（产业经济学专业论文）服务业FDI与我国经济增长效应研究.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 国际直接投资早期主要集中在制造业，2 0 世纪8 0 年代全球国际直接投资的 重点开始逐步转向服务业，中国入世相应地做出了服务业逐步开放的承诺，2 0 0 1 年以来，国际资本纷纷看好中国服务业，越来越多的服务型跨国公司进入金融业、 流通业、电信服务业以及法律、会计、管理、公关等专业服务领域，服务业吸引 f d i 呈现强劲的增长势头。入世后中国逐步实现服务业的自由化，不断进入中国 服务业市场的国际直接投资给中国的经济增长和服务业发展带来了新的契机，也 带来了巨大的压力和挑战。本文在回顾国内外有关服务业f d i 与经济增长文献的 基础上，分析了我国服务业f d i 现状，并建立了相应的理论模型，再利用理论模 型对服务业f d i 促进经济增长的影响进行了实证检验，最好根据服务业利用f d i 的有利因素与主要制约因素，提出服务业利用f d i 的对策。 本文主要分为五章。第一章是绪论，介绍论文的研究背景、意义、内容、方 法创新点及不足。第二章是理论与文献综述，介绍服务业f d i 理论、经济增长理 论与国内外的相关研究。第三章分析我国服务业f d i 现状，并进行国际比较。第 四章建立服务业f d i 促进经济增长的理论模型，利用理论模型对服务业f d i 促进 经济增长的影响进行了实证检验，得出结论，服务业f d i 对经济增长的贡献率和 拉动度虽然远远低于消费、投资等因素，但随着服务贸易的发展，对g d p 的贡献 率和拉动度越大。第五章，根据我国服务业利用f d i 的有利因素与主要制约因素， 提出服务业利用f d i 的对策，改善投资环境，增强我国吸引f d i 的能力；提高服 务业生产水平，增强承接国际服务业转移能力；提高服务消费水平，为服务业吸 引外资提供广阔的市场；加快国内服务业市场整顿，形成公平统一的市场环境； 多渠道多方式吸引f d i ，积极实施利用外资多元化战略；加强专业人才的培养教 育，做好人力资源保护。 我国已经加入w t o ，发展开放型经济、积极利用服务业f d i 是我国经济发展 战略的重要组成部分。我国服务业利用f d i 水平较低，与世界还有很大差距，我 国服务业应该以入世为契机，把握机遇，积极稳妥的吸引外资，促进我国产业升 级。本文结合分析结果提出的具体对策建议对促进利用服务业f d i 与经济增长的 良性循环具有一定的实践指导意义。 关键词：服务业；f d i ；经济增长 互蒜 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t e a r l yi n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n tm a i n l yc o n c e n t r a t e di nt h em a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , t h e2 0 t hc e n t u r y , t h e8 0 st h ew o r l d si n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n ts t a r t e d t og r a d u a l l ys h i f tt h ef o c u so fs e r v i c e s ，c h i n a sa c c e s s i o nt ot h ew t oh a sm a d ea c o r r e s p o n d i n gc o m m i t m e n tt op r o g r e s s i v e l yl i b e r a l i z et h es e r v i c e ss e c t o r , s i n c e2 0 01 ， i n t e r n a t i o n a lc a p i t a la r ev e r yp o s i t i v ea b o u tc h i n e s es e r v i c ei n d u s t r y , m o r ea n dm o r e s e r v i c e o r i e n t e dm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e se n t e r i n gt h ef i n a n c i a li n d u s t r y , r e t a i l e r s ， t e l e c o m m u n i c a t i o n ss e r v i c e s ，a sw e l la s l e g a l ，a c c o u n t i n g ，m a n a g e m e n t ，p u b l i c r e l a t i o n sa n do t h e rp r o f e s s i o n a ls e r v i c ea r e a s ，t h es e r v i c es e c t o rt oa r r a c tf d ih a s s u o n gm o m e n t u mo fg r o w t h a f t e rc h i n a sa c c e s s i o nt ot h ew t oa n dg r a d u a l l y r e a l i z et h es e r v i c es e c t o rl i b e r a l i z a t i o n 。c o n t i n u e dt oe n t e rt h ec h i n e s em a r k e tf o r s e r v i c e so fi n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n tt oc h i n a se c o n o m i c g r o w t h a n d d e v e l o p m e n to ft h es e r v i c ei n d u s t r yh a sb r o u g h tn e wo p p o r t u n i t i e s ，i ta l s ob r i n g s e n o r m o u sp r e s s u r e sa n dc h a l l e n g e s i nr e v i e w i n gt h i sa r t i c l ef d ir e l a t e ds e r v i c e sa t h o m ea n da b r o a dw i t ht h el i t e r a t u r eo fe c o n o m i cg r o w t ho nt h eb a s i so fa na n a l y s i so f t h es t a t u sq u oo fc h i n a ss e r v i c e ss e c t o r , f d i ，a n ds e tu pat h e o r e t i c a lm o d e l ， t h e o r e t i c a lm o d e lr e u s eo ft h es e r v i c es e c t o rf d it op r o m o t ee c o n o m i cg r o w t h e m p i r i c a l l yt e s tt h eb e s tu s eo ft h es e r v i c e s e c t o rf d ii na c c o r d a n c ew i t ht h e f a v o r a b l ef a c t o r sa n dt h em a j o rc o n s t r a i n t s ，t h es e r v i c e ss e c t o r , t h eu s eo ff d i r e s p o n s e t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s p r e f a c ec h a p t e ra r et oi n t r o d u c et h e t h e s i so ft h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，m e a n i n g ，c o n t e n t ，m e t h o d sa n dl a c ko fi n n o v a t io n c h a p t e ri i t h et h e o r ya n dl i t e r a t u r er e v i e wa r et oi n t r o d u c et h es e r v i c es e c t o rf d i t h e o r y , e c o n o m i cg r o w t ht h e o r ya n dr e l a t e dr e s e a r c ha th o m ea n da b r o a d c h a p t e ri i i a n a l y z e st h es t a t u sq u oo fc h i n a ss e r v i c e ss e c t o r , f d i ，a n di n t e r n a t i o n a lc o m p a r i s o n s c h a p t e ri vo ft h ee s t a b l i s h m e n to ft h es e r v i c es e c t o rf d it op r o m o t ee c o n o m i c g r o w t ht h e o r ym o d e l s ，t h eu s eo ft h e o r e t i c a lm o d e l so ff d it op r o m o t ee c o n o m i c g r o w t hi nt h es e r v i c e ss e c t o rt h ei m p a c to fe m p i r i c a lt e s t s ，c o n c l u d e dt h a tt h es e r v i c e s e c t o rf d ic o n t r i b u t et oe c o n o m i cg r o w t ha n dp u l lt h o u g hf a rl o w e rt h a nt h e c o n s u m p t i o n ，i n v e s t m e n ta n do t h e rf a c t o r s ，b u tw i t ht h ed e v e l o p m e n to ft r a d e i n 山东大学硕士学位论文 s e r v i c e s ，t h ec o n t r i b u t i o nr a t eo fg d pa n dt h eg r e a t e rt h ed e g r e eo fp u l l c h a p t e rv a c c o r d i n gt oc h i n a ss e r v i c e ss e c t o r , f d lu s eo ft h ef a v o r a b l ef a c t o r sa n dt h em a j o r c o n s t r a i n t s ，t h es e r v i c e ss e c t o r , t h eu s eo ff d is t r a t e g i e s ，i m p r o v et h ei n v e s t m e n t e n v i r o n m e n t ，e n h a n c ec h i n a sa b i l i t yt oa t t r a c tf d i ；i m p r o v et h es e r v i c ei n d u s t r y p r o d u c t i o nl e v e l s ，a n de n h a n c et h et r a n s f e ro fc a p a c i t yt ou n d e r t a k ei n t e r n a t i o n a l s e r v i c e ss e c t o r ；i m p r o v es e r v i c el e v e lo fc o n s u m p t i o nf o rt h es e r v i c es e c t o rt oa t t r a c t f o r e i g ni n v e s t m e n ta n dp r o v i d eav a s tm a r k e t ；t os p e e du pt h ed o m e s t i cs e r v i c e s m a r k e tr e s t r u c t u r i n g ，t h ef o r m a t i o no ff a i rm a r k e te n v i r o n m e n t ；m a n ym u l t i c h a n n e l a p p r o a c ht oa t t r a c tf d i ，t h ea c t i v ei m p l e m e n t a t i o no fd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yo fu s i n g f o r e i g nc a p i t a l ；t os t r e n g t h e nt h et r a i n i n go fp r o f e s s i o n a l se d u c a t i o n ，p r o t e c t i o no f h u m a nr e s o u r c e st od oag o o dj o b c h i n ah a sj o i n e dt h ew t o ，d e v e l o p i n ga no p e ne c o n o m y , a c t i v e l ym a k eu s eo f t h es e r v i c e ss e c t o rf d ii nc h i n a se c o n o m i cd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sa r ea l li m p o r t a n t p a r t c h i n a ss e r v i c e ss e c t o r , al o w e rl e v e lo fu t i l i z a t i o no ff d i ，t h e r ei sab i gg a pw i t h t h ew o r l d ，c h i n a ss e r v i c e ss e c t o rs h o u l db eb a s e do nw t oa c c e s s i o na sa l l o p p o r t u n i t y , s e i z eo p p o r t u n i t i e s ，a n da c t i v ea n dp r u d e n tt oa t t r a c tf o r e i g ni n v e s t m e n t , p r o m o t i n gc h i n a si n d u s t r i a lu p g r a d i n g i nt h i sp a p e r , t h er e s u l t so ft h ea n a l y s i sp u t f o r w a r ds p e c i f i cm e a s u r e sp r o p o s e dt op r o m o t et h eu s eo ft h es e r v i c es e c t o rf d ia n d e c o n o m i cg r o w t hm u s th a v eav i r t u o u sc y c l eo f p r a c t i c e - o r i e n t e d k e y w o r d s ：s e r v i c ei n d u s t r i e s ；f d i ；e c o n o m i cg r o w t h 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的摊i 导下，独立进行i 开 究所取得的威果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含宙乖磅臣他个人 或集体已瞪薪勤赠糕斑嗽荆燃。对本文l 孙豌作出重要面晰 和集 体，均己杏玟中以呀晓柿式标明。本声明懒暂聿责任由= 耪人触。 论划催擞：圭整兰e l 舰竺2 ：丝： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东六掣瘸式锞留、使用学粒磁波弼觑定，同意学校保留或 向国家有关部门或机阿塑茂仑文的复印件和电子版，允i 午i 瓮璐煳和借阅： 本人魔汉山东大学可以将本学鹾沧妇强掣鹈赔盼内容编久毹趋魄靡鞋生 亍检 索，可仑播硼影印、缩印裂骶蜮怦段噪酮幻姘吼臻淬学位诧汶。 山东大学硕士学位论文 1 1 选题背景及意义 第一章绪论 随着经济走向信息化道路的加快，经济全球化不断蔓延。经济全球化不仅对 一国的国际收支和国际竞争力关系重大，而且还影响到国产业结构调整和国民 经济持续发展。在世界经济一体化、国际分工越来越明显的今天，加入w t o 以 后，一定能为我国服务业的发展提供广阔的空间。首先，外资的大量投入将推动 我国服务业迅速发展。加入w t o 后，我国服务市场的进一步开放将使外商在通 讯、金融、保险、专业服务等部门的投资迅速增大，将可能导致我国服务业超常 规跳跃式发展，跨国公司的进入将带来先进的技术和管理经验，并促进我国服务 业对外开放和与国际接轨的进程。但外国服务企业的进入，会挤占中国的服务市 场，对我国服务业产生不同程度的冲击，使一些弱势行业陷于困境甚至被淘汰。 开放初期，在短期会造成中国服务贸易逆差，人才和市场利率外流不可避免。甚 至会给中国的国家安全、社会伦理道德带来严重影响。因此，我国企业如何抓住 “入世”这一机遇，合理利用外资，加快发展服务业，促进产业结构升级，尽快 提高其国际竞争力，既是经济发展的需要，也是全面参与经济全球化和维护我国 政治、经济安全的重要措施。 经过改革开放以来2 0 多年的努力，我国第一、二产业获得了巨大的发展。 而与生产力水平相对应的服务业的比重，却比发展中国家平均水平还低1 0 个百 分点，说明仍有很大的发展空间。我国主要工农业产品已进入买方市场，但许 多服务行业仍处于供给短缺状态。从而制约着一、二产业的发展，以致影响着整 个社会的经济发展。我国人口众多，就业压力大将是长期面对的问题。从根本上 解决“三农”问题，转移数以亿计的农业剩余劳动力，仅靠工业是不够的。工业 要完成结构优化的任务，必须减员增效。而服务业则成为吸收就业的主要渠道。 服务业内部行业较多，劳动密集、技术密集、智力密集的行业并存，可以吸纳不 同层次、不同素质的劳动力就业。因此，发展服务业，对顺利实施产业结构调整 和国有企业改革，缓解就业压力，保持社会稳定具有决定性意义。不断提高城乡 每姜建平，赵伊川s f d i 与中国服务业增长关系的实证分析【j 】国际贸易问题，2 0 0 7 ，1 0 4 ) ：2 6 - 2 7 山东大学硕士学位论文 居民的生活水平，是发展经济的根本出发点和归宿。在温饱问题基本解决、人民 生活水平总体进入小康后，生活质量的提高将更多地体现在对服务需求的满足程 度上。城乡居民对吃穿用的需求相对减少，对教育、文化、旅游、医疗保健以及 改善居住、出行条件等生活服务的需求越来越迫切。只有加快发展服务业，才能 更好地满足这种需求，向更加宽裕的小康生活迈进。 基于以上背景，要加速发展我国服务业，吸收外资是必经之路。可以说，服 务业不大量吸收外资，再保护十年二十年也难以提高国际竞争力，这一点与制造 业吸收外资是相同的。而在开放经济条件下，必须考虑服务业f d i 对经济增长的 影响。而以往的理论往往只注重国际直接投资或只局限于产业结构领域，而对利 用f d i 对经济增长的研究却很少。本文正是基于这一需要，结合西方国际直接投 资理论，从理论和实践的结合上系统探讨服务业f d i 对经济增长的影响，并对进 行相关的实证分析，并对我国服务业利用f d i 存在的主要问题进行深入详细的分 析，并对其对症下药，对我国服务业有效利用f d i 提出了相应的对策。 1 2 研究内容与框架 本文主要分为五章。第一章是绪论，介绍论文的研究背景、意义、内容、方 法创新点及不足。第二章是理论与文献综述，介绍服务业f d i 理论、经济增长理 论与国内外的相关研究。第三章阐述服务业f d i 对我国经济增长效应的理论，分 析服务业f d i 促进经济增长的途径，介绍服务业f d i 促进经济增长的理论模型。 第四章利用理论模型对服务业f d i 促进经济增长的影响进行了实证检验，得出结 论，服务业f d i 对经济增长的贡献率和拉动度虽然远远低于消费、投资等因素， 但随着服务贸易的发展，对g d p 的贡献率和拉动度越大。第五章，根据我国服 务业利用f d i 的有利因素与主要制约因素，提出服务业利用f d i 的对策。文章大 体框架如下图3 - 1 。 山东大学硕士学位论文 1 3 研究思路及方法 服务业 f d i 促 进经济 增长的 影响进 行实证 检验 图1 - 1 文章框架图 服务业 f d i 对 经济增 长的影 响与其 他因素 的比较 服务业 f d i 随 着服务 贸易的 发展对 g d p 的 影响 提出 对服 务业 利用 fdi 的对 策 本文在回顾国内外有关服务业f d i 与经济增长文献的基础上，分析了服务业 f d i 影响经济增长的途径，并建立了相应的理论模型，再利用理论模型对服务业 f d i 促进经济增长的影响进行了实证检验，最好根据服务业利用f d i 的有利因素 与主要制约因素，提出服务业利用f d i 的对策。主要研究方法如下 ( 1 ) 文献的分析方法。国外理论界对服务业国际直接投资的研究比较成熟，但 是大多以发达国家服务业为研究对象，其对中国服务业的适用性有待讨论，理论 界对服务业吸引f d i 的研究则刚刚起步，许多学者的观点不甚相似，各有所长。 因此在本文需要对现有的文献进行比较研究。 ( 2 ) 定性分析法。针对服务业f d i 促进经济增长领域内文献的不足以及服务业 f d i 与国际贸易的相关性，引入国际贸易和经济增长的相关理论，并结合服务业 f d i 的特点对服务业f d i 促进经济增长进行实证分析。 ( 3 ) 计量分析法。在计量分析的过程中，吸取了生产理论和需求理论的精要， 而不是单独的一种理论为基础；针对服务贸易促进经济增长领域内文献的不足以 山东大学硕士学位论文 及服务 1 4 创新点及不足 本文在研究上的创新主要体现在：第一，目前国内学者主要运用传统的跨国 投资理论来说明服务业f d i ，而本文通过服务贸易理论及其模型对服务业f d i 的 适用性进行阐述；第二，采取了计量的实证分析方法，并考察服务业f d i 与中国 经济增长的长期均衡关系以及两者之间因果关系的方向，以期使本文的研究结果 具有更强的现实意义。 本文在研究上的不足在于：第一，由于服务业相关统计数据匾乏，本文无法 更加全面地对中国服务业f d i 所产生的经济效应，及其对不同行业的影响进行分 析，并且缺乏制造业与服务业的比较研究；第二，目前关于生产区段和服务链理 论及其模型的探索只停留在纯理论阶段，缺乏以发展中国家为例的实证检验。如 何使本文对该理论适用性的分析结果更加符合服务业国际直接投资的实际，是有 待解决的问题。 4 山东大学硕士学位论文 第二章理论与文献综述 f d i 包括合资企业、合作企业、独资企业和合作勘探开发等形式。f d i 是国 际资本流动的基本形式之一。二战以后，由于生产的国际化趋势日益加强，跨国 公司迅速发展，f d i 已经成为最引人注目的现代国际经济关系，f d i 对经济增长 的影响也成为国内外学者研究的焦点，本章简要回顾服务业f d i 理论，经济增长 理论以及国内外对两者关系研究的最新进展。 2 1 理论综述 2 1 1 服务业f d i 理论研究 国内学者对服务业f d i 的理论研究始于2 0 世纪9 0 年代以后，近年所 做的实证研究代表性的有：郑吉昌等( 2 0 0 4 ) 从服务业f d i 的产业整合效应惊醒 了经验研究。裴长洪( 2 0 0 5 ) 分析了在国内经济方面出现的若干新形势、新要求 和新任务。戴枫( 2 0 0 5 ) 主要利用2 0 年的数据，在建立向量自回归模型以及格兰 杰因果关系检验模型的基础上，对f d i 于中国的服务业发展的协整关系和因果关 系进行了检验。邓宁等人认为服务业特性会与主流f d i 理论假设冲突，但同福哦 简单修正即可适用。小岛清也指出，要素服务的跨国流动时国际资本流动的结果 可以使投资国和东道国都获得比较利益。联合国跨国公司中信最先较为系统的讨 论了服务业f d i 对东道国经济发展的作用，认为服务业f d i 在技术、就业、贸易、 联动性及非经济领域对东道国经济发展产生影响，其结论得到后来研究者的认可 和借鉴。 t 。由于伴随着消费者人员跨国流动的服务贸易毕竟是小规模的，所以这种“过境消费” 的服务贸易并非国际服务贸易的主体。而作为主体的服务贸易是供给国直接在东 道国设立服务企业，即“商业存在”。消费者无需外汇支出而在境内消费外商企 业服务的国际贸易，也即服务业f d i 。因此，服务贸易中最主要的表现形式还是 服务业的对外直接投资。服务贸易的特性使得许多服务贸易本身就是直接投资， 在统计中，我们称之为外国附属机构提供的国际服务贸易。 随着f d i 领域的重心逐渐由制造业向服务业转移，传统跨国公司理论在服务 s 山东大学硕士学位论文 业领域的适用性问题也得到越来越多的关注。在早期的研究中，许多经济学家相 信，制造业跨国公司理论在做出修正以后是可以用来分析服务业跨国公司行为 的。其中有代表性的是邓宁在跨国公司与服务业的增长：一些概念与理论的阐 述中指出国际生产折衷理论的基本框架是适用于服务业跨国公司的。 随着服务业跨国公司的发展，许多服务业跨国公司的特有现象逐渐表露，人 们对服务业跨国公司也更加了解，研究也就更加深入，对于传统理论对服务业跨 国公司的适用性展开了更进一步的讨论。b o d d e w y n ( 1 9 8 9 ) 在使用经典跨国公司理 论来解释服务业跨国公司的行为时，发现由于服务产品的特殊性，会引发一些问 题，如对理论假设前提的违背、对服务产业特定优势区分的难度等。 固e n d e r w i c h ( 1 9 8 9 ) 分析了邓宁理论应用于服务部门时要特别注意的一些问题，比 如服务业很多部门是技术复杂性较低的行业，确定企业特定优势较难；而且，服 务业跨国公司经营中广泛采用的非股权安排( 许可证、管理合同、特许经营等) 是以市场交换为基础的，对于内部化理论有一定影响。 另外，传统的对跨国公司的研究集中于分析公司内部的资源和能力，这也就 是跨国公司所有权优势的主要来源( d u n n i n g ，1 9 9 3 ) ，然而，近几十年来，跨国 公司组织结构变得更加分散化，并越来越多地采用新的业务模式，如外包、特许 经营以及其他的网络组织形式。这就使得跨国公司边界模糊，在竞争地位上更 多地依赖于其他具有互补能力的公司。由于公司内部的组织结构更多地依赖于与 外包的联系，许多公司不再纯粹依赖公司内部的优势( 所有权优势) ，还依赖于 与其他公司之间所建立的交互关系。 r o s t o w 以发展经济学理论为基础，首先提出了发展中国家可以通过利用外 资来改善经济“起飞”阶段的资本短缺约束；依据新古典增长理论的哈罗德一多 马模型，c h e n e r v & s t r o u t 提出了“双缺口”模型；然而，双缺e l 模型一个无法解 释的事实是，对于像中国这种储蓄缺口并不明显的发展中国家而言，该如何解释 流入这些国家的f d i 仍然不断增加的现象呢? 而且f d i 的资本积累效应也难以解 释近年来发达国家之间双向直接投资增多的事实。之后，学者们越来越意识到， 。陈宪国际服务贸易：原理政策产业【m 】立信会计出版社，2 0 0 3 ：2 3 2 5 函戴枫中国服务业发展与外商直接投资关系的实证研究【j 】国际贸易问题，2 0 0 5 ( 3 ) ：4 1 4 3 够李慧中为什么发达国家服务业价格高于发展中国家一兼论服务业的对外直接投资【j 1 国际经济评论，2 0 0 8 ( 5 ) ：3 4 3 7 郑吉昌服务经济论【m 】中国商务出版社，2 0 0 5 ：2 4 2 2 4 4 6 山东大学硕士学位论文 f d i 是一个内含了资本、技术、制度、管理等多要素的“打包型”的“复合产品”， 除了起到补充东道国资本缺i ：1 的作用外，它对东道国的影响是有多重渠道的，其 对东道国的影响还体现在市场结构、金融、溢出效应及福利等多个方面；而在技 术进步内生化的新增长理论的影响下，越来越多的研究工作开始集中于探讨被传 统的双缺口模型所忽视的f d i 技术外溢效应。许多研究发现流入发达国家的f d i 对东道国企业存在着技术外溢效应，如n a d i r i ( 1 9 9 1 ) 、g l o b e r m a n ( 1 9 9 4 ) 、 i m b r i a n i r e g a n a t i ( 1 9 9 7 ) 等。圆然而，f d i 流入并不直接导致技术外溢效应，f d i 是 否能促进东道国经济的技术进步从而最终推动经济增长，还取决于东道国的吸收 能力如何。b o r e n s z t e i ne ta l ( 1 9 9 8 ) 首次运用人力资本作为吸收能力的代理指标， 将东道国的吸收能力具体量化，其研究结果表明f d i 正是与东道国的人力资本存 量结合起来，才对经济增长起着显著的推动作用，而且这一作用要远远大于单纯 的资本积累作用；同时，f d i 的技术外溢作用存在“临界水平”，即只有当东道国 人力资本存量足够丰裕时，东道国经济才能吸收f d i 的技术外溢。 沿着 b o r e n s z t e i ne ta l 开创的研究思路，一些学者从其它角度来解释东道国经济对f d i 的“吸收能力”：o l f s d o t t e r ( 1 9 9 8 ) 认为不仅东道国的人力资本存量决定了吸收 能力的大小，而且像经济开放度、政府政策( h e n l e y ，1 9 9 9 ) 、人口增长率、基 础设施状况( s t e r n1 9 9 1 ) 乃至行政效率、知识产权保护度( t o r t e n s s o n l 9 9 4 ； m a u r o1 9 9 5 ) 这类因素同样起着重要作用，从而大大拓宽了吸收能力所涵盖的概 念范围。 m a r k u s e n & v a n a b l e s ( 1 9 9 8 ) 用具有技术优势的外资企业与东道国国 内部门的链接效应来考察东道国的吸收能力，如f d i 带来的国内企业的规模经济、 互补性技术的发展等等。 g o l d s m i t h & s p o r l e d e r ( 1 9 9 9 ) 则在m a r k u s e n 研究基 础上进一步从“前向链接”和“后向链接”来考察f d i 对国内经济部门要素生产 率的影响。 由此可见，东道国自身的经济因素经济技术水平、产业链状况、 d e a r d o r f f , a l a n “i n t e r n a t i o n a ip r o v i s i o no f1 b d es e r v i c e s , t r a d ea n df r a g m e n t a t i o n ： r e v i e wo fi n t e r n a t i o n a i e c o n o m i c s 2 0 0 1 ：2 3 3 4 8 毽b h a t n a g a p r a d i pa n dc h r i sm a n n i n g r e g i o n a la r r a n g e m e n t sf o rm o d e4i nt h es e r v i c e st r a d e ：l e s s o n sf r o m t h ea s e a ne x p e r i e n c e , w o r l dt r a d er e v i e w 2 0 0 5 ( 2 ) ：7 1 9 9 4 b l o u i n ，c h a n t a l “l i b e r a l i z i n gt h em o v e m e n to fs e r v i c e ss u p p i i e r s ：l e s s o n sf r o mt h ec a n a d i a ne x p e r i e n c ew i t h t e m p o r a r yw o r k e rp r o g r a m m e s ，j o u r n a lo fw o r l d1 伯d e 2 0 0 5 ( 5 ) ：8 1 9 4 4 b r a d f o r dj e n s e n j a n dl o r ik l e t z e r “1 伯d a b l es e r v i c e s ：u n d e r s t a n d i n gt h es c o p ea n di m p a c to fs e r v i c e s o u t s o u r c i n g ”ew o r k i n gp a p e r 2 0 0 5 ：5 - 9 2 b r a d f o r d s c o t ta n da l e x a n d r eg o h i n “m o d e l i n gd i s t r i b u t i o ns e r v i c e sa n da s s e s s i n gt h e i rw e l f a r ee f f e c t si na g e n e r a ie q u i l i b r i u mf r a m e w o r k , r e v i e wo fd e v e l o p m e n te c o n o m i c s 2 0 0 6 ( 1 ) ：8 7 1 0 2 2 b r o w n ，d r u s i l l a ，a n dr o b e r tm s t e r n “m e a s u r e m e n ta n dm o d e l i n o ft h ee c o n o m i ce f f e c t so ft r a d ea n d j n v e s t m e n tb a r r i e r si ns e r v i c e s ：”r e v i e wo fi r l t e r n a t i o n aje c o n o m i c s 2 0 0 1 ：2 6 2 8 6 7 山东大学硕士学位论文 人力资本充裕度、市场结构、金融市场以及汇率体系影响着f d i 的总量、分布及 溢出效应的大小。 2 1 2 经济增长理论 1 、经济增长含义 经济增长最明显的特征就是国民( 国内) 收入或人均国民( 国内) 收入的持续增 加，现在能够普遍为人们所接受的是美国经济学家库兹涅茨( s k u z e n t s ) 1 9 7 1 在接 受诺贝尔经济学奖时发表演讲词中所下的定义：“一个国家的经济增长，可以定 义为向它的人民提供品种日益增加的经济商品的能力的长期上升，这个增加的能 力，基于技术的改进，以及它所要求的制度和意识形态调整。”库兹涅茨关于经 济增长的定义，比较准确地反映了经济增长的本质，在理解它时应特别注意以下 几点： 第一，经济增长集中表现在经济实力的增长上，而这种经济实力的增长就是 商品和劳务总量的增加，即国民或国内生产总值的增加。如果考虑到人口的增加 和价格的变动，也可以说是人均实际国民或国内生产总值的增加。这里要注意的 是，经济增长仅仅是国民或国内生产总值的增加，而不是其他。 第二，技术进步是实现经济增长的必要条件。即只有依靠技术进步，经济增 长才是可能的。在影响经济增长的各种因素中，技术进步是第一位的。 第三，经济增长的充分条件是制度与意识的相应调整。即只有社会制度与意 识形态适合与经济增长的需要，技术进步才能发挥作用，经济增长才是可能的。 2 、经济增长理论的主要观点模型 经济增长理论关注经济的长期持续增长问题，自古典经济学家斯密、李嘉图、 马尔萨斯、拉姆齐、杨格、奈特和熊彼特建立了包括竞争性行为与动态均衡的方 程、报酬递减的作用及其与资本积累的关系、人均收入与人口增长率之间的互动 性等基本理论以来，长期的经济增长问题一直吸引着众多经济学家的目光。4 0 年代，哈罗德、多马采用要素投入之间缺乏替代性的生产函数，论证了资本主义 经济体系的内在不稳定性，开创了现在经济增长理论的先河。6 0 年代，索罗、 斯旺则为现在经济增长理论作出了杰出的贡献，他们采用要素报酬递减且要素之 李东阳著国际直接投资与经济发展 m 】经济科学出版社，2 0 0 8 ：2 2 5 - 2 2 8 。庄丽娟服务业利用外商直接投资对中国经济增长作用机理的实证研究【j 1 世界经济，2 0 0 7 ( 7 ) ：2 3 2 4 8 山东大学硕士学位论文 间具有正的平滑替代效应和总体具有规模报酬不变的生产函数，结合一个储蓄率 外生不变的假设，建立了具有均衡特点的新古典增长模型。新古典增长模型表明： 经济增长在大多数情况下都可以达到一个均衡状态，均衡状态取决于外生的储蓄 率、资本折旧率、人口增长率和生产函数参数。新古典增长模型认为：受要素报 酬递减规律的作用，当资本存量增加时，人均产出的增长率就会减慢，穷国应该 比富国增长的更快，并最终赶上富国。但这个结论显然与现实不符，在过去的一 个多世纪里，许多国家的人均产出保持了正的增长，穷国也并没有赶上富国，而 是出现了富国更富穷国更穷，两极分化不断加剧的现象。 针对新古典增长理论存在的不足，阿罗和谢辛斯基基于对知识( 技术) 是经历 的产物的认识，以累积的总投资作为衡量经历的指数，将企业生产效率视为企业 所在行业总投资积累的递增函数，提出了干中学模型，在这个模型中，技术进步 被结合净增长理论，实现了技术进步的内生化。在阿罗和谢辛斯基工作的基础上， 2 0 世纪8 0 年代罗默、卢卡斯提出了完整的内生经济增长理论，将r b d 理论、不 完全竞争理论整合净增长理论框架，认为技术进步是有目的研发活动的结果，如 果经济中不存在着想法、观念等的枯竭趋势，那么，经济增长可以长期保持为正， 这就从个侧面解释了经济增长的长期递增现象。新古典模型的一个基本假设是 储蓄率外生不变，而实际上储蓄率受制于消费者的消费预期效用和跨期替代选 择，是内生的、可变的。凯斯和库普斯在这方面做出了开创性研究，他们将拉姆 齐的消费者最优化分析引入到新古典增长理论，为储蓄率内生决定提供了一条途 径，也使增长状态有了更丰富的转移形式。内生增长理论认为新古典模型中另一 个外生变量人口增长率实际上也是个内生变量，因为较高的人口增长率降低了人 均收入和人均产出的稳定水平，因而减少了相对于给定初始水平的人均产出增长 率，通过生育选择分析、人口迁移和移民倾向研究，人口增长率可以实现内生化。 内生增长理论摆脱了新古典增长理论的束缚，从要素内生化的角度，在引入若干 经济理论和经济模型的基础上，建立了具有要素内生特点的增长模型，并取得了 与实际经验和事实有较好的一致性的研究结果。其技术进步内生化思想，成为许 多国家加强技术创新激励以提高经济增长的强有力依据( 本文也从技术进步的角 度将f d i 视作技术要素研究了f d i 对我国经济增长的影响) 。 m 梅英服务业外商直接投资和广东经济增长的实证分析【j 】华南农业大学学报( 社会科学版) ，2 0 0 5 2 ) ：2 5 2 9 4 姜建平，赵伊川s f d i 与中国服务业增长关系的实证分析【j 】国际贸易问题，2 0 0 7 ，( 0 4 j ：2 6 2 7 9 山东大学硕士学位论文 进入9 0 年代，在回到“古典主义”的口号下，将a s m i t h 的专业化和劳动 分工理论应用于经济增长的研究，从经济增长的微观机制入手，侧重于考察专业 化和分工水平的演进与经济增长的关系，最为著名的和最具影响力的以华裔经济 学家杨小凯院士等为代表的经济学家，用非线形规划( 超边际分析) 重新将古典经 济学中关于分工和专业化的精髓思想变成决策和均衡模型，建立起了劳动分工演 进经济增长模型。掀起一股用现在分析工具复古古典经济学的思潮，成为经济增 长理论从9 0 年代迄今最重要的发展方向。 在传统新古典增长模型，如梭罗( s o l o w ，1 9 5 6 、1 9 5 7 年) 模型中，对于f d i 与经济增长的关系，只有十分有限的描述。在资本收益率递减的假设前提下，长 期经济增长只源于技术进步与劳动力自然增长等外生因素。而f d l 只是增加了资 本积累，因而只能对短期经济增长产生影响。政策性变量对经济增长也只产生短 期作用，因此，任何鼓励f d i 的政策都是短效的。内生增长理论( s a l a im a r t i n ， 1 9 9 5 年) 则将研究推进一步，认为通过某种渠道，f d i 可以对经济增长产生长期 作用。在内生增长