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基于证据理论的我国上市商业银行竞争力评价研究 摘要 随着中国加入w t o ，中国金融市场的全面对外开放，国内银行业面临严 峻挑战，研究商业银行竞争力不仅成为新竞争形势下对商业银行生存发展具有 重要价值的理论课题，也是我国商业银行亟待提升竞争力以应对各种挑战的现 实需要。本文以此为研究背景，选用规范研究和实证研究相结合的方法，遵循 理论实证分析的基本思路，建立了商业银行竞争力评价指标体系和相 应的评价模型。 首先，本文从中国金融改革和发展的背景出发，通过对国内外相关研究文 献进行综述，比较系统地回顾了国内外商业银行竞争力理论，阐述商业银行竞 争力特征，对商业银行竞争力概念给予界定，并从基础竞争力、核心竞争力和 经营环境三方面构建了比较完整的商业银行竞争力评价指标体系。随后，探讨 了证据合成以及信度值获取方法，将证据理论与神经网络理论相结合，建立一 个基于证据理论的商业银行竞争力评价模型，该模型不仅可以对历史数据进行 挖掘和信息提取，更为评估定性指标提供了良好的度量工具。最后，选取1 0 家 上市商业银行进行实证研究，验证了模型的有效性和准确性，并针对性地分析 了实证结果。 评价结果显示：无论从基础竞争力、核心竞争力和综合竞争力而言，股份 制上市商业银行的竞争力都高于国有上市商业银行的竞争力，其中招商银行的 综合竞争力最强。而国有商业银行实行股份制改造和上市后，综合竞争力也有 了明显提升。 关键词：上市商业银行，竞争力评价，证据理论，神经网络，实证研究 c o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o no fc h i n e s el i s t e d c o m m e r c i a lb a n k sb a s e do nt h et h e o r yo fe v i d e n c e a b s t r a c t a sc h i n a e n t e r i n gt h ew t o ，t h ef i n a n c i a lm a r k e th a sb e e ne n t i r e l yo p e n i n g - u p a n dt h ed o m e s t i cb a n k i n gi sf a c e dw i t hs e v e r ec h a l l e n g e s t h e r e f o r ei tb e c o m e sn o t o n l yas u b j e c to fg r e a tv a l u ef o ra c a d e m i ci n t e r e s t , b u ta l s oap r a c t i c a lr e q u i r e m e n t f o rt a c k l i n gw i t i lk i n d so fc h a l l e n g e st ow o r ka tc o m p a t i t i v e n e s so fd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k si ns u c hn e we n v i r o n m e n t t h i si st h er e s e a r c hb a c k g r o u n dt a k e n a si nt h i sd i s s e r t a t i o n , a n da b i d i n gb yt h eb a s i cc l u eo ft h e o r y , d e m o n s t r a t i o na n d a n a l y s i s ，t h em e t h o do f t h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s i si sa d o p t e d i nt h i sd i s s e r t a t i o n , r e l e v a n tr e f e r e n c e sa n dr e s u l t so fi n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i c p r e v i o u sr e s e a r c h e sa r es u m m a r i z e dt or e v i e wt h ec o m p e t i t i v et h e o r yo fc o m m e r c i a l b a n k s c h a r a c t e r i s t i c so fc o m m e r c i a lb a n k sa r ee l a b o r a t e da n dt h ec o n c e p to f c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v ec o m p e t e n c ei sd e f i n e da sw e l l t h e no nt h ep r e m i s e o fe v a l u a t i o np r i n c i p l e s ，ar e l a t i v e l yi n t e g r a ls y s t e mo fe v a l u a t i o ni n d i c a t o r so f c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v ec o m p e t e n c ei se s t a b l i s h e d s u b s e q u e n t l y , t h em e t h o d o fc o m b i n i n ge v i d e n c e sa n da t t a i n i n gt h eb p ai sw o r k e da t a f t e rt h a t , am o d e l b a s e do nt h i st h e o r yi se s t a b l i s h e db yc o m b i n i n gw i t ht h eb pa r t i f i c i a ln e u r a l n e t w o r k ，w h i c hc a l ld i s t i l lt h er u l e sa n du s e f u li n f o r m a t i o nb ym i n i n gp l e n t yo fp a s t d a t a , a n de v e np r o v i d eag o o dm e a s u r et oe v a l u a t eq u a l i t a t i v ei n d i c a t o r s f i n a l l y , t e n l i s t e dc o m m e r c i a lb a n k sa r es e l e c t e da ss p e c i m e n sb e i n ge v a l u a t e d , a n dt h e n e m p i r i c a la n a l y s i si sm a k e nt o v a l i d a t et h es y s t e mo fi n d i c a t o r sa n dm o d e l i n g v e r a c i t y a p p r a i s a lr e s e t s h o w st h a tj o i n t - e q u i t yc o m m e r c i a lb a n k si sb e t t e rt h a n s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sf r o ma s p e c t so fb a s i c ，c o r ea n d i n t e r g r a t i v e c o m p e t i t i v ec o m p e t e n c y , a n dc h i n am e r c h a n t sb a n ki st h eb e s to fa l lt h et e n b a n k s b e s i d e s ，a f t e rt h ep i l o tp l a nt ot r a n s f o r ms t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si n t o s t o c ke n t i t i e si s p u ti n t op r a c t i c e ，t h ei n t e r g r a t i v ec o m p e t i t i v ec o m p e t e n c yo f s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a sb e e ni m p r o v e do b v i o u s l y k e y w o r d s ：c h i n e s el i s t e dc o m m e r c i a lb a n k s ；c o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o n ； t h e o r y o f e v i d e n c e ；b p a r t i f i c i a l n e u r a l n e t w o r k ；e m p i r i c a l a n a l y s i s 插图清单 图4 1多指标层次评价结构1 9 图4 2 基本思路框架图2 l 图4 3 命题的不确定性表示2 2 图4 4b p 神经网络模型结构图2 4 图4 5 反向传播算法框图2 5 图4 6 基于证据理论的二级数据融合结构图2 5 图5 13 个b p 网络的训练误差曲线。3 7 图5 2 竞争力评价体系中各指标权重4 0 表2 1 表3 1 表4 ，l 表5 1 表5 2 表5 3 表5 4 表5 ，5 表5 6 表5 7 表5 8 表5 9 表5 1 0 表5 1 l 表5 1 2 表5 1 3 表5 1 4 表5 1 5 表5 ，1 6 表5 ，1 7 表5 1 8 表5 1 9 表5 2 0 表5 2 l 表5 2 2 表5 | 2 3 表5 2 4 表格清单 2 0 0 4 年部分中国银行在全球1 0 0 0 家大银行中排名7 商业银行竞争力指标体系1 8 信度评价矩阵2 6 中国上市银行概况3 2 我国上市银行2 0 0 6 年度按一级资本在全球1 0 0 0 家大银行中的排名3 3 训练样本标准输出值3 6 3 个b p 网络的训练结果及误差3 7 样本银行归属各评价等级的信度值及识别框架的未知值3 8 d - s 规剡合成结采，3 9 2 0 0 5 年各银行董事、监事和高级管理人员学历结构4 2 各银行高级管理人员素质的隶属度4 2 各银行高级管理人员素质的信度表示4 2 2 0 0 5 年银行员工学历层次结构及职称结构统计4 3 各银行员工学历层次结构的隶属度4 4 各银行员工学历层次结构的信度表示4 4 2 0 0 4 2 0 0 5 年1 0 家银行非利息收入贡献率统计4 4 各银行非利息收入贡献率的隶属度4 5 各银行非利息收入贡献率的信度表示4 5 2 0 0 5 年各家银行的银行卡发卡量及增长情况4 5 银行卡发卡量增长率的隶属度。4 6 银行卡发卡量增长率的信度表示4 6 l o 家银行核心竞争力的评价结果4 8 1 0 家银行法人治理结构的评价结果。4 8 1 0 家银行服务能力的评价结果4 8 l o 家锓行创新能力的评价结果4 9 2 0 0 5 年1 0 家商业银行对公贷款分布前五位的行业统计5 0 1 0 家银行综合竞争力的评价结果5 1 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据 我所知，除了文中特别加以标志和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的 研究成果，也不包含为获得金目b 王些太堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢 意。 学位论文作者签字：l 扭豆签字日期：砷年占月珍日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解金罂至些叁堂有关保留、使用学位论文的规定，有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅或借阅。本人授权金 坦王些盔堂可以将学位论文的全部或部分论文内容编入有关数据库进行检索，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文者签名“ 豆 导师签名 签字日期：细7 年6 月，汨 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址； 签字日期：纱7 年多月2 日 ， 。 电话： 邮编： 致谢 本文从选题、取材、撰写到最终成稿，自始至终是在导师朱卫东教授的悉 心指导下完成的。三年来，朱老师对我的学习和生活给予了悉心的指导，无论 从专业领域知识的获取还是研究方向上都给出了中肯的建议，使我在研究过程 中能始终把握正确的方向。他渊博的学识，严谨的治学态度，兢兢业业的工作 精神，勇于创新的思想都令我十分敬佩，终生难忘。 其次，要感谢张晨老师，张老师秉性谦和，治学严谨，在我平时学习和研 究中遇到的困难时都给予了很多的帮助，让我在研究中少走了很多弯路。借此 论文完成之际，向两位老师对我学习和生活方面的关怀和帮助表示衷心的感谢! 还要感谢学院领导赵惠芳、刘心报等老师的关心和吴勇老师的惠教；感谢 张洪涛、周光中、赵雪、林峥、王贵兰、许方、凌兰兰、王学群、胡丹等同学 和各位学弟、学妹们的帮助，给我提出许多宝贵的建议，并在学习期间结成了 深厚的友谊。 特别要感谢我的父母，在我十九年漫长求学生涯中默默地付出，让我没有 后顾之忧地顺利完成学业。他们的鼎立支持是我勇于尝试，追求自己的梦想道 路上坚实的后盾，在此向他们表示最深的谢意! 最后，感谢评审委员会老师在百忙之中对我的论文进行评审并提出宝贵意 见! 作者：周旭 2 0 0 7 年5 月 第一章绪论 1 1 选题依据 1 1 1 问题的提出 在经济全球化和金融一体化日趋发展的今天，金融业的强弱是决定一国经 济是否强大的根本要素，商业银行在中国金融体系中的主导和支柱地位，可谓 是重中之重。从1 9 7 9 年经济体制改革开始，金融体制经过了2 0 多年的逐步完 善和创新，中国银行业已经初步建立起产权制度多样、市场参与者众多的银行 市场体系，整体竞争力以及业务规模都得到了长足的发展。随着中国金融业改 革的加快，银行上市已成为中国银行业发展的必然。自1 9 9 1 年4 月3 日深圳发 展银行作为国内第一家上市的股份制商业银行在上交所挂牌上市以来，截至 2 0 0 7 年2 月，国内已有l o 家银行相继上市，其中，建行、中行、工行也通过 股份制改造在国内外上市，这是中国金融业改革发展历史进程中的一个重要里 程碑，标志国有商业银行股份制改造迈出了关键一步。但中国银行业还存在许 多问题，主要表现在：经营效率低下、经营机制不完善、发展动力不足等问题， 这些都直接导致了银行的竞争力不强。 从2 0 0 1 年1 2 月1 1 日中国正式加入世贸组织，5 年来中国的银行业正逐步 地开放，渣打、花旗等具有成熟市场经验的外资银行相继抢滩中国，在人才和 优质客户，中间业务和国际结算等高收益低风险业务上，以及外汇市场的占领 等方面，与中资银行展开激烈的竞争，轰动一时的“南京爱立信倒戈事件1 ”就 是真实写照。2 0 0 6 年1 1 月1 5 日，中华人民共和国外资银行管理条例的颁 布，全面提高了我国银行业对外开放的水平，取消了对外资银行的一切非审慎 性市场准入限制，向在我国注册的外资法人银行全面开放人民币业务2 ，至此， 外资银行全面获得与中国商业银行完全平等的市场主体地位。 中国银行业如何在面对竞争加剧的背景下尽快培育和提升自身的竞争力， 保持银行业的可持续发展? 这己成为中国银行业今后几年内所面临的一个重要 课题。但要解决如何提高竞争力的问题首先就应该对中国商业银行的竞争力现 状进行客观评价，这就是本文研究的出发点。 1 2 0 0 2 年，南京爱立信公司突然做出惊人之举凑足巨资提前还完了南京工商银行、交通银行1 9 9 亿元 贷款，转而再向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款，起因是当时相关中资银行难以提供。无追索权的 应收账款转让”业务。 基于w t o 审慎性风险管理的思想，我国也在规则框架内实施了审慎监管措施：自在2 0 0 6 年1 2 月1 1 日起，我国对在中国注册的外资法人银行全面开放人民币业务的同时，对己设立的外国银行分行除允许其 继续经营原有的业务外，新增了吸收中国境内公民每笔不少于1 0 0 万元人民币的定期存款业务，简化了业 务许可层级，下调了营运资金数额。体现了我国政府既要扩大开放又要控制好风险的战略思维。 1 。1 2 选题的意义 在现代金融组织结构中，商业银行始终处于主体地位，尤其是对于中国这 样一个资本市场发展不足，间接融资占主导地位的国家而言，银行的地位更显 得举足轻重，与之相应的对银行的研究就成为了我国金融理论中的重要组成部 分。随着中国加入w t o ，中国金融市场的全面对外开放，研究商业银行竞争力 成为新竞争形势下对上市商业银行的生存发展具有重要价值的课题，既是提升 我国上市商业银行的竞争力以应对各种挑战的现实要求，也是其内部管理的要 求和支持国家竞争力研究的需求，对推动我国商业银行的改革和发展意义深远。 一是推动商业银行在控制风险的基础上提高综合金融服务的能力。长期以 来，我国商业银行一直走传统的数量扩张的发展道路，为规模扩张和市场份额 在金融领域中展开了激烈的“圈地”竞争，金融服务的质量并没有发生根本性 的转变，金融风险不断累积，并暴露出来。通过商业银行综合竞争力评价，能 够引导商业银行遵循科学的金融发展观，不追逐单一指标的数量目标，注重全 面的“质”的提高。 二是推动了我国监管体制的发展。西方发达国家的经验表明，有效的监管 体制包括监管当局的监管、银行内控机制和外部监督三个层面。我国银行体系 中基本是依靠监管当局的监管，容易出现监管真空和监管不足的现象。商业银 行竞争力评价可以作为国家间接管理银行的一种有效的方法，从外部对各商业 银行形成约束，使各商业银行规范自身的经营行为，还可以为监管当局提供外 部信息，根据评价结果所反映出来的各种信息，发现各商业银行存在的问题和 不足，从而决定是否实施有针对性的现场监管并采取相应的处理和应急措施。 三是推动我国商业银行向国际接轨和现代化方向发展。中国经济体制改革 以来，从成立政策性银行、颁布和修订商业银行法、改革四大商业银行的分 支机构设置到现在的商业银行分拆上市等等，银行业的改革已经取得了长足的 进步。目前，我国商业银行正在向“混业经营”方向发展，但是，目前中国的 商业银行仍不完全具备追求理论最大化、自主经营、自负盈亏以及自担风险的 现代商业银行的运行机制。这一评价可以促进商业银行构造竞争机制、提高商 业银行的整体效益，促使我国商业银行竞争力的全面提高，推动银行的金融创 新。 1 2 本文的研究思路与研究方法 本文主要围绕商业银行竞争力这条理论主线和证据理论这条分析方法主 线，遵循理论实证分析的基本思路，对上市商业银行竞争力这一研究 对象进行了全面深入的研究。首先，在综述现有商业银行竞争力评价体系和方 法上，根据商业银行特点对商业银行竞争力的概念作了界定，建立科学的商业 银行竞争力评价指标体系，在理论和实践之间建立联系，把上市商业银行竞争 2 力分析所涉及的方方面面的复杂关系简单化，获取量化的指标信息。其次，将 l o 家上市商业银行作为评价对象，以证据理论和神经网络相结合的方法，对其 进行实证研究，并对结果进行分析。 对上市商业银行竞争力的评价中，本文选用规范研究和实证研究相结合的 方法。即。不仅要研究银行竞争力的内涵，在设置评价指标和构建评价指标体 系的基础上，还要研究和分析当前各上市商业银行的竞争力在业界所处的位置 和归属的梯队，揭示其竞争力的发展强弱和优劣。这就意味着本文必须采用理 论分析和实证分析相结合的研究方法，其中对商业银行竞争力评价理论及方法 的论述较多地体现了规范分析方法；对当前商业银行竞争力水平的分析和判断， 涉及软多的是实证分析方法。 1 3 本文的内容框架 第一章，绪论。首先从当今中国加入w t o 和中国金融改革和发展的背景出 发，阐述了选题的目的和研究意义，以及本文的研究思路、研究方法、内容框 架和创新之处。 第二章，商业银行竞争力理论与分析方法综述。这是本文分析的起点，也 是本文的理论依据。首先，对国内外相关研究文献进行综述，比较系统地回顾 了国内外商业银行竞争力理论，阐述商业银行竞争力特征，并对商业银行竞争 力概念给予界定，为构建商业银行竞争力指标体系提供了理论支持。 第三章，商业银行竞争力评价指标体系的构建。以第二章阐述的理论为基 础，遵循银行竞争力评价指标体系构建原则，从基础竞争力、核心竞争力和经 营环境三方面构建了比较完整的商业银行竞争力评价指标体系。 第四章，基于证据理论的竞争力评价模型。这是本文采用的评价方法的理 论基础。在阐述证据理论等理论的基本概念与性质的基础上，研究证据合成以 及信度值获取的方法，并分析将证据理论与神经网络理论相结合，以建立一种 新的商业银行竞争力评价模型，不仅可以对历史数据进行挖掘和信息提取，更 为评估定佳指标提供了良好的度量工具。 第五章，商业银行竞争力的实证分析。用本文构建的指标体系和模型，选 取l o 家上市股份制商业银行为样本，以2 0 0 3 2 0 0 5 年度作为评价期，对该评价 模型对样本银行进行实证研究以验证模型的有效性和准确性，并对实证结果进 行分析。本文中采用相关资料数据，比现有研究使用的数据资料更新，使实例 研究更具有时效性，因此能较好地说明目前我国上市股份制商业银行竞争力现 状。 第六章，结论及展望。对本论文的所做工作进行总结，并对后续研究提出 展望。 1 4 本文的创新之处 1 充分利用综合评价中的分析方法，在遵循银行竞争力基本理论的基础上， 构建了比较完整的商业银行竞争力评价指标体系。该体系包括基础竞争力、核 心竞争力、经营环境三大方面，依据要素特征以及系统性与层次性、重要性和 独立性、定性与定量科学性、可比性和可操作性四大原则，共选择了2 4 个指标， 建立了商业银行竞争力评价的多指标多层评价体系，结构清晰、能较好体现评 价指标之间逻辑关系的特征。 2 本文在指标设置时采用财务指标与非财务指标相结合的原则，不仅注重 指标间的相互协调，尽量避免指标间的交叉影响，而且充分尊重专家在指标权 重评估的影响，使本文构建的指标较好地体现理论与经验有机结合的特征。 3 建立了一个基于证据理论的多层次递阶结构的评价模型用于综合评价商 业银行竞争力。利用b p 神经网络为d s 证据理论分配基本可信度，解决了商 业银行基础竞争力中定量指标评价的信息融合问题；利用d s 理论信度表示法 对核心竞争力和经营环境等定性因素进行评价，证据推理的递归模型有效的综 合了专家的意见。相比以往研究中利用模型就较少涉及定性因素，考察定性因 素就利用单一指标对比或简单加权的方法而言，本文的方法可以将定量和定性 因素有效的结合，提高了评价结果的科学性、可信性和准确性。 4 第二章商业银行竞争力理论与评价方法 2 1 竞争力理论概述 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学大辞典中被定义为：一种发生在个人 ( 或团体、或国家) 间的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体在 为某种大家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争【1 1 。 竞争力理论是管理学与经济学交叉融合的最新理论成果之一，是战略管理 理论、经济学理论，知识经济理论、创新理论等理论的综合。关于竞争力、竞 争优势和竞争战略的理论，在西方的研究中，最早出现在经济学的著作中。亚 当斯密( a d a ms m i t h ) 曾提出绝对优势理论，即在自由贸易情况下将导致产品 生产在国家间的重新分工，各国均将从事劳动生产率最高，即成本最低的产品 生产。国富论( w e a l t h o f n a t i o n s ) 问世以后，竞争和垄断被赋予深刻的经济 学含义。2 0 世纪8 0 年代到9 0 年代，美国哈佛大学的迈克尔波特教授( m i c h a e le p o r t e r ) 连续出版了竞争战略( c o m p e t i t i v es t r a t e g y ) 、竞争优势( c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) 、国家竞争优势( t h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g eo f n a t i o n s ) 等著作，使 竞争力研究进入一个新的阶段。总体上说，波特的竞争力理论是以国家竞争优 势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点， 详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。波特的分析方法突破了各种传统理 论的束缚，为后来的研究工作提供了新的理论分析方法和分析框架，其所创立 的波特模型成为当今国际上比较流行的一种用于行业竞争结构分析的有效方 法。比较优势理论从总体上讲是静态的，波特的竞争力理论是一个进步，它强 调动态的国际竞争优势，特别是要素创造，即其国际竞争优势来源于企业内部 各部门的效率。 根据研究对象的不同，竞争力可分为国家竞争力、产业竞争力、企业竞争 力等多个不同的种类。目前，学术界对于竞争力最具代表性的研究是1 9 8 0 年世 界经济论坛( w o r l d e c o n o m i cf o r u m - w e d 与瑞士洛桑国际管理开发学院 ( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t - i m d ) 共同提出的国际竞争力 理论和美国哈佛大学的管理学大师迈克尔波特教授提出的“竞争力理论”。上 述理论无论是对学术界还是管理实践界都产生了很大的影响。 2 1 1 商业银行竞争力特征 商业银行作为金融企业，与一般生产经营企业相比具有其明显的特殊性， 具体表现为商业银行特殊的经营性、社会性、服务性和高风险性等特征，它是 一种特殊的“商业企业”、“宏观企业”和“公用企业”。 首先，商业银行具有特殊的经营特征，主要表现在( 1 ) 以货币作为经营 商品；( 2 ) 以借贷方式为主要经营方式：( 3 ) 主营业务为货币业务、信用业务， 以及信息咨询等服务；( 4 ) 资本结构特殊，自有资本比重小、借入资本比重大。 其次，商业银行具有社会性特征。商业银行以货币作为经营对象，货币的 广泛可接受性决定了商业银行的社会性。由于商业银行提供金融商品和服务， 覆盖国民经济各个部门和生产消费的各个领域，因此，具有广泛性和渗透性。 第三，商业银行具有服务性特征。商业银行提供的是金融产品和金融服务， 两者具有不可分割性，金融服务主要是通过金融产品为载体传递给需求者的。 最后，商业银行具有高风险性特征。商业银行的这个特征主要来源于其特 殊的资本结构、借短贷长、部分准备金制度等经营运行的非均衡特性。另外， 由于商业银行的支付清算和融资中介等功能，银行同业之间的资金往来非常紧 密，因此，一家商业银行的流动性危机可能会导致另一家商业银行乃至整个银 行体系的流动性危机。 2 1 2 商业银行竞争力概念 根据上述商业银行的特征，本文对商业银行竞争力的概念做了一个界定： 商业银行竞争力是商业银行在市场经济的环境下，受供求关系，公共政策等诸 多因素影响，持续拥有内部结构优势使商业银行能够适应竞争环境的变化，并 能向客户提供各类金融产品、金融技术和金融服务以获得比竞争对手更多财富 的能力，是银行稳定持续发展的一种综合性能力。 通过以上可以看到，商业银行竞争力是个具有多层次含义的概念，它是一 种动态的、进化发展的能力，是商业银行整体的经济效率，是基础竞争力、核 心竞争力以及经营环境影响综合作用的结果。具体来说： ( 1 ) 商业银行竞争力是一种综合实力，既包括了长期的盈利能力，又包括抗击 金融风险的能力，既包括领导层的决策能力，又与普通员工的素质密切相关。 ( 2 ) 商业银行的竞争力主要是为了反映其未来的发展前景和可持续发展状况， 与绩效评价侧重点不同。 ( 3 ) 商业银行竞争力水平的高低是具有相对性，是银行之间相互比较的结果。 ( 4 ) 商业银行竞争力主要是一种过程竞争力【2 l ，是在与金融市场的互动中，与 其他银行的竞争中体现出来的对复杂多变的金融市场的一种应变能力。 2 2 银行竞争力现有研究成果综述 目前，国内外对银行竞争力的研究主要体现在下述四个方面：一是世界经 济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院0 m d ) i 殳计的金融体系国际竞争力 评价指标及其测评；二是英国的银行家以及亚洲货币等杂志对世界大 银行的排名和比较；三是国际评级公司对银行的评价研究，如标准普尔、c a m e l 评级等；四是国内杂志和各位学者的银行竞争力评价研究。 6 2 2 1w e f 和l m d 的评价方法 世界经济论坛( w o r l de c o n o m yf o r u m , w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学 院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n e t ，i m d ) 是最权威的竞争 力研究机构，其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已逐渐得到国际社会的 认可，其公布的年度国家竞争力报告，越来越得到经济学界和产业界的认可， 受到各国政府的普遍重视。 它主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业 的整体竞争力。其设计的金融体系竞争力指标体系由资本成本的大小、资本市 场效率的高低、股票市场活力和银行部门效率4 类要素共2 7 项指标构成，其中 对银行业的竞争力研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标，这方 面的指标包括【3 】：中央银行政策对经济发展的影响是否积极；银行规模； 银行部门资产额占g d p 的比重；存贷款利差；对金融机构的法律监督； 对金融交易的信任；金融机构的透明度；金融教育；金融技术人才； 信用卡发行量和信用卡交易量。 但以上评价方法主要着眼于整个银行业，立足于银行业在国际上的地位进 行评价，而对某个具体商业银行的评价则无法发挥作用。 2 2 2 银行家等杂志的评价方法 英国的银行家、欧洲银行家、亚洲货币等杂志每年都按照一级资 本规模为标准，对世界1 0 0 0 家大银行进行排名，见表2 1 。此类排名可以考查 单个银行的同时兼顾考查一国银行的实力水平，主要包括银行的一级资本、总 资产及其增长率、资本资产比率、利润总额及其实际增长率，以及反映经营状 况的资产收益率、资本收益率、盈利能力等指标1 4 j 【5 】。这一排名是银行间具权威 性的实力评价，受到各国政府和银行业的广泛重视。 这些杂志所采用的方法的局限性在于：这种排名或比较仅仅是一定时间段 内一些数据指标的比较，而对于影响银行竞争力的其它要素分析不够，比如说 制度因素、市场结构等，而仅仅是一种指标结论，不足以衡量和评价某一个银 行的实力及其竞争能力。 表2 12 0 0 4 年部分中国银行在全球1 0 0 0 家大银行中排名嘲 7 数据来源：2 0 0 4 年7 月号英国银行家 2 ，2 3 标准普尔等国际评级枧构的评价研究 ( 1 ) 标准普尔银行评级分析【7 - l o 】 标准普尔信用评级公司对银行评级分析方法重点考虑两类因素，一是商业 风险因素，包括：经济风险，行业风险，市场状况，业务种类及业务地域的公 布，管理及策略。二是财务风险因素，包括信用风险，市场风险，融资及资金 流通性，资本率，盈利能力，风险管理，财务灵活性。其中，在信用风险分析 中，主要是贷款方面的考虑、信贷风险管理及贷款质量分类、过度集中的风险 等；在市场风险分析中，主要是产品及风险管理、利率风险及货币风险；在融 资及资金流通性分析中，主要是资产负债管理委员会的管理能力、融资渠道及 资产负债错配管理、贷存比率、贷款对资产比率：在资本率分析中，主要是分 析资本基础结构、经调整的普通股对资产比率及资本充足比率( s i s 比率) ；在盈 利能力的分析中，主要是收入来源及稳定性、资产回报率、净利息收入、利息 及非利息收入比率、成本对收入比率；在财务灵活性分析中，主要是分析其在 资本市场集资的能力、股东在有需要时是否愿意及有能力提供额外资本。 标准普尔公司的评级方法对银行风险评价完整正确，并具有灵活变通、适 应性强的特点。但标准普尔公司的评级方法主要是侧重风险评价，忽略了许多 其它的重要因素。丽银行竞争力是综合实力的体现，因而该方法不适合对银行 竞争力的评价与分析，但其对于风险评价的方法还是值得借鉴的。 ( 2 ) 穆迪对银行资信的评估方法【1 1 - 1 2 】 穆迪的银行评级具有广泛的适用性。该评估内容包括七个层次：经营环 境，包括经济结构及其健全度，资本市场的趋势、非中介化及银行体系的结构， 监管的有效性，评估外在政策的重要性，透明度司法制度；所有权及公司 治理，包括公有制及私有化、私有制、公司治理：业务价值，即银行在长期 中产生盈利的能力，是银行财务实力的一个主要项目，包括效率、财务状况、 管理才能、策略及经营一致性；盈利能力，是银行长期成败的关键因素，它 衡量银行创造价值的能力，以及保持并不断提高风险防范能力( 资本金、风险 8 准备等) 的潜力。其衡量指标包括资本收益率、净利差、成本收入比率、固定 成本与可变成本之比、员工及分支机构数量、人工费用等；风险状况与管理， 包括信用风险、市场风险( 交易、流动性、资产负债管理) 、代理风险、名誉风 险、法律风险和操作风险；资本充足性，使用经济资本金概念，用经济资本 金( 而不是法定资本金) 的水平与结构与银行的风险状况相比教，以此作为对 风险和不确定行的保护。管理策略与管理质量，其内容包括：管理目标与管 理过程，管理文化、业务能力在增长中的作用、收入策略以及收购与兼并行为。 穆迪分析法评价指标涉及面广，比较全面、系统，评价结果具有较大影响。 该评价方法对构建银行竞争力指标体系有较大的参考价值。但其缺陷在于分析 过程比较复杂和烦琐。 ( 3 1 新骆驼评级分析法陋”l 美国的骆驼评级分析法，就是将资本( c a p i t a la d e q u a c y ) 、资产( a s s e t q u a l i t y ) 、管理( m a n a g e m e n tq u a l i t y ) 、盈利( e a r n i n g s ) 、流动性( l i q u i d i t y ) 五项 作为评价商业银行经营状况的指标进行评价分析的方法。始于2 0 0 1 年的新骆驼 评级分析法就是在前述五个指标基础上，加上了敏感性( s e n s i t i v i t yt om a r k e t r i s k ) 指标，构成了新的c a m e l s 评价法，使得评价更加完善。目前，骆驼评 级制度的核心内容也被其他许多国家采纳，作为评价本国商业银行经营状况的 主要指标。具体地说，就是将以上六类指标进行检查和分析，每类指标又细分 为若干个小指标，并按一定要求分为五级，然后根据银行具体情况进行分析， 并逐一确定各类指标的级别。 骆驼评级分析法出发点是为金融监管服务，相对于银行竞争力评价，该方 法指标设置不够全面，评价结果侧重于风险控制，不能满足商业银行竞争力评 价分析的要求。 2 2 4 中国学者的相关研究 n ) 中国银行家研究中心课题组i l 州 从2 0 0 3 年开始进行银行业排名的工作至今，该研究中心形成了一个庞大 的国内外银行业数据仓库。特别是2 0 0 4 年进行2 0 0 5 年完成的中国商业银行竞 争力研究获得了业内外极大的关注。该杂志认为：财务指标或许既不能说明如 何实现以后的竞争业绩，也无法反映是基于什么措施和手段而取得目前的竞争 地位，本质上是一种短期行为和分析方法。银行的竞争力研究不仅要考察现实 结果，更有意义的是要考察背后的过程，即商业银行的核心竞争力。该研究将 中国商业银行核心竞争力归结为一个发展战略、信息科技、组织和流程再造、 人力资源、公司治理、产品和服务等六个方面组成的综合体系。其中，发展战 略是提升商业银行核心竞争能办的方向指针；信息科技是提升商业银行核心竞 争能力的基本前提；组织和流程再造是提升商业银行核心竞争能力的重要依托； 人才资源激励是提升商业银行核心竞争能力的内在动力；公司治理优化是提升 9 商业银行核心竞争能力的重要支撑；产品和服务创新是提升商业银行核心竞争 能力的重要途径。商业银行核心竞争力的产生、维持和拓展，是一个系统的组 织过程，而不是某一种因素简单作用的结果，需要六个方面有机地结合和相互 发展。并提出了一个中国商业银行的竞争力模型：商业银行竞争力评价= 竞争力 资产( 存在) 竞争力过程。 ( 2 ) 学者对银行竞争力评价的研究 范伟强( 2 0 0 1 ) 0 7 1 选取了反映银行经营效率、盈利能力等方面的指标，比 较了国有银行与股份制商业银行的竞争力，发现股份制商业银行具有相对优势。 邵新力( 2 0 0 1 ) 【l 卅认为商业银行竞争力指标应包括以下方面：反映银行经济成 果的经济效益指标；反映银行避免风险和承受风险能力的安全性能力指标；反 映经营管理及金融创新能力的业务能力指标；反映用人有效的人力资源指标以 及文化建设能力指标等。焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 1 9 1 认为，银行业竞争力是银行综合能 力的体现，是在市场经济环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持 续发展能力的总和，他从银行业现实竞争能力、潜在竞争能力、竞争力的环境 因素分析以及银行业的竞争态势与定量评价四个方面着手，提出一系列指标， 对银行业的竞争力进行比较分析，构建了中国银行业竞争力比较研究的理论模 型，该模型将理论和实践有机的结合起来，对中国银行业竞争力进行了比较深 入的研究。朱纯福( 2 0 0 2 11 2 0 l 在他的研究中指出主要分析、比较银行指标的评价 方法注重指标本身而没有考虑银行制度和环境等因素，因此存在局限性。他认 为银行竞争力是一个由银行内外部诸多因素构成的综合系统，提出了在参考穆 迪评级方法的基础上，加上市场份额等外部指标的银行竞争力评价方法，并重 点分析构成内部因素指标，包括：产权与公司治理、新技术新业务、盈利能力、 风险结构、国际化经营和管理质量等，在研究理论上有所创新。但其仅限于定 性的描述，方法的可操作性不强。黄兰、沈根章( 2 0 0 2 ) 幽】提出了商业银行竞争 力评价的指标体系，具体为：资源要素( 物质资源、人力资源、无形资源) 、能 力要素( 盈利能力、风险管理能力、发展能力) 、环境要素( 宏观环境、微观环境) 。 周立、戴志敏( 2 0 0 3 ) 2 2 1 从商业银行竞争力的形成来源分析，提出了商业银行竞 争力的概念，并以商业银行竞争力形成机理的公式为依托，构建了一个包括环 境竞争力、基础竞争力、潜在竞争力和核心竞争力四个方面的商业银行竞争力 评价指标体系，该体系注重商业银行竞争力构成要素之间的联系和影响，同时 又突出关键要素，对影响中小商业银行竞争力的因素做了比较全面的分析。温 彬( 2 0 0 4 ) 固】认为银行业的核心竞争力应该由组织结构、金融技术和人力资源 二种竞争能力构成，金融技术是核心竞争力的基础，组织结构是核心竞争力的 制度保障，人力资源则是核心竞争力的载体，并分析了我国国有商业银行竞争 力现状。魏春旗和朱枫( 2 0 0 5 ) 2 4 1 在其专著中就商业银行竞争力提出了一个很 有启发性的理论研究框架，并分别从技术、流程、组织、制度、人才、文化、 1 0 战略等七个方面对商业银行竞争力做了系统的理论诠释。李政( 2 0 0 6 ) 伫5 l 从创 新的角度为核心竞争力的识别提供了评价指标体系和评价模型，从技术创新能 力层面、管理创新能力层面、价值创新能力层面、组织创新层面、业务创新层 面、金融市场创新构建了商业银行核心竞争力测评体系，并用模糊综合评价法 作为评价方法。 综上所述，我们对现有银行竞争力分析方法做一简要评述： ( 1 ) 现有银行竞争力分析方法中，财务评价构成了目前所有有关银行比较研 究的主体，虽然财务指标是一种最为通用的商用交流语言，便于直观地了解银 行的现实状况。但财务评价主要是通过对银行一定时间段内的主要经营数据进 行静态的分析、比较，对一些管理指标进行测度和评价，以求真实揭示商业银 行的资产状况、盈利能力和竞争实力，采取的是统计计量的方法，而对于商业 银行