（产业经济学专业论文）基于随机边界分析法的我国银行经营效率评价研究.pdf

哈尔滨理t 大学经济学硕上学位论文 基于随机边界分析法的我国银行 经营效率评价研究 摘要 银行作为金融体系的核心直接影响着金融业和整体国民经济的竞争实 力。回首改革开放3 0 年所走过的路程，我国银行业在中国经济、金融发展 和改革开放中做出了巨大的贡献。当今随着经济全球化进程的推进，我国金 融市场正积极的向着市场化和国际化迈进，此时的我国银行又承载着更加艰 巨的责任。在这样的国内国际大环境下，为保证银行实现高效稳定健康的可 持续性发展，从银行自身的角度对其进行经营效率评价研究具有重要的现实 意义。 本文的研究对象为我国银行，包括3 家政策性银行、4 家国有商业银行 和8 家具有代表性的全国性股份制商业银行。本文将政策性银行纳入研究范 围，这是根据我国金融体制改革的步骤适时提出的。未来我国的3 家政策性 银行也将按照一行一策的方针进行的银行商业化改革，实现自主经营、自负 盈亏、自担风险。因此，本文将政策性银行作为样本银行之一进行研究，对 我国政策性银行改革和银行总体效率的提升具有重要的参考意义。 本文的总体研究思路是以b a t t e s ea n dc o e l l i ( 1 9 9 5 ) 提出的随机边界分析 模型为基础，构建出我国银行的成本无效率评价模型和无效率因子评估模 型，运用最大似然估计法，推估1 9 9 9 2 0 0 5 年样本银行的成本无效率值，同 时估计两个模型的系数值，根据实证结果对银行效率高低和各无效率影响因 子进行量化和比较。本文经实证研究发现国有银行的经营效率在三类银行中 处于最低，其次是政策性银行，经营效率最优的是全国性股份制商业银行。 本研究还发现我国银行的股份制改革取得了明显的成效，使得我国银行业的 经营效率大幅提升，同时这也得益于加入w t o 给中国经济和金融业带来的 冲击和挑战。 本研究详细分析了影响我国银行经营效率的这些无效率因素及产生原 因，最后提出了提升我国银行经营效率的对策和建议。认为我国银行应从加 快建立现代商业银行制度、优化银行的组织架构、加强人力资源管理的创新 机制、采用先进的银行业务流程、实施银行服务外包战略等几方面入手，努 哈尔滨理t 大学经济学硕上学位论文 力把我国银行建设成为高效的健康的领先的现代化国际化金融企业。 关键词银行；成本效率；随机边界分析法；无效率影响因子 哈尔滨理工人学经济学硕上学位论文 e f f i c i e n c ye s t i m a t i o no fc h i n e s eb a n k s b a s e do ns t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h a b s t r a c t t h eb a n k i n g ，a st h ec o r eo ft h ef i n a n c i a ls y s t e mo fac o u n t r y , i n f l u e n c e sa c o u n t r y se c o n o m ya n dt h eo v e r a l lc o m p e t e n c e l o o k i n gb a c kt h ec o u r s eo f c h i n a sr e f o r mi n3 0y e a r s ，t h eb a n k i n gh a sm a d eg r e a tp r o g r e s si no u rc o u n t r y s e c o n o m i c s ，f i n a n c i a ld e v e l o p m e n ta n do p e np o l i c y w i t ht h es p e e d y d e v e l o p m e n to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，t h ef i n a n c i a lm a r k e ti nc h i n ai sm o r e a n dm o r em a r k e t d o m i n a n ta n di n t e r n a t i o n a l u n d e rs u c hc i r c u m s t a n c e s ，t h e b a n k i n gi st a k i n go nm o r er e s p o n s i b i l i t i e sa sw e l la sf a c i n gm o r ec h a l l e n g e s t h es u b je c t so ft h i st h e s i sa r ec h i n e s eb a n k s ，i n c l u d i n gt h r e ep o l i c yb a n k s ， f o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa n de i g h tm a j o rs h a r e h o l d i n gc o m m e r c i a l b a n k s i nt h i st h e s i s ，p o l i c yb a n k sa r et a k e na sr e s e a r c hs u b j e c t s ，w h i c hi sd u et o t h er e a l i t yt h a tar e f o r mi sg o i n go ni n v o l v i n gc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e m i nf u t u r e ， p o l i c yb a n k si nc h i n aa r ei n c l i n i n gt ob em o r ec o m m e r c i a lt h a np o l i t i c a l t h e y w i l ls o m e d a yb ec o m p l e t e l ym a r k e t - d o m i n a t e d t h a t sw h yp o l i c yb a n k sa r e l i s t e di nt h es u b j e c t so ft h i st h e s i s t h er e s e a r c h e rh o p e st h a ti tw i l lg i v es o m e i n d i c a t i o nt ot h ei m p r o v e m e n ti ne f f i c i e n c yo fp o l i c yb a n k sa sw e l la st h ew h o l e b a n k i n gs y s t e mi nc h i n a t h et h e s i sa i m st ob l u e p r i n tt w om o d e l s - c o s ti n e f f i c i e n c ye s t i m a t i o nm o d e l a n di n e f f i c i e n c yf a c t o re s t i m a t i o nm o d e l ，b a s e do ns t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h ( b a t t e s ea n dc o e l l i ，19 9 5 ) m a x i m u ml i k e l i h o o de s t i m a t i o nm e t h o di sa p p l i e dt o g e tt h eb a n k ss t o c h a s t i cc o s tf r o n t i e rf u n c t i o nb e t w e e n19 9 9a n d2 0 0 5 t h e t h e s i sa l s oe s t i m a t e so u rb a n k sc o s ti n e f f i c i e n c yv a l u e sa n dt h et e c h n i c a l i n e f f i c i e n c yi n f l u e n c i n gf a c t o r sv a l u e s i ti sp r o v e di nt h i st h e s i st h a ta m o n gt h e t h r e et y p e so fb a n k st h ee f f i c i e n c yo fs t a t e o w n e db a n k si st h el o w e s t ，i n f e r i o rt o p o l i c yb a n k s ，a n ds h a r e h o l d i n gc o m m e r c i a lb a n k sh a v et h eb e s te f f i c i e n c yi nt h e t h r e e i ti sa l s of o u n do u tt h a tt h er e f o r mi nc h i n e s eb a n k sh a sa c h i e v e do b v i o u s p r o g r e s s ，w h i c hc o n t r i b u t e st og r e a ti m p r o v e m e n ti nb a n k se f f i c i e n c y a tt h e 1 l i s a m et i m e ，c h i n a sj o i n i n gi nw t oa l s oa c c o r d i n g l yi n f l u e n c e s c h i n a s e c o n o m ya n df i n a n c e t h i st h e s i s ，b yp r o b i n gt h ev a r i a b l ef a c t o r st h a tp r o h i b i tb a n k se f f i c i e n c y ， g i v e ss o m ev a l u a b l es u g g e s t i o n sa n d h i n t st ot h ei m p r o v e m e n to ft h eb a n k i n gi n c h i n a i ti ss u p p o s e dt h a tc h i n ac a n s e t u pm o r ea d v a n c e d ，h e a l t h ya n d i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gs y s t e mb yf o u n d i n gc o m m e r c i a lr e g u l a t i o n s ，i m p r o v i n g b a n k i n gs t r u c t u r e ，e n f o r c i n g s t a f fm a n a g e m e n ta n dt r y i n gc r e a t i v e s e r v i c e p r o c e d u r e s k e y w o r d sb a n k s ，c o s te f f i c i e n c y ，s t o c h a s t i c f r o n t i e ra p p r o a c h ，i n e f f i c i e n c y i n f l u e n c i n gf a c t o r s i v 哈尔滨理工大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文基于随机边界分析法的我 国银行经营效率评价研究，是本人在导师指导下，在哈尔滨理工大学攻读 硕士学位期间独立进行研究工作所取得的成果。据本人所知，论文中除已注 明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果。对本文研究工作做出贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本 人承担。 作者躲私髟砷 嗍一涮月佃 哈尔滨理工大学硕士学位论文使用授权书 基于随机边界分析法的我国银行经营效率评价研究系本人在哈尔滨 理工大学攻读硕士学位期间在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研 究成果归哈尔滨理工大学所有，本论文的研究内容不得以其它单位的名义发 表。本人完全了解哈尔滨理工大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向有关部门提交论文和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授 权哈尔滨理工大学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布 论文的全部或部分内容。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用授权书。 不保密日。 ( 请在以上相应方框内打4 ) 作者签名： 导师签名： 日期：删年乡月佯日 日期：洳8 年- 3 月，够日 哈尔滨理工人学绎济学硕 ：学位论文 1 1 研究的原因和意义 第1 章绪论 改革开放3 0 年以来，我国金融市场积极地向着市场化和国际化迈进，使 得整体金融环境由过去的计划经济体系逐渐形成了有中国特色的社会主义市场 经济体系。此时，银行作为中国金融体系的核心，在充当金融中介、帮助企业 运营、优化资金配置、传导货币政策等几个方面对国民经济和金融的发展起着 主导作用。根据中国银监会公布的最新统计数据显示，截至2 0 0 6 年1 2 月末我 国银行业总资产高达4 3 9 万亿元，同比增长1 8 6 ，银行业资产占我国全部金 融机构资产的9 0 以上，这些数据足以反映银行在我国金融体系中的重要地 位。 经过3 0 年的改革开放，我国银行在飞速发展的同时也伴随出现了一些不 容忽视的问题，例如银行城乡、地区发展不平衡现象较为突出，银行体系流动 性过剩问题同益显露，商业银行公司治理结构尚未真正实施到位，银行风险管 理水平相对落后等。此外，经济全球化和金融自由化的大背景下银行规制的放 松，尤其是加入世贸组织之后，我国银行的发展面临机遇的同时也面临更大的 冲击和挑战。 如何从根本上解决这些问题，减少冲击，提高我国银行的国际竞争能力， 促进我国金融业的健康可持续发展，银行经营效率评价研究不容忽视。银行经 营效率评价是从银行所有者和相关利益者的角度，对银行的经营业绩和效率进 行全面的评价，促使银行加强管理、稳健运行、提高效益。银行经营效率评价 研究被视为解决银行效率问题的重要手段，是银行业制定正确竞争策略的重要 依据。那么，如何测度银行效率? 银行效率评价的方法有哪些? 决定银行效率 高低的因素有哪些? 这些问题的研究构成现代银行理论的一个重要组成部分。 2 0 世纪8 0 年代以来，西方学者对西方国家的银行等金融机构的效率进行 了大量的实证研究。在研究过程中，不但使用了非参数的方法，而且使用了参 数的方法，如数据包络分析法( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) 、随机边界分 析法( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra n a l y s i s ，s f a ) 等等。研究内容不仅包括银行的规模效 率、范围效率，而且研究了反映银行生产效率的x 效率、技术效率、市场效 率、风险效率及其影响因素。可以看出，西方学者对银行效率研究的贡献是突 哈尔滨理工大学经济学硕十学位论文 出的，但也应该看到己有研究所存在的局限性，即研究对象主要为发达国家， 对发展中国家尤其是转型中国家的银行效率研究比较少。 我国对银行效率的研究起步比较晚，目前还未形成系统的评价银行效率的 方法。本文以我国整体银行为研究主体，选择参数法的随机边界法为主要分析 方法，实证分析我国银行业近几年来的经营效率，对实现我国银行业的可持续 发展具有重要的现实意义。 1 能够丰富和完善我国银行效率理论和实证研究目前我国已有的研究大 都集中在非参数法分析，而关于与之对应的参数法的应用研究却寥寥无几。本 文积极引进西方学者研究银行效率的最新成果，结合我国银行业的具体发展特 征，建立适合本国银行效率测度的模型和方法，测定我国银行的效率水平和无 效率影响因素参数值，对于提高我国银行的经营效率、实现银行业的可持续发 展具有重要的科学参考意义。 2 有利于银行监管当局对银行运营安全性及成效的客观评定银行经营效 率评价结果不但反映了银行在成本最小化、规模扩张合理化、产出能力最大化 等微观方面的经营效果，也反映了银行金融资源的利用有效性和配置合理性。 银行经营效率评价研究可协助银行监管当局评估银行是否具有活力，是否达到 监管规则要求，是否运营良好且能够履行它对储户和其他债权人的金融义务， 以及检验银行的运营是否对整个银行系统的安全造成损害。通过银行效率的对 比分析，银行监管当局即可依据各银行对金融资源的利用有效程度来制定有针 对性的金融政策，从而促进我国银行整体效率的提升。 3 有利于中国金融体系的稳定和健康发展由银行在中国金融体系中的重 要作用可知，中国银行业的稳定与健康发展将直接影响到中国金融体系的整体 稳定与发展。尤其今年已经是中国加入w t o 后的第七个年头。截止到2 0 0 6 年底，除了审慎监管之外，我国基本取消对外国银行机构所有业务和地域限 制，随着金融业对外开放进程的推进，国际金融市场的任何动荡都会对国内金 融市场产生影响，我国银行业也会面临前所未有的生存压力。 通过研究中国银行的效率状况及其主要影响因素，找出解决银行效率低下 的根本原因，不但可实现银行资源配置优化、银行经营效率提高、银行市场竞 争力增强等多重效果，还可实现增强中国银行应对外来冲击的承受能力、稳定 中国银行业的市场份额等效果。因此，对中国银行效率进行评价研究，有针对 性地提出提升效率的对策，将会大大增强我国银行的竞争力，从而保障中国金 融体系整体的稳定与健康发展。 哈尔滨理工大学经济学硕士学位论文 1 2 国内外研究现状 国外对于银行的经营效率研究也较晚，大约开始于2 0 世纪5 0 年代，但是 发展速度却相当惊人，研究所采用的计量方法和模型也在不断更新。对随机边 界分析( s f a ) 发展起到直接影响作用的是有关生产效率的理论文献，以 k o o p m a n s ( 1 9 5 1 ) 、d e b r e u ( 1 9 5 1 ) 和s h e p h e r d ( 1 9 5 3 ) 为代表，他们提出了有关 技术效率的定义：当且仅当不减少其它产品产量或不增加投入成本的条件下， 不可能再增加某种产品的产量，生产才是具有技术效率的n 一 。英国剑桥大学 经济学家m j f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 首次实证测量了生产效率，最早从微观层面对企 业的效率情况做出具体定义。他提出总经济效率( o v e r a l le f f i c i e n c y ) 分为技术 效率( t e c h n i c a le f f i c i e n c y ) 和配置效率( a l l o c a t i v ee f f i c i e n c y ) ，同时提出效率生 产函数的概念。认为“有效率”意味着该银行与其它银行相比，在成本费用支 出最小化、产出能力最大化、资源配置合理化、规模发展正常化等方面处于竞 争优势，抑或称为处于银行业生产前沿面上抬弘撇。f a r r e l l 的贡献在更大意义上 体现在对随机边界分析( s f a ) 的启迪发展上。例如a i g n e ra n dc h u ( 1 9 6 8 ) 、 s e 沱( 1 9 7 1 ) 、t i m m e r ( 1 9 7 1 ) 、a f r i a t ( 1 9 7 2 ) 以及r i c h m o n d ( 1 9 7 4 ) 的著作直接受 益其研究成果，正是上述这些作者的研究成果直接引领了随机边界分析理论的 发展晦一 。训。尽管上述学者在很多重要方面各显所长，但他们估测生产边界 运用的方法归纳起来为两种：线性规划法和修正最d , - 乘法。 随机边界分析( s f a ) 最早出现在几乎同时发表的两篇论文上。一篇的作者 是m e e u s e na n dv a l ld e nb r o e c k ( 1 9 7 7 ) ，另一篇晚于其一个月后发表，是 a i g n e r ，l o v e l la n ds c h m i d t ( 1 9 7 7 ) 将其先前发表的两篇文章汇总而成。这两篇 文章内容很接近，且均经过三年的验证和探讨仉1 。紧接其后，a i g n e r ，l o v e l l a n ds c h m i d t 文章的高级评审委员b a t t e s ea n dc o m ( 1 9 7 7 ) 发表了第三篇关于 s f a 的文章引。上述三篇s f a 的早期论文均在生产边界模型中采用了组合误 差项，方程表达式为y = f ( x ；) e x p v u ，其中y 代表产出标量，x 为投入矢 量，是技术参数。另外的一个误差项v 服从n ( 0 ，盯p 2 ) ，用以控制统计噪音， 而第二个误差项u 0 则可用以衡量基数非有效性。 在对边界分析和效率度量的各种不同解决方案的早期评价中，f o r u n d ， l o v e l la n ds c h m i d t ( 1 9 8 0 ) 这样写道：随机边界分析模型的主要不足是无法将误 差项分解为统计误差和代表非有效性的单边误差，因此，它不可能测度因技术 不到位造成的效率低下。在此情况下最多能做到的是求得非有效性样本均值的 哈尔滨理工大学经济学硕上学位论文 估计值引。在1 9 8 0 1 9 8 1 年的冬天，在美国华盛顿和苏联莫斯科有相当数量的 人很快发觉上述观点中存在的错误。j o n d r o we ta 1 ( 1 9 8 2 ) 提出【u i i v ；一u ；】的条 件分布的均值或众数均可测度出样本中各生产单元技术非有效性的估计值，这 一方法的提出，极大的扩充了随机边界分析法( s f a ) 的发展空间1 。后来， c o e l l i ( 1 9 9 6 ) 等考虑时间因素而对其进行改进，其形式包括一个有两部分组成 的复合误差项，一个表示随机误差，另一个用来表示无效率n 5 1 。该方法认为由 于随机误差项和x 无效率项的存在使得待考察银行与效率前沿银行发生偏离， 同时该方法假定x 无效率项服从非对称的分布( 通常假设为正态截尾分布) ，随 机误差项服从对称的分布( 通常假定为标准正态分布) 。 1 9 9 0 年，f e r r i e ra n dl o v e l l 利用随机边界成本法和资料包络分析法两种方 法，来探讨1 9 8 4 年美国5 7 5 家金融机构的经营效率，实证结果发现：两种方法 所衡量出来的技术无效率排名不具有相互关系，但不论银行规模大小，两种方 法衡量出来的银行成本效率并无差别，大约都为7 4 n 引。 k a p a r a k i s ，m i l l e ra n dn o u l a s 在19 9 4 年采用随机边界成本函数，运用二阶 段最大似然估计法，推估1 9 8 6 年银行的经济效率，并探讨影响银行经营效率 的因素。实证结果发现：1 无效率值平均达1 0 ，并且随着资产规模比例增 加，其经营越无效率；2 具有成本效率会呈现如下现象：分支机构越多、自有 资金比例越高，贷放比例低n 。 b h a t t a c h a r y y aa n dp a r k e r ( 1 9 9 9 ) 则是采用随机边界模型，对中国的劳动生 产力作评估。运用此方法来量化中国农村是否有明显劳动过剩的问题，并检定 可能影响劳动迁移的相关因子。他们利用中国农业从1 9 8 0 年至1 9 9 5 年每年各 省资料的合计数，估计随机边界劳动需求函数以求得全部期间产出、其它投入 和其它变动的影响。正因为劳动需求的估计明显地少于官方的劳动统计，足以 证明部份农村工作者可能已经因为其它工作机会而另谋他就，这个明显的劳动 过剩情况足以由影响迁移动机因子的内生函数来说明此现象发生的原因n 引。 r h o a d e s ( 1 9 9 9 ) 以1 9 8 0 年至1 9 9 0 年代初期的银行水平并购9 个个案，以 1 6 项财务比率来衡量银行效率与获利能力，采用随机边界分析法( s f a ) 分析银 行成本效率，探讨水平并购是否可能获得效率利得。结果发现：1 成本效率有 改善的并购银行有四家；2 并购后资产报酬率有增加的并购银行有7 家；3 以 并购案所宣告的股价反应，净财富效果呈现正相关的有5 家银行n 引。 c a v a l l oa n dr o s s i ( 2 0 0 1 ) 主要采用随机边界法，以超越对数成本函数，估 计出以1 9 9 2 年至1 9 9 7 年，欧洲6 国4 4 2 家银行整合的经营效率，实证研究发 现： 哈尔滨理t 大学经济学硕 ：学位论文 1 虽然之前各文献均显示：相对较低产出的银行不存在规模经济，本研究 发现较小银行仍存在规模经济，各国都存在相同现象； 2 可由管理调整与技术进步来达到最适规模； 3 小型银行只有重视产品规模的扩张，才能提高经营效率1 。 近年来，国内学者对银行效率进行了一些相关研究，从已有的研究成果 看，绝大部分研究大都只使用了一些单要素指标，如资产收益率、人均利润、 收入费用率等等，虽然这些指标能够大致反映银行的经营状况，但对银行效率 的研究来说，它们所能提供的信息是非常有限的，难以全面准确地反映银行效 率的改进及其相关因素的贡献程度；有的研究只是从宏观上分析了我国银行业 的效率，而没有涉及到微观意义上的银行效率。只有非常有限的几篇文献使用 了非参数的d e a 方法对中国银行业的效率进行了实证研究，但结论的可靠性 有待进一步的检验。到2 0 0 3 年，钱蓁首次运用s f a 模型测算了从1 9 9 5 2 0 0 0 年8 家商业银行的x 效率，研究结论认为，大规模银行的效率值普遍低于中小 银行的，银行很难通过扩大规模来降低成本、提高效率幢。张建华( 2 0 0 3 ) 总结 了国外商业银行效率研究的最新进展及对我国有什么样的启示噙1 。王聪等 ( 2 0 0 4 ) 利用基于参数法的国有商业银行规模经济计算结果，对国有商业银行效 率影响因素做定性分析和实证研究，结果发现除了银行资本价格、劳动力价格 因素外，技术进步和银行资产的运用水平是影响国有商业银行效率的两大主要 因素，银行的规模、市场结构、企业效益状况也对银行效率有很大影响，国有 商业银行存在严重的规模不经济他劓。陈敬学等( 2 0 0 4 ) 运用随机边界分析法 ( s f a ) ，实证研究了中国商业银行1 9 9 4 2 0 0 2 年的规模效率，指出国有商业银 行经营过程中长期存在的规模不经济，表面上源于规模大、人员机构多，实质 则是隐藏于它们背后的国有产权制度安排和金融领域的长期垄断堙劓。刘琛等 ( 2 0 0 4 ) 也使用随机前沿法( s f a ) 对我国4 家国有商业银行和l o 家股份制商业 银行1 9 9 6 2 0 0 1 年的x 非效率和规模效率进行了分析，研究表明四大国有银行 的效率较低，上市银行的效率较高，国有银行与股份制银行的效率差距不断减 少；中国银行业存在着轻微的规模不经济，国有银行显著规模不经济，股份制 银行存在规模经济心5 1 。张超等( 2 0 0 5 ) 利用随机边界分析法( s f a ) 对2 0 0 0 2 0 0 3 年的1 3 家中国商业银行成本效率和利润效率进行了测量，结果表明中国股份 制商业银行的效率要远高于四大国有商业银行，国有商业银行利润效率和成本 效率还存在较大的提升空间2 。徐琼( 2 0 0 6 ) 从技术效率及与之相伴的前沿面 概念入手，从投入和产出角度分析了技术效率的度量，并介绍了用以评价银行 技术效率最常用的数据包络分析法和随机边界分析法啪1 。王宁、李植( 2 0 0 6 ) 将 哈尔滨理t 大学经济学硕f ：学位论文 数据包络分析法引入我国商业银行的效率研究，建立了基于d e a 的商业银行 效率评价模型，并应用该模型对我国四大国有商业银行与十大股份制商业银行 2 0 0 2 年的经营效率进行了比较。研究结果表明，四大国有商业银行的效率显著 低于十大股份制商业银行；我国商业银行总体处于d e a 无效率，其很大程度 上是缘于规模无效率。规模不当已成为制约我国商业银行经营效率提高乃至可 持续发展的症结所在，而要解决这一问题的关键在于妥当处理商业银行发展过 程中所必须面临的技术提升与规模扩张之间的关系啪1 。李春红等( 2 0 0 6 ) 从成本 效率的角度对国内商业银行与外资银行进行分类比较分析，采用t r a n s l o g 成本 函数及微负值法对我国商业银行的规模、范围效率进行分类考察，实证结果表 明外资银行在经营成本控制上并不存在明显优势，我国商业银行可以扬长避 短，争取在竞争中处于有利地位m 1 。张宗益、周勇等( 2 0 0 6 ) 使用我国3 1 个 省、市、自治区1 9 9 8 2 0 0 3 年的数据，运用基于柯布道格拉斯生产函数的随机 边界分析法( s f a ) 实证研究了我国区域技术创新效率，得出我国区域技术创新 效率虽然呈上升趋势，但效率较低，同时，东、中、西部之间区域技术创新效 率差距明显。这表明如何提高我国区域技术创新效率和缩小区域之间效率差距 是当前问题的关键阳。许晓雯等( 2 0 0 6 ) 利用面板数据分别采用非参数法中的 d e a 法和参数法中的s f a 法对我国1 4 家商业银行1 9 9 7 2 0 0 1 期间的综合效率 进行了测度，在此基础上对两种方法测度出的银行效率值排序进行了相关分析 和一致性检验，结果表明两种方法测度出的银行效率在数值上有显著差异，但 在是效率排序上具有很好的一致性门副。黄学元、方伯荣等( 2 0 0 7 ) 使用随机边界 分析法，选取零售银行的面板数据对我国香港银行业的成本效率进行了分析， 认为观察期间的总成本中平均成本无效率为所观察总成本的1 5 至2 9 ，得出 银行的成本效率与其规模是正相关的b 引。 1 3 研究内容与方法 本研究的目的是探讨我国银行的经营效率状况，本文以西方经济学、货币 金融学、计量经济学为依托，借鉴国外关于银行效率实证研究方面的最新成 果，应用参数法中的随机边界分析法，建立成本无效率评价模型和无效率因子 评估模型，首先计算出各家银行的相对无效率值，再利用各银行的无效率值与 无效率因子详细分析银行经营效率的影响因素，并给出提升银行经营效率的相 关意见和建议。 本文的研究方法主要如下： 哈尔滨理t 大学经济学硕上学位论文 1 规范分析法规范研究是以一定的价值判断为基础，对经济规律进行推 理和演绎，对发生的各种经济现象加以阐述和理解。本文运用规范法分析银行 效率及其相关因素理论。 2 实证分析法实证研究是从某些前提或经验事实出发，对现实问题进行 归纳和演绎，通过现象分析，找出经济变量之间的相互关系，发现其具有的内 在规律性。本文运用实证法测度了我国银行的成本无效率值，对我国银行目前 的经营现状及影响因素进行了深入的剖析。 3 定性分析法与定量分析法相接合本文综合运用了定性分析法和定量分 析法评价我国银行的经营效率，但主要应用的是定量分析法。采用随机边界分 析法，应用f r o n t i e rv e r s i o n4 1 软件，推估出两个实证模型系数值和样本银行 的成本无效率值。对银行效率影响因素的分析中，根据无效率因子评估的实证 结果量化出各无效率影响因子对银行效率影响程度的高低。 1 4 主要创新点 本文的主要创新点是根据随机边界分析法，结合我国银行的经营特点，建 立成本无效率评价模型和无效率因子评估模型，对我国银行的经营效率进行评 价和研究。目前我国关于银行效率的分析多数都在探讨投入与产出的关系，求 出效率值，对无效率因子及其影响的研究少之又少。本文引入无效率因子评估 模型，根据实证结果分析研究各种无效率因子值对银行经营效率的影响。在实 证方法上采用b a t t e s ea n dc o e l l i ( 1 9 9 5 ) 提出的随机边界分析模型，利用最大 似然估计法( m l e ) ，推估成本无效率评价模型和无效率因子评价模型的参数 值，对银行效率和各种无效率影响因子高低进行量化和比较，从而提出更为准 确和科学的参考意见和建议。 本研究的第二个创新点是将三家政策性银行纳为研究对象，这是以我国金 融行业现状和未来发展方向为基础提出的。我国四大国有银行的股份制改革已 经取得了有目共睹的成效，在建设现代商业银行的进程中又迈出了重要的一 步。针对我国银行业目前的特点和发展态势，全国第三次金融会议正式提出我 国的三家政策性银行下一步将按照四大国有银行的改革之路，有步骤地进行商 业化改革。因此，本文将政策性银行纳入研究样本，对比分析三类银行的经营 效率状况，希望能够通过本文的实证研究，对我国银行经营效率的提升有所借 鉴、有所帮助。 哈尔滨理工大学经济学硕上学位论文 第2 章银行效率理论及评价方法概述 2 1 效率的相关定义 “效率 的最基本的含义是指日常工作中所消耗的劳动量与所获得的劳动 效果的比率。但在经济学研究中，人们对效率的认识有不同的理解，并且往往 根据需要把效率的内涵做了相应程度的扩展。目前经济学界对“效率一词仍 然没有明确的界定，但大都是围绕经济资源是稀缺的这一性质展开讨论和研究 的。萨缪尔森认为，效率意味着不存在浪费，即当经济在不减少一种物品生产 就不能增加另一种物品的生产时，它的运行便是有效率的，此时经济处于生产 可能性边界之上m 1 。 经济学中的效率思想可追溯到亚当斯密所提出的“看不见的手一理论，在 资源稀缺的前提下，主观上个人利益最大化的动机最终导致了客观上社会整体 利益的增进，实质上也是一个经济要素资源优化配置的过程，同时也是一个社 会资源使用效率最佳的过程。2 0 世纪初期，随着新古典经济学的逐渐兴起，帕 累托对效率的理解与说明，得到了西方经济学界的认同，其对效率的概括与总 结被广泛使用。他指出，对于某种资源的配置，如果不存在其他生产上可行的 配置，使得该经济中的所有个人至少和他们的初始时情况一样良好，而且至少 有一个人的情况比初始时严格地更好，那么资源配置就是最优的。尽管帕累托 使用的是“最优 这个词，但实际上它是一个效率的定义。我国学者对效率的 认识与看法也各有不同。有的认为，经济效率是指社会利用现有资源进行生产 所提供的效用满足的程度，也可一般地称为资源的利用效率。它是需要的满足 程度与所费资源( 成本) 的对比关系。因此，需要明确的是，它不是生产多少产 品的简单的物量概念，而是一个效用概念或社会福利概念。 现在最常见意义上的“效率是指现有生产资源与它们为人类所提供的效 用之间的对比关系。当效率被用于一个经济体时，“有效率是指各种资源是 否在不同生产目之间得到了有效的合理配置，使其能够最大限度地满足人们的 各种需求，这实际也就是所谓的宏观效率。当效率概念用于某个企业时，效率 被视为投入与产出的比率，即若企业在既定投入水平条件下实现了最大化的产 出，或者在既定产出水平条件下成功地将投入成本控制在最小，则可称之为 “有效率”，反之则存在“无效率”，此时的效率也就是常说的微观方面的生产 哈尔滨理1 = 大学经济学硕上学位论文 效率或成本效率。 2 2 银行效率的内涵和分类 2 2 1 银行效率理论的内涵 银行作为特殊的企业，它的效率理论的根源也是经济学上所讲的效率，同 样考察的是投入与产出之间的关系，反映的是对所有投入产出项目进行综合评 价的结果。但是当“效率 概念被应用到银行领域时，“有效率 意味着该银 行与其它银行相比，在成本费用支出最小化、产出能力最大化、资源配置合理 化、规模发展正常化等方面处于竞争优势，抑或称为处于银行业生产前沿面上 ( f a r r e l l ，1 9 5 7 ) h 凇删。银行效率的评价既包括各项财务报表上可以看出的经营 业绩，也包括无法进行财务分析的经营结果，是银行综合竞争实力的一种体 现。 综合而言，银行效率的内涵具体体现在以下几个方面：1 银行效率并不是 简单的成本收益的对比关系，而是从投入产出角度衡量的综合效率概念。商业 银行的活动范围是货币信用领域，但其投入和产出并不仅仅局限于货币化的投 入和产出。2 银行效率可以是从整体衡量的效率，也可以是从某一功能单元或 某一局部衡量的效率。3 银行效率的测算与比较是建立在同一背景、同一基础 上，其效率值只是一个相对值，是在所选取的决策单元内进行的测算与比较， 没有绝对的高效率与低效率之分啼副。 2 2 2 银行效率的分类 在实际研究中，可以按照不同的分类方法考量银行的效率。目前应用较为 广泛的是西方金融学界对银行效率进行的分类方法。该法将银行效率主要分为 规模效率( s c a l ee f f i c i e n c y ) 、范围效率( s c o p ee f f i c i e n c y ) 和x 效率( x e f f i c i e n c y ) 。 银行的规模效率讨论银行是否在最节省成本的状态下提供产出，即当银行 在扩张存款、贷款或资产时，银行的单位成本状况。如果产出的增长高于成本 的增长，该银行正处在规模效率状态中：如果产出的增长率低于成本的增长 率，该银行处于规模无效率状态中；如果产出的扩张所引起的成本的增加没有 变化，该银行处在规模效率不变中。 哈尔滨理工大学经济学硕十学位论文 银行的范围效率指银行是否提供了最节省投入成本的业务组合。在给定的 产出水平上，如果经营多种业务的银行的成本低于专业经营银行的成本，那 么，多种经营银行存在着范围效率；如果多种经营银行的成本高于专业经营银 行，则存在着范围不经济。 银行的x 效率是除了规模效率和范围效率以外的所有技术效率和配置效 率的总和。指的是在一定的产出下的实际成本与成本效率边界( 用来描述最小 生产成本函数) 的偏离程度，是对某一机构相对于行业内最佳表现的测度。它 衡量的是成本控制和使利润最大化的银行管理能力的差异。b e r g e r ( 1 9 9 7 ) 又按 照不同的方法将x 一效率分解为成本效率、标准盈利效率及替代盈利效率。本文 将银行视为特殊的生产厂商，主要研究我国银行业的x 效率中的成本效率， 在以后文章中出现的银行经营效率均指成本效率。 从银行内部的微观资源配置角度而言，所谓x 效率可理解为投入与产出 的比率，若银行在既定投入水平条件下实现了最大化产出，或者在既定产出水 平下成功地将投入成本控制在最小，则可称为有效率，反之存在无效率。 f a n e l l ( 1 9 5 7 ) 最早从微观层面对企业的效率情况作了具体分析。他在其论文中 提供了一个可以衡量的效率概念，其所观察的生产点和生产边界之间的差距为 该企业的无效率程度，并且进一步将生产效率分解为技术效率和配置效率两个 部分h 2 3 拍。因为本文主要是应用随机边界法对我国银行业进行x 效率中成本 效率的实证研究，该法的起源就是f a r r e l l 的效率测度理论，因此，将在下一小 节详细阐述f a r r e l l 测度理论。 2 2 3f a r r e l l 的效率测度理论 f a r r e l l 最早从微观层面对企业的效率情况作了具体的定义，他提出总经济 效率分为技术效率、配置效率) ，并界定了效率生产函数的概念。 f a n e l l 认为总效率就是在产出规模不变，市场价格不变的条件下，按照既 定的要素投入比例所能达到的最小生产成本占实际生产成本的百分比。 关于技术效率的定义，首先由k o o p m a n s ( 1 9 5 1 ) 所提出，即指当生产者想 要减少某一投入量时，必须增加其它投入要素数量，或是减少任一产出数量： 生产者欲增加某一生产量时，必须减少其它产出数量，或是增加任一投入量。 当上述二种情形存在时，则生产者在技术上具有效率。f a r r e l l 定义技术效率为 衡量厂商在一固定投入要素下，追求极大化产出的能力，他就配置效率给出的 定义是衡量厂商最适要素投入比例的能力。技术效率与配置效率之积为总的经 哈尔滨理t 大学经济学硕士学位论文 济效率，同时他还以生产边界的概念来衡量无效率值的大小，因此效率的概念 有了实证的依据。 f a r r e l l 效率评价理论可由图2 1 表示，假设投入生产要素为x 1 及x 2 ，要素 价格分别w l 及w 2 ，产出为y ，并假设在固定规模报酬下，以等产量曲线概念加 以说明如何根据实际观察点与等产量曲线边界的关系来求得技术效率的大小， 并由投入要素价格关系求出配置效率。 x 2 x d y 图2 - 1 技术效率、配置效率与总效率 f i g u r e 2 - 1t e c h n i c a le f f i c i e n c y , a l l o c a t i v ee f f i c i e n c ya n do v e r a l le f f i c i e n c y 假设规模报酬不变，等量曲线边界为b b l ，则落于此生产边界b b i 上的点 表示“固定产出下，投入最小 或“固定投入下，产出最大 ，即为最有效率 的生产点( 如q 、q l 点) ：同理得知，若生产点未落于等量曲线边界b b l 时，称 此厂商的生产为技术无效率。 假设厂商生产点为p 点，贝, l j f a r r e l l 定义该厂商在生产单位p 点的生产技术效 率( t e ) 为： t e = o q o p = l p q o p ( 2 1 ) t e 是介于o 和1 之间，测量技术效率的指标。由图e 0 q 点与p 点为例，两点 同时具有相同要素投入比率，但p 点较q 点投入更多的生产要素，因此厂商在p 点生产，未能在固定的生产要素投入下，达到最大产出，具有某种程度的技术 无效率。p 点的