根阴烛的最高点上方设置止损，以防备收市于该水平之上。 其他反转形态 三只乌鸦形态图形特点： 1、由相邻的依次下跌的三根蜡烛线组成。 2、三根线的收市价都应当处于最低点或接近最低点。3、每根阴烛线的开市价都处于前一个蜡烛内。含义： 趋势处于疲软。补充： 1、此形态非常罕见。 2、第一根阴烛处于前一根红烛的最高点以下更好。其他反转形态 反击线形态图形特点： 1、由颜色不同的两根蜡烛线组成。 2、两根线的收市价相同。含义： 趋势遇到了有力的阻力和支撑。补充： 1、与刺透形态和乌云盖顶相比，刺透形态和乌云盖顶更为重要，但反击线也是不可小看的。 2、其核心是看第二根线收市是否足够有力。3、未必要收市价格完全相同。4、请注意这些反转形态并不意味着价格将马上反转掉头，只是一种趋势变化。 其他反转形态 三山和三川形态此部分形态一般认为构成了一种主要的反转形态。 这里介绍几种反转形态:三山和三川、圆形顶和圆形底、塔形顶和塔形底 图形特点： 1、由n根蜡烛线在一段时期内组成。 2、与西方的三重顶（三重底）相仿，市场三次对一个高（低）位价格进行尝试，最终失败。含义： 市场遇到强阻力位或支撑位补充： 1、如果中间的峰（谷）高（低）于两边的肩，称为三尊形态（倒三尊）。 2、在最后一个峰或谷，还应当出现某种看跌或看涨形态作确认。3注意“3”这个数字在蜡烛图和西方技术分析中扮演着重要角色。（如果在上涨趋势中一个跳空窗口在三天内没有被关闭，市场将维持上涨）。 其他反转形态圆形顶部和圆形底部（平底锅）形态图形特点： 1、由n根蜡烛线在一段时期内组成。 2、与西方的圆顶（圆底）相仿，市场逐步形成向上凸起（向下凹进）的圆弧状。3、最后出现向下（向上）跳空窗口突破。含义： 趋势经过长时间的验证后突破反转补充： 1、通常是由一些较小的实体组成。 2、在最后必须出现跳空窗口作确认。 其他反转形态 塔形顶部和塔形底部形态图形特点： 1、由n根蜡烛线在一段时期内组成。 2、与西方的长钉形和v形反转相仿，在上涨趋势（下降趋势）中，出现一根（或者是一系列的）长的红色蜡烛线（绿色蜡烛线），然后放缓了脚步，逐步从高点下降（低点上升），最后出现了一根（或数根）长的黑色蜡烛线（红色蜡烛线）。含义： 市场遇到强阻力或支撑。补充： 与圆形顶（底）相似，但圆形形态必须有跳空窗口。 持续形态 窗口（跳空）此部分形态一般认为市场处于休整阶段，喘息一下后仍将恢复先前的趋势。 这里介绍几种持续形态:窗口（及含窗口的一些形态）、上升三法和下降三法、红色三兵图形点： 1、前后蜡烛线端点之间存在一个价格缺口。含义： 市场将朝窗口的方向运行，并且窗口会演化成阻力或支撑。补充： 1、应当顺着窗口形成的方向建立头寸。 2、如果一个窗口形成后市场开始调整，价格将回到窗口处，即市场很可能回头试探一个打开的窗口。3、如果窗口被关闭后，反方向力量仍然持续，则原趋势终结，发生反转。因此关闭窗口以及力量持续是判断反转的必要信号。4、从横盘整固区或新高位跳起的窗口应特别注意。5、当从较低的横盘区向上跳起，并且形成一根小的黑色蜡烛线时，可能构成极有意义的向上突破的信号。6、必须在当前主要趋势的大前提下分析。7、在一段行情接连形成了8个到10个新高或新低之后还没有经过任何意义的调整。过程，那么极可能即将发生重大调整。8、如果一个趋势中已经出现了3个向上或向下的窗口，那么即将反转的机会很大，特别是同时出现了某种反转蜡烛图形态的话，机会就更大了。（三空到头）。9、请注意：窗口形态适用的市场应该是不经常出现跳空的，交易不会出现经常性异动，比较成熟的品种。 持续形态 含窗口形态此部分形态一般认为市场处于休整阶段，喘息一下后仍将恢复先前的趋势。 这里介绍几种含窗口的形态:跳空并列阴阳烛、跳空突破、跳空并列白线 图形特点： 1、跳空并列阴阳烛：跳空后出现红烛，接着又出现一根绿烛（开市在红色蜡烛内，收市在其之下）。 2、跳空突破：急速上升或下降后出现一系列小蜡烛横盘，之后又跳空突破。3、跳空并列红烛：跳空后出现两根红色蜡烛线，并且两者开市价差不多。含义： 市场将朝窗口的方向运行补充： 1、应当顺着窗口形成的方向建立头寸。 2、跳空突破行情中，调整过程不应当超过11个时间单位。3、下降趋势中出现跳空并列红蜡烛也构成持续形态。 持续形态 上升三法和下降三法此部分形态一般认为市场处于休整阶段，喘息一下后仍将恢复先前的趋势。 这里介绍几种持续形态：窗口（及含窗口的一些形态）、上升三法和下降三法、红色三兵、分手线 。图形特点： 在一根长长的蜡烛之后出现三个（多1、2个也可以）反方向排列的小蜡烛，基本处于前一根价格范围内，最后又出现一根与第一根同色的长蜡烛，收市价超过第一根。象个“之”字型。含义： 市场将按原方向运行。补充： 1、要等价格形态确实已经完成时，或者得到了其他信号验证后，才行动。 2、小实体阴阳皆可，上升中阴烛较常见，下降相反。持续形态前进红蜡烛三兵图形特